Author: Admin_Up

انتقال عظیم بیت‌کوین‌های مصادره شده از هک بیت‌فینکس به آدرس‌های ناشناس

۸ اکتبر ۲۰۲۶ – طبق گزارش پلتفرم تحلیلی بلاکچین Arkham، یک کیف پول دولتی که حاوی وجوه مصادره شده از هک سال ۲۰۱۶ صرافی Bitfinex بود، ۱۲,۲۶۷.۰۲ بیت‌کوین (BTC) را به آدرس‌های جدید و بدون برچسب منتقل کرده است. ارزش این انتقال حدود ۱.۰۱ میلیارد دلار تخمین زده می‌شود.

نکته قابل توجه این است که هیچ‌کدام از این کوین‌ها به صرافی‌ها واریز نشده‌اند.

کیف پول مبدأ دارای برچسب «وجوه مصادره شده هک Bitfinex» از سوی Arkham است که به عنوان یک آدرس شناخته شده دولتی در ایالات متحده معرفی می‌شود. ۱۲,۲۶۷.۰۲ بیت‌کوین به آدرس‌هایی منتقل شده‌اند که در حال حاضر هیچ برچسب عمومی ندارند؛ این بدان معناست که هیچ‌کس خارج از دولت نمی‌تواند با قطعیت در مورد کنترل‌کننده این آدرس‌ها اظهار نظر کند.

انتقالات پیشین به Coinbase Prime

روز قبل از این انتقال، کیف پول‌های مرتبط با هر دو صرافی Bitfinex و FTX، حدود ۳,۲۰۰ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۲۶۴ میلیون دلار، به همراه ۱۱۹ میلیون دلار USDT را به آدرس‌های واریز Coinbase Prime ارسال کردند. Coinbase Prime بازوی سازمانی صرافی Coinbase است که خدمات نگهداری و معاملاتی را به مشتریان بزرگ خود ارائه می‌دهد.

هک Bitfinex و ذخایر دولتی

هک سال ۲۰۱۶ صرافی Bitfinex همچنان یکی از بزرگترین سرقت‌های تاریخ ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود؛ در آن حادثه در مجموع ۱۱۹,۷۵۴ بیت‌کوین از این صرافی به سرقت رفت.

دولت ایالات متحده در حال حاضر مالکیت تخمینی بیش از ۹۴,۰۰۰ بیت‌کوین مرتبط با این نفوذ را در اختیار دارد. کل دارایی‌های دیجیتال دولتی حدود ۲۵.۵ میلیارد دلار برآورد می‌شود.

دستور اجرایی ذخایر استراتژیک بیت‌کوین

در مارس ۲۰۲۵، یک دستور اجرایی، «ذخایر استراتژیک بیت‌کوین» را تأسیس کرد که بیت‌کوین‌های ضبط شده را به جای فروش در حراج‌ها یا بازار، به سمت نگهداری بلندمدت دولتی هدایت می‌کند.

انتقال ۸ اکتبر به هیچ صرافی‌ای واریز نشده است، که این موضوع با استراتژی نگهداری بلندمدت سازگار است و نه فروش فوری.

ابهام در مورد USDT و استیبل‌کوین‌ها

حدود ۳,۲۰۰ بیت‌کوین و ۱۱۹ میلیون دلار USDT که به Coinbase Prime ارسال شده بود، از کیف پول‌های مرتبط با هر دو صرافی Bitfinex و FTX آمده است. دستور اجرایی مذکور به طور خاص بیت‌کوین‌های ضبط شده را پوشش می‌دهد و استیبل‌کوین‌هایی مانند USDT خارج از محدوده ذخایر اختصاصی بیت‌کوین قرار می‌گیرند. داده‌های عمومی نشان نمی‌دهند که این انتقالات در کدام دسته قرار می‌گیرند.

چشم‌انداز آینده

اگر آدرس‌های جدیدی که وجوه به آن‌ها منتقل شده است، همچنان غیرفعال باقی بمانند، انتقال ۸ اکتبر به عنوان مدیریت نگهداری در راستای یک ذخیره بلندمدت تلقی خواهد شد. اما اگر این کوین‌ها شروع به جریان یافتن به سمت آدرس‌های واریز صرافی‌ها کنند، بازار نیاز به بازنگری خواهد داشت. با توجه به اینکه تخمین زده می‌شود بیش از ۹۴,۰۰۰ بیت‌کوین مرتبط با هک تحت کنترل دولت است، با تکامل ترتیبات نگهداری، انتقال‌های بیشتر محتمل به نظر می‌رسد.

