Tag: خنثی

  • انباشت بیت‌کوین در خزانه‌ها به ۳۳۴۲ رسید؛ چرخش نقدینگی

    انباشت بیت‌کوین در خزانه‌ها به ۳۳۴۲ رسید؛ چرخش نقدینگی

    خزانه‌های عمومی ۳,۳۴۲ بیت‌کوین افزودند و ذخایر رصد شده را به ۹۲۲,۹۷۱ بیت‌کوین رساندند.
    اتریوم شاهد خروج ۹۷۴ میلیون دلاری استیبل‌کوین‌ها بود، در حالی که سولانا و ترون مجموعاً ۵۸۶ میلیون دلار جذب کردند.
    حجم معاملات اسپات و دائمی صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) نسبت به هفته گذشته کاهش یافت، اما GMX با ۲۴۳.۷۶ درصد افزایش روبرو شد.

    انباشت بیت‌کوین در خزانه‌های شرکت‌ها همچنان رو به افزایش است. در هفته منتهی به ۴ اکتبر، چهار شرکت مجموعاً ۳,۳۴۲ بیت‌کوین به دارایی‌های خود افزودند که ارزشی نزدیک به ۲۸۶.۳۱ میلیون دلار دارد. با این حال، داستان بزرگتر این است که نقدینگی به کدام سمت در حرکت است، در حالی که ترازنامه‌های شرکتی به جذب این دارایی ادامه می‌دهند.

    استراتژی مایکل سیلور ۳۳۴ بیت‌کوین به ذخایر خود اضافه کرده و مجموع دارایی‌هایش را به ۸۴۸,۰۰۰ بیت‌کوین رسانده است. استرایو اَست منیجمنت (Strive Asset Management) با خرید ۲,۰۰۰ بیت‌کوین، بزرگترین خریدار این هفته بوده و ذخایر خود را به ۲۹,۴۶۲ بیت‌کوین رسانده است.

    دو شرکت دیگر نیز به این روند پیوسته‌اند: متاپلنت (Metaplanet) ۱,۰۰۰ بیت‌کوین اضافه کرده و مجموع دارایی‌هایش را به ۴۴,۰۰۰ بیت‌کوین رسانده است، در حالی که ریمیکس پوینت (Remixpoint) ۸ بیت‌کوین به دارایی‌های خود افزوده و به ۱,۵۰۹ بیت‌کوین رسیده است. در مجموع، خزانه‌های عمومی رصد شده اکنون ۹۲۲,۹۷۱ بیت‌کوین را در اختیار دارند که با قیمت فعلی بیت‌کوین، ارزشی معادل ۷۹.۰۷ میلیارد دلار دارد. طبق داده‌های LookOnChain در پلتفرم X، این میزان نشان‌دهنده تمرکز قابل توجهی از دارایی‌های شرکتی است که در این هفته مشاهده شده است.

    در همین حال، وضعیت نقدینگی استیبل‌کوین‌ها داستانی متفاوت را روایت می‌کند. داده‌ها نشان می‌دهند که عرضه خالص جهانی استیبل‌کوین‌ها ۷۱۵.۸ میلیون دلار افزایش یافته است، اما اتریوم شاهد خروج خالص ۹۷۴ میلیون دلاری بوده است.

    در مقابل، سولانا ۳۷۱ میلیون دلار و ترون ۲۱۵ میلیون دلار استیبل‌کوین جذب کرده‌اند. بیس (Base) ۷۰.۶ میلیون دلار، آرک (Arc) ۵۴.۲ میلیون دلار و آربیتروم (Arbitrum) ۴۱.۷ میلیون دلار جذب کرده‌اند. این مشاهدات نشان می‌دهد که این جابجایی نقدینگی لزوماً نشان‌دهنده اشتیاق گسترده به ریسک‌پذیری نیست.

    علاوه بر این، داده‌ها جزئیات بیشتری را آشکار می‌کنند؛ حجم معاملات اسپات صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) با کاهش ۳.۹۲ درصدی نسبت به هفته گذشته به ۵۹.۲۴ میلیارد دلار رسیده است، در حالی که حجم معاملات دائمی با ۹.۸۵ درصد کاهش به ۱۳۸.۱۲ میلیارد دلار رسیده است.

    هایپرلیکوئید (Hyperliquid) با ۴۱.۵۳ میلیارد دلار، همچنان بزرگترین پلتفرم معاملات دائمی غیرمتمرکز باقی مانده است، علی‌رغم کاهش ۲۴.۳۱ درصدی. وریتیونال (Variational)، لایتر (Lighter) و اَستر (Aster) نیز شاهد انقباض هفتگی بوده‌اند. جی‌ام‌ایکس (GMX) با افزایش ۲۴۳.۷۶ درصدی و رسیدن به حجم ۸.۲۲ میلیارد دلار، استثنای آشکار این روند بوده است.

    در حال حاضر، انباشت بیت‌کوین در خزانه‌های شرکت‌ها همچنان قوی باقی مانده است، حتی با وجود اینکه سرمایه استیبل‌کوین‌ها در بین بلاکچین‌ها جابجا می‌شود و فعالیت در حوزه مشتقات غیرمتمرکز شتاب خود را از دست می‌دهد.

  • بیت‌ماین خزانه‌داری اتریوم را با کوچکترین خرید از اواسط اوت به ۶.۰۲ میلیون رساند

    بیت‌ماین خزانه‌داری اتریوم را با کوچکترین خرید از اواسط اوت به ۶.۰۲ میلیون رساند

    بیت‌ماین ذخایر اتریوم خود را به بیش از ۶ میلیون توکن افزایش داد

    شرکت بیت‌ماین در هفته منتهی به ۴ اکتبر، ۱۵,۱۱۲ واحد اتریوم (ETH) خریداری کرده و مجموع ذخایر اتریوم خود را به ۶,۰۱۶,۴۱۴ توکن رسانده است. این میزان خرید کمتر از ۱۷,۳۶۲ واحد اتریومی است که این شرکت هفته پیش از آن خریداری کرده بود.

    کاهش خرید هفتگی اتریوم

    بر اساس گزارش‌های ارسالی به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، این کوچکترین خرید هفتگی بیت‌ماین از هفته منتهی به ۱۶ آگوست محسوب می‌شود که در آن زمان ۹,۹۲۶ واحد اتریوم خریداری کرده بود. در حال حاضر، ذخایر اتریوم بیت‌ماین معادل ۴.۹ درصد از کل ۱۲۲.۱ میلیون واحد اتریوم موجود در بازار است که کمتر از هدف ۵ درصدی این شرکت می‌باشد.

    ارزش‌گذاری دارایی‌های بیت‌ماین

    بیت‌ماین هر واحد اتریوم را با قیمت ۲,۷۲۶ دلار، بر اساس قیمت‌های کوین‌بیس (Coinbase)، ارزش‌گذاری کرده است. با این قیمت‌گذاری، ارزش کل دارایی‌های اتریوم، سایر ارزهای دیجیتال، وجه نقد و سهام این شرکت به ۱۷.۴ میلیارد دلار می‌رسد. این مجموع شامل ۲۱۴ واحد بیت‌کوین (BTC)، سهام ۱۸۰ میلیون دلاری در شرکت Beast Industries و سهام ۱۱۷ میلیون دلاری در Eightco Holdings (ORBS) نیز می‌شود.

