Tag: دیفای

فلر (Flare) امکان معامله آپشن‌ها و فیوچرز پرپچوال را برای دارندگان XRP فراهم کرد

فلر (Flare)، زنجیره لایه ۱، اعلام کرد که FXRP اکنون به عنوان وثیقه در Derive قابل استفاده است و به دارندگان XRP اجازه می‌دهد تا از کیف پول‌های خودشان، آپشن‌ها و فیوچرز پرپچوال را به صورت آن‌چین معامله کنند.

بر اساس بیانیه‌ای مطبوعاتی که با CryptoPotato به اشتراک گذاشته شده است، دارندگان می‌توانند از طریق سیستم FAssets فلر، FXRP را مینت (mint) کنند، آن را در Derive سپرده‌گذاری کرده و موقعیت‌های معاملاتی خود را از طریق یک حساب واحد Portfolio Margin V2 مدیریت کنند. این سیستم پوشش‌دهنده پوشش ریسک، تولید پریمیوم و معاملات جهت‌دار بر روی همان وثیقه است.

فلر اعلام کرد که دارندگان XRP پیش از این، راه‌های محدودی برای پوشش ریسک موقعیت‌های معاملاتی یا تولید پریمیوم آپشن‌ها بدون اتکا به صرافی‌های متمرکز یا امین‌ها (custodians) داشتند.

آپشن‌های XRP در Derive به صورت نقدی با USDC تسویه می‌شوند. هنگامی که یک قرارداد در سود منقضی می‌شود، مابه‌التفاوت به صورت USDC پرداخت می‌شود و FXRP به عنوان وثیقه باقی می‌ماند، بنابراین تسویه هیچ XRP زیربنایی را جابجا نمی‌کند. فروشندگان نیاز دارند تا به اندازه کافی USDC در اختیار داشته باشند تا این پرداخت را پوشش دهند و ریسک مارجین و لیکوییدیشن (liquidation) را بر روی موقعیت خود متحمل می‌شوند.

Derive بر روی زیرساخت Lyra Finance ساخته شده است و آپشن‌ها، فیوچرز پرپچوال و معاملات اسپات را از طریق یک سیستم مارجین پورتفولیو اجرا می‌کند. این پلتفرم حجم معاملات آپشن‌های ۳۰ روزه را بیش از هر پلتفرم آن‌چین دیگری که توسط DefiLlama ردیابی شده است، داشته و ارزش کل قفل شده آن نزدیک به ۱۱۸ میلیون دلار است.

نیک فورستر، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل Derive، اظهار داشت: «آپشن‌ها اغلب آخرین بازار بزرگ هستند که پیرامون یک دارایی توسعه می‌یابند و XRP منتظر زیرساخت آن بوده است.» وی افزود که FXRP «یک مسیر معتبر آن‌چین» را برای یکی از بزرگترین پایگاه‌های دارنده ارز دیجیتال فراهم می‌کند.

FAssets، XRP را در فلر از طریق یک سیستم بیش از حد وثیقه‌گذاری شده که توسط عاملان مستقل و اوراکل‌های داده شبکه اجرا می‌شود، نمایندگی می‌کند. این اوراکل‌ها داده‌های بین‌زنجیره‌ای و دنیای واقعی را از طریق Flare Time Series Oracle و Flare Data Connector دریافت می‌کنند.

FXRP در سپتامبر ۲۰۲۵ به مین‌نت (mainnet) رسید و در هفته اول با سقف ۵ میلیون توکن عرضه شد، در حالی که فلر مشوق‌هایی را ارائه می‌کرد. این شبکه اعلام کرد که این سقف در عرض چهار ساعت پر شد. بیش از ۱۵۵ میلیون FXRP در عرض هفت ماه مینت شده است.

این عرضه در حال حاضر پشتوانه وام‌دهی، وام‌گیری و توکنیزاسیون بازده (yield tokenization) است. همانطور که CryptoPotato گزارش داد، FXRP مستقر در برنامه‌های DeFi از فوریه از ۸۲ میلیون به ۱۴۴ میلیون افزایش یافته است، با بیش از ۴۰ میلیون XRP که از طریق حساب‌های هوشمند فلر (Flare’s Smart Accounts) در نزدیک به ۲۴,۰۰۰ حساب کسب شده است. فلر از آن زمان یک جفت اسپات FXRP/USDC را در Hyperliquid لیست کرده است که به توکن اجازه می‌دهد بین زنجیره‌ها جابجا شود.

ویلیام پروشکا، تحلیلگر DeFi، گفت: «XRP یکی از متعهدترین پایگاه‌های دارندگان بلندمدت در دنیای ارز دیجیتال را دارد و تا به امروز آن‌ها هیچ بازار آپشن بدون مجوز برای تولید بازده یا پوشش ریسک موقعیت خود نداشته‌اند.»

اتر.فی (Ether.fi)، پلتفرم مالی غیرمتمرکز (DeFi) که به دلیل خدمات استیکینگ اتریوم شناخته شده است، قابلیت‌های جدیدی از جمله معاملات دارایی‌های توکنیزه شده، وام‌های مبتنی بر پرتفوی و حساب‌های فیات را به اپلیکیشن خود-نگهداری (self-custodial) اضافه می‌کند.

قابلیت‌های جدید اتر.

