Blog

صندوق قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین بیت‌وایز با پشتوانه NEAR راه‌اندازی شد؛ توکن NEAR بیش از ۱۶۰ درصد رشد کرد

مدیر دارایی رمزارز بیت‌وایز (Bitwise) اولین محصول قابل معامله در بورس آمریکا را که توکن NEAR را ردیابی می‌کند، راه‌اندازی کرده است. این اقدام به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا از طریق صندوقی که در بورس NYSE Arca معامله می‌شود، در توکن NEAR سرمایه‌گذاری کنند.

صندوق قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌وایز NEAR با نماد معاملاتی NRR، کارمزدی معادل ۰.۷۵ درصد دارد و مستقیماً توکن NEAR را نگهداری خواهد کرد. بیت‌وایز قصد دارد بخش قابل توجهی از توکن‌های این صندوق را استیک (stake) کند.

این راه‌اندازی همزمان با افزایش چشمگیر فعالیت در NEAR Intents، پروتکل تراکنش‌های بین‌زنجیره‌ای این شبکه، صورت گرفته است. طبق گزارش بیت‌وایز، حجم معاملات در این پروتکل به بیش از ۳۲ میلیارد دلار رسیده است، در حالی که این رقم در سال گذشته کمتر از ۱ میلیارد دلار بوده است.

مت هوگان، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری بیت‌وایز، در مصاحبه با کوین‌تلگراف اظهار داشت که این شرکت، عوامل هوش مصنوعی (AI agents) را به عنوان یک مورد استفاده رو به رشد برای NEAR می‌بیند و شواهدی مبنی بر استفاده عوامل هوش مصنوعی از این شبکه مشاهده کرده است. او انتظار دارد که این فعالیت در طول زمان افزایش یابد، هرچند که در حال حاضر بیشتر فعالیت‌ها در NEAR توسط انسان‌ها انجام می‌شود.

هوگان افزود که بیت‌وایز از زمان راه‌اندازی محصول قابل معامله در بورس اروپایی خود برای NEAR در ژوئن ۲۰۲۵، بر روی ETF آمریکایی NEAR کار می‌کرده است. صندوق NRR به مجموعه محصولات تک‌دارایی رمزارزی این شرکت در آمریکا می‌پیوندد که شامل توکن‌های بیت‌کوین (BITB)، اتر (ETHW)، سولانا (BSOL)، ریپل (XRP) و هایپرلیکوئید (BHYP) می‌شود.

بر اساس داده‌های CoinGecko، توکن NEAR در ماه گذشته رشد قابل توجهی داشته و حدود ۱۶۷ درصد افزایش یافته و در روز سه‌شنبه با قیمت حدود ۴.۹۴ دلار معامله شده است. این توکن در سال گذشته نیز حدود ۸۱ درصد رشد داشته است.

NEAR یک بلاک‌چین لایه ۱ برای برنامه‌های غیرمتمرکز است که در سال ۲۰۲۴ استراتژی خود را به سمت هوش مصنوعی تغییر داد و از آن زمان به طور فزاینده‌ای بر زیرساخت‌های بین‌زنجیره‌ای و عوامل هوش مصنوعی خودکار تمرکز کرده است.

این تغییر استراتژی در حالی صورت می‌گیرد که موسسات مالی بزرگ در حال بررسی چگونگی افزایش تقاضا برای زیرساخت‌های پرداخت مبتنی بر بلاک‌چین توسط نرم‌افزارهای خودکار هستند. هفته گذشته، بلک‌راک (BlackRock) در مقاله‌ای تحقیقاتی اعلام کرد که عوامل هوش مصنوعی می‌توانند با افزایش تراکنش‌های ماشین به ماشین، تقاضا برای استیبل‌کوین‌ها، رمزارزها و دارایی‌های توکنیزه شده را افزایش دهند.

بلک‌راک هوش مصنوعی را یک “کاتالیزور ساختاری” بالقوه برای پذیرش دارایی‌های دیجیتال توصیف کرده و استدلال کرده است که دارایی‌های قابل برنامه‌ریزی می‌توانند برای تراکنش‌های با فرکانس بالا و ارزش پایین که به صورت شبانه‌روزی عمل می‌کنند، مناسب باشند.

NEAR قصد دارد با استفاده از Intents، که به کاربران و عوامل هوش مصنوعی امکان می‌دهد تراکنش مورد نظر خود را مشخص کنند و در مقابل، حل‌کنندگان شخص ثالث برای اجرای آن در بلاک‌چین‌های پشتیبانی شده رقابت کنند، بخشی از این فعالیت را به خود اختصاص دهد.

هوگان در مصاحبه با کوین‌تلگراف گفت: “طراحی Intents، به عنوان مثال، با جهت‌گیری مبتنی بر هدف مدل‌های زبان بزرگ (LLMs) همسو است و آن‌ها را از پیچیدگی‌های پل‌زنی و چالش‌های دیگر محافظت می‌کند.”