    کاهش وجه نقد و اوراق بهادار قابل فروش

    وجه نقد و اوراق بهادار قابل فروش در مجموع ۶۴۳ میلیون دلار از این دارایی‌ها را تشکیل می‌دهند. این رقم نسبت به هفته پیش که ۶۷۲ میلیون دلار بود و همچنین نسبت به ۲۰ سپتامبر که ۷۱۴ میلیون دلار بود، کاهش یافته است.

    پیش‌بینی رشد سهام بیت‌ماین

    تام لی، رئیس هیئت مدیره بیت‌ماین، اظهار داشت: «ما معتقدیم با ورود ارزهای دیجیتال به چرخه‌ای که ما آن را بازار صعودی می‌دانیم، نکته قابل توجه، عملکرد بهتر سهام بیت‌ماین نسبت به اتریوم در طول بازار نزولی سال‌های ۲۰۲۵-۲۰۲۶ خواهد بود.»

    لی افزود که سهام این شرکت در ۹ ماه اول سال جاری ۳ درصد کاهش یافته، در حالی که اتریوم ۱۰ درصد افت داشته است. وی بخشی از این اختلاف را به برنامه بازخرید سهام بیت‌ماین نسبت داد و گفت که این شرکت امسال ۲۱ میلیون سهم خود را بازخرید کرده است که بزرگترین بازخرید سهام توسط هر خزانه ارز دیجیتال محسوب می‌شود.

    جزئیات بازخرید سهام

    بر اساس به‌روزرسانی ۱۷ آگوست بیت‌ماین، از اول ژوئیه، ۲۰.۸ میلیون سهم بازخرید شده است که تحت مجوز ۴ میلیارد دلاری انجام شده است. در هیچ‌یک از شش گزارش هفتگی منتشر شده از ۲۴ آگوست تا ۲۸ سپتامبر، گزارشی از بازخرید سهام ارائه نشده بود.

    پایان همکاری با Ethereum Towers

    شرکت Ethereum Towers از ماه مارس مسئولیت عملیات استیکینگ (Staking) بیت‌ماین را بر عهده داشت و در ازای آن بخشی از درآمد خالص استیکینگ را دریافت می‌کرد. این دو شرکت در تاریخ ۳ سپتامبر به این توافق پایان دادند، همانطور که بیت‌ماین در گزارش ۸ سپتامبر خود اعلام کرد. این شرکت همچنین بیان داشت که هیچ جریمه قابل توجهی برای فسخ زودهنگام متحمل نشده است.

    همکاری با American Validator

    به طور مشابه، از ۴ سپتامبر، شرکت وابسته به Ethereum Towers، یعنی American Validator، به MAVAN، پلتفرم استیکینگ که بیت‌ماین در ماه مارس راه‌اندازی کرد، مشاوره می‌دهد. این شرکت وابسته ۱.۵ درصد از پاداش‌های اتریوم استیک شده توسط بیت‌ماین را دریافت می‌کند.

    میزان اتریوم استیک شده

    بیت‌ماین گزارش داده است که ۵,۰۶۷,۳۰۹ واحد اتریوم، معادل ۸۴ درصد از کل اتریوم خود را استیک کرده است. این تعداد از ۹ آگوست تاکنون در هیچ‌یک از به‌روزرسانی‌های هفتگی تغییری نداشته است.

  • بیت‌کوین در شکستن مقاومت ناکام ماند؛ بهترین بسته شدن هفتگی در هشت ماه

    بیت‌کوین در شکستن مقاومت ناکام ماند؛ بهترین بسته شدن هفتگی در هشت ماه

    بیت‌کوین در ابتدای معاملات روز دوشنبه در بازار آمریکا، با مقاومت در سطوح پایین‌مدت مواجه شد و بالاترین بسته هفتگی خود را در هشت ماه اخیر ثبت کرد.

    بیت‌کوین (BTC) پس از باز شدن بازارهای وال استریت در روز دوشنبه، در حدود ۸۶ هزار دلار نوسان کرد، در حالی که بازده اوراق قرضه آمریکا همچنان روند صعودی خود را حفظ کرده بود.

    نکات کلیدی:

    داده‌های TradingView نشان داد که جفت ارز BTC/USD پس از ثبت بالاترین بسته هفتگی از اواخر ژانویه، در تلاش برای عبور از سطح بازگشایی هفتگی خود در نزدیکی ۸۶,۵۰۰ دلار بود.

    نمودار یک ساعته BTC/USD. منبع: کوین‌تلگراف/TradingView

    بازده اوراق قرضه آمریکا که پیش از این نیز تحت نظارت بود، در روز دوشنبه روند صعودی را تجربه کرد. بازده اوراق ۳۰ ساله مجدداً از ۵.۶۷ درصد عبور کرد و تنها دو واحد پایه با اوج ۲۴ ساله هفته گذشته فاصله داشت. بازده اوراق ۱۰ ساله نیز به ۵.۳۱ درصد بازگشت، در حالی که اوج هفته گذشته آن ۵.۳۴ درصد بود.

    نمودار یک ساعته بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله آمریکا. منبع: کوین‌تلگراف/TradingView

    شرکت معاملاتی QCP Capital با اشاره به این وضعیت، تاکید کرد که حتی داده‌های اخیر اشتغال آمریکا که نشان‌دهنده کاهش تورم بود، نتوانسته بازارهای اوراق قرضه را آرام کند، زیرا عدم قطعیت ژئوپلیتیکی گسترده‌تر همچنان ادامه دارد.

    این شرکت در آخرین تحلیل خود نوشت: «با وجود انتشار داده‌های اشتغال که نشان‌دهنده سیاست‌های انبساطی است، افزایش قیمت نفت و بازده اوراق بلندمدت همچنان مانع از شتاب صعودی دارایی‌های پرریسک به طور کلی می‌شود.»

    بازارهای سهام آمریکا روز دوشنبه با اندکی افزایش باز شدند. شاخص S&P 500 و شاخص نزدک کامپوزیت که تمرکز زیادی بر سهام فناوری دارد، به ترتیب ۰.۵ درصد و ۰.۷ درصد رشد کردند. این در حالی بود که معامله‌گران انتظار داشتند فدرال رزرو در نشست آتی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در تاریخ ۲۸ اکتبر، نرخ بهره را ثابت نگه دارد.

    نمودار یک روزه S&P 500. منبع: کوین‌تلگراف/TradingView

    تحلیلگران دویچه بانک در یادداشتی که توسط CNBC نقل شد، پیشنهاد کردند که صورتجلسه نشست سپتامبر FOMC که روز چهارشنبه منتشر خواهد شد، به دلیل فروش اوراق قرضه، اهمیت بیشتری نسبت به معمول خواهد داشت.

    آنها با اشاره به آخرین خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی فدرال رزرو نوشتند: «بازار بسیار ناآرام اوراق قرضه، داده‌های ورودی آمریکا و ارتباطات فدرال رزرو را به‌ویژه مرتبط می‌سازد. بنابراین، صورتجلسه برای درک نحوه چارچوب‌بندی چرخه انقباضی فعلی توسط کمیته گسترده‌تر و بحث در مورد نرخ بهره خنثی، که برآوردهای آن در خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی سپتامبر افزایش یافت، ارزشمند خواهد بود.»

