Tag: روند بازار

‏قیمت بیت‌کوین از منطقه ۷۶٬۵۰۰ دلار بازیابی را آغاز کرد. BTC در حال تثبیت است و اگر از منطقه مقاومت ۷۷٬۴۵۰ دلار عبور کند، ممکن است به دنبال افزایش بیشتر باشد.

بیت‌کوین موفق شد پایه‌ای بالاتر از ۷۶٬۰۰۰ دلار تشکیل دهد و موج بازیابی را آغاز کند. قیمت در حال حاضر بالاتر از ۷۶٬۵۰۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته معامله می‌شود. یک خط روند نزولی با مقاومت ۷۷٬۰۵۰ دلار در نمودار ساعتی جفت ارز BTC/USD (داده‌ها از Kraken) در حال شکل‌گیری است. اگر این جفت ارز بالای منطقه ۷۷٬۴۵۰ دلار تثبیت شود، ممکن است شتاب صعودی به دست آورد.

بیت‌کوین به دنبال افزایش‌های جدید

قیمت بیت‌کوین بالای منطقه ۷۵٬۰۰۰ دلار حمایت شد. BTC یک پایه تشکیل داد و بالای ۷۶٬۲۰۰ دلار تثبیت شد تا موج بازیابی را آغاز کند. حرکتی بالای سطوح ۷۶٬۵۰۰ و ۷۶٬۶۰۰ دلار مشاهده شد. گاوها توانستند قیمت را بالای سطح ۵۰٪ فیبوناچی اصلاحی حرکت نزولی از سقف ۷۸٬۱۰۰ دلار تا کف ۷۴٬۲۰۹ دلار برسانند. با این حال، خرس‌ها در نزدیکی ۷۷٬۰۰۰ دلار فعال هستند. همچنین یک خط روند نزولی با مقاومت ۷۷٬۰۵۰ دلار در نمودار ساعتی جفت ارز BTC/USD در حال شکل‌گیری است.

بیت‌کوین اکنون بالای ۷۶٬۵۰۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته معامله می‌شود. اگر قیمت بالای ۷۷٬۰۵۰ دلار ثابت بماند، می‌تواند افزایش جدیدی را امتحان کند. مقاومت فوری در نزدیکی سطح ۷۷٬۴۵۰ دلار یا سطح ۸۳.۲٪ فیبوناچی اصلاحی حرکت نزولی از سقف ۷۸٬۱۰۰ دلار تا کف ۷۴٬۲۰۹ دلار قرار دارد. اولین مقاومت کلیدی در نزدیکی سطح ۷۸٬۰۰۰ دلار است. بسته شدن بالای مقاومت ۷۸٬۰۰۰ دلار ممکن است قیمت را بالاتر ببرد. در این صورت، قیمت می‌تواند افزایش یابد و مقاومت ۷۹٬۰۰۰ دلار را آزمایش کند. هرگونه افزایش بیشتر ممکن است قیمت را به سمت سطح ۸۱٬۵۰۰ دلار سوق دهد. مانع بعدی برای گاوها می‌تواند ۸۲٬۰۰۰ دلار باشد.

کاهش دیگر در BTC؟

اگر بیت‌کوین نتواند از منطقه مقاومت ۷۷٬۴۵۰ دلار عبور کند، می‌تواند کاهش دیگری را آغاز کند. حمایت فوری در نزدیکی سطح ۷۶٬۱۵۰ دلار قرار دارد. اولین حمایت اصلی در نزدیکی سطح ۷۵٬۶۵۰ دلار است. حمایت بعدی اکنون در نزدیکی منطقه ۷۶٬۰۰۰ دلار قرار دارد. هرگونه زیان بیشتر ممکن است قیمت را در کوتاه مدت به سمت حمایت ۷۵٬۰۰۰ دلار سوق دهد. حمایت اصلی اکنون در ۷۴٬۲۰۰ دلار قرار دارد، که در زیر آن BTC ممکن است در کوتاه مدت برای بازیابی تلاش کند.

شاخص‌های فنی:

MACD ساعتی – MACD اکنون در منطقه صعودی در حال افزایش سرعت است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) ساعتی – RSI برای BTC/USD اکنون بالای سطح ۵۰ است.
سطوح حمایت اصلی – ۷۶٬۱۵۰ دلار، به دنبال آن ۷۵٬۶۵۰ دلار.
سطوح مقاومت اصلی – ۷۷٬۴۵۰ و ۷۹٬۰۰۰ دلار.

‏در سه ماهه اول سال ۲۰۲۶، قیمت سول (SOL) با ۳۳ درصد کاهش به حدود ۸۳ دلار رسید، اما گزارش Messari با عنوان «وضعیت سولانا در سه ماهه اول» داستانی را روایت می‌کند که رد کردن آن دشوارتر از نمودار قیمت است.

عملکرد شبکه و تراکنش‌ها

در حالی که ارقام دلاری در همه زمینه‌ها کاهش یافت، این شبکه رکوردهای جدیدی را در حجم تراکنش‌های روزانه ثبت کرد، ارزش بازار دارایی‌های دنیای واقعی خود را به بیش از ۲ میلیارد دلار رساند و تقریباً هیچ تغییری در درآمد اعتبارسنج‌ها (validator) ایجاد نشد.

