Tag: روند بازار

نهادهای مالی بزرگ، هدایت‌کننده ۷۲ درصد جریان معاملاتی اسپات در بازار ارزهای دیجیتال

تهران – شرکت Wintermute در گزارشی اعلام کرد که سرمایه‌گذاران نهادی در نیمه اول سال ۲۰۲۶، ۷۲ درصد از جریان معاملاتی اسپات (OTC) این شرکت را به خود اختصاص داده‌اند که این رقم در مقایسه با سال گذشته که ۵۹ درصد بود، افزایش قابل توجهی را نشان می‌دهد.

به گفته این شرکت، سرمایه‌گذاران حرفه‌ای با تمرکز بر تعداد کمتری از دارایی‌ها، استفاده از ابزارهای مشتقه و کاهش نوسانات شدید قیمتی که پیش از این با معاملات خرد مرتبط بود، در حال تغییر چهره بازارهای ارزهای دیجیتال هستند.

گزارش نیمه اول سال ۲۰۲۶ Wintermute نشان می‌دهد که طرف‌های مقابل نهادی، شامل صندوق‌های پوشش ریسک، خزانه‌داری دارایی‌های دیجیتال، مدیران دارایی و دفاتر خانوادگی، ۷۲ درصد از جریان اسپات در میز معاملات این شرکت را بین ماه‌های ژانویه تا ژوئن به خود اختصاص داده‌اند. این رقم در مقایسه با ۶۱ درصد در نیمه دوم سال ۲۰۲۵ و ۵۹ درصد در نیمه اول سال ۲۰۲۵، روند صعودی داشته است.

این شرکت تاکید کرده است که فعالیت نهادی به اندازه‌ای بزرگ شده است که می‌تواند جهت بازار و عملکرد توکن‌ها را تحت تاثیر قرار دهد. Wintermute در گزارش خود آورده است: «نهادها اکنون محرکان اصلی جریان معاملاتی OTC ما هستند» و افزوده‌اند که عادات معاملاتی آن‌ها در حال تغییر نحوه توزیع نقدینگی در بازار ارزهای دیجیتال است.

یکی از تغییرات عمده، تمرکز نهادها بر گروه کوچکتری از توکن‌ها است. بین نیمه اول سال ۲۰۲۴ و نیمه اول سال ۲۰۲۶، تعداد توکن‌های منحصربه‌فرد معامله شده توسط طرف‌های مقابل نهادی تنها ۲۴ درصد افزایش یافته است، در حالی که این رقم در میان معامله‌گران خرد در همین دوره ۷۶ درصد رشد داشته است.

Wintermute اعلام کرد که این افزایش منجر به بازاری شده است که نقدینگی به طور فزاینده‌ای در دارایی‌های کمتری متمرکز می‌شود. سرمایه‌گذاران نهادی همچنین بخش بیشتری از سرمایه‌گذاری خود را به سمت ابزارهای مشتقه سوق داده‌اند. حجم اسمی اختیار معامله آلت‌کوین‌ها در میز معاملات Wintermute بین نیمه دوم سال ۲۰۲۵ و نیمه اول سال ۲۰۲۶، ۳.۴ برابر افزایش یافته است، زیرا سرمایه‌گذاران از استراتژی‌های اختیار معامله برای کسب بازده استفاده کرده‌اند.

این گزارش همچنین مشارکت نهادی را با کاهش نوسانات مرتبط دانسته است؛ به طوری که نوسانات تحقق‌یافته بیت‌کوین از نزدیک به ۷۰ درصد در سال ۲۰۲۵ به حدود ۴۵ درصد در حال حاضر کاهش یافته است.

اوگنی گائوووی، مدیرعامل Wintermute، در مصاحبه با Bloomberg Crypto اظهار داشت که با افزایش سهم نهادها در فعالیت‌های معاملاتی، آن‌ها در حال تغییر رفتار بازار ارزهای دیجیتال هستند. این شرکت نوشت: «با رشد این گروه صبور، نوسانات بازار ارزهای دیجیتال که زمانی این کلاس دارایی را برای سرمایه‌گذاران خرد جذاب می‌کرد، در حال کاهش است.»

اگرچه رکود طولانی‌مدت بیت‌کوین شاهد افت تقریباً ۴۹ درصدی آن از اوج اکتبر سال گذشته در بالای ۱۲۶,۰۰۰ دلار بوده است، اما برخلاف زمستان‌های گذشته بازار ارزهای دیجیتال، این کاهش نسبتاً پایدار بوده و شاهد افت‌های ناگهانی و شدید قیمتی کمتری بوده‌ایم. در زمان نگارش این گزارش، این ارز دیجیتال اصلی با قیمت نزدیک به ۶۵,۰۰۰ دلار معامله می‌شد و داده‌های CoinGecko نشان می‌دهد که در ۲۴ ساعت گذشته تغییر چندانی نداشته و در طول هفت روز تنها ۱ درصد افزایش یافته است.

یافته‌های این گزارش با الگوی گسترده‌تری از تلاش بانک‌ها برای توسعه زیرساخت‌های ارزهای دیجیتال در سال جاری مطابقت دارد. از جمله این تلاش‌ها، اعلام مورگان استنلی در اوایل سال جاری مبنی بر راه‌اندازی معاملات ارزهای دیجیتال در پلتفرم E*Trade خود بود. این شرکت مدیریت دارایی همچنین اخیراً ارزان‌ترین ETFهای اتریوم و سولانا را در آمریکا راه‌اندازی کرده است.

