Tag: روند بازار

تحلیلگران نسبت به احتمال سقوط شدید بیت‌کوین هشدار می‌دهند؛ آیا رالی اخیر پایانی تلخ خواهد داشت؟

ارز دیجیتال اصلی بازار، طی هفته گذشته شاهد احیای جزئی بوده و ارزش آن به طور موقت تا نزدیکی ۶۷ هزار دلار افزایش یافته و اکنون در حدود ۶۵ هزار دلار در نوسان است. با این حال، برخی تحلیلگران هشدار می‌دهند که این روند بعید است آغازگر یک دوره صعودی جدید باشد و در آینده نزدیک شاهد سقوطی بزرگ خواهند بود.

بیت‌کوین (BTC) که در اواخر ماه ژوئن به زیر ۵۸ هزار دلار سقوط کرده بود، در چند هفته بعدی با رشدی دو رقمی مواجه شد. در حالی که سرمایه‌گذاران صعودی (بول‌ها) مشتاقانه منتظر پایان بازار نزولی هستند، تحلیلگری که با نام مستعار BATMAN در پلتفرم X فعالیت می‌کند، این خوش‌بینی را سرکوب کرده است.

این تحلیلگر معتقد است که افزایش اخیر قیمت این ارز دیجیتال، بازتابی از روند صعودی در پاییز سال ۲۰۲۲ است که پس از آن شاهد سقوط عظیمی تا حدود ۱۶ هزار دلار بودیم. او اظهار داشت: «در کنار هم، این سطح نگران‌کننده به نظر می‌رسد. این روند، پمپاژ صعودی مشابهی را در سال ۲۰۲۲ منعکس می‌کند که در نهایت به جایی نرسید. تاریخ ممکن است تکرار نشود، اما قطعاً با آن هم‌صداست.»

البته، باید در نظر داشت که سقوط به زیر ۲۰ هزار دلار در آن زمان عمدتاً ناشی از فروپاشی صرافی ارز دیجیتال برجسته FTX بود؛ رویدادی که شوک عظیمی را به کل بخش دارایی‌های دیجیتال وارد کرد.

از سوی دیگر، کاربر X به نام Kabuki معتقد است که آخرین وضعیت قیمت، یک تله خرسی کلاسیک (Bull Trap) را نشان می‌دهد. او پیش‌بینی می‌کند که بیت‌کوین تا ماه آگوست می‌تواند تا ۴۷ هزار دلار سقوط کند و سپس یک روند صعودی بزرگ را آغاز کند که می‌تواند تا اوایل سال آینده آن را به بیش از ۲۰۰ هزار دلار برساند.

کاربر X به نام Ted نیز نظر خود را با اشاره به کاهش قیمت از اوج محلی نزدیک به ۶۷ هزار دلار به ۶۵ هزار دلار فعلی بیان کرد. او در عین حال بر اهمیت هدف پایین‌تر تأکید کرد و استدلال نمود که اگر بیت‌کوین بالای این سطح باقی بماند، می‌تواند تا ۶۷,۵۰۰ تا ۶۸,۰۰۰ دلار افزایش یابد.

در همین حال، تحلیلگران Bitfinex به یک منطقه واکنش کلیدی بین ۶۷,۹۰۰ دلار و ۶۸,۳۰۰ دلار اشاره کردند، جایی که قیمت تحقق یافته توسط دارندگان کوتاه‌مدت و سطح بازگشایی فصل دوم هم‌تراز شده‌اند. آن‌ها معتقدند که شکست قاطعانه بالای یا پایین این محدوده می‌تواند جهت‌گیری این دارایی را در آینده نزدیک تعیین کند.

نکته مهم این است که علاقه مجدد نهادی، امید به عدم از دست رفتن کامل شتاب بیت‌کوین و احتمال کسب سودهای تازه را زنده نگه می‌دارد. بر اساس گزارش SoSoValue، جریان ورودی به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در هفت روز متوالی گذشته از جریان خروجی فراتر رفته است، که از ماه آوریل تاکنون بی‌سابقه بوده است.

این تحول نشان می‌دهد که صندوق‌های بازنشستگی، صندوق‌های پوشش ریسک و سایر سرمایه‌گذاران محافظه‌کار، میزان سرمایه‌گذاری خود در این دارایی را افزایش داده‌اند و این امر شرکت‌هایی مانند BlackRock، Fidelity و بسیاری دیگر از غول‌های مالی را که چنین محصولاتی را راه‌اندازی کرده‌اند، وادار به خرید بیت‌کوین و در نتیجه پشتیبانی از سهام خود کرده است. وضعیت در اواخر ماه ژوئن کاملاً متفاوت بود، زمانی که ETFهای اسپات بیت‌کوین شاهد خروج هفتگی حدود ۱.۸ میلیارد دلار بودند.

تحلیل قیمت بیت کوین: رالی BTC با برخورد به مقاومت تاریخی، قدرت خود را از دست می‌دهد

آخرین رالی بیت کوین، این دارایی دیجیتال را دوباره به منطقه‌ای رسانده است که پیش از این فروشندگان کنترل بازار را در دست گرفته بودند. جلسات معاملاتی پیش رو نشان خواهند داد که آیا این بهبود قدرت کافی برای ادامه را دارد یا اینکه شاهد رد شدن مجدد قیمت خواهیم بود.