مهم‌ترین آمار این گزارش، ثبت رکورد جدید برای میانگین تراکنش‌های غیررأی‌دهی روزانه بود: ۱۱۲.۶ میلیون تراکنش، که نسبت به سه ماهه قبل ۵۰ درصد و نسبت به رکورد قبلی در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۵، ۱۵ درصد افزایش داشته است.

این بدان معناست که در سه ماهه اول، تراکنش‌های بیشتری نسبت به هر زمان دیگری در تاریخ این شبکه در سولانا انجام شده است، که به وضوح با کاهش قیمت در تضاد است. در همین حال، تولید ناخالص داخلی زنجیره (Chain GDP)، که اصطلاح Messari برای کل درآمد برنامه‌ها است، تقریباً ثابت و برابر با ۳۴۲.۲ میلیون دلار باقی ماند، که کمی بیشتر از ۳۴۱.۸ میلیون دلار در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۵ بود.

درآمد برنامه‌ها

بر اساس این گزارش، Pump.fun همچنان بزرگترین منبع درآمد با ۱۲۴.۷ میلیون دلار است که نسبت به سه ماهه قبل ۱۷ درصد افزایش داشته است. در جایگاه دوم، Axiom، یک برنامه معاملاتی، قرار داشت که با ۳۶ درصد افزایش، ۴۲.۴ میلیون دلار درآمد کسب کرد.

با این حال، چشمگیرترین رشد مربوط به یک پلتفرم راه‌اندازی (launchpad) به نام Bags بود که به کاربران اجازه می‌دهد کارمزد معاملات را با حساب‌های رسانه‌های اجتماعی به اشتراک بگذارند. درآمد این پلتفرم پس از فعالیت شدید معاملات توکن‌های میم (meme coin) مرتبط با پروژه‌های هوش مصنوعی متن‌باز در ژانویه، با ۱۳۴۷ درصد افزایش به ۱۱.۵ میلیون دلار رسید.

این روند صعودی ادامه نیافت و درآمد Bags در فوریه با ۸۵ درصد کاهش ماهانه مواجه شد، که این رویداد نمونه دیگری از سرعت چرخش فعالیت‌های جدید در لایه برنامه‌های سولانا است.

وضعیت DeFi و دارایی‌های دنیای واقعی

از سوی دیگر، ارزش کل قفل‌شده (TVL) در DeFi با ۲۲ درصد کاهش سه ماهه به ۶.۱۶ میلیارد دلار رسید، که این کاهش تقریباً مستقیماً با کاهش قیمت SOL مرتبط بود و نه با خروج معنی‌دار کاربران. سهم سولانا از کل TVL DeFi تقریباً تغییری نکرد و از ۶.۹ درصد به ۶.۷ درصد رسید، در حالی که Kamino با ۱.۷۲ میلیارد دلار، جایگاه برتر را از Jupiter با ۱.۶۹ میلیارد دلار پس گرفت.

عملکرد Drift تحت تأثیر یک سوء استفاده ۲۸۵ میلیون دلاری قرار گرفت که به یک عملیات مهندسی اجتماعی پیچیده مرتبط با بازیگران تهدید وابسته به دولت کره شمالی نسبت داده شد.

با نگاهی به ارزش اقتصادی واقعی (Real Economic Value)، که اساساً کارمزدها و نکات MEV پرداخت شده به اعتبارسنج‌ها است، این گزارش نشان می‌دهد که این رقم تنها ۱ درصد کاهش یافته و به ۸۹.۵ میلیون دلار رسیده است. این رقم، سولانا را در جایگاه دوم در میان تمام شبکه‌ها قرار داد، تنها پس از Hyperliquid با ۱۵۶ میلیون دلار.

اگر یک داستان، سه ماهه اول را فراتر از پس‌زمینه بازار نزولی تعریف می‌کرد، آن داستان، دارایی‌های دنیای واقعی بود. در سولانا، ارزش این بازار با ۴۳ درصد افزایش سه ماهه به ۲.۰۱ میلیارد دلار رسید.

صندوق بازار پول توکنیزه شده BlackRock با نام BUIDL پس از اضافه شدن پشتیبانی نگهداری توسط Anchorage Digital، دو برابر شد و به ۵۲۵.۴ میلیون دلار رسید، که Anchorage Digital در پایان سه ماهه حدود ۸۱ درصد از کل عرضه را در شبکه در اختیار داشت.

در همین حال، Ondo Finance بیش از ۲۰۰ سهام و ETFهای توکنیزه شده ایالات متحده را در سولانا راه‌اندازی کرد، از جمله توکنیزه‌سازی یک روزه سهام BitGo در تاریخ عرضه اولیه سهام این شرکت در NYSE.

وضعیت استیبل‌کوین‌ها

در نهایت، در حالی که ارزش بازار استیبل‌کوین‌ها در این پلتفرم کمتر از ۱۵ میلیارد دلار باقی ماند، ترکیب آن تغییر کرد. USDC با ۲۱ درصد کاهش به ۷.۸۳ میلیارد دلار رسید، اما همچنان با ۵۳ درصد از کل، بزرگترین استیبل‌کوین باقی مانده است، در حالی که USDT با ۳۴ درصد افزایش به ۲.۸۹ میلیارد دلار رسید.

در همان زمان، USD1 World Liberty Financial با ۴۷۳ درصد افزایش به ۸۸۳.۵ میلیون دلار رسید، که عمدتاً به دلیل تخصیص مجدد دارایی‌های مشتریان توسط Binance به سولانا بود.

