استوارت آلدرتی، مدیر ارشد حقوقی ریپل، خواستار هماهنگی بیشتر در صنعت رمزارز شد، چرا که لایحه CLARITY در سنا پیشرفت نکرد. وی اظهار داشت که این ناکامی، شکاف در پیام‌رسانی و حمایت سیاسی پیرامون قانون‌گذاری دارایی‌های دیجیتال را آشکار ساخت. واکنش صنعت رمزارز به واشنگتن […]
روند صعودی در صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین و اتریوم آمریکا؛ جذب بیش از نیم میلیارد دلار در یک روز
واشنگتن دی‌سی – در تاریخ ۱۸ سپتامبر، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده شاهد ورود خالص سرمایه ۴۳۳ میلیون دلاری بودند، در حالی که ETFهای اسپات اتریوم نیز در همین روز ۱۴۴ میلیون دلار جذب کردند. این ارقام نشان‌دهنده بازگشتی قابل توجه از جلسات معاملاتی با جریان‌های سرمایه مختلط و منفی پیش از آن است.
در بخش بیت‌کوین، صندوق FBTC متعلق به فیوچرز با جذب ۳۱۱ میلیون دلار، برجسته‌ترین عملکرد را داشت و بخش قابل توجهی از کل جریان ورودی روز را به خود اختصاص داد. صندوق IBIT از بلک‌راک نیز با ۱۰۸ میلیون دلار مشارکت داشت. در مقابل، در حوزه اتریوم، نقش‌ها معکوس شد؛ صندوق ETHA بلک‌راک با ۱۱۴ میلیون دلار در صدر قرار گرفت و صندوق FETH فیوچرز حدود ۲۶ میلیون دلار جذب کرد.
ورود ۴۳۳ میلیون دلاری به ETFهای بیت‌کوین در حالی صورت گرفت که کل دارایی‌های تحت مدیریت این صندوق‌ها به ۱۰۲.۵۳۲ میلیارد دلار رسید. این رقم اکنون ۶.۲۹ درصد از کل ارزش بازار بیت‌کوین را تشکیل می‌دهد. از زمان راه‌اندازی این محصولات، مجموع خالص جریان‌های ورودی به آن‌ها به ۵۵.۱۶۱ میلیارد دلار رسیده است.
ETFهای اتریوم، اگرچه از نظر ارزش مطلق کوچکتر هستند، اما با سرعتی قابل توجه در حال رشدند. کل دارایی‌های تحت مدیریت ETFهای اسپات اتریوم اکنون به ۱۶.۷۱۹ میلیارد دلار رسیده است که معادل ۵.۲ درصد از ارزش بازار اتریوم است. مجموع جریان‌های ورودی به این صندوق‌ها نیز به ۱۳.۲۵۰ میلیارد دلار رسیده است.
شکاف بین نفوذ ۶.۲۹ درصدی ETFهای بیت‌کوین به ارزش بازار و ۵.۲ درصدی ETFهای اتریوم، در این مرحله کمتر از حد انتظار بسیاری بوده است.
فیوچرز با ۳۱۱ میلیون دلار از مجموع ۴۳۳ میلیون دلار، بر جریان‌های ورودی بیت‌کوین تسلط داشت و حدود ۷۲ درصد از جریان‌های ورودی روزانه به FBTC را به خود اختصاص داد. بلک‌راک با ۱۰۸ میلیون دلار ورودی به IBIT، جایگاه دوم را داشت.
در مورد اتریوم، این روند کاملاً معکوس شد. صندوق ETHA بلک‌راک ۱۱۴ میلیون دلار از کل ۱۴۴ میلیون دلار را جذب کرد که تقریباً ۷۹ درصد از کل جریان‌های ورودی ETF اتریوم در آن روز را شامل می‌شود. صندوق FETH فیوچرز نیز ۲۶ میلیون دلار جذب کرد.
کنترل ۶.۲۹ درصد از کل ارزش بازار توسط ETFهای بیت‌کوین، پویایی‌های ساختاری را ایجاد می‌کند که در آن هر روز ورود سرمایه، به طور موثر بخشی از عرضه در گردش را از بازار آزاد خارج کرده و آن را تحت نظارت نهادی در سردخانه‌ها نگهداری می‌کند.
با مجموع جریان‌های ورودی ۵۵.۱۶۱ میلیارد دلاری برای ETFهای بیت‌کوین و ۱۳.۲۵۰ میلیارد دلاری برای ETFهای اتریوم، سرمایه کلی اختصاص یافته به این محصولات اکنون از ۶۸ میلیارد دلار فراتر رفته است.
