تحلیل صعودی و نزولی برای حرکت بعدی قیمت سولانا

سولانا در میان چالش‌های بازار نزولی؛ امید به ارتقاء و تغییرات توکنومیک

سولانا (Solana) در سال‌های اخیر جایگاه خود را در میان بازارهای ارز دیجیتال ارتقا داده است، اما بازار نزولی و شرایط کلان اقتصادی نامساعد، فشار قابل توجهی بر این شبکه وارد کرده است. در حال حاضر، بیت‌کوین در محدوده حمایتی ۶۲,۰۰۰ دلاری و مقاومتی ۶۷,۰۰۰ دلاری گرفتار شده و اتریوم نیز پس از رد شدن در سطوح بالاتر، به محدوده ۱,۸۲۵ تا ۱,۸۵۰ دلاری بازگشته است.

این وضعیت در دو دارایی بزرگ بازار، توانایی هرگونه جهش در آلت‌کوین‌ها را محدود می‌کند. سولانا که با نماد SOL معامله می‌شود، از این روند تبعیت کرده و با کاهش ۱.۲۲ درصدی در روز به قیمت ۷۵.۰۶ دلار و ارزش بازاری ۴۳ میلیارد دلاری رسیده است.

با این حال، برخی کاتالیزورهای بالقوه در افق دیده می‌شوند. اولین مورد، ارتقاء قریب‌الوقوع اجماع “Alpenglow” است. هدف این بازنگری، کاهش زمان نهایی شدن تراکنش‌ها به ۱۰۰ تا ۱۵۰ میلی‌ثانیه است. این ارتقاء وارد مرحله آزمایش توسط اعتبارسنجان جامعه شده و قرار است در ماه اوت بر روی شبکه اصلی فعال شود. معامله‌گران در حال آماده‌سازی برای این عرضه هستند، اما تاریخ دقیق هنوز یک هدف است و رویدادی قطعی نیست. تا زمان اجرای آن، نمودارها حرف اول را می‌زنند و سولانا پس از جهش به ۹۰ دلار و سپس عقب‌نشینی، دوباره به میانگین ۵۰ روزه خود بازگشته است که اولین خط دفاعی برای هرگونه ریکاوری محسوب می‌شود.

تحولات توکنومیک

تحول دیگری که باید در نظر گرفته شود، پیشنهاد اخیر توکنومیک است. اعتبارسنجان به زودی SGP-0003 را پیش خواهند برد که شامل دو تغییر با هدف محدود کردن عرضه سولانا است. SIMD-0553 هزینه‌های مبتنی بر منابع را معرفی کرده و سوختن روزانه SOL را بیش از ۱۰ برابر افزایش می‌دهد؛ از حدود ۶۵۰ SOL (تقریباً ۴۸,۰۰۰ دلار) به ۷,۵۰۰ تا ۹,۰۰۰ SOL (تا حدود ۶۶۸,۰۰۰ دلار). در همین حال، SIMD-0550 نرخ سالانه کاهش تورم را به ۳۰ درصد دو برابر می‌کند و کف تورم ۱.۵ درصدی را از سال ۲۰۳۲ به سال ۲۰۲۹ منتقل می‌کند.

حامیان این طرح شامل Helius، Jupiter، Drift و Solana Compass هستند. فشاری بر سمت عرضه مانند این، نوعی کاتالیزور است که نمودارها قادر به نمایش آن نیستند.

سولانا در نمودارهای روزانه با قیمت ۷۵.۰۶ دلار معامله می‌شود که ۱.۲۲ درصد کاهش نسبت به روز قبل را نشان می‌دهد. این کاهش پس از جهش اواخر اوت به نزدیکی ۹۰ دلار رخ داده است. قیمت کمی بالاتر از میانگین ۵۰ روزه خود قرار دارد و در محدوده حمایتی که محدوده فعلی را تعریف می‌کند، تثبیت شده است.

سولانا از اواسط ماه می در محدوده ۹۰ دلاری، یک روند نزولی تند را تا حدود ۶۲ دلار در اوایل ژوئن طی کرد و سپس در ماه اوت یک جهش V شکل را تا زیر ۸۵ دلار تجربه کرد و پس از آن مجدداً روند نزولی را آغاز کرد. افت از این اوج تا ۷۵.۰۶ دلار تقریباً ۱۷ درصد اصلاح را نشان می‌دهد و نکته مهم این است که این اصلاح در میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) جذب شده است، نه اینکه از آن عبور کند.

