Category: اخبار

اپلیکیشن ردیابی کیف پول ارز دیجیتال، کلیدهای خصوصی کاربران را لو داد

تهران، ایران – ۱۹ سپتامبر ۲۰۲۶ – یک اپلیکیشن که وعده کمک به کاربران ارز دیجیتال برای رصد کیف پول‌های بزرگ (والت‌ها) را می‌داد، در واقع خود در حال رصد اطلاعات کاربران بوده است. محققان امنیتی در تاریخ ۱۹ سپتامبر ۲۰۲۶ تأیید کردند که نسخه‌های ۱.۱ و ۱.۲ اپلیکیشن FomoPeek حاوی کدهای مخربی هستند که قادر به افشای کلیدهای خصوصی، عبارات بازیابی (mnemonic phrases) و سایر اطلاعات حساس ذخیره شده در دستگاه‌های iOS هستند.

این هشدار عمومی به طور مشترک توسط شرکت امنیتی بلاکچین SlowMist و تیم امنیتی OKX صادر شد. این اقدام پس از گزارش‌های متعدد کاربران مبنی بر سرقت دارایی‌ها صورت گرفت که تحقیقات نشان داد منشأ آن‌ها بدافزاری بوده که در این اپلیکیشن جاسازی شده بود.

FomoPeek خود را به عنوان یک ابزار ردیابی فقط خواندنی معرفی کرده بود: “فعالیت کیف پول‌ها در شبکه‌های Solana، Ethereum و TRON را رصد کنید، هشدارهای هوشمند در مورد حرکات والت‌های بزرگ دریافت کنید، هرگز به وجوه خود دست نزنید.” این وعده ظاهراً بی‌نقص بود، اما واقعیت بسیار متفاوت از آن بود.

محققان دریافتند که این اپلیکیشن یک چارچوب پیچیده بهره‌برداری از هسته iOS را در خود جای داده است که از هشت روش حمله مجزا استفاده می‌کند. اینکه کدام روش اجرا شود، به مدل دستگاه هدف و نسخه iOS بستگی دارد و این امر انعطاف‌پذیری قابل توجهی به بدافزار می‌بخشد که اکثر ابزارهای امنیتی قادر به پیش‌بینی آن نیستند.

این چارچوب نسخه‌های ۱۲.۰ تا ۱۸.۷ و ۲۶.۰ تا ۲۶.۱ سیستم‌عامل iOS را هدف قرار می‌دهد و کاربران نسخه‌های قدیمی‌تر در معرض خطر بیشتری قرار دارند. پس از فعال شدن، این بهره‌برداری مکانیسم‌های امنیتی iOS را دور زده و به کلیدخانه (Keychain) iOS دسترسی پیدا کرده و آن را رمزگشایی می‌کند. کلیدخانه بخشی از سیستم است که اپلیکیشن‌ها گذرواژه‌ها، توکن‌ها و کلیدهای رمزنگاری را در آن ذخیره می‌کنند.

نکته نگران‌کننده‌تر این بود که توابع حمله در طول تحقیقات فعال بودند. این اپلیکیشن به طور فعال به سرورهای راه دور متصل می‌شد و دستورات غیرمجاز را در لحظه دریافت می‌کرد. این کدها غیرفعال نبودند که منتظر فعال شدن باشند؛ بلکه در حال اجرا بودند.

ریسک پنهان در اپلیکیشن‌های ظاهراً بی‌خطر

بسیاری از کاربران فرض می‌کنند که اپلیکیشن‌هایی که قابلیت معامله یا تراکنش ندارند، ریسک کمتری دارند. طراحی FomoPeek بر این فرض تکیه داشت. این اپلیکیشن معامله‌ای انجام نمی‌داد و وجوهی را نگهداری نمی‌کرد؛ تنها درخواست دسترسی برای مشاهده را داشت.

کلیدخانه iOS یک مخزن مشترک برای اطلاعات احراز هویت است. اگر یک چارچوب بهره‌برداری بتواند به آن دسترسی پیدا کند، مرز بین “فقط تماشا کردن” و “دزدیدن واقعی” کاملاً از بین می‌رود. کلیدهای خصوصی و عبارات بازیابی که در یک دستگاه آلوده ذخیره یا کش شده‌اند، بدون توجه به اینکه کدام اپلیکیشن آن‌ها را تولید کرده است، قابل دسترسی می‌شوند.

توصیه‌های امنیتی فوری

SlowMist و OKX دستورالعمل‌های مستقیمی را صادر کردند: دارایی‌های خود را فوراً منتقل کنید و کلیدهای جدید را در دستگاهی که هرگز FomoPeek روی آن نصب نشده بود، تولید کنید. تأکید بر استفاده از یک دستگاه پاک بسیار مهم است. اگر بهره‌برداری به طور فعال در حال اجرا بوده است، هر کلیدی که در تلفن آلوده تولید یا ذخیره شده باشد، باید به طور کامل در معرض خطر تلقی شود، نه فقط در معرض خطر.

مجموعه اقدامات استاندارد امنیتی در اینجا با فوریت غیرمعمولی اعمال می‌شود: اپلیکیشن را حذف نصب کنید. دارایی‌های خود را به کیف پول‌هایی که با کلیدهای تازه تولید شده در یک دستگاه پاک و تأیید شده امن شده‌اند، منتقل کنید. هرگونه تأییدیه یا مجوزی را که از طریق کیف پول‌های متصل به تلفن آلوده اعطا شده است، لغو کنید. تاریخچه تراکنش‌های اخیر را برای فعالیت‌های غیرمجاز بررسی کنید.

یکی از پیچیدگی‌ها این بود که زیان‌های مالی و کیف پول‌های خاص آلوده شده تا تاریخ صدور هشدار به طور عمومی افشا نشده بود.

پرونده FomoPeek به دلیل عمق فنی درگیر در آن قابل توجه است. هشت روش بهره‌برداری، اجرای دستورات از راه دور فعال و یک داستان پوششی با محوریت یک دسته محصول مشروع و مفید، نشان‌دهنده افزایش قابل توجه در تلاش مهاجمان است.

رونق بی‌سابقه در پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز؛ هایپرلیکویید در صدر

تهران، ایران – در موجی بی‌سابقه از رشد درآمد در فضای مالی غیرمتمرکز (DeFi)، پروتکل هایپرلیکویید (Hyperliquid) تنها در یک دوره ۲۴ ساعته موفق به کسب ۳.۰۷ میلیون دلار درآمد پروتکلی شد. این دستاورد بخشی از روندی گسترده‌تر است که طی آن چهار پلتفرم اصلی در بلاکچین، همزمان بهترین ارقام درآمد هفتگی خود را ثبت کردند.

