رایوت پلتفرمز: فروش ۲۰۰۲۶ بیت‌کوین در ۹ ماه، ۱.۵ میلیارد دلار نقدینگی برای مراکز داده هوش مصنوعی

Riot Platforms: فروش بیت‌کوین به ارزش ۱.۵ میلیارد دلار برای توسعه مراکز داده

شرکت Riot Platforms، یکی از شرکت‌های فعال در حوزه استخراج رمزارز که در بورس نزدک آمریکا (NASDAQ: RIOT) پذیرفته شده است، در نه ماهه نخست سال جاری میلادی، مجموعاً ۲۰,۲۶۴ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱.۵ میلیارد دلار را به فروش رسانده است. این منابع مالی عمدتاً صرف توسعه مراکز داده این شرکت شده است. گزارش مالی سه ماهه سوم این شرکت که همزمان منتشر شد، جزئیات قرارداد اجاره ۹۱۰ مگاواتی در مجتمع Corsicana و وضعیت فعلی نقدینگی و ذخایر بیت‌کوین این شرکت را نیز آشکار کرد.

تغییر استراتژی از استخراج به زیرساخت دیجیتال

این اقدام Riot Platforms در راستای استراتژی “نقد کردن دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری در هزینه‌های سرمایه‌ای” است که از ابتدای سال جاری میلادی در دستور کار این شرکت قرار گرفته است. شرکت در حال کاهش وابستگی خود به جریان نقدی حاصل از استخراج رمزارز است و دارایی‌های مربوط به برق و مجتمع‌های خود را به زیرساخت‌های دیجیتال قابل اجاره تبدیل می‌کند.

وضعیت مالی و ذخایر در پایان سه ماهه سوم

در پایان سه ماهه سوم، مجموع نقدینگی و بیت‌کوین شرکت Riot Platforms به حدود ۹۵۰.۲ میلیون دلار رسید. از این میزان، ۷۴۸.۲ میلیون دلار به صورت نقد (شامل ۷۹.۲ میلیون دلار وجه نقد محدود شده) و ۲,۴۱۸ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۲۰۲ میلیون دلار (با احتساب قیمت هر بیت‌کوین ۸۳,۵۵۴ دلار در تاریخ ۳۰ سپتامبر) نگهداری می‌شود.

تسویه بدهی و عدم افزایش سرمایه

در همین دوره، شرکت به طور کامل تسهیلات اعتباری ۲۰۰ میلیون دلاری خود را با Coinbase تسویه و خاتمه داد و تمام بیت‌کوین‌های وثیقه شده را آزاد کرد. همچنین، در اطلاعیه خبری این شرکت تاکید شده است که از ابتدای سال ۲۰۲۶ تاکنون هیچ سهامی منتشر نشده و پیش‌بینی می‌شود پروژه‌های اعلام شده فعلی نیازی به افزایش سرمایه برای جبران کسری مالی نداشته باشند.

قراردادهای کلان اجاره مراکز داده

درآمدهای حاصل از فروش بیت‌کوین صرف تأمین نیازهای سرمایه‌ای مراکز داده شده است. Riot Platforms با یک “آزمایشگاه پیشرو در حوزه هوش مصنوعی مرزی” (leading Frontier AI Lab) قرارداد اجاره سه جانبه خالص (triple-net) ۱۵ ساله برای زمین‌های دارای ظرفیت برق در مجتمع Corsicana به ظرفیت ۹۱۰ مگاوات امضا کرده است. ارزش این قرارداد حدود ۲۸ میلیارد دلار است که میانگین اجاره سالانه آن حدود ۱.۸ میلیارد دلار (با احتساب افزایش‌های احتمالی) خواهد بود. در صورت استفاده از دو گزینه تمدید پنج ساله، ارزش کل قرارداد می‌تواند به ۵۴ میلیارد دلار برسد.

برنامه‌ریزی برای توسعه و ظرفیت‌سازی

این شرکت پیش‌بینی می‌کند که هزینه‌های سرمایه‌ای مجتمع Corsicana حدود ۵.۵ میلیارد دلار باشد (حدود ۶ میلیون دلار به ازای هر مگاوات ظرفیت IT). برنامه زمان‌بندی تحویل به شرح زیر است: ۴۰۰ مگاوات در سپتامبر ۲۰۲۷، ۲۰۰ مگاوات در ژانویه ۲۰۲۸ و ۳۱۰ مگاوات در ژوئیه ۲۰۲۸. با احتساب قراردادهای اجاره قبلی با AMD و همین مستأجر در Rockdale، Riot Platforms در مجموع ۱,۱۵۱ مگاوات را اجاره داده و درآمد قراردادهای بلندمدت آن به حدود ۳۸ میلیارد دلار می‌رسد. جیسون لس، مدیرعامل شرکت، این قرارداد را بزرگترین قرارداد اجاره در تاریخ شرکت توصیف کرده و آن را نشان‌دهنده جایگاه Riot به عنوان یک توسعه‌دهنده زیرساخت دیجیتال بزرگ دانست.

عملکرد مالی سه ماهه سوم

درآمد سه ماهه سوم شرکت ۱۸۱.۴ میلیون دلار بوده که حدود ۱ درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشته است. از این میزان، ۱۸.۴ میلیون دلار مربوط به درآمد مراکز داده (شامل ۷.۷ میلیون دلار اجاره پایه، ۵۰۰ هزار دلار اجاره متغیر و ۱۰.۲ میلیون دلار جبران دکوراسیون مستأجر) است که نشان‌دهنده ورود ۲۵ مگاوات ظرفیت تحویل داده شده به AMD به اولین فصل کامل عملیاتی خود است. درآمد مهندسی نیز به ۴۷ میلیون دلار افزایش یافته است.

استخراج بیت‌کوین و تأثیر قیمت

این تحول استراتژیک به معنای توقف استخراج رمزارز نبوده است، اما قیمت پایین بیت‌کوین به طور محسوسی بر صورت‌های مالی تأثیر گذاشته است. در سه ماهه سوم، Riot 1,637 بیت‌کوین استخراج کرده که ۱۶ درصد نسبت به ۱,۴۰۶ بیت‌کوین در مدت مشابه سال گذشته افزایش یافته است. هزینه استخراج به ازای هر بیت‌کوین (بدون احتساب استهلاک) به ۳۹,۲۶۵ دلار کاهش یافته است.

با این حال، میانگین قیمت بیت‌کوین در این سه ماهه تنها ۷۰,۸۵۵ دلار بوده که به طور قابل توجهی پایین‌تر از ۱۱۴,۳۶۱ دلار در مدت مشابه سال گذشته است. در نتیجه، درآمد حاصل از استخراج از ۱۶۰.۸ میلیون دلار به ۱۱۶ میلیون دلار کاهش یافته است. افزایش تولید و کاهش قیمت واحد، به وضوح دلیل عجله شرکت برای تبدیل دارایی‌های خود از “نوسانات نگهداری بیت‌کوین” به “درآمدهای اجاره بلندمدت” را نشان می‌دهد.