Tag: روند بازار

بیت‌کوین وارد پررونق‌ترین ماه خود پس از سه ماهه‌ی سوم قدرتمند شد: آیا ماه اکتبر صعودی خواهد بود یا نزولی؟

با وجود اینکه بیت‌کوین (BTC) همچنان در مقیاس سالانه در محدوده منفی قرار دارد، سه ماه گذشته شاهد بهبود قابل توجهی در وضعیت کلی آن بوده است و ماه سپتامبر نیز با رشد قابل ملاحظه‌ای به پایان رسید.

اکنون تمرکز به ماه اکتبر معطوف شده است که از زمان آغاز رصد داده‌ها در CoinGlass، سبزترین ماه برای بیت‌کوین بوده است. سوال اینجاست که آیا تاریخ تکرار خواهد شد یا عملکرد سال گذشته دوباره تکرار می‌شود؟

اولین ارز دیجیتال اصلی در تاریخ ۱ جولای به زیر ۵۸,۰۰۰ دلار سقوط کرد و در ماه بعد با افزایش ۷.۳۶ درصدی بهبود یافت. اگرچه نیمه اول ماه آگوست نسبتاً کند بود، نیمه دوم آن چشمگیر بود زیرا بیت‌کوین از مرز ۷۵,۰۰۰ دلار عبور کرد و ماه را با جهش ۲۵ درصدی به پایان رساند – بیشترین میزان از اکتبر ۲۰۲۳.

بیت‌کوین در ابتدای سپتامبر با قیمتی حدود ۷۷,۰۰۰ دلار وارد این ماه شد و به سرعت به ۸۲,۰۰۰ دلار رسید. در این نقطه، فروشندگان (خرس‌ها) به سرعت دوباره ظاهر شدند و اجازه ندادند این روند ادامه یابد. برعکس؛ بیت‌کوین چندین هزار دلار سقوط کرد و در اواسط ماه به ۷۵,۰۰۰ دلار رسید، زیرا قانون CLARITY در سنای آمریکا شکست خورد و فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داد.

به تعجب بسیاری، با توجه به تحولات منفی ذکر شده، این ارز دیجیتال بلافاصله بهبود یافت و تا پایان همان هفته دوباره به مرز ۸۰,۰۰۰ دلار بازگشت. از آن زمان تاکنون، قیمت آن هرگز زیر این سطح معامله نشده است. علاوه بر این، در روزهای ۲۲ و ۲۳ سپتامبر به ۸۷,۰۰۰ دلار رسید، اما متوقف شد. با وجود از دست دادن مقداری از ارزش خود تا پایان سپتامبر، این ماه همچنان با رشد ۶.۳۳ درصدی به پایان رسید و سومین ماه متوالی و پنجمین ماه سبز در سال را رقم زد.

از زمانی که CoinGlass شروع به رصد عملکرد بیت‌کوین در سال ۲۰۱۳ کرده است، اکتبر همواره سبزترین ماه برای این دارایی بوده است. ۱۰ دوره از ۱۳ دوره گذشته با سود همراه بوده و تنها سه دوره در محدوده منفی قرار گرفته‌اند. با افزودن روند سه ماهه صعودی که بیت‌کوین از ماه جولای در آن قرار دارد، انتظارات برای ۳۰ روز آینده به طور قابل توجهی افزایش یافته است.

علاوه بر این، بسیاری از تحلیلگران معتقدند که بیت‌کوین سطوح کلیدی مقاومت را دوباره به دست آورده است، که اکنون به معنای آغاز بازار صعودی است، اگرچه CryptoQuant دیروز هشدار داد که ممکن است سرعت آن کاهش یافته باشد.

لاسی ژانگ، تحلیلگر تحقیقاتی در Bitget Wallet، در گفتگو با CryptoPotato گفت: “اکتبر سابقه تاریخی قوی برای بیت‌کوین دارد، اما صرفاً فصل‌بندی یک فرضیه سرمایه‌گذاری نیست.” در نهایت، به یاد داشته باشید که بیت‌کوین آخرین رکورد بالاترین قیمت خود را دقیقاً در اکتبر گذشته به ثبت رساند، پیش از آنکه در سقوط معروف که منجر به بیش از ۱۹ میلیارد دلار نقدینگی در ۲۴ ساعت شد، فرو بریزد و وارد یک روند نزولی چند ماهه شود.

ژانگ افزود: “بازده میانه ماه اکتبر برای بیت‌کوین به طور تاریخی حدود ۱۱ تا ۱۴ درصد بوده است. جریان ورودی ETFها، کاهش موجودی صرافی‌ها و حمایت خرید شرکتی، مورد صعودی را تقویت می‌کنند، در حالی که نرخ بهره بالا، قیمت نفت و فشار تورمی مجدد، موانع اصلی باقی می‌مانند.”

این پژوهشگر محدوده پایه ماه را ۷۸,۰۰۰ تا ۹۵,۰۰۰ دلار ترسیم کرد، اما خاطرنشان کرد که اگر بیت‌کوین حمایت کلیدی ۸۲,۰۰۰ دلاری را حفظ کند و ۸۷,۵۰۰ دلار را به سطح حمایتی تبدیل کند، آنگاه ۹۵,۰۰۰ دلار باید هدف اصلی بعدی باشد. از سوی دیگر، شکسته شدن قاطعانه زیر ۸۰,۰۰۰ دلار، “سناریوی فصلی صعودی را بی‌اعتبار خواهد کرد.”

سئول، ۳۰ سپتامبر: جیادودو (Jadoodoo) با فریاد و مشت‌های گره‌کرده به صفحه نمایش سبز رنگی خیره شده بود و واکنش‌های اغراق‌آمیز او حضار را تحت تاثیر قرار داد.

