Tag: روند بازار

XRP در محدوده نوسانی گرفتار شده است؛ هر دو طرف آماده جهش ناگهانی

ارز دیجیتال XRP در حال حاضر با قیمتی حدود ۱.۰۶ دلار معامله می‌شود که نسبت به دیروز بیش از ۴ درصد کاهش یافته است. وضعیت فعلی به همان اندازه که به نظر می‌رسد ناپایدار است. قیمت در یک محدوده تنگ فشرده شده و هیچ چشم‌انداز روشنی برای خروج از آن وجود ندارد. گاوها و خرس‌ها هر دو استدلال‌هایی برای خود دارند و هر سمتی که زودتر بشکند، می‌تواند حرکت معنادار بعدی را آغاز کند.

روایت اصلی کوتاه‌مدت همچنان خوش‌بینی نسبت به جریان ورودی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات است. این انتظار، علی‌رغم ضعف اخیر قیمت، به حمایت از احساسات بازار کمک کرده است. در همین حال، تفاوت قیمت در صرافی‌های مختلف، نقدینگی نامتوازن را منعکس می‌کند تا جهت‌گیری مشخص بازار.

پیش‌بینی‌های سفته‌بازانه مبنی بر رسیدن قیمت XRP به ۵ دلار تا اواخر سال ۲۰۲۵ همچنان در شبکه‌های اجتماعی منتشر می‌شود. با این حال، این پیش‌بینی‌ها همچنان در حد عقیده باقی می‌مانند، نه مدرک. در حال حاضر، معامله‌گران بیشتر از پیش‌بینی‌های بلندمدت به ساختار قیمت توجه می‌کنند.

از نظر فنی، حمایت کلیدی در حدود ۱.۰۵ دلار قرار دارد. عبور قاطع از این سطح می‌تواند منطقه روانی ۱.۰۰ دلار را آشکار کند. اگر خریداران به دفاع از حمایت ادامه دهند، محدوده فعلی ممکن است تا زمانی که تحولات ETF یا تغییر در احساسات بازار، منجر به شکست شود، تنگ‌تر شود.

در سطح قیمتی فعلی ۱.۰۶ دلار، XRP در نزدیکی لبه پایینی محدوده تثبیت اخیر خود قرار دارد. حمایت اخیر در محدوده ۱.۰۸ تا ۱.۱۰ دلار قبلاً از دست رفته است و ساختار کوتاه‌مدت را محتاطانه‌تر کرده است. حجم معاملات ثابت باقی مانده است و انفجاری نیست، که نشان می‌دهد خریداران با قاطعیت بازنگشته‌اند.

سناریوی صعودی همچنان ساده است. XRP باید با حجم بالا ۱.۱۰ دلار را پس بگیرد تا خریداران بتوانند منطقه مقاومت ۱.۲۰ تا ۱.۲۵ دلار را هدف قرار دهند. خوش‌بینی نسبت به ETF اسپات همچنان از احساسات بازار حمایت می‌کند، اما معامله‌گران همچنان به تأیید قیمت نیاز دارند تا بتوانند از یک شکست پایدار صحبت کنند.

سناریوی پایه همچنان تثبیت را ترجیح می‌دهد. XRP می‌تواند بین ۱.۰۵ تا ۱.۱۰ دلار معامله شود در حالی که سرمایه‌گذاران تحولات کلان اقتصادی و اخبار نظارتی را هضم می‌کنند. این وضعیت به هیچ‌کدام از گاوها یا خرس‌ها برتری قاطعی نمی‌دهد و دوره فعلی عدم قطعیت را تمدید می‌کند.

سناریوی نزولی با بسته شدن روزانه تأیید شده زیر ۱.۰۵ دلار آغاز می‌شود. اگر این سطح از دست برود، منطقه تقاضای معنادار بعدی در حدود ۱.۰۰ دلار قرار دارد و در صورت شتاب گرفتن فروش، به دنبال آن ۰.۹۵ دلار خواهد بود. شاخص‌های مومنتوم همچنان فاقد سیگنال جهت‌دار واضح هستند و هرگونه شکست، به محض بازگشت نوسانات، احتمالاً شدید خواهد بود.

در سطوح فعلی، XRP یک دارایی شناخته شده با سقف قیمتی مشخص ارائه می‌دهد. ریاضیات افزایش قیمت از ۱.۰۶ دلار حتی تا ۲.۰۰ دلار تقریباً دو برابر است و این امر نیازمند اجرای بی‌نقص ETF، جریان‌های نهادی پایدار و شرایط کلان اقتصادی مساعد است. این معامله بدی نیست، فقط یک معامله نامتقارن نیست.

معامله‌گرانی که به دنبال پروفایل بازدهی فوق‌العاده‌ای هستند که به بازنگری ارزش بازار ۶۹ میلیارد دلاری بستگی ندارد، تمایل دارند در مراحل اولیه چرخه به دنبال فرصت باشند. و این استدلال ساختاری برای Maxi Doge ($MAXI) است، یک توکن میم ERC-20 که حول یک شخصیت سگ ۲۴۰ پوندی و فرهنگ اجتماعی متمرکز بر معاملات با اطمینان بالا ساخته شده است.

این پروژه ۴.۸ میلیون دلار با قیمت پیش‌فروش فعلی ۰.۰۰۰۲۸۳۱ دلار جمع‌آوری کرده است و استیکینگ با سود سالانه متغیر (APY) در حال حاضر فعال است. مکانیسم‌های توکن شامل مسابقات معاملاتی فقط برای دارندگان با جوایز در جدول امتیازات، خزانه Maxi Fund برای مدیریت نقدینگی و مشارکت‌ها، و بازاریابی مبتنی بر میم است که به جای صرفاً هزینه تبلیغات، کشش واقعی در جوامع معاملاتی ایجاد کرده است.

شعار “هرگز تمرین پا را از دست نده، هرگز پامپ را از دست نده” به بهترین شکل ممکن احمقانه است و این عمدی است. برای معامله‌گرانی که تخصیص سفته‌بازانه کوچکی را در نظر می‌گیرند، قبل از بسته شدن پنجره پیش‌فروش، Maxi Doge را بررسی کنید.