رشد چشمگیر درآمد در پروتکل‌های پیشرو

بر اساس داده‌های گردآوری شده توسط DefiLlama، مجموع درآمد هفتگی هایپرلیکویید به حدود ۱۳.۴۷ میلیون دلار رسید و جایگاه آن را به عنوان یکی از پردرآمدترین پروتکل‌ها در حوزه مالی غیرمتمرکز، خارج از دایره صادرکنندگان استیبل‌کوین، تثبیت کرد.

سه پروتکل دیگر که در این موفقیت سهیم بودند، شامل Pump (با نام تجاری pump.fun)، StonkFun (با نام تجاری Stonk) و Pons، هر کدام رکوردهای درآمد هفتگی شخصی خود را شکستند.

موتور درآمدی هایپرلیکویید

موتور درآمدی هایپرلیکویید تقریباً به طور کامل بر معاملات فیوچرز دائمی (perpetual futures) استوار است. حدود ۹۹ درصد از کارمزدهای واجد شرایط معاملات فیوچرز، از طریق صندوق کمک‌رسانی (Assistance Fund) پروتکل، صرف بازخرید و سوزاندن توکن HYPE می‌شود.

عملکرد سایر پروتکل‌ها

StonkFun که در حوزه لانچ‌پدهای توکن فعالیت می‌کند، در همین بازه زمانی به اوج درآمد روزانه ۱.۸۴ میلیون دلاری دست یافت.

Pons نیز شاید پایدارترین عملکرد را در میان این گروه از خود نشان داد و در بازه زمانی ۳۰ روزه گذشته، حدود ۱۷.۸ میلیون دلار درآمد کسب کرد.

Pump، لانچ‌پد میم‌کوین مبتنی بر شبکه سولانا (Solana)، این گروه چهار نفره را تکمیل کرد و از فعالیت مداوم در اکوسیستم سولانا بهره برد.

فیلتر مهم DefiLlama

رتبه‌بندی‌های DefiLlama اکنون این پروتکل‌ها را در میان برترین تولیدکنندگان درآمد در بلاکچین قرار می‌دهد، البته با حذف صادرکنندگان استیبل‌کوین مانند Tether و Circle. این یک فیلتر معنادار است، زیرا درآمد حاصل از استیبل‌کوین‌ها یک مدل کسب‌وکار اساساً متفاوت است که بر درآمد بهره از ذخایر بنا شده، نه کارمزدهای پروتکلی از کاربران.

اوج‌گیری فعالیت‌ها

سطوح فعالیت به ویژه در اواسط سپتامبر به شدت افزایش یافت و رهبری درآمد به طور مکرر بین این پلتفرم‌ها جابجا می‌شد.

رویکرد هایپرلیکویید تهاجمی‌ترین است و تقریباً تمام کارمزدهای واجد شرایط را به صندوق کمک‌رسانی خود برای بازخرید و سوزاندن HYPE هدایت می‌کند. پروتکل‌های لانچ‌پد معمولاً درآمد خود را بین انباشت خزانه و طرح‌های بازخرید توکن تقسیم می‌کنند.

به طور مشخص برای هایپرلیکویید، رقم درآمد هفتگی ۱۳.۴۷ میلیون دلاری، به نرخ سالانه بیش از ۷۰۰ میلیون دلار می‌رسد.

افزایش قیمت اتریوم؛ بازگشت فعالیت نهنگ‌ها و ثبت رکورد جدید برای کیف پول‌ها

بر اساس داده‌های اخیر منتشر شده توسط Santiment Intelligence، عبور اخیر اتریوم از مرز ۲۶۰۰ دلار، در پی بازگشت فعالیت نهنگ‌ها، ثبت رکوردی چشمگیر برای کیف پول‌های غیرخالی و تحولات گسترده در حوزه استیکینگ صورت گرفته است.

اگرچه افزایش تراکنش‌های نهنگ‌ها لزوماً به معنای انباشت صرف نیست، چرا که نقل و انتقالات بزرگ می‌تواند هم خرید و هم فروش را نشان دهد، اما تحرکات قیمتی دارایی پایه بیشتر به سمت خرید متمایل بوده است.

داده‌های ارائه شده توسط این موسسه اطلاعاتی نشان می‌دهد که تعداد کیف پول‌های غیرخالی اتریوم به رکورد جدیدی بیش از ۲۰۷ میلیون رسیده است. این رقم حاکی از آن است که مالکیت اتریوم حتی پس از ماه‌ها عملکرد نسبتاً ضعیف قیمتی، همچنان در حال گسترش است. همزمان، بخش قابل توجهی از عرضه در گردش اتریوم به جای بیکار ماندن، در شبکه قفل شده است.

با مشارکت نهادهایی مانند Bitmine در استیک کردن توکن‌های قابل توجه خود، تعداد اتریوم‌های استیک شده به بیش از ۴۰ میلیون رسیده است. علاوه بر این، اتریوم همچنان با حدود ۵۰ میلیارد دلار، پیشتاز ارزش کل قفل شده در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) باقی مانده است.

این ترکیب، نکته‌ای گسترده‌تر را در پشت آخرین بهبود قیمتی که بزرگترین آلت‌کوین را از زیر ۲۴۰۰ دلار در چند روز گذشته به بالای ۲۶۰۰ دلار رساند، برجسته می‌کند. مورد سرمایه‌گذاری اتریوم تنها توسط حدس و گمان‌های کوتاه‌مدت قیمتی هدایت نمی‌شود. در عوض، اتریوم همچنان عمیقاً در استیکینگ، استیبل‌کوین‌ها، وام‌دهی، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) و سایر برنامه‌های DeFi ادغام شده است.

به طور جداگانه، استفاده از شبکه به طور فزاینده‌ای ارزان‌تر شده است، زیرا میانگین کارمزد تراکنش به کمتر از ۰.۱ دلار کاهش یافته است که بیش از ۸۵ درصد نسبت به اوج خود در ماه آوریل (۰.۷۲ دلار) در سال جاری افت داشته است.

این بهبود در چشم‌انداز درون زنجیره‌ای در حالی رخ می‌دهد که دارایی پایه به یک منطقه فنی مهم دیگر نزدیک می‌شود. تد پیلوز، تحلیلگر محبوب، منطقه مقاومت فعلی را مانعی بزرگ در مسیر ریکاوری ETH دانسته است و شکست پایدار از آن می‌تواند راه را برای قله‌های محلی جدید باز کند.

در مقیاس کوتاه‌مدت، پیلوز اظهار داشت که اگر اتریوم این هفته بالای ۲۵۵۰ دلار بسته شود، شانس خود را برای رسیدن به ۲۹۰۰ تا ۳۰۰۰ دلار افزایش خواهد داد، مشابه آنچه علی مارتینز اخیراً پیش‌بینی کرده بود. با این حال، چارچوب زمانی طولانی‌تر ممکن است برای این آلت‌کوین حتی مثبت‌تر باشد، زیرا پیلوز هدف عظیمی تا ۱۰,۰۰۰ دلار را ترسیم کرده است، چرا که این دارایی “باید با عرضه جهانی M2 همگام شود.”

