Category: اخبار

‏بازار ارزهای دیجیتال امروز، اگرچه اندکی، صعودی است

وضعیت کلی بازار

با وجود شروع نزولی در ابتدای ماه، بازار ارزهای دیجیتال امروز، هرچند اندک، صعودی است. ارزش کل بازار 0.5 درصد افزایش یافته و به 3.03 تریلیون دلار رسیده است. 63 ارز از 100 ارز برتر در 24 ساعت گذشته افزایش قیمت داشته‌اند. در همین حال، حجم کل معاملات ارزهای دیجیتال به 163 میلیارد دلار رسیده است.

در زمان نگارش این گزارش، 3 ارز از 10 ارز برتر بر اساس ارزش بازار، در 24 ساعت گذشته افزایش قیمت داشته‌اند، در حالی که بقیه در محدوده قرمز قرار داشتند.

بیت‌کوین (BTC) از دیروز 1 درصد افزایش یافته و در حال حاضر با قیمت 87,010 دلار معامله می‌شود. این بیشترین افزایش در این دسته است.

اتریوم (ETH) 0.5 درصد کاهش یافته و در حال حاضر با قیمت 2,810 دلار معامله می‌شود.

دو ارز دیگر امروز صبح سبز هستند: سولانا (SOL) و بایننس کوین (BNB). SOL با 0.7 درصد افزایش به 127 دلار رسیده است، در حالی که BNB با 0.4 درصد افزایش به 829 دلار رسیده است.

در طرف مقابل، بیشترین کاهش مربوط به XRP با 1.1 درصد است که در حال حاضر با قیمت 2.02 دلار معامله می‌شود.

دوج‌کوین (DOGE) با 0.7 درصد کاهش، در حال حاضر با قیمت 0.1359 دلار معامله می‌شود.

از 100 ارز برتر، 37 ارز کاهش قیمت را ثبت کردند.

در صدر لیست قرمز، کانتون (CC) قرار دارد. این ارز با 7.8 درصد کاهش به قیمت 0.07674 دلار رسیده است.

زدکش (ZEC) با 7.5 درصد کاهش به قیمت 332 دلار در رتبه بعدی قرار دارد.

در سمت سبز، دو ارز افزایش‌های دو رقمی را تجربه کردند. رین (RAIN) با 14.4 درصد افزایش، در حال حاضر با قیمت 0.008129 دلار معامله می‌شود.

پرووننس بلاکچین (HASH) با 10.8 درصد افزایش به 0.02348 دلار رسید.

تحلیل بازار

داده‌های اقتصادی اخیر در ایالات متحده نشان‌دهنده یک روند ملایم‌تر است که انتظارات را برای تغییر سیاست‌های فدرال رزرو افزایش داده است.

شرکت‌کنندگان بازار منتظر انتشار مجموعه‌ای جدید از داده‌های اقتصادی در این هفته و هرگونه اظهار نظر از سوی فدرال رزرو هستند که جهت‌گیری آن را نشان دهد.

نیک فورستر، بنیانگذار پلتفرم آپشن‌های درون‌زنجیره‌ای Derive.xyz، اظهار داشت که بازارها یک شبه سقوط کردند. این اتفاق به دلیل تشدید نقدینگی جهانی و کاهش بیشتر اعتماد به ارزهای دیجیتال پس از هک Yearn رخ داد.

علاوه بر این، دارایی‌های پرخطر جهانی تحت تأثیر سیگنال بانک ژاپن مبنی بر احتمال افزایش نرخ‌ها قرار گرفتند. این امر باعث افزایش ترس از کمبود نقدینگی شد.

بازار در 24 ساعت گذشته تقریباً 1 میلیارد دلار لیکویید (نقد) شد که 400 میلیون دلار از BTC و 240 میلیون دلار از معاملات آتی ETH از بین رفت.

فورستر می‌گوید: «نوسانات در پاسخ به این رویداد افزایش یافت و انحراف کاهش یافت. این حرکت نشان‌دهنده تقاضای تهاجمی برای محافظت از نزول است، زیرا معامله‌گران برای ضعف بیشتر موقعیت خود را تغییر می‌دهند.»

وی افزود: «کاهش شدید انحراف نشان می‌دهد که معامله‌گران در حال انباشت موقعیت‌های فروش هستند، به‌ویژه در سررسید 26 دسامبر، جایی که حجم معاملات در قیمت‌های 84 هزار و 80 هزار دلار متمرکز شده است. این موقعیت‌گیری احتمال قابل توجهی برای BTC زیر 80 هزار دلار در ابتدای سال 2026 را نشان می‌دهد.»

او نتیجه‌گیری کرد: «من معتقد نیستم که کف قیمت شکل گرفته باشد. نوسانات کوتاه‌مدت اکنون بالاتر از نوسانات بلندمدت BTC است و نشان می‌دهد که بازار انتظار نوسانات بزرگی را در آستانه سال نو دارد.»

علاوه بر این، تحلیلگران Bitfinex دریافتند که مقیاس ضررها از امواج ضرر تحقق‌یافته که در دو کف اصلی قبلی در چرخه فعلی مشاهده شده، به‌ویژه در آگوست 2024 و آوریل 2025، فراتر رفته است. این نشان‌دهنده «فرسایش اعتماد بیشتر» است.

تحلیلگران استدلال می‌کنند: «چنین تحقق ضررهای سنگینی، ویژگی یک بازار تحت فشار است و بازاری است که فعالانه به دنبال نقدینگی است، زیرا شرکت‌کنندگان به دلیل کاهش شتاب و وخامت احساسات، به طور فزاینده‌ای از موقعیت‌های خود با ضرر خارج می‌شوند.»

آنها خاطرنشان کردند که این افزایش‌ها در ضررهای تحقق‌یافته، از نظر تاریخی، تمایل به وقوع در مراحل بعدی فازهای اصلاحی دارند، زیرا کاهش قیمت‌ها دست‌های ضعیف‌تر را قبل از اینکه ثبات بازگردد، از بازار خارج می‌کند.

آنها گفتند: «بازار اکنون با یک اهرم کمتر کار می‌کند که احتمال نوسانات ناگهانی ناشی از لیکویید شدن را کاهش می‌دهد و نشان‌دهنده یک موضع محتاطانه و تدافعی‌تر در بازارهای آتی است» و افزودند: «اهرم باقی‌مانده بازار نسبتاً خوب مهار شده است، که شکنندگی سیستماتیک را کاهش می‌دهد و چشم‌انداز را برای یک فاز تثبیت پایدارتر بهبود می‌بخشد.»

وضعیت بیت‌کوین و اتریوم

در زمان نگارش این گزارش در صبح سه‌شنبه، BTC با قیمت 87,010 دلار معامله می‌شد. این ارز در ابتدا از سطح 86,800 دلار به پایین‌ترین سطح روزانه 83,989 دلار کاهش یافت. متعاقباً و به تدریج به بالاترین سطح روزانه 87,155 دلار افزایش یافت.

در هفته گذشته، قیمت 1.3 درصد کاهش یافت و در محدوده 84,553 تا 92,346 دلار معامله شد.

اگر BTC به افزایش خود ادامه دهد، می‌تواند به سطح 90,000 دلار بازگردد. این امر درها را برای رسیدن به 97,000 و 100,000 دلار باز می‌کند. از سوی دیگر، کاهش قیمت به زیر 83,000 دلار منجر خواهد شد.