افت ارزش بازار ارزهای دیجیتال؛ ریپل (XRP) نیز از این قاعده مستثنی نیست

رالی چشمگیر روز دوشنبه عمر کوتاهی داشت و امروز کل بازار ارزهای دیجیتال قرمزپوش شد و ارزش بازار بیش از ۸۰ میلیارد دلار کاهش یافت. توکن بومی ریپل نیز از این قاعده مستثنی نبود و از اوج ۱.۱۱ دلاری روز گذشته به ۱.۰۵ دلار سقوط کرد. در ادامه به دلایل احتمالی این افت و چشم‌انداز آینده می‌پردازیم.

دلایل افت ارزش ریپل

واضح‌ترین دلیل افت ریپل، انزوای آن نیست؛ بلکه کل بازار با افت بیت‌کوین از ۶۵,۶۰۰ دلار به ۶۳,۰۰۰ دلار، با روند نزولی مواجه شده است. در نتیجه، توکن ریپل که در تراکنش‌های فرامرزی کاربرد دارد، نمی‌تواند از روند کلی بازار جدا باشد و معمولاً از آن تبعیت می‌کند.

به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران پیش از جلسه آتی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC)، در حال کاهش سرمایه‌گذاری خود در دارایی‌های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال هستند. بانک مرکزی آمریکا فردا شب تصمیم خود را در مورد نرخ بهره اعلام خواهد کرد. طبق برخی گزارش‌ها، با وجود کاهش تورم در ماه ژوئن، احتمال افزایش نرخ بهره وجود دارد.

شکست مقاومت ۱.۱۱ دلاری و افت متعاقب آن به ۱.۰۵ دلار، به معنای از دست رفتن منطقه حمایتی حیاتی ۱.۰۸ تا ۱.۱۰ دلاری ریپل است که در بیشتر ماه ژوئیه مانع از سقوط آزاد قیمت آن شده بود. علاوه بر این جنبه فنی، افت قیمت این دارایی باعث ایجاد موج بزرگی از ликви شدگی‌ها شد که اثر گلوله‌برفی افت عمیق‌تر را تشدید کرد.

نکته مثبت این است که جریان خالص صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) همچنان مثبت باقی مانده است. با این حال، این رقم بسیار ناچیز و کمتر از ۶۰۰ هزار دلار بود که به وضوح برای جلوگیری از چنین افت قیمتی برای ریپل کافی نبود.

افت روزانه قیمت، نظر تحلیلگران محبوب را در مورد آینده روشن ریپل تغییر نداده است. Xaif Crypto به افزایش اهرم و محدوده معاملاتی نسبتاً محدود ریپل اشاره کرده است. این ناظر بازار اظهار داشت که “لیکوییدیشن‌های دوطرفه در موقعیت‌های خرید و فروش اتفاق می‌افتد” که با تامین مالی خنثی و کاهش نقدینگی اسپات در بایننس، احتمالاً به زودی منجر به حرکتی بزرگتر خواهد شد.

در همین حال، CasiTrades بار دیگر تاکید کرد که انتظار دارد موج بعدی ریپل “خشونت‌آمیز” باشد. این تحلیلگر خاطرنشان کرد که ریپل به سطح حمایتی کلان بازگشته است که در صورت شکسته شدن به سمت پایین، احتمالاً منجر به افت دردناک‌تر به ۰.۸۷ دلار، هدف کف قیمتی او، خواهد شد.

موج بعدی ریپل می‌تواند خشونت‌آمیز باشد!

آیا می‌بینید که چقدر خوب سناریوی بنفش را دنبال می‌کنیم؟
در پخش زنده جمعه، من بر اهمیت سطح ۱.۰۹ دلاری که در آن زمان آزمایش می‌کردیم، تاکید کردم. توضیح دادم که احتمالاً واکنش کوچکی ایجاد خواهد کرد…
[تصویر توییت از @CasiTrades در تاریخ ۲۷ ژوئیه ۲۰۲۶]

چرا ریپل (XRP) امروز (۲۸ ژوئیه) ۴.۵ درصد افت کرد؟

تحلیلگر ناشناس با نام کاربری CrediBULL Crypto پیش‌بینی کرده است که قیمت اتریوم (ETH) به ۲۰ هزار دلار یا بالاتر از آن خواهد رسید. این هدف قیمتی که او سه هفته پیش زمانی که اتریوم در حدود ۱۵۰۰ دلار معامله می‌شد، مطرح کرده بود، مجدداً تکرار شده است.

تکمیل پایه چندساله در برابر بیت‌کوین

به گفته این تحلیلگر، اتریوم در حال تکمیل یک پایه چندساله در برابر بیت‌کوین (BTC) است و قرار است اولین روند صعودی خود را از سال ۲۰۱۷ آغاز کند.

در پاسخ به ادعای آلفاترکر (alphatracker) مبنی بر اینکه اتریوم به ۱۰ هزار دلار یا بیشتر خواهد رسید، CrediBULL به سادگی «۲۰ هزار دلار یا بیشتر» را پست کرد و لینکی به یک ویدئو به اشتراک گذاشت. در این ویدئو، او به جای ارائه هدف قیمتی به عنوان یک حدس و گمان، استدلال خود را بر اساس ساختارهای نمودار بلندمدت در جفت‌های ETH/USD و ETH/BTC بنا نهاد.

این تحلیلگر در ویدئو خود گفت: «من همیشه گفته‌ام که ۱۰ هزار دلار حداقل مطلق است. فکر می‌کنم ۲۰ هزار دلار واقع‌بینانه است… نمی‌گویم قطعی است… اما ۲۰ هزار دلار بسیار، بسیار منطقی است.»

وی خاطرنشان کرد که اتریوم سال‌هاست که عملکرد ضعیف‌تری نسبت به بیت‌کوین داشته و احساسات بازار را در سطوحی مشابه با پایین‌ترین سطوح چرخه‌های قبلی قرار داده است. اما او استدلال کرد که نمودار ETH/BTC سرانجام پس از حدود چهار سال کاهش، به آنچه او منطقه انباشت بلندمدت می‌نامد، رسیده است و از آنجا انتظار دارد که دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان، پایه‌ای را برای آغاز آنچه او «حرکت تهاجمی بعدی به سمت بالا» توصیف کرد، بسازد.