حدود ۳۵ درصد از کل ارزش باز معاملات اختیار خرید و فروش بیت کوین در پلتفرم Deribit به یک تاریخ واحد گره خورده است: ۳۰ اکتبر. این رقم معادل ارزشی اسمی تقریبی ۱۰.۷ تا ۱۱.۳ میلیارد دلار است که همگی برای تسویه در ساعت ۰۸:۰۰ UTC صبح آن روز برنامه‌ریزی شده‌اند.

برای درک بهتر، این میزان، بزرگترین تجمع سررسید در این پلتفرم محسوب می‌شود و حتی از قراردادهای ۲۵ دسامبر که معمولاً به عنوان رویداد مهم تقویم اختیار معامله شناخته می‌شوند، بزرگتر است.

بیشترین تمرکز بر روی قیمت اعمال (strike) در تاریخ ۳۰ اکتبر، مربوط به اختیار خرید (call option) با قیمت ۹۵,۰۰۰ دلار است که حدود ۲۴,۰۰۰ بیت کوین در ارزش باز معاملات دارد. با توجه به اینکه بیت کوین در حال حاضر نزدیک به ۸۶,۰۰۰ دلار معامله می‌شود، این قیمت اعمال به تنهایی ارزشی اسمی حدود ۲.۱ میلیارد دلار را نشان می‌دهد. اختیار خرید زمانی سودآور است که قیمت از سطح تعیین شده بالاتر رود، بنابراین تجمع زیادی در قیمت ۹۵,۰۰۰ دلار، نشان‌دهنده انتظار برای یک حرکت صعودی قابل توجه است.

نسبت اختیار فروش به اختیار خرید (put-to-call ratio) در حدود ۰.۴ تا ۰.۵۱ قرار دارد، به این معنی که به ازای هر اختیار فروش، تقریباً دو اختیار خرید در این سررسید وجود دارد.

برای سررسید ۳۰ اکتبر، سطوح حداکثر درد (max-pain levels) در حدود ۷۸,۰۰۰ تا ۷۹,۰۰۰ دلار شناسایی شده‌اند. این سطح پایین‌تر از قیمت فعلی بیت کوین است، که شکافی نامتعارف بین جایی که خریداران انتظار دارند قیمت حرکت کند و جایی که فروشندگان بیشترین سود را کسب می‌کنند، ایجاد می‌کند.

ارزش کل باز معاملات اختیار خرید و فروش بیت کوین در Deribit در محدوده ۲۹ تا ۳۶ میلیارد دلار گزارش شده است. در این شرایط، اینکه یک تاریخ واحد بیش از یک سوم کل این ارزش را به خود اختصاص دهد، نشان‌دهنده تمرکز بالای ریسک است.

این تجمع ناشی از سررسیدهای بزرگ اخیر، از جمله در اواخر سپتامبر است. پس از انقضای آن قراردادها، معامله‌گران شروع به جابجایی موقعیت‌های خود کردند و به نظر می‌رسد بخش قابل توجهی از این سرمایه‌گذاری‌های جدید به تاریخ ۳۰ اکتبر منتقل شده است.

هنگامی که حجم زیادی از اختیار خرید در قیمتی مانند ۹۵,۰۰۰ دلار متمرکز می‌شود، بازارسازانی که اختیار معامله می‌فروشند، ممکن است در صورت افزایش قیمت بیت کوین به سمت این سطح، مجبور به خرید بیت کوین بیشتری شوند. این خرید می‌تواند به طور تئوری، قیمت‌ها را در همان جهت بیشتر سوق دهد. این فرآیند می‌تواند در جهت عکس نیز عمل کند، اگر قیمت‌ها کاهش یابند و پوشش‌های ریسک (hedges) باز شوند.

تحقیقات، این جریان‌های احتمالی پوشش ریسک گاما (gamma-hedging) را در کنار همسویی بین موقعیت‌های اختیار معامله و آتی (futures)، به عنوان عواملی که می‌توانند بر نحوه معامله بیت کوین تا زمان سررسید تأثیر بگذارند، برجسته می‌کند.

بازاری که در آن شرط‌بندی‌های حمایتی نسبتاً کمی وجود دارد، بازاری است که در صورت کاهش قیمت‌ها، ممکن است به خوبی محافظت نشود. بدون بیمه کافی در برابر افت قیمت، یک حرکت شدید برخلاف جهت مورد انتظار می‌تواند معامله‌گران را مجبور به واکنش سریع کند، که این امر می‌تواند نوسانات را تشدید کند نه اینکه آن را کاهش دهد.

