شبکه کانتون و DTCC اوراق بهادار ۳۰ تریلیون دلاری را به بلاکچین آوردند

کانتون نتورک و DTCC اوراق بهادار ۳۰ تریلیون دلاری را به بلاک‌چین می‌آورند

کانتون نتورک (Canton Network) و شرکت سپرده‌گذاری و تسویه اوراق بهادار (DTCC) با فراهم کردن امکان توکنیزه کردن ۳۰ تریلیون دلار اوراق بهادار واجد شرایط، وال استریت را به بلاک‌چین نزدیک‌تر می‌کنند. این اقدام، سهام توکنیزه شده، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و اوراق خزانه آمریکا را از طریق زیرساخت بلاک‌چین در دسترس سرمایه‌گذاران نهادی قرار می‌دهد.

تمام سیستم‌ها آماده. DTCC × Canton Network.

این گام مهمی در جهت توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی محسوب می‌شود. DTCC که در قلب بازارهای اوراق بهادار آمریکا قرار دارد، دارایی‌های مالی سنتی را با زیرساخت دیجیتال پیوند می‌زند و در عین حال، ترتیبات نگهداری موجود و حفاظت از سرمایه‌گذاران را حفظ می‌کند.

بیست شرکت مالی از جمله جی‌پی مورگان (JPMorgan)، سیتی (Citi) و مورگان استنلی (Morgan Stanley) برای دسترسی به این سرویس ثبت‌نام کرده‌اند.

سرویس توکنیزاسیون DTCC به شرکت‌کنندگان واجد شرایط اجازه می‌دهد تا نمایندگی‌های دیجیتالی از اوراق بهادار نگهداری شده در DTCC ایجاد کنند. کیف پول‌های ثبت‌شده می‌توانند این نمایندگی‌ها را به صورت شبانه‌روزی منتقل کنند و راه را برای مدیریت انعطاف‌پذیرتر وثیقه و تسویه دارایی‌های دیجیتال باز کنند. اوراق بهادار همچنان در چارچوب نگهداری DTCC باقی می‌مانند، در حالی که نمایندگی‌های توکنیزه شده آن‌ها می‌توانند از طریق زیرساخت بلاک‌چین تأیید شده منتقل شوند.

کانتون نتورک به یک نقطه عطف مهم در حوزه نهادی دست یافته است. این شبکه برای پشتیبانی از برنامه‌های مالی که به حریم خصوصی و قابلیت همکاری نیاز دارند، طراحی شده است و این امر آن را برای مؤسساتی که نمی‌توانند هر تراکنش را در یک بلاک‌چین کاملاً شفاف عمومی قرار دهند، مرتبط می‌سازد.

راه‌اندازی DTCC این الزامات را به یک سرویس زنده تبدیل می‌کند، اگرچه دامنه اولیه آن همچنان به اوراق بهادار واجد شرایط و شرکت‌کنندگان ثبت‌شده محدود است.

پیشرفت کانتون نتورک فرصت بسیار بزرگ‌تری را نشان می‌دهد: دارایی‌های مالی به طور فزاینده‌ای با زیرساخت بلاک‌چین سازگار می‌شوند، اما صنعت همچنان به شبکه‌هایی نیاز دارد که بتوانند تراکنش‌ها را به سرعت و با هزینه مقرون به صرفه پردازش کنند.

بیت‌کوین (Bitcoin) قوی‌ترین برند و یکی از باثبات‌ترین مدل‌های امنیتی را در حوزه ارزهای دیجیتال دارد. با این حال، لایه پایه آن هرگز برای ارائه محیط اجرایی با توان عملیاتی بالا مانند شبکه‌های قرارداد هوشمند مدرن طراحی نشده بود.

این امر فضایی را برای پروژه‌های لایه ۲ بیت‌کوین ایجاد می‌کند که به دنبال ترکیب بنیاد پولی بیت‌کوین با تراکنش‌های سریع‌تر و برنامه‌های کاربردی انعطاف‌پذیرتر هستند.