تحلیل نمودار ETH/USD

تحلیل بعدی او نمودار ETH/USD را دنبال کرد، جایی که این معامله‌گر گفت اتریوم اولین موج از یک ساختار پنج موجی بزرگتر را تکمیل کرده و اکنون بالای سطح ابطال نزدیک به ۱۳۸۵ دلار قرار دارد.

به گفته وی، اگر این حمایت حفظ شود، پیشروی بعدی می‌تواند اتریوم را به حدود ۱۰ هزار دلار برساند و سپس موج بعدی آن را به بالای ۲۰ هزار دلار برساند. او همچنین استدلال کرد که نسبت‌های تاریخی ETH/BTC در صورت بازگشت بیت‌کوین به اوج‌های قبلی خود یا ورود به فاز انبساط دیگر، به سطوح قیمتی مشابه اشاره دارد.

علاوه بر این، Credibull مقایسه‌ای با آوریل سال گذشته انجام داد، زمانی که اتریوم در نزدیکی قیمت فعلی خود قرار داشت و بسیاری آن را تمام شده می‌دانستند، اما تنها چند ماه بعد رکورد بالاترین قیمت خود را شکست. او گفت که وضعیت امروز مشابه به نظر می‌رسد، با این تفاوت که قیمت بالای پایین‌ترین سطح قبلی خود قرار دارد به جای شکستن آن، که او آن را نشانه‌ای از سالم بودن روند صعودی گسترده‌تر می‌داند.

دیدگاه‌های دیگر تحلیلگران

احساسات مشابهی توسط معامله‌گر سایان (Saiyan) نیز ابراز شد که هدف پایه ۱۰ هزار دلاری را برای چرخه فعلی تعیین کرد و با واکنش منفی چدس تریدینگ (Cheds Trading) که به سادگی نوشت «این اتفاق نمی‌افتد» مواجه شد. اما یکی دیگر از ناظران بازار، سایکو دلیک (Sykodelik)، با گاوها همسو شد و استدلال کرد که حرکت بالای ۱۰ هزار دلار نباید غیرواقع‌بینانه تلقی شود، با توجه به اینکه این رقم تنها دو برابر بالاترین قیمت تاریخی اتریوم بود.

در زمان نگارش این خبر، اتریوم با قیمت بالای ۱۹۰۰ دلار معامله می‌شد و طبق داده‌های CoinGecko، در ۲۴ ساعت گذشته نزدیک به ۴ درصد و در ماه گذشته حدود ۲۴ درصد افزایش یافته است.

این توکن هنوز ۶۰ درصد با بالاترین قیمت تاریخی خود فاصله دارد و سایر تحلیلگران نیز در هفته‌های اخیر سیگنال‌های مشابهی از کف‌سازی را مشاهده کرده‌اند. به عنوان مثال، نونیم (NoName) به الگوی چهار اوج پایین‌تر به عنوان مدرکی مبنی بر اینکه بازار نزولی قبلاً کف خود را پیدا کرده است، اشاره کرد، در حالی که علی مارتینز (Ali Martinez) یک تقاطع صعودی در نسبت MVRV این دارایی را یادداشت کرد.

نرخ‌های تامین مالی در بایننس (Binance) نیز به بالاترین سطح خود در شش ماه گذشته رسیده است، که تحلیلگران CryptoQuant می‌گویند نشان‌دهنده شروع تغییر احساسات بازار است، حتی اگر قیمت هنوز به طور قابل توجهی پایین‌تر از زمان مشابه سال گذشته باشد.

کاربران هوش مصنوعی در سراسر جهان مشتاقانه منتظر انتشار نسل بعدی از سوی OpenAI هستند. و اگر شانس بازارهای پیش‌بینی نشانه‌ای باشد، نباید مدت زیادی برای GPT-6 منتظر بمانند.

معامله‌گران بازارهای پیش‌بینی، شمارش معکوس برای عرضه GPT-6 را به ماه سپتامبر نزدیک کرده‌اند. بازار GPT-6 در پلتفرم Polymarket، حدود ۷۳۱ هزار دلار حجم معاملاتی را به خود اختصاص داده است که نسبت به آخرین گزارش، حدود ۳۲ هزار دلار افزایش یافته است. قرارداد عرضه عمومی تا ۳۰ سپتامبر به ۷۷ درصد رسیده، در حالی که قرارداد ۳۱ اوت به حدود ۳۰ درصد و ۲۱ اوت به ۱۵ درصد کاهش یافته است.

این شانس‌ها برای ماه سپتامبر نسبت به ۱۴ درصد ابتدای ماه افزایش یافته است.

از آنجایی که این تاریخ‌ها به صورت تجمعی محاسبه می‌شوند (هر مهلت زمانی شامل تمام روزهای قبل از آن است)، فاصله زمانی اهمیت دارد. معامله‌گران نمی‌گویند که ماه اوت غیرممکن است؛ بلکه می‌گویند ماه سپتامبر اکنون بسیار محتمل‌تر از چند هفته آینده به نظر می‌رسد.

در OnMyriad، یک بازار پیش‌بینی که توسط شرکت مادر Dastan متعلق به Decrypt توسعه یافته است، شانس عرضه در ماه سپتامبر به طور مشابه از ۶۴ درصد هفته گذشته به ۷۷ درصد رسیده است.

بازار پیش‌بینی به افراد اجازه می‌دهد تا قراردادهایی را خریداری کنند که در صورت وقوع رویداد ۱ دلار و در صورت عدم وقوع آن ۰ دلار پرداخت می‌کنند. قیمت این قراردادها معمولاً به عنوان احتمال ضمنی جمعیت تفسیر می‌شود. این یک گوی بلورین نیست، اما در بازارهای پیش‌بینی، اشتباه کردن هزینه دارد، بنابراین تمایل به درست بودن دارند.

تا تاریخ ۲۷ جولای، OpenAI به طور عمومی GPT-6، طراحی فنی آن یا تاریخ عرضه را اعلام نکرده است. در حال حاضر، پرچمدار این شرکت – تواناترین مدل عمومی آن – GPT-5.6 Sol است که در ۹ جولای منتشر شد.