از ویدئوی سال ۲۰۲۳ که او با عصبانیت صفحه نمایش را می‌شکند تا رسیدن به ۲۳۲ هزار دنبال‌کننده در یوتیوب، این استریمر معاملات زنده کره‌ای چگونه احساسات را به یک کسب‌وکار تبدیل کرده است.

(پیش‌زمینه: کره‌ای‌ها، معاملات ارز دیجیتال را به ورزش‌های الکترونیکی تبدیل کرده‌اند)
(پیش‌زمینه تکمیلی: شاخص سرمایه‌گذاران خرد جهانی؟ سرمایه‌گذاران خرد کره‌ای “چهره عوض می‌کنند”، تسلا را رها کرده و به ارزهای دیجیتال روی می‌آورند)

فهرست مطالب
تغییر حالت نمایش
ویدئوی شکستن صفحه نمایش در ۲۶ اکتبر ۲۰۲۳
کارمند حقوق‌بگیر و اتفاقی در خانواده
تبدیل رصد بازار به یک هنر اجرایی

در منطقه گانگنام سئول، شمارش معکوس در میدان مسابقه هنوز بیش از ۱۱ دقیقه باقی مانده بود. یک ویدئوی ۴۵ ثانیه‌ای اخیراً در پلتفرم X منتشر شده است: جیادودو به صفحه نمایش خیره شده، دهانش باز است و فریاد می‌زند، از روی صندلی بلند می‌شود و مدام مشت‌هایش را در هوا تکان می‌دهد و موهایش را می‌جنباند. واکنش‌های اغراق‌آمیز او توجه کل اینترنت را به خود جلب کرده بود که او را در حال معامله تماشا می‌کردند.

Jadoodoo goes absolutely crazy on stage after securing a $40,000 PnL longing NEAR 😲 🔥
“No wonder she has hundred of thousands of followers who regularly watching her trade”
pic.twitter.com/m0kuhjtMky
— Martinez (@MartinezOnChain)
September 30, 2026

قرارداد آتی NEAR با اهرم ۲۵ برابر در صفحه معاملاتی او نمایش داده می‌شد. یک کندل سبز ۱ دقیقه‌ای قیمت را از حدود ۵.۲۹ دلار به ۵.۳۶ تا ۵.۳۷ دلار رساند و سود و زیان تحقق نیافته او را در جایگاه اول تثبیت کرد. پس از فریاد زدن، او که یک پلیور کوتاه مشکی و شلوار جین پوشیده بود، دوباره روی صندلی نشست و پاهایش را روی میز گذاشت و با پاهایش به معامله ادامه داد. اطمینان خاطر او از پشت صفحه نمایش به خوبی احساس می‌شد.

این رویداد در مسابقات Frontier Traders: Seoul Showdown برگزار شد. زمان درج شده در صفحه رویداد از ساعت ۸ شب تا نیمه‌شب به وقت سئول در ۳۰ سپتامبر و مکان آن در منطقه گانگنام بود که بخشی از هفته بلاک‌چین کره (KBW) محسوب می‌شد. بنیاد سولانا یکی از برگزارکنندگان بود.

قوانین مسابقه به این صورت بود که ۸ معامله‌گر وارد می‌شدند و پس از ۳ دور معامله زنده، تنها یک نفر باقی می‌ماند. این ایستگاه سئول از فصل اول Frontier Traders بود که از ۲۱ سپتامبر تا ۷ نوامبر ادامه داشت. جوایز کل بیش از ۱ میلیون دلار بود و قهرمان کل می‌توانست یک پورشه ۹۱۱ GT3 RS یا ۲۵۰ هزار دلار را انتخاب کند. جایزه این ایستگاه سئول طبق وب‌سایت رسمی، یک بلیط برای سفر به لندن بود.

در معرفی او که یک روز قبل از مسابقه منتشر شد، آمده بود: “یکی از بزرگترین خالقان محتوای معاملاتی در کره که ۲۳۱ هزار نفر هر روز او را در یوتیوب در حال معامله تماشا می‌کنند.”

ویدئوی شکستن صفحه نمایش در ۲۶ اکتبر ۲۰۲۳

ممکن است نام این مسابقه را نشنیده باشید، اما به احتمال زیاد ویدئوهای او را در شبکه‌های اجتماعی دیده‌اید که در حال معامله فریاد می‌زند یا از شدت ناراحتی گریه می‌کند. معروف‌ترین ویدئوی او مربوط به ۲۶ اکتبر ۲۰۲۳ است که ۲۰ میلیون وون کره‌اش در مدت کوتاهی به ۳ میلیون وون کاهش یافت. او در همان لحظه گریه کرد، آب دهانش سرازیر شد، ناسزا گفت و در نهایت صفحه نمایش را شکست.

نظرات کاربران شامل “معاملات ارز دیجیتال همینقدر ترسناک است” و همچنین “هنر اجرایی جیادودو که چهره واقعی و انسانیت او را نشان می‌دهد” بود. در تاریخ ۱ اکتبر ۲۰۲۶، تعداد دنبال‌کنندگان کانال او به ۲۳۲ هزار نفر رسید و مجموع بازدیدها حدود ۱۵۹ میلیون بار بود. این تعداد از ۵۰ تا ۶۰ هزار نفر در زمان پخش برنامه به این میزان افزایش یافته بود.

بر اساس آمار شخص ثالث Playboard، او مجموعاً ۱۳۴۶ پخش زنده داشته است که به طور متوسط ۶ پخش در هفته می‌شود. برنامه کانال او بسیار ثابت است: دوشنبه تا جمعه شب‌ها، پخش زنده معاملات آتی بیت‌کوین. آنچه واقعاً باعث شد خوانندگان او را به خاطر بسپارند، واکنش‌های بی‌پرده او در مقابل دوربین بود، نه اعداد و ارقام حسابش.