‏نوسان قیمت اخیر XRP نشان‌دهندهٔ بلاتکلیفی فزاینده است، به طوری که نوسانات در بازه‌های زمانی بالاتر کاهش یافته، در حالی که نمودارهای کوتاه‌مدت واکنش‌های مکرری را از مناطق حمایت و مقاومت تثبیت‌شده نشان می‌دهند. این دوره‌های فشرده‌سازی اغلب پیش از حرکات جهت‌دار قابل‌توجه رخ می‌دهند و جلسات آتی را برای این دارایی بسیار مهم می‌سازند.

تحلیل تکنیکال روزانه

در بازه زمانی روزانه، XRP همچنان در زیر خط روند نزولی بلندمدت محبوس شده و همزمان در نزدیکی میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در محدوده ۱.۳۸ دلاری در حال تقلا است. این میانگین متحرک اخیراً به عنوان مقاومت پویا عمل کرده و مانع از حفظ شتاب صعودی خریداران شده است.

قیمت همچنین در حال نزدیک شدن به بخش باریک‌شونده ساختار کانال نزولی گسترده‌تر است که نشان می‌دهد ممکن است یک رویداد شکست در حال توسعه باشد. با فشرده شدن نوسانات، به نظر می‌رسد XRP وارد یک منطقه تصمیم‌گیری می‌شود که در آن تثبیت طولانی‌مدت کمتر محتمل است.

در حال حاضر، مقاومت اصلی همچنان منطقه عرضه ۱.۷۵ تا ۱.۸۵ دلار است، در حالی که مقاومت قوی‌تر در حدود میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در نزدیکی ۲.۰ دلار قرار دارد. در سمت نزولی، حمایت کلیدی در حدود منطقه تقاضای ۱.۱۰ تا ۱.۲۰ دلار قرار دارد.

محتمل‌ترین سناریو در کوتاه‌مدت، فشرده‌سازی مداوم در اطراف میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در ۱.۳۸ دلار است که به دنبال آن یک شکست انفجاری رخ می‌دهد. یک شکست صعودی بالای کانال نزولی و منطقه ۱.۴۰ تا ۱.۴۵ دلار می‌تواند بازیابی به سمت منطقه مقاومت ۱.۷۵ تا ۱.۸۵ دلار را تحریک کند. برعکس، رد شدن از سطوح فعلی ممکن است روند نزولی گسترده‌تر را تقویت کرده و بار دیگر حمایت‌های پایین‌تر را آشکار کند.

تحلیل تکنیکال ۴ ساعته

نمودار ۴ ساعته یک ساختار محدوده‌بندی‌شده واضح‌تری را ارائه می‌دهد. XRP برای چندین هفته بین حمایت در حدود منطقه ۱.۲۷ تا ۱.۳۰ دلار و مقاومت در نزدیکی ۱.۵۳ تا ۱.۵۷ دلار در نوسان بوده و یک محدوده تثبیت نسبتاً پایدار را تشکیل داده است.

اخیراً، قیمت دوباره به مرز پایینی این محدوده در نزدیکی ۱.۳۰ دلار رسید و یک واکنش صعودی دیگر را تحریک کرد. این نشان می‌دهد که خریداران همچنان از منطقه حمایت دفاع می‌کنند و احتمال حرکت صعودی کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهند.

تا زمانی که XRP بالای منطقه حمایت ۱.۳۰ دلار باقی بماند، مسیر به سمت مرز بالایی در حدود ۱.۵۳ تا ۱.۵۷ دلار باز است. چنین حرکتی نشان‌دهنده یک نوسان صعودی اصلاحی در داخل ساختار جانبی گسترده‌تر است، نه تأیید یک تغییر روند بزرگتر.

با این حال، آزمایش‌های مکرر حمایت، تمایل به تضعیف تقاضا در طول زمان دارد. بنابراین، عدم حفظ سطح ۱.۳۰ دلار می‌تواند محدوده تثبیت را بی‌اعتبار کرده و احتمال فشار نزولی مجدد را افزایش دهد. در حال حاضر، ساختار بازار به نفع رفتار محدوده‌بندی‌شده مداوم است، با منطقه مقاومت بالایی در نزدیکی ۱.۵۵ دلار که به عنوان هدف اصلی برای هر بازیابی کوتاه‌مدت عمل می‌کند.

دوج‌کوین در آستانه یک نقطه عطف فنی

دوج‌کوین در حال حاضر در یک ناحیه فنی قرار دارد که برای معامله‌گرانی که روند صعودی آن در سال ۲۰۲۴ را دنبال کرده‌اند، بسیار آشنا به نظر می‌رسد.

نمودار هفتگی نشان می‌دهد که دوج‌کوین در حال نزدیک شدن به یک ساختار فن فیبوناچی بلندمدت است که از اوج سال ۲۰۲۱ ترسیم شده است. این آزمایش مجدد در حال حاضر در نزدیکی سطح ۰.۶۱۸ فن فیبوناچی قرار دارد، پس از آنکه آزمایش مجدد مشابهی در سطح ۰.۵ فن فیبوناچی، پیش از حرکت بزرگ در اکتبر ۲۰۲۴ رخ داد. این ساختار فنی به تنهایی تأییدکننده یک شکست نیست، اما دوج‌کوین را در یکی از مهم‌ترین نقاط تصمیم‌گیری هفتگی خود در ماه‌های اخیر قرار می‌دهد.

