Category: اخبار

OKXICE قصد راه‌اندازی پلتفرم معاملاتی ۲۴ ساعته سهام توکنیزه را دارد

OKXICE، سرمایه‌گذاری مشترک صرافی ارز دیجیتال OKX و شرکت مالک بورس نیویورک (NYSE) یعنی Intercontinental Exchange (ICE)، به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) اطلاع داده است که قصد دارد یک پلتفرم معاملاتی شبانه‌روزی برای سهام توکنیزه راه‌اندازی کند. اندرو کوئومو، یکی از مدیران این شرکت، روز دوشنبه در توییتی این خبر را اعلام کرد.

این سرمایه‌گذاری مشترک، اطلاعیه‌ای با تاریخ ۴ اکتبر تحت عنوان “معافیت نوآوری” SEC منتشر کرده است. این معافیت که از ۱۷ سپتامبر اجرایی شده، به پلتفرم‌های واجد شرایط اجازه می‌دهد تا سهام توکنیزه را بدون نیاز به ثبت‌نام به عنوان بورس، معامله کنند. طبق این اطلاعیه، OKXICE به صورت ۲۴ ساعته و هفت روز هفته فعالیت خواهد کرد.

کوئومو در توییتی نوشت: “امروز ما گام مهمی را برای OKXICE، سرمایه‌گذاری مشترک بین @okx و Intercontinental Exchange، شرکت مادر @NYSE اعلام می‌کنیم: OKXICE به SEC اطلاع داده است که قصد داریم پلتفرم اوراق بهادار توکنیزه (TSV) خود را تحت معافیت نوآوری جدید SEC راه‌اندازی کنیم.”

SEC به صورت فردی پلتفرم‌ها را تأیید نمی‌کند. شرکت‌هایی که شرایط معافیت را احراز کنند، به این نهاد اطلاع داده و سپس می‌توانند تحت آن شرایط فعالیت کنند.

کوئومو، فرماندار سابق نیویورک، این اقدام را “گامی تاریخی به سوی وال استریت واقعاً جهانی و ۲۴ ساعته” خواند.

این اطلاعیه نام شرکت‌هایی چون Nvidia، Tesla، Apple، Microsoft و SpaceX را در کنار شرکت‌های مرتبط با ارز دیجیتال مانند Coinbase، Circle، Strategy، Robinhood، BitGo و Securitize ذکر کرده است. هر سهم توکنیزه در کنار یکی از سه استیبل‌کوین USDC، USDG یا USDT شرکت Tether معامله خواهد شد.

در ماه ژوئن، سخنگوی OKX به Fortune گفته بود که این سرمایه‌گذاری مشترک بر توکنیزه کردن سهام فهرست شده در بورس نیویورک تمرکز خواهد کرد. با این حال، Nvidia، Tesla، Apple و Microsoft همگی در نزدک (Nasdaq) فهرست شده‌اند.

طبق این اطلاعیه، شرکت سازنده تراشه Cerebras Systems پیش از این اعتراض خود را نسبت به این سرمایه‌گذاری مشترک به اطلاع رسانده است. این معافیت به اشخاص ثالث اجازه می‌دهد تا سهام یک شرکت را بدون دخالت آن توکنیزه کنند، اما پلتفرم باید به ناشر اطلاع دهد و ۳۰ روز فرصت برای اعتراض به آن بدهد. در صورت اعتراض، توکن‌ها نمی‌توانند در آنجا معامله شوند. Cerebras در لیست اطلاعیه ذکر نشده است.

معاملات از طریق استخرهای نقدینگی مجاز Uniswap v4 در XLayer، یک بلاک‌چین لایه ۲، با یک قرارداد هوشمند سفارشی که هر تراکنش را بررسی می‌کند، انجام خواهد شد. تنها کیف پول‌هایی که دارای یک توکن غیرقابل انتقال Soulbound هستند که پس از بررسی هویت، مبارزه با پولشویی و تحریم‌ها توسط نهاد آمریکایی OKX صادر شده است، می‌توانند معامله کنند یا نقدینگی تأمین کنند.

این اطلاعیه هشدار می‌دهد که قیمت‌های توکنیزه شده که صرفاً توسط استخرها تعیین می‌شوند، ممکن است از قیمت سهام اصلی منحرف شوند، به‌ویژه خارج از ساعات معاملاتی عادی.

خود توکن‌ها از یک شخص ثالث مستقل که تنها به عنوان “توکنیزه کننده” توصیف شده و سهام اصلی را به نسبت یک به یک از طریق یک کارگزار-معامله‌گر ثبت شده نگهداری می‌کند، تأمین می‌شوند. نام این شخص در اطلاعیه ذکر نشده است. طبق این پرونده، دارندگان این توکن‌ها مستحق دریافت همان سود سهام و حقوق رأی سهامداران عادی هستند.

ICE و OKX در ماه ژوئن، سه ماه پس از آنکه ICE سهم اقلیتی در OKX با ارزش‌گذاری ۲۵ میلیارد دلار را به دست آورد، این سرمایه‌گذاری مشترک ۵۰-۵۰ را تشکیل دادند. این دو پیش از این قراردادهای آتی دائمی مبتنی بر ارز دیجیتال برای نفت را برای مشتریان غیرآمریکایی به بازار عرضه کرده بودند. کوئومو که دادستان کل سابق نیویورک نیز بوده است، از سال ۲۰۲۳ با OKX همکاری داشته است.

SEC این معافیت را در ۱۷ سپتامبر صادر کرد، ماه‌ها پس از آنکه پل اتکینز، رئیس SEC، هدف ژانویه را پس از فشار گروه‌های وال استریت، تعدیل کرد و چند روز پس از آنکه قانون Clarity Act در سنا پیشرفت نکرد.

اتکینز گفته بود که SEC “در چارچوب اختیارات قانونی خود” عمل می‌کند و مقامات این معافیت را به عنوان یک پل موقت به سوی تدوین قوانین دائمی توصیف کردند.