ب스티ون پلتفرمز تراست کمپانی مجوز ملی بانک امانی دریافت کرد
دفتر نظارت بر ارز (OCC) به شرکت Bastion Platforms Trust Company مجوز مشروطی برای تبدیل مجوز امانی ایالت نیویورک خود به مجوز ملی بانک امانی اعطا کرده است. این تصمیم که در تاریخ ۱۸ سپتامبر صادر شد، باستیون را در میان گروهی کوچک اما رو به رشد از شرکت‌های دارایی دیجیتال قرار می‌دهد که تحت نظارت مستقیم بانکی فدرال فعالیت می‌کنند.
مجوز جدید، با شناسه OCC Charter #27198، به این شرکت اجازه می‌دهد تا با نام Bastion Platforms National Trust Company فعالیت کند. این یک ارتقاء قابل توجه نسبت به مجوز امانی در سطح ایالتی است که شرکت پیش از این بر اساس آن فعالیت می‌کرد و اساساً به باستیون یک کلید فدرال واحد می‌دهد به جای اینکه برای هر ایالتی که می‌خواهد در آن فعالیت کند، کلیدهای متفاوتی جمع‌آوری کند.
مجوز OCC شامل مجموعه‌ای خاص از خدمات متناسب با زیرساخت استیبل‌کوین است. این خدمات شامل امانت‌داری امانی، صدور استیبل‌کوین با برند سفید (white-label)، راه‌حل‌های کیف پول، پرداخت‌ها، ضرب (minting)، بازخرید (redemption) و تبدیل ارز فیات در رابطه با دارایی‌های دیجیتال منطبق مانند USDC می‌شود.
آنچه مجوز شامل نمی‌شود نیز به همان اندازه مهم است. باستیون سپرده دریافت نخواهد کرد و تحت پوشش بیمه FDIC نخواهد بود.
نسیم ادقویق (Nassim Eddequiouaq)، مدیرعامل این شرکت، مجوز فدرال را ابزاری برای خدمت‌رسانی به بازیگران بزرگ مالی که به دنبال راه‌اندازی محصولات مرتبط با استیبل‌کوین هستند، توصیف کرده است.
باستیون در سال ۲۰۲۳ توسط دو مدیر سابق بازوی رمزارز Andreessen Horowitz تأسیس شد. این شرکت به سرعت برای تثبیت جایگاه نظارتی خود اقدام کرد و در فوریه ۲۰۲۵ از طریق خرید Dibbs Trust Company، مجوز امانی با هدف محدود در ایالت نیویورک را کسب نمود. از آن زمان تاکنون، این شرکت مجوزهای مختلف انتقال پول ایالتی را نیز دریافت کرده است.
این شرکت در دور تأمین مالی خود مبلغ ۱۴.۶ میلیون دلار را با حمایت سرمایه‌گذاران استراتژیک برجسته‌ای از جمله Coinbase Ventures، Sony Innovation Fund و Samsung Next جمع‌آوری کرد.
ارتباط با سونی پیش از این نتایج ملموسی به همراه داشته است. باستیون با Sony Bank برای خدمات استیبل‌کوین همکاری دارد.
باستیون تنها شرکتی نبود که در ۱۸ سپتامبر خبرهای خوبی از OCC دریافت کرد. این نهاد نظارتی همچنین در همان روز مجوزهای امانی مشروطی را برای Catena و Agora صادر کرد.
با اعطای این مجوزها، OCC اساساً اعلام می‌کند که شرکت‌های زیرساخت استیبل‌کوین باید در چارچوب نظارتی قرار گیرند، نه خارج از آن. این یک تغییر فلسفی با پیامدهای عملی برای هر شرکتی است که در این فضا فعالیت می‌کند.
به طور خاص برای باستیون، مجوز ملی مشکل پراکندگی را برطرف می‌کند. به جای پیمایش در ده‌ها رژیم نظارتی در سطح ایالتی، که هر کدام الزامات و جدول زمانی خاص خود را دارند، این شرکت اکنون می‌تواند تحت یک چارچوب فدرال واحد فعالیت کند.
Cryptocurrency exchange Binance has officially entered the foreign exchange market, launching round-the-clock, 24/7 forex perpetual contracts. The initial offering features a perpetual contract for the U.S. Dollar against the Brazilian Real (USDBRL), with leverage up to 100x.
According to an official announcement released by Binance on PR Newswire on Friday, the USDBRLUSDT contract went live on September 21st, settled in USDT, and offers leverage of up to 100 times.
Unlike traditional forex markets which close on weekends, Binance’s contracts employ a dual-mode pricing system. During regular forex trading hours, prices track a weighted index provided by third-party data providers. On weekends and public holidays, the system switches to an order book pricing mechanism.
Binance explained that the weekend system utilizes an Exponentially Weighted Moving Average (EWMA) to calculate order book prices, eliminating reliance on external data sources. This means weekend pricing is determined solely by market supply and demand, circumventing the issue of external price feeds becoming stagnant during market closures.