هوگان همچنین قابلیت استفاده بین‌زنجیره‌ای را به عنوان یک عامل کلیدی در رشد Intents معرفی کرد. او افزود: “پل‌زنی و انتزاع بین‌زنجیره‌ای تقریباً یک دهه است که چالشی برای رمزارزها بوده و بسیاری از افراد زمان و پول خود را در تلاش برای پیمایش در این فضا از دست داده‌اند.”

نقش این پروتکل در جابجایی دارایی‌ها بین بلاک‌چین‌ها این هفته پس از آن برجسته شد که NEAR Intents اعلام کرد بیش از ۵۰ میلیون دلار تراکنش تلاش شده برای انتقال وجوه مرتبط با هک ۳۸۷.۵ میلیون دلاری Bitget را مسدود کرده است. سیستم SHIELD این پروتکل حدود ۵۰۳ هزار دلار را مسدود کرد، در حالی که حدود ۱۶۶ هزار دلار از وجوه مشکوک به سرقت رفته از این پروتکل عبور کرد.

دستیار معاملاتی هوش مصنوعی Liquid اکنون در Grok فعال شد

Liquid اعلام کرد که دستیار معاملاتی هوش مصنوعی این شرکت، Co-Invest، اکنون بر روی Grok، چت‌بات xAI، در دسترس است. این ادغام به کاربران امکان می‌دهد تا حساب‌های کارگزاری Liquid خود را متصل کرده و مستقیماً از طریق رابط کاربری Grok، از پرس‌وجو درباره شرایط بازار تا انجام معاملات واقعی، اقدام کنند.

جزئیات ادغام

این ادغام که با استفاده از پروتکل زمینه مدل (MCP) ساخته شده است، Grok را به زیرساخت معاملاتی Liquid متصل می‌کند. پس از اتصال، هوش مصنوعی قادر به تجزیه و تحلیل پرتفوی کاربران، اسکن بازارها در کلاس‌های دارایی مختلف و پیشنهاد معاملات خاص برای تأیید کاربر خواهد بود.

کنترل کاربر و امنیت

Liquid تأکید کرده است که Co-Invest کنترل کامل را به هوش مصنوعی واگذار نمی‌کند. هر معامله پیشنهادی توسط Grok نیازمند تأیید صریح کاربر از طریق یک کارت تأیید اختصاصی قبل از اجرا است. هوش مصنوعی قادر به جابجایی وجوه، تنظیمات حساب یا اجرای خودکار دستورات نیست.

Liquid بر اساس مدل غیر امانی (non-custodial) فعالیت می‌کند، به این معنی که پلتفرم هرگز وجوه کاربران را مستقیماً نگهداری نمی‌کند. لایه هوش مصنوعی به عنوان یک ابزار تحلیلی و مسیریابی عمل می‌کند، نه یک عامل خودکار با اختیار امضای وجوه شما.

قابلیت‌های معاملاتی

کاربران می‌توانند از طریق این ادغام بین معاملات زنده و معاملات کاغذی (paper trading) جابجا شوند. معاملات کاغذی به کاربران اجازه می‌دهد تا استراتژی‌های خود را آزمایش کنند یا با گردش کار مبتنی بر هوش مصنوعی آشنا شوند، پیش از آنکه سرمایه واقعی خود را درگیر کنند.

پوشش دارایی‌ها در این پلتفرم به طور قابل توجهی گسترده است. Co-Invest از معاملات آتی ارزهای دیجیتال (crypto perpetuals)، سهام ایالات متحده، جفت‌های ارز خارجی، کالاها و بازارهای پیش‌بینی پشتیبانی می‌کند.

پیشینه و توسعه

Grok اولین دستیار هوش مصنوعی نیست که از قابلیت Co-Invest بهره‌مند می‌شود. Liquid این ابزار را در ابتدا در ماه مه ۲۰۲۶ با پشتیبانی از ChatGPT و Claude راه‌اندازی کرد. ادغام Grok که در ۲۶ اوت ۲۰۲۶ فعال شد، این دامنه را به پلتفرم xAI گسترش می‌دهد.

پروتکل زمینه مدل (MCP) که این ادغام‌ها را ممکن می‌سازد، روشی استاندارد برای تعامل مدل‌های هوش مصنوعی با ابزارها و منابع داده خارجی است و به سیستم‌های مختلف هوش مصنوعی اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به مهندسی سفارشی برای هر کدام، به همان خدمات پشتیبان متصل شوند.

آمار و دسترسی

از زمان راه‌اندازی در اوت ۲۰۲۵، Liquid بیش از ۳ میلیارد دلار حجم معاملات را در میان حدود ۴۰,۰۰۰ کاربر پردازش کرده است. این شرکت تاکنون حدود ۲۵.۶ میلیون دلار سرمایه جمع‌آوری کرده است.

این پلتفرم در تمام ۵۰ ایالت آمریکا در دسترس است، که با توجه به قوانین پراکنده که اغلب پلتفرم‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال را مجبور به حذف برخی حوزه‌های قضایی می‌کند، قابل توجه است.