    عملکرد قیمت بیت‌کوین با حرکات کوچک‌تر ادامه یافت و سطح بازگشایی سالانه ۲۰۲۶ در ۸۷,۵۷۰ دلار به عنوان مقاومت روانی کلیدی در بالای آن باقی ماند.

    مرتبط: صندوق‌های ETF بیت‌کوین سومین هفته ورود سرمایه را ثبت کردند، در حالی که ETFهای اتریوم ۱۳۸ میلیون دلار خروج سرمایه داشتند.

    پلتفرم تحلیل آن‌چین Glassnode با مقایسه با اواسط سپتامبر، زمانی که BTC/USD برای اولین بار در هشت ماه به ۸۷,۰۰۰ دلار بازگشت، کاهش سلطه خریداران را نشان داد.

    این پلتفرم در آخرین گزارش هفتگی خود نوشت: «این رفتار نشان‌دهنده تعدیل در شتاب صعودی تهاجمی است، بدون اینکه نشان‌دهنده معکوس شدن روند فوری یا خستگی ساختاری باشد.»

    Glassnode افزود که بیت‌کوین علی‌رغم ادامه سودگیری، توانسته است روند صعودی ماه سپتامبر خود را حفظ کند. پیش از این، کوین‌تلگراف گزارش داده بود که بیت‌کوین‌های متعلق به دارندگان بلندمدت (LTHs) در محدوده قیمتی بالای ۸۵,۰۰۰ دلار مورد توجه ویژه‌ای قرار گرفته‌اند.

  • ورود ۹۷ میلیون دلاری ETF ون‌اک در روز جمعه؛ رصدگرها تصویر آرام‌تری نشان می‌دهند

    ورود ۹۷ میلیون دلاری ETF ون‌اک در روز جمعه؛ رصدگرها تصویر آرام‌تری نشان می‌دهند

    صندوق ETF بیت‌کوین ون‌اِک شاهد ورود سرمایه قابل توجهی بود؛ آیا این آغاز یک روند است؟

    صندوق قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین ون‌اِک (VanEck BNB ETF) روز جمعه ۹۷ میلیون دلار سرمایه جذب کرد. این اولین جریان ورودی بزرگ برای این صندوق از زمان راه‌اندازی آن در ایالات متحده در اوایل سال جاری میلادی محسوب می‌شود.

    این صندوق که با نماد VBNB معامله می‌شود، در تاریخ ۲۸ مه ۲۰۲۶ به عنوان اولین صندوق قابل معامله در بورس در ایالات متحده که امکان سرمایه‌گذاری مستقیم در BNB، توکن بومی BNB Chain را فراهم می‌کند، راه‌اندازی شد. عبارت “Spot” به این معنی است که صندوق، توکن‌های واقعی BNB را نگهداری می‌کند و نه قراردادهای آتی مرتبط با قیمت آن. با خرید یک سهم از این صندوق، یک امین‌کننده (Custodian) توکن‌های واقعی را به نمایندگی از شما نگهداری خواهد کرد.

    کارمزد اسپانسر این صندوق ۰.۳۹ درصد تعیین شده است و بانک Anchorage Digital Bank به عنوان امین‌کننده اولیه این صندوق فعالیت می‌کرد.

    تا اوایل اکتبر ۲۰۲۶، دارایی‌های تحت مدیریت VBNB حدود ۲.۳ تا ۲.۷ میلیون دلار بود. ورود ۹۷ میلیون دلاری سرمایه در یک روز، این رقم را چندین برابر افزایش می‌دهد. حجم معاملات روزانه این صندوق در یک مورد، حدود ۱۳.۸ هزار دلار گزارش شده بود.

    بر اساس گزارش Glassnode، تا تاریخ ۲ اکتبر ۲۰۲۶، هیچ جریان خالص ورودی برای VBNB ثبت نشده بود. ورود ۹۷ میلیون دلاری گزارش شده هنوز توسط منابع اصلی گزارش‌دهی به طور مستقل تأیید نشده است.

    ون‌اِک ترتیبات امانت‌داری خود را اصلاح کرده و BitGo را به عنوان دومین امین‌کننده در کنار Anchorage Digital Bank اضافه کرده است. در اصلاحیه‌ای به توافق‌نامه امانت‌داری در تاریخ ۲۵ سپتامبر ۲۰۲۶، ون‌اِک شرکت Figment را به عنوان اعتبارسنج استیکینگ (Staking Validator) برای این صندوق معرفی کرد. دارایی‌های استیک شده مشمول کارمزدی ۴ درصدی خواهند بود.

    ون‌اِک اهداف این صندوق را به‌روزرسانی کرده است تا استیکینگ اکنون به عنوان یک هدف ثانویه در کنار دنبال کردن قیمت لحظه‌ای BNB قرار گیرد.

    ون‌اِک به حدود ۳۳ میلیون کاربر فعال ماهانه و ۲.۱ میلیون کاربر فعال روزانه در شبکه BNB Chain اشاره کرده است. این شرکت همچنین خاطرنشان کرد که BNB Chain سالانه حدود ۱۶۰ میلیون دلار درآمد ایجاد می‌کند و فعالیت قابل توجهی در زمینه معاملات استیبل‌کوین‌ها نیز در این شبکه وجود دارد.

    با این حال، فعالیت‌های درون‌زنجیره‌ای (On-chain) تاکنون به ورود سرمایه به این ETF منجر نشده است. سایر ETFهای آلت‌کوین در هفته‌های اخیر شاهد ورود سرمایه قابل توجهی بوده‌اند، در حالی که داده‌های مربوط به جریان سرمایه VBNB تا پیش از روز جمعه هیچ حرکت قابل مقایسه‌ای را نشان نمی‌داد.

    کارمزد ۴ درصدی برای دارایی‌های استیک شده، هرگونه پاداش استیکینگ را که به سهامداران منتقل می‌شود، کاهش خواهد داد.

    باید منتظر ماند و دید که آیا ردیاب‌های جریان سرمایه مانند Glassnode این ورود سرمایه گزارش شده را منعکس خواهند کرد، آیا دارایی‌های تحت مدیریت از محدوده اوایل اکتبر فراتر خواهند رفت و آیا تغییرات مربوط به استیکینگ، جذابیت صندوق را پس از راه‌اندازی کامل افزایش خواهد داد یا خیر.

  • XRP اسپک با ۲۷۳٪ افزایش، ۸۰٪ از صندوق امانی خارج شد

    XRP اسپک با ۲۷۳٪ افزایش، ۸۰٪ از صندوق امانی خارج شد

    Evernorth، شرکت ذخیره‌سازی XRP، از طریق SPAC با رشد انفجاری مواجه شد، اما با چالش‌های قابل توجهی روبرو است

    شرکت Evernorth، که در زمینه ذخیره‌سازی ارز دیجیتال XRP فعالیت می‌کند و از طریق شرکت ادغامی Armada Acquisition Corp. II (XRPN) که از طریق SPAC (شرکت خرید با هدف خاص) وارد بورس شده، هفته گذشته شاهد افزایش ۲۷۳ درصدی ارزش سهام خود بود. با این حال، بخش قابل توجهی از سرمایه امانی (Trust) بازگردانده شده و میانگین هزینه خرید ۴۷۳ میلیون XRP این شرکت، ۴۰ درصد بالاتر از قیمت فعلی آن است.

