Tag: روند بازار

سولانا در فاز تثبیت محتاطانه

سولانا همچنان در یک فاز تثبیت محتاطانه معامله می‌شود و عملکرد قیمت نشان می‌دهد که ممکن است یک بازیابی موقت قبل از حرکت اصلی بعدی بازار رخ دهد.

در حالی که حرکت کوتاه‌مدت شروع به تثبیت کرده است، SOL همچنان با موانع مقاومتی کلیدی روبرو است که می‌تواند تعیین کند آیا این جهش فعلی به یک شکست قوی‌تر تبدیل می‌شود یا به یک موج اصلاحی دیگر محو می‌شود.

سناریوی بازیابی اصلاحی سولانا در حال شکل‌گیری است

با تمرکز بر بازه زمانی یک ساعته، آکادمی امواج الیوت (Elliott Waves Academy) یک بازیابی کوتاه‌مدت احتمالی برای سولانا را شناسایی می‌کند. این حرکت اصلاحی به عنوان موج (2)/(B) مدل‌سازی شده است که احتمالاً به شکل یک ساختار زیگزاگ دوتایی پیچیده در می‌آید، زیرا بازار پس از حرکت نزولی اخیر در تلاش برای تثبیت است.

برای تأیید این مسیر بازیابی، یک شکست قاطعانه بالای مرز بالایی الگوی قطری فعلی ضروری است. علاوه بر این، عبور از سطح مقاومت کلیدی مرتبط با موج نزولی قبلی، به طور قابل توجهی پرونده را برای این اصلاح صعودی تقویت می‌کند، که انتظار می‌رود در کانال قیمتی تعریف شده نشان داده شده در نمودار، تکامل یابد. هدف اصلی برای این رالی رهایی در محدوده بازگشت 50٪ تا 61.8٪ از کاهش قبلی قرار دارد، با پتانسیل گسترش تا سطح 78.6٪. در نهایت، چشم‌انداز ساختاری به نحوه تعامل قیمت با این منطقه مقاومت بستگی دارد.

اگر بازیابی به فروش مجدد منجر شود، این منطقه احتمالاً به عنوان یک نقطه کانونی برای تمرکز فروشندگان عمل خواهد کرد. با این حال، اگر بازار کف‌های بالاتری ایجاد کند و با مجموعه‌ای از امواج ضربه‌ای دنبال شود، روند به سمت پتانسیل صعودی پایدار تغییر خواهد کرد.

سولانا در ساختار محدوده وسیع گیر کرده است

MCO Global DE خاطرنشان کرد که سولانا همچنان در یک محدوده وسیع مشابه معامله می‌شود که عملکرد قیمت را برای چندین ماه کنترل کرده است. به گفته تحلیلگران، بازار هنوز فاقد یک سیگنال شکست قانع‌کننده است، در حالی که حرکت اخیر در بازه‌های زمانی پایین‌تر تحت سلطه نویز کوتاه‌مدت است.

این کارشناس توضیح داد که سناریوی اصلی تا حد زیادی بدون تغییر باقی مانده است، با چندین منطقه حمایتی مهم که همچنان در حال حفظ شدن هستند. حمایت فوری در حدود 81.28 دلار دیده می‌شود، در حالی که مناطق حمایتی قابل توجهی بین 71.92 دلار و 77.96 دلار باقی مانده است. MCO Global DE افزود که قبل از اینکه سولانا تلاش مجددی برای بازیابی در ساختار موج B بزرگتر انجام دهد، نمی‌توان یک افت کوتاه‌مدت دیگر را رد کرد. در عین حال، تحلیلگران هشدار دادند که تا زمانی که مقاومت کلیدی در حدود سطح 96 دلار دست نخورده باقی بماند، بازار در برابر حرکت اصلاحی عمیق‌تر آسیب‌پذیر است.

به طور کلی، MCO Global DE معتقد است که سولانا هنوز در یک ساختار بزرگ محدود به محدوده گیر کرده است، و در این مرحله هیچ تأییدیه روشنی از یک شکست صعودی بزرگتر وجود ندارد. تا زمانی که خریداران با موفقیت بر سطوح مقاومت اصلی، به ویژه در نزدیکی 96 دلار و در نهایت 110 دلار غلبه نکنند، انتظار می‌رود که چشم‌انداز گسترده‌تر بازار محتاطانه و خنثی باقی بماند.

تصویر ویژه از Pxfuel، نمودار از Tradingview.com.

‏FET پس از هفته‌ها نوسان قیمتی که این دارایی را در جستجوی یک کاتالیزور برای تصمیم‌گیری در یک جهت قرار داده بود، بالای ۰.۲ دلار در حال تثبیت است. قیمت در حال حفظ موقعیت خود است اما پیشرفتی ندارد – و یک تحلیل CryptoOnchain که معیارهای جریان خاص بایننس را ردیابی می‌کند، یک توسعه ساختاری در داده‌های این صرافی شناسایی کرده است که چارچوب جدیدی را برای آنچه که در حال حاضر این تثبیت بر روی آن بنا شده است، ارائه می‌دهد.

کاهش شدید جریان ورودی به بایننس

طی هفته گذشته، معیارهای حاکم بر فعالیت صرافی FET در بایننس با شدتی فراتر از نوسانات معمول کاهش یافته است. تعداد آدرس‌های ورودی ۹۲ درصد کاهش یافته است – به این معنی که گروه کیف پول‌هایی که FET را به بایننس ارسال می‌کنند، تقریباً در مقایسه با دوره قبل ناپدید شده‌اند. کل ورودی‌های صرافی در همین بازه زمانی ۷۱ درصد کاهش یافت. اثر ترکیبی این عوامل، جریان خالص بایننس را ۵۵۷ درصد کاهش داد و جریان‌های صرافی را به قلمرو منفی سوق داد. این اعداد یک وضعیت ساختاری خاص و قابل تشخیص را توصیف می‌کنند. فروپاشی همزمان در حجم FET وارد شده به بایننس و تعداد شرکت‌کنندگانی که این کار را انجام می‌دهند، مبهم نیست – این وضعیت را CryptoOnchain به عنوان یک “خشکسالی ورودی” شناسایی می‌کند. تعداد کمتری از شرکت‌کنندگان بازار دارایی‌ها را به صرافی منتقل می‌کنند و آنهایی که هنوز فعال هستند، به میزان قابل توجهی کمتر از قبل منتقل می‌کنند. در تحلیل جریان صرافی، این ترکیب یک پیامد مستقیم برای عرضه دارد – و این پیامد است که نحوه خواندن تثبیت فعلی FET بالای ۰.۲ دلار را تغییر می‌دهد.