کارمند حقوق‌بگیر و اتفاقی در خانواده

من به طور خاص تحقیق کردم. جیادودو (자두두)، نام اصلی او پارک جین-هی (Park Jin-hee) است و متولد ۱۹۹۶ است. طبق گزارشی در TopStarNews در تاریخ ۲ ژانویه ۲۰۲۴، او در ابتدا کارمند حقوق‌بگیری بود که ماهانه حقوق خود را پس‌انداز می‌کرد و با ۱ تا ۲ میلیون وون وارد بازار شد. در سن ۲۵ سالگی، ۱۰ میلیون وون سرمایه‌گذاری کرد که به سرعت به مقیاسی با ارقام “میلیونی” وون رسید. سپس بارها سود و زیان را تجربه کرد و تمام دهه بیست سالگی خود را در این چرخه گذراند.

این گزارش به نقل از او دلیل ورودش به این حرفه را چنین بیان می‌کند: “سه سال پیش پدرم به سرطان مبتلا شد و وضعیت مالی خانواده ما رو به وخامت گذاشت.” این گزارش همچنین می‌افزاید که والدینش تقریباً به دلیل خطای پزشکی جان خود را از دست دادند و او می‌خواست “دختری باشد که بتواند از والدینش محافظت کند.”

تبدیل رصد بازار به یک هنر اجرایی

افراد زیادی به صورت زنده در اینترنت به معامله می‌پردازند؛ کسانی که سیگنال خرید و فروش می‌دهند، کسانی که صورت‌حساب‌های معاملاتی خود را به نمایش می‌گذارند و کسانی که تحلیل تکنیکال ارائه می‌دهند. اما تعداد کمی وجود دارند که بتوانند رصد بازار را به نوعی “هنر اجرایی” تبدیل کنند.

و جیادودو یکی از همین افراد نادر است. وقتی ضرر می‌کند، جلوی دوربین تا جایی گریه می‌کند که آب دهانش سرازیر می‌شود و صفحه نمایش را می‌شکند؛ وقتی سود می‌کند، در میدان مسابقه فریاد می‌زند، مشت‌هایش را تکان می‌دهد و در نهایت پاهایش را روی میز می‌گذارد و به معامله ادامه می‌دهد. اینکه یک دختر زیبا حاضر است در مقابل صدها هزار نفر بدون هیچ ملاحظه‌ای اینگونه دیوانه‌وار رفتار کند، جای تعجب ندارد که بینندگان او هرگز عملکردش را تماشا نمی‌کنند، بلکه واکنش‌هایش را می‌بینند.

📍 گزارش‌های مرتبط 📍
آیا جیمز وین با اجرای “قمارباز رمزنگاری” برای نمایش Hyperliquid نمایش می‌دهد؟
برادر ماجی دوباره همه چیز را باخت! خرید اتریوم با اهرم ۲۵ برابر در سه ساعت صفر شد، مجموع ضرر بیش از ۲۵ میلیون دلار
اولین ETF اسپات NEAR در آمریکا راه‌اندازی شد! Bitwise محصول NRR را معرفی کرد، با استیکینگ داخلی برای چالش سود ۵ درصدی
سقوط بازار سهام کره جنوبی سرمایه‌گذاران خرد را غرق کرد! بیش از ۵۰۰ هزار حساب به شدت لیکویید شدند، پدر ETF به شدت درخواست کرد: ۲ برابر اهرم نخرید
بازار رمزنگاری کره را تجزیه و تحلیل کنید: پشت ۱۶ میلیون کاربر، چه کسانی معاملات و روایت‌ها را هدایت می‌کنند؟

بیت‌کوین در سه ماهه سوم سال جاری میلادی ۴۲.۷۱ درصد رشد کرد که بهترین عملکرد این رمزارز در سه ماهه سوم از سال ۲۰۱۷ تاکنون محسوب می‌شود. این رشد همزمان با جذب ۶.۳۴ میلیارد دلار سرمایه خالص به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر بیت‌کوین در آمریکا صورت گرفت.

عملکرد قوی ETFهای بیت‌کوین در سه ماهه سوم

صندوق‌های قابل معامله در بورس مبتنی بر بیت‌کوین در آمریکا در سه ماهه سوم سال جاری میلادی حدود ۶.۳۴ میلیارد دلار سرمایه خالص جذب کردند. این رقم بهترین عملکرد فصلی این صندوق‌ها از سال ۲۰۲۶ را رقم زد و نشان‌دهنده بازگشت قوی بیت‌کوین پس از نیمه اول سال بود.

بر اساس داده‌های SoSoValue، این صندوق‌ها ماه سپتامبر را با ۲.۶۵ میلیارد دلار سرمایه خالص به پایان رساندند که نسبت به ۳.۵۲ میلیارد دلار در ماه اوت حدود ۲۵ درصد کاهش نشان می‌دهد. این رقم در مقایسه با ۱۷۲ میلیون دلار سرمایه خالص جذب شده در ماه جولای نیز کمتر است.

این جریان سرمایه خالص فصلی، حدود ۵ میلیارد دلار خروج سرمایه خالص را که در سه ماهه دوم ثبت شده بود، جبران کرد. طبق گزارش CoinGlass، بیت‌کوین در سه ماهه سوم ۴۲.۷۱ درصد رشد کرد که قوی‌ترین رشد فصلی آن از سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ و بهترین عملکرد سه ماهه سوم از سال ۲۰۱۷ محسوب می‌شود.

پایان ماه سپتامبر با روند نزولی

جریان سرمایه در ماه سپتامبر با روند ضعیف‌تری به پایان رسید. ETFهای بیت‌کوین در روز چهارشنبه حدود ۱۴۹ میلیون دلار خروج سرمایه خالص را ثبت کردند و به یک روند ۹ روزه جذب سرمایه که حدود ۳.۱ میلیارد دلار را به خود جلب کرده بود، پایان دادند.