بیت کوین در نزدیکی ۸۶,۰۰۰ دلار، به خوبی بالاتر از منطقه حداکثر درد ۷۸,۰۰۰ تا ۷۹,۰۰۰ دلاری قرار دارد. تنش بین تجمع شرط‌بندی‌های صعودی و سطح حداکثر درد که چندین هزار دلار پایین‌تر است، نوعی از وضعیت است که میزهای اختیار معامله را به صفحه نمایش خود خیره نگه می‌دارد.

چند نکته وجود دارد که با نزدیک شدن به این تاریخ، ارزش پیگیری دارند. اول، اینکه آیا ارزش باز معاملات در قیمت اعمال ۹۵,۰۰۰ دلار همچنان در حال رشد است یا با برداشت سود توسط معامله‌گران یا جابجایی موقعیت‌ها به سمت جلو، شروع به کاهش می‌کند. دوم، اینکه آیا نسبت اختیار فروش به اختیار خرید در محدوده فعلی ۰.۴ تا ۰.۵۱ باقی می‌ماند. سوم، اینکه موقعیت‌گیری در بازار آتی چگونه در کنار دفترچه اختیار معامله تکامل می‌یابد، زیرا همسویی بین این دو می‌تواند هر جهتی را که بازار انتخاب می‌کند، تقویت کند.

هنگامی که تقریباً یک سوم از ارزش باز معاملات Deribit در یک صبح واحد منقضی می‌شود، پوشش‌های ریسک مرتبط با آن قراردادها دیگر نیازی به نگهداری نخواهند داشت و سررسید ۲۵ دسامبر به تاریخ مهم بعدی در تقویم تبدیل خواهد شد.

“اکتبر صعودی” در بازار ارزهای دیجیتال زیر سایه نگرانی‌های کلان اقتصادی

اکتبر که در محافل رمزارزی به “Uptober” معروف است، معمولاً ماهی است که بیت‌کوین بیشترین سود را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان می‌آورد. با این حال، به نظر می‌رسد بازار ارزهای دیجیتال در حال تکرار سناریوی سال گذشته و شکستن این الگو است.

بیت‌کوین امروز نیز شاهد افت بود و در ۲۴ ساعت گذشته با ۲.۶۷ درصد کاهش به قیمت ۸۱,۱۲۵ دلار رسید که تقریباً نیمی از سود این دارایی دیجیتال در ماه سپتامبر را از بین برد. این تحرکات در واقع معکوس الگوهای تاریخی قابل اعتماد است: “سپتامبر قرمز” که معمولاً با “اکتبر صعودی” دنبال می‌شود. اما به طرز طعنه‌آمیزی، همین الگوی شکسته‌شده در سال گذشته نیز رخ داد.

در مورد دلایل احتمالی افت اخیر قیمت بیت‌کوین، فضای کلان اقتصادی فعلی علیه آن عمل می‌کند. وال استریت روز چهارشنبه از رکوردهای خود عقب‌نشینی کرد، زیرا نفت برنت در نزدیکی ۱۰۰ دلار در هر بشکه معامله می‌شد و بازده اوراق قرضه خزانه‌داری نزدیک به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۰۲ باقی ماند. همچنین، صورتجلسه آخرین نشست فدرال رزرو نشان داد که اکثر مقامات انتظار افزایش دیگری در نرخ بهره را تا پایان سال دارند.

این عوامل منفی مدتی است که بیت‌کوین را تحت فشار قرار داده‌اند. حرکت نزولی دیروز بیت‌کوین کند شده اما متوقف نشده است. بیت‌کوین دیروز همراه با سهام و طلا شاهد فروش بود، اما در نمودار روزانه همچنان نشانه‌های صعودی و در نمودار چهار ساعته نشانه‌های نزولی را ثبت کرد.

این شکاف امروز نیز ادامه دارد. کندل روزانه امروز در قیمت ۸۳,۳۱۰.۱۶ دلار باز شد و نتوانست رشد قابل توجهی داشته باشد و به سختی به ۸۳,۴۷۵.۷۸ دلار رسید، سپس به حدود ۸۱,۳۳۷ دلار سقوط کرد که نشان‌دهنده ۲.۳۷ درصد کاهش است. این پایین‌ترین سطح، کف حمایتی ۸۲,۷۷۶.۳۰ دلاری دیروز را شکسته و بیت‌کوین را زیر منطقه قیمتی کوتاه‌مدت ۸۲,۶۲۶.۴۱ دلار قرار داد.

