Tag: روند بازار

سپتامبر ۲۰۲۶ برای اتریوم کاملاً متفاوت رقم خورده است، زیرا به نظر می‌رسد این ارز دیجیتال توانسته از “نفرین سپتامبر” عبور کند. از ابتدای ماه جاری میلادی، قیمت ETH بیش از ۹ درصد افزایش یافته است.

داده‌های جدید همچنین نشان می‌دهند که این دارایی ممکن است پیش از یک حرکت صعودی بالقوه، به منطقه مقاومت مهمی نزدیک شود.

بر اساس آخرین یافته‌های علی مارتینز، فعالیت نهنگ‌ها در شبکه اتریوم به شدت افزایش یافته است. تراکنش‌های با ارزش بیش از ۱ میلیون دلار در هفته گذشته نزدیک به ۵۰۰ درصد رشد داشته‌اند. تعداد این تراکنش‌ها از ۱۲۰۰ به ۷۱۱۳ مورد افزایش یافته است. مارتینز همچنین دریافته است که دارندگان بزرگ بیش از ۳۲۰ هزار واحد ETH انباشته کرده‌اند. با قیمت‌های فعلی، این ذخیره حدود ۸۶۴ میلیون دلار ارزش دارد.

با این حال، اتریوم همچنان با یک دیوار مقاومت مهم بین ۲۷۲۲ تا ۲۸۲۲ دلار روبرو است. بیش از ۱۳.۳ میلیون واحد ETH پیش از این در این محدوده معامله شده است که آن را به یک مانع قابل توجه تبدیل می‌کند. مارتینز پیش‌بینی کرده است که ممکن است چندین تلاش ناموفق برای شکستن این مقاومت رخ دهد. اگر این آلت‌کوین پیشرو بتواند با قاطعیت از این منطقه عبور کند، سطوح مقاومت بعدی در حدود ۲۹۷۰ و ۳۳۶۶ دلار قرار دارند. طبق این تحلیل، افزایش تقاضای نهنگ‌ها همچنان یک سیگنال مهم بازار محسوب می‌شود.

همزمان، روند مهم دیگری در سمت عرضه در حال شکل‌گیری است. CryptoPotato اخیراً گزارش داده است که عرضه در دسترس اتریوم در صرافی‌های ارز دیجیتال به پایین‌ترین حد خود رسیده است. تنها ۳.۴۹ درصد از ETH در پلتفرم‌های رصد شده نگهداری می‌شود، در حالی که ۱.۱۶ درصد دیگر از عرضه از اول ژوئن از صرافی‌ها خارج شده است.

این کاهش تا حدی با افزایش فعالیت در استیکینگ و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) مرتبط است. تخمین زده می‌شود که حدود ۳۵ درصد از ETH استیک شده باشد، در حالی که حدود ۵۳ میلیارد دلار در DeFi قفل شده است. دارندگان بلندمدت و شرکت‌های بزرگ خزانه نیز توکن‌های بیشتری را خارج از صرافی‌ها نگهداری می‌کنند. این امر می‌تواند عرضه در دسترس را در صورت افزایش تقاضا محدود کند.

به طور جداگانه، اتریوم شاهد یک شرط‌بندی تهاجمی از سوی یک معامله‌گر با سابقه معاملاتی غیرمعمول است. یک معامله‌گر مرموز با استفاده از اهرم ۲۵ برابری، موقعیت خرید (لانگ) به ارزش ۹۹ میلیون دلار بر روی این دارایی رمزنگاری شده باز کرده است. این موقعیت زمانی گشوده شد که ETH در حدود ۲۶۶۰ دلار معامله می‌شد و در صورت عدم اضافه شدن وثیقه بیشتر، نقطه انحلال آن ۲۵۵۲ دلار تعیین شده است.

گزارش شده است که این معامله‌گر ۳۱۵۶ معامله با نرخ موفقیت ۱۰۰ درصد انجام داده و تنها در هفته گذشته ۵.۵ میلیون دلار سود کسب کرده است.