کاهش ۲۰ درصدی ذخایر در ۹۰ روز

تحلیل CryptoOnchain بازه زمانی را گسترش می‌دهد تا الگویی را آشکار کند که به خشکسالی ورودی فعلی وزن ساختاری کامل خود را می‌دهد. فروپاشی اخیر سپرده‌های بایننس یک رویداد مجزا نیست که در برابر یک پس‌زمینه پایدار رخ می‌دهد. این آخرین تحول در یک روند ۹۰ روزه است که قبلاً ذخایر FET بایننس را ۲۰ درصد کاهش داده است – یک کاهش جهت‌دار و پایدار در عرضه صرافی که در طول کل دوره تثبیت در حال شکل‌گیری بوده است.

ترکیب این دو پویایی، عدم تعادل عرضه را ایجاد می‌کند که از هر کدام از آنها به طور مستقل قابل توجه‌تر است. کاهش ذخایر صرافی در طول ۹۰ روز، بازاری را توصیف می‌کند که در آن FET بیشتری در حال خروج از بایننس است تا اینکه به طور مداوم وارد شود. توقف ناگهانی سپرده‌های ورودی به این معنی است که مکانیسمی که به طور معمول این عرضه در حال کاهش را دوباره پر می‌کند، عملاً متوقف شده است. ذخیره در حال حاضر در حال کوچک شدن بود. اکنون خط لوله تغذیه آن تقریباً بسته شده است. از نظر تاریخی، گذار از ذخایر صرافی پایدار به خشکسالی ورودی، شرایطی را ایجاد کرده است که مقدم بر محدودیت‌های ساختاری سمت عرضه بوده است – رژیمی که در آن FET موجود برای فروش فوری در صرافی همچنان در حال کاهش است، بدون سپرده‌های جدیدی که موجودی سمت فروش را بازیابی کند. این محدودیت به خودی خود باعث حرکات فوری قیمت نمی‌شود. این محیطی را ایجاد می‌کند که در آن تقاضا، زمانی که وارد می‌شود، با یک دفتر سفارش نازک‌تر و نازک‌تر مواجه می‌شود – و دفاتر سفارش نازک‌تر، پاسخ قیمت را به هر فشار خرید که در نهایت ظاهر می‌شود، تقویت می‌کنند.

تثبیت FET در نزدیکی حمایت کلان در حالی که فشرده‌سازی عرضه در حال ساخت است

FET پس از ماه‌ها فشار نزولی مداوم که بیشتر سودهای حاصل از رالی ۲۰۲۴ آن را از بین برد، همچنان در نزدیکی منطقه ۰.۲ دلار در حال تثبیت است. نمودار هفتگی نشان می‌دهد که این دارایی در حال تلاش برای تثبیت پس از یک کاهش طولانی‌مدت است که پس از از دست دادن منطقه حمایتی کلیدی ۰.۵۵ تا ۰.۶۰ دلار در اوایل سال جاری، سرعت گرفت. از آن زمان، عملکرد قیمت به یک محدوده نسبتاً محدود بین حدود ۰.۱۵ تا ۰.۲۵ دلار فشرده شده است که نشان‌دهنده بازاری است که محتاط است اما به طور فزاینده‌ای در سمت فروش تهاجمی کمتری دارد.

از نظر فنی، FET همچنان زیر میانگین‌های متحرک ۵۰ هفته‌ای، ۱۰۰ هفته‌ای و ۲۰۰ هفته‌ای معامله می‌شود که تأیید می‌کند ساختار کلان گسترده‌تر، علی‌رغم تلاش اخیر برای بازیابی، نزولی باقی مانده است. با این حال، شدت کاهش به وضوح کاهش یافته است. کندل‌های اخیر نوسانات کاهش یافته و مومنتوم فروش کمتری را در مقایسه با فازهای توزیع سنگین مشاهده شده در اواخر سال ۲۰۲۵ نشان می‌دهند.

مهم‌ترین ویژگی در نمودار، ساختار پایه در حال توسعه در سطوح فعلی است. خریداران بارها از منطقه ۰.۱۵ تا ۰.۱۸ دلار دفاع کرده‌اند، در حالی که افزایش حجم در طول حرکات نزولی، دوره‌های جذب را نشان می‌دهد تا نقدینگی وحشت‌زده. این با داده‌های جریان بایننس همسو است که انقباض شدید ورودی و کاهش مداوم ذخایر را نشان می‌دهد. برای صعودی‌ها، بازپس‌گیری میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای در نزدیکی منطقه ۰.۳۵ دلار، اولین سیگنال ساختاری مهمی خواهد بود که انباشت به بازیابی روند در حال گذار است. تا آن زمان، FET در یک فاز بازسازی طولانی‌مدت باقی می‌ماند.

‏رمزارز چین‌لینک (LINK) بخش عمده‌ای از سال گذشته را در یک روند ثابت سپری کرده است، در رتبه ۱۸ بزرگترین ارزهای دیجیتال از نظر ارزش بازار قرار داشته و تقریباً ۴۳ درصد از ابتدای سال جاری کاهش یافته است. با این حال، با نگاهی به تصویر بلندمدت‌تر LINK، توکن بومی این اوراکل هنوز با اوج خود فاصله زیادی دارد. قیمت LINK حدود ۸۲ درصد کمتر از بالاترین رکورد خود یعنی ۵۲ دلار است و در زمان نگارش این مقاله حدود ۹.۵۰۹ دلار معامله می‌شود.