بیت‌کوین پس از رسیدن به اوج ۸۷,۳۵۴.۳۳ دلاری در ۲۱ سپتامبر، بیش از دو هفته در محدوده ۸۳,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلار به صورت جانبی حرکت کرد و اکنون حدود ۵.۶ درصد پایین‌تر از آن معامله می‌شود.

شاخص میانگین جهت‌دار (ADX) که قدرت روند را بدون توجه به جهت آن اندازه‌گیری می‌کند، با مقادیر بالای ۲۵ روند را تأیید می‌کند. ADX روزانه ۴۰.۷ است که نسبت به دیروز (۴۲.۸) کاهش یافته است. فشار خرید (+DI) همچنان از فشار فروش (-DI) پیشی گرفته است، اما احساسات صعودی به آرامی در حال کاهش است.

میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA) که قیمت یک دارایی را در ۵۰ روز گذشته وزن می‌دهد، همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA) قرار دارد که معامله‌گران آن را نشانه‌ای از ادامه روند صعودی بلندمدت تلقی می‌کنند. تقاطع طلایی، که شاید بارزترین سیگنال صعودی در تحلیل تکنیکال باشد، در روند روزانه همچنان پابرجاست، اما در تایم‌فریم‌های کوتاه‌تر در حال عقب‌نشینی است و بیت‌کوین به خط EMA200 نزدیک می‌شود.

قدرت مومنتوم کمتر از قدرت روند است. شاخص قدرت نسبی (RSI) که فشار خرید و فروش را در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ می‌سنجد، از ۵۲.۵ دیروز به ۴۵.۸ کاهش یافته و کمی زیر خط ۵۰ واحدی قرار گرفته است که نشان‌دهنده مومنتوم نزولی است. شاخص Squeeze Momentum همچنان فعال است، به این معنی که نوسانات مانند یک فنر فشرده شده، آماده یک حرکت بزرگتر است.

بر اساس داده‌های جریان ETF در Decrypt، صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین اسپات در ۷ اکتبر ۴۸۴.۹ میلیون دلار خروج داشتند که بدترین روز آن‌ها از ماه ژوئن بود. این یک جلسه، حدود ۸۱ درصد از ۵۹۵.۳ میلیون دلاری را که در ۹ روز قبل وارد شده بود، از بین برد و خالص ورودی ۱۰ روزه را به ۱۱۰.۴ میلیون دلار کاهش داد. با این حال، خالص ورودی تجمعی همچنان ۵۷.۸ میلیارد دلار است، بنابراین این یک ضربه است، نه خروج گسترده.

اهرم (Leverage) این حرکت را تشدید کرد و طبق گزارش CoinGlass، حدود ۴۲۹ میلیون دلار موقعیت در ۲۴ ساعت گذشته لیکویید شد که ۸۷.۵ درصد آن‌ها موقعیت‌های خرید (long) بودند. لیکویید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که یک صرافی یک معامله اهرمی را که دیگر قادر به پوشش زیان‌های خود نیست، اجباراً می‌بندد و این فروش اجباری می‌تواند قیمت را بیشتر پایین بیاورد.

بیت‌کوین ۱۳۵.۵۱ میلیون دلار و اتریوم ۹۶.۱۴ میلیون دلار از این مبلغ را به خود اختصاص دادند و تقریباً نیمی از کل مبلغ، یعنی ۲۰۲.۲۴ میلیون دلار، در چهار ساعت گذشته لیکویید شد. این مبلغ کمتر از نیمی از ۹۶۹ میلیون دلار دیروز است، اما نشان می‌دهد که موقعیت‌های خرید همچنان در حال بسته شدن اجباری هستند.

بسته شدن قیمت در نمودار روزانه زیر ۸۲,۶۲۶.۴۱ دلار، شکست حمایت ضعیف و ادامه اصلاح نزولی کوتاه‌مدت را تأیید می‌کند، در حالی که بازگشت قیمت و بسته شدن بالای آن، محدوده چند هفته‌ای را در بازی نگه می‌دارد.

در زیر، منطقه طلایی بین ۸۱,۱۶۵.۹۵ تا ۷۹,۷۰۵.۴۹ دلار قرار دارد که در آن اصلاح‌های قیمتی در روندهای صعودی اغلب خریداران را جذب می‌کند. لبه بالایی باند روند روزانه در ۷۹,۶۶۱.۹۵ دلار در حدود ۴۴ دلار پایین‌تر از مرز پایینی این منطقه قرار دارد.

عوامل محرک بعدی که باید مورد توجه قرار گیرند عبارتند از: اخبار مربوط به نفت و حمل و نقل در تنگه هرمز، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری، جریان‌های روزانه ETF و نشست ۲۷ تا ۲۸ اکتبر فدرال رزرو که در آن افزایش نرخ بهره بعید به نظر می‌رسد.