رقم ۴۰,۰۰۰ کاربر با در نظر گرفتن حجم معاملات ۳ میلیارد دلاری، معنای متفاوتی پیدا می‌کند. این بدان معناست که میانگین حجم معاملات برای هر کاربر حدود ۷۵,۰۰۰ دلار است، که نشان می‌دهد پایگاه کاربری Liquid بیشتر به سمت معامله‌گران فعال گرایش دارد تا مشارکت‌کنندگان عادی خرده‌فروشی.

بیت‌کوین روز پرنوسانی را پشت سر گذاشت؛ قیمت این ارز دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته بین ۸۲,۸۰۷ دلار و ۸۴,۵۴۵ دلار در نوسان بود و در نهایت در حدود ۸۳,۱۵۰ دلار تثبیت شد. تحلیلگران معتقدند که اگرچه شرایط انقباضی مالی و هزینه‌های انرژی به طور موقت دارایی‌های بدون سود را محدود کرده‌اند، اما شاخص‌های فنی بیت‌کوین همچنان نشان‌دهنده تثبیت کوتاه‌مدت در یک روند صعودی است، نه یک بازگشت ساختاری.

نقاط نموداری درون‌روزی حاکی از بازگشت‌های شدید است

بیت‌کوین نتوانست بار دیگر به سمت ۸۵ هزار دلار حرکت کند زیرا فروشندگان در سطوح فعلی مقاومت کردند، در حالی که افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا بر سهام و فلزات گرانبها فشار وارد کرد.

بیت‌کوین (BTC) پس از بازگشایی بازارهای وال استریت در روز سه‌شنبه، آخرین افزایش‌های خود را معکوس کرد، زیرا بازده اوراق قرضه آمریکا به بالاترین حد خود در چند دهه اخیر ادامه داد.

نکات کلیدی:
داده‌های TradingView نشان داد که یک رالی محلی تا ۸۴,۵۴۰ دلار با آغاز جلسه معاملاتی آمریکا متوقف شد و BTC/USD به زیر سطح بازگشایی روزانه خود در حدود ۸۳,۶۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد.
نمودار یک ساعته BTC/USD. منبع: Cointelegraph/TradingView
بازارهای اوراق قرضه آمریکا در این روز هیچ نشانه‌ای از خنک شدن نشان ندادند، به طوری که بازده اوراق ۳۰ ساله به بالاترین حد ۲۴ ساله خود در بالای ۵.۶۰٪ رسید و بازده اوراق ۱۰ ساله به ۵.۲۶٪ رسید که در آستانه عبور از اوج ژوئن ۲۰۰۷ خود و رسیدن به سطوحی است که آخرین بار در آوریل ۲۰۰۲ دیده شده بود.
نمودار یک ماهه بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا. منبع: Cointelegraph/TradingView
عدم قطعیت ژئوپلیتیکی پیرامون جنگ آمریکا و ایران، قیمت بالای نفت و تورم پایدار، سرمایه‌گذاران را محتاط نگه داشت، در حالی که افزایش بازده اوراق قرضه نیز باعث کاهش قیمت فلزات گرانبها شد. طلا در روز دوشنبه ۳.۶٪ کاهش یافت و به ۴,۱۱۵ دلار در هر اونس رسید، قبل از اینکه در زمان نگارش به ۴,۱۶۶ دلار بازگردد.
تحلیلگر بازار The Kobeissi Letter حرکت طلا را “بسیار غیرمعمول” توصیف کرد.
این کانال در پستی در X نوشت: “افزایش بازده، اختلال فوق‌العاده‌ای را در سراسر بازار فلزات گرانبها ایجاد کرده است.”
نمودار یک روزه XAU/USD. منبع: Cointelegraph/TradingView
در حالی که سهام آمریکا از نوسانات عمده اجتناب کرد، تحلیل جدیدی از منبع معاملاتی Mosaic Asset Company، با توجه به شرایط “بسیار اشباع فروش” (oversold)، پتانسیل افزایش مجدد را مشاهده کرد.
این شرکت در روز سه‌شنبه نوشت: “بر اساس مبنای سال به سال، درصد سهامی که در روندهای صعودی کوتاه‌مدت معامله می‌شوند، تنها در اواخر مارس که S&P 500 به منطقه اصلاح نزدیک شد، به این اندازه پایین بوده است. بسیاری از معیارهای دیگر نشان‌دهنده وجود یک وضعیت اشباع فروش هستند، در حالی که احساسات سرمایه‌گذاران در دو هفته گذشته شاهد افزایش قابل توجهی در دیدگاه‌های نزولی بوده است.”
Mosaic افزود که داده‌های اقتصادی قوی، از جمله افزایش مشاغل بالاتر از حد انتظار در ماه اوت، می‌تواند از افزایش بیشتر سهام حمایت کند، حتی در حالی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می‌دهد. همانطور که Cointelegraph گزارش داد، بازارها انتظار دارند که فدرال رزرو در نشست اکتبر خود نرخ بهره را ۰.۲۵٪ افزایش دهد.
در بازه‌های زمانی کوتاه، بیت‌کوین تحت تأثیر تغییرات نقدینگی دفتر سفارش صرافی باقی ماند.
داده‌های CoinGlass نشان داد که مقاومت در سطح ۸۵,۰۰۰ دلار در این روز افزایش یافته است و در نتیجه قیمت کاهش یافت – تکرار رفتاری که در ابتدای هفته مشاهده شد.
نقشه حرارتی نقدینگی بیت‌کوین. منبع: CoinGlass
پلتفرم تحلیل آن‌چین Glassnode افزود که کوین‌های نگهداری شده توسط دارندگان بلندمدت (LTHs) – کیف پول‌هایی که UTXO را حداقل به مدت شش ماه بدون فروش نگه می‌دارند – در حدود ۸۵,۰۰۰ دلار تجمع یافته‌اند و احتمال سودگیری در صورت تلاش بیت‌کوین برای عبور از این سطح را افزایش می‌دهد.
این پلتفرم در توییتر خود نوشت: “بیت‌کوین زیر سنگین‌ترین خوشه عرضه خود متوقف شده است. کوین‌های بیشتری از دارندگان بلندمدت در محدوده ۸۴ تا ۸۵ هزار دلار نسبت به هر قیمت دیگری در نمودار وجود دارد. برای ادامه رالی، قیمت باید از این سطح عبور کرده و بالای آن باقی بماند.”
داده‌های عرضه LTH بیت‌کوین. منبع: Glassnode در X.com
مرتبط: بازار صعودی بیت‌کوین “تأیید شد” اما ۹۰ هزار دلار ریسک سودگیری را به همراه دارد: تحلیل