دوج‌کوین به ساختار آشنای فن فیبوناچی بازمی‌گردد

ایده اصلی این تحلیل فنی این است که دوج‌کوین همچنان در داخل یک ساختار مقاومت نزولی بلندمدت معامله می‌شود که از قیمت اوج تاریخی سال ۲۰۲۱ یعنی ۰.۷۳۱۶ دلار آغاز شده است. با این حال، این تحلیل همچنین از یک شاخص امواج فیبوناچی جالب توجه در قالب خطوط فن گسترش‌یافته استفاده می‌کند که از قیمت اوج این میم‌کوین منشعب شده‌اند. این خطوط به عنوان نشانگرهای مقاومت و شکست بلندمدت در ساختار دوج‌کوین پس از سال ۲۰۲۱ عمل کرده‌اند. قیمت در طول سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ بیشتر زیر این خطوط فن قرار داشت و تنها زمانی که یکی از آن‌ها را پس گرفت، شاهد بازیابی‌های قوی‌تری بود.

مقایسه با آزمایش مجدد اکتبر ۲۰۲۴ است. در آن زمان، دوج‌کوین زیر ناحیه ۰.۵ فن فیبوناچی سقوط کرد، مدتی ساختار زیر آن را حفظ کرد و سپس با یک رالی همراه شد که قیمت آن را تا ۰.۴۸ دلار در دسامبر ۲۰۲۴ افزایش داد. نمودار در حال حاضر یک آزمایش مجدد مشابه را در اطراف سطح ۰.۶۱۸ فن فیبوناچی نشان می‌دهد، که قیمت دوج‌کوین در حال حاضر در محدوده ۰.۱۰ تا ۰.۱۱ دلار معامله می‌شود.

آیا دوج‌کوین در حال آماده شدن برای یک موج دیگر است؟

تعامل فعلی دوج‌کوین با این شاخص نشان می‌دهد که ممکن است در حال بررسی این باشد که آیا یک سطح فیبوناچی دیگر می‌تواند مانند یک حمایت عمل کند یا خیر. اگر این سطح حفظ شود، این ساختار به این معنی خواهد بود که دوج‌کوین در حال ایجاد یک پایه دیگر در یک سطح فن فیبوناچی مشابه با روند سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ است.

سناریوی ایده‌آل برای یک روند صعودی این است که دوج‌کوین بالای ۰.۰۹۵ دلار باقی بماند، از ۰.۱۱۵ دلار عبور کند و شروع به بازگشت به بالای ۰.۱۴ دلار کند. این امر باعث می‌شود که آزمایش مجدد ۰.۶۱۸ فن فیبوناچی بیشتر شبیه به ساختار اکتبر ۲۰۲۴ به نظر برسد، جایی که یک حمایت فنی قبل از یک موج بزرگ‌تر رخ داد.

از سوی دیگر، اگر این ساختار شکست بخورد، الگوی تکراری اعتبار خود را از دست می‌دهد و قیمت دوج‌کوین ممکن است به مناطق حمایتی پایین‌تری بازگردد. یک شکست هفتگی زیر ۰.۰۹۵ دلار، الگوی فعلی را تضعیف کرده و منجر به تثبیت قیمت بین ۰.۰۹۵ تا ۰.۰۸ دلار خواهد شد.

ساختار قیمت فعلی دوج‌کوین هنوز صعودی نیست، اما اگر تاریخچه را به عنوان یک سابقه در نظر بگیریم، محتمل‌ترین سناریو، روند صعودی است، زیرا دوج‌کوین هرگز زمان قابل توجهی را زیر هیچ سطح فن فیبوناچی سپری نکرده است. در زمان نگارش این مقاله، دوج‌کوین با قیمت ۰.۱۰۲۸ دلار معامله می‌شود.

‏در طول هفته‌ای بسیار پر تلاطم و دردناک برای اکثر صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) که عملکرد بزرگترین دارایی‌های دیجیتال را ردیابی می‌کنند، صندوق‌هایی که عملکرد XRP را دنبال می‌کنند، همچنان شاهد روند صعودی بودند.

در عین حال، این دارایی نتوانست از محدوده خود خارج شود و حتی قبل از ثبت یک بازیابی جزئی در امروز، به پایین‌ترین سطح چند ماهه خود رسید.

جریان ورودی خالص

هفته کاری گذشته شاهد ورود خالص قابل توجهی به صندوق‌های ETF اسپات XRP با کمی بیش از 22 میلیون دلار بود. این روند هفتگی را که از ماه می آغاز شده بود، ادامه داد و اکنون به سه هفته متوالی رسید. علاوه بر این، طبق داده‌های SoSoValue، آخرین روزی که خروجی‌ها بیشتر از ورودی‌ها بود، 30 آوریل بود.

در حالی که 22 میلیون دلار به اندازه برخی از ورودی‌های قبلی صندوق‌های ETF ریپل چشمگیر به نظر نمی‌رسد، شایان ذکر است که این اتفاق در هفته‌ای رخ داد که صندوق‌های ردیابی بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) به شدت دچار ضرر شدند. همانطور که دیروز گزارش شد، صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین بدترین هفته معاملاتی خود را از اواخر ژانویه ثبت کردند و بیش از 1.25 میلیارد دلار از این صندوق‌ها خارج شد.

صندوق‌های ETF اتریوم شاهد برداشت خالص 216 میلیون دلاری بودند که کمی کمتر از 255 میلیون دلار هفته قبل بود. علاوه بر این، صندوق‌های ETF اتریوم از 8 می تاکنون حتی یک روز مثبت را تجربه نکرده‌اند.