انتقال وجوه از اتریوم به Gnosis Chain پیش از این مستلزم انتظار به اندازه‌ی دم کردن یک فنجان قهوه بود. اکنون این انتظار به اندازه‌ی خواندن همین پاراگراف طول می‌کشد.

Gnosis قانون تأیید سریع اتریوم (FCR) را در پل‌های رسمی خود، یعنی xDAI bridge و Omnibridge، ادغام کرده است. واریزها از شبکه اصلی اتریوم اکنون در حدود ۱۳ ثانیه پردازش می‌شوند. پیش از این تغییر، این تراکنش‌ها منتظر نهایی شدن کامل اقتصادی بودند که حدود ۱۳ دقیقه طول می‌کشید.

این تغییر در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶ عملیاتی شد. Gnosis اعلام کرده است که این امر آن را به اولین سیستم عملیاتی تبدیل می‌کند که از FCR استفاده می‌کند، بنابراین تیم‌های دیگر اکنون یک پیاده‌سازی واقعی برای مطالعه در اختیار دارند.

این جدول زمانی حتی از پیش‌بینی خود Gnosis نیز جلوتر بود. Gnosis ادغام FCR را در تاریخ ۲۴ سپتامبر ۲۰۲۶ مستند کرد و هدف آن را راه‌اندازی عملیاتی تا پایان اکتبر تعیین کرده بود. این پروژه چندین هفته زودتر از موعد مقرر به پایان رسید.

برای کاربران و توسعه‌دهندگان، هیچ تغییری لازم نیست. هیچ به‌روزرسانی کیف پول، بازاستقرار قراردادها یا تغییر تنظیمات مورد نیاز نیست. هر انتقالی که از اتریوم آغاز شده و به Gnosis هدایت می‌شود، اکنون به طور پیش‌فرض از FCR استفاده می‌کند.

این افزایش سرعت تنها در یک جهت کار می‌کند. انتقالات آغاز شده از Gnosis به اتریوم همچنان به نهایی شدن اقتصادی متکی هستند که طبق تحقیقات، حدود ۵ دقیقه طول می‌کشد.

نهایی شدن استاندارد اتریوم شبیه به دفترخانه دولتی عمل می‌کند. تحت مکانیزم Casper FFG، یک بلاک تنها پس از نهایی شدن دو دوره کامل (epoch) به عنوان نهایی در نظر گرفته می‌شود.

FCR چیست؟

FCR قابلیتی در کلاینت‌های اجماع اتریوم است که وزن تأییدیه‌های (attestation) پشت یک بلاک اخیر را بررسی می‌کند. تأییدیه‌ها، رأی‌هایی از سوی اعتبارسنج‌ها (validators) هستند که صحت یک بلاک را تأیید می‌کنند. اگر وزن کافی از اعتبارسنج‌ها در طول یک اسلات (slot) از یک بلاک پشتیبانی کنند، FCR آن را تأیید شده تلقی می‌کند.

برای Gnosis، این بدان معناست که اعتبارسنج‌های پل آن می‌توانند وجوه را در سمت Gnosis بسیار زودتر آزاد کنند. آن‌ها دیگر منتظر اتمام فرآیند نهایی شدن کامل اتریوم نمی‌مانند. آن‌ها به محض قوی بودن سیگنال تأییدیه، اقدام می‌کنند.

این سرعت با هزینه‌ای همراه است. نهایی شدن اقتصادی تضمینی را با آستانه خصمانه ۳۳ درصد ارائه می‌دهد. FCR به آستانه متفاوتی، حدود ۲۵ درصد، متکی است.

برای حفظ شفافیت این تغییر، Gnosis ناظران عمومی راه‌اندازی کرده است. کاربران می‌توانند وضعیت تأیید تراکنش‌های خود را شخصاً بررسی کنند، به جای اینکه صرفاً به گفته پل اعتماد کنند.

راه‌اندازی FCR یک ارتقاء یک‌باره نیست. Gnosis آن را گامی در نقشه راه خود به سوی قابلیت ترکیب همزمان (synchronous composability) در منطقه اقتصادی اتریوم (EEZ) توصیف می‌کند.

Gnosis اعلام کرده است که فراخوانی‌های اتمی بین زنجیره‌ای (atomic cross-chain calls) مرحله بعدی برنامه‌ریزی شده هستند. یک فراخوانی اتمی، عملیاتی است که یا همه مراحل آن موفقیت‌آمیز است یا هیچ‌کدام.