فی

این پلتفرم روز پنجشنبه اعلام کرد که کاربران اکنون می‌توانند از طریق اپلیکیشن اتر.فی به معامله سهام توکنیزه شده، فلزات و دارایی‌های رمزارزی بپردازند. همچنین، یک بازار یکپارچه با استفاده از پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز Aave بر روی شبکه مقیاس‌پذیر اتریوم، Optimism، به کاربران امکان می‌دهد تا دارایی‌های خود را وام دهند، بدون فروش دارایی‌هایشان در برابر پرتفوی خود وام بگیرند و وجوه حاصل را ارسال یا خرج کنند. حساب‌های فیات جدید نیز از واریز و برداشت در سراسر جهان پشتیبانی می‌کنند.

مایک سیلاگادزه، بنیان‌گذار و مدیرعامل اتر.فی، در مصاحبه‌ای با Decrypt گفت: «در ابتدا، ما از دارایی‌های موجود و سهام توکنیزه شده و طلای منتخب پشتیبانی می‌کنیم.» وی افزود که این دارایی‌های موجود شامل اتریوم، بیت‌کوین، هایپرلیکوئید (Hyperliqud) و ETHFI، توکن حاکمیتی بومی اتر.فی، می‌شود. سیلاگادزه همچنین اظهار داشت: «به زودی دارایی‌های بیشتری را به عنوان وثیقه اضافه خواهیم کرد.»

طبق اعلام اتر.فی، حساب‌های فیات برای کاربرانی که مراحل تأیید هویت مورد نیاز برای کارت پرداخت این پلتفرم را تکمیل کرده‌اند، در دسترس خواهد بود. سرعت واریز و برداشت بسته به شرایط متفاوت خواهد بود.

بازخرید خودکار و بازگشت نقدی

اتر.فی همچنین بازخرید خودکار توکن ETHFI را معرفی کرده و ۳ درصد بازگشت نقدی برای خریدهای انجام شده با کارت ارائه می‌دهد. این شرکت ادعا می‌کند که بیش از ۵۰۰ هزار عضو دارد و نرخ تراکنش سالانه آن به ۲ میلیارد دلار می‌رسد.

سیلاگادزه معتقد است که وام‌های مبتنی بر پرتفوی و دارایی‌های واقعی توکنیزه شده (RWAs) می‌توانند افرادی را که در حال حاضر از امور مالی غیرمتمرکز استفاده نمی‌کنند، جذب کنند. وی گفت: «من فکر می‌کنم امکان وام گرفتن در برابر کل پرتفوی و استفاده از RWAs محبوب خواهد شد. همچنین، دریافت بازگشت نقدی برای معاملات و وام‌ها، به نظر من، هیجان ایجاد خواهد کرد.»

این قابلیت‌های جدید برای کاربران جدید و فعلی اتر.فی در دسترس است، اگرچه معاملات سهام و فلزات توکنیزه شده در ایالات متحده و برخی بازارهای دیگر در دسترس نیست.

جایگزینی بانک‌های سنتی

سیلاگادزه اظهار داشت که هدف از گسترش این پلتفرم، ارائه جایگزینی برای بانک‌های سنتی است. وی افزود: «با اتر.فی، ما در حال پر کردن شکاف بین امور مالی غیرمتمرکز و نیازهای مالی روزمره هستیم. هدف ما این است که برای اکثر کاربران، بانک سنتی را جایگزین کنیم و ابزارها و مزایایی را در اختیار آن‌ها قرار دهیم که پیش از این تنها برای مؤسسات و افراد با دارایی خالص بالا در دسترس بود. این قدرت امور مالی غیرمتمرکز و خود-نگهداری است.»

امکان استفاده از XRP به عنوان وثیقه در معاملات مشتقه در Derive فراهم شد

هولدرهای XRP اکنون می‌توانند از توکن FXRP در صرافی غیرمتمرکز Derive برای معامله آپشن‌ها و فیوچرز پرپچوال استفاده کنند. این خبر را شرکت Flare روز پنجشنبه اعلام کرد.

بر اساس گزارش Flare، کاربران با استفاده از پل FAssets این شرکت، توکن FXRP را که نماینده XRP در بلاکچین Flare است، مینت می‌کنند. این پل توکن‌هایی مانند بیت‌کوین، XRP و دوج‌کوین را به توکن‌های ERC-20 در شبکه Flare تبدیل می‌کند. پس از آن، کاربران می‌توانند این توکن را در حساب Derive Portfolio Margin V2 خود واریز کرده و از کیف پول شخصی خود به معامله مشتقات بپردازند.

آپشن‌ها به معامله‌گران حق خرید یا فروش یک دارایی را با قیمتی مشخص می‌دهند. فیوچرز پرپچوال نیز به آن‌ها امکان می‌دهد بدون تاریخ انقضا، بر روی نوسانات قیمت شرط‌بندی کنند. هولدرهای XRP می‌توانند از این محصولات برای پوشش ریسک زیان، کسب سود از طریق فروش آپشن‌ها یا سفته‌بازی بر روی قیمت توکن استفاده کنند.