در مقابل، صندوق‌های ETF ردیابی سولانا (SOL) بیش از 15.5 میلیون دلار سود کردند، در حالی که دو صندوق HYPE بیش از 72 میلیون دلار جذب کردند، زیرا دارایی پایه عملکرد بهتری داشت و به بالاترین حد خود یعنی کمی بیش از 63 دلار رسید.

عملکرد قیمت XRP

در حالی که صندوق‌های ETF اسپات ریپل در هفته گذشته تنها روند صعودی را تجربه کردند، قیمت XRP نتوانست از 1.42 دلار فراتر رود. پس از رد شدن در 1.55 دلار در هفته گذشته، این توکن بلافاصله به سمت پایین حرکت کرد و هفته کاری جدید را با قیمت 1.42 دلار آغاز کرد. این روند نزولی خود را همراه با بقیه بازار ادامه داد و دیروز با کاهش شدید قیمت به زیر 1.30 دلار به اوج خود رسید.

این پایین‌ترین قیمت آن در بیش از یک ماه و نیم بود و به این معنی بود که XRP از زمان افزایش 17 می به 1.55 دلار، 15 درصد از ارزش خود را از دست داده است. با این وجود، احتمالاً به دلیل تحولات مثبت در جبهه جنگ آمریکا و ایران، در 24 ساعت گذشته بهبود یافت و اکنون نزدیک به 1.35 دلار است.

با این حال، علی مارتینز هشدار داد که XRP از خط روند صعودی یک مثلث متقارن در نمودار روزانه خارج شده است. او پیش‌بینی کرد که اگر این توکن نتواند به زودی سطح 1.40 دلار را دوباره به دست آورد، سقوط دیگری تا حدود 1.14 دلار خواهد داشت.

‏XRP در فاز فشردگی قرار دارد و تحلیل‌های فنی نشان می‌دهد که روند قیمت ممکن است به نقطه‌ای نزدیک شود که صبر به وحشت تبدیل می‌شود، پیش از آنکه جهت‌گیری نهایی مشخص شود. نمودار XRP با عدم قطعیت همراه است، اما یک سطح حمایت حیاتی وجود دارد که می‌تواند حرکت بعدی XRP را تعیین کند و سطح قیمتی دیگری که برای تایید صعودی باید از آن عبور کند.

الگوی Wedge گسترده نزولی XRP

روند قیمت XRP از ابتدای سال در مسیر نزولی با سقف‌های پایین‌تر قرار داشته است و این روند اصلاحی از اوج خود در ژوئیه 2025 در 3.65 دلار را شامل می‌شود. این روند قیمت، طبق تحلیل فنی انجام شده توسط تحلیلگر محبوب ارزهای دیجیتال، Egrag Crypto، منجر به شکل‌گیری یک الگوی wedge گسترده نزولی در نمودار بلندمدت XRP شده است. الگوی wedge گسترده نزولی اغلب در مراحل انباشت اواخر ظاهر می‌شود، با نوسانات در حال گسترش که در محدوده‌های شیب‌دار به سمت پایین محدود شده‌اند، نه اینکه ضعف آشکاری را نشان دهند. این تحلیلگر نوشت: «این یک شکل‌گیری تصادفی نیست. از نظر تاریخی، این ساختارها اغلب منجر به تسلیم نهایی و سپس گسترش شدید می‌شوند.» طبق نمودار Egrag Crypto، این شکل‌گیری 57 درصد احتمال حل شدن به سمت بالا در مقابل 43 درصد احتمال کاهش بیشتر را دارد. روند قیمت فعلی از حرکت نزولی حمایت می‌کند. به همین دلیل است که EGRAG فاز فعلی را به عنوان فشردگی نزولی کوتاه‌مدت توصیف کرد، حتی اگر ساختار کلان بزرگتر همچنان صعودی باشد، مگر اینکه ساختار به طور کامل شکسته شود.

سطوحی که همه چیز را تعریف می‌کنند

مهم‌ترین سطح نزولی در نمودار 1.11 دلار است. Egrag این سطح را به عنوان حمایت حیاتی ذکر کرد و این سطح به عنوان مرز بین نوسانات عادی در داخل ساختار و یک شکست خطرناک‌تر عمل می‌کند. XRP در حال حاضر در حدود 1.36 دلار معامله می‌شود و زیر میانگین‌های متحرک قرار دارد، از جمله EMA20 در 1.391 دلار، EMA50 در 1.404 دلار و EMA200 در 1.684 دلار؛ فاصله تا آن سطح حمایت راحت نیست. از دست دادن 1.11 دلار، XRP را در یک موقعیت فنی ضعیف‌تر قرار می‌دهد و منجر به یک سناریوی تخلیه شدید 70 درصدی تا 0.32 دلار می‌شود. این سطح، سناریوی اصلی تحلیلگر نیست، اما نوع پاکسازی نقدینگی را نشان می‌دهد که می‌تواند در صورت شکست الگوی wedge گسترده نزولی در جهت اشتباه رخ دهد. سمت صعودی تحلیل تا زمانی که XRP حرکتی بالاتر از 3 دلار را تایید نکند، آغاز نخواهد شد. این تحلیلگر همچنین خاطرنشان کرد که بازیابی هفتگی یا ماهانه بالاتر از 2.65 تا 3 دلار، همه چیز را تغییر می‌دهد، زیرا این بدان معناست که XRP دوباره از منطقه مقاومت بالایی که wedge گسترده را در خود جای داده است، عبور کرده است.