اتریوم باید با عرضه جهانی M2 همگام شود.
هدف ۱۰,۰۰۰ دلاری اتریوم تا سال ۲۰۲۹ باقی می‌ماند.
[تصویر توییت تد پیلوز در تاریخ ۱۹ سپتامبر ۲۰۲۶ با متن “Ethereum has a lot of catching up to do with global M2 supply. $10,000 ETH remains the target by 2029. pic.twitter.com/u8M7KN9ywZ”]

CLARITY قانون در سنای آمریکا رد شد، اما راه را برای توکنیزه کردن سهام هموار کرد

واشنگتن دی‌سی – در پی شکست قانون CLARITY در سنای آمریکا، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) با صدور یک “معافیت نوآوری” راه را برای معامله سهام توکنیزه شده آمریکایی در بلاک‌چین باز کرد. این اقدام، که تنها دو روز پس از رأی‌گیری سنا صورت گرفت، نشان‌دهنده تغییر رویکرد از قانون‌گذاری جامع به سمت مقررات‌گذاری تدریجی از طریق ابزارهای اجرایی است.

شکست قانون CLARITY و واکنش SEC

قانون CLARITY (قانون ساختار بازار دارایی‌های دیجیتال) در تاریخ ۱۵ سپتامبر با رأی ۴۹ به ۵۰ در سنای آمریکا شکست خورد و نتوانست حد نصاب ۶۰ رأی لازم را کسب کند. این شکست، امیدها برای تصویب این قانون در سال جاری را به شدت کاهش داد. با این حال، تنها دو روز بعد، در ۱۷ سپتامبر، SEC با صدور “معافیت نوآوری” به “مکان‌های معاملاتی اوراق بهادار توکنیزه شده” (TSV) اجازه داد تا با استفاده از استخرهای نقدینگی AMM (بازارساز خودکار) تحت مجوز، سهام توکنیزه شده را در بلاک‌چین معامله کنند.

این اقدام SEC، که به نظر می‌رسد واکنشی مستقیم به شکست قانون CLARITY بوده است، نشان می‌دهد که نهادهای اجرایی در حال برداشتن گام‌هایی برای ایجاد قطعیت قانونی در فضای دارایی‌های دیجیتال هستند، حتی در غیاب قانون‌گذاری جامع. پل اتکینز، یکی از مقامات SEC، در بیانیه‌ای اعلام کرد که با توجه به عدم پیشرفت قانون CLARITY در کنگره، SEC در چارچوب اختیارات قانونی خود گامی رو به جلو برداشته است.

معافیت اجرایی در مقابل قطعیت قانونی

در حالی که قانون‌گذاری به دنبال ایجاد “قطعیت قانونی” برای صنعت است، وال استریت همواره به دنبال مسیری بوده که بتواند نوآوری کند بدون آنکه با پیگرد قانونی مواجه شود. شکست قانون CLARITY، خلاء ناشی از عدم قطعیت قانونی را با استفاده از اختیارات معافیت ماده ۳۶(a) توسط SEC پر کرده است. اگرچه این مسیر اجرایی سریع‌تر است، اما شکنندگی بیشتری دارد و ممکن است با تغییر دولت یا تغییر در ترکیب SEC، مورد بازنگری قرار گیرد.

صنعت دارایی‌های دیجیتال به خوبی می‌داند که در صورت عدم توانایی کنگره در ارائه چارچوب قانونی، تمرکز به سمت میزان فضایی که SEC و CFTC (کمیسیون معاملات آتی کالا) می‌توانند در چارچوب قوانین موجود ایجاد کنند، معطوف خواهد شد. به عبارت دیگر، صنعت در ازای “سرعت” اجرایی، “قطعیت دائمی” قانون‌گذاری را از دست داده است؛ معامله‌ای که دارای محدودیت زمانی است.

موانع اخلاقی و پیامدهای سیاسی

شکست قانون CLARITY نه به دلیل مسائل فنی، بلکه به دلیل بندهای اخلاقی آن بود. دموکرات‌ها خواستار ممنوعیت سودآوری مقامات ارشد دولتی از ارزهای دیجیتال در طول فرآیند تدوین مقررات بودند. جمهوری‌خواهان نیز با ارائه نسخه‌ای ۶۳۰ صفحه‌ای که شامل ۱۲۶ اصلاحیه درخواستی دموکرات‌ها بود، نتوانستند آرای لازم را جلب کنند. در صورت تغییر اکثریت در سنا پس از انتخابات میان‌دوره‌ای، کمیته بانکی ممکن است تحت رهبری الیزابت وارن قرار گیرد.

پیامدهای بلندمدت: مهاجرت به بلاک‌چین

شکست قانون CLARITY به معنای توقف مهاجرت به بلاک‌چین نیست. در واقع، این اتفاق می‌تواند مهاجرت را تسریع کند. با توجه به پنجره فرصت پنج ساله و اصل “اولین کسی که می‌رسد، اول کسی که خدمت می‌کند”، مهاجرت استعدادها، سرمایه‌ها و صنایع به بلاک‌چین از این هفته آغاز شده است. هنگامی که صنعت به طور کامل به بلاک‌چین منتقل شود و منافع سرمایه‌گذاران وال استریت نیز در این حوزه گره بخورد، تصویب قوانین بعدی یا تغییر نام آنها برای منافع خاص، آسان‌تر خواهد شد.

جزئیات فنی معافیت نوآوری

این معافیت نوآوری شامل چهار نکته کلیدی فنی است:

• معافیت دوگانه: TSVها از تعریف “بورس” معاف می‌شوند و بازارسازانی که با سرمایه خود در استخرها نقدینگی فراهم می‌کنند، از تعریف “معامله‌گر” معاف می‌شوند.
• سهام واقعی: توکن‌ها باید حقوق مربوط به سود سهام و حق رأی را حفظ کنند. نسخه‌های ترکیبی به صراحت ممنوع شده‌اند. محصولات فعلی مانند توکن‌های سهام Robinhood، xStocks Kraken و محصولات فراساحلی Ondo که تنها ریسک قیمتی را ارائه می‌دهند و حقوق سهامداری را شامل نمی‌شوند، نمی‌توانند وارد این حوزه شوند و باید ساختار محصول خود را تغییر دهند.
• زنجیره بدون مجوز + افراد با مجوز: قراردادهای هوشمند باید قابل حسابرسی، عمومی و مستقر بر روی یک دفتر کل توزیع شده “عمومی و بدون مجوز” باشند. با این حال، شرکت‌کنندگان باید دارای مجوز، محدود به آمریکایی‌ها و مطابق با مقررات تحریم باشند. این بند هم موسسات سنتی که به دنبال راه‌اندازی زنجیره‌های خصوصی اتحادی هستند و هم طرفداران سرسخت DeFi که به دنبال استخرهای کاملاً باز و بدون KYC هستند را محدود می‌کند.
• کنترل دقیق: تعداد نمادهای قابل لیست شدن و حجم معاملات محدود خواهد بود. توقف معاملات باید همزمان با بورس‌های اصلی انجام شود. ناشران باید قبل از توکنیزه کردن توسط شخص ثالث، به صورت کتبی مطلع شوند و حق اعتراض داشته باشند.