کریس هیز، مدیر اجرایی ائتلاف بازارهای توکنیزه، در آن زمان به Crypto in America گفت: “این معافیت می‌تواند پلتفرم‌های معاملاتی DeFi و استخرهای نقدینگی را در رقابت مستقیم‌تری با صرافی‌های سنتی قرار دهد.”

این اطلاعیه تاریخ دقیقی برای راه‌اندازی اعلام نکرده است.

اتریوم در مسیر قله‌های جدید؛ پیش‌بینی رشد ۶۰ هزار دلاری در چند سال آینده

تام لی، رئیس تحقیقات فاند استرات و مدیر بیت‌مین، پیش‌بینی کرده است که اتریوم امسال می‌تواند به بالاترین رکورد خود دست یابد و در چند سال آینده به طور بالقوه تا ۶۰ هزار دلار افزایش یابد.

لی این اظهارات را در مصاحبه‌ای با Coinage مطرح کرد و در آن به بررسی عملکرد اخیر قیمت اتریوم، تقاضای نهادی، توکنیزاسیون و بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال پرداخت.

اتریوم در اواخر سپتامبر، علی‌رغم افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر، حدود ۸۰ درصد از پایین‌ترین سطح خود در ماه ژوئن نزدیک به ۱۵۰۰ دلار، به حدود ۲۷۰۰ دلار رسیده بود.

لی انتظار دارد که قیمت اتریوم رکورد قبلی خود را بشکند و قبل از پایان سال از ۵۰۰۰ دلار فراتر رود.

در پاسخ به این سوال که آیا اتریوم امسال می‌تواند به بالاترین رکورد خود دست یابد، لی گفت: “قطعاً.” او همچنین پیش‌بینی کرد که اتریوم می‌تواند در عرض چند سال به حدود ۶۰ هزار دلار برسد. این تخمین تا حدی بر اساس چرخه‌های قیمتی قبلی اتریوم است.

اتریوم از زیر ۱۰۰ دلار در پایان سال ۲۰۱۸ به نزدیک ۴۹۰۰ دلار در سال ۲۰۲۱ رسید. لی معتقد است که یک حرکت مشابه بزرگ پس از یک دوره طولانی تثبیت می‌تواند ETH را به ۶۰ هزار دلار برساند.

لی گفت: “آیا اتریوم می‌تواند ۱۰ تا ۱۲ برابر بالاتر از اوج قبلی خود یعنی ۵۰۰۰ دلار رشد کند؟ من فکر می‌کنم این بسیار محتمل است.”

وی افزود که اتریوم می‌تواند در کوتاه‌مدت به حدود ۳۰۰۰ دلار برسد و قبل از پایان سال به خوبی از ۵۰۰۰ دلار فراتر رود.

فدرال رزرو در ۱۶ سپتامبر نرخ بهره کلیدی خود را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و محدوده هدف را به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند. این تصمیم با رای ۱۲-۰ تصویب شد. لی گفت که واکنش بازار مهم بود زیرا اتریوم و سایر دارایی‌های رمزارزی علی‌رغم افزایش نرخ بهره به رشد خود ادامه دادند.

اتریوم در ماه ژوئن به حدود ۱۵۰۰ دلار سقوط کرده بود قبل از اینکه در اواخر سپتامبر به حدود ۲۷۰۰ دلار بازگردد. لی گفت که این حرکت نشان می‌دهد بازار رمزارز ممکن است در حال ورود به یک چرخه صعودی جدید باشد.

او همچنین استدلال کرد که فدرال رزرو می‌تواند در صورت ادامه کاهش تورم، در نهایت به سمت یک سیاست خنثی بازگردد.

قیمت اصلی مصرف‌کننده در ماه اوت نسبت به سال قبل ۲.۴ درصد افزایش یافت که نسبت به ۲.۵ درصد در ماه ژوئیه کاهش یافته است. لی گفت که بخشی از تورم باقی‌مانده می‌تواند به حوزه‌هایی مانند هزینه‌های مدیریت دارایی و قیمت‌های بالاتر حافظه فلش مورد استفاده در محصولات فناوری مرتبط باشد.

بر اساس تحلیل تیم او، لی معتقد است که تورم اساسی می‌تواند نزدیک به ۲ درصد باشد.

اتریوم همچنین شاهد افزایش تقاضا از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس اسپات اتر آمریکا بوده است. در ۲۲ سپتامبر، ETFهای اسپات اتر آمریکا ۱۶۲.۲ میلیون دلار ورودی ثبت کردند که سومین روز متوالی از جریان‌های مثبت را نشان می‌دهد.

صندوق اتریوم بلک راک ۸۸.۱ میلیون دلار و صندوق فیدلیتی ۳۳.۶ میلیون دلار به خود اختصاص دادند. لی گفت که چرخه فعلی می‌تواند گروه گسترده‌تری از سرمایه‌گذاران را نسبت به چرخه‌های قبلی رمزارز جذب کند.

او به توکنیزاسیون، تغییرات در مقررات رمزارز و استفاده فزاینده از فناوری بلاک‌چین توسط شرکت‌های مالی به عنوان عواملی اشاره کرد که می‌توانند سرمایه‌گذاران بیشتری را وارد بازار کنند.

به گفته لی، چرخه‌های قبلی رمزارز عمدتاً توسط حوزه‌های خاصی مانند عرضه‌های اولیه سکه (ICO)، NFTها، میم کوین‌ها و استیبل کوین‌ها هدایت می‌شدند. او معتقد است که چرخه فعلی دارای طیف وسیع‌تری از کاربردهای بالقوه است.

لی گفت که موسسات مالی به طور فزاینده‌ای به فناوری بلاک‌چین برای توکنیزه کردن دارایی‌ها و ایجاد محصولات مالی جدید نگاه می‌کنند.

او گفت که شرکت‌ها احتمالاً زمانی بلاک‌چین را اتخاذ خواهند کرد که بهبود قابل توجهی در هزینه‌های عملیاتی، تولید درآمد یا تجربه مشتری ایجاد کند.