صرافی جمینی با راه‌اندازی «مرکز سیاست» وارد رقابت بازارهای پیش‌بینی انتخاباتی شد

صرافی ارز دیجیتال جمینی (Gemini) با معرفی «مرکز سیاست» (Politics Hub)، قابلیت‌های پیش‌بینی خود را با رویکردی سیاسی تقویت کرده است. این پلتفرم اکنون به‌روزرسانی‌های لحظه‌ای را برای تمامی رقابت‌های میان‌دوره‌ای انتخابات آمریکا در سال ۲۰۲۶، از جمله رقابت‌های سنا، انتخابات فرمانداری و نبردهای مجلس نمایندگان در سراسر کشور ارائه می‌دهد.

این اقدام، جمینی را مستقیماً در کوران رقابت با پلتفرم‌هایی مانند Polymarket و Kalshi قرار می‌دهد که در تلاشند تا با نزدیک شدن به ماه نوامبر، به مقصد اصلی برای معاملات مرتبط با انتخابات تبدیل شوند.

جمینی پیش‌بینی‌ها (Gemini Predictions) در دسامبر ۲۰۲۵ پس از دریافت مجوز بازار قرارداد تعیین‌شده از سوی کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) راه‌اندازی شد. این مجوز قانونی، امکان ارائه قراردادهای واقعی بر اساس نتایج رویدادها را در چارچوبی قانونی فراهم می‌کند. این پلتفرم پیش از این نیز دسته‌بندی‌هایی شامل انتخابات میان‌دوره‌ای، رقابت‌های کنگره، انتخابات ریاست‌جمهوری و سیاست‌های محلی را پوشش می‌داد. «مرکز سیاست» جدید به نظر می‌رسد این پیشنهادات را در یک مقصد متمرکز با قابلیت ردیابی زنده رقابت‌ها، ادغام و گسترش می‌دهد.

بازارهای فعال در این پلتفرم شامل پرسش‌هایی مانند «آیا قانون‌گذاری ساختار بازار ارز دیجیتال به قانون تبدیل خواهد شد؟» بوده‌اند که حجم معاملات آن‌ها به ده‌ها تا صدها هزار دلار می‌رسد. اکنون رقابت‌های سنا، مجلس نمایندگان و فرمانداری‌ها در این مرکز پوشش داده می‌شوند و طیف کاملی از رقابت‌های تأثیرگذار بر کنگره و مجالس ایالتی در نیمه دوم دهه جاری را شامل می‌شوند.

رقابت با پلتفرم‌های پیش‌بینی

جمینی تنها بازیگر این عرصه نیست که پتانسیل انتخابات را برای معامله‌گران بازارهای پیش‌بینی تشخیص داده است. Polymarket که در طول چرخه انتخابات ریاست‌جمهوری ۲۰۲۴ به پدیده‌ای فرهنگی تبدیل شد، در حال گسترش پوشش خود برای انتخابات میان‌دوره‌ای است. Kalshi، دیگر بازار پیش‌بینی تحت نظارت CFTC، نیز به‌طور مشابه مراکز اختصاصی با تمرکز بر رقابت‌های ۲۰۲۶ و نتایج لحظه‌ای راه‌اندازی کرده است.