اتریوم در حال حاضر با قیمت 2,810 دلار معامله می‌شود. این ارز از بالاترین سطح روزانه 2,844 دلار به پایین‌ترین سطح 2,724 دلار سقوط کرد. از آن زمان به قیمت فعلی خود بازگشته است.

در یک هفته 4.3 درصد کاهش یافته و در هفته گذشته بین 2,736 تا 3,072 دلار معامله شده است.

قیمت ممکن است اکنون به زیر سطح 2,700 دلار و به سمت 2,500 دلار حرکت کند. اگر روند تغییر کند، ETH این شانس را دارد که سطح 3,000 دلار و سپس 3,130 دلار را دوباره به دست آورد.

احساسات بازار و داده‌های اقتصادی

در همین حال، پس از سه روز بدون تغییر، احساسات بازار ارزهای دیجیتال دوباره به محدوده ترس شدید سقوط کرده است. شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال امروز 16 است، در حالی که دیروز 20 بود.

شرکت‌کنندگان بازار بیشتر نگران مسیر فوری بازار هستند.

نیک فورستر گفت: «عدم اطمینان کلان همچنان غالب است. تشدید سیاست‌های بانک ژاپن، ابهام در مورد کاهش نرخ فدرال رزرو ایالات متحده و کاهش تقاضا از سوی DATها مانند STRAT، همگی بر احساسات تأثیر می‌گذارند.»

بازارهای ایالات متحده روز پنجشنبه به دلیل تعطیلات شکرگزاری این کشور تعطیل بود و سپس روز جمعه کوتاه‌تر کار کردند.

در روز دوشنبه، 1 دسامبر، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین در ایالات متحده 8.48 میلیون دلار ورودی داشتند. این امر تأثیر چندانی بر کل ورودی خالص 57.71 میلیارد دلار نداشته است.

دو مورد از 12 ETF بیت‌کوین ورودی و یک مورد خروجی را ثبت کردند. Fidelity 67.02 میلیون دلار و Ark&21Shares 7.38 میلیون دلار اضافه کردند.

در همین حال، BlackRock برای دومین روز متوالی 65.92 میلیون دلار خروجی ثبت کرد.

علاوه بر این، ETFهای اتریوم ایالات متحده در اولین روز این ماه، روند مثبت خود را شکستند و در روز دوشنبه 79.06 میلیون دلار از دست دادند. با این حساب، کل ورودی خالص به 12.87 میلیارد دلار کاهش یافت.

یکی از 9 صندوق ورودی و 4 صندوق خروجی را ثبت کردند. BlackRock تنها شرکت سبز در این لیست است که 26.65 میلیون دلار اضافه کرد.

در همین حال، Grayscale 49.79 میلیون دلار خروجی و به دنبال آن Fidelity 31.62 میلیون دلار خروجی داشتند.

در همین حال، Vanguard، دومین مدیر دارایی بزرگ جهان، در حال راه‌اندازی پلتفرم کارگزاری خود برای ETFها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک متمرکز بر ارزهای دیجیتال است.

از روز سه‌شنبه، این شرکت به مشتریان خود اجازه می‌دهد تا صندوق‌های شخص ثالث را که عمدتاً ارزهای دیجیتال مانند BTC، ETH، XRP و SOL را در اختیار دارند، معامله کنند.

به گفته بلومبرگ، Vanguard از 2 دسامبر 2025، شروع به اجازه معامله ETFها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک خواهد کرد که عمدتاً بیت‌کوین، اتر، XRP، سولانا و سایر ارزهای دیجیتال را در اختیار دارند و به موضع دیرینه خود در برابر حمایت از محصولات ارزهای دیجیتال پایان می‌دهد. Vanguard…

علاوه بر این، BitMine Immersion Technologies در آخرین رکود بازار، ETH بیشتری خریداری کرد و تقریباً 70 میلیون دلار از این ارز را در سه روز اضافه کرد.

این شرکت می‌گوید که اکنون حدود 3.7 میلیون ETH با میانگین هزینه 3,008 دلار در هر توکن در اختیار دارد.

به نظر می‌رسد که تام لی ( @fundstrat ) #Bitmine، 7,080 $ETH دیگر (19.8 میلیون دلار) را 2 ساعت پیش خریداری کرده است.

جمع‌بندی

بازار ارزهای دیجیتال در 24 ساعت گذشته افزایش کوچکی داشته است، در حالی که بازار سهام ایالات متحده اولین جلسه این ماه را با کاهش به پایان رساند. در زمان بسته شدن در 1 دسامبر، S&P 500 با 0.53 درصد کاهش، Nasdaq-100 با 0.36 درصد کاهش و میانگین صنعتی داوجونز با 0.9 درصد کاهش مواجه شدند. نگرانی‌های سرمایه‌گذاران در مورد ارزش‌گذاری شرکت‌های بزرگ فناوری و هزینه‌کردن در هوش مصنوعی همچنان بسیار زیاد است.

این یک رالی نیست، زیرا بازار امروز به سختی حرکت کرد. علاوه بر این، از ابتدای ماه، بازار در واقع در یک محدوده بسیار محدود در حال حرکت است. در حالی که ممکن است در کوتاه‌مدت کاهش یابد، تحلیلگران استدلال می‌کنند که فضای بیشتری برای رشد نیز دارد.

‏در زمان انتشار این خبر، قیمت XRP به ۲٫۰۲ دلار رسیده است و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن ۴ میلیارد دلار است. قیمت این ارز دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته تقریباً ۲ درصد و در هفته گذشته ۹ درصد کاهش یافته است.

سیگنال‌های صعودی بالقوه

با این حال، چندین سیگنال فنی در بازه‌های زمانی مختلف نشان می‌دهد که خریداران ممکن است در حال افزایش قدرت باشند. معامله‌گران و تحلیلگران در حال رصد برای تأیید احتمالی تغییر روند هستند.

XRP پس از یک رویداد نقدینگی شدید، بیش از ۵۵ روز است که در یک روند نزولی تدریجی قرار دارد. در این مدت، این دارایی همچنان کف‌های پایین‌تری را ثبت کرده است. با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه در حال شکل‌گیری کف‌های بالاتری است که نشان‌دهنده یک واگرایی صعودی بالقوه است. این الگو اغلب به عنوان یک نشانه اولیه از تضعیف مومنتوم نزولی دیده می‌شود.

به گفته تحلیلگر فنی ChartNerd،
«هرچه بیشتر طول بکشد، سیگنال قوی‌تر می‌شود.»

قابل توجه است که RSI در حال حاضر روی ۳۷ قرار دارد و زیر منطقه خنثی باقی مانده است. ChartNerd اظهار داشت که این وضعیت تا زمانی که RSI کف‌های پایین‌تری را همسو با کاهش قیمت‌ها تشکیل ندهد، معتبر خواهد بود. اگر این اتفاق بیفتد، واگرایی فعلی ممکن است نامعتبر تلقی شود و مومنتوم نزولی می‌تواند از سر گرفته شود.

حفظ سطح حمایت کلیدی

XRP موقعیت خود را بالای بالاترین سطح بسته شدن ماهانه از بازار صعودی سال ۲۰۱۸ حفظ کرده است. این سطح، نزدیک به ۱٫۷۵ دلار، بیش از یک سال است که به عنوان یک منطقه حمایتی عمل می‌کند. علیرغم نوسانات بازار، XRP در مقیاس بسته شدن ماهانه زیر این خط نرفته است.