لی سهام توکنیزه شده را به عنوان یک نمونه از این روند معرفی کرد.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار در ۱۷ سپتامبر یک معافیت نوآوری صادر کرد که به نسخه‌های توکنیزه شده خاصی از سهام فهرست شده در ایالات متحده اجازه می‌دهد تا تحت این دستور در شبکه‌های بلاک‌چین معامله شوند.

این تحول اندکی پس از آن رخ داد که قانون شفافیت پس از رای ۴۹-۵۰ در سنا پیشرفت نکرد.

لی همچنین به ساعات معاملاتی طولانی‌تر که توسط بورس‌های مالی سنتی برنامه‌ریزی شده‌اند، اشاره کرد. نزدک برنامه‌هایی برای معاملات تقریباً ۲۳ ساعت در روز، پنج روز در هفته اعلام کرده است، در حالی که بورس نیویورک تأییدیه برای روز معاملاتی ۲۲ ساعته را دریافت کرده است.

لی گفت که این حرکت می‌تواند بازارهای سنتی را به مدل معاملاتی همیشه فعال که توسط بازارهای رمزارزی استفاده می‌شود، نزدیک‌تر کند.

لی همچنین تصمیم رابین‌هود برای ساخت رابین‌هود چین بر بستر اتریوم را برجسته کرد.

بر اساس اطلاعات مورد بحث در مصاحبه، رابین‌هود چین در دو ماه اول خود ۲.۱ میلیارد دلار دارایی توکنیزه شده را جذب کرد، در حالی که ۱.۵ میلیارد دلار در برنامه‌های در حال اجرا بر روی شبکه واریز شد.

لی گفت که رابین‌هود به دلیل امنیت و نقدینگی اتریوم را انتخاب کرده است و صرفاً بر کارمزد تراکنش تمرکز نکرده است.

لی گفت: “من فکر می‌کنم رابین‌هود تصمیم گرفت اتریوم را انتخاب کند… زیرا امن‌ترین و نقدشونده‌ترین زنجیره است.”

او استدلال کرد که اتریوم برای افزایش ارزش ETH لزوماً نیازی به جذب تمام کارمزدهای تولید شده توسط برنامه‌های ساخته شده بر روی آن ندارد.

در عوض، او اتریوم را به طور فزاینده‌ای به عنوان دارایی‌ای می‌بیند که سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها آن را نگهداری می‌کنند، در حالی که شبکه از برنامه‌های مالی اضافی پشتیبانی می‌کند.

تحلیلگر نسبت به ریزش بیت‌کوین در روز دوشنبه پس از رشد یکشنبه هشدار داد

رشد روز یکشنبه بیت‌کوین، الگوی آشنایی را دوباره در کانون توجه قرار داده است. علی مارتینز، تحلیلگر بازار، روز چهارم اکتبر هشدار داد که ممکن است بیت‌کوین در روز دوشنبه شاهد افت قیمت باشد.

به گفته وی، چندین مورد معکوس شدن روند قیمت از روز یکشنبه به دوشنبه و همچنین سیگنال‌های فروش جدید از اندیکاتور TD Sequential در بیت‌کوین، اتریوم و سولانا، نشانه‌هایی برای احتیاط هستند.

مارتینز نوشت که در ماه گذشته، تحرکات قیمت بیت‌کوین در روزهای یکشنبه اغلب در روز دوشنبه معکوس شده است. رشدهای روز یکشنبه با افت قیمت و افت‌های روز یکشنبه با بهبود همراه بوده‌اند. با توجه به اینکه بیت‌کوین در روز چهارم اکتبر بیش از ۱ درصد رشد داشته است، این تحلیلگر استدلال کرد که این الگو دوباره به کانون توجه بازگشته است.

این ناظر بازار جدولی را منتشر کرد که پنج جفت روز یکشنبه و دوشنبه بین ۲۹ اوت تا ۲۸ سپتامبر را پوشش می‌دهد و در هر جفت، جهت روند معکوس شده است. به عنوان مثال، رشد ۰.۵۰ درصدی در روز یکشنبه ۲۹ اوت و ۰.۶۶ درصدی در روز یکشنبه ۶ سپتامبر، با افت ۰.۶۸ درصدی و ۱.۵۴ درصدی در روزهای دوشنبه دنبال شد. افت‌های ۰.۵۷ درصدی در روز یکشنبه ۱۳ سپتامبر و ۰.۱۰ درصدی در روز یکشنبه ۲۰ سپتامبر، با رشد ۱.۷۵ درصدی و ۶.۷۱ درصدی در روزهای دوشنبه همراه بودند. در ۲۷ سپتامبر، بیت‌کوین با رشد ۰.۰۱ درصدی روز یکشنبه به کار خود پایان داد و در روز دوشنبه ۱.۱۲ درصد افت کرد.

البته، پنج هفته ممکن است نمونه‌ای کوچک به نظر برسد و آخرین رشد روز یکشنبه تقریباً مسطح بود.

هشدار دوم از اندیکاتور TD Sequential می‌آید؛ ابزاری فنی که تلاش می‌کند نقاطی را شناسایی کند که ممکن است حرکت فعلی قیمت قدرت خود را از دست بدهد. مارتینز خاطرنشان کرد که نمودار چهار ساعته بیت‌کوین سیگنال فروش را نشان داده است و هر یک از چهار سیگنال مشابه قبلی با افت قیمت همراه بوده‌اند. مثال‌های قبلی که وی به اشتراک گذاشت، افت‌های ۱.۷۴ درصدی، ۴.۳۷ درصدی، ۳.۱۱ درصدی و ۱.۹۶ درصدی را نشان می‌دادند.

اتریوم و سولانا نیز سیگنال‌های مشابهی تولید کرده‌اند. دو مورد اخیر مشابه در اتریوم، پیش از افت‌های ۵.۴۰ درصدی و ۳.۳۱ درصدی رخ دادند، در حالی که سه مورد قبلی در سولانا با افت‌های ۲.۴۴ درصدی، ۵.۷۶ درصدی و ۵.۳۰ درصدی همراه بودند.