عملکرد سایر رمزارزها

ETFهای مبتنی بر اتر (ETH) در آمریکا در سه ماهه سوم حدود ۳.۰۵ میلیارد دلار سرمایه خالص جذب کردند. این رقم پس از حدود ۷۱۴ میلیون دلار خروج سرمایه خالص در سه ماهه دوم صورت گرفت. اتر نیز در طول این فصل حدود ۷۱ درصد رشد را تجربه کرد.

در میان سایر صندوق‌های آلت‌کوین، ETFهای XRP در سه ماهه سوم ۳۰۸ میلیون دلار جذب سرمایه داشتند و مجموع سرمایه خالص جذب شده به ۱.۷۹ میلیارد دلار رسید. ETFهای سولانا و زی‌کش نیز در ماه سپتامبر به ترتیب ۲۷۲ میلیون دلار و ۲۴۶ میلیون دلار سرمایه خالص جذب کردند.

پیش‌بینی قیمت XRP: ریپل در ماه اکتبر به دنبال چهارمین ماه سبز متوالی

قیمت XRP با ورود به ماه اکتبر در سطح ۱.۵۰ دلار، اندکی صعودی است و معامله‌گران در حال ارزیابی این موضوع هستند که آیا پیشرفت ماه سپتامبر می‌تواند روند صعودی این توکن را به چهارمین ماه سبز متوالی ادامه دهد. شرایط برای رشد مساعد است، اما منطقه مقاومت ۱.۵۵ تا ۱.۶۰ دلاری هنوز شکسته نشده است.

در ماه سپتامبر، قیمت XRP اندکی کمتر از ۱۰ درصد افزایش یافت که پس از رشد ۳۰ درصدی ماه اوت حاصل شد. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات XRP بیش از ۱۲۰ میلیون دلار ورودی در ماه سپتامبر ثبت کردند که مجموع خالص ورودی‌ها را به نزدیک ۱.۸ میلیارد دلار رساند. در همین حال، XRP پس از بازیابی از حدود ۱.۴۷ تا ۱.۴۸ دلار، بالای ۱.۵۰ دلار باقی ماند.

شهرت صعودی ماه اکتبر به تنهایی محافظت چندانی ایجاد نمی‌کند: XRP در اکتبر ۲۰۲۴، ۱۶.۷ درصد کاهش یافت و در نقدینگی بازار در ۱۰ اکتبر سال گذشته نیز افت شدیدی را تجربه کرد. این بار، تقاضای نهادی و به‌روزرسانی‌های آتی XRP Ledger با فشار کلان اقتصادی ناشی از افزایش بازده اوراق خزانه و موقعیت‌های خرید (long) اشباع شده، روبرو هستند.

اینکه کدام نیرو پیروز شود، تعیین‌کننده بقای روند ماهانه خواهد بود.

آخرین قیمت XRP ۱.۵۰ دلار است که با ۱ درصد افزایش در ۲۴ ساعت، اندکی سبز است. قیمت از منطقه ۱.۴۷ تا ۱.۴۸ دلار بازگشته است، اما آزمون فوری ۱.۵۵ دلار است و پس از آن مقاومت بین ۱.۶۰ تا ۱.۶۵ دلار قرار دارد.

گزارش‌های فنی، XRP را بالاتر از میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه قرار می‌دهند، در حالی که شتاب همچنان زیر مقاومت محدود است و برخی تحلیلگران واگرایی نزولی شاخص قدرت نسبی (RSI) را نشان می‌دهند. این ترکیب به تثبیت اشاره دارد.

حرکت پایدار بالای ۱.۶۰ تا ۱.۶۵ دلار می‌تواند قیمت ۱.۷۰ دلار را در دسترس قرار دهد؛ شکست قوی‌تر نیازمند پیگیری است، نه فقط یک سایه (wick) کوتاه. XRP احتمالاً ۱.۴۸ تا ۱.۵۰ دلار را حفظ کرده و در محدوده فعلی باقی می‌ماند، در حالی که معامله‌گران منتظر جریان‌های ورودی و نشانه‌های کلان اقتصادی هستند. با این حال، از دست دادن سطح ۱.۴۸ دلار، شرایط را تضعیف کرده و سطوح ۱.۴۲ تا ۱.۴۵ دلار را در معرض دید قرار می‌دهد، با حمایت پایین‌تر در حدود ۱.۲۵ تا ۱.۳۲ دلار.

ریپل ۱ میلیارد XRP را آزاد کرد

ریپل اکنون در مجموع ۱ میلیارد XRP (معادل حدود ۱.۴۹ میلیارد دلار) را از طریق چهار تراکنش از امانت خارج کرده است:

• ۴۰۰ میلیون XRP
• ۳۰۰ میلیون XRP
• ۲۰۰ میلیون XRP
• ۱۰۰ میلیون XRP

هر چهار تراکنش آزاد سازی در عرض چند دقیقه انجام شد.

امانت اکتبر ۱ ریپل، ۱ میلیارد XRP به ارزش ۱.۵ میلیارد دلار با قیمت‌های فعلی را آزاد کرده است. بخش زیادی از عرضه آزاد شده به طور تاریخی به امانت بازگردانده شده است، بنابراین مبلغ اعلام شده معادل فشار فروش فوری نیست.

جریان‌های ورودی ETF و نیاز به پشتیبانی بیش از ۸۰ درصدی اعتبارسنج‌ها برای به‌روزرسانی‌های لجر، کاتالیزورهای اضافی برای نظارت هستند. برای بررسی مرتبط با چشم‌انداز مقاومت و شکست، به این تحلیل سطوح قیمت XRP مراجعه کنید. خوانش کوتاه‌مدت: مساعد بالای حمایت، اثبات نشده زیر مقاومت.