نیک فورستر، بنیان‌گذار و مدیرعامل Derive، در بیانیه‌ای اظهار داشت: «بازار آپشن‌ها اغلب آخرین بازار عمده‌ای است که پیرامون یک دارایی توسعه می‌یابد و XRP منتظر زیرساخت‌های لازم بود. FXRP مسیری معتبر را در زنجیره برای یکی از بزرگترین پایگاه‌های هولدر در دنیای رمزارزها فراهم می‌کند و با افزودن بازارهای آپشن Derive، سرمایه اکنون می‌تواند پوشش داده شود، برای کسب سود استفاده شود و با همان پیچیدگی موجود برای سایر دارایی‌های اصلی معامله گردد.»

آپشن‌های XRP در Derive به جای XRP، با USDC تسویه می‌شوند. در صورت سوددهی یک آپشن در زمان انقضا، Derive مابه‌التفاوت را با استیبل‌کوین دلاری پرداخت می‌کند، در حالی که FXRP به عنوان وثیقه باقی می‌ماند. فروشندگان آپشن باید مقدار کافی USDC برای پوشش تسویه و حفظ مارجین مورد نیاز را در اختیار داشته باشند، در غیر این صورت در معرض لیکوییدیشن قرار خواهند گرفت.

این ادغام، کاربرد FXRP را در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) گسترش می‌دهد. اوایل ماه جاری، FXRP به عنوان وثیقه در خزانه RLUSD Main شرکت مدیریت ریسک DeFi، Sentora، در پروتکل وام‌دهی مبتنی بر اتریوم، Morpho، تأیید شد. این سرویس به هولدرهای XRP اجازه می‌دهد تا FXRP را به اتریوم بریج کرده و بدون فروش XRP خود، استیبل‌کوین RLUSD ریپل را وام بگیرند.

نرخ‌های بالاتر و سهمیه‌های بیشتر: از سود سالانه تا ۲۰٪ بالاتر نسبت به نرخ خرده‌فروشی بهره‌مند شوید و تا ۱۰ برابر سهمیه اشتراک در بیش از ۲۰ توکن دریافت کنید.

برنامه VIP Earn برای کمک به کاربران VIP طراحی شده است تا موجودی‌های بلااستفاده خود را به فرصت‌های با بازدهی بالاتر منتقل کنند، کارایی سرمایه را بهبود بخشند و لایه دیگری از ارزش را به برنامه VIP بایننس اضافه کنند.

شما می‌توانید با مراجعه به بخش [Earn] > [VIP Earn] در وب‌سایت بایننس یا اپلیکیشن بایننس، کاوش در VIP Earn را آغاز کنید.

دسترسی فقط برای مشاهده: کاربران غیر VIP می‌توانند هاب VIP Earn را مرور کنند تا نرخ‌ها و سهمیه‌های انحصاری موجود را مشاهده کنند و پیش‌نمایشی از مزایای VIP داشته باشند. برای دسترسی کامل، کاربران باید به یک VIP بایننس تبدیل شوند.

چگونه به یک VIP بایننس تبدیل شویم

توجه: ممکن است بین محتوای اصلی به زبان انگلیسی و نسخه‌های ترجمه شده آن مغایرت‌هایی وجود داشته باشد. در صورت بروز هرگونه مغایرت، لطفاً برای دقیق‌ترین اطلاعات به نسخه اصلی انگلیسی مراجعه کنید.

۲۰۲۶-۰۸-۱۲

راه‌اندازی Lend v2 توسط Jupiter در شبکه Solana؛ دارایی‌های وام گرفته شده سود معاملات را کسب می‌کنند

شرکت Jupiter در تاریخ ۱۰ اوت (۱۹ مرداد) نسخه دوم پروتکل وام‌دهی خود با نام Lend v2 را بر بستر شبکه Solana راه‌اندازی کرد. این به‌روزرسانی دو قابلیت اختیاری را معرفی می‌کند که به دارایی‌های سپرده‌گذاری شده و وام گرفته شده اجازه می‌دهد تا در زمان قرارگیری در موقعیت وام‌دهی، به عنوان نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) عمل کنند.

بر اساس اطلاعیه‌ای که در اختیار CryptoPotato قرار گرفته است، Jupiter اعلام کرده که Lend v2 اولین پروتکل وام‌دهی در Solana است که در آن دارایی‌های وام گرفته شده می‌توانند کارمزد معاملات را کسب کنند. این ارتقاء قابلیت‌های “Smart Collateral” (وثیقه هوشمند) و “Smart Debt” (بدهی هوشمند) را به همراه “Lifetime PnL” (سود و زیان مادام‌العمر)، که سابقه سود یا هزینه هر موقعیت در طول عمر خود را ثبت می‌کند، اضافه کرده است.

با قابلیت Smart Collateral، کاربر یک دارایی پشتیبانی شده مانند USDC، USDT، SOL یا JupSOL را سپرده‌گذاری می‌کند و پروتکل به طور خودکار آن را به یک جفت نقدینگی همبسته ترکیب می‌کند. سپرده‌های واجد شرایط می‌توانند بازده وام‌دهی، کارمزد معاملات و در صورت امکان، پاداش‌های استیکینگ بومی را از یک موقعیت کسب کنند.

قابلیت Smart Debt این مدل را به دارایی‌های وام گرفته شده نیز گسترش می‌دهد و به آن‌ها اجازه می‌دهد تا به عنوان نقدینگی DEX عمل کنند. با انجام مبادلات توسط معامله‌گران در این استخرها، کارمزدهای معاملاتی که یک موقعیت بدهی ایجاد می‌کند، هزینه‌های وام‌گیری را جبران می‌کند و مکانیسم‌های وام‌گیری و بازپرداخت بدون تغییر باقی می‌مانند.