Polymarket برای کاربران آمریکایی در منطقه‌ای خاکستری از نظر مقررات فعالیت می‌کند و پیش از این با CFTC توافق کرده و دسترسی آمریکایی‌ها را محدود کرده بود. Kalshi مجوز خود را از CFTC دریافت کرده و در نبردهای حقوقی عمومی برای گسترش دامنه قراردادهای قابل ارائه خود جنگیده است. مجوز CFTC جمینی، این پلتفرم را در دسته‌بندی نظارتی مشابهی با Kalshi قرار می‌دهد.

در همین حال، هوش مصنوعی Gemini متعلق به گوگل (با نام مشابه اما بدون هیچ وابستگی) در حال ادغام داده‌های رسمی رأی‌گیری در پلتفرم‌های خود برای چرخه ۲۰۲۶ است و مکان‌های رأی‌گیری، مهلت‌های ثبت‌نام و نتایج لحظه‌ای Associated Press را ارائه می‌دهد.

اهمیت انتخابات میان‌دوره‌ای برای بازارهای پیش‌بینی

به‌طور تاریخی، انتخابات میان‌دوره‌ای در مقایسه با انتخابات ریاست‌جمهوری، کمتر مورد توجه بازارهای پیش‌بینی قرار گرفته‌اند. چرخه ۲۰۲۴ نشان داد که شرط‌بندی سیاسی می‌تواند حجم قابل توجهی از معاملات و توجه رسانه‌ها را به خود جلب کند، اما بیشتر این انرژی بر رقابت کاخ سفید متمرکز بود.

ترکیب کنگره پس از ماه نوامبر، مسیر مقررات‌گذاری ارزهای دیجیتال، سیاست‌های مالیاتی و ده‌ها موضوع دیگر را که مستقیماً بر بازارهای دارایی دیجیتال تأثیر می‌گذارند، تعیین خواهد کرد. بازارهایی که احتمال نتایج خاص قانون‌گذاری، مانند تبدیل شدن لوایح ساختار بازار ارز دیجیتال به قانون را قیمت‌گذاری می‌کنند، معیاری لحظه‌ای از احساسات عمومی ایجاد می‌کنند که نظرسنجی‌های سنتی قادر به تکرار آن نیستند.

آزتک لبز (Aztec Labs) کیف پول متمرکز بر حریم خصوصی zk.money را که در سال ۲۰۲۳ تعطیل کرده بود، این بار با نسخه‌ای به‌طور قابل توجهی ارتقا یافته از شبکه لایه ۲ صفر دانش خود، بازگردانده است.

معرفی کیف پول جدید Nyx

کیف پول جدید که Nyx نام دارد، ابزاری خود-سرپرست (self-custodial) برای حفظ حریم خصوصی است که قابلیت کسب سود (yield-earning) را نیز ارائه می‌دهد. این کیف پول همزمان با ارتقاء Alpha V5 شبکه آزتک (Aztec Network) راه‌اندازی شد که در ژوئیه ۲۰۲۶ فعال گردید و بهبودهای چشمگیری در عملکرد به همراه داشت: سرعت اثبات تراکنش‌های خصوصی بیش از ۲ برابر افزایش یافت و هزینه‌ها حدود ۵۰ درصد کاهش یافت.

دلیل تعطیلی و بازسازی

zk.money اصلی و محصول همراه آن، Aztec Connect، در مارس ۲۰۲۳ تعطیل شدند. واریزها در ۲۱ مارس همان سال متوقف شد، اما پشتیبانی از برداشت تا حدود مارس ۲۰۲۴ ادامه یافت تا کاربران بتوانند وجوه خود را بازیابی کنند. دلیل تیم آزتک استراتژیک بود: زیرساخت موجود به توالی‌دهنده‌های (sequencers) متمرکز متکی بود که یک گلوگاه اعتمادسازی ایجاد می‌کرد و هدف اصلی ساخت ابزارهای حفظ حریم خصوصی را تضعیف می‌نمود. به جای رفع نقص در معماری اساساً آسیب‌دیده، آزتک لبز تصمیم گرفت تمام منابع را به سمت ساخت یک پلتفرم حفظ حریم خصوصی کاملاً غیرمتمرکز از ابتدا هدایت کند، اثبات‌های دانش صفر سمت کلاینت را توسعه دهد و بازسازی را بر پایه Noir، زبان برنامه‌نویسی که آزتک به طور خاص برای نوشتن مدارهای ZK ایجاد کرده است، متمرکز کند.

ارتقاء Alpha V5 و مزایای آن

ارتقاء Alpha V5 پایه فنی است که راه‌اندازی مجدد zk.money را ممکن ساخته است. اعداد کلیدی، یعنی ۲ برابر شدن سرعت اثبات و ۵۰ درصد کاهش هزینه‌های تراکنش، اهمیت دارند زیرا مستقیماً به دو شکایت اصلی کاربران از حریم خصوصی مبتنی بر ZK در گذشته پاسخ می‌دهند: کندی و پرهزینه بودن. V5 اجرای خصوصی سرتاسری را مستقیماً بر روی دستگاه‌های کاربر پشتیبانی می‌کند. هنگامی که شما تراکنشی را از طریق Nyx انجام می‌دهید، اثبات اعتبار تراکنش شما بر روی تلفن همراه یا لپ‌تاپ شما تولید می‌شود. هیچ سرور واسطه‌ای جزئیات تراکنش شما را مشاهده نمی‌کند. شبکه تنها اثبات ریاضی را تأیید می‌کند، نه داده‌های زیربنایی را.