در نمودار روزانه، بیت کوین (BTC) پس از بازپس‌گیری موفقیت‌آمیز خط روند نزولی که برای هفته‌ها قیمت را محدود کرده بود، بهبود خود را به منطقه عرضه ۶۵.۵۰۰ تا ۶۶.۷۰۰ دلاری گسترش داده است. اگرچه این شکست نشان‌دهنده بهبود قابل توجهی در ساختار بازار است، اما روند کلی همچنان زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه نزولی محدود شده و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه حتی بالاتر قرار دارد.

منطقه مقاومت فعلی همچنین با یک منطقه توزیع قبلی همزمان شده است که احتمال فعالیت فروشندگان در سطوح فعلی را افزایش می‌دهد. بسته شدن روزانه قاطع بالای ۶۶.۷۰۰ دلار، سناریوی صعودی را تقویت کرده و مقاومت بعدی را در حدود ۷۲.۰۰۰ تا ۷۴.۰۰۰ دلار نمایان می‌سازد.

در سمت نزولی، منطقه شکست قبلی در نزدیکی ۶۳.۰۰۰ تا ۶۴.۰۰۰ دلار اکنون به عنوان اولین منطقه تقاضا عمل می‌کند. تا زمانی که بیت کوین بالای این منطقه باقی بماند، خریداران کنترل کوتاه‌مدت را در دست دارند. از دست دادن این حمایت، توجه را دوباره به منطقه تقاضای گسترده‌تر در حدود ۵۸.۰۰۰ تا ۵۹.۵۰۰ دلار معطوف خواهد کرد، جایی که آخرین رالی تهاجمی آغاز شد.

نمودار ۴ ساعته، تغییر واضحی را در مومنتوم پس از عبور بیت کوین از خط روند نزولی و صعود مستقیم به منطقه عرضه بالاسری در حدود ۶۵.۵۰۰ تا ۶۶.۷۰۰ دلار نشان می‌دهد. بازار اکنون پس از رد شدن از مرز بالایی محدوده، در حال تثبیت زیر مقاومت است.

این توقف به نظر می‌رسد بیشتر با سودگیری مطابقت داشته باشد تا یک بازگشت قطعی روند، به خصوص که خط روند مقاومت قبلی قبلاً بازپس گرفته شده است. اگر خریداران بتوانند عرضه فعلی را جذب کنند، شکست بالای ۶۶.۷۰۰ دلار می‌تواند منجر به یک موج تهاجمی دیگر به سمت بالا شود.

با این حال، عدم حفظ سطوح فعلی به احتمال زیاد منجر به عقب‌نشینی به سمت منطقه تقاضای ۶۳.۰۰۰ تا ۶۴.۰۰۰ دلاری خواهد شد که با خط روند شکسته شده اخیر همسو است و می‌تواند به عنوان منطقه بعدی برای دفاع خریداران قبل از تلاش مجدد برای صعود عمل کند.

نقشه حرارتی نقدینگی بایننس در بازه یک ساله، تمرکز قابل توجهی از نقدینگی سمت فروش در حدود منطقه ۸۸.۰۰۰ دلاری را نشان می‌دهد که به عنوان یکی از بزرگترین استخرهای نقدینگی دست‌نخورده بالای قیمت فعلی بازار برجسته است.

از منظر ساختار بازار، این موضوع با ایده گسترده‌تر مبنی بر اینکه بیت کوین ممکن است در نهایت به سمت آن نقدینگی کشیده شود، همسو است. با این حال، تا زمانی که قیمت از خوشه ۹۰.۰۰۰ دلاری عبور نکند و با موفقیت پذیرش بالای آن را تثبیت نکند، دشوار است استدلال کرد که روند در بازه زمانی بالاتر به طور کامل به یک بازار صعودی تبدیل شده است.

در نتیجه، بهبود فعلی همچنان باید با احتیاط نگریسته شود. اگرچه ساختار فنی در کوتاه‌مدت بهبود یافته است، اما هر موج صعودی همچنان می‌تواند به عنوان اصلاحی در چارچوب نزولی گسترده‌تر تفسیر شود، تا زمانی که نقدینگی عمده بالاسری پاکسازی شده و قیمت بالای آن منطقه تثبیت شود.

ریپل (Ripple) و ارز دیجیتال XRP آن، علی‌رغم بهبود از کف قیمتی اواخر ماه ژوئن، همچنان در زیر یک مانع فنی مهم گرفتار مانده‌اند. بهبود اخیر احساسات کوتاه‌مدت را تقویت کرده است، اما قیمت اکنون به منطقه‌ای نزدیک می‌شود که خریداران باید قبل از هرگونه تغییر روند گسترده‌تر، حجم قابل توجهی از عرضه انباشته شده را جذب کنند.

نمودار روزانه نشان می‌دهد که XRP همچنان در یک کانال نزولی بلندمدت و مشخص معامله می‌شود. اگرچه بهبود اخیر، این دارایی را از منطقه تقاضای ۱.۰۲ تا ۱.۰۵ دلاری دور کرده است، اما ساختار کلی همچنان به نفع فروشندگان است، مادامی که این دارایی زیر مرز بالایی کانال و میانگین‌های متحرک اصلی باقی بماند.

مقاومت فوری در منطقه ۱.۲۴ تا ۱.۲۹ دلاری قرار دارد، جایی که مرز بالایی کانال با میانگین متحرک ۱۰۰ روزه همگرا می‌شود. این همگرایی این منطقه را به‌طور ویژه مهم می‌سازد، زیرا رد شدن در این نقطه، روند نزولی غالب را تقویت خواهد کرد.