    جزئیات افزایش قیمت و ادغام

    سهام Armada Acquisition Corp. II هفته گذشته با رشد چشمگیر ۲۷۳ درصدی مواجه شد و روز جمعه با قیمت ۳۹.۴۲ دلار بسته شد. این رقم در روز جمعه ۶۸ درصد افزایش داشت و در مقطعی به ۵۳ دلار رسید. طبق داده‌های StockAnalysis، این افزایش قیمت، ارزش سهام شرکت ادغامی را به حدود ۳.۷ برابر ارزش امانی ۱۰.۵ دلاری رساند.

    پیش‌بینی می‌شود که ادغام Armada با Evernorth در تاریخ ۷ اکتبر تکمیل شود و معامله سهام به طور رسمی از ۸ اکتبر آغاز گردد.

    بازگشت سرمایه امانی و کاهش نقدینگی

    در پایان ماه ژوئن، صندوق امانی Armada ۲۴۱.۲ میلیون دلار سرمایه داشت که ارزش بازخرید هر سهم آن حدود ۱۰.۴۹ دلار بود. طبق اعلامیه Evernorth در تاریخ ۱ اکتبر، حدود ۴۸ میلیون دلار از سود سرمایه امانی در معامله باقی خواهد ماند، که به معنای بازگرداندن حدود ۸۰ درصد از سرمایه امانی به سهامداران است.

    این بدان معناست که کمتر از ۵ میلیون دلار وجه نقد در شرکت ادغامی باقی خواهد ماند. بازخرید سهام باعث کاهش تعداد سهام در گردش می‌شود و با کاهش سهام قابل معامله در بازار، حتی خریدهای اندک نیز می‌تواند باعث نوسانات شدید قیمت سهام شود.

    وضعیت دارایی‌های XRP و هزینه‌های خرید

    Evernorth پیش‌بینی می‌کند که در زمان تکمیل ادغام، حدود ۴۷۳ میلیون XRP در اختیار داشته باشد. با قیمت تقریبی ۱.۵۱ دلار در تاریخ ۵ اکتبر، ارزش کل این دارایی‌ها حدود ۷۱۴ میلیون دلار خواهد بود. منابع مالی این خرید شامل ۲۲۵ میلیون دلار سرمایه‌گذاری خصوصی، ۳۰ میلیون دلار اوراق قرضه قابل تبدیل و ۴۸ میلیون دلار سرمایه امانی است.

    مشکل اصلی اینجاست که ۸۴.۴ میلیون XRP که Evernorth در سال ۲۰۲۵ با میانگین قیمت ۲.۵۴ دلار خریداری کرده بود، در مجموع ۲۱۴.۱ میلیون دلار هزینه در بر داشته است. در حال حاضر، ارزش این بخش از دارایی‌ها تنها حدود ۱۲۷ میلیون دلار است که نشان‌دهنده زیان شناور ۴۰ درصدی است.

    این وضعیت در شرکت‌های ذخیره‌سازی ارز دیجیتال غیرمعمول نیست؛ خرید در قیمت‌های بالا و سپس خرید در قیمت‌های پایین‌تر برای تعدیل میانگین هزینه، یک رویه استاندارد محسوب می‌شود. با این حال، برای اینکه Evernorth بتواند در سه ماهه اول سال آینده، ۴۷۳ میلیون XRP خود را به نقطه سر به سر برساند، قیمت XRP باید حدود ۴۰ درصد نسبت به قیمت فعلی افزایش یابد.

    تجربیات گذشته و مدل SPAC

    این اولین بار نیست که یک شرکت ذخیره‌سازی ارز دیجیتال از طریق SPAC وارد بورس می‌شود. در اواخر سال ۲۰۲۵، شرکت Twenty One که از سوی Tether حمایت می‌شد، در اولین روز معامله در بورس نیویورک (NYSE) ۲۵ درصد سقوط کرد و به قیمت اولیه سرمایه‌گذاران خصوصی یعنی ۱۰ دلار نزدیک شد. شرکت ProCap BTC که بیت‌کوین ذخیره می‌کرد، تا آن زمان بیش از ۶۰ درصد افت قیمت را تجربه کرده بود.

    منطق مدل SPAC ساده است: جمع‌آوری سرمایه، خرید توکن، ادغام و ورود به بورس، و سپس انعکاس رشد ارزش توکن در قیمت سهام. اما در عمل، موج بازخرید سهام امانی باعث کمبود نقدینگی در اوایل دوره معاملاتی می‌شود و توکن‌هایی که در مراحل اولیه خریداری شده‌اند، اغلب در محدوده‌های قیمتی بالا قفل شده‌اند.

    سرمایه امانی Armada از ۲۴۱ میلیون دلار به ۴۸ میلیون دلار کاهش یافته است، که این نسبت بازگشت سرمایه بالاتر از SPAC های معمول (که معمولاً ۳۰ تا ۵۰ درصد بازگشت دارند) است. این بدان معناست که حجم نهایی معامله Evernorth کوچکتر از حد انتظار است، اما در مقابل، تعداد سهام در گردش نیز به طور نسبی کمتر است و همین امر باعث می‌شود که با سرمایه‌های اندک بتوان قیمت سهام را بالا برد؛ افزایش ۲۷۳ درصدی هفته گذشته گواه همین موضوع است.

    موج دوم SPAC های ارز دیجیتال در آمریکا

    در حال حاضر، SPAC های ذخیره‌سازی ارز دیجیتال در آمریکا وارد موج دوم خود شده‌اند: موج اول عمدتاً بر بیت‌کوین متمرکز بود (مانند Parataxis و ProCap BTC)، در حالی که موج دوم شامل ارزهای دیجیتال متنوع و آلت‌کوین‌ها می‌شود. Evernorth با انتخاب مسیر XRP، از رقابت با بیت‌کوین اجتناب کرده، اما ریسک نوسانات بالاتر قیمت XRP را پذیرفته است.

    اگر Evernorth بخواهد استراتژی ذخیره‌سازی XRP خود را پس از ورود به بورس اثبات کند، باید تا قبل از سه ماهه اول سال ۲۰۲۶ دو کار را انجام دهد: اول، بازگشت قیمت XRP به بالای ۲.۵ دلار تا ۸۴.۴ میلیون XRP خریداری شده در مراحل اولیه، زیان خود را جبران کند؛ دوم، خرید بیشتر با هزینه پایین‌تر برای کاهش میانگین هزینه کلی. در غیر این صورت، بازده سرمایه‌گذاران به شدت به روند قیمت XRP وابسته خواهد بود، نه به عملکرد عملیاتی شرکت.

    اعلامیه‌های نهایی Evernorth (closing disclosures) تعداد نهایی سهام و میزان نقدینگی باقی‌مانده را مشخص خواهد کرد. تکمیل ادغام در ۷ اکتبر و معامله سهام در ۸ اکتبر، اولین نقطه سنجش خواهد بود. عملکرد سهام SPAC پس از رقیق شدن نقدینگی، معمولاً نشان‌دهنده میزان پذیرش منطق ارزش‌گذاری شرکت توسط سرمایه‌گذاران است.