Nyx به عنوان اولین برنامه کاربردی و اثبات مفهوم

Nyx اولین برنامه کاربردی بود که بر روی V5 ساخته شد و هم به عنوان راه‌اندازی محصول و هم به عنوان اثبات مفهوم عمل کرد. ویژگی‌های کسب سود کیف پول نشان می‌دهد که آزتک کاربرانی را هدف قرار داده است که می‌خواهند بدون افشای عمومی سبد دارایی خود در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) مشارکت کنند.

تلاش برای غیرمتمرکزسازی و توکن $AZTEC

این راه‌اندازی مجدد با یک فشار گسترده‌تر برای غیرمتمرکزسازی همراه است که توسط توکن $AZTEC هدایت می‌شود. این توکن حقوق حاکمیتی و فرصت‌های استیکینگ را فراهم می‌کند. فروش توکن در دسامبر ۲۰۲۵ به پایان رسید و بین ۵۹ تا ۶۱ میلیون دلار جمع‌آوری کرد. بیش از ۱۷,۰۰۰ خریدار در این فروش شرکت کردند و ۹۶ درصد از آنها کمتر از ۱۰,۰۰۰ دلار مشارکت داشتند. شبکه آزتک در حال حاضر در مرحله دوم غیرمتمرکزسازی قرار دارد و گره‌ها (nodes) و توالی‌دهنده‌هایی که توسط جامعه اداره می‌شوند برای برنامه‌های کاربردی که رو به کاربران هستند، در حال راه‌اندازی هستند.

برنامه‌های توسعه آینده

برنامه‌های توسعه آینده شامل قابلیت‌های قرارداد هوشمند خصوصی بر روی اتریوم است که به پروتکل‌های کامل DeFi اجازه می‌دهد تا با حفظ حریم خصوصی تراکنش‌ها عمل کنند. ادغام‌های حریم خصوصی بین زنجیره‌ای نیز در نقشه راه قرار دارند که می‌تواند به کاربران امکان دهد دارایی‌ها را به صورت خصوصی در شبکه‌های بلاک‌چین مختلف جابجا کنند.

Aztec Labs با راه‌اندازی مجدد zk.money، حریم خصوصی را به پرداخت‌ها بازمی‌گرداند

شرکت Aztec Labs اعلام کرده است که اپلیکیشن پرداخت خصوصی zk.money را در تاریخ ۲۹ سپتامبر ۲۰۲۶ مجدداً راه‌اندازی خواهد کرد. این بازگشت پس از آن صورت می‌گیرد که این اپلیکیشن در ابتدا از مارس ۲۰۲۳ تعطیل شده بود. این اقدام تنها هشت روز پس از فعال‌سازی اجرای قراردادهای هوشمند خصوصی توسط Aztec در ۲۱ سپتامبر انجام می‌شود و به اپلیکیشن بازراه‌اندازی شده، پایه‌ای به مراتب توانمندتر از نسل پیشین خود می‌بخشد.

خروج آرام و گذار به زیرساخت

zk.money اصلی، خروجی آرام و تا حدی بی‌سروصدایی داشت. فرآیند تعطیلی آن از مارس ۲۰۲۳ تا مه ۲۰۲۴ به طول انجامید، زمانی که Aztec Labs به طور کامل دامنه این پروژه را واگذار کرد. در آن زمان، این پروژه به شدت بر توسعه زیرساخت گسترده‌تر لایه ۲ خود تمرکز کرده بود و از حفظ محصولات مصرفی فاصله می‌گرفت.

این تلاش‌ها در حوزه زیرساخت به ثمر نشسته‌اند. Ignition Chain شرکت Aztec، یک معماری کاملاً غیرمتمرکز لایه ۲، در نوامبر ۲۰۲۵ راه‌اندازی شد. سپس، ارتقاء Alpha V5 که در ژوئیه ۲۰۲۶ تکمیل شد، قابلیتی را که این راه‌اندازی مجدد را معنادار می‌سازد، فعال کرد: اجرای قراردادهای هوشمند خصوصی که در ۲۱ سپتامبر فعال شد.

هزینه‌های تراکنش و زمان‌بندی منطقی

هزینه‌های تراکنش، دلیل منطقی بودن زمان‌بندی فعلی را روشن می‌سازد. پس از V5، میانگین کارمزد تراکنش‌ها در شبکه Aztec زیر ۰.۰۵ دلار قرار دارد.