شکست موفقیت‌آمیز بالای این منطقه، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را در معرض دید قرار خواهد داد، اما خریداران ابتدا باید قبل از شکل‌گیری چشم‌انداز سازنده‌تر، بتوانند بر خوشه مقاومت فعلی غلبه کنند.

در سمت نزولی، منطقه تقاضای ۱.۰۲ تا ۱.۰۵ دلاری همچنان حمایت اصلی باقی می‌ماند. از دست دادن این منطقه احتمالاً مومنتوم را به سمت روند نزولی گسترده‌تر بازمی‌گرداند.

نمودار ۴ ساعته تصویری سازنده‌تر در کوتاه‌مدت ترسیم می‌کند. XRP موفق شده است خط روند نزولی را که در طول ماه ژوئیه قیمت را محدود کرده بود، دوباره پس بگیرد و اکنون مستقیماً زیر منطقه عرضه ۱.۱۶ تا ۱.۱۸ دلاری در حال تثبیت است.

این مقاومت در هفته‌های اخیر بارها تلاش‌های صعودی را رد کرده و آن را به سطح کلیدی برای نظارت تبدیل کرده است. شکست قاطع بالای ۱.۱۸ دلار می‌تواند حرکتی را به سمت مقاومت روزانه حدود ۱.۲۴ تا ۱.۲۹ دلار آغاز کند، در حالی که رد شدن مجدد احتمالاً قیمت را برای آزمایش مجدد خط روند شکسته شده به عنوان حمایت اولیه، بازمی‌گرداند.

تا زمانی که این دارایی بالای خط روند پس گرفته شده باقی بماند، خریداران مزیت نسبی کوتاه‌مدت را حفظ می‌کنند. با این حال، روند کلی تا زمانی که قیمت بتواند پذیرش بالای خوشه مقاومت را تثبیت کند، خنثی تا نزولی باقی خواهد ماند.

۱۰ قرارداد آتی سهام جدید اضافه شد

۱۰ قرارداد آتی سهام (CFD) جدید اکنون در دسترس معامله‌گران قرار گرفته است. این امکان به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا سهام مورد علاقه خود را معامله کرده و فرصت‌های جدیدی را در بازار کشف کنند.

مشخصات قراردادهای آتی سهام

اطلاعیه نقدینگی: نقل‌قول‌های قراردادهای آتی سهام ممکن است در خارج از ساعات معاملاتی ایالات متحده، نقدینگی کمتری داشته باشند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تمامی جفت‌های معاملاتی TradFi موجود، لطفاً به مرکز راهنمای ما مراجعه فرمایید.

صنعت کلاهبرداری در جنوب شرق آسیا به یک اقتصاد جنایی واحد و به هم پیوسته تبدیل شده است

سازمان ملل متحد در گزارشی که روز سه‌شنبه منتشر شد، اعلام کرد که صنعت کلاهبرداری در جنوب شرق آسیا به یک اقتصاد جنایی واحد و به هم پیوسته تبدیل شده است که زیان‌های آن با تولید ناخالص داخلی کشورهای کامل برابری می‌کند.

دفتر مقابله با مواد مخدر و جرم سازمان ملل متحد (UNODC) از بازسازی “اساسی” در دنیای زیرزمینی منطقه خبر داد. این گزارش حاکی از آن است که باندهای جنایتکار محلی که در گذشته به یک منطقه و یک تخصص خاص پایبند بودند، اکنون در یک شبکه فراملی ادغام شده‌اند که در آن گروه‌ها خدمات مختلفی از جمله پولشویی، کلاهبرداری، قاچاق انسان و جمع‌آوری داده را از طریق زیرساخت‌های مشترک به یکدیگر می‌فروشند.

فناوری به سرعت در حال تغییر مدل عملیاتی جرایم سازمان‌یافته فراملی است و این تحول در هیچ کجا بیش از جنوب شرق آسیا مشهود نیست. آخرین گزارش ارزیابی تهدیدات UNODC نشان می‌دهد که کلاهبرداری‌های سایبری، تولید مواد مخدر مصنوعی، قاچاق انسان و…

دلوین شانتز، نماینده منطقه‌ای UNODC برای جنوب شرق آسیا و اقیانوسیه، در بیانیه‌ای این مدل را به “فرانشیزدهی شرکتی” تشبیه کرد و به بخش‌های تخصصی برای پولشویی، قاچاق انسان و جمع‌آوری داده اشاره کرد که به همان شبکه مبتنی بر خدمات متصل می‌شوند.

زیان‌های ترکیبی ناشی از جرایم کلاهبرداری در شرق آسیا، جنوب شرق آسیا، استرالیا و نیوزیلند در سال ۲۰۲۵ به تنهایی بالغ بر ۸۸.۳ میلیارد تا ۱۱۴.۱ میلیارد دلار برآورد شده است؛ رقمی که UNODC خاطرنشان کرد “از تولید ناخالص داخلی چندین کشور منطقه فراتر می‌رود”. بخش عمده‌ای از این پول از طریق ارزهای دیجیتال جابجا می‌شود: این مجتمع‌ها عملیات کلاهبرداری سرمایه‌گذاری و عاشقانه را که اغلب “کشت خوک” نامیده می‌شوند، اجرا می‌کنند و عواید آن در زنجیره بلاکچین پولشویی می‌شود. UNODC هشدار داد که پلیس در منطقه هنوز آموزش لازم برای ردیابی پول در “زمینه جدید ارزهای دیجیتال” را ندارد و شانتز افزود که توقیف عواید اکنون ضروری است زیرا “صرف اختلال کارساز نیست”.