تمرکز بر جفت‌های معاملاتی و نقش استیبل‌کوین‌ها

مهم‌ترین جنبه این معافیت، قوانین مربوط به جفت‌های معاملاتی است. طبق این معافیت، سهام توکنیزه شده آمریکایی تنها با سه دسته دارایی قابل معامله خواهد بود: سهام NMS توکنیزه شده دیگر، دارایی‌های رمزارزی غیر اوراق بهادار (مانند استیبل‌کوین‌های صادر شده توسط ناشران استیبل‌کوین پرداخت انطباقی)، یا صندوق‌های بازار پول توکنیزه شده. هر جفت معاملاتی دارای استخر، ذخایر و قیمت مستقل خواهد بود.

SEC “استیبل‌کوین پرداخت انطباقی” را مستقیماً در بخش تسویه بازار سهام توکنیزه شده در بلاک‌چین گنجانده است. این امر موقعیت استیبل‌کوین‌ها را از “وسیله مبادله در حلقه رمزارز” و “ابزار پرداخت فرامرزی” به “واحد قیمت‌گذاری و دارایی تسویه در بازار سرمایه آمریکا” ارتقا می‌دهد. قانون GENIUS به استیبل‌کوین‌ها هویت قانونی بخشیده و معافیت نوآوری، کاربرد آنها را فراهم کرده است.

گزینه سوم، صندوق‌های بازار پول توکنیزه شده، نیز قابل تأمل است. قانون GENIUS پرداخت بهره به استیبل‌کوین‌های پرداخت را ممنوع می‌کند، بنابراین “پایه‌های نقدی” در بلاک‌چین به دو شکل تقسیم می‌شوند:

• استیبل‌کوین‌های پرداخت بدون بهره: برای تسویه، نقدینگی بالا و به عنوان مبنای قیمت‌گذاری.
• صندوق‌های بازار پول توکنیزه شده با بهره: برای نگهداری وجوه و کسب سود.

این امر نشان‌دهنده بازسازی لایه‌های مدیریت نقدی آشنای وال استریت در بلاک‌چین است. هر کسی که پایه‌های نقدی‌اش به عنوان جفت معاملاتی اصلی انتخاب شود، سه چیز را به دست می‌آورد: “شناور” (float)، “جریان سفارش” و “مبنای قیمت‌گذاری”. این همان “نشستن بر سر میز” است، نه بر اساس تعداد سهام لیست شده، بلکه بر اساس تبدیل پایه‌های نقدی به واحد قیمت‌گذاری بازار.

بازیگران اصلی در این عرصه

• ناشران: Circle (USDC)، بانک‌ها و ائتلاف پرداخت (OUSD)، و ناشران کوین‌های اختصاصی، برای تبدیل شدن به ارز پیش‌فرض در استخرهای سهام توکنیزه شده رقابت می‌کنند.
• بلاک‌چین‌های عمومی: اتریوم، سولانا، و BNB Chain، با انطباق با تعریف “عمومی و بدون مجوز”، می‌توانند به عنوان شبکه‌های تسویه برای TSVها عمل کرده و از حجم معاملات انطباقی بهره‌مند شوند. عبارت “عمومی و بدون مجوز” مانع بزرگی برای موسسات سنتی است که به دنبال راه‌اندازی بلاک‌چین‌های خصوصی هستند.
• پلتفرم‌ها: بازیکنان اصلی DeFi مانند Uniswap، Hyperliquid و Aave، مسیری انطباقی را به دست آورده‌اند، اما دروازه‌های KYC و سایر حفاظ‌ها سرعت پیشرفت آنها را محدود خواهد کرد. Uniswap به عنوان شکل AMM مستقیماً در معافیت ذکر شده است. Hyperliquid در حال مذاکره برای مسیر انطباقی است، در حالی که Aave نشان‌دهنده گام بعدی است: هنگامی که سهام توکنیزه شده بتواند به عنوان وثیقه استفاده شود، پروتکل‌های وام‌دهی به ورودی اهرم و وثیقه‌گذاری مجدد تبدیل خواهند شد.

DeFi از این پس به طور رسمی به دو جهان “استخرهای با مجوز” و “استخرهای بدون مجوز” تقسیم می‌شود، و نقطه انشعاب نه در فناوری، بلکه در تمایل به نصب دروازه KYC است.

بازیگران در بخش دارایی‌ها

شرکت‌هایی مانند Securitize، Superstate، Ondo Finance و Dinari، که در حوزه توکنیزه کردن دارایی‌ها فعال هستند، اولین متقاضیان آشکار خواهند بود. Ondo Finance به طور خاص قابل توجه است؛ این شرکت هم در محصولات فراساحلی (که فقط ریسک قیمتی ارائه می‌دهند و واجد شرایط نیستند) و هم در بازار داخلی حضور دارد. Ondo با خرید Oasis Pro، که مجوزهای لازم برای کارگزاری ثبت شده نزد SEC، ATS و نماینده انتقال را دارد، خود را برای پنجره فرصت پنج ساله آماده کرده است.

رقابت در دو جبهه

علاوه بر این، یک مسیر موازی نیز وجود دارد: در ماه مارس، SEC به Nasdaq اجازه داد تا معاملات توکنیزه شده سهام Russell 1000 و ETFهای شاخص را آغاز کند و قرار است در ماه اکتبر به طور کامل راه‌اندازی شود، که از طریق خطوط تسویه قدیمی NSCC/DTCC انجام می‌شود. یک شرکت واحد، در آینده دو بازار سهام خواهد داشت: یکی از طریق کانال‌های قدیمی وال استریت و دیگری از طریق بلاک‌چین عمومی و AMM. این دو بازار برای همان دارایی‌ها با یکدیگر رقابت خواهند کرد.

تقاضا برای این بازارها از قبل وجود دارد: داده‌های Token Terminal نشان می‌دهد که مقیاس سهام توکنیزه شده به نزدیک ۳.۲ میلیارد دلار رسیده است که بیش از ۱۲۰۰ درصد افزایش سالانه داشته است. حجم معاملات DEX در ۳۰ روز گذشته حدود ۱۵.۷۵ میلیارد دلار بوده است که نزدیک به ۳ میلیارد دلار آن در آخر هفته‌ها، زمانی که NYSE و Nasdaq تعطیل هستند، رخ داده است. این ۳ میلیارد دلار در آخر هفته، تقاضایی است که سیستم قدیمی قادر به پاسخگویی به آن نیست.