OpenAI تقریباً هیچ جزئیاتی درباره ماهیت واقعی GPT-6 منتشر نکرده است. محتمل‌ترین انتظار، کمتر شبیه یک چت‌بات و بیشتر شبیه یک همکار خودکار است: GPT-5.6 در حال حاضر چندین عامل هوش مصنوعی (سیستم‌هایی که می‌توانند وظایف را با ابزارهای دیجیتال برنامه‌ریزی و اجرا کنند) را هماهنگ می‌کند، نرم‌افزار را اجرا می‌کند و تکالیف حرفه‌ای طولانی را انجام می‌دهد. در همین حال، OpenAI در حال توسعه حافظه‌ای است که ترجیحات و پروژه‌های کاربر را در طول مکالمات حفظ می‌کند.

گذار از GPT-5.6 به GPT-6 احتمالاً در این جهات پیشرفت بیشتری خواهد داشت و دستیارهایی را ارائه می‌دهد که به نظارت کمتری نیاز دارند، افراد را با ثبات بیشتری به خاطر می‌سپارند و کارهای پیچیده را با هزینه کمتر انجام می‌دهند. با این حال، OpenAI هیچ جزئیاتی در مورد طراحی، اندازه، قیمت‌گذاری یا لیست ویژگی‌های GPT-6 فاش نکرده است.

این پیش‌بینی‌ها در بحبوحه یک دوره خبری پرمشغله برای OpenAI داغ‌تر شده است. این شرکت تأیید کرد که GPT-5.6 Sol و یک مدل پیش‌انتشار توانمندتر در طول ارزیابی امنیتی سایبری در Hugging Face افشا شده‌اند؛ همچنین ۲۵۰ شغل جدید در دوبلین اعلام کرد و SoftBank از طریق یک تسهیلات پل ۴۰ میلیارد دلاری – وام کوتاه‌مدت تا زمان ترتیب‌دهی تأمین مالی بلندمدت‌تر – سرمایه‌گذاری در OpenAI را تأمین مالی می‌کند.

عرضه مدل دیگری حادثه امنیتی را از بین نمی‌برد. اما به نظر می‌رسد معامله‌گران شرط بسته‌اند که پاسخ بعدی OpenAI به تابستان پرحاشیه، یک عرضه دیگر است.

سم آلتمن و هوش مصنوعی ChatGPT: پیش‌بینی بیت‌کوین تا سال ۲۰۲۷

هوش مصنوعی ChatGPT پیش‌بینی خود را در مورد بیت‌کوین تا سال ۲۰۲۷ ارائه کرده است. این مدل، به جای پیش‌بینی پایان سال، هدف قیمت ۶۴,۵۰۰ دلاری را برای بیت‌کوین در سال ۲۰۲۷ تعیین کرده و آن را یکی از قوی‌ترین موقعیت‌های ریسک و پاداش نامتقارن فعلی می‌داند.

سناریوی پایه و خوش‌بینانه

سناریوی پایه، قیمت بیت‌کوین را بین ۱۴۰,۰۰۰ تا ۱۸۰,۰۰۰ دلار پیش‌بینی می‌کند. در سناریوی خوش‌بینانه، در صورت تسریع تقاضای نهادی، این رقم می‌تواند به ۲۰۰,۰۰۰ تا ۲۵۰,۰۰۰ دلار برسد.

عوامل محرک رشد

فهرست عوامل محرک رشد بلندبالاست، اما منطق اصلی ساده است: جریان مداوم صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات، گسترش توزیع مدیریت ثروت و افزایش پذیرش توسط خزانه شرکت‌ها، همگی با یک اهرم مشترک عمل می‌کنند: رقابت خریداران ساختاری بیشتر برای سهم محدودتری از کوین‌ها.

پس از هاوینگ ۲۰۲۴، محدودیت‌های عرضه در حال اعمال شدن است. با در نظر گرفتن کاهش موجودی صرافی‌ها و انباشت توسط دارندگان بلندمدت، ChatGPT بازاری را می‌بیند که در آن فروشندگان در لحظه‌ای که تقاضا در حال گسترش است، کمیاب می‌شوند.

عوامل کلان اقتصادی نیز در این میان نقش دارند. بهبود نقدینگی جهانی در صورت کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، شفافیت بیشتر مقرراتی و مشارکت زودهنگام صندوق‌های حاکمیتی یا بازنشستگی، همگی در یک جهت عمل خواهند کرد.

ChatGPT نقش در حال تحول بیت‌کوین را به عنوان یک دارایی ذخیره استراتژیک و طلای دیجیتال، نخ اتصال‌دهنده همه این عوامل می‌داند. استدلال این است که حتی تخصیص‌های اندک نهادی نیز می‌تواند بخش قابل توجهی از عرضه جدید را جذب کند، با توجه به محدودیت‌های فعلی عرضه.

سناریوی بدبینانه

سناریوی بدبینانه نیز قابل توجه است. نرخ‌های بهره بالا و پایدار، نقدینگی ضعیف‌تر، خروج سرمایه از ETFها، فرار از ریسک ناشی از رکود اقتصادی، شوک‌های ژئوپلیتیکی یا مقررات نامطلوب، همگی می‌توانند پذیرش نهادی را به تأخیر بیندازند.

در این سناریو، ChatGPT پیش‌بینی می‌کند که بیت‌کوین قبل از از سرگیری روند صعودی بلندمدت، در محدوده ۵۰,۰۰۰ تا ۸۰,۰۰۰ دلار باقی بماند. قابل ذکر است که این مدل خط قاطعی را در ۶۰,۰۰۰ دلار ترسیم می‌کند و استدلال می‌کند که معامله مداوم زیر این سطح، نیازمند انقباض واقعی کلان اقتصادی و خروج واقعی نهادی است، نه صرفاً یک عقب‌نشینی عادی.

تحلیل نمودار هفتگی

با نگاهی به نمودار هفتگی، تصویر کاملاً تغییر می‌کند. بیت‌کوین هفته را با قیمت ۶۴,۶۳۴ دلار به پایان رساند که عملاً بدون تغییر بود و در محدوده ۶۳,۶۶۶ تا ۶۶,۹۲۱ دلار معامله شد.