به جای قاچاق کالاهای فیزیکی، گروه‌ها به طور فزاینده‌ای کلاهبرداری‌های سایبری، زیرساخت‌های جنایی و تسویه‌های مالی مبتنی بر پلتفرم را می‌فروشند که ردپای کمی از خود به جا می‌گذارند و انتساب آن‌ها دشوار است. تغذیه‌کننده این ماشین، نیروی کار اجباری در مقیاس جهانی است و افرادی از حداقل ۸۰ کشور در داخل مجتمع‌های کلاهبرداری شناسایی شده‌اند. این گزارش می‌افزاید که شبکه‌های کلاهبرداری اکنون در تلاشند تا دامنه جذب نیروهای خود را گسترش دهند و تبلیغاتی را هدف قرار می‌دهند که افراد دارای مهارت‌های زبانی اروپایی و آمریکای شمالی را هدف قرار می‌دهند.

این گزارش هوش مصنوعی مولد، دیپ‌فیک‌ها و کلاهبرداری‌های تقریباً خودکار را در کنار “تبلیغات مخرب” (malvertising) – ربودن شبکه‌های تبلیغاتی قانونی برای انتشار بدافزار – برجسته می‌کند که گفته می‌شود در سال ۲۰۲۵ نسبت به سال قبل ۴۲ درصد افزایش یافته است. این گزارش حاکی از آن است که عملیات جنایی با استفاده از اینترنت ماهواره‌ای مانند استارلینک ایلان ماسک از زیرساخت‌های مخابراتی محلی “جدا شده‌اند” و این امر به آن‌ها اجازه می‌دهد تا در مکان‌های دورافتاده فعالیت کنند.

فراتر از کلاهبرداری‌ها، این گزارش بازارهای نوظهور دیگری را نیز بررسی می‌کند. این گزارش دریای سولو و سلبس – مثلث دریایی بین اندونزی، مالزی و فیلیپین – را به عنوان یک کریدور قاچاق رو به رشد شناسایی می‌کند و هشدار می‌دهد که جنایتکاران در حال بازی‌سازی قمار آنلاین برای جذب کاربران جوان‌تر هستند.

مونیکا جومای، مدیر اجرایی UNODC، گفت که این شبکه‌ها “انعطاف‌پذیر، پایدار و سازگار” هستند و قادر به جابجایی در مرزها و از سرگیری عملیات پس از سرکوب‌های اجرای قانون هستند، که این امر همکاری بین‌المللی را برای انهدام آن‌ها ضروری می‌سازد.

نهادهای اجرای قانون در سراسر جهان در حال تشدید واکنش خود به این تهدید هستند. دادستان‌های ایالات متحده هفته گذشته بیش از ۲۵ میلیون دلار ارز دیجیتال مرتبط با کلاهبرداری‌های سرمایه‌گذاری و عاشقانه را که از طریق منطقه هدایت می‌شدند، توقیف کردند و اینترپل این شبکه‌های مجتمع را یک تهدید جهانی اعلام کرده است. تلفات انسانی نیز در حال آشکار شدن است، به طوری که سازمان عفو بین‌الملل بحران انسانی را با فرار کارگران از مجتمع‌های کامبوج – کشوری که در آن رئیس ادعایی گروه پرنس، چن ژی، در انتظار استرداد به چین دستگیر شد – مستند کرده است، پرونده‌ای که شامل یکی از بزرگترین توقیف‌های بیت‌کوین در تاریخ نیز می‌شود.

صبح بخیر!

بیت‌کوین و بازارهای مالی

مدیر ارشد سرمایه‌گذاری شرکت Bitwise معتقد است ورود وال استریت به دنیای بلاک‌چین، محرک بازار صعودی بعدی خواهد بود.

مت هوگان، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری شرکت Bitwise، در یادداشتی جدید استدلال کرده است که بازار صعودی بعدی ارزهای دیجیتال با چرخه‌های گذشته تفاوت خواهد داشت. او پیش‌بینی می‌کند که این چرخه جدید نه بر اساس تقاضای سفته‌بازانه که بازارهای قبلی را هدایت می‌کرد، بلکه با همگرایی امور مالی سنتی و بلاک‌چین، استیبل‌کوین‌ها، توکنیزاسیون، معاملات ۲۴ ساعته، تسویه آنی و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) سازمانی شکل خواهد گرفت. ادعای اصلی او این است که از آنجایی که این چرخه بر پایه فعالیت‌های مالی واقعی و درآمد بنا شده است، می‌تواند بزرگتر از چرخه‌های پیشین باشد، حتی اگر با سرعت کمتر و نوسانات کمتری رخ دهد.

هوگان این فرصت را در دو “مسیر” ترسیم کرده است.

مسیر Hyperliquid، نقص مزمن ارزهای دیجیتال را برطرف می‌کند؛ جایی که برنامه‌ها بدون ایجاد تقاضا برای توکن خود، هزینه‌ها و حجم معاملات را افزایش می‌دهند. او پروتکل‌هایی مانند Uniswap، Aave و Morpho را در کنار پروژه‌های محبوب بلاک‌چینی مانند Pump.fun، در این مسیر قرار داده است. مسیر دیگر، “یورش امور مالی سنتی” (TradFi) است که شامل ورود شرکت‌هایی مانند Citadel به Crypto.com، Morgan Stanley به E*TRADE و راه‌اندازی توکنیزاسیون توسط DTCC می‌شود؛ این همان مسیری است که هوگان آن را “مسیر رابین‌هود” می‌نامد.