    افزایش ۲۷۳ درصدی سهام Armada در هفته گذشته هم سیگنال و هم هشدار است: نوسانات بالای SPAC های با ارزش بازار کم، به معنای احتمال نوسانات شدیدتر قیمت سهام در اوایل دوره معاملاتی است. سرمایه‌گذاران باید بین “افزایش قیمت سهام ناشی از کمبود نقدینگی” و “کاهش ارزش ناشی از بازخرید سهام امانی” دست به انتخاب بزنند.

  • راهبرد: افزایش خرید سهام شرکت بر خرید بیت‌کوین اولویت دارد

    راهبرد: افزایش خرید سهام شرکت بر خرید بیت‌کوین اولویت دارد

    استراتژی مایکل سیلور بیش از شش برابر بودجه هفتگی بیت‌کوین خود را صرف بازخرید سهام ترجیحی کرد

    شرکت استراتژی (Strategy) متعلق به مایکل سیلور، هفته گذشته بیش از شش برابر بودجه خرید هفتگی بیت‌کوین خود را صرف بازخرید سهام ترجیحی خود کرد. این شرکت در این دوره زمانی، ۳۳۴ بیت‌کوین به ارزش ۲۸.۷ میلیون دلار خریداری کرد، در حالی که ۱۷۶.۳ میلیون دلار برای بازخرید حدود ۱.۷۷ میلیون سهم ترجیحی STRC هزینه نمود.

    بر اساس گزارش روز دوشنبه در فرم ۸-K که به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه شده است، استراتژی بین روز دوشنبه و یکشنبه، ۳۳۴ واحد بیت‌کوین (BTC) به ارزش ۲۸.۷ میلیون دلار خریداری کرده است. این خرید، مجموع دارایی‌های بیت‌کوین این شرکت را به دقیقاً ۸۴۸,۰۰۰ واحد رساند.

    در همین بازه زمانی، استراتژی حدود ۱.۷۷ میلیون سهم از سهام ترجیحی STRC خود را به مبلغ ۱۷۶.۳ میلیون دلار بازخرید کرده است.

    این تخصیص سرمایه در حالی صورت می‌گیرد که استراتژی اعلام کرده است به دنبال تأیید سهامداران برای بازنگری در پرداخت سود سهام در کل خط سهام ترجیحی خود خواهد بود. این اقدام بر نقش فزاینده اوراق بهادار ترجیحی در تأمین مالی و مدیریت استراتژی خزانه بیت‌کوین این شرکت تأکید دارد.

    استراتژی روز دوشنبه در یک درخواست جداگانه، خواستار تأیید پرداخت سود سهام منظم به صورت روزانه برای سهام STRC، STRF، STRK و STRD شده است. این پیشنهاد جایگزین برنامه پرداخت دو بار در ماه برای STRC و پرداخت‌های فصلی برای سهام ترجیحی دیگر خواهد شد.

    این شرکت اعلام کرده است که این پیشنهاد، نرخ سود سهام یا تعهدات کلی پرداخت را تغییر نخواهد داد، اما می‌تواند تأخیر در سرمایه‌گذاری مجدد را کاهش داده و نقدینگی و ثبات قیمت را بهبود بخشد.

    سهامداران در جلسه ویژه در تاریخ ۲۸ اکتبر به این پیشنهاد رأی خواهند داد. در صورت تصویب، برنامه پرداخت روزانه برای STRC در ماه نوامبر آغاز خواهد شد، در حالی که STRF، STRK و STRD در ماه ژانویه به آن ملحق خواهند شد.


    مجله: رئیس سابق SEC به عنوان “رئیس هوش مصنوعی” منصوب شد؛ بیت‌کوین ممکن است در این چرخه به ۶۰۰ هزار دلار برسد: گزارش Hodler’s Digest

  • تحقیقات فدرال فیلادلفیا: معامله‌گران خرد بیت‌کوین پس از هشدارهای نهنگ‌ها سریع واکنش نشان می‌دهند

    تحقیقات فدرال فیلادلفیا: معامله‌گران خرد بیت‌کوین پس از هشدارهای نهنگ‌ها سریع واکنش نشان می‌دهند

    واکنش “ماهی‌های کوچک” به حرکات “نهنگ‌های بیت‌کوین”؛ مطالعه جدید بانک فدرال رزرو فیلادلفیا

    یک مقاله کاری جدید از بانک فدرال رزرو فیلادلفیا نشان می‌دهد که کیف پول‌های کوچک بیت‌کوین، فعالیت معاملاتی خود را در عرض ۱۵ دقیقه پس از اعلام عمومی انتقال‌های بزرگ توسط “نهنگ‌ها” به شدت افزایش می‌دهند.

    این مقاله که با کد WP 26-42 طبقه‌بندی شده است، به بررسی ارتباط تراکنش‌های نهنگ‌ها با رفتار کیف پول‌های غیرنهنگ در شبکه‌های بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) می‌پردازد. نمونه مورد مطالعه از دسامبر ۲۰۱۷ تا ۳۱ دسامبر ۲۰۲۵ را پوشش می‌دهد و شامل چرخه‌های متعدد رونق و رکود در تاریخچه ارزهای دیجیتال است.

    محققان داده‌های زنجیره‌ای (on-chain) را با اعلان‌های عمومی سرویس Whale Alert که انتقال‌های بزرگ ارزهای دیجیتال را منتشر می‌کند، تطبیق دادند. این تحلیل بیش از ۶۶۰۰ تراکنش بیت‌کوین و ۵۰۰۰ تراکنش اتریوم را در بر گرفت.

    تعریف “نهنگ” در این مطالعه دقیق بود: تنها کیف پول‌هایی که انتقال‌های بیش از ۵۰ میلیون دلار انجام می‌دادند، واجد شرایط بودند. صرافی‌ها و قراردادهای هوشمند نیز مستثنی شدند تا تمرکز بر دارندگان بزرگ فردی و نه زیرساخت‌های نهادی باشد.

    نتایج کلیدی:
    کیف پول‌های کوچک و متوسط بیت‌کوین، مشارکت خرید خود را در ۱۵ دقیقه اول پس از سیگنال‌های خرید نهنگ‌ها، بین ۱۴.۸۱ تا ۲۳.۷۲ درصد افزایش دادند. مشارکت فروش نیز پس از هشدارهای فروش نهنگ‌ها، بین ۱۲.۹۵ تا ۲۹.۵۲ درصد افزایش یافت. هر دو نتیجه از نظر آماری در سطح ۱ درصد معنادار بودند.

    اعداد خام نیز داستان مشابهی را روایت می‌کنند. فعالیت در میان کیف پول‌های کوچک پس از هشدارهای نهنگ‌ها از ۱۸.۶ درصد به ۳۳.۲ درصد جهش کرد، در حالی که فعالیت کیف پول‌های متوسط از ۳۳.۸ درصد به ۵۷.۹ درصد افزایش یافت.

    در مقابل، معامله‌گران اتریوم عمدتاً غول‌ها را نادیده گرفتند. ETH و Wrapped Bitcoin (WBTC) واکنش قابل اندازه‌گیری کمی یا هیچ واکنشی به هشدارهای نهنگ‌ها نشان ندادند. قوی‌ترین واکنش اتریوم از سوی بزرگترین فروشندگان غیرنهنگ مشاهده شد که مشارکت خود را تنها ۰.۷۶ درصد تغییر دادند.