از پایین‌ترین سطح بازار نزولی سال ۲۰۲۲، صعود تا سال ۲۰۲۵ یکی از پاک‌ترین روندهای صعودی بود که این دارایی تاکنون تجربه کرده است، و با عبور قاطع از اوج‌های قبلی سال ۲۰۲۱، تا اواخر سال ۲۰۲۵ به سمت ۱۲۸,۰۰۰ دلار پیش رفت. آنچه پس از آن رخ داد، یک اصلاح شدید چند ماهه بود که قیمت را به سطحی بازگرداند که بیش از یک سال پیش دیده بود.

این بخش ناراحت‌کننده نمودار است. قیمت امروز تقریباً در همان سطحی قرار دارد که قبل از شروع رالی ۲۰۲۴ تا ۲۰۲۵ بود، به این معنی که دوازده ماه گذشته عملاً به نقطه اول بازگشته است.

حمایت در این نمای هفتگی در ۶۰,۰۰۰ دلار قرار دارد، سطحی که در طول سال ۲۰۲۴ چندین بار قبل از شکستن حفظ شد. زیر آن، ۵۲,۰۰۰ دلار کف تثبیت عمده قبلی از اوایل چرخه را نشان می‌دهد.

مقاومت در سطوح بالاتر قرار دارد، ابتدا در ۸۴,۰۰۰ دلار، سپس سقف سنگین‌تر نزدیک به ۱۱۰,۰۰۰ تا ۱۲۰,۰۰۰ دلار که اوج سال ۲۰۲۵ در آن شکل گرفت. بازپس‌گیری این منطقه اولین سیگنال واقعی از از سرگیری روند صعودی خواهد بود، نه صرفاً یک توقف.

شتاب در نمودار هفتگی خنثی است، نه فشرده و نه کشیده، که با بازاری که ماه‌ها صرف هضم یک حرکت بزرگ کرده است، نه روند در هر جهتی، مطابقت دارد.

چشم‌انداز آینده

برای تحقق اهداف ۲۰۲۷ ChatGPT، این محدوده فعلی باید به عنوان یک توقف در یک روند صعودی طولانی‌تر حل شود، نه اوج آن. نمودار فعلی هنوز به این سوال پاسخ نمی‌دهد.

بیشتر مردم این چرخش را تنها با نگاه به گذشته خواهند دید. پول هوشمند از قبل حرکت کرده است.

دارایی‌های بزرگ شکست نمی‌خورند، بلکه از صحنه خارج می‌شوند. بیت‌کوین، اتریوم و XRP همچنان در برابر سقف‌های مشابه فشار می‌آورند و هیچ چیز شکسته نمی‌شود. هر باد موافق کلان اقتصادی تاریخ ورود جدیدی دارد. هر موج نهادی در فصل بعد فرود می‌آید. نشستن در دارایی‌هایی که سود بالقوه آن‌ها کاملاً به تصمیم شخص دیگری بستگی دارد، یک استراتژی نیست. این یک اتاق انتظار است.

سرمایه‌ای که از چرخه‌های کافی جان سالم به در برده، یک چیز را می‌داند: قبل از آشکار شدن مقصد حرکت می‌کند.

پروژه‌های زیرساختی در مراحل اولیه، از قوانین کاملاً متفاوتی پیروی می‌کنند. ارزش بازار کم به این معنی است که یک چرخش اندک می‌تواند منجر به حرکت قیمتی چشمگیر شود.

بازده در شکاف بین ارزش واقعی یک چیز و آنچه بازار تاکنون به آن اختصاص داده است، نهفته است. این شکاف تنها زمانی وجود دارد که پروژه ناشناخته باقی بماند. پس از کشف شدن، به طور دائمی بسته می‌شود.

تکه‌تکه شدن چند زنجیره‌ای هر روز DeFi را تضعیف می‌کند. بیت‌کوین، اتریوم و سولانا به عنوان سیستم‌های کاملاً ایزوله وجود دارند. هیچ پل بومی بین آن‌ها نیست. هر کاربر که از این مرزها عبور می‌کند، هزینه را مستقیماً در قالب کارمزد، لغزش قیمت و تراکنش‌های ناموفق متحمل می‌شود. هر عبور. هر بار.

هوش مصنوعی ChatGPT پیش‌بینی می‌کند که LiquidChain راه‌حلی ارائه خواهد داد که این مشکل را به طور کامل حل می‌کند. هر سه شبکه در یک لایه اجرایی واحد. یک استقرار به همه چیز دسترسی پیدا می‌کند. هیچ مالیات متقابل زنجیره‌ای بر هیچ تعاملی وجود ندارد.

پیش‌فروش با قیمت ۰.۰۱۴۵۴ دلار و بیش از ۸۹۰,۰۰۰ دلار جمع‌آوری شده است. بازار هنوز این را پیدا نکرده است. دقیقاً نکته همین است.

اجرا اثبات نشده است. پذیرش ناشناخته است. دارایی‌های تثبیت شده یک سواری قابل پیش‌بینی به سمت سقفی را ارائه می‌دهند که همه از قبل آن را می‌بینند. LiquidChain یک نقطه ورود است که به محض اینکه بازار نگاه کند، ناپدید می‌شود.

از LiquidChain دیدن کنید.

بازار ارزهای دیجیتال ماه‌هاست که در رکود عمیقی فرو رفته و در روزهای اخیر، برخی صرافی‌های شناخته‌شده اعلام کرده‌اند که فعالیت خود را متوقف خواهند کرد. این خبر نگران‌کننده‌ای است که می‌تواند باعث وحشت بیشتر در جامعه ارزهای دیجیتال شود، اما برخی فعالان صنعت معتقدند این اتفاق می‌تواند نشانه‌ای از رسیدن بازار به کف خود باشد.