قانون CLARITY که در 14 مه در کمیته بانکی سنا تصویب شد و هنوز منتظر رای‌گیری در صحن سنا است، می‌تواند 4 تا 8 میلیارد دلار ورودی ETF اضافی را به XRP جذب کند. این نوع حرکت سرمایه است که می‌تواند به طور واقع‌بینانه باعث شود XRP دوباره آن منطقه را تست کند. در صورت بازیابی و حفظ XRP بالاتر از 3 دلار، اهداف گسترش Egrag از 7 تا 11 دلار متغیر است.

‏طی دو هفته گذشته، قیمت اتریوم روند نزولی داشته است که باعث ایجاد نگرانی‌هایی در مورد اصلاح طولانی‌مدت دیگر شده است. با این حال، داده‌های حاصل از یک تحلیل درون‌زنجیره‌ای اخیر نشان می‌دهد که دیدگاه صعودی بلندمدت برای اتریوم همچنان بسیار قوی است.

شاخص اتریوم سهام‌گذاری شده، نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران بلندمدت

در یک پست QuickTake اخیر در CryptoQuant، تحلیلگر ارزهای دیجیتال PelinayPA مجموعه‌ای از سیگنال‌های درون‌زنجیره‌ای را برجسته می‌کند که نشان‌دهنده اعتماد قوی در میان معامله‌گران بلندمدت اتریوم است.

اول، تحلیلگر بازار خاطرنشان می‌کند که شاخص مقدار سهام‌گذاری شده که در سال ۲۰۲۳ شروع به افزایش کرد، در اوایل سال ۲۰۲۶ به بالاترین حد خود رسیده است. این بدان معناست که مقدار ETH سهام‌گذاری شده به طور قابل توجهی افزایش یافته است و بخش بزرگی (و رو به رشد) از عرضه در گردش اتریوم از گردش فعال بازار خارج می‌شود. به نوبه خود، این امر مقدار ETH موجود برای فروش را کاهش می‌دهد.

در عین حال، شاخص MVRV نشان می‌دهد که بازار اتریوم علیرغم اصلاحات اخیر، همچنان سالم است. PelinayPA توضیح می‌دهد که در حالی که بسیاری از دارندگان ETH در سود هستند، شاخص MVRV هنوز وارد مناطق بیش از حد گرم نشده است که در گذشته در اوج چرخه‌ها به آن رسیده بود.

فعالیت سپرده‌گذاران بایننس، این روایت را تقویت می‌کند

جالب اینجاست که فعالیت سپرده‌گذاران بایننس به همان اندازه مقدار ETH سهام‌گذاری شده افزایش نیافته است. برای زمینه، هنگامی که فعالیت سپرده‌گذاران افزایش می‌یابد، اغلب به عنوان نشانه‌ای از فشار فروش کوتاه‌مدت قریب‌الوقوع تفسیر می‌شود. این به این دلیل است که سرمایه‌گذاران عمدتاً ETH را برای آماده‌سازی برای فروش یا کسب سود به بایننس ارسال می‌کنند. بنابراین، در حالی که فعالیت سپرده‌گذاران در حال افزایش بوده است، PelinayPA خاطرنشان می‌کند که این امر در بلندمدت بی‌اهمیت است، زیرا ETH سهام‌گذاری شده به طور پیوسته و حتی تهاجمی‌تر، در مقایسه با مقادیر ثبت شده در سپرده‌های بایننس، در حال افزایش است.

به عبارت ساده، این بدان معناست که در حالی که بازیگران کوتاه‌مدت در حال برنامه‌ریزی برای فروش اتریوم هستند، دارندگان بلندمدت به سادگی اتریوم را از گردش خارج کرده و آن را سهام‌گذاری می‌کنند. PelinayPA توضیح می‌دهد که این نوع واگرایی اغلب لحن را برای یک فشار عرضه در میان‌مدت تا بلندمدت تعیین می‌کند.

در نهایت، تحلیلگر ارزهای دیجیتال فاش می‌کند که Realized Cap اتریوم نیز به افزایش خود ادامه داده است. به گفته این تحلیلگر، این نشان می‌دهد که سرمایه همچنان وارد بازار اتریوم می‌شود. جالب اینجاست که PelinayPA اشاره می‌کند که این نوع ساختار، بیشتر از بازارهای نزولی، برای چرخه‌های صعودی اواخر معمول است.

از این رو، بازار اتریوم در حال حاضر در یک روند صعودی قوی قرار دارد و ممکن است اصلاحات گاه به گاهی را تجربه کند. به گفته PelinayPA، هنگامی که این عقب‌نشینی‌ها ظاهر می‌شوند، احتمالاً فرصت‌های خرید خواهند بود، اما تنها در صورتی که شاخص فعالیت سپرده‌گذاران بایننس هیچ افزایش ناگهانی نداشته باشد.

تا زمان انتشار این خبر، اتریوم با قیمت ۲۱۱۳ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده رشد ۲.۲۶ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است، طبق داده‌های CoinMarketCap.

‏پس از از دست دادن حدود ۸۰۰۰ دلار در کمتر از یک هفته، قیمت بیت‌کوین سرانجام در روز گذشته و پس از تحولات امیدوارکننده‌تر در جبهه صلح آمریکا و ایران، بهبود یافت.
اکثر آلت‌کوین‌ها نیز از این روند پیروی کردند و به ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال کمک کردند تا بیش از ۸۰ میلیارد دلار از پایین‌ترین سطح دیروز بازیابی شود.