قیمت بیت‌کوین پس از گزارش شغلی ضعیف‌تر از حد انتظار آمریکا در روز جمعه، از مرز ۸۷,۰۰۰ دلار عبور کرد و سپس به زیر ۸۴,۰۰۰ دلار سقوط کرد. لیسی ژانگ از تحقیقات Bitget Wallet گفت که ۸۷,۵۰۰ دلار سطح مقاومت حیاتی است، در حالی که سطح حمایت در محدوده ۸۲,۰۰۰ تا ۸۵,۰۰۰ دلار قرار دارد.

در زمان نگارش این گزارش، داده‌های CoinGecko نشان می‌دهند که ارز دیجیتال اصلی بازار با چند صد دلار اختلاف، بالای ۸۶,۰۰۰ دلار معامله می‌شود که حدود ۱.۵ درصد در ۲۴ ساعت و نزدیک به ۴ درصد در هفت روز گذشته رشد داشته است. سود دو هفته و ۳۰ روزه تقریباً ۶ درصد و بیش از ۸ درصد بوده است، اگرچه قیمت همچنان حدود ۳۱ درصد نسبت به سال جاری و تقریباً به همان میزان از بالاترین رکورد خود یعنی بیش از ۱۲۶,۰۰۰ دلار پایین‌تر است.

افزایش ۱۱ درصدی قیمت ADA؛ دلیل پامپ کاردانو در بحبوحه کاهش فعالیت صرافی‌های غیرمتمرکز چیست؟

امروز در اخبار کاردانو، قیمت ADA در ۲۴ ساعت گذشته با ۱۱ درصد افزایش به ۰.۲۷ دلار رسید که قوی‌ترین رشد روزانه درصدی از ۱۸ سپتامبر تاکنون محسوب می‌شود و ارزش بازار کاردانو را به ۱۰.۲ میلیارد دلار رساند.

این افزایش قیمت با داده‌های DefiLlama در تضاد است؛ این داده‌ها نشان می‌دهند که حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) کاردانو از ۱۱.۷۴ میلیون دلار در اول اکتبر به ۵.۷۲ میلیون دلار در سوم اکتبر کاهش یافته است. این واگرایی، پشتوانه اصلی این روند صعودی را زیر سوال می‌برد.

ADA در طول هفت روز گذشته حدود ۱۰ درصد رشد داشته است، در حالی که حجم معاملات ۲۴ ساعته آن با ۹۵۰ میلیون دلار، حدود ۱.۵ درصد از کل حجم معاملات ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است. این ارقام، معاملات ADA را در سراسر بازارها پوشش می‌دهند و مبادلات انجام شده صرفاً در DEXهای مبتنی بر کاردانو را اندازه‌گیری نمی‌کنند.

گاوهای $ADA در حال تلاش هستند #Cardano pic.

twitter.com/cewopeY0a2

داده‌های DefiLlama حجم معاملات هفتگی DEX کاردانو را ۴۲ میلیون دلار اعلام کرده‌اند که تقریباً ۳.۵ برابر کل هفته قبل است. این مقایسه هفتگی قوی‌تر، تفسیر قرائت‌های روزانه اخیر را تغییر می‌دهد: گردش مالی از اوج اخیر عقب‌نشینی کرده است، اما این داده‌ها نشان‌دهنده فروپاشی پایدار در فعالیت کاردانو در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) نیستند.

حجم معاملات روزانه DEX در اول اکتبر ۱۱.۷ میلیون دلار، در دوم اکتبر ۶.۰۸ میلیون دلار، در سوم اکتبر ۵.۷۲ میلیون دلار و در چهارم اکتبر ۴.۰۵ میلیون دلار بوده است. این کاهش قابل توجه است، اما معیارهای مورد استفاده، دامنه‌ها و دوره‌های زمانی متفاوتی نسبت به حجم کلی ADA در DefiLlama دارند و نمی‌توان آن‌ها را به عنوان مقایسه‌ای مستقیم از جریان‌های معاملاتی یکسان در نظر گرفت.

بنابراین، نتیجه‌گیری محدودتر این است که یک روند صعودی در بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند ADA را بالا ببرد، بدون اینکه لزوماً نشان‌دهنده افزایش همسان در استفاده از برنامه‌های کاربردی کاردانو باشد. جریان‌های بازار متمرکز، فعالیت مشتقات و موقعیت‌گیری سرمایه‌گذاران همگی می‌توانند در حرکت قیمت این توکن نقش داشته باشند.

با این حال، شواهد ارائه شده، کاتالیزور مشخصی برای این حرکت شناسایی نمی‌کنند. چارچوب “نقدی در مقابل مومنتوم” در اینجا مفید است، زیرا قدرت قیمت را از شواهد تقاضای زیربنایی جدا می‌کند.

فاصله بلندمدت همچنان قابل توجه است: ADA در اولین نگاه، همچنان ۹۱ درصد پایین‌تر از اوج تاریخی ۳.۱۰ دلاری خود در ۲ سپتامبر ۲۰۲۱ قرار داشت.

این زمینه، حرکت روزانه را بی‌اعتبار نمی‌کند، اما تفاوت بین یک بازگشت کوتاه‌مدت شدید و یک تغییر روند گسترده‌تر را برجسته می‌سازد. همانند سایر شکست‌های آلت‌کوین‌ها، سوال دوام این است که آیا تقاضا فراتر از موج اولیه مومنتوم ادامه می‌یابد یا خیر.

برای فعالیت‌های درون زنجیره‌ای، اوج حجم DEX در اول اکتبر یک نقطه مقایسه مفید است، نه آستانه‌ای که قیمت باید به آن برسد. بازگشت به سمت آن قرائت، شواهد قوی‌تری مبنی بر بهبود معاملات بومی کاردانو ارائه می‌دهد؛ با این حال، حجم به تنهایی، پذیرش گسترده یا تغییری پایدار در استفاده از اکوسیستم را نشان نمی‌دهد.