Shunyet Jan, Head of Trading at Binance, stated that the purpose of these contracts is to extend price discovery beyond traditional forex trading hours while providing traders with a 24/7 venue for hedging or holding positions.
While Binance is making a significant move, it is not the first exchange to introduce forex perpetual contracts. Less than two weeks ago, Bybit launched its own 24/7 forex perpetual contracts, tracking EUR/USD, GBP/USD, and USD/JPY, also settled in USDT and offering 100x leverage.
An earlier pioneer in this space is Kraken, which launched forex perpetual contracts for the Euro, British Pound, Australian Dollar, Japanese Yen, and Swiss Franc in April 2025, with leverage up to 50x. Kraken has been offering spot forex trading since 2020, with its forex spot trading volume reaching $5.7 billion in the first half of 2025.
The foreign exchange market is the largest financial market globally by trading volume. According to a report from the Bank for International Settlements (BIS) in April 2025, the global average daily turnover in the OTC foreign exchange market reached $960 billion. The introduction of perpetual contracts by crypto exchanges into this market holds immense potential.
The trading volume of the forex market is five times that of all other financial markets combined, presenting a direct path to mass adoption for crypto exchanges. Compared to stock perpetual contracts, which require navigating both CFTC and SEC regulations, forex is an over-the-counter (OTC) market with a relatively lower regulatory threshold.
The logic behind integrating forex into crypto trading is straightforward: crypto traders are accustomed to high leverage and 24/7 trading. The traditional forex market’s weekend closures and trading hour limitations create a gap that perpetual contracts are well-suited to fill. The appeal of 100x leverage for retail traders is also significant, though such high leverage inherently carries volatility risks, particularly for emerging market currencies like the Brazilian Real, which typically have thinner liquidity on weekends.
Key areas to watch moving forward include the number of currency pairs Binance will introduce, the funding rate structures for each pair, and whether actual trading volumes can keep pace with the leading positions held by Kraken and Bybit.
Bitcoin Surges Past $81,000, Ether Tops $2,600 as Market Sentiment Shifts to Greed
Bitcoin experienced a dramatic rebound in the past 24 hours, climbing from a low of $76,500 to a high of $81,000, marking a 6.6% increase. Ether also surged, breaking above the $2,600 mark. The broader crypto market saw significant liquidations totaling $650 million, with short positions dominating nearly 90% of the market. The Crypto Fear & Greed Index rebounded from 56 to 71, indicating a return to “greed” and a strengthening bullish sentiment.
Bitcoin continued its strong performance today, climbing from the previous day’s low of $76,520 to a high of $81,690. This 6.6% surge in 24 hours represents a new two-week peak. Ether mirrored this upward trend, reclaiming the $2,600 level and reaching a high of $2,646. The overall market sentiment has turned optimistic, with capital flowing from safe-haven assets towards riskier investments, driving a substantial recovery in the total cryptocurrency market capitalization.
The sharp upward price movement triggered significant liquidations in the derivatives market. According to CoinGlass data, total liquidations across all exchanges in the past 24 hours amounted to $652 million. Short positions accounted for the vast majority, with $583 million liquidated (89.4% of the total), while long positions saw $69.29 million in liquidations. A total of 125,002 traders were affected. The largest single liquidation order occurred on Hyperliquid for a BTC-USD contract, valued at $8.53 million.
This week presented several challenges for the market. The Federal Reserve announced its first interest rate hike of 2023 on Thursday, with Chairman Kevin Warsh emphasizing that “inflation has been too high and has persisted for too long.” Concurrently, the Crypto Clarity Act failed to pass the Senate by a narrow margin of 49 to 50, causing Bitcoin to briefly dip below $76,000. However, the “buy the rumor, sell the news” effect quickly dissipated. Following a strong rebound in tech stocks on Thursday, the crypto market followed suit with a significant rally on Friday, suggesting that investors have largely digested the regulatory uncertainty and interest rate pressures.
On Friday, Wall Street saw the S&P 500 and Nasdaq close higher, buoyed by gains in the technology sector. The semiconductor segment advanced nearly 3%, and the yield on the 10-year US Treasury note fell below 5%. Oil prices declined after Saudi Arabia restored its main east-west pipeline, easing some inflationary concerns.
Altcoins broadly participated in the upward trend. Solana (SOL) showed the strongest performance, with a 24-hour gain of 12% to trade at $113.69, nearing its recent high of $114.32. XRP was trading at $1.41, up 8.3%, with a bullish golden cross pattern on the verge of formation. Overall, Bitcoin’s market dominance has seen a slight decline, potentially signaling the onset of an altcoin season.