کاش داندها، مدیر ارشد عملیاتی Jupiter، در این باره گفت: “دیواری بین دو روش اصلی کسب APY در زنجیره، یعنی وام‌دهی و تامین نقدینگی (LPing) وجود داشت. Lend v2 با اجازه دادن به کاربران برای انتخاب فعالانه، این دیوار را برمی‌دارد تا نقدینگی آن‌ها همزمان به عنوان نقدینگی وام‌دهی و AMM عمل کند.”

هر دو قابلیت کاملاً اختیاری هستند. کاربرانی که روش‌های سنتی وام‌دهی را ترجیح می‌دهند، می‌توانند به تامین و وام‌گیری دارایی‌ها بدون قرار گرفتن در معرض DEX ادامه دهند.

قابلیت Lifetime PnL سابقه کاملی از آنچه یک موقعیت در طول عمر خود کسب کرده یا هزینه داشته است، شامل بازده وام‌دهی، هزینه‌های وام‌گیری و کارمزدهای معاملاتی را در اختیار کاربران قرار می‌دهد.

Jupiter خدمات مبادله، معاملات آتی و وام‌دهی را در Solana ارائه می‌دهد و ماموریت خود را ساخت اکوسیستم مالی کامل در زنجیره و در عین حال به حداکثر رساندن بهره‌وری سرمایه در سراسر شبکه توصیف می‌کند.

JupSOL، یکی از دارایی‌های واجد شرایط برای Smart Collateral، توکن استیکینگ نقد شونده Jupiter است و طبق گزارش DefiLlama در تاریخ ۱۰ اوت، ۳۹۶ میلیون دلار ارزش کل قفل شده (TVL) را در اختیار داشت. در همین تاریخ، بخش معاملات آتی این شرکت نیز ۷۰۲.۶ میلیون دلار TVL داشت.

افتتاحیه هاب توکنیزاسیون Syntetika با استراتژی‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت

جزایر ویرجین بریتانیا، رود تاون – ۱۰ اوت ۲۰۲۶ – شرکت Syntetika، هاب توکنیزاسیون برای استراتژی‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت، امروز افتتاحیه واریزها را برای اولین استراتژی خود، BTC Basis+ که توسط گروه عمومی Hilbert مدیریت می‌شود، اعلام کرد.

Syntetika دسترسی مستقیم از کیف پول به استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را که در صندوق‌های تحت نظارت اجرا می‌شوند، فراهم می‌کند. هر صندوق با قیمومیت مستقل عمل می‌کند و ارزش خالص دارایی (NAV) آن در هر دوره توسط شخص ثالث مستقل تأیید می‌شود. این NAV تأیید شده، قیمتی است که توکن‌های خزانه (vault tokens) بر اساس آن صادر و بازخرید می‌شوند.

BTC Basis+ یک استراتژی مبتنی بر مبنای بیت کوین است: این استراتژی، مواجهه با بیت کوین را حفظ کرده و اسپرد تأمین مالی بین بازارهای نقدی و آتی را جذب می‌کند، با بازدهی که به صورت بیت کوین محاسبه می‌شود. شرکت‌کنندگان به صورت بدون نیاز به مجوز، از طریق پلتفرم Syntetika، cbBTC را واریز می‌کنند. واریزها در صف قرار گرفته و در چرخه پردازش بعدی به صندوق اشتراک داده می‌شوند و hBTC با NAV تأیید شده ضرب می‌شود. بازخریدها نیز از همین چرخه پیروی می‌کنند.

Syntetika با شرکای خود، Tulipa Capital در زمینه انتخاب استراتژی، Ember Protocol در زیرساخت خزانه، و Yield Network به عنوان شریک تأمین مالی نقدینگی، راه‌اندازی می‌شود. این پلتفرم بر روی Base راه‌اندازی شده است. ذخایر پشت توکن‌های آن نیز از طریق Chainlink Proof of Reserve برای همه قابل بررسی خواهد بود.

خورخه کوارتِرو، مدیرعامل Syntetika، اظهار داشت: «امروز Syntetika با BTC Basis+ درهای خود را باز می‌کند. آنچه ما واقعاً راه‌اندازی می‌کنیم، پلتفرم زیربنایی آن است: زیرساختی که برای حمل مجموعه‌ای رو به رشد از استراتژی‌های تحت نظارت بر روی زنجیره ساخته شده است. این روز اول از نقشه راه ماست.»

BTC Basis+ اکنون برای واریز در آدرس syntetika.io در دسترس است.

درباره Syntetika
Syntetika یک هاب توکنیزاسیون برای استراتژی‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت است. هر استراتژی در یک صندوق تحت نظارت با قیمومیت مستقل و تأیید NAV توسط شخص ثالث اجرا می‌شود و از طریق یک توکن خزانه که بر اساس NAV تأیید شده صادر و بازخرید می‌شود، بر روی زنجیره قابل دسترسی است.