با وجود عملکرد ضعیف قیمت، لئو سان از The Motley Fool گزارشی منتشر کرده است که در آن استدلال می‌کند LINK همچنان می‌تواند در پنج سال آینده شاهد افزایش قابل توجهی باشد.

چگونه گردش LINK می‌تواند منجر به سودهای بزرگ شود

اساس دیدگاه سان این است که مسیر توکن ممکن است از تغییرات در پویایی عرضه و پذیرش در دنیای واقعی بهره‌مند شود – به‌ویژه با ادامه گسترش اکوسیستم چین‌لینک. سان به گردش توکن به عنوان بخش کلیدی از تصویر بلندمدت اشاره می‌کند. زمانی که LINK آخرین بار در سال ۲۰۲۱ به رکورد خود رسید، عرضه در گردش آن حدود ۴۱۰ میلیون توکن بود. از آن زمان، این رقم به حدود ۷۲۷ میلیون توکن در زمان انتشار گزارش افزایش یافته است.

مطالعه مرتبط: هایپرلیکوید (HYPE) رکورد جدیدی را ثبت کرد – جهش به بالای ۶۲ دلار با افزایش شتاب

سان استدلال می‌کند که این رشد در گردش می‌تواند LINK را در پنج سال آینده به محدودیت عرضه خود نزدیک‌تر کند. اگر تقاضا همچنان افزایش یابد در حالی که عرضه توکن‌های جدید محدود می‌شود، قیمت توکن فضای زیادی برای افزایش خواهد داشت – به‌ویژه اگر تقاضای جدید سریع‌تر از گسترش عرضه افزایش یابد.

عنصر اصلی دیگر در فرضیه سان، نقش فزاینده چین‌لینک در امور مالی و زیرساخت‌های پرداخت تنظیم‌شده است. در سال گذشته، چین‌لینک با حدود دو دوجین موسسه مالی بزرگ، از جمله سازمان‌هایی مانند UBS، Euroclear و شبکه SWIFT، مشارکت داشته است.

به گفته سان، هدف از این روابط کمک به تسریع نقل و انتقالات پول، خودکارسازی گردش کار تراکنش‌ها و پشتیبانی از توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی است. اگر چین‌لینک به یک قطعه اصلی از زیرساخت‌ها برای امور مالی توکنیزه شده تبدیل شود، این گزارش نشان می‌دهد که ارزش LINK می‌تواند با گسترش استفاده از اکوسیستم افزایش یابد.

چه چیزی برای چین‌لینک باید تغییر کند؟

در قلب این استدلال، نحوه قرارگیری LINK در بازار ارزهای دیجیتال قرار دارد. سان خاطرنشان می‌کند که LINK را نمی‌توان با استفاده از یک “مدل کمیابی” به همان روشی که اغلب در مورد بیت‌کوین (BTC) استفاده می‌شود، ارزش‌گذاری کرد، زیرا مکانیسم‌های توزیع توکن و ساختار بازار متفاوت است.

در عوض، چین‌لینک بیشتر به عنوان یک دارایی توسعه‌دهنده محور توصیف می‌شود – نزدیک‌تر به نحوه تفکر سرمایه‌گذاران در مورد اتریوم (ETH) تا یک روایت کمیابی محض.

مطالعه مرتبط: استخراج‌کنندگان بیت‌کوین هشدار می‌دهند که هنوز کف قیمتی وجود ندارد، CryptoQuant می‌گوید – آنچه معیارهای درون زنجیره‌ای نشان می‌دهند

در این چارچوب، چشم‌انداز بلندمدت LINK کمتر به کمیابی ثابت و بیشتر به ارتباط مستمر با توسعه‌دهندگان، ادغام در سیستم‌های مالی واقعی و میزان بازگشت علاقه بازار بستگی دارد.

در نهایت، این گزارش ایده ارزش بازار ۲۰ میلیارد دلاری را به شرایط کلان گسترده‌تر مرتبط می‌کند. اگر بازار کلی ارزهای دیجیتال در پنج سال آینده بهبود یابد – همانطور که سان پیشنهاد می‌کند می‌تواند با مساعدتر شدن محیط کلان رخ دهد – ارزش بازار چین‌لینک می‌تواند به طور قابل توجهی افزایش یابد.

تصویر ویژه با استفاده از OpenArt ایجاد شده است، نمودار از TradingView.com.

خروج خاموش گلدمن ساکس از ETFهای XRP

گلدمن ساکس به آرامی از موقعیت خود در ETFهای XRP خارج شده است و در سه ماهه اول سال ۲۰۲۶، موقعیتی که زمانی حدود ۱۵۴ میلیون دلار ارزش داشت را به صفر رسانده است.

این اقدام به سرعت به موضوعی داغ در جامعه XRP تبدیل شده است، زیرا گلدمن ساکس پیش از این یکی از بزرگترین دارندگان نهادی فاش شده محصولات ETF مرتبط با XRP بود. با این حال، بخش جالب‌تر این داستان ممکن است خود خروج نباشد. بخش جالب‌تر، اتفاقاتی است که در بازار همزمان با این خروج رخ داد.

گلدمن ساکس قرار گرفتن در معرض ETFهای XRP را به صفر رساند

گلدمن ساکس در اواخر سال ۲۰۲۵ با اطمینان بیشتری نسبت به هر موسسه دیگری در وال استریت وارد بازار ETFهای XRP شد. تا پایان سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۵، این بانک حدود ۱۵۴ میلیون دلار در معرض ETFهای XRP جمع‌آوری کرده بود که در محصولات Bitwise، Grayscale، Franklin Templeton و 21Shares توزیع شده بود و آن را به دارنده نزدیک به ۷۳٪ از کل سرمایه‌گذاری‌های نهادی شناخته شده ETFهای XRP در آن زمان تبدیل کرد.