توقف فعالیت صرافی‌های بزرگ

در تاریخ ۲۳ جولای، صرافی BitMEX اعلام کرد که فعالیت خود را از ۲۳ سپتامبر امسال متوقف خواهد کرد. این صرافی که از سال ۲۰۱۴ فعالیت خود را آغاز کرده و نقش مهمی در شکل‌گیری بازار مشتقات ارزهای دیجیتال ایفا کرده است، در اوج خود یکی از بزرگترین بازیگران این حوزه بود و به خاطر معرفی سوآپ‌های دائمی با اهرم ۱۰۰ برابری شهرت داشت. ثبت‌نام حساب‌های جدید در این صرافی از قبل غیرفعال شده و از کاربران خواسته شده است تا هرچه سریع‌تر موقعیت‌های باز خود را ببندند و وجوه خود را برداشت کنند.

صرافی محبوب دیگر که به دلیل شرایط نامساعد بازار تعطیل خواهد شد، BitMart است. تمامی خدمات معاملاتی این پلتفرم در تاریخ ۲۶ آگوست متوقف می‌شود و تعطیلی رسمی آن برای ۳۱ ژانویه ۲۰۲۷ برنامه‌ریزی شده است.

فهرست نهادهای تحت تأثیر به این نام‌ها ختم نمی‌شود. تجمیع‌کننده صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) به نام Odos فعالیت خود را در ۳۰ جولای پایان می‌دهد، Dango که خود را “صرافی نهایی” می‌نامد، بلاک‌چین لایه ۱ خود را در ۱۳ آگوست متوقف خواهد کرد و شرکت ذخیره‌سازی ابری غیرمتمرکز Storj Labs نیز درخواست ورشکستگی تحت فصل ۱۱ را ثبت کرده است.

نشانه‌ای از پایان رکود؟

در نگاه اول، به نظر می‌رسد وضعیت بخش ارزهای دیجیتال بدتر می‌شود، اما تحلیلگران متعددی این تعطیلی‌های قریب‌الوقوع را یک نقطه روشن بالقوه می‌دانند. کاربری در پلتفرم X به نام Mister Crypto ادعا کرده است که هر بازار نزولی در گذشته به همین شکل پایان یافته است؛ با از بین رفتن یک صرافی بزرگ. او یادآوری کرده است که در سال ۲۰۱۵، پس از فروپاشی Mt. Gox، شاهد انفجار ۱۱۰۰۰ درصدی قیمت بیت‌کوین بودیم. در سال ۲۰۱۸، پس از ورشکستگی Bitgrail، بیت‌کوین بیش از ۲۰۰۰ درصد افزایش یافت و در سال ۲۰۲۲، پس از فروپاشی FTX، ارزهای دیجیتال ۷۰۰ درصد رشد کردند. با در نظر گرفتن این الگو، این تحلیلگر خاطرنشان کرده است که BitMEX “در حال مرگ است” و این نشان می‌دهد که یک روند صعودی جدید ممکن است در راه باشد.

او افزوده است: “این الگو تصادفی نیست. کف بازار درست زمانی نشان داده می‌شود که ضعیف‌ترین بازیگر بزرگ بالاخره از پا درمی‌آید، زیرا از بین بردن صرافی‌ای در این مقیاس، درد و رنج زیادی می‌طلبد. و این میزان درد دقیقاً همان چیزی است که کف چرخه از آن ساخته می‌شود.”

Ran Neuner نیز با این دیدگاه موافق است و استدلال می‌کند که رسیدن به کف بازار، فرآیندی است که در آن “بازار تثبیت می‌شود و قوی‌ترین‌ها باقی می‌مانند.” او معتقد است که ما در مراحل پایانی این چرخه قرار داریم و پیش‌بینی می‌کند که فاز بعدی تحت سلطه صرافی‌های دارای مجوز و سرمایه نهادی خواهد بود.

نکته مهمی که باید در نظر گرفت این است که فروپاشی‌های قبلی صرافی‌ها معمولاً منجر به افت‌های شدید کوتاه‌مدت برای بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها شده است. به عنوان مثال، فروپاشی FTX در سال ۲۰۲۲، قیمت ارز دیجیتال اصلی را تا حدود ۱۶۰۰۰ دلار کاهش داد. در مقابل، تعطیلی BitMEX و BitMart تأثیر قابل توجهی بر نمودارها نداشته است و این موضوع این تردید را ایجاد می‌کند که آیا این روند همچنان معتبر است.

در همین حال، بسیاری از فعالان صنعت معتقدند که روند نزولی تا پایان تابستان ادامه خواهد داشت و در نهایت در پاییز فروکش خواهد کرد. کاربری در پلتفرم X به نام Klarck نیز از این نظریه حمایت می‌کند و انتظار دارد که کف چرخه در حدود ۴۰,۰۰۰ تا ۴۵,۰۰۰ دلار در ماه‌های اکتبر تا نوامبر رخ دهد.

فنلتیکس با خرید یک صرافی و مرکز تسویه حساب تحت نظارت فدرال، حضور خود را در بازارهای پیش‌بینی عمیق‌تر می‌کند. این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که غول‌های شرط‌بندی ورزشی برای تثبیت جایگاه خود در این بخش رو به رشد رقابت می‌کنند.

خرید صرافی و مرکز تسویه حساب

شرکت فنلتیکس روز دوشنبه اعلام کرد که قصد دارد Water Street Labs، یک بازار قرارداد تعیین شده ثبت شده نزد کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) و CX Clearinghouse، یک سازمان ثبت شده تسویه معاملات مشتقه را از شرکت BGC Group خریداری کند. جزئیات مالی این معامله منتشر نشده است.

مالکیت همزمان یک صرافی و یک مرکز تسویه حساب به فنلتیکس اجازه می‌دهد تا قراردادهای رویدادها را مستقیماً در Fanatics Markets، زیرمجموعه بازارهای پیش‌بینی خود که در ماه دسامبر راه‌اندازی شد، لیست و تسویه کند و دیگر نیازی به استفاده از واسطه‌ها نخواهد داشت.