استیبل‌کوین‌ها: از ابزار پرداخت به واحد تسویه بازار سرمایه

استیبل‌کوین‌ها از “ابزار پرداخت/حواله” به “واحد قیمت‌گذاری و تسویه در بازار سرمایه” ارتقا یافته‌اند. تقاضای آنها دیگر تنها از معاملات رمزارزی ناشی نمی‌شود، بلکه از معاملات سهام آمریکا در ۷ روز هفته، ۲۴ ساعت شبانه‌روز، از جمله آخر هفته‌ها، نشأت می‌گیرد. این یک استخر با مقیاس کاملاً متفاوت است.

قانون GENIUS با ممنوعیت پرداخت بهره به استیبل‌کوین‌ها، ظاهراً آنها را تضعیف می‌کند؛ اما معافیت نوآوری با گنجاندن صندوق‌های بازار پول توکنیزه شده در جفت‌های معاملاتی، به طور ضمنی وجود “لایه تسویه بدون بهره + لایه نگهداری با بهره” را در بلاک‌چین تأیید می‌کند. لایه‌های مدیریت نقدی در بلاک‌چین، در این لحظه به طور کامل شکل گرفته‌اند.

این همان چیزی است که وال استریت واقعاً برای آن رقابت می‌کند. هر کسی که “کوین” (در واقع دلار) او به جفت معاملاتی اصلی تبدیل شود، مبنای قیمت‌گذاری، عمق نقدینگی و ریتم تسویه را تعیین می‌کند. امروز درب معاملات باز شده است، فردا درب وثیقه‌گذاری باز خواهد شد، و کلید هر دو درب، “استیبل‌کوین” است، یا همان “دلار در بلاک‌چین” که از رقابت آزاد پولی هایک بیرون آمده است.

ایالات متحده استیبل‌کوین‌ها را در لایه زیرساخت بازار سرمایه خود گنجانده است؛ در حالی که قانون VASP تایوان و بانک مرکزی آن همچنان در چارچوب “ابزار پرداخت” در حال بحث هستند. این تفاوت در جایگاه، خطرناک‌تر از هر شکاف فنی است.

دیدگاه مطرح شده در سری مقالات قبلی مبنی بر عدم یافتن سناریوی استفاده واضح برای استیبل‌کوین‌های عمومی خرده‌فروشی در تایوان در کوتاه‌مدت، همچنان پابرجاست. اما این معافیت نوآوری یادآوری می‌کند که میدان نبرد واقعی در خرده‌فروشی پرداخت نیست، بلکه در پایه‌های تسویه بازار سرمایه است.

کارگزاری‌ها و هلدینگ‌های مالی تایوان باید به جای پرسیدن “آیا باید کوین صادر کنیم؟”، این سوال را بپرسند: “آیا در این پنجره پنج ساله، توانایی اتصال به پایه‌های نقدی، نگهداری و تسویه سهام توکنیزه شده آمریکایی در بلاک‌چین را داریم؟”

تایوان با در دست داشتن موقعیت کلیدی در زنجیره تأمین جهانی قدرت محاسباتی هوش مصنوعی، باید این مزیت فیزیکی را به قدرت چانه‌زنی در تسویه دلاری در بلاک‌چین تبدیل کند.

شکست قانون CLARITY تنها یک چیز را ثابت کرد: قوانین ممکن است شفاف نباشند، اما مهاجرت بزرگ فناوری و نوآوری منتظر شما نخواهد ماند.

استیبل‌کوین‌ها فقط شبکه تسویه دفترهای جدید نیستند، بلکه به میدان نبرد جدید وال استریت تبدیل شده‌اند. و بازی واقعی “معافیت نوآوری” هرگز در مورد “آیا سهام می‌تواند در بلاک‌چین باشد” نبوده است.

بازی در مورد این است که چه کسی بر سر میز می‌نشیند، از چه زنجیره‌ای استفاده می‌کند، از چه استخری عبور می‌کند، و با چه کوینی (دلار) قیمت‌گذاری می‌کند.

CLARITY نمرده است! سناتور تیلیس خواستار رأی‌گیری مجدد شد، صنعت به سمت مقررات‌گذاری SEC/CFTC روی آورد.
پس از شکست قانون CLARITY، CFTC آمریکا پیش‌نویس مقررات رمزارزی را به کاخ سفید ارائه کرد و بازار انطباقی اختصاصی را پیشنهاد داد.
سالگرد یک ساله قانون نابغه آمریکا: روایت رمزارزها به طور کامل توسط امور مالی سنتی تسخیر شده است، استراتژی تایوان کجاست؟

ویتنام چارچوب قانونی آزمایشی ایجاد کرده و قصد دارد در سال ۲۰۲۶ اولین ارائه‌دهندگان خدمات دارایی رمزارزی خود را مجوز دهد.

ایجاد چارچوب‌های نظارتی

گزارش‌ها حاکی از آن است که ویتنام قصد دارد در سال ۲۰۲۶، تحت یک چارچوب قانونی آزمایشی، اولین ارائه‌دهندگان خدمات دارایی رمزارزی خود را مجوز دهد. این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که این کشور آسیای جنوب شرقی به دنبال مدرن‌سازی نظارت بر بازار مالی خود است. معاون وزیر دارایی ویتنام، نگوین […]

راه‌اندازی بلاکچین Arc شرکت Circle با موتور وام‌دهی Morpho و استقبال اولیه قوی

بلاکچین Arc شرکت Circle با موتور وام‌دهی Morpho به عنوان موتور اصلی خود راه‌اندازی شد و نتایج آن بلافاصله مشهود بود. سپرده‌های روز اول از مرز ۱۵۰ میلیون دلار در کیف پول‌های USDC و EURC فراتر رفت و تمام این وام‌ها در برابر cirBTC، توکن پوشش‌دار ۱:۱ شرکت Circle که پشتوانه بیت‌کوین دارد، صورت گرفت.

ایده اصلی این طرح ساده است: بیت‌کوین خود را نگه دارید، آن را نفروشید و همچنان به نقدینگی دسترسی داشته باشید. cirBTC نمایانگر ادعایی بر بیت‌کوین واقعی است که در امانت‌داری مجزا نگهداری می‌شود. این بدان معناست که دارندگان می‌توانند آن را به عنوان وثیقه در بازارهای وام‌دهی Morpho سپرده‌گذاری کرده و در مقابل آن USDC یا EURC وام بگیرند.

Morpho Blue، لایه وام‌دهی بدون نیاز به مجوز این پروتکل، مسئولیت موقعیت‌های کسب درآمد و وام‌گیری با نرخ متغیر را بر عهده دارد. همچنین با APIهای طراحی شده برای برنامه‌های فین‌تک ادغام می‌شود. سیستم اثبات ذخایر Chainlink تأیید می‌کند که بیت‌کوین زیربنایی واقعاً در امانت‌داری وجود دارد.