مستقیم‌ترین فایده به هر کسی می‌رسد که به طور منظم ارزش را از اتریوم به Gnosis منتقل می‌کند. انتظار حدود ۱۳ دقیقه‌ای به اندازه‌ای طولانی بود که انتقال بین زنجیره‌ای را به کاری طاقت‌فرسا تبدیل می‌کرد. انتظار حدود ۱۳ ثانیه‌ای آن را به تراکنش‌های عادی نزدیک می‌کند.

مبادله امنیتی شایسته توجه است، به ویژه از سوی کاربران بزرگ‌تر. حرکت از آستانه خصمانه ۳۳ درصد به حدود ۲۵ درصد یک انتخاب عمدی است. ناظران عمومی راهی را برای کاربران فراهم می‌کنند تا این اطمینان را بررسی کنند، به جای اینکه صرفاً آن را فرض کنند.

عدم تقارن نیز اهمیت دارد. نگه داشتن انتقالات از Gnosis به اتریوم بر اساس نهایی شدن اقتصادی نشان می‌دهد که Gnosis مایل به پذیرش تأییدیه‌های سریع‌تر و کمی پرخطرتر ورودی است، اما برای وجوهی که به شبکه اصلی بازمی‌گردند، خواهان تضمین قوی‌تری است.

نرخ تامین مالی بیت‌کوین در بایننس به پایین‌ترین سطح خود از ژانویه گذشته رسید.

کاهش نرخ تامین مالی بیت‌کوین در بایننس

نرخ تامین مالی بیت‌کوین در صرافی بایننس به حدود منفی ۰.۰۰۲۱۵ کاهش یافته است که پایین‌ترین میزان از ماه ژانویه سال گذشته محسوب می‌شود. این رقم پایین‌تر از میانگین متحرک ۳۰ روزه که حدود ۰.۰۰۴۵۸ بوده، قرار دارد.

با عقب‌نشینی بیت‌کوین به سمت محدوده ۸۳ هزار دلاری، معامله‌گران فیوچرز تمایل بیشتری به سمت دیدگاه نزولی پیدا کرده‌اند. اما این تغییر می‌تواند پیامدهای دوگانه‌ای داشته باشد.

نرخ تامین مالی منفی به این معناست که دارندگان موقعیت‌های فروش (شورت) باید به دارندگان موقعیت‌های خرید (لانگ) کارمزد پرداخت کنند. به عبارت دیگر، این وضعیت نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای موقعیت‌های فروش نسبت به موقعیت‌های خرید است. این داده‌ها نشان‌دهنده تغییر در جو بازار است.

به گفته تحلیلگر Arab Chain، این آخرین رقم نشان‌دهنده خروج از سطوح مثبت تامین مالی است که در ماه‌های اخیر حفظ شده بود و ورود به قلمرو منفی است. همچنین این رقم به میزان قابل توجهی پایین‌تر از میانگین متحرک ۳۰ روزه حدود ۰.۰۰۴۵۸ قرار گرفته است.

این یک تغییر قابل توجه در موقعیت‌گیری معامله‌گران است. با توجه به نرخ تامین مالی بیت‌کوین که نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای شرط‌بندی‌های نزولی است، معامله‌گران محتاط‌تر به نظر می‌رسند.

با این حال، تامین مالی منفی تضمین‌کننده آینده نیست. این وضعیت تنها نشان‌دهنده انحراف در موقعیت‌های فیوچرز است و جهت حرکت بعدی قیمت را مشخص نمی‌کند.

نکته جالب در این وضعیت این است که اگر موقعیت‌های فروش همچنان افزایش یابند و تقاضا برای بیت‌کوین در بازار اسپات بالا رود، برخی معامله‌گران ممکن است مجبور به بستن موقعیت‌های خود شوند.

این خرید اجباری می‌تواند حرکت صعودی قیمت را تشدید کند. به عبارت دیگر، بازاری که تمایل نزولی دارد، در صورت حرکت قیمت برخلاف جهت فروشندگان، می‌تواند در برابر یک جهش ناگهانی آسیب‌پذیر شود.

اما نباید پتانسیل را با قطعیت اشتباه گرفت. نرخ تامین مالی فعلی، وجود یک “اسکوئیز” (فشار برای بستن موقعیت‌ها) را اثبات نمی‌کند و همچنین تضمین نمی‌کند که خریداران وارد بازار شوند.