Bitcoin’s daily technical indicators suggest a dominant bullish trend. The closing price of $80,884 is above the 20-day Simple Moving Average (SMA20) at $78,164, the 50-day SMA (SMA50) at $72,504, and the 200-day SMA (SMA200) at $70,433. The Relative Strength Index (RSI14) stands at 63.5, indicating a strong upward momentum. While the Moving Average Convergence Divergence (MACD) still shows a bearish configuration, its histogram has narrowed, suggesting weakening bearish momentum. The closing price is near the upper Bollinger Band at $81,282. Key resistance levels are the upper Bollinger Band at $81,282 and the 30-day high of $82,300. Support levels are identified at the SMA20 ($78,164), the lower Bollinger Band ($75,046), and the SMA50 ($72,504).
Ether’s daily technical outlook also points to a strong bullish trend. The closing price of $2,612 is above the SMA20 at $2,472, the SMA50 at $2,243, and the SMA200 at $2,071. The RSI14 is at 64.4, also within the strong upward momentum zone. The MACD histogram in its bearish configuration has narrowed. The closing price is near the upper Bollinger Band at $2,575. The next resistance level is the 30-day high of $2,666, while support levels are the upper Bollinger Band ($2,575), the SMA20 ($2,472), and the lower Bollinger Band ($2,370).
Data from Alternative.me shows the Crypto Fear & Greed Index at 71 (Greed) today, a significant 15-point increase from the previous day’s 56, dispelling the cautious sentiment seen mid-week. The index has ranged between 50 and 71 over the past eight days, indicating a rapid shift in market sentiment from neutral to greedy, which aligns with the technical breakout in prices. If Bitcoin can hold the $80,000 psychological level and maintain strong trading volume, it may challenge the 30-day high of $82,300 in the short term. However, the MACD’s bearish configuration has not yet reversed, and traders should be mindful of potential technical corrections towards the SMA20.
Coinbase Seeks CFTC Approval for US Stock Perpetual Futures
Coinbase has formally applied to the U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) to list perpetual futures contracts for individual U.S. stocks. This move would allow traders to go long or short on major U.S. equities, including Apple, Tesla, and Nvidia, without needing to own the underlying shares, and trade them around the clock. This marks a significant step for cryptocurrency exchanges in bringing the perpetual futures model to the U.S. stock market.
Coinbase Derivatives submitted its application to the CFTC on Friday, seeking regulatory approval for a derivative structure already prevalent in the crypto market: perpetual futures. Unlike traditional futures contracts with expiration dates, perpetual futures can be held indefinitely, allowing traders to enter and exit positions at any time.
In an official announcement on X, Coinbase stated that this product would build upon its existing U.S. perpetual futures market, extending a trading model previously exclusive to crypto assets to individual U.S. stocks.
According to information obtained by The Wall Street Journal, Coinbase initially plans to offer perpetual futures contracts for approximately 50 to 60 individual stocks. The targeted companies include tech giants such as Apple, Microsoft, Tesla, and Nvidia.
These contracts would be classified by the CFTC as “single-stock futures,” falling under the same regulatory framework as existing perpetual futures for Bitcoin and Ethereum, but with individual stocks as the underlying assets instead of cryptocurrencies.
S. Ambitions
This is not Coinbase’s first foray into stock-based perpetual futures. The company launched a similar product in non-U.S. markets in March, supporting contracts for major U.S. stocks and indices like Apple and Nvidia. At that time, it was explicitly stated that U.S. users would not have access.
The current CFTC application aims to bring this already operational model to the U.S. market, contingent on regulatory approval. The application status is currently “pending,” with no timeline provided by the CFTC for a decision.
Prior to the CFTC filing, Coinbase Derivatives had already submitted a Form 1-N registration statement to the Securities and Exchange Commission (SEC) on September 1st. This filing sought approval to operate as a “national securities exchange” offering security futures products.
This dual-track approach means Coinbase must secure approval from both the CFTC and the SEC to officially offer individual stock perpetual futures to U.S. traders. The overlapping jurisdiction of these two regulators over stock derivatives suggests Coinbase has a strategic understanding of the compliance landscape.
Coinbase is not the first exchange to introduce stock derivatives to a crypto trading platform. In January of last year, Binance launched perpetual futures for Tesla (TSLA), offering leverage of up to 5x. However, that was for a single stock. Coinbase’s current proposal, with a scale of 50-60 stocks and targeting the more strictly regulated U.S. market, represents a more ambitious entry.
The logic behind extending perpetual futures from cryptocurrencies to U.S. stocks is straightforward: crypto traders are accustomed to 24/7 or 24/5 trading without expiration dates. Traditional U.S. stock futures, with their expiry months and settlement processes, present a higher barrier for this user base. Perpetual futures, utilizing funding rates to replace expiration mechanisms, effectively fill this gap.