میانگین‌های متحرک نمایی با وزن‌دهی بیشتر به قیمت‌های پایانی اخیر، نوسانات روزانه را هموار می‌کنند، بنابراین خطوط ۵۰ و ۲۰۰ روزه نشان می‌دهند که جمعیت معامله‌گران میان‌مدت در کجا فعال بوده‌اند، نه هیجانات لحظه‌ای.

در یک چرخه تغییر بازار عادی، این تغییرات به آرامی رخ می‌دهند و هر دو EMA پس از مدتی ثبات نسبی، به هم نزدیک می‌شوند. این اولین گام به سوی تثبیت است که گاوها به آن نیاز دارند، اما جهش نتوانست بالای EMA ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۸۵ دلار باقی بماند، بنابراین این حرکت همچنان شبیه به رد شدن در یک سقف پایین‌تر از میانگین اصلی است، نه بازنشانی روند. بسته شدن روزانه زیر EMA ۵۰ روزه، این وضعیت را از “حفظ حمایت” به “از دست دادن آن” تغییر خواهد داد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) عدد ۵۰.۵ را نشان می‌دهد. RSI یک معیار مومنتوم در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ است: بالای ۷۰ نشان‌دهنده خرید بیش از حد و زیر ۳۰ نشان‌دهنده فروش بیش از حد است. در ۵۰.۵، SOL دقیقاً در خط میانی قرار دارد؛ خنثی، بدون هیچ برتری مومنتومی در هیچ جهتی.

مومنتوم فشردگی (Squeeze Momentum) برای سه روز فعال بوده و به نظر می‌رسد به سمت ریکاوری اشاره دارد. فشردگی به معنای انقباض نوسانات و بارگذاری یک حرکت است؛ این مورد دارای گرایش اندکی مثبت است، اما +۰.۲۸ به سختی از صفر فاصله دارد.

شاخص جهت‌دار میانگین (ADX) عدد ۱۱.۹ را نشان می‌دهد. ADX قدرت روند را اندازه‌گیری می‌کند، نه جهت آن: زیر ۲۰ به این معنی است که بازار بدون جهت و پرنوسان است، بنابراین شکست‌های کاذب و شکار استاپ‌ها رایج هستند. جهت‌گیری نیز اندکی صعودی است، اما با ADX پایین، این سیگنال معنای کمی دارد.

بازار باز SOL در Myriad، افراط و تفریط را نشان می‌دهد. معامله‌گران در آنجا، احتمال سقوط به ۴۰ دلار را با ۶۹ درصد و پامپ به ۱۶۰ دلار را با ۳۱ درصد قیمت‌گذاری می‌کنند و بازار تا زمانی که سکه به هدف برسد، باز است. ۶۹ درصد تمایل به ۴۰ دلار اساساً شرطی است که نگهداری فعلی در EMA ۵۰ روزه را در برابر یک افت عمیق‌تر قرار می‌دهد.

نمودار قیمت، جهش به ۱۶۰ دلار را از اینجا پشتیبانی نمی‌کند: این امر نیازمند بسته شدن روزانه بالای EMA ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۸۵ دلار است و تقاطع مرگ (death cross) نشان می‌دهد که مسیر کمترین مقاومت همچنان به سمت پایین است.

سناریوی صعودی (Bull case): SOL از EMA ۵۰ روزه و منطقه سبز فیبوناچی ۷۴.۷۳–۷۵.۷۱ حمایت کرده، سپس ۷۷.۵۰ دلار (مقاومت مشخص شده در نمودار) را بازپس گرفته و به سمت EMA ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۸۵ دلار حرکت کند. بسته شدن روزانه بالای ۷۷.۵۰ دلار، تثبیت EMA ۵۰ روزه را تأیید کرده و اوج ماه اوت را دوباره باز می‌کند.

سناریوی نزولی (Bear case): بسته شدن روزانه زیر ۷۲ دلار، منطقه سبز را شکسته و ۷۰.۵۸ دلار و سپس کف اوایل ژوئیه در نزدیکی ۶۵ دلار را باز می‌کند.

با در نظر گرفتن همه موارد، سولانا از EMA ۵۰ روزه خود حمایت می‌کند، اما EMA ۲۰۰ روزه در بالا و تقاطع مرگ در پایین، همچنان این وضعیت را به عنوان یک جهش در داخل یک روند نزولی، نه یک چرخش، نشان می‌دهند.