در سایر اخبار کاردانو، عبور پایدار از سطح ۰.۲۷۷۸ دلار، محدوده قیمتی ثبت شده در اسنپ‌شات CoinGecko را گسترش می‌دهد، اما شواهد ارائه شده از هدف قیمتی بالاتر پشتیبانی نمی‌کنند.

برعکس، عقب‌نشینی زیر ۰.۲۵۷۹ دلار، تصویر مومنتوم فوری را تضعیف می‌کند، بدون اینکه به خودی خود، یک معکوس بنیادی را اثبات کند. هر دو سطح، نقاط مرجع از محدوده گزارش شده هستند، نه پیش‌بینی.

تأیید مفیدتر، همراه با قدرت قیمت و بهبود حجم DEX کاردانو از سطح ۵.۷۲ میلیون دلاری در سوم اکتبر خواهد بود.

اگر ADA در حالی که گردش مالی بومی به طور قابل توجهی زیر اوج اول اکتبر باقی می‌ماند، قوی بماند، واگرایی حل نشده باقی می‌ماند. مقایسه با سایر حرکات شدید آلت‌کوین‌ها نیز نشان می‌دهد که چرا پیگیری یک شکست، مهم‌تر از درصد رشد اولیه است.

شواهد از یک روند صعودی شدید ADA و کاهش اخیر در گردش مالی DEX بومی کاردانو حمایت می‌کنند. این شواهد نشان نمی‌دهند که استفاده از کاردانو باعث حرکت قیمت شده است، و همچنین نشان نمی‌دهند که عقب‌نشینی DEX سیگنال یک رکود پایدار است. تا زمانی که قدرت قیمت با بهبود پایدار در معاملات بومی همراه نشود، مومنتوم بازار این روند صعودی، روشن‌تر از پشتوانه درون زنجیره‌ای آن خواهد بود.

دو درخواست برای صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر توکن INJ در حال پیگیری هستند: ETF اینجکتیو ۲۱Shares و ETF استیک شده INJ کناری. هر دو مورد اخیراً با ثبت اسناد جدید در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به‌روزرسانی شده‌اند.

ETF اینجکتیو ۲۱Shares

در تاریخ ۱۸ سپتامبر ۲۰۲۶، شرکت ۲۱Shares اصلاحیه شماره ۱ سند S-1 را برای ETF اسپات اینجکتیو خود ثبت کرد. این صندوق قرار است در بورس نزدک (Nasdaq) با نماد TINJ معامله شود. این اصلاحیه، بیانیه ثبت اولیه را که ۲۱Shares در اکتبر ۲۰۲۵ ارائه کرده بود، بازنگری می‌کند. این سند جزئیات بیشتری در مورد نحوه نگهداری مستقیم توکن‌های INJ توسط صندوق و چگونگی حفظ اختیار صادرکننده در مورد استیک کردن این توکن‌ها ارائه می‌دهد.

ETF استیک شده INJ کناری

شرکت Canary Capital نیز در حدود ۲۵ تا ۲۸ سپتامبر ۲۰۲۶، اصلاحیه شماره ۳ را برای ETF استیک شده INJ خود ارائه کرد. این محصول قرار است در بورس Cboe BZX با نماد INJS لیست شود. در این درخواست، هدف‌گذاری شده است که حداقل ۹۰ درصد از دارایی‌های صندوق به استیکینگ اختصاص یابد. شرکت BitGo به عنوان امین توکن‌های INJ معرفی شده و CoinDesk مسئولیت ارائه معیار قیمت‌گذاری را بر عهده خواهد داشت.

ارائه‌دهندگان خدمات و زیرساخت

این اسناد همچنین نام ارائه‌دهندگان سنتی خدمات نگهداری و بانکی را ذکر می‌کنند. BitGo در کنار BNY Mellon و US Bank به عنوان ارائه‌دهندگان خدمات در این مستندات ظاهر شده‌اند.

شبکه اینجکتیو تا کنون بیش از ۳ میلیارد تراکنش کلی را پردازش کرده است. حدود ۴۲ میلیون از این تراکنش‌ها در ماه گذشته، تا اواخر سپتامبر ۲۰۲۶، ثبت شده‌اند.

توکن INJ پیش از این نیز در قالب محصولات مالی قانون‌گذاری شده حضور داشته است. یک محصول قابل معامله در بورس اروپایی مرتبط با INJ در حال حاضر وجود دارد و قراردادهای آتی INJ نیز در بورس‌های آمریکا قابل معامله هستند. اینجکتیو همچنین در SEC به عنوان عامل انتقال برای دارایی‌های واقعی توکنیزه شده (RWAs) ثبت شده است.

ساختار صندوق کناری، تعهد به استیک کردن حداقل ۹۰ درصد از دارایی‌ها را ایجاب می‌کند، که این امر جذابیت صندوق را به شدت به پاداش‌های حاصل از استیکینگ وابسته می‌سازد. این ساختار همچنین پیچیدگی‌های عملیاتی استیکینگ، از انتخاب اعتبارسنج‌ها گرفته تا ترتیبات نگهداری را به همراه دارد. در مقابل، ۲۱Shares استیکینگ اختیاری را به عنوان یک گزینه در نظر گرفته و به صادرکننده اجازه می‌دهد تا در صورت تغییر قوانین، شرایط بازار یا ریسک‌های عملیاتی، انعطاف‌پذیری لازم را داشته باشد.

هایپرلیکویید اولین ۱۵ میلیون دلار USDC را برای بازخرید توکن HYPE از طریق پروتکل AQAv2 دریافت کرد

تزریق USDC به استراتژی بازخرید هایپرلیکویید (Hyperliquid) می‌تواند نقدینگی توکن HYPE را افزایش داده و به طور بالقوه اعتماد بازار و رقابت‌پذیری را تقویت کند.

جریان‌های ورودی ETF بیت‌کوین برای سومین هفته متوالی ادامه یافت، در حالی که ETFهای اتر با خروج سرمایه مواجه شدند و صندوق‌های Zcash نیز اولین خروج هفتگی خود را ثبت کردند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده، سومین هفته متوالی از جریان‌های ورودی خالص را ثبت کردند، در حالی که ETFهای اتر به سمت خروج خالص سرمایه چرخیدند.