رشد چشمگیر دارایی‌های دنیای واقعی توکنیزه شده در بازارهای مالی غیرمتمرکز؛ سبقت گرفتن از کل اکوسیستم دیفای

تهران – در حالی که کل سپرده‌ها در پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) در سال گذشته حدود ۱۵ درصد کاهش یافته است، سپرده‌گذاری دارایی‌های دنیای واقعی توکنیزه شده (RWA) در پلتفرم‌های وام‌دهی و صرافی‌های غیرمتمرکز بیش از سه برابر شده و از ۲.۳ میلیارد دلار به ۷.۴ میلیارد دلار رسیده است.

این آمار از گزارش جدیدی با عنوان “رشد مالی ترکیبی” (The Growth of Hybrid Finance) منتشر شده توسط شرکت مدیریت دارایی CoinShares و ارائه‌دهنده داده‌های آن‌چین Token Terminal حکایت دارد. این دومین گزارش مشترک این دو نهاد است که دوره زمانی سه ماهه دوم سال ۲۰۲۵ تا سه ماهه دوم سال ۲۰۲۶ را پوشش می‌دهد و تمامی داده‌ها توسط Token Terminal تامین شده است.

در طول ۳۶۵ روز گذشته، دارایی‌های دنیای واقعی (RWAs) از مرحله توکنیزاسیون فراتر رفته و به طور فزاینده‌ای در بازارهای فعال آن‌چین حضور یافته‌اند.

رشد قابل توجه در حجم معاملات

همین روند واگرایی در سه بازار مختلف مشاهده می‌شود. حجم کل معاملات اسپات در صرافی‌های غیرمتمرکز در این دوره حدود ۷۰ درصد کاهش یافته است، در حالی که حجم معاملات دارایی‌های دنیای واقعی توکنیزه شده حدود ۲۲۰ درصد افزایش یافته است. در بازارهای قراردادهای آتی دائمی (perpetual futures)، هم حجم معاملات و هم بهره باز (open interest) در حوزه RWAs، با وجود کندی گسترده‌ای که از اکتبر ۲۰۲۵ آغاز شده بود، همچنان رو به رشد بوده است. اکنون موقعیت‌های RWA بیش از یک چهارم بهره باز در قراردادهای آتی دائمی آن‌چین را به خود اختصاص داده‌اند.

انواع دارایی‌های توکنیزه شده و بازارهای فعال

صندوق‌های خزانه دولتی توکنیزه شده و صندوق‌های چند استراتژی از جمله JTRSY، BUIDL و sUSDS بیشترین سهم را دارند. پس از آن‌ها محصولات اعتبار خصوصی مانند JAAA، syrupUSDC و PRIME و استراتژی‌های دلتا-خنثی مانند sUSDe قرار دارند. طلای توکنیزه شده پیشتاز حجم معاملات اسپات است. فعالیت در حوزه قراردادهای آتی دائمی عمدتاً بر روی نفت و فلزات گرانبها، شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq-100، و سهام شرکت‌های فناوری و نیمه‌هادی متمرکز است.

ژان-ماری موگنتی، هم‌بنیانگذار و مدیرعامل CoinShares، در بیانیه‌ای اظهار داشت: “سرمایه‌گذاران امور مالی سنتی را رها نمی‌کنند. به آنچه واقعاً در آن‌چین استفاده می‌شود نگاه کنید. اوراق خزانه، طلا، S&P 500، سهام نیمه‌هادی. هیچ‌کدام از این‌ها دارایی رمزارزی نیستند.”

تمرکز بر روی اتریوم و رشد پلتفرم‌های جدید

تقریباً ۷۰ درصد از سپرده‌های RWA در پلتفرم‌های وام‌دهی مبتنی بر اتریوم قرار دارند. پلاسما به عنوان دومین پلتفرم بزرگ ظاهر شده است که از گسترش Aave فراتر از اتریوم پشتیبانی می‌کند. رشد سولانا نیز “عمدتاً ناشی از” پلتفرم وام‌دهی بومی RWA، کامینو (Kamino) بوده است. سپرده‌ها عمدتاً در پلتفرم‌های Aave، Morpho و Kamino متمرکز هستند.

درآمدزایی و پذیرش زودهنگام

این فعالیت‌ها هنوز به درآمدزایی پلتفرم‌ها نرسیده است. درآمد حاصل از اپلیکیشن‌ها در هر دو پلتفرم وام‌دهی و معاملاتی در طول سال کاهش یافته است، که گزارش آن را مرحله اولیه پذیرش می‌داند. هایپرلیکوئید (Hyperliquid) استثنا است و “به طور قابل توجهی بیشتر از هر پلتفرم معاملاتی یا وام‌دهی دیگر درآمد اپلیکیشنی” تولید می‌کند و از سولانا و اتریوم به عنوان زنجیره برتر تولیدکننده درآمد پیشی گرفته است. Decrypt در ماه جولای گزارش داد که دارایی‌های دنیای واقعی برای اولین بار در یک هفته از رمزارزها در هایپرلیکوئید پیشی گرفته‌اند و سهام شرکت SK Hynix بیشترین حجم معاملات را داشته است.