CryptoBull در X گفت که دست نخورده ماندن این سطح به این معنی است که چرخه ممکن است همچنان در حال پیشرفت باشد.

او نوشت: «این اوج نیست.»

وی افزود که اوج چرخه معمولاً شامل یک کندل ماهانه بزرگ با حجم بالا است که XRP هنوز نشان نداده است. عملکرد قیمت بالای منطقه حمایتی کلیدی باقی می‌ماند، در حالی که سطوح حجم متوسط باقی می‌ماند.

EGRAG CRYPTO به یک پرچم صعودی احتمالی اشاره کرد که در نمودار ماهانه XRP/BTC در حال شکل‌گیری است. وی خاطرنشان کرد که XRP اکنون بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ ماهه خود معامله می‌شود که در سال ۲۰۲۱ به عنوان مقاومت قوی عمل می‌کرد.

او گفت: «این یک تغییر ساختار بازار بزرگ است.»

چشم‌انداز او شامل ۶۰ تا ۷۰ درصد احتمال شکست در ۶-۳ ماه آینده، بسته به شرایط بازار است.

در همین حال، تحلیل تجمیع مجدد Wyckoff توسط ChartNerd، XRP را نزدیک به انتهای پایینی یک محدوده بلندمدت قرار می‌دهد. نقشه‌های نقدینگی کوتاه‌مدت نیز نشان‌دهنده علاقه به قیمت بین ۲٫۱۰ تا ۲٫۱۵ دلار است، به گفته STEPH IS CRYPTO، که خاطرنشان کرد XRP ممکن است تلاش کند به سمت آن منطقه حرکت کند.

‏گلدمن ساکس با خرید شرکت مدیریت سرمایه اینوِیتور به مبلغ حدود ۲ میلیارد دلار موافقت کرده است. این اقدام، ارائه‌دهنده صندوق‌های قابل معامله در بورس با نتایج مشخص، از جمله محصول مرتبط با بیت‌کوین را به واحد مدیریت دارایی این بانک اضافه می‌کند.

نکات کلیدی

انتظار می‌رود این معامله در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۶ نهایی شود و حدود ۲۸ میلیارد دلار دارایی تحت نظارت را به بخش مدیریت دارایی گلدمن اضافه کند.

این بخش در پایان سه ماهه سوم، ۳.۴۵ تریلیون دلار دارایی تحت نظارت گزارش کرد.

گلدمن اعلام کرد که این خرید، مجموعه صندوق‌های قابل معامله در بورس فعال و با نتایج مشخص خود را گسترش می‌دهد. این محصولات بر استراتژی‌های اختیار معامله متکی هستند تا ضررها را محدود کرده و میزان افزایش دارایی را که سرمایه‌گذاران می‌توانند در یک دوره زمانی مشخص به دست آورند، از پیش تعیین کنند.

اینوِیتور با ارائه ساختاردهی به بیت‌کوین، توجه زیادی را در محافل رمزارزها به خود جلب کرده است. صندوق قابل معامله در بورس QBF این شرکت که در ماه فوریه راه‌اندازی شد، از گزینه‌های FLEX مرتبط با صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین یا شاخص صندوق قابل معامله در بورس بیت‌کوین ایالات متحده Cboe برای ردیابی بخشی از عملکرد بیت‌کوین استفاده می‌کند و در عین حال، ضررهای فصلی را به ۲۰ درصد محدود می‌کند.

طراحی فعلی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا ۷۱ درصد از هر حرکت مثبت قیمت را در یک فصل به دست آورند. طبق اعلام اینوِیتور، تا روز جمعه، QBF حدود ۱۹.۳ میلیون دلار ارزش بازار داشت.

این خرید نشان می‌دهد که موضع گلدمن در قبال دارایی‌های دیجیتال چقدر سریع تغییر کرده است. در سال ۲۰۲۰، این بانک به طور عمومی به مشتریان خود در مورد رمزارزها هشدار داد.

از آن زمان، فعالیت خود را در این بخش به طور پیوسته افزایش داده است. بین سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۴، گلدمن در ۱۸ سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بلاک‌چین شرکت کرد و در میان فعال‌ترین حامیان جهانی شرکت‌های رمزارزی در مراحل اولیه قرار گرفت.

میزان حضور آن از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس نیز افزایش یافته است. طبق تحلیل CoinShares از اسناد نظارتی، در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۴، این بانک حدود ۴۱۹ میلیون دلار سهام صندوق قابل معامله در بورس بیت‌کوین خریداری کرد.

تا سه ماهه چهارم، اطلاعات نشان داد که نزدیک به ۱.۲۸ میلیارد دلار در صندوق iShares Bitcoin Trust و ۲۸۸ میلیون دلار در صندوق Wise Origin Bitcoin Fund شرکت Fidelity سرمایه‌گذاری کرده است. این بانک همچنین سهام صندوق قابل معامله در بورس اتریوم خود را به ۴۷۶ میلیون دلار افزایش داد.

در ماه ژوئیه، گلدمن ساکس و بانک نیویورک ملون سیستمی را راه‌اندازی کردند که به مشتریان سازمانی امکان دسترسی به صندوق‌های بازار پول توکنیزه‌شده را می‌دهد.

این پیشنهاد بازار ۷.۱ تریلیون دلاری را هدف قرار داده، از پلتفرم بلاک‌چین گلدمن برای ثبت مالکیت صندوق استفاده می‌کند و با خدمات امانت‌داری BNY ادغام شده است.

همانطور که گزارش شد، ونگارد پلتفرم کارگزاری ایالات متحده خود را به صندوق‌های قابل معامله در بورس و صندوق‌های مشترک متمرکز بر رمزارزها باز کرده و به سال‌ها مقاومت در برابر دارایی‌های دیجیتال پایان داده است.

طبق گزارش بلومبرگ، مشتریان اکنون می‌توانند صندوق‌های شخص ثالثی را که بیت‌کوین، اتر، XRP و سولانا را در اختیار دارند، معامله کنند، به شرطی که محصولات استانداردهای نظارتی را داشته باشند.

این تغییر مهم است زیرا ونگارد از مقیاس بالایی برخوردار است. با حدود ۱۱ تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت و بیش از ۵۰ میلیون مشتری، میلیون‌ها سرمایه‌گذار که قبلاً نمی‌توانستند صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین را از طریق حساب‌های ونگارد خود خریداری کنند، اکنون مسیری مستقیم به سمت محصولات مرتبط با رمزارزها دارند.

این شرکت با این صندوق‌ها مشابه سایر دارایی‌های «غیر اصلی» مانند طلا رفتار خواهد کرد.

‏سال‌ها، به کاربران ارزهای دیجیتال که به طرز غم‌انگیزی هدف مجرمان سایبری قرار می‌گرفتند، هر زمان که قربانی کلاهبرداری می‌شدند، یک چیز گفته می‌شد: «متاسفم، تراکنش‌های بلاک‌چین برگشت‌ناپذیر هستند. دارایی شما برای همیشه از دست رفته است.»
این پیام واحد به یک قفس روانی تبدیل شد که برای ساکت نگه داشتن قربانیان و جسورتر کردن کلاهبردارانی طراحی شده بود که معتقد بودند هرگز نمی‌توان با آن‌ها مقابله کرد. اما حقیقت در سال ۲۰۲۵ بسیار متفاوت است. امروزه، جرم‌شناسی بلاک‌چین ورق را برگردانده است. با متخصصان مناسب و هماهنگی حقوقی، قربانیان در حال بازیابی بخش‌های قابل توجهی از دارایی‌های سرقت‌شده خود هستند.

