‏پیش‌بینی کمیته بازار آزاد فدرال: آیا بهبود بیت‌کوین در خطر است؟

‏بیت‌کوین (BTC) در حالی وارد نشست این هفته فدرال رزرو می‌شود که معامله‌گران بار دیگر در این فکر هستند که آیا کاهش نرخ بهره اعمال خواهد شد و آیا قیمت می‌تواند افت‌های شدیدی را که پس از دو کاهش قبلی در ۱۷ سپتامبر و ۲۹ اکتبر مشاهده شد، تکرار کند یا خیر.

جهت‌گیری بازار در پایان سال

نتیجه این نشست می‌تواند جهت‌گیری بازار را تا پایان سال شکل دهد و تحلیلگران به جای خود تصمیم اصلی، اهرم و جریان‌های استیبل‌کوین را زیر نظر دارند.

بر اساس تحقیقات XWIN Research Japan، هر دو اعلام کاهش نرخ بهره در سپتامبر و اکتبر الگوی مشابهی را نشان دادند: قیمت‌ها در روزهای منتهی به اعلامیه‌ها افزایش یافت، پس از انتشار اخبار به طور مختصر افزایش یافت و سپس برای هفته‌ها کاهش یافت. این وضعیت، به گفته این گروه، با واکنش کلاسیک «خرید شایعه، فروش خبر» مطابقت دارد.

XWIN همچنین دو سیگنال درون زنجیره‌ای را برای پیگیری اضافه کرد: ذخایر صرافی استیبل‌کوین، که نشان می‌دهد آیا سرمایه جدید برای خرید در زمان افت قیمت جمع می‌شود یا خیر، و نرخ‌های تامین مالی، که درجه ازدحام در موقعیت‌های اهرمی را منعکس می‌کند.

ناظران بازار نوشتند: «نشست دسامبر FOMC می‌تواند از الگوی آشنای «ابتدا صعود، سپس نزول» پیروی کند. اما عوامل تعیین‌کننده، ورود استیبل‌کوین‌ها و ساختار اهرمی بازار خواهند بود.»

به عقیده کارشناسان این شرکت، تامین مالی زیاد در سمت خرید می‌تواند بیت‌کوین را در برابر نقدینگی مجدد آسیب‌پذیر کند. معامله‌گران در آخر هفته طعم این موضوع را چشیدند، زیرا نقدینگی کم بازار باعث نوسانات شدید شد و بیش از ۵۰۰ میلیون دلار از موقعیت‌های اهرمی را از بین برد.

علاوه بر این، آن‌ها خاطرنشان کردند که تقاضای فعلی تقریباً به طور کامل از ایالات متحده می‌آید، در حالی که اروپا و آسیا اکنون فروشنده خالص هستند، که ساختاری است که از حرکات قیمت در کوتاه‌مدت پشتیبانی می‌کند، اما بازار را به شدت به یک منطقه واحد متکی می‌کند.

وضعیت فعلی بازار

بیت‌کوین پیش از این نشست، با حدود ۹۱۵۰۰ دلار معامله می‌شود که حدود ۲ درصد در ۲۴ ساعت گذشته افزایش داشته است، اما طبق داده‌های CoinGecko، همچنان نزدیک به ۱۱ درصد در ماه گذشته کاهش داشته است.

فراتر از تصمیم فوری فدرال رزرو، مجموعه‌ای پیچیده از عوامل اساسی در حال بازی هستند. به عنوان مثال، گوگاآنچین، تحلیلگر CryptoQuant، اخیراً بیت‌کوین را در حال دست و پنجه نرم کردن با سطح روانی مهم ۱۰۰۰۰۰ دلار توصیف کرد.

به گفته آن‌ها، تفاوت نرخ رشد این دارایی وارد محدوده منفی شده است، به این معنی که ارزش بازار آن سریع‌تر از ارزش محقق شده آن در حال کاهش بوده است. این خوانش معمولاً در نزدیکی یک ساختار بازار ضعیف‌تر ظاهر می‌شود و می‌تواند به توضیح تردید در زیر قلمرو شش رقمی کمک کند.

در عین حال، ارزیابی دیگری توسط XWIN نشان می‌دهد که پایگاه مالکیت بلندمدت این ارز دیجیتال در حال تقویت است، با کاهش قابل توجهی در سودآوری توسط دارندگان بلندمدت.

علاوه بر این، پذیرش نهادی به آرامی ادامه دارد، به طوری که ذخایر جهانی بیت‌کوین توسط کشورها، شرکت‌ها و صندوق‌ها از مرز ۴ میلیون BTC عبور کرده است، که نشان‌دهنده تغییری تدریجی از یک دارایی سفته‌بازی به یک ذخیره استراتژیک است.

اما برای این هفته، تمرکز بیشتر بر یک چیز خواهد بود: بیت‌کوین پس از سخنرانی FOMC چگونه رفتار می‌کند، با این حال فومی‌هیرو آراساوا، تحلیلگر ژاپنی، به معامله‌گران توصیه می‌کند که در اطراف این نشست «موضع دفاعی» اتخاذ کنند، زیرا کاهش‌های گذشته با وجود مثبت به نظر رسیدن در ابتدا، نوسانات شدیدی را به همراه داشته است.

XWIN نظرات مشابهی را به اشتراک گذاشت و هشدار داد که به جای شرط‌بندی بر روی نتیجه، عملی‌ترین استراتژی این است که شرکت‌کنندگان بازار بر «کاهش ریسک و آماده‌سازی سناریوهای کنترل‌شده ریسک» تمرکز کنند.