روند تاریخی و مقایسه با استیبل‌کوین‌ها

این شکاف جدید نیست. در ماه فوریه، دارایی‌های دنیای واقعی توکنیزه شده در یک ماه ۸.۷ درصد رشد کرده و به ۲۴.۸ میلیارد دلار رسیده بودند، در حالی که کل ارزش قفل شده در دیفای ۲۵ درصد کاهش یافته و به ۹۴.۸ میلیارد دلار رسیده بود. سرگئی کونز، هم‌بنیانگذار ۱inch، این چرخش را به بازده فشرده دیفای در مقایسه با حدود ۴ درصد در اوراق خزانه توکنیزه شده نسبت داد. بلک راک (BlackRock)، که صندوق BUIDL آن در میان صندوق‌های ذکر شده در گزارش است، روز دوشنبه دو صندوق بازار پول توکنیزه شده دیگر را راه‌اندازی کرد و به سرعت با راه‌اندازی کلاس‌های سهام توکنیزه شده برای صندوق‌های بازار پول اروپایی با مجموع ۳۱۱ میلیارد دلار دارایی دنبال شد.

مقیاس این دارایی‌ها هنوز ناچیز است. حدود ۲.۲ میلیارد دلار از بازار جهانی سهام با ارزشی بیش از ۱۰۰ تریلیون دلار توکنیزه شده است، وضعیتی که گزارش آن را با استیبل‌کوین‌ها در سال ۲۰۱۹ مقایسه می‌کند. این تحلیل تنها دارایی‌های توزیع شده را پوشش می‌دهد – یعنی دارایی‌هایی که می‌توانند به کیف پول‌های خارج از پلتفرم صادرکننده منتقل شوند – و شبکه‌هایی مانند کانتون و پروویژنس را خارج از دامنه خود قرار می‌دهد.

صبح بخیر!

یونیسواپ با Pools.

trade وارد جنگ پلتفرم‌های راه‌اندازی توکن شد

یونیسواپ روز گذشته Pools.trade را راه‌اندازی کرد؛ پلتفرم اختصاصی خود برای راه‌اندازی توکن که بر بستر Robinhood Chain ساخته شده و با پروتکل v4 خود قدرت می‌گیرد.

با @TradePools، پلتفرم جدید راه‌اندازی توکن در Robinhood Chain آشنا شوید.
اکنون در https://t.co/9fqa8AnC7U راه‌اندازی و معامله کنید.
تصویر: pic.twitter.com/2u38Mlve5h
— Uniswap (@Uniswap) ۵ اوت ۲۰۲۶

برای کسانی که آشنایی ندارند، پلتفرم‌های راه‌اندازی توکن (Launchpad) بسترهایی هستند که به هر کسی اجازه می‌دهند در عرض چند دقیقه یک توکن جدید (یا میم‌کوین) را راه‌اندازی کند. این همان موتور محرک رونق میم‌کوین‌ها بود که Pump Fun آن را به کسب‌وکاری میلیارد دلاری در سولانا تبدیل کرد و باعث هیاهوی Robinhood Chain در تابستان امسال شد. اکنون بزرگترین نام در حوزه معاملات غیرمتمرکز مستقیماً وارد این عرصه شده است.

روند راه‌اندازی تا حدودی آشفته بود. هیدن آدامز، بنیان‌گذار، گفت که معامله‌گران نسخه‌های اولیه قراردادهای هوشمند را پیش از راه‌اندازی رابط کاربری کشف کرده و بیش از ۱۵۰ میلیون دلار حجم معاملاتی را از طریق آن‌ها انجام دادند. این امر تیم را مجبور کرد تا همزمان از نسخه‌های آزمایشی و نهایی قراردادها پشتیبانی کند و راه‌اندازی رسمی را به تعویق بیندازد. آدامز خاطرنشان کرد که یونیسواپ به طور مؤثر به مدت بیش از هشت سال به عنوان یک پلتفرم راه‌اندازی توکن و زیرساخت آن عمل کرده است، زیرا توکن‌های جدید همیشه در استخرهای یونیسواپ راه‌اندازی می‌شدند، بنابراین این بازی برای آن‌ها جدید نیست.

در مورد ویژگی‌های متمایزکننده Pools.trade:

این پلتفرم با توزیع گسترده عرضه می‌شود و از روز اول از طریق اپلیکیشن وب یونیسواپ، کیف پول و API معاملاتی آن، به علاوه پلتفرم‌های شخص ثالث از جمله Bitget، Fomo، GMGN و OKX Wallet پشتیبانی می‌شود.

دو روش برای راه‌اندازی وجود دارد: راه‌اندازی فوری که مانند سایر پلتفرم‌های راه‌اندازی عمل می‌کند، و “راه‌اندازی جمعی” که برای عادلانه‌تر بودن و مقاومت بیشتر در برابر بسته‌بندی (Bundling) طراحی شده است. بسته‌بندی تاکتیکی است که در آن افراد داخلی در زمان بازگشایی، تخصیص‌های بزرگی را به خود اختصاص می‌دهند.

این یک حرکت قدرتمند از سوی یونیسواپ بود. یونیسواپ در حال حاضر صرافی پیش‌فرض در Robinhood Chain است، بنابراین Pools.trade خط لوله ایجاد و معامله را در همان زنجیره‌ای که پلتفرم‌هایی مانند Pons برای سهم بازار رقابت می‌کردند، به صورت عمودی یکپارچه می‌کند. و تصمیم برای دریافت کارمزد صفر بسیار نادر است – حرکتی که تعداد کمی از تیم‌ها در موقعیتی هستند که بتوانند انجام دهند (یونیسواپ می‌تواند از طریق مکانیسم‌های دیگر درآمد کسب کند، در حالی که تیم‌های دیگر پلتفرم‌های راه‌اندازی نمی‌توانند).