Key factors to watch will be the CFTC’s review process, as well as the scale of the initial offerings and the leverage multiples. If approved, this move could signify a major step for crypto exchanges entering the traditional financial derivatives market, potentially paving the way for other U.S. stock trading platforms like Robinhood and Webull to follow suit.
صرافی ارز دیجیتال بایننس (Binance) رسماً وارد بازار فارکس شد و معاملات قراردادهای دائمی فارکس را به صورت شبانه‌روزی و بدون وقفه راه‌اندازی کرد. اولین محصول ارائه‌شده، قرارداد دائمی دلار آمریکا در برابر رئال برزیل (USDBRL) است.
بر اساس اطلاعیه رسمی بایننس که روز جمعه در PR Newswire منتشر شد، قرارداد USDBRLUSDT در تاریخ ۲۱ سپتامبر (۳۰ شهریور) با تسویه به صورت USDT و با حداکثر لوریج ۱۰۰ برابر راه‌اندازی شده است.
برخلاف بازارهای سنتی فارکس که در آخر هفته‌ها تعطیل هستند، قراردادهای بایننس از یک سیستم قیمت‌گذاری دو حالته استفاده می‌کنند. در ساعات معاملاتی عادی فارکس، قیمت‌ها شاخص وزنی ارائه‌شده توسط ارائه‌دهندگان داده شخص ثالث را دنبال می‌کنند؛ اما در آخر هفته‌ها و تعطیلات رسمی، از مکانیزم قیمت‌گذاری مبتنی بر دفتر سفارش (Order Book) استفاده می‌شود.
بایننس توضیح داد که سیستم در آخر هفته‌ها از میانگین متحرک وزنی نمایی (EWMA) برای محاسبه قیمت دفتر سفارش استفاده می‌کند و به منابع داده خارجی وابسته نیست. این بدان معناست که قیمت‌گذاری در آخر هفته‌ها کاملاً توسط عرضه و تقاضای بازار تعیین می‌شود و مشکل توقف منابع قیمت خارجی در طول تعطیلات را برطرف می‌کند.
شونییت جان، مدیر معاملات بایننس، اظهار داشت که هدف این قراردادها گسترش کشف قیمت فراتر از ساعات معاملاتی سنتی فارکس و در عین حال ارائه مکانی به معامله‌گران برای پوشش ریسک یا حفظ موقعیت به صورت ۲۴ ساعته است.
با وجود این اقدام بزرگ از سوی بایننس، این اولین صرافی‌ای نیست که قراردادهای دائمی فارکس را راه‌اندازی می‌کند. کمتر از دو هفته پیش، Bybit قراردادهای دائمی فارکس ۲۴/۷ را راه‌اندازی کرد که جفت ارزهای EUR/USD، GBP/USD و USD/JPY را پوشش می‌داد و مانند بایننس با USDT تسویه می‌شد و لوریج ۱۰۰ برابری ارائه می‌داد.
پیشگامان دیگر در این زمینه، Kraken بود که در آوریل ۲۰۲۵ قراردادهای دائمی فارکس برای یورو، پوند، دلار استرالیا، ین ژاپن و فرانک سوئیس را با حداکثر لوریج ۵۰ برابر راه‌اندازی کرد. Kraken از سال ۲۰۲۰ معاملات نقدی فارکس را ارائه می‌داد و حجم معاملات نقدی فارکس آن در نیمه اول سال ۲۰۲۵ به ۵.۷ میلیارد دلار رسید.
بازار فارکس بزرگترین بازار مالی جهان از نظر حجم معاملات است. بر اساس گزارش آوریل ۲۰۲۵ بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی (BIS)، میانگین حجم روزانه معاملات فرابورس (OTC) فارکس در سطح جهانی به ۹۶۰ میلیارد دلار رسیده است. ورود صرافی‌های ارز دیجیتال با مدل قراردادهای دائمی به این بازار، پتانسیل عظیمی را نشان می‌دهد.
حجم معاملات بازار فارکس پنج برابر مجموع حجم معاملات سایر بازارهای مالی است و برای صرافی‌های ارز دیجیتال، این مستقیم‌ترین مسیر برای جذب مخاطبان گسترده‌تر محسوب می‌شود. در مقایسه با قراردادهای دائمی سهام که نیاز به عبور از دو مرحله نظارتی CFTC و SEC دارند، فارکس جزو معاملات خارج از بورس (OTC) است و آستانه نظارتی آن نسبتاً پایین‌تر است.
منطق ورود فارکس به معاملات ارز دیجیتال نیز کاملاً روشن است: معامله‌گران ارز دیجیتال به لوریج بالا و معاملات ۲۴ ساعته عادت دارند، در حالی که بازارهای سنتی فارکس در آخر هفته‌ها تعطیل هستند و محدودیت‌های زمانی معاملاتی دارند. قراردادهای دائمی دقیقاً این شکاف را پر می‌کنند. جذابیت لوریج ۱۰۰ برابری برای سرمایه‌گذاران خرد نیز قابل توجه است، اما لوریج بالا به معنای ریسک نوسان بیشتر نیز هست، به خصوص که نقدینگی ارزهای بازارهای نوظهور مانند رئال برزیل در آخر هفته‌ها معمولاً کمتر است.