با توجه به اینکه بیت‌کوین در حدود ۸۳ هزار دلار معامله می‌شود، سرنخ بعدی این است که آیا نرخ تامین مالی منفی باقی می‌ماند یا به سمت سطوح خنثی بازمی‌گردد. این تغییر می‌تواند نشان دهد که موقعیت‌گیری نزولی ادامه دارد یا در حال کاهش است.

در حال حاضر، نرخ تامین مالی بیت‌کوین هشداری را نشان می‌دهد، نه جهت قطعی قیمت. معامله‌گران باید هم نرخ تامین مالی و هم تقاضا در بازار اسپات را زیر نظر داشته باشند تا قضاوت کنند که آیا فشار نزولی ادامه دارد یا بازار در معرض یک حرکت صعودی ناگهانی قرار می‌گیرد.

بیت‌کوین زیر ۸۱,۰۰۰ دلار سقوط کرد و قیمت نفت با نگرانی از بازگشت درگیری نظامی بین آمریکا و ایران افزایش یافت.

بیت‌کوین (BTC) پس از بازگشایی بازارهای وال استریت در روز پنجشنبه، در معرض از دست دادن سطح حمایتی کلیدی ۸۲,۵۰۰ دلار قرار گرفت، همزمان با افزایش قیمت نفت به دلیل نگرانی‌ها از اقدامات نظامی آمریکا و ایران.

نکات کلیدی:
داده‌های TradingView نشان داد که جفت ارز BTC/USD در صرافی Bitstamp به ۸۱,۰۰۰ دلار سقوط کرده است که پایین‌ترین سطح از ۲۱ سپتامبر محسوب می‌شود.
نمودار چهار ساعته BTC/USD. منبع: Cointelegraph/TradingView
شبکه NBC نیوز به نقل از یک مقام پنتاگون و منبعی آگاه از موضوع گزارش داد که آمریکا ممکن است برای حملات نظامی جدید علیه ایران آماده شود. این خبر باعث افزایش قیمت نفت در روز شد، به طوری که نفت خام WTI به ۹۳.۲۰ دلار در هر بشکه رسید که بالاترین قیمت از ۲ اکتبر بود و نفت برنت نیز به ۱۰۵.۸۸ دلار رسید.
نمودار چهار ساعته قراردادهای CFD نفت خام WTI. منبع: Cointelegraph/TradingView
دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در جمع حامیان خود در تجمعی در سن آنتونیو، تگزاس، اظهار داشت که استیو ویتکوف، فرستاده ویژه خاورمیانه، در حال پیشبرد مذاکرات با ایران برای توافق صلح است، اما در عین حال علاقه شخصی کمی به نتیجه دیپلماتیک نشان داد.
او به نقل از روزنامه ایندیپندنت گفت: «فکر می‌کنم این توافق واقعاً چیزی نیست که من بخواهم انجام دهم، اما آنها حاضرند هر چیزی را به ما پیشنهاد دهند تا متوقف شویم.» وی پایان درگیری را «به زودی» پیش‌بینی کرد.
بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله آمریکا در روز قبل از سقوط به ۵.۶۵ درصد، به رکورد جدید ۲۴ ساله ۵.۷۳ درصد رسید، زیرا بازارها نسبت به تأثیر جنگ بر قیمت سوخت و تورم همچنان نگران بودند.
نمودار یک روزه بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله آمریکا. منبع: Cointelegraph/TradingView
اظهارات کریستوفر والر، فرماندار فدرال رزرو، با تأکید بر لزوم افزایش بیشتر نرخ بهره برای مهار تورم، فشار بیشتری بر بازده اوراق قرضه وارد کرد.
او در سخنرانی خود در مجمع بانک مرکزی ترکیه در استانبول گفت: «اگر داده‌های اقتصادی مطابق انتظار ادامه یابد، انتظار افزایش‌های بیشتری برای حمایت از بازگشت به موقع تورم به هدف ۲ درصدی خود دارم. اما در مورد زمان وقوع این افزایش‌ها انعطاف‌پذیری وجود دارد.»
وی افزود: «این افزایش‌ها نیازی به وقوع در جلسات متوالی ندارند، اما باید در یک دوره زمانی قابل قبول اعمال شوند.»
مقایسه احتمالات نرخ هدف فدرال رزرو برای جلسه کمیته بازار آزاد فدرال در ماه دسامبر (اسکرین‌شات). منبع: CME Group
آخرین داده‌ها از ابزار FedWatch Tool گروه CME نشان داد که بازارها شرط‌بندی بر روی افزایش ۰.۲۵ درصدی در جلسه دسامبر فدرال رزرو را افزایش داده‌اند. شانس این نتیجه در روز پنجشنبه از ۷۰ درصد گذشت. اجماع برای جلسه اکتبر همچنان به نفع توقف نرخ در سطح فعلی ۳.۷۵ تا ۴ درصد بود.
تحرکات قیمت بیت‌کوین معامله‌گران را در انتظار یک حرکت واضح در اطراف سطح حمایتی ۸۲,۵۰۰ دلاری نگه داشته است.
مرتبط: جریان‌های ورودی «پول جدید» ماهانه بیت‌کوین نزدیک به ۵ میلیارد دلار است زیرا رالی قیمت BTC متوقف شده است.
پیش از این، Cointelegraph گزارش داده بود که این سطح حمایتی در بازگشت گسترده‌تر بیت‌کوین از پایین‌ترین سطوح چند ساله نزدیک به ۵۷,۰۰۰ دلار، به دلیل شباهت با پایان بازار نزولی سال ۲۰۲۲، اهمیت دارد.
معامله‌گر و تحلیلگر Rekt Capital در تحلیل به‌روز شده خود در پلتفرم X نوشت: «بیت‌کوین هنوز در مرحله انتقالی و در نقطه عطف فنی حیاتی قرار دارد. حدود ۸۲,۵۰۰ دلار نقطه تعیین‌کننده قیمت در مورد اینکه بیت‌کوین ساختار بازار بعدی خود را چگونه شکل خواهد داد، است.»
نمودار هفتگی BTC/USD. منبع: Rekt Capital در X.com
بر اساس داده‌های CoinGlass، سقوط بیت‌کوین به زیر ۸۲,۰۰۰ دلار، تصفیه موقعیت‌های خرید (long) در بازار ارزهای دیجیتال را تشدید کرد و در زمان نگارش این خبر به حدود ۴۳۰ میلیون دلار رسید.