«دوران «دارایی شما برای همیشه از دست رفته است» به پایان رسیده است. تنها افرادی که هنوز به این دروغ باور دارند، کلاهبردارانی هستند که امیدوارند قربانیان هرگز با ما تماس نگیرند.»
— بزالل ایتان راویو، مدیر عامل شرکت Lionsgate Network، یک شرکت بازیابی دارایی‌های رمزنگاری جهانی که دفتر مرکزی آن در تل‌آویو قرار دارد.

این تغییر پس از مصادره تاریخی بیت‌کوین در اکتبر ۲۰۲۵، زمانی که مقامات ایالات متحده تقریباً ۱۲۷,۲۷۱ بیت‌کوین را از گروه پرنس، یک امپراتوری کلاهبرداری جهانی «خوک‌کشی» ضبط کردند، غیرقابل انکار شد. این مبلغ با حدود ۱۵ میلیارد دلار، به بزرگترین مصادره مالی در تاریخ آمریکا و یک لحظه مهم برای صنعت بازیابی تبدیل شد.

«اگر قربانی کلاهبرداری شده‌اید، بی‌قدرت نیستید. هرچه سریع‌تر اقدام کنید، شانس شما برای ردیابی و مسدود کردن وجوه قبل از مراحل پولشویی عمیق‌تر، بیشتر می‌شود.» — راویو

تصورات غلط در مورد کلاهبرداری‌های رمزنگاری

بزرگترین تصور غلط در مورد کلاهبرداری‌های رمزنگاری ناشی از یک حقیقت جزئی است: بله، یک انتقال بلاک‌چین را نمی‌توان معکوس کرد. نه، این بدان معنا نیست که نمی‌توان وجوه را ردیابی یا مسدود کرد.
در سال ۲۰۲۵، همه می‌دانند که بلاک‌چین یک دفتر کل عمومی و دائمی است. هر تراکنش، هر پرش، هر تلاشی برای پولشویی، یک اثر انگشت دیجیتالی به جا می‌گذارد. ابزارهای جرم‌شناسی مدرن می‌توانند الگوهای جریان پیچیده را ترسیم کنند – حتی از طریق میکسرها و پل‌های بین زنجیره‌ای. هنگامی که دارایی‌های سرقت‌شده به صرافی‌های تنظیم‌شده می‌رسند، بازیابی بیش از یک امکان می‌شود.
مجرمان سایبری، تروریست‌های مالی و کلاهبرداران دست دوم هنوز معتقدند که دست‌نیافتنی هستند. آن‌ها اینطور نیستند. فناوری سریع‌تر از تاکتیک‌های آن‌ها تکامل یافته است و آنچه زمانی پنهان به نظر می‌رسید، اکنون به طرز دردناکی شفاف است. این بازیگران زیر یک نورافکن جرم‌شناسی قرار دارند که فقط داغ‌تر می‌شود.
Lionsgate Network، که در اصل یک پیمانکار دولتی بود، اکنون در بخش خصوصی با یک ماموریت فعالیت می‌کند: آن‌ها را افشا کند، پول آن‌ها را ردیابی کند و گمنامی آن‌ها را بی‌ارزش کند.

«گمنامی رمزنگاری جنایی مرده است. ما آن را با هوش اخلاقی از بین می‌بریم.» — راویو

سه نتیجه مهم

ضبط اکتبر ۲۰۲۵ سه چیز را ثابت کرد:
به طور خلاصه: کلاهبرداران بزرگترین مزیت خود را از دست داده‌اند.

آمار کلاهبرداری و بازیابی

کلاهبرداری‌های رمزنگاری در سال ۲۰۲۴ به حدود ۵.۸ میلیارد دلار در موارد گزارش‌شده در ایالات متحده رسید. راویو خاطرنشان می‌کند که اکثر قربانیان هرگز گزارش نمی‌دهند، زیرا به اشتباه معتقدند که هیچ کاری نمی‌توان انجام داد. در سه‌ماهه چهارم، کلاهبرداری‌ها ۳۰ تا ۴۰ درصد افزایش یافت. متداول‌ترین روش‌ها عبارتند از:
اما آمار بازیابی داستان متفاوتی را روایت می‌کند:
قربانیان دیگر بی‌سروصدا ناپدید نمی‌شوند. آن‌ها در حال مبارزه هستند.

پروتکل بازیابی حرفه‌ای

بازیابی حرفه‌ای حدس و گمان نیست. این یک پروتکل ساختاریافته و چند مرحله‌ای است:
متخصصان هر تراکنش مربوط به وجوه سرقت‌شده را ردیابی می‌کنند، نقاط پایانی صرافی را شناسایی می‌کنند، الگوهای اختلاط را تجزیه و تحلیل می‌کنند و یک جدول زمانی حرکتی ایجاد می‌کنند. این کارآگاهی مالی است – که در زنجیره با استفاده از ابزارهای دولتی اجرا می‌شود.
همه موارد واجد شرایط نیستند. شرکت‌ها ارزیابی می‌کنند:
بسیاری از قربانیان از اینکه متوجه می‌شوند بخش‌های زیادی از دارایی‌هایشان هنوز در حساب‌های صرافی دست‌نخورده باقی مانده است، شوکه می‌شوند.
هنگامی که قابلیت اطمینان تایید شد، شرکت‌ها:
مسدودسازی، توقیف و اقدامات قانونی آغاز می‌شود. برخی از موارد در عرض چند هفته حل می‌شوند. موارد فرامرزی ممکن است ماه‌ها طول بکشد. اما نرخ موفقیت هر سه ماهه افزایش می‌یابد.

فراتر از ردیابی کیف پول

بیشتر خدمات بازیابی در ردیابی کیف پول متوقف می‌شوند. Lionsgate Network با ترکیب جرم‌شناسی بلاک‌چین با OSINT (اطلاعات منبع باز) فراتر می‌رود تا نه تنها کیف پول‌ها، بلکه اپراتورهای انسانی پشت آن‌ها را نیز شناسایی کند.
این شامل:
این استراتژی دوگانه، بیش از بازیابی پول، جرایم سازمان‌یافته را از بین می‌برد. همچنین توضیح می‌دهد که چرا Lionsgate Network با حملات افتراقی هماهنگ‌شده در Reddit و سایت‌های بررسی جعلی مواجه است. مجرمان فقط به شرکت‌هایی حمله می‌کنند که به آن‌ها آسیب می‌رسانند.