عرضه cirBTC در اتریوم تا اواسط ماه اوت به حدود ۴۰ بیت‌کوین در گردش محدود بود، که نشان می‌دهد تمرکز اصلی همیشه بر روی خود Arc بوده است، نه بر روی زنجیره‌های موجود.

معماری Morpho امکان بازارهای ایزوله با پارامترهای ریسک قابل تنظیم را فراهم می‌کند. مجموعه اعتبارسنج‌های Arc شامل BlackRock، DTCC و Visa در میان اعتبارسنج‌های نهادی است که شبکه را ایمن می‌کنند.

استفاده از USDC برای کارمزد گس

Arc از USDC برای پرداخت کارمزد گس استفاده می‌کند که اصطکاک ناشی از نیاز به یک توکن بومی صرفاً برای انجام تراکنش را از بین می‌برد.

Morpho Midnight در راه است

گزارش شده است که Morpho Midnight، یک محصول وام‌دهی با نرخ ثابت، در حال توسعه برای Arc است. خزانه‌داری‌های نهادی به شدت هزینه‌های قابل پیش‌بینی وام‌گیری را ترجیح می‌دهند و عدم وجود گزینه‌های نرخ ثابت یکی از شکاف‌های مداومی بوده است که مانع از تعامل عمیق‌تر امور مالی سنتی با وام‌دهی آن‌چین شده است.

معیارهای کلیدی برای رصد

معیارهای بعدی که ارزش رصد کردن را دارند عبارتند از: نرخ استفاده از کیف پول‌های cirBTC در Morpho، سرعت ضرب cirBTC جدید، و اینکه آیا محصولات نرخ ثابت از طریق Morpho Midnight طبقه متفاوتی از وام‌گیرندگان را نسبت به بازارهای نرخ متغیر که در حال حاضر خدمات ارائه می‌دهند، جذب خواهند کرد یا خیر.

هفته‌ای پر فراز و نشیب برای کل صنعت ارزهای دیجیتال بود و به نظر می‌رسید هیچ چیز به نفع آن پیش نمی‌رفت، با این حال، بیت‌کوین توانست ظاهراً از این طوفان جان سالم به در ببرد، به خصوص با ضربه بزرگ‌تر – شکست قانون CLARITY.

قیمت این ارز دیجیتال بلافاصله پس از رأی منفی سنای آمریکا در ۱۵ سپتامبر برای پیشبرد این لایحه کلیدی، به پایین‌ترین حد خود در چند هفته اخیر یعنی ۷۵ هزار دلار سقوط کرد، اما از آن زمان تمام زیان‌ها را جبران کرده و حتی در روز جمعه از ۸۱ هزار دلار فراتر رفت.

وب‌سایت CryptoPotato با چندین کارشناس برجسته ارزهای دیجیتال تماس گرفت تا نظر آن‌ها را در مورد این رأی‌گیری جویا شود که در آن ۶۰ سناتور مورد نیاز برای پیشبرد این قانون حاصل نشد. آلوین کان، مدیر عملیات در Bitget Wallet، خاطرنشان کرد که نباید این نتیجه را به معنای تغییر موضع واشنگتن در قبال صنعت دارایی‌های دیجیتال و اعمال محدودیت‌های جدید تلقی کرد.

او گفت: «عدم پیشبرد قانون CLARITY، وضعیت فعلی آشفته مقرراتی آمریکا را حفظ کرده است.»

ایده اصلی این قانون، ایجاد مرزهای روشن‌تر بین کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) و تدوین قوانین فدرال برای بازارهای ارزهای دیجیتال و واسطه‌ها بود. با این حال، شکست آن باعث می‌شود بخش زیادی از این کار به جای کنگره، بر عهده نهادهای نظارتی باشد.

کان توضیح داد که این رأی‌گیری محدودیت‌های جدیدی را برای کیف پول‌های خود-نگهدار یا خود-میزبانی اعمال نکرد. با این حال، حمایت‌هایی که در قانون پیشنهادی گنجانده شده بود، بدون پشتوانه قانونی قوی‌تری که این لایحه می‌توانست فراهم کند، باقی مانده است. برخی از این موارد شامل مفادی برای کاربران در کنترل دارایی‌های خود و توسعه‌دهندگان در ارائه نرم‌افزارهای غیر-نگهدار بود.

مدیر عملیات Bitget Wallet استدلال کرد که عدم قطعیت مداوم به طور نامتناسبی بر شرکت‌های کوچک‌تر تأثیر می‌گذارد. به عنوان مثال، داده‌های اخیر از Electric Capital نشان می‌دهد که سهم آمریکا از توسعه‌دهندگان جهانی ارزهای دیجیتال از ۳۸ درصد در سال ۲۰۱۵ به ۱۹ درصد کاهش یافته است. این کشور همچنین بین ۲ تا ۵ درصد از رشد حجم صرافی‌های متمرکز را بین سال‌های ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ به خود اختصاص داده است.

قانون CLARITY از نظر فنی از بین نرفته است، زیرا رأی رویه‌ای سناتور تام تیلیس امکان بازنگری را حفظ کرده است، اگرچه تقویم قانون‌گذاری، تصویب آن در سال جاری را به طور فزاینده‌ای دشوار می‌کند. در همین حال، انتظار می‌رود دو نهاد اصلی نظارتی در این کشور به استفاده از اختیارات موجود خود ادامه دهند.

SEC در همین هفته برای معرفی معافیت پنج هفته‌ای که تجارت برخی سهام توکنیزه شده را تسهیل می‌کند، اقدام کرد و نشان داد که توسعه مقررات می‌تواند حتی بدون کنگره ادامه یابد، امری که مدیر سرمایه‌گذاری Bitwise پیش‌بینی کرده بود.

ایلیا کالچف، تحلیلگر Nexo Dispatch، در مورد واکنش قیمت BTC اظهار نظر کرد و اشاره کرد که نباید افت ۳۰۰۰ دلاری به ۷۵ هزار دلار را به راحتی نادیده گرفت. با این حال، بازگشت بعدی نشان می‌دهد که این رأی‌گیری «از قبل قیمت‌گذاری شده بود، زیرا بازارها برای هفته‌ها رأی ناموفق را به عنوان نتیجه محتمل در نظر گرفته بودند؛ بنابراین این بیشتر شبیه تأیید بود تا غافلگیری.»

او نتیجه گرفت: «ایالات متحده پیش از این نشان داده است که هر زمان که سیاست اجازه دهد، ارزهای دیجیتال را گام به گام قانون‌گذاری خواهد کرد و دلیل کمی وجود دارد که فکر کنیم ساختار بازار به طور دائمی از این قاعده مستثنی خواهد ماند.»