در حوزه نهادی، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات اتریوم مستقر در ایالات متحده، هفته‌ای دیگر با ورودی‌های مثبت را ثبت کردند و در طول پنج روز معاملاتی نزدیک به ۶۹۰ میلیون دلار سرمایه وارد این صندوق‌ها شد. روز دوشنبه با ثبت نزدیک به ۲۷۰ میلیون دلار، قوی‌ترین ورودی را شاهد بود.

در روز سه‌شنبه، این محصولات سرمایه‌گذاری ۱۶۲ میلیون دلار جذب کردند، در حالی که چهارشنبه ۱۰۴.۶ میلیون دلار دیگر و پنجشنبه ۶۶ میلیون دلار به این مجموع اضافه شد. در روز جمعه، جریان ورودی اندکی افزایش یافت و نزدیک به ۸۷ میلیون دلار ثبت شد.

مایکرواستراتژی مجدداً بیت‌کوین خرید؛ ذخایر نقدی کاهش یافت

شرکت مایکرواستراتژی (MicroStrategy) در هفته گذشته مجدداً به خرید بیت‌کوین ادامه داده و با میانگین قیمت ۸۵,۶۸۱ دلار برای هر واحد، ۱,۶۶۵ بیت‌کوین به ارزش ۱۴۲.۷ میلیون دلار خریداری کرده است. این اقدام باعث شده تا مجموع ذخایر بیت‌کوین این شرکت به ۸۴۷,۶۶۶ واحد برسد.

خرید بیت‌کوین و تأمین مالی

این خرید جدید از محل افزایش سرمایه سهام عادی مایکرواستراتژی صورت گرفته است. این شرکت در هفته گذشته ۱.۴۷ میلیون سهم عادی را به فروش رسانده و ۲۴۶.۲ میلیون دلار نقدینگی حاصل کرده است. از این مبلغ، ۱۴۲.۷ میلیون دلار مستقیماً صرف خرید بیت‌کوین شده و ۱۰۳.۵ میلیون دلار باقی‌مانده برای بازخرید سهام ممتاز STRC مورد استفاده قرار گرفته است.

بازخرید سهام ممتاز

مایکرواستراتژی در مجموع ۱.۵۳ میلیون سهم ممتاز STRC را به ارزش ۱۵۱.۷ میلیون دلار بازخرید کرده است. علاوه بر مبلغ حاصل از افزایش سرمایه سهام عادی، ۴۸.۱ میلیون دلار از ذخایر نقدی دلاری شرکت نیز برای این منظور هزینه شده است. در نتیجه این عملیات، مانده نقدی دلاری شرکت از ۱.۰۵ میلیارد دلار به ۱ میلیارد دلار کاهش یافته است.

پرداخت سود سهام

هزینه‌های جاری شرکت شامل پرداخت سود سهام نیز می‌شود. ذخایر دلاری مایکرواستراتژی که برای پرداخت سود سهام ممتاز و بهره بدهی‌ها در نظر گرفته شده، از ۵.۰۴ میلیارد دلار به ۵.۰۲ میلیارد دلار کاهش یافته است. در هفته گذشته، ۲۲.۱ میلیون دلار بابت سود سهام پرداخت شده است. این وجوه و مانده نقدی دلاری در حساب‌های مجزایی نگهداری می‌شوند و مصارف آن‌ها از یکدیگر تفکیک شده است.

روند خرید بیت‌کوین

این دومین خرید بیت‌کوین مایکرواستراتژی پس از توقف کوتاهی در هفته قبل از آن است. در اواسط سپتامبر، این شرکت ۹۵۰ بیت‌کوین به ارزش ۷۵.۷ میلیون دلار خریداری کرده بود. در مجموع طی دو هفته اخیر، مایکرواستراتژی ۲,۶۱۵ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۲۱۸ میلیون دلار خریداری کرده است.