    نوسانات و شکاف بین بیت‌کوین و اتریوم:
    نوسانات نیز همین روند را دنبال کرد. بیت‌کوین پس از دریافت هشدارها، شاهد افزایش کوتاه‌مدت نوسانات بود و مقاله به افزایش ۲۴ ساعته نوسانات پس از فعالیت نهنگ‌ها و اوج آن پس از هشدارهای WBTC اشاره می‌کند. نوسانات اتریوم پس از انتقال‌های عظیم، پایین‌تر و پایدارتر باقی ماند.

    محققان این موضوع را به عنوان شواهدی از عدم تقارن ساختاری و اطلاعاتی بین دو بازار مطرح می‌کنند.

    ملاحظات مهم:
    یکی از نکات مهم در این مقاله این است که نویسندگان ادعا نمی‌کنند معامله‌گران به دلیل هشدارها اقدام کرده‌اند و همچنین سودآوری دنبال کردن نهنگ‌ها را ارزیابی نمی‌کنند.

    این مقاله توضیحی احتمالی برای شکاف بین بیت‌کوین و اتریوم ارائه می‌دهد: ساختار تراکنش بیت‌کوین ساده‌تر است، بنابراین یک انتقال بزرگ ممکن است راحت‌تر به عنوان یک سیگنال معنادار تفسیر شود. فعالیت اتریوم با صرافی‌ها و قراردادهای هوشمند در هم تنیده است که ممکن است تفسیر و اقدام بر اساس آن را برای ناظران دشوارتر کند.

    محو شدن اثر و جزئیات دیگر:
    محو شدن اثر نیز قابل توجه است. مشارکت جهت‌دار در عرض یک ساعت به سطح پایه بازگشت. اعداد مربوط به سمت فروش نیز شایسته توجه هستند. مشارکت فروش تا ۲۹.۵۲ درصد پس از هشدارهای فروش نهنگ‌ها افزایش یافت که گسترده‌ترین دامنه در این مطالعه بود.

    نتیجه مربوط به WBTC نیز نکته‌ای قابل توجه است. خود Wrapped Bitcoin پاسخ مشارکتی کمی نشان داد، اما نوسانات بیت‌کوین پس از هشدارهای WBTC به اوج خود رسید که نشان‌دهنده ارتباطات بین دارایی‌ها است که تحقیقات آینده می‌تواند به آن بپردازد.

    سوالات باز، مواردی هستند که نویسندگان عمداً از آن‌ها عبور کرده‌اند. اینکه آیا هشدارها واقعاً این معاملات را هدایت می‌کنند و آیا کیف پول‌های کوچکتری که وارد می‌شوند، سود می‌برند، همچنان بی‌پاسخ مانده است.

  • رقابت فرمانداری راماسوامی فاقد شعارهای رمزارزی کمپین ریاست‌جمهوری اوست

    رقابت فرمانداری راماسوامی فاقد شعارهای رمزارزی کمپین ریاست‌جمهوری اوست

    نامزد جمهوری‌خواه در اوهایو سهامدار یک مدیر دارایی دیجیتال است و از بسیاری در این صنعت کمک مالی دریافت کرده، اما از تبدیل کردن ارز دیجیتال به یک موضوع اصلی کمپین خود اجتناب کرده است.

    دو سال پیش، ویوک راماسوامی، نامزد وقت ریاست جمهوری، نمی‌توانست از ستایش فضایل ارزهای دیجیتال دست بردارد. راماسوامی که برای نامزدی حزب جمهوری‌خواه در انتخابات ریاست جمهوری ۲۰۲۴ رقابت می‌کرد، در سخنرانی‌های خود از بیت‌کوین (BTC) و عملیات استخراج توکن تمجید می‌کرد و در عین حال به شدت با ارزهای دیجیتال بانک مرکزی مخالفت می‌کرد.

    اکنون، راماسوامی نامزد ریاست جمهوری، برای فرمانداری اوهایو رقابت می‌کند. در حالی که او کاملاً از مواضع خود در قبال دارایی‌های دیجیتال فاصله نگرفته است، با وجود سرمایه‌گذاری قابل توجه در حوزه ارزهای دیجیتال و منافع ایالت اوهایو، این موضوع را در اولویت کمپین خود قرار نداده است.

    در رقابت ریاست جمهوری ۲۰۲۴، راماسوامی به طور مکرر بیانیه‌هایی در مخالفت با ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDCs) صادر می‌کرد، بیت‌کوین (BTC) و عملیات استخراج آن را ستایش می‌کرد و اغلب به عنوان سخنران کلیدی در رویدادهای صنعتی شرکت می‌کرد. پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری، او راماسوامی را برای رهبری «اداره کارایی دولتی» (DOGE) در کنار ایلان ماسک منصوب کرد. راماسوامی پس از ترک این سمت، هرگز به طور رسمی بخشی از دولت نبود.

    پیش از اعلام نامزدی برای سمت فرمانداری اوهایو در فوریه ۲۰۲۵، او از «قانون ذخیره استراتژیک ارز دیجیتال اوهایو» حمایت کرد، لایحه‌ای ایالتی که امکان ایجاد یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین را فراهم می‌کرد. در سپتامبر ۲۰۲۵، استرایو (Strive)، شرکتی که او در سال ۲۰۲۲ به طور مشترک تأسیس کرد، برنامه‌های خود را برای ورود به بازار دارایی‌های دیجیتال با یک ETF اوراق قرضه بیت‌کوین اعلام کرد که بر اوراق قرضه صادر شده توسط شرکت‌هایی که بیت‌کوین خریداری می‌کنند، تمرکز دارد.

    کوین‌تلگراف با کمپین راماسوامی تماس گرفت اما پاسخی به درخواست‌های مکرر برای مصاحبه دریافت نکرد.

    پس از راه‌اندازی رسمی کمپین خود، راماسوامی در ابتدا بسیاری از همان شعارهایی را که در طول رقابت ریاست جمهوری خود مطرح کرده بود، ادامه داد و در مارس در کنفرانس «بیت‌کوین برای آمریکا» و در ماه مه در «بیت‌کوین ۲۰۲۵» سخنرانی کرد. وب‌سایت کمپین او کمک‌های مالی را به صورت ارز دیجیتال می‌پذیرد و او از بنیان‌گذاران شرکت ارز دیجیتال خانواده ترامپ، World Liberty Financial، یعنی چیس هرو، زاک فولکمن و زکری ویتکوف، که همگی حداکثر مبلغ مجاز ۱۶,۶۱۵ دلار را اهدا کرده‌اند، حمایت مالی دریافت می‌کند.

    سایر نهادهای مرتبط با صنعت ارز دیجیتال نیز میلیون‌ها دلار به کمیته اقدام سیاسی فوق‌العاده (Super PAC) راماسوامی به نام «V-PAC: پیروز، نه قربانی» کمک کرده‌اند، از جمله ۲۰ میلیون دلار از جف یاس، هم‌بنیان‌گذار Susquehanna International Group، ۶ میلیون دلار از راس استیونز، بنیان‌گذار NYDIG، ۵ میلیون دلار از ایلان ماسک میلیاردر و ۵,۰۰۰ دلار از Bitcoin Voter Project.