صندوق بیت‌کوین اسپات فیلیتیتی روزی درخشان را تجربه کرد

صندوق بیت‌کوین اسپات فیلیتیتی (Fidelity) روزی را پشت سر گذاشت که بسیاری از مدیران صندوق‌ها را از شادی به وجد می‌آورد. صندوق “Wise Origin Bitcoin Fund” با نماد معاملاتی FBTC در تاریخ ۱۸ سپتامبر، ۳۱۰.۷۲ میلیون دلار خالص ورودی سرمایه را جذب کرد که این رقم، سایر محصولات این حوزه را تحت‌الشعاع قرار داد و حدود ۷۲ درصد از کل سرمایه جذب شده در آن روز توسط صندوق‌های بیت‌کوین اسپات در آمریکا را به خود اختصاص داد.

در مجموع، خالص ورودی سرمایه به تمام صندوق‌های بیت‌کوین اسپات در آمریکا در آن روز به ۴۳۳ میلیون دلار رسید. با احتساب ۱۰۸ میلیون دلار ورودی به صندوق IBIT بلک‌راک، این دو صندوق به تنهایی حدود ۹۷ درصد از سرمایه جذب شده را به خود اختصاص دادند.

در ماه اوت، FBTC یک روند خرید خالص متوالی ۹ روزه را به ثبت رسانده بود که مجموع آن ۴۱۳.۱ میلیون دلار بود. بنابراین، آنچه در ۱۸ سپتامبر رخ داد، تقریباً معادل ۷۵ درصد از کل روند انباشت سرمایه در طول چند هفته، فشرده شده در یک جلسه معاملاتی واحد است.

از زمان راه‌اندازی FBTC در ژانویه ۲۰۲۴، خالص ورودی سرمایه تجمعی به این صندوق به حدود ۱۰.۳۶ میلیارد دلار رسیده است. این رقم، FBTC را در جایگاه بالایی در میان صندوق‌های بیت‌کوین اسپات قرار می‌دهد و تنها صندوق IBIT بلک‌راک از نظر میزان سرمایه جذب شده، بالاتر از آن قرار دارد.

کل دارایی‌های تحت مدیریت صندوق‌های بیت‌کوین اسپات در آمریکا در تاریخ ۱۸ سپتامبر به ۱۰۲.۵۳ میلیارد دلار رسید. این حجم سرمایه، معادل ۶.۲۹ درصد از کل ارزش بازار بیت‌کوین است که سهم قابل توجهی برای ابزارهایی محسوب می‌شود که رگولاتورها تنها در اوایل سال ۲۰۲۴ مجوز آن‌ها را صادر کردند.

هنگامی که FBTC ۳۱۰.۷۲ میلیون دلار اشتراک خالص دریافت می‌کند، مشارکت‌کنندگان مجاز صندوق باید معادل دلاری بیت‌کوین را در بازار آزاد (یا از طریق میزهای فرابورس) خریداری کنند تا سهام جدید ایجاد شود. این تقاضا مستقیماً بر دفترهای سفارش بیت‌کوین تأثیر می‌گذارد، عرضه موجود را محدود می‌کند و در صورت ثابت بودن سایر عوامل، از قیمت حمایت می‌کند.

با ۱۰۲.۵۳ میلیارد دلار سرمایه‌ای که اکنون در این محصولات قرار دارد و بیش از ۶ درصد از کل ارزش بازار را تشکیل می‌دهد، مجموعه صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) از یک آزمایش نوظهور به یک ستون ساختاری تبدیل شده است. اکنون از هر ۱۶ دلار ارزش کل بیت‌کوین، یک دلار آن توسط یک ETF فهرست شده در آمریکا نگهداری می‌شود.

زمانی که دو صندوق ۹۷ درصد از ورودی‌های یک روز را به خود اختصاص می‌دهند، دوازده محصول دیگر برای سهم ناچیزی رقابت می‌کنند و این موضوع سؤالات جدی را در مورد پایداری بلندمدت آن‌ها در بازاری که برنده، همه چیز را می‌برد، مطرح می‌کند.

بلک‌راک: ورود ۱۰۸ میلیون دلاری مشتریان به بیت‌کوین در یک جلسه معاملاتی

مشتریان شرکت سرمایه‌گذاری بلک‌راک (BlackRock) در یک جلسه معاملاتی، ۱۰۸.۴۴ میلیون دلار بیت‌کوین از طریق صندوق قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین این شرکت، با نماد IBIT، خریداری کردند. این رقم در محدوده میانگین جریان ورودی روزانه این صندوق قرار می‌گیرد که از ۸۰ میلیون دلار تا بیش از ۲۰۰ میلیون دلار متغیر بوده است.

از زمان راه‌اندازی در ژانویه ۲۰۲۴، IBIT به نیروی غالب در بازار ETF اسپات بیت‌کوین آمریکا تبدیل شده و به طور معمول بین ۵۰ تا ۸۰ درصد از کل جریان ورودی روزانه یا هفتگی را در میان تمام محصولات رقیب به خود اختصاص می‌دهد. در مقابل، صندوق GBTC شرکت Grayscale که زمانی تنها گزینه برای سرمایه‌گذاری نهادی در بیت‌کوین بود، با خروج مداوم سرمایه‌ها مواجه شده است، زیرا سرمایه‌گذاران به سمت گزینه‌های با کارمزد کمتر روی می‌آورند.

دارایی‌های IBIT به رقمی بین ۷۷۰ هزار تا ۷۸۶ هزار بیت‌کوین رسیده است و این امر بلک‌راک را به یکی از بزرگترین دارندگان نهادی بیت‌کوین در جهان تبدیل کرده است، هرچند خود این شرکت هیچ بیت‌کوینی را در ترازنامه خود نگهداری نمی‌کند. بلک‌راک تنها در صورت درخواست صریح مشتریان اقدام به معامله بیت‌کوین می‌کند؛ این یک نکته ساختاری مهم است: این شرکت صرفاً یک واسطه است، نه یک سفته‌باز.

نگهداری و حفاظت از بیت‌کوین از طریق پلتفرم Coinbase Prime انجام می‌شود که مسئولیت بیت‌کوین‌های زیربنایی را از طرف تراست بر عهده دارد.

روند خرید چند روزه باعث شده است که جریان ورودی هفتگی تجمعی در برخی هفته‌ها از مرز ۶۸۰ میلیون دلار فراتر رود. مقیاس تقاضای جاری نشان می‌دهد که این یک سرمایه‌گذاری زودگذر نیست. موسسات به همان روشی که طلا را از طریق صندوق GLD سرمایه‌گذاری می‌کنند، بیت‌کوین را نیز از طریق IBIT تخصیص می‌دهند: به صورت منظم، مکرر و در مقیاس بزرگ.