بیت‌کوین هایپر (Bitcoin Hyper) یکی از پروژه‌هایی است که این رویکرد را دنبال می‌کند. معماری آن از ماشین مجازی سولانا (Solana Virtual Machine) برای پشتیبانی از اجرای با توان عملیاتی بالا و نهایی شدن تراکنش‌ها در کسری از ثانیه استفاده می‌کند، در حالی که طراحی آن شامل مکانیزم‌هایی برای تأیید فعالیت بیت‌کوین و تعهد دوره‌ای وضعیت لایه ۲ به لایه پایه بیت‌کوین است.

هدف این پروژه ساده است: کاربردی‌تر کردن بیت‌کوین برای پرداخت‌ها، امور مالی غیرمتمرکز و بالقوه دارایی‌های توکنیزه شده، بدون رها کردن شبکه زیربنایی آن.

سولانا نشان داده است که اجرای بلاک‌چین چقدر می‌تواند سریع باشد، زمانی که تراکنش‌ها در کسری از ثانیه تسویه می‌شوند. توسعه‌دهندگان بیت‌کوین هایپر می‌خواهند تجربه‌ای مشابه و پاسخگو را به برنامه‌های مبتنی بر بیت‌کوین بیاورند و به طور بالقوه راه را برای محصولات مالی که در غیر این صورت در لایه پایه غیرعملی خواهند بود، باز کنند.

برای توکنیزاسیون، این امر می‌تواند در نهایت به معنای انتقال سریع‌تر، وثیقه قابل برنامه‌ریزی و بازارهایی باشد که فراتر از ساعات معاملاتی سنتی فعالیت می‌کنند.

بیت‌کوین هایپر با نزدیک شدن به عرضه اولیه (presale) در تاریخ ۲۶ نوامبر، توجه‌ها را به خود جلب کرده است. این پروژه بیش از ۳۳.۲ میلیون دلار جمع‌آوری کرده و توکن‌های آن با قیمت تنها ۰.۰۱۳۷ دلار به فروش می‌رسند. این پروژه همچنین پاداش‌های استیکینگ تا ۳۵ درصد بازده سالانه (APY) را ارائه می‌دهد. با محدود شدن پنجره عرضه اولیه و نزدیک شدن به تاریخ راه‌اندازی برنامه‌ریزی شده، زمان کمتری برای ورود با قیمت فعلی تبلیغ شده قبل از مرحله بعدی باقی مانده است.

کانتون نتورک و DTCC نشان می‌دهند که چگونه زیرساخت مالی تثبیت شده می‌تواند توکنیزاسیون را وارد گردش کار دنیای واقعی کند. توسعه‌دهندگان لایه ۲ بیت‌کوین با چالش متفاوتی روبرو هستند: کاربردی‌تر کردن بیت‌کوین برای برنامه‌هایی که به سرعت، هزینه‌های تراکنش پایین و اجرای قابل برنامه‌ریزی نیاز دارند.

این رویکردها می‌توانند در نهایت با گسترش دارایی‌های توکنیزه شده در چندین اکوسیستم بلاک‌چین به هم برسند. مؤسسات ممکن است حریم خصوصی و انطباق را در اولویت قرار دهند، در حالی که شبکه‌های عمومی برای تأمین نقدینگی، تسویه و برنامه‌های مالی رقابت می‌کنند.

برای بیت‌کوین، فرصت فراتر از حفظ ارزش است. یک لایه اجرایی سریع‌تر می‌تواند به اتصال شبکه پولی تثبیت شده آن با بازار رو به رشد دارایی‌های دیجیتال کمک کند.

چالش اصلی حفظ تضمین‌های امنیتی معنادار در عین افزودن سرعت و قابلیت است. لایه پایه بیت‌کوین همچنان اساس کار است، اما فصل بعدی آن می‌تواند تا حدی به آنچه توسعه‌دهندگان با موفقیت بر روی آن می‌سازند، بستگی داشته باشد.

اگر توکنیزاسیون به یک ویژگی تعیین‌کننده بازارهای مالی تبدیل شود، شبکه‌هایی که سرعت تراکنش قابل استفاده را با امنیت و قابلیت همکاری معتبر ترکیب می‌کنند، می‌توانند نقش بسیار بزرگ‌تری ایفا کنند.