بنابراین، اکنون یک صدای سازمانی معتبر وجود دارد که استدلال می‌کند درآمد و زیرساخت‌های بلاک‌چین، محرک چرخه بعدی خواهند بود، نه سفته‌بازی. این لزوماً یک دیدگاه جدید نیست، زیرا بسیاری در توییتر ارزهای دیجیتال (CT) ماه‌هاست که Hyperliquid را ستاره درخشان خود می‌دانند. و در مورد محرک سازمانی نیز، این مفهوم واقعاً جدید نیست. اما زمانی که مدیر ارشد سرمایه‌گذاری Bitwise این تئوری را به طور رسمی با پوشش این دو عامل تدوین می‌کند، اهمیت می‌یابد.

دیگر شعار “موسسات در راهند” مطرح نیست، بلکه “موسسات اینجا هستند و چرخه صعودی بعدی را هدایت خواهند کرد.” به زودی خواهیم فهمید که آیا او درست می‌گوید یا خیر…

خزانه‌های شرکتی و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs)
ردیاب سکه‌های میم

قیمت XRP در هفته گذشته از حدود ۱.۱۱ دلار به ۱.۱۴ دلار افزایش یافت و به طور موقت مقاومت نزدیک به ۱.۱۶ دلار را آزمایش کرد، اما علی‌رغم پیش‌بینی صعودی، عقب‌نشینی کرد. این حرکت سازنده به نظر می‌رسید، اما خریداران اکنون با یک سقف کلیدی روبرو هستند. عبور قاطعانه از اوج‌های اخیر می‌تواند راه را به سوی ۱.۳۲ دلار باز کند. در غیر این صورت، با قفل کردن سود توسط معامله‌گران کوتاه‌مدت، این روند صعودی در معرض محو شدن قرار دارد.

آخرین پیشرفت پس از نه هفته متوالی ورود خالص به محصولات سرمایه‌گذاری XRP صورت می‌گیرد که مجموعاً حدود ۱۷.۲ میلیون دلار است. با این حال، سرعت ورودهای جدید کند شده است. آخرین رقم هفتگی به حدود ۱۲ میلیون دلار کاهش یافته است که نشان می‌دهد تقاضای نهادی مثبت باقی مانده اما دیگر شتاب نمی‌گیرد.

قیمت می‌تواند برای مدتی جریان وجوه را هدایت کند، اما این رابطه زمانی که ورودها شروع به خنک شدن می‌کنند، کمتر قابل اعتماد می‌شود. در نتیجه، معامله‌گرانی که به دنبال قدرت هستند باید مراقب باشند که آیا تقاضا همگام می‌شود یا خیر. اگر این اتفاق نیفتد، حتی اگر تصویر فنی همچنان سالم به نظر برسد، شتاب می‌تواند محو شود.

در همین حال، قانون CLARITY و چشم‌انداز نظارتی ایالات متحده همچنان کاتالیزورهای مهمی برای XRP باقی می‌مانند. قوانین شفاف‌تر می‌تواند اطمینان نهادی را تقویت کرده و از مرحله بعدی افزایش قیمت حمایت کند. از سوی دیگر، تأخیرها یا پیشرفت ضعیف‌تر از حد انتظار ممکن است سرمایه‌گذاران را تشویق کند تا علی‌رغم بهبود اخیر قیمت، محتاط باقی بمانند.

الگوی فنجان و دسته و سطوح کلیدی

XRP در حال کار بر روی یک الگوی بالقوه فنجان و دسته است که از اوایل ماه جولای در حال توسعه بوده است. با این حال، خط گردن اکنون نزدیک به ناحیه ۱.۱۶ تا ۱.۱۷ دلار قرار دارد. تثبیت اخیر از ۲۱ جولای همچنان شبیه دسته است، به شرطی که خریداران از حمایت فعلی دفاع کنند. در همین حال، حجم فروش کمتر در طول عقب‌نشینی، سودگیری را به جای توزیع تهاجمی نشان می‌دهد.

حمایت در حدود ۱.۱۲ تا ۱.۱۳ دلار متمرکز شده است، جایی که پایین‌ترین سطوح اخیر خریداران را جذب کرده است. اگر فشار فروش افزایش یابد، یک کف قوی‌تر نزدیک به ۱.۰۵ دلار قرار دارد. در سمت صعودی، مقاومت فوری بین ۱.۱۶ تا ۱.۱۸ دلار و سپس ۱.۳۲ دلار قرار دارد. شکست بالای این سطح می‌تواند مقاومت بعدی را در نزدیکی ۱.۴۶ دلار آشکار کند.

شکست قبلی از ناحیه ۱.۱۴ دلار با جهش قابل توجهی در حجم معاملات همراه بود. این حرکت معیاری برای مشارکت معنادار در بازار ایجاد کرد. در نتیجه، معامله‌گران احتمالاً قبل از اینکه هرگونه شکست را پایدار بدانند، به دنبال افزایش حجم دیگری خواهند بود.

سناریوی صعودی مستلزم آن است که XRP در بسته شدن روزانه، ۱.۱۸ دلار را دوباره به دست آورده و بالای آن باقی بماند. اگر شتاب خرید افزایش یابد، قیمت می‌تواند قبل از آزمایش ۱.۴۶ دلار، به ۱.۳۲ دلار بازگردد. سناریوی پایه، معامله XRP بین ۱.۱۲ تا ۱.۱۸ دلار را حفظ می‌کند، در حالی که معامله‌گران منتظر کاتالیزورهای نظارتی یا کلان جدید هستند.