بر اساس داده‌های SoSoValue، ETFهای بیت‌کوین در هفته گذشته ۲۴۱.۱ میلیون دلار جذب کردند که مجموع جریان‌های ورودی خالص را به ۵۷.۸ میلیارد دلار رساند. این صندوق‌ها در دو هفته پیش از آن، ۲.۴ میلیارد دلار و ۶.۲ میلیون دلار جذب کرده بودند و جریان‌های ورودی خالص سال جاری تاکنون به حدود ۱.۲ میلیارد دلار رسیده است.

ETFهای اتر پس از جذب ۶۹۰ میلیون دلار در هفته قبل، شاهد خروج خالص ۱۳۸ میلیون دلاری در هفته گذشته بودند. طبق داده‌های SoSoValue، جریان‌های ورودی خالص سال جاری تاکنون حدود ۱.۵ میلیارد دلار بوده است.

طبق گزارش CoinGecko، بیت‌کوین در زمان انتشار این خبر با قیمت حدود ۸۶,۲۰۰ دلار معامله می‌شد که طی هفت روز گذشته ۳.۷ درصد افزایش یافته است. اتر نیز در همین دوره با قیمت حدود ۲,۷۲۷ دلار معامله شد که ۳ درصد رشد داشته است.

در میان سایر ETFهای آلت‌کوین، صندوق‌های Zcash با خروج حدود ۹۴ میلیون دلار، اولین خروج هفتگی خود را در تاریخ ثبت کردند. در مقابل، ETFهای سولانا و XRP با جذب ۲.۴ میلیون دلار و ۴.۷ میلیون دلار، روند جریان‌های ورودی خود را ادامه دادند.

احساسات بازار ارزهای دیجیتال نیز تضعیف شد. شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال Alternative.me با کاهش از ۷۴ به ۷۰، همچنان در قلمرو “طمع” باقی ماند.

سوئیس‌بورگ به کنسرسیوم یورُپ پیوست؛ تمرکز بر استیبل‌کوین یورویی در عمل

سوئیس‌بورگ (SwissBorg) به عنوان یکی از اعضای موسس به کنسرسیوم یورُپ (Eurøpe Consortium) پیوسته است. هدف این گروه، استفاده عملی از استیبل‌کوین یورویی با نام EURØP است، نه صرفاً معرفی آن در ارائه‌های تجاری.

این اپلیکیشن رمزارزی در کنار شرکت‌هایی چون شومان فایننشال (Schuman Financial)، اتورو (eToro) و LCX در ترکیب موسسان این کنسرسیوم قرار گرفته است. تمرکز کنسرسیوم بر توزیع و زیرساخت برای یک توکن دیجیتال یورویی تحت نظارت است که بر روی چندین بلاک‌چین اصلی اجرا می‌شود.

EURØP توسط شومان فایننشال صادر می‌شود و تحت مقررات بازارهای دارایی‌های رمزارزی اتحادیه اروپا (MiCA) به عنوان یک توکن پول الکترونیکی (EMT) ساختار یافته است. EMT دسته‌ای است که MiCA برای توکن‌های رمزارزی که ارز رسمی واحدی را دنبال می‌کنند، به کار می‌برد. به بیان ساده، EURØP قرار است مانند یورویی عمل کند که بر روی بلاک‌چین جابجا می‌شود.

این توکن ۱۰۰ درصد توسط یورو پشتیبانی می‌شود. علاوه بر این پشتوانه یک به یک، شومان فایننشال یک ذخیره اضافی ۲ درصدی را نیز حفظ می‌کند. این ذخیره به طور منظم توسط KPMG حسابرسی می‌شود و پشتوانه آن در بانک‌های معتبر از جمله Société Générale نگهداری می‌شود.

در حال حاضر، EURØP بر روی پنج بلاک‌چین شامل Avalanche، Ethereum، Polygon، Solana و XRPL فعالیت می‌کند. این گستردگی به توکن اجازه می‌دهد تا به کاربران در چندین اکوسیستم بزرگ قرارداد هوشمند و پرداخت دسترسی پیدا کند، به جای اینکه تنها بر روی یک زنجیره محدود بماند.

برنامه موسس کنسرسیوم به دنبال پر کردن یک شکاف خاص است. هدف آن ایجاد زیرساخت‌های قابل دسترس و موارد استفاده واقعی برای استیبل‌کوین‌های یورویی در اروپا، همسو با محیط معاملاتی تحت نظارت MiCA است.

مشارکت سوئیس‌بورگ با اعلام کنسرسیوم آغاز نشده است. معاملات EURØP در دسامبر ۲۰۲۵، در همان ماهی که این شرکت به عنوان عضو موسس به گروه پیوست، بر روی پلتفرم سوئیس‌بورگ راه‌اندازی شد.

انتقال حساب‌های کاربری و برنامه وفاداری

در ژوئن ۲۰۲۶، سوئیس‌بورگ حساب‌های کاربری خود را به BlockNodes SAS منتقل کرد. این یک نهاد فرانسوی مجاز توسط MiCA است و این مهاجرت شامل کاربران در منطقه اقتصادی اروپا و بریتانیا می‌شد.

در ماه بعد، ژوئیه ۲۰۲۶، سوئیس‌بورگ یک برنامه وفاداری مرتبط با EURØP راه‌اندازی کرد. کاربران می‌توانند در ازای سپرده‌گذاری EURØP، پاداش‌هایی را به صورت BORG، توکن بومی سوئیس‌بورگ، کسب کنند.

این برنامه بدون قفل کردن سپرده‌ها ارائه می‌شود. کاربران برای واجد شرایط شدن نیازی به مسدود کردن سپرده‌های خود برای مدت زمان مشخصی ندارند و پاداش‌ها تا اوت ۲۰۲۶ ادامه خواهند داشت. سوئیس‌بورگ همچنین تا ۳۱ اوت ۲۰۲۶ کارمزد صفر برای سپرده‌گذاری EURØP ارائه می‌دهد.