رشد اخیر XRP نمودار را بهبود بخشیده است، اما مرحله بعدی به پاکسازی مقاومت و حفظ منطقه بازیابی بستگی دارد. اگر قیمت زیر ۱.۶۰ دلار متوقف شود، معامله‌گران ممکن است برای قرار گرفتن در معرض ریسک بالاتر، فراتر از یک دارایی با سرمایه بزرگ نگاه کنند؛ این چرخش ریسک خاص خود را دارد و میانبر تضمین شده‌ای برای بازده نیست.

معرفی Maxi Doge

Maxi Doge یک توکن میم مبتنی بر استاندارد ERC-20 اتریوم است که حول هویت جامعه معاملاتی ساخته شده است: یک غول سگ‌سان ۲۴۰ پوندی که فرهنگ اهرم “۱۰۰۰ برابری” را هدایت می‌کند. قیمت پیش‌فروش آن تنها ۰.۰۰۰۲۸۴۱ دلار است و تاکنون ۴.۸ میلیون دلار جمع‌آوری شده است.

این پروژه همچنین سود سالانه ۶۵ درصدی قابل توجهی را برای استیکینگ، مسابقات معاملاتی ویژه دارندگان با جوایز در جدول امتیازات، و خزانه‌ای را برای نقدینگی و مشارکت‌ها ارائه می‌دهد. جذابیت آن مشارکت جامعه و بازاریابی با محوریت میم است.

قبل از پایان پیش‌فروش، Maxi Doge را تحقیق کرده و جزئیات پروژه را بررسی کنید.

بهترین پیش‌فروش‌های توکن را کشف کنید.

سولانا (SOL) در آستانه جهش قیمتی: تا کجا می‌تواند بالا برود؟

سولانا (SOL) ماه سپتامبر موفقیتی چشمگیر را پشت سر گذاشت و با افزایشی نزدیک به ۲۰ درصد، در حال حاضر با قیمت ۱۲۰ دلار معامله می‌شود (طبق داده‌های CoinGecko). تحلیلگران اکنون انتظار افزایش بیشتر قیمت تا ۱۵۰ دلار و فراتر از آن را دارند. با این حال، برخی شاخص‌های فنی حاکی از احتمال اصلاح کوتاه‌مدت در آینده نزدیک هستند.

تقاضای نهادی قوی و نقش ETFهای اسپات سولانا

علی مارتینز، با اشاره به تقاضای قوی نهادی، خاطرنشان کرد که ETFهای اسپات سولانا در ایالات متحده همچنان به جذب این ارز دیجیتال ادامه می‌دهند. وی افزود که این محصولات از ۱۳ جولای تاکنون حدود ۴.۳۷ میلیون سکه (به ارزش تقریبی ۴۵۰ میلیون دلار) جمع‌آوری کرده‌اند و این روند ۱۱ هفته متوالی از جریان ورودی خالص را نشان می‌دهد. بر این اساس، او پیش‌بینی کرد که سولانا ممکن است به سمت ۱۵۰ دلار حرکت کند.

در واقع، هفته گذشته دومین هفته موفق برای این صندوق‌های قابل معامله در بورس بود که نزدیک به ۱۹۰ میلیون دلار جذب کردند. همانطور که CryptoPotato گزارش داد، مجموع جریان ورودی به این محصولات به بالاترین حد خود در تمام دوران یعنی ۱.۶۲ میلیارد دلار رسید.

دیدگاه‌های متفاوت تحلیلگران و معامله‌گران

کاربران X، گوردون و ساینت نیز نظرات خود را مطرح کردند. گوردون معتقد است که “افت‌ها فرصت خرید هستند” و استراتژی معاملاتی ایده‌آل، جمع‌آوری SOL در حدود ۱۰۰ دلار و فروش آن بالای ۵۰۰ دلار است. ساینت انتظار فروش در ابتدای ماه اکتبر را دارد و قصد دارد سولانا را در حدود ۱۲۰ تا ۱۲۱ دلار بفروشد (short) و موقعیت خرید (long) را در حدود ۱۱۰ دلار باز کند.

سناریوی صعودی با حمایت یک نهنگ مرموز

با این حال، اقدامات یک نهنگ مرموز، سناریوی کاملاً صعودی را تقویت می‌کند. کاربر X، مکس کرپتو، فاش کرد که این معامله‌گر ناشناس یک موقعیت خرید به ارزش ۲۰.۲ میلیون دلار بر روی SOL باز کرده است. قیمت لیکویید شدن این موقعیت ۹۸ دلار تعیین شده است (با فرض اینکه نهنگ برای جلوگیری از این اتفاق، وثیقه بیشتری اضافه نکند).

نکته جالب این است که این سرمایه‌گذار تاکنون چهار معامله انجام داده و با نرخ برد ۱۰۰ درصد، ۴.۷ میلیون دلار سود کسب کرده است. این موضوع طبیعتاً گمانه‌زنی‌هایی را مبنی بر دسترسی احتمالی او به اطلاعات داخلی که دیگران از آن بی‌اطلاع هستند، برانگیخته است.

فشار فروش کوتاه‌مدت و شاخص RSI

جریان خالص سولانا در صرافی‌ها، پیش‌بینی‌های گوردون و ساینت مبنی بر احتمال اصلاح کوتاه‌مدت SOL را تأیید می‌کند. اخیراً جریان ورودی به طور قابل توجهی از جریان خروجی پیشی گرفته است، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران از نگهداری شخصی به سمت پلتفرم‌های متمرکز روی آورده‌اند و این امر می‌تواند فشار فروش فوری را افزایش دهد.