نکات کلیدی برای رصد در آینده شامل تعداد جفت ارزهایی است که بایننس معرفی خواهد کرد، ساختار نرخ تأمین مالی (Funding Rate) برای هر جفت ارز، و اینکه آیا حجم معاملات واقعی می‌تواند با مزیت پیشگامی Kraken و Bybit رقابت کند.
تهران، ایران – بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته شاهد جهش قابل توجهی بود. بیت‌کوین که تا پایین‌ترین سطح ۷۶,۵۰۰ دلاری سقوط کرده بود، با رشدی ۶.۶ درصدی به ۸۱,۰۰۰ دلار رسید و اتریوم نیز از مرز ۲۶۰۰ دلاری عبور کرد. این تحولات در حالی رخ می‌دهد که حجم عظیمی از معاملات آتی با اهرم، معادل ۶۵۰ میلیون دلار، لیکویید شد که بخش عمده آن مربوط به پوزیشن‌های فروش (شورت) بود. شاخص ترس و طمع بازار نیز از ۵۶ به ۷۱ (در محدوده طمع) بازگشت و نشان‌دهنده افزایش خوش‌بینی در میان سرمایه‌گذاران است.
بیت‌کوین در روز جاری (۱۹ فوریه) روند صعودی خود را ادامه داد و از قیمت ۷۶,۵۲۰ دلاری روز گذشته، تا سقف ۸۱,۶۹۰ دلار پیشروی کرد که نشان‌دهنده رشد ۶.۶ درصدی در ۲۴ ساعت و ثبت بالاترین رقم در دو هفته اخیر است. اتریوم نیز همگام با بیت‌کوین، با قدرت به بالای ۲۶۰۰ دلار بازگشت و تا ۲۶۴۶ دلار نیز صعود کرد. این روند صعودی باعث بازگشت خوش‌بینی به بازار و تغییر جهت جریان سرمایه از دارایی‌های امن به سمت دارایی‌های پرریسک شد که به افزایش قابل توجه ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال انجامید.
این افزایش شدید قیمت منجر به لیکویید شدن گسترده در بازار معاملات آتی شد. بر اساس داده‌های CoinGlass، مجموع لیکویید شدن در ۲۴ ساعت گذشته به ۶۵۲ میلیون دلار رسید که سهم پوزیشن‌های فروش (شورت) ۵۸۳ میلیون دلار (۸۹.۴ درصد) و پوزیشن‌های خرید (لانگ) تنها ۶۹.۲۹ میلیون دلار بود. در مجموع، ۱۲۵,۰۰۲ معامله‌گر شاهد لیکویید شدن دارایی‌های خود بودند. بزرگترین سفارش لیکویید شده مربوط به قرارداد BTC-USD در پلتفرم Hyperliquid با ارزشی معادل ۸.۵۳ میلیون دلار بود.
بازار ارزهای دیجیتال در هفته جاری با چالش‌های متعددی روبرو بود. اعلام اولین افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۳ در روز پنجشنبه (۱۷ فوریه) و همچنین شکست قانون Crypto Clarity Act در سنا با رای ۴۹ به ۵۰، باعث شد بیت‌کوین تا زیر ۷۶ هزار دلار سقوط کند. با این حال، اثرات منفی این اخبار به سرعت از بین رفت. پس از رشد قوی سهام شرکت‌های فناوری در روز پنجشنبه، بازار ارزهای دیجیتال نیز در روز جمعه با افزایش قابل توجهی مواجه شد که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران، عدم قطعیت‌های نظارتی و فشارهای ناشی از افزایش نرخ بهره را هضم کرده‌اند.
در وال استریت، شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq در روز جمعه با پیشتازی سهام شرکت‌های فناوری، رشد را تجربه کردند. بخش نیمه‌هادی‌ها نزدیک به ۳ درصد افزایش یافت و بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری آمریکا به زیر ۵ درصد بازگشت. کاهش قیمت نفت پس از از سرگیری فعالیت خط لوله اصلی عربستان سعودی نیز به کاهش نگرانی‌ها در مورد تورم کمک کرد.