Robinhood Chain از قبل شاهد تأثیر آن بوده است، به طوری که حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز ۵۰ درصد از پایین‌ترین سطوح محلی خود بازگشته و تراکنش‌های روزانه نیز ۵۰ درصد افزایش یافته است. Pools در حال حاضر ۵۰ درصد از سهم بازار را بر اساس حجم راه‌اندازی توکن و ۴۰ درصد از توکن‌های جدید راه‌اندازی شده را به خود اختصاص داده است – انتظار می‌رود این ارقام افزایش یابد.

این پلتفرم هنوز در مرحله بتا قرار دارد و اینکه آیا پروژه‌های باکیفیت را جذب می‌کند یا صرفاً باعث افزایش چرخش می‌شود، هنوز اثبات نشده است. اما وقتی بزرگترین مرکز نقدینگی در DeFi چنین حرکتی انجام می‌دهد، ما توجه می‌کنیم.

خزانه‌های شرکتی و ETFها

بایننس وام‌ها از معرفی محصولی جدید در سبد خدمات وام‌دهی خود هیجان‌زده است. «لایت لون» (Lite Loan)؛ محصولی با دوره بازپرداخت ثابت و کاربرپسند که به کاربران امکان می‌دهد با وثیقه‌گذاری دارایی‌های واجد شرایط، فوراً استیبل‌کوین وام بگیرند. در این طرح، نظارت پیچیده بر نسبت ارزش وام به وثیقه (LTV) وجود ندارد، نوسانات قیمت در طول دوره اولیه ۳۰ روزه وام منجر به نقدشوندگی اجباری نمی‌شود و وثیقه شما در طول دوره وام همچنان سودآوری خواهد داشت.

دارایی قابل وام‌گیری واجد شرایط: USDT
دارایی وثیقه واجد شرایط: BTC
حداکثر سقف وام برای هر کاربر: ۱,۰۰۰ USDT
دوره وام: ۳۰ روز
کارمزد: ۰.۵٪* کارمزد اولیه خدمات.

*نرخ کارمزد ۰.۵٪ فقط در طول دوره تبلیغاتی اعمال می‌شود و پس از پایان آن به ۱٪ باز خواهد گشت.

لطفاً توجه داشته باشید:

دوره تبلیغاتی: از تاریخ ۲۰۲۶-۰۸-۰۴ ساعت ۱۰:۰۰ (UTC) تا ۲۰۲۶-۰۹-۰۳ ساعت ۰۹:۵۹ (UTC)

مکانیسم تبلیغاتی:

نرخ اولیه کارمزد خدمات: ۱٪
نرخ کارمزد خدمات در طول دوره تبلیغاتی: ۰.۵٪

لطفاً توجه داشته باشید:

نرخ تبلیغاتی فقط برای وام‌های با موفقیت آغاز شده در طول دوره تبلیغاتی اعمال می‌شود.

کارمزد اولیه خدمات غیرقابل استرداد است، حتی در صورت بازپرداخت زودهنگام.

بایننس حق تغییر یا لغو این تبلیغات را در هر زمان و بدون اطلاع قبلی برای خود محفوظ می‌دارد.

نقدینگی فوری: وجوه وام گرفته شده بلافاصله در دسترس هستند و می‌توان از آن‌ها هم در داخل و هم خارج از پلتفرم بایننس استفاده کرد.

هزینه وام‌گیری قابل پیش‌بینی: کارمزد اولیه ثابت بدون بهره اضافی برای دوره اولیه ۳۰ روزه.

مدیریت آسان: عدم نیاز به مدیریت LTV در طول دوره اولیه ۳۰ روزه. در صورت نزدیک شدن LTV به آستانه نقدشوندگی پس از پایان دوره، هشداری در نسبت فراخوان حاشیه (Margin Call LTV) قابل اعمال (در حال حاضر ۸۵٪) به شما اطلاع‌رسانی خواهد شد. وام بگیرید، از وجوه استفاده کنید و به موقع بازپرداخت نمایید.

عدم نقدشوندگی اجباری ناشی از نوسان قیمت در طول دوره وام: وثیقه در طول دوره اولیه ۳۰ روزه وام به دلیل نوسانات قیمت مشمول نقدشوندگی اجباری نخواهد شد.

آستانه نقدشوندگی پس از پایان دوره: در صورت دیرکرد بازپرداخت وام، در صورت رسیدن LTV به آستانه نقدشوندگی قابل اعمال (در حال حاضر ۹۱٪) یا زمانی که وام به مدت ۳۰ روز معوق بماند (هر کدام زودتر فرا رسد)، نقدشوندگی اجباری آغاز خواهد شد.

گام‌های وام‌گیری

مرحله ۱: به [لایت لون] (Lite Loan) بروید.
مرحله ۲: روی [وام بگیرید اکنون] (Borrow Now) کلیک کرده، مبلغ وام را وارد کنید و اطمینان حاصل کنید که مقدار کافی وثیقه در حساب خود دارید، سپس روی [بعدی] (Next) کلیک کنید.

