آنلند زیرساخت بدون کد برای راه‌اندازی اپلیکیشن‌های وام‌دهی سفارشی آنچین را رونمایی کرد

تیم سازنده Onlend که تجربه مقیاس‌بندی یکی از پروتکل‌های برجسته وام‌دهی در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) را دارد، با هدف تسهیل فرآیند ساخت و راه‌اندازی محصولات وام‌دهی توسط شرکت‌های فین‌تک، مدیران دارایی، متولیان و صادرکنندگان دارایی، این پلتفرم را معرفی کرده است. Onlend از پلتفرم زیرساخت غیرمتمرکز خود رونمایی کرده است که به هر کسی اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به ساخت فناوری پایه از ابتدا، برنامه‌های وام‌دهی بر بستر بلاک‌چین (onchain) خود را ایجاد، راه‌اندازی و مدیریت کند.

چشم‌انداز بازار و فرصت‌های پیش رو

این پروژه وارد بازاری می‌شود که پتانسیل گسترش قابل توجهی دارد. طبق گزارش موسسه مالی بین‌المللی (Institute of International Finance)، بدهی جهانی در اوایل سال ۲۰۲۶ از ۳۵۰ تریلیون دلار فراتر رفت، در حالی که طبق آمار DefiLlama، وام‌های فعال در پروتکل‌های DeFi در حال حاضر حدود ۳۳ میلیارد دلار است. اگرچه این ارقام بازارهای متفاوتی را اندازه‌گیری می‌کنند، اما مقیاس نسبتاً کوچک وام‌دهی بر بستر بلاک‌چین در حال حاضر را نشان می‌دهند. همزمان، زیرساخت‌های پشتیبان فعالیت‌های مالی بر بستر بلاک‌چین به گسترش خود ادامه می‌دهند. بازار استیبل‌کوین‌ها از ۳۰۰ میلیارد دلار فراتر رفته و ارزش دارایی‌های واقعی توکنیزه شده به حدود ۳۹ میلیارد دلار رسیده است که فرصت‌های جدیدی را برای محصولات وام‌دهی مبتنی بر این دارایی‌ها ایجاد می‌کند.

چالش‌های موجود و راه‌حل Onlend

با این حال، راه‌اندازی چنین محصولاتی همچنان چالش‌برانگیز است. پروتکل‌های وام‌دهی موجود، بازارهای تثبیت‌شده‌ای را ارائه می‌دهند، اما می‌توانند نحوه پیکربندی و عملیاتی کردن موارد استفاده وام‌دهی توسط تیم‌ها را محدود کنند. از سوی دیگر، ساخت زیرساخت سفارشی نیازمند منابع مهندسی قابل توجه و زمان توسعه طولانی است. Onlend با ارائه یک پلتفرم بدون نیاز به مجوز و بدون کد (no-code) این شکاف را پر می‌کند و به هر کسی اجازه می‌دهد تا برنامه‌های وام‌دهی متناسب با موارد استفاده، کاربران و الزامات عملیاتی خود را راه‌اندازی کند.

قابلیت‌های پیشرفته Onlend

از طریق Onlend، توسعه‌دهندگان می‌توانند دارایی‌های پشتیبانی‌شده (با قابلیت‌های اختیاری چند وثیقه‌ای و چند وام‌گیرنده)، پارامترهای وثیقه، مدل‌های نرخ بهره، اوراکل‌های قیمت، مکانیزم‌های نقدینگی، کارمزدها و مجوزهای مدیریتی را پیکربندی کنند. برنامه‌ها می‌توانند با دسترسی باز یا محدود عمل کنند، از رابط کاربری قابل سفارشی‌سازی و برچسب سفید (white-label) استفاده کنند و به صورت فعال مدیریت شوند یا تحت قوانین تغییرناپذیر عمل کنند. یکی از تمایزهای فنی اصلی آن، پشتیبانی از مدل‌های پیشرفته نرخ بهره فراتر از منحنی‌های سنتی مبتنی بر میزان استفاده است. این مدل‌ها شامل نرخ‌های ثابت، نرخ‌های مرتبط با معیارهای خارجی مانند بازده استیکینگ و نرخ‌های هدفمند برای وام‌گیرندگان خاص می‌شود. این انعطاف‌پذیری، کاربردهای بالقوه متعددی را در سراسر خدمات مالی باز می‌کند.

کاربردها در بخش‌های مختلف

برای شرکت‌های فین‌تک و نئوبانک‌ها، Onlend راهی برای معرفی وام‌دهی مبتنی بر وثیقه مستقیماً در برنامه‌های مصرفی موجودشان فراهم می‌کند و قابلیت وام‌دهی را بدون نیاز به توسعه از ابتدا یا اتکا به پروتکل‌های شخص ثالث سفت و سخت اضافه می‌کند. مدیران دارایی و متولیان می‌توانند بازارهای وام‌دهی همسو با استراتژی‌های خود ایجاد و مدیریت کنند، کنترل پیکربندی بازار را حفظ کرده و از طریق بازارهایی که اداره می‌کنند، درآمد کسب کنند. صادرکنندگان دارایی واقعی توکنیزه شده می‌توانند بازارهای وام‌دهی اختصاصی با استفاده از دارایی‌های خود به عنوان وثیقه ایجاد کنند، در حالی که صادرکنندگان استیبل‌کوین، پروتکل‌های استیکینگ مایع و سایر پروژه‌های DeFi می‌توانند محصولات وام‌دهی متناسب با اکوسیستم‌های خود را توسعه دهند.

تمایز با رقبا و تیم پشت پروژه

این پلتفرم برای اقتصاد نوظهور عامل‌محور (agentic economy) طراحی شده است، جایی که عوامل هوش مصنوعی می‌توانند به طور مستقل سرمایه را وام داده و قرض بگیرند تا عملیات خود را تأمین مالی کنند. این رویکرد با پروتکل‌های وام‌دهی تثبیت‌شده مانند Aave، که در آن معرفی دارایی‌های جدید به بازارهای تحت حاکمیت شامل فرآیند تأیید است، و Morpho، که ایجاد بازار بدون نیاز به مجوز را امکان‌پذیر می‌سازد اما از پارامترهای بازار تغییرناپذیر استفاده می‌کند، متفاوت است. Onlend ایجاد برنامه بدون نیاز به مجوز را با سفارشی‌سازی گسترده‌تر، گزینه‌های مدیریت مداوم و رابط‌های برند شده ترکیب می‌کند. پشت این پروژه، تیمی با تجربه در Flowdesk، MEV Capital و Folks Finance قرار دارد. اعضای این تیم پیش از این به مقیاس‌بندی پروتکل وام‌دهی به بیش از ۴۰۰ میلیون دلار در اوج ارزش کل قفل شده (TVL) و ۱۳ میلیارد دلار حجم سپرده تجمعی کمک کرده‌اند.

با هدف استقرار اولیه در شبکه آزمایشی (testnet) در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۶، Onlend خود را به عنوان زیرساختی برای نسل جدیدی از برنامه‌های وام‌دهی معرفی می‌کند، جایی که تیم‌ها می‌توانند محصولات مالی خود را کنترل کنند به جای اینکه کاملاً به بازارهای وام‌دهی موجود وابسته باشند. اطلاعات بیشتر در onlend.io و پروفایل‌های رسمی X و Linkedin در دسترس است.