تحول در ساختار سازمانی

ساختار سازمانی Aztec نیز به گونه‌ای تکامل یافته است که برای راه‌اندازی مجدد اهمیت دارد. در طول سال ۲۰۲۶، Aztec Labs و بنیاد Aztec به طور رسمی مسئولیت‌های خود را از یکدیگر جدا کرده‌اند. Labs اکنون بر توسعه اپلیکیشن، از جمله zk.money، تمرکز دارد. بنیاد نیز مسئولیت پشتیبانی از پروتکل اصلی و مدیریت اکوسیستم را بر عهده دارد.

توکن AZTEC و جایگاه آن

توکن AZTEC در مرکز اکوسیستم قرار دارد و وظایف حاکمیتی و استیکینگ را بر عهده دارد. در اواخر سپتامبر ۲۰۲۶، ارزش بازار آن در حدود ۵۰ میلیون دلار در نوسان است.

تقاضا برای حریم خصوصی و رقابت در بازار

Aztec در خلاء فعالیت نمی‌کند. تقاضا برای حریم خصوصی در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) از زمان تحریم Tornado Cash توسط خزانه‌داری آمریکا در اوت ۲۰۲۲، رو به افزایش بوده است. پروژه‌های متعددی تلاش کرده‌اند تا این خلاء را پر کنند. Railgun به عنوان یک پروتکل حریم خصوصی برای تراکنش‌های DeFi در اتریوم، محبوبیت یافته است، در حالی که بازیگران جدیدتر رویکردهای مختلفی را برای انتقال‌های محافظت‌شده با استفاده از دانش صفر (zero-knowledge) بررسی کرده‌اند.

تمایز کلیدی برای فصل دوم zk.money این است که این اپلیکیشن بر روی شبکه‌ای بنا شده است که به طور خاص برای محاسبات خصوصی طراحی شده است، نه یک لایه حریم خصوصی که به یک زنجیره عمومی اضافه شده باشد.

معیارهای کلیدی برای سرمایه‌گذاران

سرمایه‌گذارانی که توکن AZTEC را زیر نظر دارند، باید در هفته‌های پس از راه‌اندازی ۲۹ سپتامبر، به معیارهای درون زنجیره‌ای توجه ویژه‌ای داشته باشند. تعداد آدرس‌های فعال روزانه، حجم تراکنش‌ها و اندازه استخر محافظت‌شده، شاخص‌های اولیه‌ای خواهند بود که نشان می‌دهند آیا این راه‌اندازی مجدد در حال کسب محبوبیت واقعی است یا صرفاً کنجکاوی روز اعلام را برانگیخته است.

حریم خصوصی قابل برنامه‌ریزی Aztec، که توسط اجرای قراردادهای هوشمند خصوصی امکان‌پذیر شده است، راه را برای موارد استفاده پیچیده‌تر باز می‌کند: وام‌دهی خصوصی، مبادلات محافظت‌شده و رای‌گیری‌های حاکمیتی محرمانه، که همگی با هزینه‌هایی به اندازه کافی پایین اجرا می‌شوند تا با گزینه‌های شفاف رقابت کنند.

بازار ارزهای دیجیتال شاهد خونریزی بی‌رحمانه در اواخر شب آخر هفته بود

بازار ارزهای دیجیتال در اواخر شب آخر هفته شاهد افت شدید و بی‌رحمانه بود. در اواخر شب ۲۹ سپتامبر به وقت تایپه، بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) پیشتاز این روند نزولی بودند و هر دو سطوح حمایتی کلیدی خود را از دست دادند. طبق داده‌های CoinGlass، در ۲۴ ساعت گذشته، مجموع ликвиیداسیون‌ها در سراسر شبکه به ۳۲۳ میلیون دلار رسیده است که بیش از ۸۰ هزار سرمایه‌گذار متحمل زیان شده‌اند. بزرگترین لیکوییداسیون در صرافی HTX رخ داده و بیش از ۵ میلیون دلار خسارت برجای گذاشته است.

بازار ارزهای دیجیتال در اواخر شب ۲۹ سپتامبر به وقت تایپه با فشار فروش ناگهانی و شدید مواجه شد و خطوط دفاعی گاوها به طور کامل فرو ریخت. بیت‌کوین (BTC)، بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار، در مدت کوتاهی سقوط کرد و به سرعت از مرز ۸۳,۰۰۰ دلار عبور کرد. اتریوم (ETH) نیز از این قاعده مستثنی نبود و سطح روانی مهم ۲,۷۰۰ دلار را از دست داد که باعث افزایش ترس در بازار شد.

این افت شدید به سرمایه‌گذاران در بازار قراردادهای آتی هزینه‌ی سنگینی تحمیل کرد. طبق آخرین آمار پلتفرم داده‌های بلاک‌چین CoinGlass، تا زمان انتشار این خبر، در ۲۴ ساعت گذشته در مجموع ۸۲,۴۷۰ سرمایه‌گذار در سراسر جهان دچار لیکوییداسیون شده‌اند و مجموع کل لیکوییداسیون‌ها در سراسر شبکه به ۳۲۳ میلیون دلار (حدود ۳۲۳.۰۳ میلیون دلار) رسیده است.