عوامل موثر بر کاهش قیمت بیت‌کوین

همانطور که در بالا ذکر شد، ارز دیجیتال اصلی در ۱۰ روز گذشته به شدت کاهش یافت که ناشی از عوامل مختلفی مانند ETFهای خونریزی‌کننده، خروج سرمایه‌گذاران و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی بود. این ارز آخر هفته گذشته به زیر ۷۸۰۰۰ دلار سقوط کرد و چند روز بعد به ۷۶۰۰۰ دلار رسید.

بهبود قیمت بیت‌کوین

پس از تلاش ناموفق برای بازیابی در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه که در ۷۸۰۰۰ دلار متوقف شد، خرس‌ها در روز جمعه و به‌ویژه صبح شنبه کنترل کامل را به دست گرفتند و بیت‌کوین را به زیر ۷۴۰۰۰ دلار رساندند. این پایین‌ترین قیمت آن در ماه مه شد و پس از مجموعه جدیدی از تهدیدات ترامپ علیه ایران رخ داد.
با این حال، دو طرف در واقع پیشرفت قابل توجهی در مورد یک توافق صلح دائمی بالقوه داشتند، همانطور که خود رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرد. این امر منجر به افزایش فوری قیمت بیت‌کوین شد که آن را به کمی بیش از ۷۷۲۰۰ دلار در اوایل امروز رساند، قبل از اینکه متوقف شود. با این وجود، همچنان با قیمتی کمتر از ۷۷۰۰۰ دلار معامله می‌شود و ارزش بازار آن در CG به ۱.۵۴۰ تریلیون دلار بازگشته است.
تسلط آن بر آلت‌کوین‌ها نیز پس از یک کاهش مختصر در دیروز، بالای ۵۸٪ باقی مانده است.

عملکرد سایر ارزهای دیجیتال

به غیر از سقوط مختصر دیروز به ۵۵ دلار، HYPE رهبر بلامنازع در عملکرد بازار در چند هفته گذشته بوده است. سود آن امروز تنها افزایش یافت و به بالاترین حد خود یعنی بیش از ۶۳ دلار رسید.
اتریوم سطح ۲۰۰۰ دلار را حفظ کرد و پس از افزایش ۴.۵ درصدی روزانه، از ۲۱۰۰ دلار فراتر رفت. BNB به ۶۶۰ دلار بازگشته است، در حالی که XRP مقاومت ۱.۳۵ دلاری را پس گرفته است. SOL تا ۸۷ دلار افزایش یافته است، ZEC به ۶۴۵ دلار بازگشته است و سودهای بیشتری از CC، XLM، SUI، AVAX، TAO و دیگران مشهود است.
افزایش‌های دو رقمی قابل توجه‌تری از WLD، NEAR، MORPHO، ONDO و QNT حاصل شده است.
ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال از پایین‌ترین سطح دیروز بیش از ۸۰ میلیارد دلار افزایش یافته و در CG به ۲.۶۵۰ تریلیون دلار رسیده است.

‏طی هفته گذشته، بازار XRP تحت تأثیر یک فضای غالب نزولی قرار داشت. در این مدت، قیمت این آلت‌کوین بیش از 5 درصد کاهش یافت که این امر در بحبوحه مشکلات کلی بازار رخ داد. یک بررسی گسترده‌تر نشان می‌دهد که XRP بین 1.29 دلار و 1.55 دلار در نوسان بوده است و این محدوده به فوریه بازمی‌گردد. با این حال، تحولات فنی اخیر در الگوی نمودار روزانه، حاکی از یک فروش قریب‌الوقوع در بازار است که به این تثبیت یک ماهه پایان می‌دهد و یک کاهش عمیق‌تر در این بازار نزولی را رقم می‌زند.

تحلیل فنی و پیش‌بینی‌ها

در تحلیل‌های معاملاتی، یک مثلث متقارن زمانی شکل می‌گیرد که قیمت مجموعه‌ای از سقف‌های پایین‌تر (خط مقاومت نزولی) و کف‌های بالاتر (خط حمایت صعودی) را تشکیل دهد. این دو خط روند به هم نزدیک می‌شوند و یک مثلث را تشکیل می‌دهند. این شکل‌گیری نمودار معمولاً نشان‌دهنده عدم تصمیم‌گیری و فشرده‌سازی در بازار است، زیرا خریداران هر بار زودتر وارد عمل می‌شوند (کف‌های بالاتر) و فروشندگان هر بار زودتر وارد عمل می‌شوند (سقف‌های پایین‌تر).

در یک پست X در 23 می، علی مارتینز (Ali Martinez) به اشتراک گذاشت که XRP از یک مثلث متقارن در نمودار روزانه خود خارج شده است. این آلت‌کوین اخیراً خط روند صعودی این شکل‌گیری نمودار را که از ژانویه آغاز شده بود، شکسته است. این بدان معناست که XRP اکنون زیر یک سطح حمایت کلیدی قرار دارد و در معرض اهداف نزولی عمیق‌تری قرار دارد. به گفته این تحلیلگر باتجربه، افزایش فشار فروش احتمالاً XRP را به حدود 1.14 دلار می‌رساند، یعنی 16.17 درصد ضرر نسبت به قیمت‌های فعلی بازار.