مایکل سیلر به حرکت بعدی MicroStrategy در حوزه بیت‌کوین اشاره کرد: تحلیلگران انتظار فروش دیگری را دارند

رئیس هیئت مدیره و مدیرعامل سابق MicroStrategy در اقدامی که به سبک روزهای یکشنبه بود، اظهارنظرهای جالبی را در پلتفرم X (توییتر سابق) در خصوص آخرین تحرکات این شرکت در حوزه بیت‌کوین مطرح کرد.

پیام امروز او با عبارت «Doing ₿usiness» (کسب و کار کردن) منتشر شد که در آن از لوگوی ارز دیجیتال بیت‌کوین به جای حرف اول کلمه دوم استفاده شده است. در حالی که بسیاری از تحلیلگران محبوب ارزهای دیجیتال و ناظران بازار این پست را بازنشر کرده و گمانه‌زنی کردند که این به معنای از سرگیری خرید بیت‌کوین توسط MicroStrategy است، نگاهی به رویدادهای هفته گذشته ممکن است داستانی متفاوت را روایت کند.

مایکل سیلر هفته گذشته نیز پیش از اعلام سومین فروش بیت‌کوین سال توسط MicroStrategy، پیامی مبهم در X منتشر کرده بود. در آن فروش، این شرکت ۱۶۳۸ واحد بیت‌کوین را به ارزش کمی بیش از ۱۰۰ میلیون دلار واگذار کرد.

تحلیلگران Lookonchain حتی پیش از اعلام رسمی این فروش، آن را رصد کرده بودند، زیرا کل دارایی‌های بیت‌کوین این شرکت به ۸۴۲,۱۳۸ واحد کاهش یافته بود.

چند روز پیش، آن‌ها از احتمال فروش دیگری خبر دادند، زیرا کیف پولی مرتبط با بزرگترین دارنده شرکتی بیت‌کوین در جهان، بیش از ۱۰۰۰ واحد را منتقل کرده بود.

این شرکت بخشی از عواید حاصل از فروش را برای خرید سهام خود، یعنی STRC، اختصاص داد. قیمت اسمی این سهام ۱۰۰ دلار تعیین شده است. با این حال، این سهم چند هفته پیش به زیر ۸۰ دلار سقوط کرد و MicroStrategy در واکنش به این وضعیت، خرید بیت‌کوین را در اواخر ژوئن متوقف کرد تا بر بازسازی ذخایر دلاری خود تمرکز کند. سهام STRC واکنش مثبتی نشان داده و از پایین‌ترین سطح خود ۲۰ دلار افزایش یافته و هفته را با قیمت ۹۵ دلار به پایان رساند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس اسپات که ششمین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار را دنبال می‌کنند، چهارمین هفته متوالی را در محدوده مثبت ثبت کرده‌اند. با این حال، نشانه‌های هشداردهنده‌ای وجود دارند که نمی‌توان آن‌ها را نادیده گرفت.

در همین حال، قیمت توکن بومی به سمت سطح حمایتی کلیدی که تا کنون توانسته آن را حفظ کند، کاهش یافت. تحلیلگران در مورد پتانسیل این دارایی در آینده و آنچه ممکن است رخ دهد، اظهار نظر کرده‌اند.

در طول ماه‌های می و ژوئن، زمانی که صندوق‌های اسپات بیت‌کوین و اتریوم به شدت با خروج سرمایه مواجه بودند، اغلب در حد میلیاردها دلار، طرف‌های مقابل صندوق اسپات ریپل (XRP) توانستند در برابر رکود کلی مقاومت کنند. همانطور که به طور مداوم گزارش کردیم، آن‌ها یک روند چشمگیر ۹ هفته‌ای متوالی را در محدوده مثبت ثبت کردند و حتی هفته‌ای که در اوایل ماه می در محدوده منفی قرار گرفت و این روند را متوقف کرد، تنها شاهد خروج خالص بسیار ناچیزی به مبلغ ۳۵,۲۱۰ دلار بود.

ماه جولای با شروعی ناامیدکننده آغاز شد، زیرا در هفته اول بیش از ۷ میلیون دلار خروج خالص ثبت شد. با این حال، در سه هفته بعدی، گاوها بازگشتند و به ترتیب ۶.۷۸ میلیون دلار، ۸.۱۵ میلیون دلار و ۱۴.۸۶ میلیون دلار سرمایه وارد کردند. بنابراین، ماه با ورود خالص ۲۷.۲۹ میلیون دلاری به پایان رسید.

در حالی که در ظاهر این یک پیروزی بزرگ به نظر می‌رسد، نگاهی عمیق‌تر اولین نشانه هشدار را نشان می‌دهد: این ماه از نظر ورود خالص از ژانویه امسال، دومین ماه ضعیف بوده است. آغاز ماه آگوست نیز در محدوده مثبت است، اما یک هشدار دیگر وجود دارد – ورود خالص واقعی تنها ۱ میلیون دلار است. در عین حال، صندوق‌های ETF بیت‌کوین و اتریوم در مجموع بیش از ۱ میلیارد دلار جذب کرده‌اند.

در دو روز از پنج روز معاملاتی، هیچ رقم قابل گزارشی (۰.۰۰ دلار) ثبت نشد، در حالی که سرمایه‌گذاران در روز چهارشنبه ۳.۵۸ میلیون دلار برداشت کردند. ورود خالص ۱.۱۵ میلیون دلاری در روز دوشنبه و ۳.۴۵ میلیون دلاری در روز پنجشنبه به سختی توانست زیان‌ها را جبران کند.

داده‌های ضعیف ETF نتوانست به XRP در طول هفته از نظر عملکرد قیمتی کمک کند و این دارایی پیامدهای منفی رأی‌گیری به تعویق افتاده قانون CLARITY در سنای ایالات متحده را احساس کرد. همانطور که در روز جمعه گزارش شد، این توکن به ۱.۰۲ دلار سقوط کرد و تنها چند اینچ با عبور از سطح حمایتی کلیدی ۱.۰۰ دلاری فاصله داشت.