هشدارها

اگر خدماتی بازیابی را بدون ریسک، بدون هزینه یا خیلی آسان وعده می‌دهد، تقریباً همیشه یک تله است که برای سرقت اطلاعات بیشتر – و پول بیشتر – طراحی شده است.
احتمال بازیابی بالا: وجوه در ۱۸۰ روز گذشته به یک صرافی متمرکز رسیده‌اند و شما سوابق کامل تراکنش را در اختیار دارید.
احتمال متوسط: وجوه از طریق میکسرها عبور کرده‌اند اما در نقاط پایانی قابل شناسایی قرار گرفته‌اند.
احتمال کم: وجوه به سکه‌های حریم خصوصی تبدیل شده‌اند، همتا به همتا نقد شده‌اند، یا شما مدارک کیف پول را ندارید. شرکت‌های قانونی قبل از استخدام شما، حقیقت را به شما نشان می‌دهند – هرگز بعد از آن.
روزهای «ارز دیجیتال شما برای همیشه از دست رفته است» یا «پول شما در جایی در جنوب شرقی آسیا است» به سرعت در حال محو شدن هستند. ضبط ۱۵ میلیارد دلاری رکوردشکن ثابت کرد که شفافیت بلاک‌چین، همراه با جرم‌شناسی پیشرفته و هماهنگی قانونی، به قربانیان مسیری واقعی برای عدالت می‌دهد. بازیابی ممکن است. بازیابی در حال رشد است.
بازیابی در حال تبدیل شدن به انتظار است – نه استثنا. اگر قربانی کلاهبرداری شده‌اید، سکوت به مجرمان کمک می‌کند. اقدام به شما کمک می‌کند. یک بررسی جرم‌شناسی رایگان از یک شرکت بازیابی رمزنگاری قانونی مانند Lionsgate Network ممکن است نشان دهد که وجوه شما هنوز امروز قابل ردیابی است.

«کلاهبرداران پول شما را نمی‌دزدند زیرا باهوش هستند. آن‌ها آن را می‌دزدند زیرا قربانیان بی‌اطلاع هستند و با نیروی واقعی مبارزه نمی‌کنند. وقتی قربانیان با قدرت جرم‌شناسی می‌ایستند، همه چیز تغییر می‌کند.» راویو می‌گوید. «ما ضرر شما را به اهرم تبدیل می‌کنیم، شواهد شما را به عمل تبدیل می‌کنیم و باعث می‌شویم کلاهبرداران آرزو کنند که هرگز شما را هدف قرار نداده بودند. شما اینجا ضعیف نیستید – شما کسی هستید که رسیدها را در دست دارد.»
سلب مسئولیت: مقاله فوق محتوای حمایت‌شده است. توسط شخص ثالث نوشته شده است. CryptoPotato محتوا، تبلیغات، محصولات، کیفیت، دقت یا سایر مطالب موجود در این صفحه را تایید یا مسئولیتی در قبال آن نمی‌پذیرد. هیچ‌چیز در آن نباید به عنوان مشاوره مالی تلقی شود. به خوانندگان اکیداً توصیه می‌شود که اطلاعات را به طور مستقل و با دقت قبل از تعامل با هر شرکت یا پروژه‌ای که ذکر شده است، تأیید کنند و تحقیقات خود را انجام دهند. سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال خطر از دست دادن سرمایه را به همراه دارد و به خوانندگان نیز توصیه می‌شود قبل از اتخاذ هرگونه تصمیمی که ممکن است بر اساس محتوای حمایت‌شده فوق باشد یا نباشد، با یک متخصص مشورت کنند.
به خوانندگان همچنین توصیه می‌شود سلب مسئولیت کامل CryptoPotato را مطالعه کنند.

‏استفاده از ارزهای رمزنگاری‌شده به سرعت در حال گسترش است و در این مورد شکی نیست. بیش از ۶۰۰ میلیون نفر در سراسر جهان دارای نوعی دارایی دیجیتال هستند و معاملات روزانه بیت‌کوین، USDT و سایر ارزها به ده‌ها میلیارد دلار می‌رسد.

این گسترش سریع توسط بیش از ۲۰۰۰۰ پلتفرم، مانند کیف پول‌ها، صرافی‌ها، خدمات پرداخت، پلتفرم‌های DeFi و بازارها پشتیبانی می‌شود. با وجود این، کاربران و کسب‌وکارها با یک چالش مشترک مواجه هستند: مدیریت ارزهای رمزنگاری‌شده اغلب به خدمات متعددی نیاز دارد.

Cryptomus راه‌حلی ارائه می‌دهد. این یک پلتفرم رمزنگاری همه‌کاره است که یک کیف پول، یک درگاه پرداخت، یک صرافی P2P، سهام‌گذاری و یک مبدل بدون کمیسیون ارائه می‌دهد. یک حساب کاربری که برای ارائه کنترل کامل بر امور مالی دیجیتال شما طراحی شده است.

Cryptomus از زمان راه‌اندازی خود در سال ۲۰۲۲ با موفقیت به هزاران کاربر و کسب‌وکار خدمات قابل اعتمادی ارائه کرده است.

فلسفه آن ساده است: جامعه، قابلیت اطمینان، انگیزه، پشتیبانی. این پلتفرم ابزارهای زیادی را ارائه می‌دهد:

درگاه پرداخت

درگاه پرداخت این پلتفرم محصول اصلی آن است. این درگاه برای ساده‌سازی پذیرش ارزهای رمزنگاری‌شده برای کسب‌وکارها طراحی شده است. علاوه بر این، می‌توان آن را به راحتی از طریق API، SDK با مثال‌ها یا افزونه‌های تجارت الکترونیک از پیش ساخته شده ادغام کرد.

این برای کاربران بسیار مفید است زیرا در طول فرآیند، از راه‌اندازی تا رسیدگی به پرداخت، کمک‌رسانی مداوم ارائه می‌دهد. پشتیبانی در تمام ساعات شبانه‌روز در دسترس است و میانگین زمان پاسخگویی ۳ دقیقه است که زمان انتظار را به حداقل می‌رساند.

Cryptomus یکی از شفاف‌ترین ساختارهای کمیسیون را در بازار ارائه می‌دهد:

این پلتفرم از طیف گسترده‌ای از ارزهای رمزنگاری‌شده، از جمله بیت‌کوین، اتریوم، USDT، TRX، لایت‌کوین، DAI و سایر دارایی‌های پرکاربرد پشتیبانی می‌کند.

این پلتفرم همچنین یک ویژگی تبدیل خودکار ارائه می‌دهد که به شما امکان می‌دهد BTC را بپذیرید و آن را به طور خودکار به USDT تبدیل کنید (فقط یک مثال)، و از کسب‌وکار شما در برابر نوسانات نرخ ارز محافظت می‌کند. مشتریان همچنین می‌توانند از طریق Visa و Mastercard از طریق Mercuryo با ارز فیات پرداخت کنند و پرداخت‌های رمزنگاری‌شده را حتی برای کسانی که دارایی دیجیتال ندارند، در دسترس قرار دهند.

با ویژگی White Label، هر کسب‌وکاری می‌تواند صفحه پرداخت خود را کاملاً برندسازی کند. لوگو، رنگ‌های شرکت و یک URL سفارشی به ایجاد اعتماد و ظاهر حرفه‌ای کمک می‌کند. رابط کاربری ساده است، تجزیه و تحلیل سریع ارائه می‌دهد و تنظیمات اعلان انعطاف‌پذیری را امکان‌پذیر می‌کند.

پردازش تراکنش‌ها معمولاً ۱ تا ۲ دقیقه طول می‌کشد. Cryptomus از استانداردهای امنیتی مدرن، مانند موارد زیر پیروی می‌کند:

امنیت

این پلتفرم رویه‌های سختگیرانه KYC و AML را اجرا می‌کند. این موارد توسط ابزارهای نظارت بر تراکنش‌های خود پلتفرم پشتیبانی می‌شوند که قابل توجه است. این روش شفافیت را تضمین می‌کند، ریسک‌ها را محدود می‌کند و اعتماد را با شرکا و مشتریان حفظ می‌کند.