فعالیت نهنگ‌ها و تأثیر آن بر بازار

جالب اینجاست که کاهش قیمت XRP و آخرین سیگنال نزولی آن با یک تحول نگران‌کننده دیگر همزمان شده است. مارتینز در یک پست جداگانه گزارش می‌دهد که فعالیت نهنگ‌های XRP در حال حاضر یک کاهش عمده را ثبت می‌کند. در 9 روز گذشته، تعداد تراکنش‌های بزرگ (یعنی تراکنش‌های بالای 1 میلیون دلار) از 157 به 67 کاهش یافته است که نشان‌دهنده 57.3 درصد ضرر است. این تحلیلگر توضیح می‌دهد که چنین رویدادهایی معمولاً به این معنی است که نهنگ‌ها در حال دور شدن هستند، زیرا بازار وارد یک فاز فشرده‌سازی می‌شود که انتظار می‌رود با کاهش نوسانات همراه باشد. در این مدت، محدوده قیمت فعلی به عنوان ارزش پذیرفته شده در نظر گرفته می‌شود، زیرا بازار حمایت و مقاومت را ایجاد می‌کند. علاوه بر این، افزایش فعالیت سفارش‌های محدود وجود خواهد داشت و نقدینگی در هر دو طرف افزایش می‌یابد تا در نهایت یک دفتر سفارش بالغ شکل گیرد. با این حال، فشرده‌سازی‌ها همیشه منجر به گسترش می‌شوند که جهت آن به نقدینگی و اینکه آیا این نهنگ‌ها به عنوان خریدار یا فروشنده بازمی‌گردند، بستگی دارد.

در زمان نگارش این مقاله، XRP با قیمت 1.35 دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده 1.1 درصد افزایش در روز گذشته است. در همین حال، حجم معاملات روزانه این دارایی 4.23 درصد افزایش یافته و به 1.96 میلیارد دلار رسیده است.

‏رمزارز ریپل برای عبور از مرز بالایی محدوده تثبیت خود، چندین تلاش ناموفق انجام داد، اما هر بار در محدوده ۱.۵۰ تا ۱.۶۰ دلار متوقف شد.

تایید شکست

با این حال، علی مارتینز مدعی شد که شکست XRP تایید شده است. با این حال، این چیزی نیست که گاوها انتظار و امید آن را دارند.

نوسانات اخیر

پس از ماه‌ها معامله جانبی، عمدتاً بین ۱.۳۵ تا ۱.۵۰ دلار، آخرین تلاش برای شکست این آلت‌کوین محبوب هفته گذشته انجام شد، زمانی که از مرز بالایی عبور کرد و به ۱.۵۵ دلار رسید. تحلیلگران بار دیگر متقاعد شدند که روند صعودی آن آغاز شده است، اما واقعیت متفاوت بود. XRP بلافاصله در آن سطح متوقف شد و در عرض چند ساعت به نقطه شروع خود، یعنی ۱.۴۰ دلار، سقوط کرد.

سقوط و تحلیل

این رمزارز بار دیگر در روزهای جمعه و شنبه، همزمان با بقیه بازار، در میان افزایش نگرانی‌ها مبنی بر احتمال پایان یافتن زودهنگام آتش‌بس بین ایالات متحده و ایران با حملات جدید، سقوط کرد. XRP برای اولین بار از اوایل آوریل به زیر ۱.۳۰ دلار رسید و پایین‌ترین سطح چند هفته اخیر را ثبت کرد، در حالی که استفاده کلی از شبکه کاهش قابل توجهی را نشان داد.

پست جدید علی مارتینز در مورد عملکرد قیمت این رمزارز در طول این سقوط منتشر شد و گفت: “XRP در حال شکست است” زیرا این رمزارز خط روند صعودی یک مثلث متقارن را در نمودار روزانه شکسته بود. او کاهش بیشتر تا ۱.۱۴ دلار را پیش‌بینی کرد.

تاثیر توافق صلح

با این حال، پیشرفت توافق صلح بین ایالات متحده و ایران، کل بازار را در ساعات بعد به سمت بالا سوق داد. XRP نیز از این قاعده مستثنی نبود و به ۱.۳۶ دلار جهش کرد. با این وجود، همچنان زیر مرز پایینی مثلث متقارن ترسیم شده توسط مارتینز معامله می‌شود.

دیدگاه‌های متفاوت

CRYPTOWZRD دیدگاه متفاوتی در مورد حرکات قیمت XRP ارائه کرد و نشان داد که در واقع در نمودار روزانه صعودی بسته شده است. با این حال، آنها اضافه کردند که برای ایجاد شانس برای یک رالی عمیق‌تر، باید مقاومت ۱.۴۰ دلاری را دوباره به دست آورد.

تحلیلگر دیگری به نام CW نموداری را ارائه کرد که نشان می‌داد معامله‌گران برتر در صرافی Binance شروع به بستن موقعیت‌های شورت XRP خود کرده و آنها را با موقعیت‌های لانگ جایگزین کرده‌اند. آنها نتیجه گرفتند که نهنگ‌ها “به شرط‌بندی‌های نزولی XRP خود پایان می‌دهند.”

نسبت موقعیت‌های لانگ در حال افزایش است زیرا معامله‌گران برتر Binance که شورت‌های $XRP را در اختیار دارند، موقعیت‌های خود را می‌بندند.
نهنگ‌ها به شرط‌بندی‌های نزولی $XRP خود پایان می‌دهند.