آلت‌کوین‌ها نیز به طور گسترده‌ای از روند صعودی پیروی کردند. سولانا (SOL) با رشد ۱۲ درصدی در ۲۴ ساعت و رسیدن به قیمت ۱۱۳.۶۹ دلار، قوی‌ترین عملکرد را داشت و در آستانه شکستن رکورد اخیر خود در ۱۱۴.۳۲ دلار قرار گرفت. XRP با رشد ۸.۳ درصدی به قیمت ۱.۴۱ دلار رسید و از نظر فنی در آستانه تشکیل الگوی تقاطع طلایی (Golden Cross) قرار دارد. به طور کلی، سهم بازار بیت‌کوین اندکی کاهش یافته است که می‌تواند نشانه‌ای از نزدیک شدن فصل رونق آلت‌کوین‌ها باشد.
شاخص‌های فنی روزانه بیت‌کوین نشان‌دهنده تسلط گاوها است. قیمت پایانی BTC در ۸۰,۸۸۴ دلار، بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۰ روزه (۷۸,۱۶۴)، ۵۰ روزه (۷۲,۵۰۴) و ۲۰۰ روزه (۷۰,۴۳۳) قرار دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI14) در ۶۳.۵، در محدوده نسبتاً قوی قرار دارد. اگرچه اندیکاتور MACD همچنان در روند نزولی قرار دارد، اما میله‌های آن نسبت به روز قبل کوچکتر شده و نشان‌دهنده کاهش شتاب نزولی است. قیمت پایانی نزدیک به خط بالایی باندهای بولینگر (۸۱,۲۸۲ دلار) قرار دارد. سطوح مقاومت در بالای خط بالایی باندهای بولینگر (۸۱,۲۸۲ دلار) و سقف ۳۰ روزه (۸۲,۳۰۰ دلار) قرار دارند. سطوح حمایتی نیز شامل میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (۷۸,۱۶۴)، خط پایینی باندهای بولینگر (۷۵,۰۴۶) و میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (۷۲,۵۰۴) هستند.
تحلیل تکنیکال روزانه اتریوم نیز روند نسبتاً قوی را نشان می‌دهد. قیمت پایانی ETH در ۲,۶۱۲ دلار، بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۰ روزه (۲,۴۷۲)، ۵۰ روزه (۲,۲۴۳) و ۲۰۰ روزه (۲,۰۷۱) قرار گرفته است. شاخص قدرت نسبی (RSI14) در ۶۴.۴، در محدوده نسبتاً قوی قرار دارد. اندیکاتور MACD در روند نزولی قرار دارد اما میله‌های آن کوچکتر شده‌اند. قیمت پایانی در نزدیکی خط بالایی باندهای بولینگر (۲,۵۷۵ دلار) قرار دارد. سطوح مقاومت شامل سقف ۳۰ روزه (۲,۶۶۶ دلار) است. سطوح حمایتی نیز شامل خط بالایی باندهای بولینگر (۲,۵۷۵)، میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (۲,۴۷۲) و خط پایینی باندهای بولینگر (۲,۳۷۰) هستند.
بر اساس داده‌های Alternative.me، شاخص ترس و طمع بازار ارزهای دیجیتال امروز ۷۱ (در محدوده طمع) را نشان می‌دهد که نسبت به روز گذشته (۵۶) ۱۵ واحد افزایش یافته و فضای انتظار و تردید در اواسط هفته را از بین برده است. محدوده شاخص در ۸ روز گذشته بین ۵۰ تا ۷۱ بوده است و احساسات بازار به سرعت از حالت خنثی به سمت طمع تغییر کرده که با شکست فنی قیمت‌ها همخوانی دارد. در صورتی که بیت‌کوین بتواند سطح روانی ۸۰ هزار دلار را حفظ کرده و حجم معاملات افزایش یابد، انتظار می‌رود در کوتاه‌مدت به سمت سقف ۳۰ روزه ۸۲,۳۰۰ دلار حرکت کند. با این حال، با توجه به اینکه اندیکاتور MACD هنوز در روند نزولی قرار دارد، باید مراقب اصلاحات فنی به سمت میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه بود.
محرک این روند، اقدامات متوالی SEC و CFTC در چارچوب مقررات موجود بود که سیگنال روشنی را مبنی بر “امکان اقدام بدون اتکا به کنگره” به بازار ارسال کرد.
سهام رمزارزی روز جمعه شاهد بازگشتی چشمگیر بودند. Strategy (که پیشتر MicroStrategy نام داشت) با رشدی بیش از ۱۳ درصد پیشتاز بود. Coinbase و American Bitcoin هر کدام حدود ۱۱ درصد افزایش یافتند و Robinhood نیز نزدیک به ۹ درصد رشد کرد. Circle، Strive و شرکت استخراج رمزارز Riot Platforms نیز همزمان ۵ تا ۷ درصد افزایش قیمت را تجربه کردند. بر اساس داده‌های Yahoo Finance، بیت‌کوین (BTC) نیز همزمان به حدود ۸۰,۸۰۰ دلار بازگشت و در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۵ درصد رشد داشت.