مرحله ۱: به نوار جستجو رفته و عبارت [وام‌ها] (Loans) را جستجو کنید، یا در صفحه اصلی اپلیکیشن روی [بیشتر] (More) ضربه زده و «لایت لون» را در بخش [وام‌ها] (Loans) پیدا کنید.
مرحله ۲: روی [وام بگیرید اکنون] (Borrow Now) ضربه زده، مبلغ وام را وارد کنید و اطمینان حاصل کنید که مقدار کافی وثیقه در حساب خود دارید، سپس روی [ادامه] (Continue) ضربه بزنید.

سوالات متداول در مورد لایت لون بایننس

کارمزد: کارمزد اولیه در زمان وام‌گیری از مبلغ وام کسر می‌شود و غیرقابل استرداد است، حتی در صورت بازپرداخت زودهنگام.
نرخ کارمزد تبلیغاتی ۰.۵٪ فقط برای سفارشات وام آغاز شده در طول دوره تبلیغاتی اعمال می‌شود. به عنوان مثال، اگر کمپین در تاریخ ۲۰۲۶-۰۹-۰۳ ساعت ۰۹:۵۹ (UTC) به پایان می‌رسد، هر سفارش وامی که قبل از این زمان آغاز شود، واجد شرایط نرخ کارمزد تبلیغاتی ۰.۵٪ خواهد بود.

جریمه دیرکرد: پس از تاریخ انقضا، روزانه جریمه دیرکرد با نرخ سود ساده سالانه ثابت ۳۶٪ بر مانده بدهی انباشته می‌شود.

فراخوان حاشیه (Margin Call): هنگامی که LTV به ۸۵٪ برسد، اعلان فراخوان حاشیه ارسال خواهد شد. برای کاهش LTV، کاربران می‌توانند بخشی یا تمام وام معوق خود را بازپرداخت کنند.

نقدشوندگی اجباری (Liquidation):
نقدشوندگی اجباری در صورت رسیدن LTV به ۹۱٪ یا در صورت معوق ماندن وام به مدت ۳۰ روز (هر کدام زودتر فرا رسد) آغاز می‌شود.
علاوه بر این، بایننس ممکن است به عنوان بخشی از فرآیند نقدشوندگی اجباری، تعدیل نقدشوندگی مبتنی بر ریسک را برای هر دارایی وثیقه اعمال کند. این تعدیل با اعمال نسبت نقدشوندگی مبتنی بر ریسک قابل اعمال به ارزش بازار دارایی در زمان نقدشوندگی، که توسط بایننس تعیین می‌شود، محاسبه می‌گردد.

فقط حساب‌های اصلی (Master Accounts) واجد شرایط شرکت در وام‌گیری لایت لون هستند.

ممکن است بین این محتوای اصلی به زبان انگلیسی و هر نسخه ترجمه شده‌ای مغایرت‌هایی وجود داشته باشد. لطفاً در صورت بروز هرگونه مغایرت، برای دقیق‌ترین اطلاعات به نسخه اصلی انگلیسی مراجعه کنید.

۲۰۲۶-۰۸-۰۴

بیس از سولانا در جذب سرمایه مدیریت‌شده پیشی گرفت

شبکه Base متعلق به کوین‌بیس، از نظر میزان سرمایه ذخیره‌شده در خزائن مدیریت‌شده (curated vaults)، از سولانا پیشی گرفته و با بیش از ۱.۶ میلیارد دلار دارایی، ۲۲.۵ درصد از سهم کل بازار را به خود اختصاص داده است.

بر اساس گزارش Sentora، اتریوم همچنان با نزدیک به ۳.۵ میلیارد دلار (معادل ۴۸.۲ درصد از کل سهم بازار) پیشتاز بلامنازع است، در حالی که Base به بزرگترین پلتفرم لایه دوم (Layer-2) برای جذب این نوع سرمایه تبدیل شده است.

اتریوم ۳.۴۶ میلیارد دلار و Base ۱.۶۲ میلیارد دلار از کل سرمایه موجود در خزائن مدیریت‌شده را در اختیار دارند. این دو در مجموع ۷۰.۷ درصد از این دسته را تشکیل می‌دهند.

Base اکنون بیش از سه برابر سرمایه مدیریت‌شده توسط متولیان ریسک (risk curator TVL) سولانا را در خود جای داده و به بزرگترین پلتفرم لایه دوم برای سرمایه مدیریت‌شده تبدیل شده است.

این داده‌ها نشان می‌دهد که سولانا با کمتر از ۵۵۰ میلیون دلار همچنان عقب مانده است. Binance Smart Chain نیز در رده‌های بعدی قرار دارد، در حالی که سایر شبکه‌های حاضر در ۱۰ رده برتر شامل Plasma (۱۴۴ میلیون دلار)، Monad (۱۱۹ میلیون دلار) و غیره هستند.

سرمایه مدیریت‌شده (Curated Capital) به سپرده‌ها در خزائن امور مالی غیرمتمرکز (DeFi vaults) اطلاق می‌شود که به طور فعال توسط متولیان ریسک متخصص و بر اساس قوانین از پیش تعیین‌شده و چارچوب‌های ریسک مدیریت می‌شوند. این روش، مدیریت ریسک ساختاریافته‌تر، شفاف‌تر و پاسخگوتر را نسبت به وام‌دهی ساده و تجمیعی، به ویژه برای استراتژی‌های سوددهی استیبل‌کوین، ارائه می‌دهد.