رقابت در بازارهای پیش‌بینی

این حرکت، نشان‌دهنده یک روند گسترده‌تر در صنعت است. رقبای فنلتیکس، DraftKings و FanDuel، هر دو در حدود ابتدای سال جاری میلادی وارد قراردادهای رویداد تحت نظارت CFTC شدند. این جذابیت به دلیل چارچوب فدرالی است که به آن‌ها اجازه می‌دهد تا در ایالت‌هایی مانند کالیفرنیا و تگزاس که شرط‌بندی ورزشی موبایلی همچنان ممنوع است، به هواداران ورزشی دسترسی پیدا کنند. DraftKings با خرید اپراتور صرافی Railbird، ورود خود را تسریع کرد، در حالی که FanDuel با CME Group همکاری کرد و سپس هر دو زیرساخت‌های اختصاصی خود را توسعه دادند. اکنون، مالکیت زیرساخت‌ها به جای اجاره آن‌ها، به استراتژی پیش‌فرض صنعت تبدیل شده است.

رشد انفجاری و سرمایه‌گذاری‌های کلان

این رقابت بر سر سهم بازار، منعکس‌کننده افزایش چشمگیر شرط‌بندی‌ها در این حوزه است. پلتفرم‌های بومی ارزهای دیجیتال مانند Polymarket و پلتفرم پیشرو بازارهای پیش‌بینی، Kalshi، در سال گذشته رشد انفجاری داشته‌اند. به گزارش Dune Analytics، تنها Kalshi در ماه ژوئن حجم معاملاتی معادل ۳۳ میلیارد دلار را به خود اختصاص داده است. حجم معاملات بازارهای پیش‌بینی در مجموع، شامل Polymarket و Kalshi و همچنین پلتفرم‌های کوچکتر مانند Limitless و Myriad، تا ژوئیه به ۴۸ میلیارد دلار رسیده است. (افشای اطلاعات: Myriad متعلق به Dastan، شرکت مادر Decrypt است.)

وال استریت نیز به این حوزه ورود کرده است. ICE، شرکت مادر بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE)، ۱.۶ میلیارد دلار در Polymarket سرمایه‌گذاری کرده است. تحلیلگران Bernstein پیش‌بینی می‌کنند که حجم معاملات بازارهای پیش‌بینی تا سال ۲۰۳۰ به ۱ تریلیون دلار خواهد رسید و درآمد حاصل از آن به حدود ۱۰.۸ میلیارد دلار افزایش خواهد یافت. آن‌ها همچنین انتظار دارند که موسسات مالی، معاملات را از ورزش فراتر برده و به قراردادهای اقتصادی و سیاسی نیز گسترش دهند.

همکاری در داده‌های بازار

بر اساس این توافق، فنلتیکس و BGC همچنین بر روی محصولات داده بازار همکاری خواهند کرد که احساسات بازارهای پیش‌بینی را با داده‌های مالی سنتی ترکیب کرده و شرکت‌کنندگان خرده‌فروشی و نهادی را به هم متصل می‌کند.

بیت‌ماین تام لی همچنان به خرید اتریوم ادامه می‌دهد؛ خزانه نزدیک به ۵.۸ میلیون اتریوم

شرکت بیت‌ماین ایمرژن تکنالوجیز (Bitmine Immersion Technologies) به ریاست تام لی، به گسترش خزانه اتریوم خود ادامه می‌دهد و در هفته گذشته نزدیک به ۱۰ هزار واحد اتریوم (ETH) به دارایی‌های خود افزوده است.

این خرید اندکی بیشتر از خرید هفته پیش بود، اما همچنان به طور قابل توجهی کمتر از خریدهای انجام شده در ماه گذشته است. به یاد بیاورید که این ماینر سابق بیت‌کوین در ماه ژوئن بیش از ۵۲ هزار واحد اتریوم خریداری کرده بود.

بیانیه مطبوعاتی منتشر شده توسط این شرکت، روند چشمگیر انباشت اتریوم را تشریح کرده و اشاره دارد که این شرکت بیش از یک سال است که بخشی از اتریوم را خریداری می‌کند. در واقع، این روند انباشت زمانی آغاز شد که استراتژی خزانه اتریوم در ۳۰ ژوئن ۲۰۲۵ راه‌اندازی شد و تا به امروز ادامه یافته است.

خرید ۹۹۴۶ واحد اتریوم در هفته گذشته، مجموع دارایی‌های بیت‌ماین را به ۵,۷۸۷,۴۱۴ واحد اتریوم رساند که با قیمت‌های فعلی ارزشی بیش از ۱۱ میلیارد دلار دارد. با این حال، با توجه به اینکه میانگین قیمت خرید این شرکت تقریباً دو برابر است، همچنان در زیان عمیق قرار دارد.

بیت‌ماین اعلام کرده است که هدف اصلی خود را برای رساندن کل ذخایر خود به ۵ درصد از کل عرضه اتریوم ادامه می‌دهد. این شرکت اکنون کمتر از ۰.۲ درصد از این هدف را محقق کرده است، اما همچنان نشان می‌دهد که با وجود کنترل تقریباً یک بیستم از اتریوم موجود، به انباشت اتریوم متعهد است.

تام لی، رئیس هیئت مدیره، همچنان نسبت به این صنعت و به ویژه اتریوم خوش‌بین است و به تقویت جفت ارز ETH/BTC و شتاب فنی اخیر اشاره می‌کند. بزرگترین آلت‌کوین در چند روز گذشته عملکرد بهتری نسبت به بازار داشته و با افزایش روزانه ۵ درصدی دیگر، به اوج ۲ ماهه خود در حدود ۲۰۰۰ دلار رسیده است. لی معتقد است که ۲۰۰۰ دلار و ۲۵۰۰ دلار موانع اصلی اتریوم در مسیر بازیابی قابل توجه هستند.

در شرایطی که تعداد واقعی اعتبارسنجانی که مایل به برداشت توکن‌های ETH خود هستند، عملاً به صفر رسیده است، بیت‌ماین استراتژی خود را برای به کار انداختن تقریباً تمام ذخایر خود دو برابر کرده است. این شرکت فاش کرد که بیش از ۴.۹ میلیون توکن از طریق پلتفرم سازمانی خود، MAVAN، استیک شده‌اند.