از سوی دیگر، شاخص قدرت نسبی (RSI) سولانا از ۷۰ عبور کرده است. به زبان ساده، این بدان معناست که ارزش‌گذاری در مدت زمان کوتاهی بیش از حد افزایش یافته و وارد قلمرو اشباع خرید شده است، که معمولاً پیش‌زمینه‌ای برای حرکت نزولی است. در مقابل، هر مقداری زیر ۳۰ به عنوان فرصت خرید تلقی می‌شود.

ریپل یو‌اس‌دی از مرز ۲.۴ میلیارد دلار گذشت؛ رشد ۵۰ درصدی ارزش بازار در یک ماه

عرضه در گردش ریپل یو‌اس‌دی (RLUSD) از مرز ۲.۴ میلیارد دلار عبور کرده است. در همین حال، یک به‌روزرسانی جدید مدیریتی به رشد بیش از ۵۰ درصدی ارزش بازار این استیبل‌کوین در طول یک ماه اشاره دارد. گواهی‌نامه ماه اوت این استیبل‌کوین همزمان با افزایش فعالیت‌ها، نقدینگی صرافی‌ها و ابزارهای پرداخت هوش مصنوعی منتشر شده است.

فعالیت روزانه بیش از سه برابر شد؛ RLUSD از ۲.۴ میلیارد دلار فراتر رفت

ریپل آمارهای به‌روز شده‌ای را در خصوص پشتوانه مالی خود منتشر کرده است که نشان‌دهنده رشد قابل توجهی در عرضه در گردش استیبل‌کوین ریپل یو‌اس‌دی است. این رقم اکنون از ۲.۴ میلیارد دلار عبور کرده است. این رشد همزمان با افزایش چشمگیر فعالیت‌های مرتبط با این استیبل‌کوین و بهبود نقدینگی در صرافی‌ها صورت گرفته است.

گزارش‌های اخیر حاکی از آن است که ارزش بازار ریپل یو‌اس‌دی در ماه گذشته بیش از ۵۰ درصد افزایش یافته است. این امر نشان‌دهنده اعتماد فزاینده سرمایه‌گذاران و پذیرش گسترده‌تر این دارایی دیجیتال است.

علاوه بر این، ریپل بر توسعه ابزارهای جدید برای تسهیل پرداخت‌های مبتنی بر هوش مصنوعی تأکید کرده است. این گام‌ها بخشی از استراتژی گسترده‌تر این شرکت برای ادغام فناوری‌های نوظهور و ارائه راه‌حل‌های نوآورانه در فضای پرداخت‌های دیجیتال است. گواهی‌نامه ماه اوت که اخیراً منتشر شده است، شفافیت و اطمینان بیشتری را در مورد پشتوانه مالی ریپل یو‌اس‌دی فراهم می‌کند و به رشد پایدار آن کمک خواهد کرد.

توکن بومی ریپل (XRP) ماه سپتامبر را با روندی صعودی به پایان رساند و این روند را که از افزایش جزئی در ماه جولای آغاز شده بود، ادامه داد. اکنون تمام نگاه‌ها در ماه اکتبر به چندین جبهه دوخته شده است. سوال اینجاست: آیا XRP می‌تواند روند صعودی خود را ادامه دهد، یا دو دوره اخیر اکتبر در سال‌های گذشته، تاثیر منفی خود را خواهد گذاشت؟

به یاد بیاورید که ماه اوت موفق‌ترین ماه برای این توکن پرداخت‌های فرامرزی در بیش از یک سال بود، زمانی که از ابتدا تا انتهای ماه ۳۰ درصد افزایش یافت. علاوه بر این، در اواسط ماه تا نزدیکی ۱.۰۰ دلار کاهش یافته بود که بسته شدن ماه را چشمگیرتر می‌کند. XRP ماه سپتامبر را با روحیه‌ای بالا آغاز کرد، نه تنها به دلیل عملکرد خیره‌کننده ماه اوت، بلکه به این دلیل که چهار ماه سپتامبر قبلی خود را نیز در محدوده سبز به پایان رسانده بود.

ماه نهم سال در واقع از چند جهت مثبت بود. اول، قیمت آن کمی کمتر از ۱۰ درصد افزایش یافت و XRP ماه را با قیمتی بیش از ۱.۵۰ دلار به پایان رساند. در چندین مقطع تلاش کرد تا مقاومت ۱.۶۰ دلاری را بشکند، اما موفق نشد. علاوه بر این، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) که عملکرد آن را رصد می‌کنند، پیروزی‌های قابل توجهی را ثبت کردند.

تنها سه روز در ماه سپتامبر کمی نزولی بود: دوم، هفدهم و هجدهم سپتامبر. با این حال، در مقیاس وسیع‌تر، این صندوق‌ها از اوایل ماه جولای تاکنون هیچ هفته نزولی را تجربه نکرده‌اند. داده‌های SoSoValue نشان می‌دهد که ETFها ماه سپتامبر را با سود قابل توجهی به پایان رساندند و بیش از ۱۲۰ میلیون دلار به دارایی‌های خود افزودند. علاوه بر این، خالص ورودی‌های تجمعی به رکورد جدیدی در حدود ۱.۸ میلیارد دلار رسید.

ماه اکتبر به طور کلی اهمیت ویژه‌ای در میان جامعه ارزهای دیجیتال دارد. سودهای کلان در طول سال‌ها باعث شد تا این ماه لقب شایسته “Uptober” (ماه صعودی) را به خود اختصاص دهد. با این حال، در طول سال‌ها استثنائات قابل توجهی در سطح کلان بازار وجود داشته است، در حالی که XRP ریپل همیشه در این ماه سود نبرده است.