پیش‌بینی نزولی در صورتی پدیدار می‌شود که قیمت XRP با افزایش حجم، زیر ۱.۱۲ دلار بسته شود. این امر تنظیمات دسته را تضعیف کرده و خطر حرکت به سمت ۱.۰۵ دلار را افزایش می‌دهد. داده‌های MVRV نیز پیچیدگی جالبی را اضافه می‌کنند. قرائت‌های منفی MVRV ۳۰ روزه و ۳۶۵ روزه نشان می‌دهد که بسیاری از دارندگان همچنان در زیان هستند، وضعیتی که برخی از سرمایه‌گذاران خلاف‌جهت آن را فرصت می‌دانند تا هشدار.

چشم‌انداز سرمایه‌گذاری و پروژه‌های جدید

XRP در قیمت ۱.۵۰ دلار شرط متفاوتی نسبت به XRP در ۱.۱۰ دلار است. عدم تقارن فشرده شده است. دقیقاً در این زمان است که معامله‌گران با تحمل ریسک بالاتر شروع به بررسی تنظیمات مراحل اولیه می‌کنند که در آن قیمت ورودی هنوز روایت را قیمت‌گذاری نکرده است. پویایی ورود ETF که به دارایی‌های تثبیت شده سود می‌رساند، همیشه به بازی‌های زیرساختی با قیمت‌های پیش‌فروش فیلتر نمی‌شود، که بخشی از نکته است.

نسل بعدی زیرساخت‌ها به تنهایی عمل نخواهد کرد. بلکه همه چیز را در اطراف خود متصل خواهد کرد.

LiquidChain ($LIQUID) یک پروژه زیرساخت لایه ۳ است که خود را به عنوان یک محیط اجرای یکپارچه معرفی می‌کند که نقدینگی بیت کوین، اتریوم و سولانا را در یک لایه تسویه واحد ادغام می‌کند.

این معماری از لایه نقدینگی یکپارچه، اجرای تک مرحله‌ای، تسویه قابل تأیید و معماری استقرار یکباره پشتیبانی می‌کند که مشکل پراکندگی را هدف قرار می‌دهد که عملیات DeFi چند زنجیره‌ای را پرهزینه می‌کند. قیمت فعلی پیش‌فروش ۰.۰۱۴۸۲ دلار است. کل مبلغ جمع‌آوری شده ۹۱۵ هزار دلار است.

DYOR (تحقیق خود را انجام دهید) در اینجا سخت‌تر از یک ارز با سرمایه متوسط ​​نقدشونده اعمال می‌شود. برای معامله‌گرانی که کار خود را انجام داده‌اند، جزئیات پیش‌فروش LiquidChain ارزش بررسی مستقیم را دارد.

فعالیت نهنگ‌ها در شبکه چین‌لینک (Chainlink) به طور چشمگیری افزایش یافته است، از جمله انباشت قابل توجه توکن LINK که می‌تواند نشان‌دهنده احیای اکوسیستم و عملکرد قیمتی این توکن بومی باشد.

چین‌لینک همچنان در زمینه توسعه دارایی‌های دنیای واقعی (Real World Assets – RWA) پیشرفت می‌کند و در آخرین رتبه‌بندی Santiment به جایگاه دوم دست یافته است.

تحلیلگر محبوب ارزهای دیجیتال، علی مارتینز، با استناد به داده‌های اخیر Santiment، خاطرنشان کرد که فعالیت نهنگ‌ها در شبکه چین‌لینک “در دو هفته گذشته افزایش یافته است”. نمودار زیر افزایش قابل توجهی را نشان می‌دهد که شامل بیش از ۲۰ تراکنش با ارزشی بیش از ۱ میلیون دلار در اوایل این هفته بوده است. به گفته مارتینز، این امر “افزایش علاقه دارندگان بزرگ” را نشان می‌دهد.

افزایش فعالیت نهنگ‌ها در شبکه چین‌لینک

فعالیت نهنگ‌ها در شبکه چین‌لینک (Chainlink) طی دو هفته گذشته افزایش یافته است.
تنها در روز گذشته، بیش از ۲۰ تراکنش به ارزش بیش از ۱ میلیون دلار هر کدام ثبت شد که نشان‌دهنده افزایش علاقه دارندگان بزرگ است.

انباشت گسترده توکن LINK

به طور جداگانه، این تحلیلگر گفت که نهنگ‌ها در حال انباشت گسترده توکن LINK بوده‌اند و بیش از ۱۴ میلیون توکن LINK را در کمتر از یک ماه خریداری کرده‌اند.
وی افزود: “انباشت در مقیاس بزرگ مانند این اغلب نشان‌دهنده اعتماد فزاینده دارندگان اصلی است و ارزش بررسی دقیق را دارد.”
داده‌ها نشان می‌دهند که میزان دارایی‌های آن‌ها از کمتر از ۱۷۰ میلیون به حدود ۱۸۲ تا ۱۸۳ میلیون توکن تا ابتدای هفته کاری جاری افزایش یافته است.

جایگاه چین‌لینک در توسعه RWA

در همین حال، رتبه‌بندی توسعه RWA توسط Santiment، LINK را در جایگاه دوم قرار داد و تنها هدررا (Hedera) بالاتر از آن قرار گرفت. این رتبه‌بندی عملکرد این بلاک‌چین‌ها را نسبت به ماه قبل مقایسه می‌کند و عملکرد قوی چین‌لینک را نشان می‌دهد.