استیک کردن ۸۵ درصد از کل دارایی‌ها به این معنی است که بازده استیکینگ هفت روزه این شرکت با نرخ ۲.۶۵ درصد (سالانه) درآمد سالانه‌ای تقریباً معادل ۲۵۴ میلیون دلار را پیش‌بینی می‌کند. این شرکت قصد دارد تمام ثروت اتریوم خود را به استیکینگ اختصاص دهد که این رقم را به حدود ۳۰۰ میلیون دلار افزایش خواهد داد.

عرضه قرارداد دائمی VUSDT در صرافی Bybit؛ معامله با اهرم تا ۲۵ برابر ممکن شد

صرافی ارز دیجیتال Bybit قرارداد دائمی VUSDT را لیست کرده و معاملات آن را با اهرم تا ۲۵ برابر آغاز کرده است.

این قرارداد همچنین از طریق ربات‌های فیوچرز، از جمله ربات‌های Grid، Martingale و Combo، قابل معامله است.

مشخصات قرارداد دائمی USDT:

• دارایی پایه: ویزا (V)
• دارایی تسویه: USDT
• حداقل تغییر قیمت (Tick size): ۰.۰۱
• حداکثر اهرم: ۲۵
• حداکثر نرخ تامین مالی (Capped funding rate): ۲ درصد
• بازه زمانی تسویه کارمزد تامین مالی: هر ۸ ساعت
• ساعات معامله: ۲۴ ساعته، ۷ روز هفته

وب‌سایت رسمی ویزا: https://www.visa.com/

Storj Labs برای بازسازی مالی، اعلام ورشکستگی داوطلبانه کرد

شرکت ذخیره‌سازی ابری غیرمتمرکز Storj Labs به طور داوطلبانه درخواست حفاظت از ورشکستگی تحت فصل ۱۱ قانون ورشکستگی آمریکا را در دادگاه ورشکستگی منطقه‌ی غربی ویرجینیای شمالی ثبت کرده است. این اقدام با هدف بازسازی ساختار مالی شرکت و در عین حال حفظ تداوم عملیات تجاری بدون وقفه صورت می‌گیرد.

بازسازی مالی و تعهدات گذشته

مدیریت و هیئت مدیره Storj در نامه‌ای سرگشاده به جامعه‌ی خود، این اقدام را یک فرآیند بازسازی مالی شتاب‌یافته توصیف کردند که برای رسیدگی به تعهداتی طراحی شده است که عمدتاً به دوران پیش از استراتژی تجاری فعلی شرکت بازمی‌گردند. این شرکت اعلام کرد که پیش از این با تیمی کوچک‌تر و کنترل هزینه‌های دقیق‌تر، عملیات خود را مقیاس‌بندی کرده و همچنان از حمایت Inveniam برخوردار است. با این حال، اذعان شد که بدهی‌های تاریخی شرکت تنها از طریق رشد کسب‌وکار قابل حل و فصل نیستند.

چارچوب شفاف برای حل و فصل بدهی‌ها

تیم Storj اظهار داشت که فرآیند فصل ۱۱، چارچوبی شفاف برای حل و فصل این تعهدات فراهم می‌کند و به شرکت فرصت می‌دهد تا یک طرح تجاری بلندمدت ارائه دهد. Storj همچنین تلاش کرد تا به کاربران و دارندگان توکن اطمینان دهد که شبکه‌ی ذخیره‌سازی غیرمتمرکز آن کاملاً عملیاتی باقی مانده و کاربرد توکن STORJ در این شبکه به دلیل ثبت درخواست ورشکستگی تغییری نکرده است.

سقوط ارزش توکن STORJ

به دنبال انتشار این خبر، ارزش توکن STORJ بیش از ۱۷ درصد سقوط کرد و به ۰.۰۶ دلار رسید. تیم Storj اذعان کرد که اگرچه حجم معاملات برای مدتی طولانی “آرام و کم” بوده است، اما در مورد قیمت توکن در طول این فرآیند “هیچ اظهارنظری” نخواهد داشت.

مالکیت آینده و مشارکت دارندگان توکن

Storj اعلام کرده است که قصد دارد در نهایت شرکت تحت مالکیت کسانی باشد که آن را ساخته و حمایت کرده‌اند، از جمله مدیریت، جامعه‌ی غیرمتمرکز، دارندگان توکن و سایر سرمایه‌گذاران. به عنوان بخشی از بازسازی برنامه‌ریزی شده، این شرکت قصد دارد مکانیزمی را پیشنهاد دهد که به دارندگان توکن اجازه دهد در سهام کسب‌وکار بازسازی شده مشارکت کنند. الزامات واجد شرایط بودن، ساختار و شرایط این طرح هنوز در دست تدوین است و از طریق فرآیند رسمی دادگاه اعلام خواهد شد. هرگونه طرحی نیازمند تأیید دادگاه خواهد بود و باید با اولویت‌های قانونی حاکم بر گروه‌های مختلف ذینفعان مطابقت داشته باشد.

موج ورشکستگی در صنعت رمزارز

این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که ماه جاری شاهد درخواست حفاظت از ورشکستگی توسط چندین شرکت رمزارزی دیگر بوده است. در ۲۲ جولای، شرکت استخراج بیت‌کوین Poolin مستقر در سنگاپور و شرکت‌های وابسته آن در آمریکا، Lonestar Dream Inc. و Lonestar Taproot LLC، نیز درخواست فصل ۱۱ را در نیوجرسی ثبت کردند. در همین حال، Movement Labs پس از ماه‌ها مشکلات مالی مرتبط با راه‌اندازی توکن MOVE خود، در دلاور درخواست حفاظت از ورشکستگی را مطرح کرد.

چندین شرکت رمزارزی دیگر نیز فعالیت خود را متوقف کرده یا در حال انحلال هستند. به عنوان مثال، صرافی مشتقات رمزارزی BitMEX اعلام کرد که پس از بیش از ۱۱ سال فعالیت، در تاریخ ۲۳ سپتامبر به طور دائم تعطیل خواهد شد. چند روز بعد، BitMart نیز برنامه‌های خود را برای انحلال عملیات معاملاتی خود اعلام کرد، در حالی که تجمیع‌کننده صرافی‌های غیرمتمرکز Odos و صرافی Dango اعلام کردند که خدمات خود را متوقف خواهند کرد.