کتی وود با کاهش قیمت‌ها سهام کوین‌بیس، سرکل و رابین‌هود را خرید

«زن افسانه‌ای وال استریت» سهام شرکت‌های رمزارزی را خرید

شرکت سرمایه‌گذاری آرک اینوست (Ark Invest) به رهبری «زن افسانه‌ای وال استریت»، کتی وود، روز دوشنبه همزمان سهام شرکت‌های کوین‌بیس (Coinbase)، سیرکل (Circle) و رابین‌هود (Robinhood) را خریداری کرد. مجموع این سه خرید حدود ۶.۶ میلیون دلار بوده است. این شرکت همچنین سهام صرافی رمزارزی بولیش (Bullish) را به ارزش حدود ۲.۳ میلیون دلار فروخت. تحلیلگران بازار این اقدام را فرصتی برای خرید در قیمت‌های پایین پیش از فصل گزارش‌دهی مالی تفسیر کرده‌اند.

جزئیات معاملات آرک اینوست

بر اساس جزئیات معاملات روزانه منتشر شده توسط آرک اینوست، این شرکت از طریق سه صندوق ETF فعال خود، ARKK، ARKW و ARKF، تعداد ۲۴,۷۹۰ سهم کوین‌بیس (COIN) را خریداری کرد که با احتساب قیمت پایانی روز دوشنبه، ارزشی حدود ۳.۴ میلیون دلار داشت. قیمت سهام کوین‌بیس در روز دوشنبه با ۳.۹۸ درصد کاهش به ۱۳۷.۸۳ دلار رسید. در همین راستا، آرک اینوست ۳۵,۶۵۷ سهم سیرکل (CRCL) را به ارزش تقریبی ۲.۶ میلیون دلار خریداری کرد. قیمت سهام سیرکل در آن روز ۰.۶۳ درصد کاهش یافت. همچنین ۷,۷۰۳ سهم رابین‌هود (HOOD) به ارزش حدود ۶۴۵ هزار دلار خریداری شد که قیمت سهام آن ۱.۳۵ درصد افت داشت. مجموع این سه خرید به حدود ۶.۶ میلیون دلار رسید.

در سوی دیگر، آرک اینوست ۱۰۴,۱۷۲ سهم بولیش (BLSH) را به ارزش حدود ۲.۳ میلیون دلار فروخت. با احتساب قیمت پایانی ۲۲.۵۴ دلار در آن روز، سهام بولیش در آن روز ۵.۶۹ درصد سقوط کرد و بیشترین افت را در میان سهام مرتبط با رمزارزها داشت. این در حالی است که سهام خریداری شده همگی با کاهش همراه بودند و سهام فروخته شده بیشترین افت را تجربه کرد.

زمان‌بندی خریدها و گزارش‌های مالی

زمان‌بندی این خریدها از سوی آرک اینوست درست پس از انتشار گزارش مالی سه‌ماهه سوم کوین‌بیس صورت گرفته است. طبق گزارش مالی سه‌ماهه سوم که کوین‌بیس به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه کرده است، سود خالص این شرکت در سه‌ماهه گذشته با ۶۶ درصد افزایش به ۷۱۹ میلیون دلار رسید، در حالی که این رقم در مدت مشابه سال گذشته ۴۳۳ میلیون دلار بود. کل درآمد ۱.۲ میلیارد دلار بود که تقریباً با فصل قبل برابر بود، اما نسبت به سال گذشته ۳۵ درصد کاهش داشت. درآمد حاصل از بازارهای پیش‌بینی (prediction markets) برای اولین بار از مرز ۲۰۰ میلیون دلار در سال گذشت که نسبت به حدود ۱۰۰ میلیون دلار در فصل قبل دو برابر شده و به یکی از سریع‌ترین خطوط رشد این شرکت تبدیل شده است.

تحلیلگران برنشتاین پس از انتشار گزارش مالی خاطرنشان کردند که رشد موتورهای درآمدی کوین‌بیس در بازارهای پیش‌بینی و اشتراک و خدمات، «کاهش فعالیت معاملاتی رمزارزها را جبران کرده است».

شرکت سیرکل قرار است در تاریخ ۴ نوامبر گزارش مالی سه‌ماهه سوم خود را منتشر کند. طبق پیش‌بینی تحلیلگران جمع‌آوری شده توسط TradingView، اجماع بازار بر درآمد ۷۸۸ میلیون دلاری و سود هر سهم ۰.۳۷ دلاری در این فصل است. رابین‌هود نیز هفته گذشته گزارش خود را منتشر کرد که نشان می‌دهد درآمد مرتبط با رمزارزها ۲۰ درصد نسبت به فصل قبل افزایش یافته و به ۱۲۰ میلیون دلار رسیده است که کاهش درآمد معاملات رمزارزی را جبران کرده است. انتظار می‌رود بولیش در تاریخ ۱۸ نوامبر نتایج سه‌ماهه سوم خود را اعلام کند.

استراتژی آرک اینوست در سال جاری

با در نظر گرفتن این معاملات در چارچوب کلی سال جاری، آرک اینوست بارها در زمان افت قیمت سهام مرتبط با رمزارزها اقدام به خرید کرده است. تفاوت این بار در این است که بولیش که فروخته شده، متعلق به بخش صرافی‌ها است، در حالی که سهام خریداری شده بیشتر به سمت «زیرساخت رمزارزی و کارگزاری» متمایل هستند. این سهام دارای منابع درآمدی متنوع‌تری هستند و وابستگی کمتری به قیمت ارزهای دیجیتال دارند.

در گذشته، آرک اینوست پس از افزایش شدید قیمت سهام سیرکل پس از عرضه اولیه، اقدام به فروش بخشی از سهام خود کرده بود و اکنون با بازگشت قیمت به سطوح پایین‌تر، دوباره اقدام به خرید کرده است. این رفت و برگشت نشان می‌دهد که ارزیابی میان‌مدت این شرکت از سیرکل تغییری نکرده است و تنها قیمت ورود تغییر کرده است.

نکات قابل توجه برای آینده

سه نکته کلیدی برای رصد در آینده وجود دارد:

اول، گزارش مالی سیرکل در روز چهارشنبه اولین آزمون است. اینکه آیا درآمد ۷۸۸ میلیون دلاری مورد اجماع بازار محقق می‌شود یا خیر، مستقیماً تعیین‌کننده این است که آیا خرید آرک اینوست در نقطه نسبتاً پایینی انجام شده است یا خیر.

دوم، اینکه آیا قیمت سهام این شرکت‌های مرتبط با رمزارزها پس از هفته گزارش‌های مالی تثبیت خواهد شد یا خیر، به ویژه با توجه به اینکه کوین‌بیس به تازگی توسط مورگان استنلی مورد کاهش رتبه‌بندی قرار گرفته و هدف قیمتی آن بیش از ۵۰ درصد کاهش یافته است. توانایی حفظ سطوح پایین اخیر، نشانگر احساسات بازار خواهد بود.

سوم، اگر چرخش استراتژی آرک اینوست در «فروش سهام صرافی‌ها و خرید سهام کارگزاری و زیرساخت‌ها» ادامه یابد، این نشان‌دهنده تغییر در میزان ریسک‌پذیری نهادی‌ها در صنعت رمزارز از کارمزدهای معاملاتی به سمت ساختارهای درآمدی پایدارتر است. این تغییر برای سهام فین‌تک و کارگزاری‌های مشابه نیز می‌تواند حائز اهمیت باشد.