با این حال، تحلیلگران نسبت به عملکرد قیمتی آینده آن خوش‌بین باقی مانده‌اند. برخی انتظار “قوی‌ترین بازگشت قیمتی” را دارند، اگر این دارایی بتواند این حمایت را حفظ کرده و به زودی سطح ۱.۰۵ دلار را بازپس گیرد. برخی دیگر اهداف عظیمی را برای رالی صعودی بعدی تا ۵۰ دلار ترسیم کرده‌اند که البته در حال حاضر کمی دور از دسترس به نظر می‌رسد.

بیت‌کوین در محدوده ۶۵ هزار دلاری ثابت ماند؛ آلت‌کوین‌ها نوسانات متفاوتی را تجربه کردند

عملکرد قیمتی کسل‌کننده بیت‌کوین در آخر هفته ادامه یافت و این دارایی دیجیتال به سختی از محدوده ۶۵ هزار دلاری خارج شد و در حال حاضر اندکی پایین‌تر از این سطح معامله می‌شود. اکثر آلت‌کوین‌های با ارزش بازار بالا نیز روند ثابتی را دنبال کردند، اما BNB موفق شد دوباره از مرز روانی ۶۰۰ دلار عبور کند، در حالی که SOL و ZEC رشدی اندکی بیش از ۲ درصد را ثبت کردند.

هفته کاری برای ارز دیجیتال اصلی با خبرهای ناامیدکننده‌ای آغاز شد. این دارایی پس از لغو حملات برنامه‌ریزی شده ترامپ علیه ایران در آخر هفته گذشته، بخشی از افت خود را جبران کرده و به نزدیکی ۶۴ هزار دلار رسیده بود. با این حال، صبح دوشنبه با واکنش منفی مواجه شد و به ۶۲,۲۰۰ دلار سقوط کرد.

با این وجود، خریداران به سرعت وارد عمل شده و به بیت‌کوین کمک کردند تا صبح سه‌شنبه به ۶۴ هزار دلار بازگردد. در چند روز بعد، شاهد افزایش تدریجی قیمت BTC بودیم که توانست به ۶۵ هزار دلار برسد. اگرچه این روند با تصویب نشدن مجدد قانون CLARITY در سنای آمریکا متوقف شد، اما گزارش ضعیف مشاغل که روز جمعه منتشر شد، منجر به یک رالی جزئی شد و قیمت این دارایی را به ۶۵,۴۰۰ دلار رساند.

بیت‌کوین نتوانست روند صعودی خود را ادامه دهد و به ۶۵ هزار دلار عقب‌نشینی کرد و تمام روز شنبه را در این محدوده سپری کرد. این ارز دیجیتال روز یکشنبه نیز روند ثابتی را دنبال کرد و در حال حاضر چند صد دلار پایین‌تر از این سطح معامله می‌شود. ارزش بازار کل بیت‌کوین حدود ۱.۳ تریلیون دلار باقی مانده است، در حالی که تسلط آن بر بازار آلت‌کوین‌ها در CG بیش از ۵۷ درصد است.

آلت‌کوین‌های پرطرفدار در صدر جدول سود

امروز روز درخشش BEAT از Audiera بود که بدون شک در صدر جدول سود قرار گرفت. این توکن بسیار پرنوسان در ۲۴ ساعت گذشته ۵۰ درصد افزایش یافته و دقایقی پیش به ۳.۳۰ دلار رسید. PUMP و CC نیز با افزایش ۸ تا ۱۰ درصدی، روند صعودی را دنبال کردند، در حالی که CRO بخشی از زیان‌های روز گذشته خود را جبران کرده و دوباره به نزدیکی ۰.۰۵ دلار بازگشته است.

سولانا پس از افزایش ۲ درصدی، دوباره به سطح ۷۶ دلار رسید، در حالی که ZEC با جهش نزدیک به ۳ درصدی، به نزدیکی ۲۲۰ دلار نزدیک شده است. BNB اکنون بالای ۶۰۰ دلار قرار دارد، در حالی که XRP، HYPE، DOGE و RAIN شاهد افت جزئی بودند. اتریوم همچنان بالای ۱,۹۰۰ دلار معامله می‌شود.

ارزش بازار کل دارایی‌های رمزارزی حدود ۲۵ میلیارد دلار کاهش یافته و در CG به ۲.۲۷۵ تریلیون دلار رسیده است.

تنها ۱.۳۲ میلیون سکه استخراج نشده باقی مانده است، در حالی که ۴ میلیون سکه دیگر به طور دائمی گم شده‌اند. هوش مصنوعی Claude Fable 5 پیش‌بینی می‌کند که کاهش عرضه در نیمه دوم سال ۲۰۲۴ به موضوع اصلی تبدیل خواهد شد و قیمت بیت‌کوین تا دسامبر از ۶۴,۶۰۰ دلار فعلی به ۱۵۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید.

فهرست عوامل محرک به طور غیرمعمولی طولانی است. قانون CLARITY برای شفافیت نظارتی در صدر این فهرست قرار دارد و به دنبال آن چارچوب استیبل‌کوین قانون GENIUS قرار دارد.

کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، از جمله تغییر مورد انتظار به سمت سیاست‌های انبساطی پس از پایان دوره جروم پاول در ماه مه، نقش مهمی ایفا می‌کند. افزایش دارایی‌های صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) به بیش از ۱.۵ میلیون بیت‌کوین، تقاضای مداومی را ایجاد می‌کند.