پیش‌بینی‌های صعودی برای LINK

کریپتو پتل (Crypto Patel) اخیراً در مورد عملکرد قیمتی LINK اظهار نظر کرده و هشدار داده است که ۹۹ درصد افراد قبل از اینکه “خیلی دیر شود” این فرصت را نادیده خواهند گرفت. این تحلیلگر رفتار فعلی بازار را با حرکات شش سال پیش مقایسه کرد، زمانی که این توکن شاهد نوسانات شدیدی بود که در نهایت آن را به بالاترین رکورد خود یعنی نزدیک به ۵۳ دلار (بر اساس داده‌های CoinGecko) رساند.

وی معتقد است که این واقعیت که صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات LINK هیچ ماه منفی را تجربه نکروه‌اند، بسیار صعودی است، حتی اگر جریان خالص ورودی از ماه مه کند شده باشد. کل جریان خالص ورودی انباشته شده بیش از ۱۲۵ میلیون دلار است که به گفته وی، اثبات این است که “پول هوشمند به انباشت ادامه می‌دهد”، اما اکثر سرمایه‌گذاران خرد “هنوز معتقدند LINK مرده است.”

پتل پس از ترسیم محیط فعلی به عنوان “بزرگترین” فرصت از زمانی که احساسات بازار در پایین‌ترین حد خود قرار دارد، اهداف قیمتی عظیمی را برای LINK در چرخه صعودی بعدی، جایی بین ۵۰ تا ۱۰۰ دلار، مطرح کرد.

مومنت لبز اعلام ورشکستگی کرد؛ از جذب ۱۴۱ میلیون دلار تا درآمد روزانه ۸ دلاری

شرکت مومنت لبز (Movement Labs) در دادگاه ورشکستگی دلاور آمریکا، درخواست حمایت تحت فصل ۱۱ قانون ورشکستگی را ثبت کرده است. این اقدام پس از ماه‌ها جنجال و رسوایی مربوط به توکن این شرکت، که منجر به مشکلات مالی عمده‌ای برای این شبکه شد، صورت گرفته است.

جزئیات پرونده ورشکستگی

بر اساس اسناد ارائه شده به دادگاه، مومنت لبز اعلام کرده است که کمتر از ۱۰۰۰ طلبکار دارد. ارزش دارایی‌های این شرکت بین ۱۰۰ هزار تا ۵۰۰ هزار دلار تخمین زده می‌شود، در حالی که بدهی‌های آن بیش از ۱ میلیون دلار است. بزرگترین ادعای بدون وثیقه، به ارزش بیش از ۱.۶ میلیون دلار، متعلق به روحیکش مانچه، یکی از بنیانگذاران سابق این شرکت، است. از دیگر طلبکاران عمده می‌توان به اداره درآمد دلاور و شرکت آنکریج دیجیتال (Anchorage Digital) اشاره کرد.

ریشه‌های مشکلات مالی

مشکلات این شرکت در دسامبر ۲۰۲۴، پس از راه‌اندازی توکن MOVE آغاز شد. مدت کوتاهی پس از عرضه اولیه در صرافی بایننس (Binance)، حدود ۶۶ میلیون دلار از این توکن‌ها در قالب یک قرارداد بازارسازی با شرکت رنتک (Rentech) به بازار عرضه شد. این افزایش ناگهانی عرضه منجر به سقوط قیمت توکن و از دست رفتن میلیاردها دلار ارزش در عرض چند روز شد.

بایننس متعاقباً رنتک را به دلیل سوء رفتار مسدود کرد و این شرکت را متهم نمود که تمام موجودی توکن خود را تنها یک روز پس از لیست شدن فروخته، در حالی که تعداد بسیار کمی سفارش خرید ثبت کرده بود. طبق گفته صرافی، بازارساز پیش از حذف از پلتفرم در ۱۸ مارس، ۳۸ میلیون دلار سود کسب کرده بود.

در واکنش به این اتفاق، مومنت لبز برنامه بازخرید توکن را برای بازپس‌گیری توکن‌های MOVE و احیای نقدینگی در اکوسیستم خود آغاز کرد. همچنین، این شرکت با شرکت گروم لیک (Groom Lake) برای بررسی قرارداد خود با رنتک قرارداد بست. پس از این بررسی مشخص شد که رنتک با بازارساز چینی، وب تری پورت (Web3Port)، ارتباط داشته است که در نهایت منجر به برکناری مانچه به دلیل این رسوایی شد.

جلسه رسیدگی به طلبکاران

طبق پرونده ورشکستگی، اولین جلسه رسیدگی به طلبکاران برای ۲۰ آگوست (مرداد) برنامه‌ریزی شده است.

تناقض بین سرمایه‌گذاری و عملکرد

نکته قابل توجه این است که مومنت لبز در چندین دور جذب سرمایه، از جمله دور سری A به رهبری پولیکین کپیتال (Polychain Capital)، در مجموع ۱۴۱.۴ میلیون دلار سرمایه جذب کرده بود. در ظاهر، این میزان سرمایه‌گذاری باید ثبات مالی قابل توجهی را برای پروژه فراهم می‌کرد، اما فعالیت‌های آن‌چین شبکه داستان متفاوتی را روایت می‌کند.