با این حال، آخرین پرونده فرم ۱۳F گلدمن ساکس هیچ دارایی مرتبط با ETFهای XRP را در پایان سه ماهه اول سال ۲۰۲۶ نشان نداد. این پرونده که در اواسط ماه می به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ارائه شد، نشان می‌دهد که نقدینگی XRP بخشی از یک بازنشانی کامل سبد سهام بوده است. گلدمن همچنین قرار گرفتن در معرض ETFهای Solana خود را بست، دارایی‌های ETF اتریوم خود را حدود ۷۰٪ کاهش داد و بخشی از قرار گرفتن در معرض ETF بیت‌کوین خود را کم کرد، اگرچه همچنان موقعیت بسیار بزرگتری در ETF بیت‌کوین با حدود ۷۰۰ میلیون دلار حفظ کرد.

بازار فروش را بدون شکست جذب کرد

یک مفسر XRP به نام X Finance Bull در پلتفرم رسانه‌های اجتماعی X اشاره کرد که سیگنال واقعی، خروج گلدمن نبود، بلکه واکنش بازار ETF به آن بود. نکته این بود که اگر گلدمن کل موقعیت ۱۵۴ میلیون دلاری ETF XRP خود را فروخت و ETFهای XRP همچنان ۶۰.۵ میلیون دلار ورودی خالص هفتگی را در هفته‌ای که این خبر منتشر شد ثبت کردند، تقاضا از خریداران دیگر باید به اندازه کافی قوی بوده باشد تا فروش را جذب کند و همچنان بازار را مثبت نگه دارد.

یک موسسه بزرگ خارج شد، اما این محصول دچار فروپاشی قابل مشاهده در حرکت جریان نشد. در عوض، ETFهای Spot XRP قوی‌ترین ورودی هفتگی خود را از ژانویه ثبت کردند و ورودی‌های تجمعی به حدود ۱.۳۹ میلیارد دلار رسید. با فرض اینکه کل فروش در همان هفته‌ای که ETFهای XRP همچنان ورودی خالص داشتند، رخ داده باشد، کل تقاضای خرید باید بیش از ۲۱۴ میلیون دلار بوده باشد تا خروج ۱۵۴ میلیون دلاری گلدمن را جذب کند و همچنان بازار را مثبت نگه دارد. به همین دلیل است که این فروش ممکن است پیچیده‌تر از یک تیتر نزولی باشد. یک خروج بزرگ تنها در صورتی آسیب‌رسان می‌شود که تقاضای کافی در طرف مقابل وجود نداشته باشد. با این حال، در این مورد، فشار فروش گلدمن نه تنها جذب شد، بلکه توسط خریدهای جدید نیز پیشی گرفته شد. این امر به تقاضای پایدار برای XRP اشاره دارد و به دارندگان دلیل قوی‌تری برای حفظ اطمینان به موقعیت‌های خود علی‌رغم خروج گلدمن می‌دهد.

‏افزایش ۳۰ درصدی در علاقه سرمایه‌گذاران. این بخشی از پیش‌بینی استیون مک‌کلورگ، مدیرعامل Canary Capital، برای XRP تا قبل از دسامبر است، علاوه بر قیمتی که او معتقد است می‌تواند از قیمت فعلی دو برابر شود.

مسیر تا پایان سال

مک‌کلورگ، که رهبری یکی از اولین شرکت‌هایی را بر عهده دارد که برای راه‌اندازی صندوق قابل معامله در بورس (ETF) XRP در ایالات متحده درخواست داده است، مسیری سه‌مرحله‌ای را ترسیم کرد که انتظار دارد بازار در بقیه سال ۲۰۲۶ طی کند. او گفت که در کوتاه‌مدت، شرایط دشوار خواهد بود. انتظار می‌رود تابستان فشار زیادی را بر سهام و ارزهای دیجیتال به طور کلی وارد کند و نزدیک شدن به انتخابات میان‌دوره‌ای، توجه و پول را از بازارها دور خواهد کرد.

اما چشم‌انداز مک‌کلورگ پس از پایان فصل انتخابات به شدت تغییر می‌کند. او گفت که شرایط پس از انتخابات میان‌دوره‌ای، جایی است که احتمالاً ورود سرمایه به ETFها سرعت می‌گیرد، که تا حدی ناشی از تصویب احتمالی قانون CLARITY و افزایش فعالیت‌ها در زمینه توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی است. او اشاره کرد که سرمایه‌گذاران نهادی منتظر چنین شفافیت نظارتی‌ای بوده‌اند تا مبالغ بیشتری را متعهد شوند.

ورود سرمایه به ETFها در حال افزایش است

زمان‌بندی اظهارات او پس از یک هفته قوی برای ETFهای XRP صورت می‌گیرد. ورود خالص سرمایه در هفته گذشته به ۶۰ میلیون دلار رسید که بهترین عملکرد هفتگی در سال ۲۰۲۶ بوده و مجموع کل انباشته را به ۱.۳۹ میلیارد دلار رسانده است. مک‌کلورگ گفت که انتظار دارد این رقم تا پایان سال ۳۰ درصد دیگر افزایش یابد.

در زمان انتشار این اظهارات، XRP حدود ۱.۴۰ دلار معامله می‌شد. دو برابر شدن این قیمت تا دسامبر، این توکن را به بالای ۲.۸۰ دلار می‌رساند. صرف نظر از اینکه این پیش‌بینی محقق شود یا خیر، داده‌های ورود سرمایه، نشان‌دهنده اشتیاق واقعی و رو به رشد نهادی برای قرار گرفتن در معرض XRP از طریق محصولات صندوق‌های تنظیم‌شده است.