بیت‌کوین بار دیگر در یک ساعت گذشته سقوط کرد و برای اولین بار از ۲۱ سپتامبر که از مرز ۸۱ هزار دلار عبور کرده بود، به زیر این سطح رسید.

افزایش چشمگیر لیکوییدیشن‌ها

لیکوییدیشن‌ها (تصفیه حساب‌ها) بار دیگر به شدت افزایش یافته و تنها در یک ساعت گذشته از مرز ۴۸۰ میلیون دلار فراتر رفته است. همانطور که انتظار می‌رفت، بخش عمده این لیکوییدیشن‌ها مربوط به موقعیت‌های خرید (long positions) بوده است.

روز گذشته، کریپتوپُتِیتو گزارش داد که بیت‌کوین در عرض ۲۰ دقیقه ۲ هزار دلار سقوط کرد که امری نسبتاً غیرمنتظره بود. این اتفاق پس از آن رخ داد که دولت آمریکا بخشی از دارایی‌های رمزارزی خود را به Coinbase Prime منتقل کرد. در آن زمان، ارزش این رمزارز به زیر ۸۴ هزار دلار سقوط کرد و برای چند ساعت در همین حدود باقی ماند.

با این حال، وضعیت در ساعات گذشته وخیم‌تر شده و ارزش این دارایی به زیر ۸۱ هزار دلار رسیده است. داده‌های Lookonchain نشان می‌دهد که این افت همزمان با انتقال جدید بیت‌کوین توسط دولت آمریکا بوده است.

سقوط آلت‌کوین‌ها

آلت‌کوین‌ها نیز از این روند پیروی کرده‌اند. اتریوم (ETH) که تا ۴۸ ساعت پیش بالای ۲۷۰۰ دلار معامله می‌شد، اکنون به ۲۴۵۰ دلار رسیده است. ریپل (XRP) در قیمت ۱.۵۰ دلار با مقاومت روبرو شد و در حال حاضر به ۱.۳۴ دلار سقوط کرده است. زیان‌های قابل توجهی نیز در سولانا (SOL)، هایپ (HYPE)، دوج‌کوین (DOGE) و سایر رمزارزها مشاهده می‌شود.

ارزش کل موقعیت‌های تصفیه شده

طبیعی است که ارزش کل موقعیت‌های تصفیه شده به شدت افزایش یافته باشد. داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد که تنها در یک ساعت گذشته بیش از ۴۵۰ میلیون دلار از بین رفته است. تقریباً تمام این مبلغ مربوط به موقعیت‌های خرید بوده است. این رقم در مقیاس ۲۴ ساعته به نزدیک ۹۰۰ میلیون دلار می‌رسد و تعداد معامله‌گران لیکویید شده از ۱۵۰ هزار نفر فراتر رفته است.