اهمیت اثرات شبکه‌ای و نقش MiCA

استیبل‌کوین‌ها با اثرات شبکه‌ای خود زنده می‌مانند یا از بین می‌روند. یک توکن تنها در صورتی مفید است که صرافی‌ها آن را لیست کنند، اپلیکیشن‌ها از آن پشتیبانی کنند و مردم واقعاً آن را نگه دارند. هیچ صادرکننده واحدی نمی‌تواند به تنهایی این امر را محقق کند. کنسرسیوم، کار را بین شرکت‌هایی که از قبل کاربر دارند، توزیع می‌کند، به همین دلیل است که پلتفرم‌های معاملاتی مانند اتورو، LCX و سوئیس‌بورگ در کنار صادرکننده، در گروه موسسان حضور دارند.

MiCA بستر اصلی این اقدامات است. این مقررات، مسیری رسمی برای صدور مجوز برای ارائه‌دهندگان خدمات رمزارزی و صادرکنندگان استیبل‌کوین در سراسر اتحادیه اروپا ایجاد کرده است و پلتفرم‌های اروپایی در حال سازماندهی مجدد خود برای انطباق با آن هستند. انتقال سوئیس‌بورگ به یک نهاد فرانسوی مجاز MiCA نمونه‌ای از این سازماندهی مجدد است. پیوستن به کنسرسیومی که حول یک توکن یورویی مطابق با MiCA ساخته شده است، گامی دیگر در همین راستا محسوب می‌شود.

برای کاربران سوئیس‌بورگ در اروپا، تغییر عملی ساده است. اکنون یک توکن یورویی تحت نظارت در پلتفرم وجود دارد که برای مدت محدودی با معافیت کارمزد و پاداش BORG همراه است. ویژگی عدم قفل کردن سپرده، نکته‌ای قابل توجه است. بسیاری از برنامه‌های پاداش در حوزه رمزارزها از کاربران می‌خواهند که وجوه خود را برای هفته‌ها یا ماه‌ها متعهد کنند، که این امر یک دارایی با ثبات را به یک دارایی غیرنقد شونده تبدیل می‌کند. این برنامه حداقل تا پایان اوت ۲۰۲۶ از این مصالحه اجتناب می‌کند.

پاداش‌ها به صورت BORG و نه یورو پرداخت می‌شوند. کاربرانی که بر روی یک دارایی با ثبات درآمد کسب می‌کنند، توکنی را دریافت می‌کنند که ارزش آن می‌تواند نوسان داشته باشد، بنابراین بازده مؤثر به عملکرد BORG در طول دوره بستگی دارد.

برای شومان فایننشال، توزیع اهمیت حیاتی دارد. هر پلتفرمی که EURØP را لیست کند و مشوق‌هایی را پیرامون آن ایجاد کند، دامنه دسترسی توکن را گسترش می‌دهد و حضور سوئیس‌بورگ، اتورو و LCX در گروه موسسان از ابتدا کانال‌های توزیع متعددی را برای آن فراهم می‌کند.

OKXICE برای راه‌اندازی پلتفرم معاملاتی سهام توکنیزه مبتنی بر بلاک‌چین به SEC درخواست داد

این پلتفرم قصد دارد در ابتدا سهام توکنیزه ۶۳ شرکت فهرست شده در بورس نیویورک (NYSE) را ارائه دهد. سهام توکنیزه شامل سود نقدی مستقیم و حقوق رأی شرکتی برای سرمایه‌گذاران خواهد بود.

OKX، یکی از صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال، رسماً اطلاعیه‌ای را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) برای راه‌اندازی یک پلتفرم معاملاتی مبتنی بر بلاک‌چین از طریق سرمایه‌گذاری مشترک خود با ICE ارسال کرده است.

OKX قصد دارد معاملات ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته سهام توکنیزه ۶۳ شرکت فهرست شده در بورس نیویورک، از جمله Nvidia، Apple، Microsoft و Tesla را ارائه دهد.

OKXICE LLC، یک سرمایه‌گذاری مشترک بین صرافی ارز دیجیتال OKX و Intercontinental Exchange (ICE)، شرکت مادر بورس نیویورک، اطلاعیه خود را در تاریخ ۴ اکتبر ۲۰۲۶ به SEC ارسال کرد. این پلتفرم زیرساخت دارایی دیجیتال OKX را با تخصص بازارهای مالی سنتی ICE ترکیب می‌کند. این دو شرکت در ماه ژوئن یک سرمایه‌گذاری مشترک تشکیل دادند.

این پلتفرم پیشنهادی در ابتدا سهام توکنیزه ۶۳ شرکت فهرست شده در بورس نیویورک را ارائه خواهد داد. این فهرست شامل شرکت‌های بزرگ فناوری و همچنین شرکت‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال مانند Strategy، Coinbase، Circle و BitGo است.

پیش از آغاز معاملات، هر شرکت ۳۰ روز فرصت خواهد داشت تا با عرضه سهام خود در این پلتفرم مخالفت کند یا از آن انصراف دهد. برخلاف توکن‌های سهام فراساحلی که معمولاً قیمت سهام سنتی را دنبال می‌کنند، OKXICE قصد دارد اوراق بهادار مبتنی بر بلاک‌چین با حقوق سهامداران ایجاد کند. طبق جزئیات ارائه شده در درخواست، هر سهام توکنیزه دارای حقوق دریافت سود نقدی مستقیم و رأی‌گیری در امور شرکتی خواهد بود.

این پلتفرم به صورت شبانه‌روزی و هفت روز هفته فعالیت خواهد کرد. این شرکت قصد دارد از استخرهای نقدینگی مجاز Uniswap v4 که بر روی XLayer مستقر شده‌اند، استفاده کند و سهام توکنیزه را با USDC، USDG یا USDT جفت کند.