به عنوان مثال، دو دوره اخیر اکتبر منجر به زیان دو رقمی برای این آلت‌کوین پرداخت‌های فرامرزی شد. در سال ۲۰۲۴، ۱۶.۷ درصد سقوط کرد و سال گذشته، همراه با سایر بازار، پس از “کشتار ۱۰ اکتبر” معروف، شاهد اصلاح شدیدی بود.

داده‌های CryptoRank نشان می‌دهد که تنها پنج مورد از ۱۳ ماه اکتبر گذشته برای XRP مثبت بوده‌اند. آخرین مورد در سال ۲۰۲۳ رخ داد، زمانی که این دارایی با رشدی چشمگیر ۱۶.۵ درصدی مواجه شد. بنابراین، XRP با توجه به روند صعودی سه ماهه اخیر خود اما همچنین تاریخچه بحث‌برانگیز ماه اکتبر، در ابتدای ماه جدید در یک نقطه عطف قرار دارد.

OUSD راه‌اندازی شد: مدل سودآوری استیبل‌کوین‌ها در آستانه تغییر

اتحاد Open Standard با راه‌اندازی استیبل‌کوین جدید OUSD، مدل کسب درآمد سنتی استیبل‌کوین‌ها را به چالش می‌کشد و سود حاصل از ذخایر را به جای تمرکز نزد ناشر، میان شرکا توزیع می‌کند.

اتحاد Open Standard در تاریخ ۳۰ سپتامبر، راه‌اندازی رسمی Open USD (OUSD) را اعلام کرد. این استیبل‌کوین جدید با حمایت شرکت‌هایی چون Stripe، Coinbase، Mastercard، Shopify و Visa به عنوان شرکای موسس، وارد بازار شده است. این رویداد، منطق سودآوری استیبل‌کوین‌ها را که پیش از این عمدتاً بر محور کسب سود از ذخایر توسط ناشران استوار بود، بازتعریف می‌کند.

منطق سودآوری سنتی استیبل‌کوین‌ها:
در مدل سنتی، کاربران دلار خود را به توکن‌های استیبل‌کوین تبدیل می‌کنند و ناشران این ذخایر را سرمایه‌گذاری کرده و سود حاصل از آن را عمدتاً برای خود نگه می‌دارند.

مدل جدید OUSD:
OUSD با تغییر این قاعده، اعلام کرده است که سود حاصل از ذخایر، پس از کسر هزینه‌های مدیریتی، میان شرکای فعال در شبکه توزیع خواهد شد. میزان این توزیع بر اساس حجم عرضه و فعالیت معاملاتی هر شریک تعیین می‌شود. جزئیات مربوط به نسبت هزینه‌های مدیریتی هنوز به طور عمومی منتشر نشده است.

توزیع سهام و مدل درآمدی:
Zach Abrams، بنیان‌گذار و مدیرعامل OUSD، در مصاحبه‌ای اظهار داشت که بخش عمده‌ای از سهام شبکه، بر اساس میزان مشارکت شرکا در رشد شبکه توزیع خواهد شد. همچنین، شرکت‌ها می‌توانند OUSD را از طریق پلتفرم‌هایی مانند Stripe به صورت رایگان و با نسبت ۱:۱ ایجاد و بازخرید کنند. Open Standard تنها کارمزد قابل پیش‌بینی معاملات را دریافت خواهد کرد. ذخایر OUSD توسط BlackRock، Lead Bank و BNY نگهداری شده و ماهانه گواهی ذخایر منتشر خواهد شد. این بدان معناست که ناشر، سود حاصل از اختلاف نرخ بهره را کنار گذاشته و به جای آن از کارمزد معاملات و مقیاس شبکه کسب درآمد می‌کند و بخش بزرگی از سود را به کانال‌های توزیع واگذار می‌نماید.

جذابیت برای پلتفرم‌های پرداخت و تجارت:
این مدل برای پلتفرم‌های پرداخت و تجارت بسیار جذاب است، زیرا این پلتفرم‌ها خود منبع اصلی جریان نقدینگی و مانده حساب‌ها هستند. Visa، Mastercard، Stripe و Shopify که هم شرکای موسس OUSD هستند و هم کانال‌های توزیع آن، می‌توانند با قرار دادن مانده تسویه حساب‌ها و وجوه تجار خود در OUSD، سودی را که پیش از این به شرکت‌هایی مانند Circle یا Tether می‌رسید، دریافت کنند.

Raj Dhamodharan از Mastercard به صراحت بیان کرده است: «ما استیبل‌کوین‌ها را به عنوان یک مسیر (مسیر پرداخت) می‌بینیم… مصرف‌کنندگان پیچیدگی‌های پشت آن را نمی‌بینند.»

برای این شرکا، استیبل‌کوین صرفاً یک زیرساخت است و هر زیرساختی که سود بیشتری ارائه دهد، مورد استفاده قرار خواهد گرفت. این همان نقطه قوت OUSD است: شرکا نه تنها به عنوان کانال توزیع عمل می‌کنند، بلکه می‌توانند جریان نقدینگی خود را به اهرم فشاری برای مذاکره تبدیل کنند.

واکنش بازار و رقبا:
پس از اعلام اولیه اتحاد در ۳۰ ژوئن، قیمت سهام Circle (CRCL) بیش از ۱۳ درصد سقوط کرد. Jeremy Allaire، مدیرعامل Circle، در پاسخی طولانی در پلتفرم X، استدلال کرد که شبکه‌های استیبل‌کوین نیازمند زمان طولانی برای ایجاد و مبتنی بر اثرات شبکه‌ای هستند و معمولاً به سمت «برنده همه چیز را می‌برد» گرایش دارند. او مزایای USDC را در نقدینگی، ادغام و انطباق با مقررات دانست. وی همچنین ابراز نگرانی کرد که واگذاری تقریباً تمام سود ذخایر به شرکا و امکان ایجاد و بازخرید دائمی و رایگان، ممکن است «منابع سرمایه‌گذاری زیرساخت را کاهش دهد یا تصمیم‌گیری در ائتلاف‌های بزرگ را کند نماید.»