تغییرات محصولی که مشارکت را گسترش داد

بلک‌راک در سال ۲۰۲۶ یک تغییر محصولی کم‌سروصدا اما تاثیرگذار را اعمال کرد و حداقل آستانه برای تبدیل‌های “در ازای عین” (in-kind conversions) را از ۲۵ میلیون دلار به ۱ میلیون دلار کاهش داد. به زبان ساده، این بدان معناست که سرمایه‌گذارانی که در حال حاضر مستقیماً بیت‌کوین در اختیار دارند، می‌توانند با نقطه ورود بسیار پایین‌تری نسبت به قبل، کوین‌های خود را با سهام IBIT مبادله کنند.

تبدیل‌های تجمعی “در ازای عین” از مرز ۵ میلیارد دلار فراتر رفته است، زیرا سرمایه‌گذارانی که دارای موقعیت‌های مستقیم بیت‌کوین بودند، به سمت صندوق ETF تحت نظارت حرکت کرده‌اند. انگیزه‌ها متفاوت است: گزارش‌دهی مالیاتی شفاف‌تر، سهولت نگهداری، و انطباق با برخی الزامات نهادی که نیازمند ابزارهای تحت نظارت هستند.

کاهش حداقل آستانه از ۲۵ میلیون دلار به ۱ میلیون دلار، مشارکت دفاتر خانوادگی، مشاوران سرمایه‌گذاری مستقل (RIAs) کوچکتر، و افراد با خالص دارایی بالا را که پیش از این از مکانیسم تبدیل محروم بودند، گسترش داد.

قیمت بیت‌کوین بیش از ۵ درصد افزایش یافت؛ BTC از محدوده میانی ۷۷ هزار دلاری بهبود یافت و به ۸۱ هزار دلار رسید.

کاهش قیمت نفت فشار بازار را کاهش داد و از بهبود اخیر قیمت بیت‌کوین حمایت کرد.

با نگاهی به نمودار، الگوی صعودی W شکل بیت‌کوین به حرکت احتمالی به سمت ۱۱۵,۷۵۱ دلار اشاره دارد.

بیت‌کوین، بزرگترین ارز دیجیتال جهان، با حدود ۵ درصد افزایش به حدود ۸۱,۰۱۵ دلار رسید و از محدوده میانی ۷۷ هزار دلاری بهبود یافت. این در حالی است که بیش از ۶۰۳ میلیون دلار از موقعیت‌های رمزارزی لیکویید شد. این رشد همزمان با کاهش قیمت نفت، پیشرفت قوانین رمزارزی در آمریکا و ورود سرمایه قوی به صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین (ETF) رخ داده است.

اکنون، بیت‌کوین در حال نزدیک شدن به یک سطح مقاومت کلیدی است و الگوی صعودی W شکل آن به حرکت احتمالی به سمت ۱۱۵,۷۵۱ دلار اشاره دارد.

یکی از دلایل اصلی افزایش شدید قیمت بیت‌کوین، کاهش تنش‌ها در خاورمیانه است. قیمت نفت خام پس از آنکه عربستان سعودی مسیرهای جایگزین عرضه را از طریق عمان یافت، به زیر ۱۰۰ دلار سقوط کرد و نگرانی‌ها از اختلالات عمده در عرضه و ترانزیت را کاهش داد.

اوایل این هفته، قیمت نفت به نزدیکی ۱۰۸ دلار، بالاترین سطح خود در حدود چهار ماه گذشته، رسیده بود. این افزایش پس از گزارش‌هایی مبنی بر تعلیق محموله‌های نفتی از مرکز صادرات دریای سرخ عربستان در ینبع رخ داد.

گزارش شده است که عربستان سعودی همچنین پس از حمله به یک خط لوله در هفته گذشته، برخی از محموله‌ها به اروپا را لغو کرده است. این رویدادها، همراه با افزایش تنش‌ها بین عربستان سعودی و حوثی‌های یمن، نگرانی‌ها در مورد عرضه آتی نفت را افزایش داده بود.

عامل دیگر در پشت افزایش قیمت بیت‌کوین، آخرین اقدام رگولاتورهای آمریکایی است. کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) آمریکا، قوانین جدیدی با عنوان “مقررات معاملات دارایی‌های رمزارزی و مقررات بازارهای دارایی‌های رمزارزی” را برای بررسی به کاخ سفید ارسال کرده است که نشان‌دهنده ورود به مرحله اولیه تدوین مقررات است.

در همین حال، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) آمریکا، معافیت پنج ساله‌ای را برای معاملات محدود در زنجیره توکن‌های سهام صادر کرده است. این اقدام به رگولاتورها اجازه می‌دهد تا معاملات مبتنی بر بلاک‌چین را آزمایش کنند و در عین حال حفاظت از سرمایه‌گذاران را حفظ نمایند.

این تحولات اندکی پس از آن رخ داد که سنا نتوانست قانون CLARITY را پیش ببرد و از این رو، تمرکز جدیدی بر قوانین رمزارزی از طریق اقدامات نظارتی ایجاد شد.

تقاضای قوی برای ETFها نیز به رشد بیت‌کوین دامن زده است. ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا در دو روز گذشته شاهد ورود خالص ۵۹۱ میلیون دلاری بودند. تنها در ۱۸ سپتامبر، این ETFها ۴۳۳ میلیون دلار ورودی داشتند که بیشترین سهم با ۳۱۱ میلیون دلار متعلق به FBTC فیلیتی و ۱۰۸ میلیون دلار متعلق به IBIT بلک راک بود.

بازگشت تقاضای نهادی، فشار خرید بیشتری را با افزایش قیمت بیت‌کوین ایجاد کرده است.

در همین حال، این رشد باعث لیکویید شدن گسترده موقعیت‌های شورت شده است. حدود ۱۱۹,۹۴۸ معامله‌گر لیکویید شدند و مجموع زیان‌ها به ۶۰۳.۳۹ میلیون دلار رسید. معامله‌گران شورت بیش از ۵۲۳ میلیون دلار از این لیکویید شدن‌ها را در ۲۴ ساعت گذشته به خود اختصاص دادند.

با نگاهی به نمودار روزانه قیمت بیت‌کوین، BTC در حال نزدیک شدن به یک الگوی W شکل است و شکست بالای ۸۲,۹۱۷ دلار می‌تواند ساختار صعودی را تأیید کند.

اگر BTC از سطح ۸۲,۹۱۷ دلار عبور کرده و در آن باقی بماند، نمودار حرکت اولیه به سمت حدود ۹۹,۰۰۰ دلار و سپس یک عقب‌نشینی احتمالی به سمت ۹۱,۰۰۰ دلار را پیش‌بینی می‌کند.

اگر خریداران پس از این عقب‌نشینی کنترل را حفظ کنند، هدف اصلی بعدی حدود ۱۱۵,۷۵۱ دلار خواهد بود که این سطح همچنین بالاترین سطح مقاومت در نمودار است.

در سمت نزولی، عدم توانایی در شکست ۸۲,۹۱۷ دلار می‌تواند باعث شود BTC در یک محدوده باقی بماند و سناریوی صعودی را به تأخیر بیندازد.