    راماسوامی همچنان سهامدار استرایو است که طبق گزارش‌ها تا تاریخ ۲۸ اوت، ۲۳,۱۵۶ بیت‌کوین به ارزش حدود ۲ میلیارد دلار در اختیار داشته است. یک پرونده در اوت در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده نشان داد که این نامزد مالک ۵,۶۹۳,۸۹۷ سهم در این شرکت بوده که تا ۲۶ سپتامبر بیش از ۱۷۰ میلیون دلار ارزش داشته است. او همچنین گزارش داده است که تا آوریل از طریق کیف پول کوین‌بیس، بیش از ۱,۰۰۰ دلار بیت‌کوین و اتر (ETH) شخصاً نگهداری کرده است.

    کاهش تمرکز بر ارزهای دیجیتال

    در سپتامبر ۲۰۲۶، تنها چند هفته مانده به انتخابات، اظهارات عمومی راماسوامی در مورد دارایی‌های دیجیتال و سیاست‌های مرتبط، در مقایسه با اظهارات او در سال‌های ۲۰۲۴ و حتی ۲۰۲۵، کاهش یافته است. او تا زمان انتشار این خبر، به اطلاعیه ۱۷ سپتامبر وزیر امور خارجه اوهایو، فرانک لاروز، مبنی بر پذیرش ارز دیجیتال برای پرداخت هزینه‌ها و خدمات دولتی، واکنشی نشان نداده بود.

    رای‌دهندگان اوهایو ممکن است یکی از دلایل کاهش تمرکز راماسوامی بر ارزهای دیجیتال باشند. این ایالت در سال ۲۰۲۴ هدف بیش از ۴۰ میلیون دلار هزینه از سوی گروه‌های همسو با صنعت برای حمایت از رقابت سناتوری برنی مورنو، جمهوری‌خواه، قرار گرفته بود. دو سال پیش، مورنو، سناتور دموکرات وقت، شرود براون را شکست داد، اما تاریخ در حال تکرار است: براون اکنون در انتخابات ماه آینده برای فرصتی دیگر در سنا در برابر جان هیستد، جمهوری‌خواه، رقابت می‌کند. Fairshake PAC متعهد شده است که در ابتدا ۳۰ میلیون دلار برای مخالفت مجدد با این دموکرات هزینه کند و تاکنون ۱۱ میلیون دلار برای خرید آگهی گزارش کرده است.

    برای اطمینان، نظرسنجی که توسط Digital Currency Group در مه ۲۰۲۴، ماه‌ها قبل از انتخابات انجام شد، نشان داد که رای‌دهندگان اوهایو «نگرش منفی‌تری نسبت به ارزهای دیجیتال» نسبت به سایر ایالت‌های آمریکا دارند، به طوری که ۷۹ درصد از پاسخ‌دهندگان ایالت گفته‌اند که هرگز ارز دیجیتال نداشته‌اند و ۷۷ درصد دیدگاه منفی نسبت به ارز دیجیتال دارند.

    احساسات نسبت به مراکز داده نیز به یک موضوع بحث‌برانگیز در کمپین سیاستمداران اوهایو در سال ۲۰۲۶ تبدیل شده است. بر اساس گزارش مرکز تحقیقات پیو، تا آوریل ۱۶۶ مرکز داده در اوهایو وجود داشته که این ایالت را با بیشترین تعداد مکان در سراسر کشور روبرو کرده است. این ایالت همچنین میزبان بسیاری از عملیات استخراج ارز دیجیتال از جمله Cipher Mining، Bitdeer و BIT Mining است. نظرسنجی‌های عمومی همچنین نشان داد که اکثریت ساکنان اوهایو از مراکز داده در جوامع خود حمایت نمی‌کنند. راماسوامی در ماه اوت قول داد که هر مرکزی که در جامعه‌ای در اوهایو ساخته شود، هیچ هزینه‌ای برای برق ساکنان نخواهد داشت و مالیات بر دارایی را کاهش می‌دهد، در حالی که رقیب دموکرات او، ایمی اکتون، پیشنهاد کرده است که «تمام هزینه‌های مربوط به گاز، آب و برق باید توسط مراکز داده و سرمایه‌گذاران آنها پوشش داده شود، نه مالیات‌دهندگان اوهایو یا جوامع ما».

    تا تاریخ ۲۲ سپتامبر، میانگین داده‌های RealClearPolling نشان‌دهنده برتری یک امتیازی اکتون بر راماسوامی بود و این رقابت را اساساً نزدیک کرده بود. یک قرارداد رویداد در Kalshi در آخرین بررسی روز دوشنبه بیش از ۲ میلیون دلار شرط‌بندی داشت و شانس ۶۶ درصدی را برای پیروزی نامزد دموکرات در رقابت فرمانداری پیش‌بینی می‌کرد، با شانس مشابه در یک قرارداد Polymarket.

  • افزایش ۱۱ درصدی قیمت ADA: دلیل رشد کاردانو با وجود کاهش فعالیت صرافی‌های غیرمتمرکز چیست؟

    افزایش ۱۱ درصدی قیمت ADA: دلیل رشد کاردانو با وجود کاهش فعالیت صرافی‌های غیرمتمرکز چیست؟

    افزایش ۱۱ درصدی قیمت ADA؛ دلیل پامپ کاردانو در بحبوحه کاهش فعالیت صرافی‌های غیرمتمرکز چیست؟

    امروز در اخبار کاردانو، قیمت ADA در ۲۴ ساعت گذشته با ۱۱ درصد افزایش به ۰.۲۷ دلار رسید که قوی‌ترین رشد روزانه درصدی از ۱۸ سپتامبر تاکنون محسوب می‌شود و ارزش بازار کاردانو را به ۱۰.۲ میلیارد دلار رساند.

    این افزایش قیمت با داده‌های DefiLlama در تضاد است؛ این داده‌ها نشان می‌دهند که حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) کاردانو از ۱۱.۷۴ میلیون دلار در اول اکتبر به ۵.۷۲ میلیون دلار در سوم اکتبر کاهش یافته است. این واگرایی، پشتوانه اصلی این روند صعودی را زیر سوال می‌برد.

    ADA در طول هفت روز گذشته حدود ۱۰ درصد رشد داشته است، در حالی که حجم معاملات ۲۴ ساعته آن با ۹۵۰ میلیون دلار، حدود ۱.۵ درصد از کل حجم معاملات ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است. این ارقام، معاملات ADA را در سراسر بازارها پوشش می‌دهند و مبادلات انجام شده صرفاً در DEXهای مبتنی بر کاردانو را اندازه‌گیری نمی‌کنند.

    گاوهای $ADA در حال تلاش هستند #Cardano pic.

    twitter.com/cewopeY0a2

    داده‌های DefiLlama حجم معاملات هفتگی DEX کاردانو را ۴۲ میلیون دلار اعلام کرده‌اند که تقریباً ۳.۵ برابر کل هفته قبل است. این مقایسه هفتگی قوی‌تر، تفسیر قرائت‌های روزانه اخیر را تغییر می‌دهد: گردش مالی از اوج اخیر عقب‌نشینی کرده است، اما این داده‌ها نشان‌دهنده فروپاشی پایدار در فعالیت کاردانو در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) نیستند.