با این حال، Allaire از نوآوری و رقابت استقبال کرد و همکاری با Coinbase برای USDC را «همچون همیشه مستحکم» خواند. Coinbase نیز یکی از شرکای موسس OUSD است و به نظر می‌رسد در هر دو جبهه سرمایه‌گذاری کرده است.

Circle در پاسخ، استراتژی خود را بر گسترش مشارکت شرکا به عنوان «ذینفعان اقتصادی» در شبکه USDC و پشتیبانی از استیبل‌کوین‌های بیشتر دلاری و غیردلاری در زیرساخت‌هایی مانند Arc، CCTP و StableFX متمرکز کرده است. Paolo Ardoino، مدیرعامل Tether، نیز واکنش کوتاهی داشت: «به OUSD خوش آمدید. بازیکن دوم وارد بازی شد.»

چالش‌ها و چشم‌انداز آینده:
شرکای موسس حدود ۱ میلیارد دلار به عنوان عرضه اولیه OUSD اختصاص داده‌اند. در حال حاضر، USDT حدود ۶۲ درصد و USDC حدود ۲۵ درصد از بازار استیبل‌کوین‌ها را در اختیار دارند و مجموعاً نزدیک به ۹۰ درصد را تشکیل می‌دهند. در کوتاه‌مدت، OUSD از نظر مقیاس قادر به رقابت با این دو نیست.

چندین متغیر دیگر نیز همچنان نامشخص باقی مانده‌اند: نسبت هزینه‌های مدیریتی اعلام نشده است و میزان واقعی سودی که شرکا دریافت خواهند کرد، قابل تأیید نیست. همچنین، تعداد شرکا نیز دوگانه است؛ اتحاد در ۳۰ ژوئن از بیش از ۱۴۰ شرکت و در اعلامیه راه‌اندازی از بیش از ۲۰۰ شرکت نام برد.

مهم‌تر از همه، هدف OUSD به نظر می‌رسد جذب حجم جدیدی از پرداخت‌های زنجیره‌ای باشد، نه تصاحب نقدینگی موجود در فضای رمزارز. عمق نقدینگی در صرافی‌ها و پلتفرم‌های DeFi همچنان در اختیار USDT و USDC است و OUSD در ابتدا تنها در سه مکان Coinbase، Kraken و Uniswap عرضه شده است. علاوه بر این، همانطور که Allaire اشاره کرد، سرعت تصمیم‌گیری در ائتلاف‌ها یک چالش است و OUSD برای تبدیل مزیت توزیع سود کاغذی به مانده‌های واقعی، راه درازی در پیش دارد.

برای پیشگامان مانند USDT و USDC، تهدید کوتاه‌مدت OUSD محدود است، اما تأثیر میان‌مدت آن ممکن است بر «مدل تجاری» آن‌ها باشد. حتی اگر OUSD نتواند نقدینگی زیادی را جذب کند، به محض اینکه شرکای پرداخت از آن به عنوان اهرم مذاکره استفاده کنند، Circle و Tether مجبور خواهند شد سود بیشتری را واگذار کنند و این حاشیه سود آن‌هاست که ابتدا فشرده خواهد شد.

سه نکته کلیدی برای رصد در آینده وجود دارد: اول، آیا شرکا واقعاً مانده‌های خود را در OUSD قرار می‌دهند یا صرفاً نامشان به عنوان شریک موسس ذکر شده است؟ دوم، آیا هزینه‌های مدیریتی و توزیع سود شفاف خواهد بود؟ اگر توزیع سود کمتر از حد انتظار باشد، جذابیت آن به سرعت کاهش می‌یابد. سوم، آیا طرح «ذینفعان اقتصادی» Circle می‌تواند شرکا را حفظ کند؟

مایکل سیلر، مدیرعامل شرکت MicroStrategy، معتقد است که حوزه مالی بیت‌کوین برای جذب سرمایه در بازارهای جهانی سهام و بدهی که مجموعاً ۳۱۸.۵ تریلیون دلار ارزش دارند، با سایر بخش‌ها رقابت می‌کند. وی استدلال می‌کند که رقبای مسئولیت‌پذیر می‌توانند تقاضای مشترک را تقویت کرده، شرایط تأمین مالی را بهبود بخشند و سرمایه‌گذاران بیشتری را جذب کنند.

نگاهی فراتر از رقبا به بازارهای سرمایه جهانی

به گفته سیلر، سرمایه‌گذاران با توسعه شرکت‌های خزانه بیت‌کوین که درآمدزایی می‌کنند، گزینه‌های بیشتری خواهند داشت. این شرکت‌ها با ارائه راهکارهای نوآورانه در حوزه دارایی‌های دیجیتال، به دنبال سهمی از بازارهای عظیم سرمایه جهانی هستند. این رقابت می‌تواند به نفع کل بازار سرمایه‌گذاری باشد و فرصت‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاران فراهم آورد.

ارزش ریپل (XRP) تقریباً ۶ درصد از ارزش بازار بیت کوین است؛ سطحی که گری‌اسکیل (Grayscale) آن را به عنوان معیاری برای سنجش میزان رشد ارزهای دیجیتال رقیب به کار می‌برد. زکش (Zcash) در طول یک سال، ارزش خود را از کمتر از ۰.۱ درصد به حدود ۱.۵ درصد از ارزش بیت کوین افزایش داد و این شرکت معتقد است که این ارز دیجیتال هنوز به سقف ارزش‌گذاری خود نرسیده است. ریپل (XRP)، زکش (Zcash) و لایت کوین (Litecoin) در حال حاضر سهمی از ارزش بازار بیت کوین را به خود اختصاص داده‌اند…