هدف مشخص با جدول زمانی مشخص

مک‌کلورگ از زبان مبهم برای بیان دیدگاه خود استفاده نکرد. او یک عدد را مشخص کرد و یک مهلت زمانی تعیین کرد. این نوع دقت از سوی یک مدیر صندوق که مستقیماً در بازار XRP ذینفع است، معمولاً توجه را به خود جلب می‌کند و اظهارات او در حال حاضر به طور گسترده‌ای در حال انتشار است.

شرط‌بندی گسترده‌تر او بر ترکیبی از پیشرفت‌های نظارتی، چرخش سرمایه پس از انتخابات و ادامه پذیرش ETFها استوار است. برای اینکه هدف او برای پایان سال محقق شود، هر سه مورد باید کم و بیش طبق برنامه پیش بروند. به اعتراف خودش، تابستان این فرضیه را قبل از اینکه نیمه دوم سال فرصتی برای اثبات درستی آن داشته باشد، آزمایش خواهد کرد.

‏XRP یکی از قوی‌ترین جهش‌های رشد شبکه خود را در سال جاری ثبت کرد. بر اساس گزارش‌های Santiment، در عرض 24 ساعت 4300 کیف پول جدید ایجاد شده است که این رقم، چهارمین جهش بزرگ در سال 2026 محسوب می‌شود. این شرکت تحلیل داده اعلام کرد که این حرکت حائز اهمیت است زیرا “رشد شبکه یکی از مهم‌ترین سیگنال‌های پیشرو برای شناسایی تغییرات است.” این موضوع، افزایش تعداد کیف پول‌ها را در کنار مجموعه‌ای از معیارهای درون زنجیره‌ای قرار می‌دهد که نشان می‌دهد XRP در حال حاضر در منطقه‌ای با ریسک کمتر از حد معمول معامله می‌شود.

Santiment به راه‌اندازی کم‌ارزش XRP اشاره می‌کند

این داده‌ها همچنین توسط برایان کوینلیوان از Santiment در پخش زنده دیروز به اشتراک گذاشته شد. بخش XRP به دلیل ترکیبی از ایجاد کیف پول‌های جدید، معیارهای سودآوری پایین و احساسات نسبتاً آرام جمعیت، برجسته شد. کوینلیوان گفت که راه‌اندازی MVRV (نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق یافته) XRP “بسیار شبیه به اتریوم” به نظر می‌رسد، اما با افت طولانی‌مدت عمیق‌تری در میان دارندگان فعال همراه است.

بر اساس داده‌های Santiment که در طول پخش زنده به آن اشاره شد، MVRV 365 روزه XRP حدود منفی 35.12 درصد بود، در حالی که MVRV 30 روزه آن به محدوده منفی، حدود منفی 3 درصد، بازگشته بود.

مطالعه مرتبط: بازگشت خریداران بزرگ XRP در آوریل و خروج آن‌ها در ماه مه: داده‌های جریان سرمایه، این تغییر را توضیح می‌دهد.

او استدلال کرد که این ترکیب، XRP را در موقعیتی از نظر آماری کمتر از حد معمول داغ قرار می‌دهد، نسبت به دوره‌هایی که دارندگان اخیر و بلندمدت، سودهای تحقق نیافته زیادی را در اختیار داشتند. برایان گفت: “باز هم، آن قانون طلایی، هر دو زیر صفر هستند، به این معنی که شما در حال خرید هستید، چه در حال انجام معاملات کوتاه‌مدت یا بلندمدت باشید، در نقطه‌ای با ریسک کمتر از میانگین لحظه در تاریخ 11 یا 12 ساله XRP هستید.”

او در مورد رقم بلندمدت قاطع‌تر بود و اشاره کرد که خوانش‌های زیر منفی 30 درصد معمولاً نقطه‌ای را نشان می‌دهد که در آن میانگین دارندگان فعال، زیان‌های قابل توجهی را متحمل شده‌اند. او گفت: “هر چیزی زیر 30، مهم نیست به چه دارایی نگاه می‌کنید، چیزی است که باید به سرمایه‌گذاری شما اطمینان بخشد، زیرا چیزی دارید که میزان خونریزی در خیابان‌ها را اندازه‌گیری می‌کند.” “شما می‌توانید با دانستن این موضوع خرید کنید که همتایان شما که با آن‌ها معامله می‌کنید، فقط به این دلیل که در همان دارایی سرمایه‌گذاری می‌کنند، در یک تیم نیستید. شما زمانی خرید می‌کنید که آن همتایان، قبلاً زیان‌های هنگفتی را تجربه کرده‌اند که شما تجربه نکرده‌اید، زیرا شما یک ورودی جدید و تازه به XRP باز می‌کنید.”

مطالعه مرتبط: XRP 8 درصد کاهش یافت، اما نهنگ‌ها 71 میلیون توکن جمع‌آوری کردند.

داده‌های احساسات، لایه دیگری به این راه‌اندازی اضافه کرد. برایان گفت که لحن اجتماعی XRP “اخیراً بالا و پایین بوده است”، اما بیشتر از حد معمول منفی بوده است، که Santiment معمولاً از دیدگاه مخالف‌گرایانه آن را سازنده تلقی می‌کند. این دارایی حدود 1.7 نظر صعودی به ازای هر نظر نزولی نشان می‌داد، سطحی که ممکن است به تنهایی بالا به نظر برسد، اما کمتر از خط پایه اجتماعی معمول XRP است، که برایان گفت معمولاً به نسبت صعودی 2 به 1 نزدیک‌تر است.

او گفت که به جز یک مورد استثنایی در حدود 14 مه، احساسات XRP تقریباً 10 روز قبل از میانگین معمول خود پایین‌تر باقی مانده است. این موضوع مهم است زیرا در چارچوب Santiment، خوش‌بینی بیش از حد اغلب به سقف‌های محلی نزدیک‌تر ظاهر می‌شود، در حالی که بی‌تفاوتی یا سرخوردگی می‌تواند در نزدیکی ورودی‌های جذاب‌تر ظاهر شود.