    حجم معاملات روزانه DEX در اول اکتبر ۱۱.۷ میلیون دلار، در دوم اکتبر ۶.۰۸ میلیون دلار، در سوم اکتبر ۵.۷۲ میلیون دلار و در چهارم اکتبر ۴.۰۵ میلیون دلار بوده است. این کاهش قابل توجه است، اما معیارهای مورد استفاده، دامنه‌ها و دوره‌های زمانی متفاوتی نسبت به حجم کلی ADA در DefiLlama دارند و نمی‌توان آن‌ها را به عنوان مقایسه‌ای مستقیم از جریان‌های معاملاتی یکسان در نظر گرفت.

    بنابراین، نتیجه‌گیری محدودتر این است که یک روند صعودی در بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند ADA را بالا ببرد، بدون اینکه لزوماً نشان‌دهنده افزایش همسان در استفاده از برنامه‌های کاربردی کاردانو باشد. جریان‌های بازار متمرکز، فعالیت مشتقات و موقعیت‌گیری سرمایه‌گذاران همگی می‌توانند در حرکت قیمت این توکن نقش داشته باشند.

    با این حال، شواهد ارائه شده، کاتالیزور مشخصی برای این حرکت شناسایی نمی‌کنند. چارچوب “نقدی در مقابل مومنتوم” در اینجا مفید است، زیرا قدرت قیمت را از شواهد تقاضای زیربنایی جدا می‌کند.

    فاصله بلندمدت همچنان قابل توجه است: ADA در اولین نگاه، همچنان ۹۱ درصد پایین‌تر از اوج تاریخی ۳.۱۰ دلاری خود در ۲ سپتامبر ۲۰۲۱ قرار داشت.

    این زمینه، حرکت روزانه را بی‌اعتبار نمی‌کند، اما تفاوت بین یک بازگشت کوتاه‌مدت شدید و یک تغییر روند گسترده‌تر را برجسته می‌سازد. همانند سایر شکست‌های آلت‌کوین‌ها، سوال دوام این است که آیا تقاضا فراتر از موج اولیه مومنتوم ادامه می‌یابد یا خیر.

    برای فعالیت‌های درون زنجیره‌ای، اوج حجم DEX در اول اکتبر یک نقطه مقایسه مفید است، نه آستانه‌ای که قیمت باید به آن برسد. بازگشت به سمت آن قرائت، شواهد قوی‌تری مبنی بر بهبود معاملات بومی کاردانو ارائه می‌دهد؛ با این حال، حجم به تنهایی، پذیرش گسترده یا تغییری پایدار در استفاده از اکوسیستم را نشان نمی‌دهد.

    در سایر اخبار کاردانو، عبور پایدار از سطح ۰.۲۷۷۸ دلار، محدوده قیمتی ثبت شده در اسنپ‌شات CoinGecko را گسترش می‌دهد، اما شواهد ارائه شده از هدف قیمتی بالاتر پشتیبانی نمی‌کنند.

    برعکس، عقب‌نشینی زیر ۰.۲۵۷۹ دلار، تصویر مومنتوم فوری را تضعیف می‌کند، بدون اینکه به خودی خود، یک معکوس بنیادی را اثبات کند. هر دو سطح، نقاط مرجع از محدوده گزارش شده هستند، نه پیش‌بینی.

    تأیید مفیدتر، همراه با قدرت قیمت و بهبود حجم DEX کاردانو از سطح ۵.۷۲ میلیون دلاری در سوم اکتبر خواهد بود.

    اگر ADA در حالی که گردش مالی بومی به طور قابل توجهی زیر اوج اول اکتبر باقی می‌ماند، قوی بماند، واگرایی حل نشده باقی می‌ماند. مقایسه با سایر حرکات شدید آلت‌کوین‌ها نیز نشان می‌دهد که چرا پیگیری یک شکست، مهم‌تر از درصد رشد اولیه است.

    شواهد از یک روند صعودی شدید ADA و کاهش اخیر در گردش مالی DEX بومی کاردانو حمایت می‌کنند. این شواهد نشان نمی‌دهند که استفاده از کاردانو باعث حرکت قیمت شده است، و همچنین نشان نمی‌دهند که عقب‌نشینی DEX سیگنال یک رکود پایدار است. تا زمانی که قدرت قیمت با بهبود پایدار در معاملات بومی همراه نشود، مومنتوم بازار این روند صعودی، روشن‌تر از پشتوانه درون زنجیره‌ای آن خواهد بود.

  • صندوق‌های بیت‌کوین برای سومین هفته متوالی شاهد ورود سرمایه؛ اتریوم ۱۸۳ میلیون دلار خروج داشت

    صندوق‌های بیت‌کوین برای سومین هفته متوالی شاهد ورود سرمایه؛ اتریوم ۱۸۳ میلیون دلار خروج داشت

    جریان‌های ورودی ETF بیت‌کوین برای سومین هفته متوالی ادامه یافت، در حالی که ETFهای اتر با خروج سرمایه مواجه شدند و صندوق‌های Zcash نیز اولین خروج هفتگی خود را ثبت کردند.

    صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده، سومین هفته متوالی از جریان‌های ورودی خالص را ثبت کردند، در حالی که ETFهای اتر به سمت خروج خالص سرمایه چرخیدند.

    بر اساس داده‌های SoSoValue، ETFهای بیت‌کوین در هفته گذشته ۲۴۱.۱ میلیون دلار جذب کردند که مجموع جریان‌های ورودی خالص را به ۵۷.۸ میلیارد دلار رساند. این صندوق‌ها در دو هفته پیش از آن، ۲.۴ میلیارد دلار و ۶.۲ میلیون دلار جذب کرده بودند و جریان‌های ورودی خالص سال جاری تاکنون به حدود ۱.۲ میلیارد دلار رسیده است.

    ETFهای اتر پس از جذب ۶۹۰ میلیون دلار در هفته قبل، شاهد خروج خالص ۱۳۸ میلیون دلاری در هفته گذشته بودند. طبق داده‌های SoSoValue، جریان‌های ورودی خالص سال جاری تاکنون حدود ۱.۵ میلیارد دلار بوده است.

    طبق گزارش CoinGecko، بیت‌کوین در زمان انتشار این خبر با قیمت حدود ۸۶,۲۰۰ دلار معامله می‌شد که طی هفت روز گذشته ۳.۷ درصد افزایش یافته است. اتر نیز در همین دوره با قیمت حدود ۲,۷۲۷ دلار معامله شد که ۳ درصد رشد داشته است.

    در میان سایر ETFهای آلت‌کوین، صندوق‌های Zcash با خروج حدود ۹۴ میلیون دلار، اولین خروج هفتگی خود را در تاریخ ثبت کردند. در مقابل، ETFهای سولانا و XRP با جذب ۲.۴ میلیون دلار و ۴.۷ میلیون دلار، روند جریان‌های ورودی خود را ادامه دادند.

    احساسات بازار ارزهای دیجیتال نیز تضعیف شد. شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال Alternative.me با کاهش از ۷۴ به ۷۰، همچنان در قلمرو “طمع” باقی ماند.