انباشت دارایی توسط شرکت‌ها در پس‌زمینه ادامه دارد. بازار وام‌دهی مبتنی بر بیت‌کوین که تحلیلگران انتظار دارند امسال از ۱۰۰ میلیارد دلار فراتر رود، در کنار این روند قرار دارد.

الگوی تاریخی چرخه‌های پس از هاوینگ، این تصویر را کامل می‌کند. تقاضا برای دارایی امن در شرایط تنش‌های کلان اقتصادی، آخرین عامل در این فهرست است.

اما سوی دیگر ماجرا، واقعیت تلخ‌تری را نشان می‌دهد. ژوئن ۲۰۲۶ شاهد بدترین خروج ماهانه ETF در تاریخ با حدود ۴ میلیارد دلار بود.

بیت‌کوین نیمه اول سال ۲۰۲۴ را با کاهش نزدیک به ۳۳ درصد به پایان رساند، در حالی که سهام فناوری رشد کردند. Claude Fable 5 این روند را نه یک ریسک‌گریزی گسترده، بلکه یک تخلیه مختص بازار ارزهای دیجیتال تفسیر می‌کند.

بازار اکنون در محدوده‌ای تنگ بین ۶۳,۹۰۰ تا ۶۵,۰۰۰ دلار گیر کرده است. اگر تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) ناامیدکننده باشد و خروج سرمایه ادامه یابد، سناریوی نزولی شاهد شکست حمایت بیت‌کوین و سقوط آن به سمت ۴۵,۰۰۰ دلار خواهد بود.

نمودار روزانه، یک چرخه کامل را پوشش می‌دهد. بیت‌کوین از ۷۵,۰۰۰ دلار در آوریل گذشته به اوج نزدیک به ۱۲۶,۰۰۰ دلار در اکتبر رسید. در ماه نوامبر روند نزولی آغاز شد. قیمت تا دسامبر به حدود ۸۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد و سپس تلاش کوتاهی برای بازیابی صورت گرفت.

ماه فوریه این روند را به طور قاطع شکست و قیمت را از ۹۰,۰۰۰ دلار به ۶۰,۰۰۰ دلار رساند. در فصل بهار، قیمت تا ماه مه به ۸۲,۰۰۰ دلار افزایش یافت. ماه ژوئن تمام این رشد را از بین برد و بیت‌کوین را به ۵۸,۰۰۰ دلار بازگرداند. از آن زمان، ساختار بازار به صورت یک کف حمایتی تنگ با کف‌های بالاتر جزئی بوده است.

قیمت پایانی ۶۴,۸۰۹ دلار، با افزایش ۰.۸۶ درصدی و ۵۵۳ دلاری در جلسه معاملاتی ثبت شد. محدوده روزانه بین ۶۴,۱۰۳ تا ۶۴,۹۱۰ دلار بود. حمایت اولیه در ۶۳,۹۰۰ دلار، سپس ۶۰,۰۰۰ دلار و ۵۸,۰۰۰ دلار قرار دارد. مقاومت‌ها در ۶۸,۰۰۰ دلار، ۷۲,۰۰۰ دلار و ۷۶,۰۰۰ دلار انباشته شده‌اند.

شاخص قدرت نسبی (RSI) عدد ۵۴.۱۵ را در مقابل خط سیگنال ۴۹.۶۴ نشان می‌دهد. این اختلاف حدود ۴.۵ امتیازی، نشان‌دهنده گرایش خفیف صعودی بدون قاطعیت است. هر دو خط نزدیک به میانه محدوده در نوسان هستند. شتاب بازار به سمت عدم قطعیت مسطح شده است.

Claude Fable 5 کل این محدوده را به عنوان یک فنر فشرده توصیف می‌کند. نتیجه نشست FOMC تعیین‌کننده این است که نمودار به کدام یک از این دو هدف شروع به حرکت خواهد کرد.

تفسیر نمودار رایگان است. اما پشتوانه این پیش‌بینی‌ها هزینه‌بر است، دقیقاً به همین دلیل است که شانس‌ها در پلتفرم‌هایی مانند Kalshi معمولاً قبل از انتشار اخبار حرکت می‌کنند.

این یک صرافی تحت نظارت CFTC برای قراردادهای رویداد است: تصمیمات فدرال رزرو، تورم، سطوح قیمت ارزهای دیجیتال، که بر اساس یک منبع مشخص حل و فصل می‌شوند. درست بودن در یک بازه زمانی طولانی نیز در صورت انقضای قرارداد قبل از آن، منجر به ضرر می‌شود، بنابراین به تاریخ‌ها توجه کنید.

تحلیلگران انتظار قوی‌ترین بازگشت قیمتی تاریخ برای XRP را دارند، اما پلتفرم Polymarket اختلاف نظر دارد

ریپل (XRP) در آستانه نوسانات شدید قیمتی؛ تحلیلگران به بازگشت قوی امیدوارند، اما بازار شرط‌بندی‌ها مسیر نزولی را پیش‌بینی می‌کند.

به نظر می‌رسد تاخیر احتمالی در تصویب قانون CLARITY در پایان هفته، باعث شد تا توکن پرداخت‌های برون‌مرزی ریپل، یعنی XRP، به سطح حمایتی مهمی در حدود ۱.۰۰ دلار سقوط کند و این سوال را مطرح کرد که آیا عبور از این خط تنها مسئله زمان است.

با این حال، XRP موفق شد در طول آخر هفته بالای این سطح باقی بماند و اکنون چند تحلیلگر پیش‌بینی می‌کنند که یک بازگشت قوی در راه است. یکی از آن‌ها حتی این بازگشت را «قوی‌ترین در تاریخ» توصیف کرده است.