Cryptomus دارای یک برنامه وابسته است که از تراکنش‌ها و همچنین رشد شبکه درآمد کسب می‌کند.

نحوه عملکرد آن به این صورت است:

هر گام رو به جلو، پتانسیل درآمد را افزایش می‌دهد و به تعامل پلتفرم کمک می‌کند تا به عنوان منبع ثابتی از درآمد غیرفعال عمل کند.

امنیت، ثبات و شفافیت اصول کلیدی هستند که Cryptomus را هدایت می‌کنند. این پلتفرم زیرساخت خود را به طور منظم به‌روزرسانی می‌کند و از استانداردهای بین‌المللی پیروی می‌کند. KYC، AML و حسابرسی‌های کامل از قابلیت اطمینان آن پشتیبانی می‌کنند. معماری سیستم قوی آن عملکرد مداوم را حتی در ترافیک سنگین تضمین می‌کند.

با ظهور امور مالی دیجیتال، Cryptomus یک راه‌حل قابل اعتماد و پیشرفته ارائه می‌دهد که با نیازهای کسب‌وکار شما سازگار است. این چیزی بیش از یک سیستم پرداخت است. این یک اکوسیستم کامل است که به شرکت‌ها اجازه می‌دهد ارزهای رمزنگاری‌شده را بپذیرند، ریسک‌ها را مدیریت کنند، کارمزدها را بهینه کنند و با بازار جهانی رمزنگاری رشد کنند.

Cryptomus شریکی است که کسب‌وکار شما می‌تواند روی آن حساب کند. هوشمند، ایمن، قابل اعتماد. همیشه.

‏در حالی که کل بازار ارزهای رمزنگاری شده در حال ریزش بود، زی‌کش (ZEC) دسامبر را با یک عقب‌نشینی شدید یک روزه آغاز کرد و در میان ارزهای رمزنگاری شده برتر، بیشترین ضرر را متحمل شد. در حالی که برخی از ناظران بازار معتقدند که این آلت‌کوین برای یک حرکت بزرگ آماده می‌شود، دیگران هشدار داده‌اند که قیمت در هفته‌های آینده در معرض خطر اصلاح بزرگ دیگری قرار دارد.

زی‌کش سطوح حمایتی کلیدی را در میان سقوط از دست می‌دهد

پس از اصلاح بازار در اواخر یکشنبه، زی‌کش سطوح حیاتی را از دست داد و به پایین‌ترین حد یک ماهه رسید. در سه ماه گذشته، این ارز رمزنگاری شده یک رالی سهموی را تجربه کرده است و بیش از ۱۷۷۵٪ افزایش یافته و در اوایل نوامبر به بالاترین حد خود (ATH) یعنی ۷۵۰ دلار رسید. از زمان رالی ATH خود، این آلت‌کوین در محدوده ۴۴۰ تا ۷۲۰ دلار معامله می‌شد و در میان نوسانات اخیر بازار، بین مرزهای بالایی و پایینی این محدوده در نوسان بود. با این حال، عقب‌نشینی اواخر نوامبر باعث شد که قیمت ZEC نتواند ناحیه حمایتی کلیدی خود را دوباره آزمایش کند و برای اولین بار در تقریباً یک ماه، روز را زیر این ناحیه به پایان رساند. پس از از دست دادن این ناحیه، زی‌کش به ریزش خود به زیر سطوح حمایتی کلیدی دیگر ادامه داد، مانع ۴۰۰ دلاری را شکست و صبح دوشنبه به پایین‌ترین حد محلی ۳۲۸ دلار رسید، قبل از اینکه به ناحیه ۳۴۰ دلار بازگردد. در میان این عملکرد، برخی از ناظران بازار هشدار دادند که این آلت‌کوین ممکن است در دردسر بیفتد و ریزش بیشتر ممکن است در هفته‌های آینده رخ دهد.

Sjuul از AltCryptoGems خاطرنشان کرد که ZEC بزرگترین افت قیمت را در بازه‌های زمانی هفتگی و روزانه ثبت کرده است که به ترتیب ۴۰.۲٪ و ۲۴٪ کاهش داشته است. این تحلیلگر پیش از این اشاره کرده بود که این ارز رمزنگاری شده پس از سقوط به زیر EMA200، روند صعودی خود را از دست داده و هفته گذشته “یک آزمایش نزولی کامل و به دنبال آن یک رد قوی” را ثبت کرده است. در نتیجه، Sjuul پیشنهاد کرد که اگر زی‌کش میانگین متحرک کلیدی را پس نگیرد، این ارز رمزنگاری شده برای شکست به سطوح حمایتی پایین‌تر آماده خواهد شد. به طور مشابه، Altcoin Sherpa معتقد است که ZEC پس از از دست دادن حمایت حیاتی ۴۴۰ دلاری، می‌تواند ۳۰ تا ۴۰ درصد دیگر تا ناحیه ۲۰۰ دلار کاهش یابد. با این وجود، او افزود که قیمت احتمالاً در طول اصلاح خود، جهش‌های کوتاه‌مدتی را تجربه خواهد کرد.

اصلاح ZEC: جای نگرانی نیست؟

Mert Mumtaz، هم‌بنیانگذار و مدیرعامل Helius، تأیید کرد که اصلاح پس از یک رالی ۷۰۰ درصدی “عادی است” و افزود که توکن حریم خصوصی در بازه‌های زمانی بالاتر “عالی به نظر می‌رسد”. قابل ذکر است، این ارز رمزنگاری شده همچنان افزایش ۷۰۰ درصدی و ۴۸۵ درصدی را در بازه‌های زمانی سه ماهه و یک ساله نشان می‌دهد. مدیرعامل همچنین نقاط قوت زی‌کش را برجسته کرد: “حریم خصوصی یک روایت نیست، پول خصوصی کل هدف ارزهای رمزنگاری شده است”، و نشان می‌دهد که این آلت‌کوین برای به چالش کشیدن سایر ارزهای رمزنگاری شده پیشرو مانند XRP در آینده آماده است.

در همین حال، یک ناظر بازار ناشناس دیگر معتقد است که زی‌کش با وجود اصلاح، در حال آماده شدن برای یک حرکت بزرگ است. به گفته تحلیلگر X به نام Make Sense، این ارز رمزنگاری شده پس از سقوط به سطح ۳۲۰ دلار، اولین ناحیه حمایتی اصلی خود در زیر محدوده نوامبر، در یک سطح سرنوشت‌ساز قرار دارد. اگر ZEC محدوده فعلی را حفظ کند، قیمت می‌تواند محدوده از دست رفته اخیر خود را پس بگیرد و به میان‌رده ۵۰۰ تا ۶۰۰ دلار خود بازگردد. او تأیید کرد که در مقابل، اگر سطوح فعلی خود را از دست بدهد، این ارز رمزنگاری شده می‌تواند ناحیه ۲۸۰ دلار و حتی ۲۰۰ دلار را دوباره آزمایش کند، قبل از یک تغییر روند.

وی توضیح داد: “اینجاست که بازارسازان روند بعدی را تعیین می‌کنند: جهش اولیه → رالی میان‌رده یا ریزش عمیق → تغییر روند کامل. به هر حال، نوسانات در شرف انفجار است.”