شایان ذکر است که در میان این تراژدی‌های لیکوییداسیون، بزرگترین لیکوییداسیون تکی در جفت معاملاتی ETH-USDT در صرافی HTX رخ داده است. زیان یک سرمایه‌گذار در این تراکنش به تنهایی ۵.۰۶ میلیون دلار (۵.۰۶ میلیون دلار) بوده و او را به بزرگترین قربانی این افت شبانه تبدیل کرده است.

اخبار مرتبط:

• کلاهبرداری تغییر صدای هوش مصنوعی، ۹۵ میلیون یورو از بانک ایتالیایی را به سرقت برد؛ ۳۶ میلیون یورو به بیت‌کوین تبدیل شد.
• بیت‌کوین در ۸۳ هزار دلار تثبیت شد، اتریوم اندکی به ۲۷۰۰ دلار افزایش یافت؛ شاخص طمع کاهش یافت و ۵۱۰ میلیون دلار در سراسر شبکه لیکویید شد.
• ترامپ احتمال حمله به ایران را رد نکرد؛ بیت‌کوین و نزدک همزمان سقوط کردند، بازده اوراق قرضه دولتی به بالاترین حد از سال ۲۰۰۷ رسید.
• بیت‌کوین وارد یک بازار صعودی واقعی شد؛ تحلیلگران: نسبت MVRV از ۱.۰ عبور کرد.

رائول پال انتظار دارد بازار قراردادهای هوشمند به تعداد انگشت‌شماری برنده محدود شود و او «سویی» (Sui) را در میان آن‌ها قرار می‌دهد. این هم‌بنیان‌گذار Real Vision که در هیئت مدیره بنیاد سویی نیز عضویت دارد، در پادکست Milk Road اظهار داشت که توکن سویی هنوز برای چنین نتیجه‌ای قیمت‌گذاری نشده است.

چرا لایه ۱ها ادغام خواهند شد

پال با اشاره به رایانش ابری و زبان‌های برنامه‌نویسی، که در آن‌ها سه تا پنج رهبر بخش عمده بازار را به خود اختصاص می‌دهند و متخصصان بخش حاشیه‌ای را پر می‌کنند، انتظار دارد بلاکچین‌ها نیز از همین الگو پیروی کنند.

از دیدگاه او، «اتریوم» (Ethereum) در این گروه پیشتاز است. طبق گفته پال، اتریوم حدود ۷۰ درصد از بازار استیبل‌کوین‌ها، بیش از ۷۰ درصد از امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و تقریباً تمام بازار توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) رده بالا را در اختیار دارد. آزمون ارزش‌گذاری او ساده است: تخمین میزان ارزشی که در صورت خاموش شدن شبکه از بین می‌رود. او این رقم را در مجموع برای استیبل‌کوین‌ها، دیفای، دارایی‌های توکنیزه شده و هنر دیجیتال بیش از ۱ تریلیون دلار برآورد می‌کند که بسیار فراتر از ارزش بازار فعلی ETH است.

او گفت که «سولانا» (Solana) پس از رونق شلوغی بازار NFT در سال ۲۰۲۱، در رقابت سرعت و هزینه پیروز شد. سولانا اکنون خانه میم‌کوین‌ها است که پال آن‌ها را به عنوان آزمونی زنده برای تشکیل سرمایه فوری تلقی می‌کند. او به گفتگویی با یکی از هم‌بنیان‌گذاران سولانا اشاره کرد که به او گفته بود حدود ۲۴۰ هزار توکن در روز در این شبکه راه‌اندازی می‌شوند که بیشتر آن‌ها توسط ماشین‌ها و عوامل هوش مصنوعی ایجاد می‌شوند.

استدلال برای سویی

استدلال پال بر سه ویژگی استوار است:

او انتقاداتی مبنی بر دریافت کارمزد کم توسط سویی را رد کرد و استدلال کرد که کارمزدهای بالا نشان‌دهنده یک زنجیره ناکارآمد است و ارزش یک شبکه در آنچه که بر روی آن ساخته می‌شود نهفته است.

چه چیزی می‌تواند قیمت را جابجا کند

طبق گفته پال، سویی حدود ۱۵۰ هزار تا ۲۵۰ هزار کاربر فعال روزانه دارد. رسیدن به ۱ میلیون کاربر برای سویی به معنای تغییر بسیار بزرگ‌تری نسبت به سولانا خواهد بود که در حال حاضر پایگاه کاربری بسیار بزرگ‌تری دارد. او رشد استیبل‌کوین‌ها و یک محصول وام‌دهی مرتبط با طلا را به عنوان منابع احتمالی برای ارزش کل قفل شده (TVL) جدید نام برد.

پال همچنین برای دیگران فضا باز گذاشت و گفت که «آوالانچ» (Avalanche) می‌تواند به گروه برتر راه یابد و «هایپرلیکوئید» (Hyperliquid) به عنوان یک زنجیره تخصصی برجسته است.