این پخش زنده همچنین XRP را در یک محیط آلت‌کوین نرم‌تر قرار داد. برایان خاطرنشان کرد که بسیاری از دارایی‌ها با احساسات منفی مواجه شده‌اند زیرا نتوانسته‌اند از بیت‌کوین در یک رالی متقاعدکننده‌تر پیروی کنند. او به این نکته اشاره کرد که چگونه توجه بازار به ادغام‌ها یا مشارکت‌های خاص می‌تواند به سرعت محو شود، اگر قیمت پاسخ ندهد، و به عنوان نمونه‌ای از چگونگی از دست رفتن کشش روایت‌ها بدون تأیید از بازار، به هیاهوی مرتبط با XRP در مورد مشارکت Rakuten حدود یک ماه قبل اشاره کرد.

در زمان انتشار این خبر، XRP با قیمت 1.36 دلار معامله می‌شد.
تصویر برجسته ایجاد شده با DALL.E، نمودار از TradingView.com.

مقاومت قیمت XRP در برابر تضعیف بازار در حالی که جریان‌های ETF بیت‌کوین و اتریوم را تحت فشار قرار می‌دهد

قیمت XRP در حالی که بقیه بازار در حال کاهش است، مقاومت می‌کند، که توسط داده‌های جریان ETF آن پشتیبانی می‌شود.

صندوق‌های ETF XRP در آخرین جلسه 8.88 میلیون دلار جذب کردند و این روند را گسترش دادند که شامل 18.52 میلیون دلار در 14 می و 10.87 میلیون دلار در 15 می بود که در مجموع 42 میلیون دلار جریان خالص ورودی در هفته گذشته را نشان می‌دهد.

در مقابل، صندوق‌های ETF بیت‌کوین در همان جلسه 100.9 میلیون دلار دیگر از دست دادند، که پس از یک دوره وحشیانه شامل 648.6 میلیون دلار، 331.1 میلیون دلار و 290.4 میلیون دلار در بازخرید‌های روزانه متوالی بود. اتریوم نیز در آخرین جلسه 32.6 میلیون دلار از دست داد.

رشد شبکه XRP و ایجاد کیف پول‌های جدید

نه تنها جریان‌های ETF، بلکه XRP چهارمین جهش بزرگ ایجاد کیف پول روزانه خود در سال 2025 را نیز ثبت کرده است، که 4300 آدرس جدید در 24 ساعت اضافه شده است.

تحلیل فنی و سطوح کلیدی

محدوده قیمتی XRP بین 1.36 تا 1.38 دلار نشان‌دهنده یک الگوی تثبیت است. تصویر 7 روزه با کاهش 7 درصدی در هفته گذشته چندان مطلوب نیست؛ تثبیت فعلی، بازیابی از یک کاهش است، نه ادامه یک روند.

ما 1.20 تا 1.25 دلار را به عنوان کف حمایتی حیاتی شناسایی می‌کنیم، در حالی که محدوده 1.50 تا 1.60 دلار به عنوان مقاومت کوتاه‌مدت عمل می‌کند که XRP هنوز نتوانسته آن را به طور قانع‌کننده‌ای بازیابی کند.

موقعیت‌یابی اختیار معامله در حدود سطح 1.40 دلار به عنوان یک آهنربای کوتاه‌مدت علامت‌گذاری شده است، که نشان می‌دهد بازارسازان ممکن است قیمت را در یک محدوده تنگ تا زمان انقضای ژوئن ثابت نگه دارند. داده‌های جریان ورودی ETF امیدوارکننده است، اما حجم معاملات نقدی متوسط بوده است، که باعث محدود شدن اطمینان پشت این حرکت می‌شود.

داده‌ها به یک توکن در یک منطقه بحرانی اشاره دارند که هنوز یک بازگشت را تأیید نمی‌کند. سطح 1.40 دلار را از نزدیک زیر نظر داشته باشید.

چشم‌انداز سرمایه‌گذاری و فرصت‌های جدید

داستان چرخش XRP جذاب است، اما حتی یک خروج موفق به 1.60 دلار از 1.37 دلار تنها 17 درصد افزایش را نشان می‌دهد. برای معامله‌گرانی که روایت گسترش اکوسیستم بیت‌کوین، جریان‌های سرمایه نهادی و بازی‌های زیرساختی را بدون سقف سرمایه‌گذاری بزرگ می‌خواهند، پیش‌فروش‌های اولیه یک پروفایل ریسک/پاداش کاملاً متفاوت ارائه می‌دهند.

Bitcoin Hyper (HYPER) در حال حاضر با قیمت 0.0136 دلار در پیش‌فروش است و تاکنون 32 میلیون دلار جمع‌آوری کرده است. این پروژه خود را به عنوان اولین لایه 2 بیت‌کوین با ادغام ماشین مجازی سولانا (SVM) معرفی می‌کند و هدف آن نهایی‌سازی زیر ثانیه‌ای و قابلیت قرارداد هوشمند در بالای لایه امنیتی بیت‌کوین است، با عملکردی که از سولانا فراتر می‌رود.

یک پل متعارف غیرمتمرکز، انتقال BTC را انجام می‌دهد و سهام‌گذاری با 36 درصد APY بالا برای شرکت‌کنندگان اولیه فعال است.

پایان.

‏XRP در ۲۴ ساعت گذشته ۴۳۰۰ کیف پول جدید ایجاد کرد که طبق داده‌های منتشر شده توسط Santiment در ۲۲ می، این میزان چهارمین جهش بزرگ در رشد شبکه در سال جاری را نشان می‌دهد.