تحلیل تکنیکال و سیگنال‌های صعودی

سقوط قیمت XRP به ۱.۰۲ دلار در روز جمعه، شاخص قدرت نسبی (RSI) را وارد منطقه «بسیار فروش رفته» کرد. به گفته تحلیلگر مشهور، Dark Defender، این بدان معناست که شاخص در بازه زمانی هفتگی به کف خود رسیده است. او این وضعیت را به ساختار موج فرعی در موج بزرگ‌تر (Grand Wave) تعبیر کرد و تکمیل اصلاح عمده را نشان‌دهنده آن دانست.

در نتیجه، Dark Defender دیدگاه بسیار صعودی به خود گرفت و اعلام کرد که سرمایه‌گذاران باید «قوی‌ترین بازگشت در تاریخ» را انتظار داشته باشند، به محض اینکه XRP منطقه ۱.۰۵ دلاری را که همچنان از سمت پایین در حال آزمایش است، دوباره پس بگیرد.

همکار او، Gerla، نیز با این نظر موافق است و اشاره کرد که این دارایی به تازگی «کف‌ها را جارو کرده و مستقیماً از حمایت اصلی جهش کرده است». او افزود که قیمت یک کف پایین‌تر را ثبت کرده، در حالی که RSI واگرایی صعودی را نشان می‌دهد. تا زمانی که XRP بالای ۱.۰۲ دلار باقی بماند، شانس بازپس‌گیری ۱.۰۸ دلار را دارد که می‌تواند آن را «به سمت یک بازگشت جدی» سوق دهد.

تحلیلگران بلندمدت و اهداف قیمتی

در همین حال، تحلیلگران بسیار خوش‌بین دیگر، مانند ChartNerd و EGRAG CRYPTO، نمودارهای بلندمدت را ارائه کرده‌اند که نشان‌دهنده یک شکست بزرگ پیش رو برای XRP است. اهداف آن‌ها با توجه به شرایط فعلی بازار، در حال حاضر بسیار دور از دسترس به نظر می‌رسد، اما آن‌ها در انتظار رسیدن به سطوح دو رقمی پایین تا میانی هستند.

اختلاف نظر با پیش‌بینی‌های بازار شرط‌بندی

برخلاف انتظارات صعودی ذکر شده، معامله‌گران در پلتفرم Polymarket متقاعد شده‌اند که مسیر XRP شامل سقوط به زیر سطح مطلوب ۱.۰۰ دلار خواهد بود. در واقع، شانس چنین افت قیمتی تا پایان ماه به ۶۵ درصد افزایش یافته است. در مقابل، احتمال افزایش قیمت به ۱.۲۰ دلار درصد بسیار کمتری، یعنی ۱۷ درصد، و بازگشت قوی‌تر به ۱.۴۰ دلار تنها ۲ درصد است.

سابقه تاریخی ماه آگوست

سابقه دردناک XRP در ماه آگوست می‌تواند یکی از دلایل این دیدگاه نسبتاً نزولی باشد، زیرا این دارایی در چهار دوره گذشته در این ماه با کاهش قیمت بسته شده است. علاوه بر این، از سال ۲۰۱۳ تاکنون تنها چهار بار در ماه آگوست شاهد رشد قیمت بوده است.

اگرچه در طول هفته نوساناتی برای بیت‌کوین و سایر آلت‌کوین‌های با سرمایه بزرگ وجود داشت، اما بیشتر آن‌ها در حال ورود به یک دوره معاملاتی نسبتاً کسل‌کننده دیگر هستند و در مقیاس هفتگی (و حتی ماهانه) تحرکات اندک یا هیچ تحرکی دیده نمی‌شود. با این حال، توکن بومی کاردانو از این روند سرپیچی کرده است.

این توکن در هفت روز گذشته ۱۸ درصد افزایش یافته و برای اولین بار در بیش از دو ماه گذشته، به طور موقت از سطح روانی مهم ۰.۲۰ دلار عبور کرده است – یا درست پس از آنکه چارلز هاسکینسون، بنیانگذار کاردانو، اعلام کرد که از پروژه فاصله خواهد گرفت.

با توجه به اینکه ADA در ماه ژوئن به پایین‌ترین سطح چند ساله خود یعنی ۰.۱۴ دلار سقوط کرد و از آن زمان تاکنون بیش از ۴۰ درصد بهبود یافته است، در حالی که بقیه بازار عمدتاً در رکود بوده است، سوال منطقی این است که این دارایی در ادامه به کدام سمت حرکت خواهد کرد. الکس مارل، مفسر محبوب بازار، آخرین شکست صعودی این توکن را تشریح کرد و گفت که در حال حاضر یکی از قوی‌ترین ساختارهای خود را در ماه‌های اخیر نشان می‌دهد. او معتقد است در صورت دفاع موفقیت‌آمیز خریداران از شکست صعودی اخیر، این بهبود می‌تواند به سمت مناطق مقاومت اصلی بعدی ادامه یابد.

کریپتو تونی نیز پس از این افزایش، توجه خود را به این آلت‌کوین محبوب معطوف کرد و منطقه اطراف ۰.۲۱ تا ۰.۲۲ دلار را که شب گذشته مورد آزمایش قرار گرفت، به عنوان یک مانع مهم شناسایی کرد. با این حال، او همچنین خاطرنشان کرد که در صورت مواجهه ADA با رد شدن قابل توجه در این محدوده، ممکن است به ۰.۱۸ دلار سقوط کند.

به‌روزرسانی ADA / USD

چیزی که در مورد ADA باید به آن توجه کرد. رد شدن از منطقه مقاومت. انتظار دارم ابتدا به ۰.۱۸ دلار سقوط کنیم. pic.twitter.com/D4v92SgCmx
— Crypto Tony (@CryptoTony__) August 8, 2026

CryptoPotato اخیراً گزارش داده بود که ADA برای اولین بار از اکتبر ۲۰۲۵، میانگین متحرک ۲۰ هفته‌ای خود را در برابر بیت‌کوین شکسته است. تنظیمات فنی مشابه در گذشته با افزایش‌هایی تا ۲۰۰ درصد همراه بوده است.