گامی بزرگ به سوی وال استریت جهانی

فرماندار سابق نیویورک، اندرو کوئومو، این اقدام را “گامی بزرگ به جلو برای OKXICE” توصیف کرد، زیرا می‌تواند به ایجاد “وال استریت واقعاً جهانی و ۲۴ ساعته” کمک کند. این درخواست از چارچوب پنج ساله “معافیت نوآوری” SEC که در ۱۷ سپتامبر معرفی شد، استفاده می‌کند. این چارچوب به پلتفرم‌های مجاز اوراق بهادار توکنیزه اجازه می‌دهد تا اوراق بهادار خاص ایالات متحده را از طریق سیستم‌های مبتنی بر بلاک‌چین مدیریت کنند.

با این حال، بازار پیشنهادی با محدودیت‌هایی روبرو خواهد شد. یک پلتفرم توکنیزه می‌تواند تا ۷۵ سهام واجد شرایط را فهرست کند و حجم معاملات در هر توکن منفرد نمی‌تواند از ۰.۲۵ درصد از کل حجم معاملات ماه گذشته آن سهام تجاوز کند. در همین حال، این پلتفرم پیشنهادی هنوز باید مراحل نظارتی را طی کند تا معاملات سهام توکنیزه ایالات متحده به طور رسمی آغاز شود.

پلوم از راه‌اندازی خزانه جدیدی به نام nBND خبر داد که توسط صندوق قابل معامله در بورس اوراق قرضه کل فیلیتی (Fidelity’s Total Bond ETF – FBND) پشتیبانی می‌شود. این محصول برای سرمایه‌گذاران نهادی طراحی شده است که به دنبال دسترسی توکنیزه شده به اوراق قرضه با مدیریت فعال هستند.

خزانه nBND و پروتکل Nest

این خزانه بر بستر Nest، پروتکل پلوم برای بسته‌بندی دارایی‌های دنیای واقعی (RWAs) در قالب توکن، اجرا می‌شود. پلوم زیرساخت گسترده‌تر خود را به عنوان یک بلاک‌چین ماژولار لایه ۲ توصیف می‌کند که برای این منظور طراحی شده است. این محصول که رسماً با نام Nest Fidelity Total Bond ETF Vault شناخته می‌شود و با نام nFBND نیز از آن یاد می‌شود، یک توکن رسید صادر می‌کند که مانند بلیط پارکینگ عمل می‌کند. سرمایه خود را واریز می‌کنید و این توکن مالکیت شما بر سهام FBND در خزانه را اثبات می‌کند.

مزایای توکن رسید

این توکن رسید در بلاک‌چین اختصاصی پلوم معامله می‌شود. پلوم این محصول را عمدتاً برای نهادهایی در نظر گرفته است که به دنبال دسترسی به اوراق قرضه در قالبی انطباق‌پذیر و نقدشونده هستند. خزانه‌های Nest برای پذیرش سپرده‌های استیبل‌کوین طراحی شده‌اند. به جای هدایت پول از طریق حساب کارگزاری، کاربر می‌تواند دلارهای دیجیتال را به خزانه منتقل کرده و دسترسی برنامه‌ریزی‌شده به صندوق پایه را دریافت کند.

صندوق FBND فیلیتی

صندوق FBND که در تاریخ ۶ اکتبر ۲۰۱۴ توسط فیلیتی راه‌اندازی شد، بیش از ۲۸ میلیارد دلار دارایی را مدیریت می‌کند. این صندوق دارای نسبت هزینه ۰.۳۶ درصد و بازدهی حدود ۴.۸۸ درصد است. FBND به صورت فعال مدیریت می‌شود، به این معنی که مدیران پورتفولیو اوراق قرضه را انتخاب می‌کنند و صرفاً یک شاخص را دنبال نمی‌کنند.

همکاری با Ether.

fi

محصول FBND از دل همکاری بین پلوم و Ether.fi که در ژوئن ۲۰۲۶ شکل گرفت، پدید آمد. این دو شرکت با هدف ساخت خزانه Etherfi Liquid RWA همکاری خود را آغاز کردند. این خزانه با سرمایه‌گذاری اولیه ۲۵ میلیون دلاری راه‌اندازی شد و پیش‌بینی می‌شود در نهایت به ۱۰۰ میلیون دلار برسد. دارایی‌های این خزانه شامل تخصیص به صندوق iShares AAA CLO ETF بلک‌راک در کنار FBND فیلیتی است. هدف از این اقدام، فراهم کردن دسترسی تنظیم‌شده کاربران Ether.fi به بازارهای اوراق قرضه سودآور بدون خروج از اکوسیستم رمزارز است.

زیرساخت پلوم و ثبت‌نام SEC

شبکه اصلی عمومی پلوم، Plume Genesis، در ژوئن ۲۰۲۵ با تمرکز بر توکنیزه‌سازی دارایی‌ها راه‌اندازی شد. در اکتبر ۲۰۲۵، پلوم ثبت‌نام به عنوان کارگزار انتقال SEC را برای پشتیبانی از اوراق بهادار توکنیزه شده دریافت کرد. کارگزار انتقال، سوابق رسمی مالکیت اوراق بهادار را نگهداری می‌کند؛ نقشی که معمولاً نامرئی است اما با قرار گرفتن مالکیت در بلاک‌چین، اهمیت مرکزی پیدا می‌کند.

ریسک‌های مرتبط

با این حال، ریسک‌هایی نیز وجود دارد که باید در نظر گرفته شوند. توکن رسید لایه‌ای بین سرمایه‌گذار و ETF پایه ایجاد می‌کند که علاوه بر ریسک‌های معمول بازار اوراق قرضه، ریسک قرارداد هوشمند و پلتفرم را نیز به همراه دارد. تغییرات نرخ بهره همچنان بر ارزش FBND تأثیر خواهد گذاشت، صرف نظر از اینکه توکن در کدام بلاک‌چین قرار دارد. خزانه Etherfi Liquid RWA با شروع ۲۵ میلیون دلاری و هدف ۱۰۰ میلیون دلاری، معیار مفیدی برای سنجش تقاضا ارائه می‌دهد.