تا لحظه نگارش این مقاله، زی‌کش با قیمت ۳۳۸ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده کاهش ۲۰ درصدی در بازه زمانی ماهانه است.

‏[بیانیه مطبوعاتی – شهر بلیز، بلیز، ۲ دسامبر ۲۰۲۵]
کریپتو فایت نایت (CFN) از شراکت با BC.GAME خبر داد، که به عنوان شریک انحصاری بازی این رویداد برای نسخه ۲۰۲۵ عمل خواهد کرد. یک بخش اختصاصی کریپتو فایت نایت اکنون در صفحه اصلی BC.GAME فعال است و بازارهای رسمی شرط‌بندی قبل از مسابقه برای کل کارت قبل از شب مسابقه در ۵ دسامبر در دسترس است.

همکاری برای یک شب هیجان‌انگیز

یکی از شب‌های مورد انتظار در تقویم مبارزات کریپتو در راه است. در ۵ دسامبر ۲۰۲۵، کریپتو فایت نایت (CFN) با برند آنلاین بومی کریپتو BC.GAME همکاری خواهد کرد، که به عنوان شریک انحصاری بازی این رویداد منصوب شده است. تحت این شراکت، BC.GAME بازارهای شرط‌بندی رسمی را برای کل کارت CFN ارائه می‌دهد و یک مرکز اختصاصی در پلتفرم خود دارد که بازیکنان می‌توانند روی هر مبارزه شرط‌بندی کنند.

این همکاری بر افرادی در دنیای غیرمتمرکز متمرکز است که مایل به “وارد رینگ شدن” هستند – درگیری‌های واقعی زیر نورافکن‌ها، که توسط انرژی جوامع درون زنجیره‌ای تقویت می‌شود. نتیجه فقط یک نمایش نیست، بلکه یک شب کامل مبارزه و بازی است که برای بومیان کریپتو طراحی شده است.

رائول سوری، هم‌بنیانگذار CFN، گفت: “کریپتو فایت نایت همیشه در مورد افرادی در وب ۳ بوده است که مایل به حضور و به خطر انداختن چیزی هستند. شراکت با BC.GAME به آن روحیه یک مقصد روشن در خارج از رینگ می‌دهد – شما مبارزات را تماشا می‌کنید و، تحت همان برند، می‌توانید به بازی‌ها بپیوندید و شرط‌بندی کنید. این کل شب را به یک تجربه متصل تبدیل می‌کند.”

شب مبارزه + بازارهای رسمی

برای نسخه ۲۰۲۵، کریپتو فایت نایت یک عصر کامل را ارائه می‌دهد که در آن قدرت در رینگ با فرهنگ وب ۳ ملاقات می‌کند.

در رینگ، طرفداران یک کارت بوکس حرفه‌ای کامل را خواهند دید که حول یک مبارزه برای عنوان قهرمانی WBC خاورمیانه ساخته شده است، که توسط درگیری‌های سنگین وزن، یک مسابقه زنان و حضور شخصیت‌هایی از سراسر فضای وب ۳ پشتیبانی می‌شود.

در اطراف رینگ، بنیانگذاران، معامله‌گران، سازندگان و خالقان در زیر یک سقف گرد هم می‌آیند و این رویداد را به یک عکس فوری زنده از فرهنگ کریپتو با نور، موسیقی و لحظات اجتماعی تبدیل می‌کنند.

به عنوان شریک انحصاری بازی، BC.GAME یک مرکز آنلاین اختصاصی برای CFN راه‌اندازی کرده است که به بازیکنان یک مکان واحد برای مشاهده برنامه، بازارها و شرط‌بندی‌های موجود می‌دهد.

نحوه مشارکت

با فعال شدن مرکز کریپتو فایت نایت در صفحه اصلی BC.GAME، بازیکنان می‌توانند:

درباره کریپتو فایت نایت

کریپتو فایت نایت (CFN) یک رویداد با شدت بالا است که بوکس و دنیای کریپتو را گرد هم می‌آورد. مبارزان حرفه‌ای صحنه را با چهره‌هایی از ارزهای دیجیتال، بلاک‌چین و وب ۳ به اشتراک می‌گذارند، که عمل زنده، داستان‌سرایی و تعامل با جامعه را برای ایجاد لحظات پرانرژی قابل اشتراک و آوردن ایده‌های غیرمتمرکز به مکان‌های اصلی ترکیب می‌کند.

درباره BC.GAME

BC.GAME یک برند بازی آنلاین بومی کریپتو است که بازی‌ها، ورزش‌ها و محتوای سرگرمی را با هم ترکیب می‌کند تا انواع تجربیات تعاملی را برای بازیکنان در سراسر جهان ارائه دهد. این پلتفرم که با در نظر گرفتن مخاطبان وب ۳ طراحی شده است، از چندین دارایی دیجیتال پشتیبانی می‌کند و به بازیکنان اجازه می‌دهد رویدادهای زنده را دنبال کنند، محصولات ورزشی را کشف کنند و در یک اکوسیستم واحد شرط‌بندی کنند.

سیگنال خرید برای XRP در نمودار هفتگی

یک تحلیلگر ارزهای دیجیتال به تازگی اشاره کرده است که شاخص توالی تام دیمارک (TD) سیگنال خرید را در نمودار هفتگی قیمت XRP صادر کرده است.

توالی TD سیگنال خرید هفتگی را برای XRP نشان می‌دهد

در یک پست جدید در X، تحلیلگر علی مارتینز در مورد سیگنال توالی TD که در نمودار هفتگی XRP ظاهر شده است، صحبت کرد. “توالی TD” به یک شاخص از تحلیل تکنیکال (TA) اشاره دارد که به طور کلی برای شناسایی نقاط احتمالی بازگشت در قیمت یک دارایی معین استفاده می‌شود.

این شاخص شامل دو فاز است: تنظیم و شمارش معکوس. در فاز اول، “تنظیم”، این شاخص تا نه شمع با قطبیت یکسان (یعنی قرمز یا سبز) را می‌شمارد. پس از اتمام این نه شمع، که لزوماً متوالی نیستند، سیگنال بازگشت صادر می‌شود. طبیعتاً، این سیگنال در صورتی که شمع‌های منتهی به تکمیل تنظیم قرمز باشند، صعودی است. به طور مشابه، اگر شمع‌ها سبز باشند، ممکن است دارایی شاهد یک تغییر نزولی باشد.

به محض اتمام تنظیم، فاز دوم، “شمارش معکوس” آغاز می‌شود. این فاز کاملاً شبیه به تنظیم است، با این تفاوت که توالی TD در اینجا سیزده شمع را می‌شمارد. پس از اتمام سیزده شمع شمارش معکوس، می‌توان فرض کرد که دارایی به نقطه دیگری از فرسودگی روند رسیده است. به عبارت دیگر، احتمال دارد شاهد یک بازگشت دیگر باشیم.

در حال حاضر، این نموداری است که توسط مارتینز به اشتراک گذاشته شده و تنظیم توالی TD را که در قیمت ۱ هفته‌ای XRP شکل گرفته است، نشان می‌دهد:

به نظر می‌رسد این سیگنال پس از نه شمع قرمز ظاهر شده است | منبع: @ali_charts در X

همانطور که در نمودار بالا نشان داده شده است، XRP این تنظیم توالی TD را با نه شمع قرمز تکمیل کرده است، که نشانه‌ای از احتمال پایان روند نزولی است. این سیگنال در حالی ظاهر شده است که قیمت این ارز دیجیتال پس از کاهش قابل توجه ۹.۵ درصدی در روز گذشته، شروع به عبور از سطح ۲ دلار کرده است. اکنون باید دید که آیا XRP همانطور که توالی TD نشان می‌دهد، مسیر خود را تغییر می‌دهد یا اینکه اقدامات نزولی بیشتری در انتظار است.