تحلیلگر دیگری ۰.۲۳۰۵ دلار را شاید مهم‌ترین مقاومت پیش رو معرفی کرد و استدلال نمود که شکست قاطع بالای آن می‌تواند به روند نزولی طولانی مدت ADA پایان داده و آن را به سمت ۰.۳۰ دلار سوق دهد.

نهنگ‌های کاردانو اخیراً در یک دوره انباشت قرار گرفتند و در پنج روز، بیش از ۲۴۰ میلیون توکن را همزمان با آغاز روند بهبود قیمت خریداری کردند. این نشان می‌دهد که مشارکت‌کنندگان بزرگ بازار از قیمت‌های پایین سوءاستفاده کرده‌اند، در حالی که سرمایه‌گذاران خرد عمدتاً در حاشیه باقی مانده‌اند.

توسعه شبکه نیز می‌تواند با کاتالیزورهای احیای گسترده‌تر مرتبط باشد. کاردانو اخیراً پس از ارتقاء van Rossem، وارد دوره توسعه Dijkstra شده است و تراکنش‌های تودرتو (Nested Transactions) و Leios خطی (Linear Leios) از جمله بهبودهایی هستند که امسال برای شبکه اصلی (Mainnet) هدف‌گذاری شده‌اند. این پروژه با Injective همکاری کرده تا اولین اتصال خود را از طریق IBC در شبکه آزمایشی (testnet) برقرار کند، که به طور بالقوه امکان جابجایی توکن‌های بومی آن‌ها بین دو اکوسیستم را در آینده فراهم می‌کند.

ارزش کل قفل شده (Total Value Locked) در کاردانو اخیراً افزایش ۱۱ درصدی در مقیاس هفتگی را ثبت کرده است که نشان می‌دهد فعالیت DeFi نیز همگام با سایر عملیات داخلی بهبود یافته است.

پیش‌بینی قیمت اتریوم: اتریوم در محدوده‌ای تنگ با حجم بالا در زیر، قفل شده است؛ به کدام سمت می‌شکند؟

آخرین پیش‌بینی قیمت اتریوم نشان می‌دهد که ETH در حال حاضر با قیمت ۱,۹۰۳.۴۴ دلار معامله می‌شود که پس از کاهش اندک ۰.۱۹ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته، نشان‌دهنده بازاری است که در یک تثبیت تنگ گرفتار شده است. حجم معاملات اسپات در بازارهای اصلی همچنان سنگین و روزانه بین ۷.۲ تا ۸.۷ میلیارد دلار است که نشان می‌دهد با وجود نوسانات قیمتی، نقدینگی از بین نرفته است. معامله‌گران با بازاری اسپات پراکنده روبرو هستند که در آن داده‌های زنده، تفاوت‌های قابل توجهی را در میان میزهای معاملاتی نشان می‌دهند؛ این یکی از ویژگی‌های مناطق انباشت انتقالی است. ۳ هزار اتریوم بسیار نزدیک‌تر از آن چیزی است که بسیاری فکر می‌کنند.

حرکت اخیر قیمت در میان سیگنال‌های متناقض در نمودارهای بازه‌های زمانی رخ داده است. در حالی که نمودارهای TradingView فشار نزولی هفتگی اخیر را برجسته می‌کنند، دفترهای سفارش کوتاه‌مدت، دفاع تهاجمی را در نزدیکی جیب‌های نقدینگی کلیدی نشان می‌دهند. آیا جریان‌های نهادی، ETH را از محدوده فعلی خود خارج خواهند کرد، یا قبل از بازگشت مومنتوم، نیاز به تست مجدد عمیق‌تری وجود دارد؟ ساختار فنی به شکست قریب‌الوقوع محدوده اشاره دارد و جریان‌های اسپات به شدت در اطراف میانگین‌های متحرک اصلی متمرکز شده‌اند.

ساختار فنی فوری اتریوم، مبارزه‌ای متعادل بین خریداران محدوده و عرضه بالاسری است. قیمت‌گذاری در نزدیکی ۱,۹۰۳.۴۴ دلار، ETH را دقیقاً بین کف‌های ساختاری کلیدی و اهداف نقدینگی اصلی قرار داده است. معیارهای درون زنجیره‌ای، تراکم قوی دفتر سفارش را در منطقه ۱,۷۱۳ تا ۱,۷۴۰ دلار نشان می‌دهند و این منطقه را به عنوان حمایت حیاتی در مرز پایین تثبیت می‌کنند. شکست زیر این باند، ساختارهای صعودی کوتاه‌مدت را بی‌اعتبار کرده و خطر آشکار شدن سطوح نقدینگی کلان پایین‌تر را به همراه دارد. در سمت صعودی، مقاومت فوری در حدود ۱,۹۵۰ دلار و سپس مقاومت ساختاری نزدیک به ۲,۰۰۰ دلار شکل می‌گیرد. علاقه نهادی یک متغیر اصلی باقی می‌ماند. خرید مداوم اسپات برای پاکسازی بلوک‌های عرضه بالاسری که بالای قیمت فعلی انباشته شده‌اند، ضروری است. در صورتی که خریداران اسپات، عرضه دفتر سفارش موجود را جذب کنند، گسترش به سمت ۲,۱۰۰ دلار به مسیر اصلی با کمترین مقاومت تبدیل می‌شود. اگر مقاومت به طور قاطع پابرجا بماند، ETH احتمالاً در تثبیت محدوده جانبی ادامه خواهد داد. گسترش نوسانات معمولاً پس از دوره‌های طولانی کانال‌های معاملاتی تنگ رخ می‌دهد. این کانال مدتی است که تنگ‌تر شده است.