افزایش فعالیت شبکه

این جهش در حالی رخ داد که XRP با قیمت حدود ۱.۳۷ دلار معامله می‌شد و فعالیت‌های مشتقات در بایننس و CME علی‌رغم عملکرد ضعیف این توکن در ماه‌های اخیر افزایش یافت. این افزایش در کیف پول‌های جدید توجه‌ها را به خود جلب کرده است، زیرا رشد شبکه اغلب تغییرات در علاقه معامله‌گران را قبل از نوسانات بزرگ قیمت دنبال می‌کند.

Santiment اعلام کرد که آخرین موج ایجاد کیف پول یکی از بزرگترین موج‌های XRP در سال ۲۰۲۶ بوده است و افزود که رشد شبکه یکی از قوی‌ترین سیگنال‌ها برای شناسایی احتمالی تغییرات بازار است. این داده‌ها همچنین در دوره‌ای از فعالیت غیرمعمول بالا در بازارهای مشتقات این توکن منتشر شد، به طوری که طبق گزارش Arab Chain، حجم معاملات باز برای معاملات آتی XRP در بایننس در این ماه به ۴۸۸ میلیون دلار رسید.

افزایش حجم معاملات آتی

این رقم یکی از بالاترین سطوح مشاهده شده از ماه مارس است، پس از آنکه حجم معاملات باز در بیشتر ماه می به طور پیوسته در حال افزایش بود. تحلیلگران اغلب افزایش حجم معاملات باز را به عنوان نشانه‌ای از افزودن موقعیت‌های اهرمی توسط معامله‌گران می‌دانند، اگرچه به تنهایی به جهت خاصی در بازار اشاره نمی‌کند.

علاوه بر این، داده‌های جریان مبادلات که یک روز قبل توسط تحلیلگر عمرو طه منتشر شد، نشان داد که برداشت‌های XRP از بایننس ۵۳ درصد از سهم تراکنش‌ها را به خود اختصاص داده است، در حالی که سپرده‌ها ۴۷ درصد را تشکیل می‌دادند. آخرین باری که برداشت‌ها به سطح مشابهی رسیدند، ۱۰ آوریل بود که XRP با قیمت حدود ۱.۳۴ دلار معامله می‌شد.

تحلیل داده‌های برداشت

سهم بالای برداشت‌ها می‌تواند نشان دهد که معامله‌گران در حال انتقال توکن‌ها از صرافی‌ها هستند و آن‌ها را برای فروش آماده نمی‌کنند. با این حال، چنین فعالیتی لزوماً به معنای یک رالی نیست؛ ممکن است به سادگی نشان‌دهنده کاهش فشار فروش در کوتاه مدت باشد.

XRP با وجود افزایش فعالیت معاملاتی، نسبتاً ثابت بوده است. در زمان نگارش این مقاله، داده‌های CoinGecko نشان می‌دهد که این دارایی در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۳ درصد کاهش یافته است، پس از آنکه در این مدت بین ۱.۳۵ تا ۱.۳۸ دلار معامله می‌شد. همچنین در هفته گذشته ۸ درصد کاهش یافته است، در حالی که ضررهای ماهانه نزدیک به ۵ درصد و ضررهای سالانه بیش از ۴۳ درصد است و این توکن Ripple را بیش از ۶۲ درصد زیر بالاترین رکورد خود در ژوئیه ۲۰۲۵ با قیمت ۳.۶۵ دلار نگه داشته است.

مشارکت نهادی

آنچه که حفظ شده است، مشارکت نهادی است. همانطور که CryptoPotato قبلاً گزارش داده بود، محصولات معاملات آتی XRP در CME در اولین سال حضور خود در بازار حدود ۶۳ میلیارد دلار حجم معاملات اسمی را پردازش کردند.

CME این قراردادها را در می ۲۰۲۵ با معاملات آتی استاندارد و خرد مرتبط با نرخ مرجع XRP-Dollar راه‌اندازی کرد و از آن زمان تاکنون، معامله‌گران تقریباً ۱.۳۲ میلیون قرارداد، معادل ۲۸.۶ میلیارد XRP را مبادله کرده‌اند.

‏داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد که نهنگ‌های XRP طی هفته گذشته به یک خرید گسترده ۷۱ میلیون کوینی دست زده‌اند، حتی با وجود کاهش قیمت این دارایی.

نهنگ‌های XRP اخیراً دارایی‌های خود را افزایش داده‌اند

در یک پست جدید در X، تحلیلگر علی مارتینز در مورد آخرین روند عرضه در اختیار نهنگ‌ها در شبکه XRP صحبت کرده است. منظور از “نهنگ‌ها” نهادهایی هستند که مقدار قابل توجهی از این دارایی را در موجودی کیف پول خود نگهداری می‌کنند. این سرمایه‌گذاران به دلیل دارایی‌های بزرگ خود می‌توانند تا حدی در بازار نفوذ داشته باشند، بنابراین رفتار آن‌ها اغلب ارزش پیگیری دارد. اقدامات انجام شده توسط نهنگ‌ها ممکن است همیشه مستقیماً بر دارایی تأثیر نگذارد، اما همچنان می‌تواند در مورد احساسات موجود در میان آن‌ها روشنگر باشد. راه‌های زیادی برای ردیابی رفتار نهنگ‌ها وجود دارد که یکی از این راه‌ها از طریق دارایی‌های آن‌ها است. در زیر نموداری که توسط مارتینز به اشتراک گذاشته شده است، روند عرضه دارندگان بزرگ XRP نشان داده شده است. همانطور که در نمودار قابل مشاهده است، نهنگ‌های XRP اخیراً دارایی‌های خود را گسترش داده‌اند. به طور خاص، این سرمایه‌گذاران عظیم‌الجثه طی هفته گذشته بیش از ۷۱ میلیون توکن از این ارز دیجیتال (به ارزش حدود ۹۷.۸ میلیون دلار در حال حاضر) به عرضه خود اضافه کرده‌اند. این هجوم انباشت از سوی نهنگ‌ها به طور جالبی در حالی رخ داده است که قیمت این دارایی در همین بازه زمانی بیش از ۸٪ کاهش یافته است. با توجه به این زمان‌بندی، این احتمال وجود دارد که سرمایه‌گذاران بزرگ، این کاهش قیمت را به عنوان فرصتی سودآور برای خرید بیشتر XRP در نظر گرفته باشند. البته، تنها زمان مشخص خواهد کرد که آیا این شرط‌بندی از سوی نهنگ‌ها نتیجه خواهد داد یا خیر.