یکی دیگر از دارایی‌های دیجیتالی که شاهد تنظیم توالی TD بوده است، اتریوم است. در این مورد، به نظر می‌رسد که سیگنال تاکنون پایدار بوده است.

همانطور که مارتینز در پست دیگری در X برجسته کرده است، قیمت ۱۲ ساعته اتریوم در روز شنبه یک تنظیم را با نه شمع سبز تکمیل کرد. از زمان ظهور این سیگنال نزولی، قیمت اتریوم به سطح ۲۷۵۰ دلار سقوط کرده و سودهای اخیر خود را از دست داده است.

قیمت XRP

در زمان نگارش این مقاله، XRP در حدود ۲ دلار معامله می‌شود که بیش از ۹ درصد در هفت روز گذشته کاهش داشته است.

‏شرکت ونگارد، دومین شرکت بزرگ مدیریت دارایی در جهان، در حال گشودن پلتفرم کارگزاری خود به روی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (Mutual Funds) متمرکز بر ارزهای دیجیتال است. این اقدام که تغییری اساسی از سال‌ها مقاومت این شرکت به شمار می‌رود، می‌تواند موج جدیدی از سرمایه‌های اصلی را به سمت بیت‌کوین، اتریوم و سایر دارایی‌های دیجیتال سوق دهد.

آغاز تغییرات

به گزارش بلومبرگ، از روز سه‌شنبه، این شرکت به مشتریان خود اجازه خواهد داد تا در صندوق‌های شخص ثالثی که عمدتاً ارزهای دیجیتالی مانند بیت‌کوین، اتریوم، XRP و سولانا را در اختیار دارند، معامله کنند، مشروط بر اینکه این محصولات استانداردهای نظارتی را رعایت کنند.

این تغییر در پلتفرم کارگزاری ونگارد در ایالات متحده اعمال می‌شود و با صندوق‌های ارزهای دیجیتال مشابه سایر دارایی‌های “غیر اصلی” مانند طلا رفتار می‌شود.

برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال، این اقدام به دلیل مقیاس عظیم ونگارد اهمیت دارد. این شرکت حدود ۱۱ تریلیون دلار دارایی را مدیریت می‌کند و به بیش از ۵۰ میلیون مشتری در سراسر جهان خدمات ارائه می‌دهد که بسیاری از آن‌ها قبلاً نمی‌توانستند از طریق حساب‌های ونگارد خود، در صندوق‌های ETF بیت‌کوین یا سایر ابزارهای مرتبط با ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند.

طبق گزارش بلومبرگ، ونگارد از دوم دسامبر ۲۰۲۵، اجازه خواهد داد تا صندوق‌های ETF و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترکی که عمدتاً بیت‌کوین، اتریوم، XRP، سولانا و سایر ارزهای دیجیتال را در اختیار دارند، در پلتفرم خود معامله شوند و به موضع دیرینه خود در مخالفت با پشتیبانی از محصولات ارزهای دیجیتال پایان دهد. ونگارد…

اندرو کادجیسکی، رئیس بخش کارگزاری و سرمایه‌گذاری در ونگارد، به بلومبرگ گفت: «صندوق‌های ETF و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ارزهای دیجیتال در دوره‌های نوسانات بازار مورد آزمایش قرار گرفته‌اند و در حالی که نقدینگی خود را حفظ کرده‌اند، عملکردی مطابق با طراحی خود داشته‌اند. فرآیندهای اداری برای ارائه خدمات به این نوع صندوق‌ها بالغ شده‌اند و ترجیحات سرمایه‌گذاران همچنان در حال تکامل است.»

تغییر موضع پس از رشد بازار

این تغییر موضع، پس از نزدیک به دو سال تنش بین بدبینی عمومی ونگارد و رشد سریع صندوق‌های ETF بیت‌کوین رخ داده است.

صندوق iShares Bitcoin Trust شرکت بلک‌راک، IBIT، به سریع‌ترین ETF در تاریخ تبدیل شده است که حدود ۷۰ میلیارد دلار دارایی را به دست آورده است و صدها میلیون دلار درآمد سالانه ایجاد می‌کند و ثابت می‌کند که تقاضا برای قرار گرفتن در معرض بیت‌کوین تنظیم‌شده در وال استریت بسیار زیاد است.

ونگارد بارها استدلال کرده بود که بیت‌کوین و سایر توکن‌ها برای سبدهای سرمایه‌گذاری بلندمدت بیش از حد نوسانی و سفته‌بازانه هستند و در ابتدا از اجازه دادن به مشتریان برای معامله صندوق‌های ETF بیت‌کوین پس از راه‌اندازی آن‌ها در ژانویه ۲۰۲۴ خودداری کرد.

تیم باکلی، مدیرعامل سابق، در آن زمان گفت که یک ETF بیت‌کوین نباید در یک حساب بازنشستگی معمولی وجود داشته باشد و این امر، شهرت این شرکت را به عنوان یک شرکت بدبین به ارزهای دیجیتال تقویت کرد، حتی در حالی که رقبای آن به این حوزه روی آورده بودند.

از آن زمان، رهبری این شرکت تغییر کرده است. سالم رامجی، مدیر اجرایی سابق بلک‌راک که زمانی کسب‌وکار بزرگ ETF این شرکت را اداره می‌کرد و علناً درباره پتانسیل بلاک‌چین صحبت کرده است، امسال به عنوان مدیرعامل ونگارد منصوب شد.

تحت نظارت او، ونگارد موضع محتاطانه خود را در مورد انتشار محصولات خود حفظ می‌کند، در حالی که اذعان دارد که مشتریان می‌خواهند از طریق همان کانال‌های کارگزاری که برای سهام و اوراق قرضه استفاده می‌کنند، به ارزهای دیجیتال دسترسی داشته باشند.

ونگارد می‌گوید که اکثر صندوق‌های ETF و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ارزهای دیجیتال شخص ثالث را که الزامات نظارتی را برآورده می‌کنند، فهرست خواهد کرد، اما محصولاتی را که به میم‌کوین‌ها مرتبط هستند، حذف خواهد کرد و همچنان “هیچ برنامه‌ای برای راه‌اندازی محصولات ارزهای دیجیتال خود ندارد”. این شرکت تأکید می‌کند که قرار گرفتن مستقیم در معرض ارزهای دیجیتال را سفته‌بازانه می‌داند و می‌خواهد مشتریان قبل از ورود به این حوزه، ریسک‌ها را درک کنند.

کادجیسکی گفت: «در حالی که ونگارد هیچ برنامه‌ای برای راه‌اندازی محصولات ارزهای دیجیتال خود ندارد، ما به میلیون‌ها سرمایه‌گذار که نیازها و پروفایل‌های ریسک متفاوتی دارند، خدمات ارائه می‌دهیم و هدف ما ارائه یک پلتفرم معاملاتی کارگزاری است که به مشتریان کارگزاری ما این امکان را می‌دهد تا در محصولاتی که انتخاب می‌کنند، سرمایه‌گذاری کنند.»