برای معامله‌گرانی که به دنبال سود انفجاری هستند، تثبیت سرمایه‌های بزرگ اغلب باعث چرخش سرمایه به سمت فرصت‌های با بتا بالا می‌شود. در حالی که اتریوم ثبات ساختاری را ارائه می‌دهد، ارزش بازار چند میلیارد دلاری آن به طور ذاتی پتانسیل رشد کوتاه‌مدت را برای معامله‌گران فعال که به دنبال ضرایب تهاجمی هستند، محدود می‌کند. این وضعیت، نقدینگی سفته‌بازانه را به سمت پروژه‌های اولیه با پروفایل ریسک نامتقارن هدایت کرده است. یکی از اهداف نوظهوری که توجه معامله‌گران را جلب کرده است، Maxi Doge (MAXI) است، یک توکن ERC-20 که بر اساس فرهنگ معاملاتی با اهرم بالا و مسابقات اجتماعی ساخته شده است. این پروژه دارای یک شخصیت سگ ۲۴۰ پوندی است که برای تجسم انرژی معاملاتی شدید در کنار خزانه اختصاصی Maxi Fund برای نقدینگی و رشد اکوسیستم طراحی شده است. پیش‌فروش تاکنون ۴,۸۳۸,۲۱۲.۳۹ دلار با قیمت فعلی توکن ۰.۰۰۰۲۸۳۲ دلار جمع‌آوری کرده است و پاداش‌های استیکینگ با APY پویا را برای شرکت‌کنندگان اولیه ارائه می‌دهد. گزارش‌های اخیر در مورد تقاضای جامعه که پیش‌فروش‌های اولیه را هدایت می‌کند، بر شتاب پشت این اکوسیستم‌های معاملاتی ویروسی تأکید دارد. با این حال، سرمایه‌های خرد در مراحل اولیه، ریسک‌های نقدینگی و اجرایی متمایزی را به همراه دارند که نیازمند اندازه‌گیری دقیق موقعیت است. شرکت‌کنندگان جدی بازار می‌توانند قبل از باز شدن سطح قیمت بعدی، Maxi Doge را تحقیق کنند.

آیا بازار نزولی بیت‌کوین به پایان رسیده است؟ تحلیلگران برجسته صعودی شدند، اما تاریخ چیز دیگری می‌گوید

از زمانی که بیت‌کوین در ابتدای سال جدید با افت شدید مواجه شد و تا زیر ۶۰ هزار دلار سقوط کرد، تحلیلگران در تلاش برای تعیین کف قیمت بوده‌اند. طبق معمول، آن‌ها به دو دسته تقسیم شده‌اند: کسانی که معتقدند سقوط دیگری در راه است، و خوش‌بینانی که می‌گویند بدترین دوران پشت سر گذاشته شده است.

اما در روز جمعه، کریپتو ایکس (Crypto X) با دیدن همگرایی جالب و غیرمنتظره‌ای در میان سه تحلیلگر، کمی غافلگیر شد. علی مارتینز (Ali Martinez)، مایکل ون دی پوپه (Michaël van de Poppe) و مرلین تریدر (Merlijn The Trader) نظراتی منتشر کردند که اساساً نشان می‌داد بیت‌کوین در آستانه شکست صعودی است.

مارتینز، با برجسته کردن چندین عامل که برای پیش‌بینی او از یک شکست بزرگ همسو شده‌اند، احتمالاً خوش‌بین‌ترین تحلیلگر بود. او اشاره کرد که بهبود داده‌های درون‌زنجیره‌ای و شاخص‌های فنی نشان می‌دهد که بیت‌کوین به احتمال زیاد یک کف محلی را تثبیت کرده است. وی افزود که فشار فروش کاهش یافته و انباشت بلندمدت ادامه دارد. این ترکیب، شرایط مساعدی را ایجاد می‌کند که از نظر تاریخی پیش‌درآمد حرکات صعودی معنادار بوده‌اند.

این تحلیلگر توضیح داد که شاخص TD Sequential در نمودار ماهانه بیت‌کوین در ماه جولای یک سیگنال خرید مهم را نشان داده است، که سیگنالی نادر است و کف قبلی بازار در سال ۲۰۲۲ را با موفقیت شناسایی کرده بود.

ون دی پوپه نیز با نتیجه‌گیری مشابه از منظر کلان، این اظهارات را تکرار کرد. او استدلال کرد که کاهش قیمت بیت‌کوین به سمت ۶۰ هزار دلار، شبیه اصلاحات قبلی در بازار صعودی است که اغلب معامله‌گران با اهرم بالا را قبل از از سرگیری روند صعودی گسترده‌تر، خارج می‌کرد. از دیدگاه او، این حرکات مشابه، بازنشانی سالم‌تری نسبت به تعمیق بازار نزولی بوده‌اند، با بازگشت نقدینگی و ورود تدریجی خریداران.

از سوی دیگر، مرلین تریدر اظهار داشت که این ارز دیجیتال یک الگوی کلاسیک “شکست و بازپس‌گیری” را تکمیل کرده است که اغلب نشان‌دهنده پایان اصلاحات است.

کف بیت‌کوین تثبیت شده است.