پیش‌بینی نوسانات قیمت XRP

در اخبار دیگر، XRP ممکن است در حال آماده شدن برای یک حرکت پرنوسان باشد، همانطور که این تحلیلگر در پست دیگری در X برجسته کرده است. شاخصی که توسط مارتینز ذکر شده، باندهای بولینگر است، ابزاری که عموماً برای اندازه‌گیری نوسانات یک دارایی استفاده می‌شود. این شاخص دارای سه باند است: یک خط میانگین متحرک ۲۰ روزه (MA) و دو سطح در دو طرف آن که با انحرافات استاندارد مشخصی به سمت بالا و پایین مطابقت دارند. از نمودار، مشخص است که باندهای بولینگر اخیراً در اطراف قیمت ۳ روزه XRP فشرده شده‌اند. این نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال، عملکرد قیمتی راکدی را تجربه کرده است. به گفته این تحلیلگر، فشرده‌سازی فعلی در این معیار، شدیدترین فشرده‌سازی در بیش از یک سال گذشته است. مارتینز خاطرنشان کرد: “هنگامی که نوسانات این‌چنین فشرده می‌شود، این سیگنالی است که یک گسترش قیمت شدید در حال نزدیک شدن است.”

قیمت XRP

XRP به طور خلاصه یک هفته پیش از مرز ۰.۵۴ دلار عبور کرد، اما از آن زمان شاهد کاهش قابل توجهی بوده است و قیمت آن به ۱.۳۷ دلار بازگشته است.
تصویر برجسته از Dall-E، نمودار از TradingView.com.

حمایت سولانا و آغاز روند اصلاحی
سولانا پس از رسیدن به سطح حمایتی ۸۳.۵۰ دلار، بخشی از ضررهای خود را جبران کرد.

قیمت SOL در حال حاضر در زیر ۸۸.۵۰ دلار در حال تثبیت است و ممکن است برای ادامه روند صعودی با مشکل مواجه شود.

روند صعودی قیمت

قیمت SOL یک موج بازیابی مناسب را بالای ۸۵ و ۸۶ دلار در برابر دلار آمریکا آغاز کرد. در حال حاضر، قیمت بالای ۸۶ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته قرار دارد. یک کانال صعودی با مقاومت ۸۸.۵۰ دلار در نمودار ساعتی جفت ارز SOL/USD (منبع داده از Kraken) در حال شکل‌گیری است. اگر قیمت از سطوح ۸۸.۵۰ و ۹۰.۰۰ دلار عبور کند، می‌تواند به حرکت صعودی خود ادامه دهد.

آغاز بازیابی قیمت سولانا

قیمت سولانا پس از رسیدن به سطح ۸۳.۵۰ دلار، مانند بیت‌کوین و اتریوم، ثبات خود را حفظ کرد و یک موج بازیابی مناسب را آغاز کرد. SOL توانست از سطح ۸۵ دلار عبور کند. همچنین، حرکتی بالای سطح اصلاحی ۳۸.۲٪ فیبوناچی از حرکت نزولی از سقف ۹۳.۶۳ دلار تا کف ۸۳.۳۵ دلار مشاهده شد. با این حال، خرس‌ها در زیر ۸۸ دلار فعال باقی ماندند. یک کانال صعودی با مقاومت ۸۸.۵۰ دلار در نمودار ساعتی جفت ارز SOL/USD نیز در حال شکل‌گیری است. سولانا در حال حاضر بالای ۸۶ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته معامله می‌شود. مقاومت فوری در سمت بالا نزدیک به سطح ۸۸.۰۰ دلار است. مقاومت اصلی بعدی نزدیک به سطح ۸۸.۵۰ دلار یا سطح اصلاحی ۵۰٪ فیبوناچی از حرکت نزولی از سقف ۹۳.۶۳ دلار تا کف ۸۳.۳۵ دلار است. مقاومت اصلی می‌تواند ۹۰ دلار باشد. بسته شدن موفقیت‌آمیز بالای منطقه مقاومت ۹۰ دلار می‌تواند زمینه را برای افزایش پایدار دیگری فراهم کند. مقاومت کلیدی بعدی ۹۲ دلار است. هر گونه افزایش بیشتر ممکن است قیمت را به سمت سطح ۹۴ دلار سوق دهد.

احتمال کاهش مجدد قیمت SOL

اگر SOL نتواند از مقاومت ۸۸.۵۰ دلار عبور کند، ممکن است به حرکت نزولی خود ادامه دهد. حمایت اولیه در سمت پایین نزدیک به منطقه ۸۶.۲۰ دلار است. اولین حمایت اصلی نزدیک به سطح ۸۵.۰۰ دلار است. شکست زیر سطح ۸۵.۰۰ دلار ممکن است قیمت را به سمت منطقه حمایتی ۸۳.۵۰ دلار سوق دهد. اگر زیر حمایت ۸۳.۵۰ دلار بسته شود، قیمت می‌تواند در کوتاه‌مدت به سمت منطقه ۸۰ دلار کاهش یابد.

شاخص‌های فنی

• MACD ساعتی: MACD برای SOL/USD در حال از دست دادن سرعت در منطقه نزولی است.
• شاخص قدرت نسبی (RSI) ساعتی: RSI برای SOL/USD بالای سطح ۵۰ قرار دارد.

سطوح حمایت و مقاومت اصلی

• سطوح حمایت: ۸۶.۲۰۰ و ۸۵.۰۰ دلار
• سطوح مقاومت: ۸۸.۵۰ و ۹۰.۰۰ دلار