این بازگشت، واکنشی معکوس به هراس ناشی از شکست لایحه CLARITY در سنا در اوایل هفته جاری بود. پس از شکست رای‌گیری در ۱۵ سپتامبر، Coinbase و Circle تا ۱۰ درصد سقوط کردند، Strategy و Strive حدود ۵ درصد افت داشتند و American Bitcoin نزدیک به ۸ درصد کاهش یافت. سهام رمزارزی و بازار توکن‌ها همزمان تحت فشار قرار گرفتند.
محرک مستقیم این بازگشت، تصمیم نهادهای نظارتی فدرال آمریکا برای پیشبرد امور حتی در پی توقف روند قانون‌گذاری بود. روز پنجشنبه، SEC و CFTC هر دو اقداماتی را انجام دادند: CFTC دامنه معافیت از اقدام (no-action relief) را برای تامین‌کنندگان نرم‌افزارهای معاملاتی غیرفعال گسترش داد، که به توسعه‌دهندگان کیف پول اجازه می‌دهد بدون فعال شدن الزام ثبت‌نام به عنوان واسطه، به مشتقات قانونی متصل شوند. SEC نیز برخی الزامات انطباق را به حالت تعلیق درآورد و به پلتفرم‌های خاص اجازه داد تا سهام توکنیزه شده را به صورت آن‌چین معامله کنند.
CFTC همچنین طرح اقدام نظارتی برای بازار رمزارزها را به کاخ سفید ارائه کرد. اگرچه جزئیات این طرح منتشر نشده است، اما خود این اقدام سیگنال روشنی به بازار ارسال کرد: حتی اگر کنگره نتواند اقدامی انجام دهد، چارچوب نظارتی فدرال توسط نهادهای موجود هدایت خواهد شد.
Strategy، پیشتاز سهام رمزارزی، شاخصی کلیدی در این بازگشت بود. به عنوان یکی از بزرگترین دارندگان سازمانی بیت‌کوین در جهان، روند سهام Strategy همواره آینه‌ای از احساسات بازار بوده است. رشد بیش از ۱۳ درصدی آن در یک روز نشان می‌دهد که هراس سرمایه‌گذاران نهادی از اینکه “شکست لایحه CLARITY به معنای عقب‌نشینی کامل نظارت بر رمزارزهاست” در حال اصلاح است.
قیمت بیت‌کوین نیز همزمان به حدود ۸۰,۸۰۰ دلار بازگشت، که نشان‌دهنده از سرگیری همبستگی بین دارایی‌های آن‌چین و سهام رمزارزی است. منطق معاملاتی بازار در دو روز گذشته ساده بود: ناتوانی کنگره در قانون‌گذاری به معنای عدم وجود قوانین برای بازار رمزارزها نیست.
این بازگشت، اصلاحی بر ترس بازار از “خلاء نظارتی” است، نه پیشرفتی در خود لایحه CLARITY. دلایل اصلی عدم پیشبرد این لایحه در سنا (اختلافات دو حزب بر سر بندهای اخلاقی، سود استیبل‌کوین‌ها و اختیارات ایالتی) همچنان حل نشده باقی مانده است. اقدامات SEC و CFTC می‌تواند شکاف‌های کوتاه‌مدت در قوانین را پر کند، اما فاقد جامعیت قانون‌گذاری کنگره است و در آینده ممکن است با چالش‌های حقوقی روبرو شود.
آنچه باید پیگیری شود، زمان افشای جزئیات طرح پیشنهادی CFTC به کاخ سفید است. اگر این طرح شامل طبقه‌بندی دارایی‌های رمزارزی، مسیرهای انطباق برای صرافی‌ها یا جزئیات نظارت بر استیبل‌کوین‌ها باشد، مستقیماً بر منطق ارزش‌گذاری سهام رمزارزی تاثیر خواهد گذاشت. در کوتاه‌مدت، این بازگشت بیشتر شبیه به یک “ترمیم فنی پس از هضم هراس” است و آنچه واقعاً جهت بازار را تعیین خواهد کرد، اقدامات بعدی نهادهای نظارتی و کاخ سفید در چند هفته آینده است.
شرکت اورنورث (Evernorth) موافقت کرده است که یک ورقه بدهی قابل تبدیل به ارزش ۳۰ میلیون دلار صادر کند تا از خرید XRP و فعالیت‌های گسترده‌تر در اکوسیستم آن حمایت مالی نماید. این تامین مالی منوط به نهایی شدن ادغام پیشنهادی این شرکت با آرمادا اکوزیشن کورپ. II (Armada Acquisition Corp. II) در طول فصل چهارم سال جاری میلادی است.
اورنورث می‌تواند با استفاده از این مبلغ، ۳۰ میلیون دلار به پایگاه سرمایه متمرکز بر XRP خود بیفزاید. این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که…