سه ماهه سوم داستان مشابهی را روایت می‌کند.
۲۰۲۳: قیمت در تابستان بالای یک سطح افقی نوسان کرد، سه بار آن را آزمایش کرد و هرگز آن را از دست نداد.
سه ماهه چهارم صعودی شد.
۲۰۲۴: ساختار مشابه، همان سه آزمایش، همان نتیجه.
۲۰۲۶ دوباره در حال تکرار آن است. سه لمس…

این سناریوی بالا جذاب به نظر می‌رسد، درست است؟ اما طرف دیگر سکه نیز وجود دارد و تاریخچه بیت‌کوین نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران باید هر زمان که بازار با چنین قاطعیتی صحبت می‌کند، محتاط باشند. یکی از ویژگی‌های تعیین‌کننده این دارایی در دهه گذشته، تمایل آن به وارد کردن حداکثر درد به اکثریت بوده است. این دارایی بارها و بارها دقیقاً در جهت مخالف انتظارات غالب حرکت کرده است.

برخی از قابل توجه‌ترین رالی‌ها پس از شوک‌های بازار رخ داده‌اند: روند صعودی پس از سقوط کووید-۱۹، پیامدهای فروپاشی FTX در اواخر سال ۲۰۲۲ و غیره. در مقابل، زمانی که بازار بیش از حد طمع‌کار و خوش‌بین شده است، سقوط کرده است: به یاد بیاورید سقوط اکتبر ۲۰۲۵ و اصلاح ۵۵ درصدی متعاقب آن را.

البته، این لزوماً به این معنی نیست که تحلیل‌های ذکر شده اشتباه هستند. بسیاری از عواملی که آن‌ها نام بردند، عینی و امیدوارکننده هستند. با این حال، بازارها به ندرت به معامله آشکار پاداش می‌دهند.

اشتباه متوجه نشوید – ما همچنان نسبت به بیت‌کوین خوش‌بین هستیم. اما همچنین می‌خواهیم به کسانی که ممکن است صرفاً به دلیل تغییر احساسات در میان برخی از تحلیلگران برجسته، تمام سرمایه خود را وارد کنند، هشدار دهیم.

ترامپ مدیا از دو قرارداد بزرگ با Crypto.

com عقب‌نشینی کرد؛ توکن CRO سقوط کرد

بیش از یک سال پس از اعلام برنامه‌های اولیه برای تکمیل چندین قرارداد با صرافی محبوب ارز دیجیتال Crypto.com، شرکت ترامپ مدیا (Trump Media)، نهاد پشت Truth Social، از این توافقات عقب‌نشینی کرده است تا بر تحولات داخلی دیگر و ادغام آتی تمرکز کند.

توکن بومی این پلتفرم در واکنش به این خبر، بلافاصله سقوط کرد و به زیر ۰.۰۵ دلار رسید.

پس از انتخابات ریاست جمهوری ۲۰۲۴ ایالات متحده، رئیس جمهور جدید آمریکا (POTUS) شروع به انجام اقدامات مهمی در حوزه ارزهای دیجیتال از طریق برخی نهادهای مرتبط با خانواده خود کرد. برخی از این اقدامات شامل همکاری با Crypto.com بود که شامل یک قرارداد ETF و برنامه‌هایی برای جمع‌آوری ۶.۴ میلیارد دلار در قالب توکن CRO می‌شد. اکنون، این ابتکار که قرار بود “استراتژی CRO ترامپ مدیا گروپ” نامیده شود و شامل ترامپ مدیا، Crypto.com و Yorkville Acquisition باشد، به نظر می‌رسد مهمترین قربانی این تغییرات شده است.

بر اساس اعلامیه‌ای مشترک از سوی هر سه طرف، این برنامه به طور متقابل فسخ شده است. دلایل ذکر شده شامل “شرایط غالب بازار” و همچنین تغییر اولویت‌های تجاری و ذینفعان بوده است. این بدان معناست که ایده اولیه دریافت ۱ میلیارد دلار توکن CRO از سوی Crypto.com و تسهیلات اعتباری ۵ میلیارد دلاری، کنار گذاشته شده است.

این صرافی همچنین قرار بود خدمات مربوط به برخی ETFهای پیش‌بینی شده از سوی Yorkville America را ارائه دهد، اما طرفین توافق کرده‌اند که این همکاری را نیز دنبال نکنند.

وب‌سایت Axios گزارش داده است که کوین مک‌گورن (Kevin McGurn)، مدیرعامل موقت ترامپ مدیا، خواهان تمرکز این نهاد بر شرکت فناوری پیرامون بازوی رسانه‌ای و ادغام در انتظار با شرکت انرژی همجوشی TAE است.

انحلال شراکت با Crypto.com جدیدترین نمونه از کاهش مواضع شرکت‌های مرتبط با ترامپ در صنعت ارزهای دیجیتال است. اخیراً، همین شرکت بخش دیگری از سبد بیت‌کوین خود را فروخت و پس از خرید این دارایی‌ها در قیمت‌های نزدیک به بالاترین سطح خود، متحمل ضرر جدیدی شد.

اعلام قراردادهای اولیه در سال گذشته باعث جهش توکن بومی صرافی با درصدهای دو و حتی سه رقمی شد و در اواخر ماه اوت به اوج خود یعنی نزدیک به ۰.۴۰ دلار رسید. اما اکنون، اثر معکوس شده است، زیرا این توکن به پایین‌ترین سطح خود از اکتبر ۲۰۲۳، یعنی زیر ۰.۰۵ دلار سقوط کرده است.

ارزش بازار آن به زیر ۲.۴ میلیارد دلار کاهش یافته و در این زمینه به جایگاه سی و هفتم سقوط کرده است. مقیاس کلان نیز بسیار دردناک است، زیرا CRO بیش از ۹۴ درصد از بالاترین رکورد خود یعنی ۰.۸۹ دلار که در اواخر سال ۲۰۲۱ ثبت شد، کاهش یافته است.