داده‌های DeFiLlama نشان می‌دهد که درآمد روزانه اپلیکیشن این شرکت از نوامبر ۲۰۲۵ کمتر از ۸۰۰ دلار بوده است. همچنین، کارمزدهای شبکه در ماه‌های اخیر در حد اعداد تک رقمی باقی مانده و طبق همین منبع، بازدهی ۲۴ ساعت گذشته تنها ۸ دلار بوده است.

توکن MOVE در ۲۰ جولای (تیر) به پایین‌ترین سطح تاریخی خود رسید. این اتفاق پس از چند ماه پر فراز و نشیب رخ داد؛ جایی که قیمت این توکن از حدود ۰.۰۴۱ دلار در ژانویه به ۰.۰۱۰۴۳ دلار در دو روز گذشته سقوط کرد. در زمان نگارش این خبر، قیمت آن کمتر از ۲ درصد از پایین‌ترین سطح تاریخی خود فاصله داشته و نمایانگر افت بیش از ۹۹ درصدی نسبت به بالاترین رکورد خود یعنی ۱.۴۵ دلار است. در همین حال، ارزش کل قفل شده (TVL) در این شبکه حدود ۱۳۳ میلیون دلار است.

مومنت لبز در ابتدا با هدف اتصال بلاکچین‌های مبتنی بر زبان برنامه‌نویسی Move خود با اتریوم ایجاد شده بود. اما این شبکه لایه ۲ در ماه ژوئن اعلام کرد که تمرکز خود را به سمت پرداخت‌های فرامرزی، حواله‌ها و محصولات پس‌انداز دلاری تغییر خواهد داد.

اتریوم در آستانه رالی بزرگ؟ خروج یک میلیون واحد از صرافی‌ها و بازگشت سرمایه‌گذاران نهادی

ارز دیجیتال اتریوم، دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان، در روزهای اخیر شاهد احیای جزئی بوده است، اما برخی نشانه‌های صعودی حاکی از آن است که این ارز ممکن است در آستانه یک رالی بزرگتر قرار داشته باشد.

پیش‌بینی قیمت‌ها: از ۲۳۰۰ دلار تا ۱۰۰۰ دلار

تحلیلگران گمانه‌زنی می‌کنند که قیمت اتریوم ممکن است به زودی از مرز ۲۳۰۰ دلار عبور کند، در حالی که برخی دیگر هشدار می‌دهند که احتمال سقوط قیمت تا ۱۰۰۰ دلار نیز وجود دارد.

خروج گسترده اتریوم از صرافی‌ها

علی مارتینز، تحلیلگر مشهور، فاش کرده است که سرمایه‌گذاران در ۳۰ روز گذشته حدود ۱ میلیون واحد اتریوم (به ارزش تقریبی ۲ میلیارد دلار) را از پلتفرم‌های متمرکز خارج کرده‌اند. بررسی دقیق‌تر داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که این رقم به حدود ۱۵.۱ میلیون واحد رسیده است که پایین‌ترین سطح در ۱۰ سال گذشته محسوب می‌شود.

مارتینز توضیح می‌دهد: «کاهش موجودی در صرافی‌ها معمولاً نشان‌دهنده کاهش فشار فروش است، روندی که از چشم‌انداز صعودی اتریوم حمایت می‌کند.»

بازگشت علاقه نهادی به اتریوم

یکی دیگر از تحولات مثبت پیرامون اتریوم، بازگشت علاقه سرمایه‌گذاران نهادی است. طبق گزارش SoSoValue، در بیشتر روزهای ماه جاری، جریان ورودی به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر اتریوم، از جریان خروجی پیشی گرفته است. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران محافظه‌کار مانند صندوق‌های بازنشستگی و صندوق‌های پوشش ریسک، سرمایه‌گذاری خود را در اتریوم افزایش داده‌اند و غول‌های مالی مانند BlackRock، Fidelity، VanEck و Franklin Templeton را مجبور کرده‌اند تا سهام خود را با اتریوم واقعی پشتیبانی کنند.

نهادها تنها کسانی نیستند که علاقه خود را به اتریوم افزایش داده‌اند. اوایل این هفته، آرتور هیز، هم‌بنیان‌گذار BitMEX، بیش از ۲.۵ میلیون دلار برای خرید ۱۳۳۲ واحد اتریوم هزینه کرد.

اهداف قیمتی کوتاه‌مدت و بلندمدت

قیمت ۲۳۰۰ دلار به عنوان یک هدف کوتاه‌مدت رایج توسط چندین تحلیلگر مطرح شده است. به گفته علی مارتینز، افزایش به این میزان پس از تشکیل الگوی “کف دوقلو” در نمودار قیمت اتریوم و تا زمانی که این ارز سطح ۱۸۵۰ دلار را حفظ کند، امکان‌پذیر است.

از سوی دیگر، تحلیلگر دیگری به نام KALEO، افزایش قیمت تا ۲۳۰۰ دلار تا اواسط ماه اوت را پیش‌بینی کرده و سپس احتمال سقوط به ۱۲۰۰ دلار و احیای مجدد در ماه اکتبر را مطرح کرده است.

کریپتو پتل نیز سناریوی احتمالی افزایش قیمت به محدوده ۲۱۶۰ تا ۲۴۰۰ دلار را محتمل دانسته و حتی در صورت عبور قطعی از ۲۴۰۰ دلار، احتمال انفجار قیمت تا ۱۰,۰۰۰ دلار را نیز پیش‌بینی کرده است. در عین حال، او هشدار داده است که عدم موفقیت در عبور از این محدوده می‌تواند منجر به سقوط شدید قیمت به ۱۵۰۰ تا ۱۰۰۰ دلار شود.