نکته قابل توجه این است که میانگین قیمت خرید در هفته گذشته (۸۵,۶۸۱ دلار) به طور قابل ملاحظه‌ای بالاتر از میانگین هزینه تمام شده کلی شرکت (۷۵,۴۳۷ دلار) است. این بدان معناست که با هر خرید جدید، میانگین هزینه نگهداری بیت‌کوین توسط مایکرواستراتژی افزایش می‌یابد. این الگوی “هرچه قیمت بالاتر رود، بیشتر می‌خریم” از زمان آغاز استراتژی خزانه بیت‌کوین در سال ۲۰۲۰، ده‌ها بار تکرار شده است.

چشم‌انداز مالی

مانده نقدی دلاری مایکرواستراتژی به ۱ میلیارد دلار رسیده که عمدتاً برای عملیات روزمره و بازخرید سهام ممتاز استفاده می‌شود. ذخایر دلاری برای پرداخت بهره و سود سهام همچنان بالای ۵ میلیارد دلار باقی مانده و فشار نقدینگی کوتاه‌مدت قابل توجهی وجود ندارد.

با این حال، رابطه بین قیمت سهام مایکرواستراتژی و ارزش خالص دارایی‌های آن (NAV) موضوعی است که باید به دقت مورد بررسی قرار گیرد. مدل کلی شرکت بر یک چرخه مثبت استوار است: “انتشار سهام → خرید بیت‌کوین → افزایش NAV با رشد بیت‌کوین → رشد قیمت سهام → انتشار مجدد سهام”. زمانی که قیمت بیت‌کوین در رکود یا اصلاح قرار می‌گیرد و شکاف بین قیمت سهام و NAV افزایش می‌یابد، کارایی انتشار سهام کاهش می‌یابد.

از سوی دیگر، نرخ سود سهام ممتاز STRC به ۱۱.۵٪ افزایش یافته است (هفتمین افزایش در ماه مارس امسال). این نرخ سود بالا ابزاری برای جذب سرمایه‌گذاران نهادی است، اما به معنای هزینه‌های بهره سالانه چند میلیارد دلاری است. مایکرواستراتژی ناگزیر است این هزینه‌ها را از طریق انتشار مداوم سهام یا تأمین مالی بدهی تأمین کند، در غیر این صورت مجبور به استفاده از ذخایر بیت‌کوین خود خواهد شد.

اقدامات خرید هفته گذشته نشان می‌دهد که تا زمانی که قیمت سهام مایکرواستراتژی امکان تأمین مالی را فراهم کند، استراتژی خزانه بیت‌کوین ادامه خواهد یافت. عامل کلیدی همچنان قیمت بیت‌کوین است: اگر قیمت در محدوده بالای ۸۰ هزار دلار تثبیت شود، تیم Saylor از NAV کافی برای حمایت از انتشار سهام برخوردار خواهد بود. اما اگر قیمت به زیر محدوده هزینه نگهداری سقوط کند، پنجره انتشار سهام محدودتر شده و سطح نقدینگی و تاریخ سررسید بدهی‌ها به ریسک‌های واقعی تبدیل خواهند شد.

بیت‌کوین امروز (۲۹ سپتامبر) در محدوده ۸۳,۰۰۰ دلار تثبیت شد و افت خود را به ۱.۱۴ درصد محدود کرد. لیکوییدیشن سراسری ۵۱۱ میلیون دلار بود که عمدتاً به ضرر معامله‌گران پوزیشن خرید بود. هر سه شاخص اصلی بورس آمریکا با افت مواجه شدند و شاخص ترس به ۷۳ واحد بازگشت. اتریوم برخلاف روند کلی اندکی افزایش یافت، در حالی که شاخص RSI بیت‌کوین در نمودار فنی همچنان قوی است.

بیت‌کوین در محدوده ۸۳,۰۰۰ دلار تثبیت شد؛ لیکوییدیشن سراسری ۵۱۱ میلیون دلار

بیت‌کوین امروز (۲۹ سپتامبر) در محدوده ۸۳,۰۰۰ دلار تثبیت شد. این ارز دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته از کف قیمت ۸۲,۵۶۳ دلار به اوج ۸۴,۳۸۱ دلار بازگشت و افت خود را به ۱.۱۴ درصد محدود کرد. اتریوم برخلاف روند کلی با افزایش اندک ۰.۱۱ درصدی به قیمت ۲,۶۷۶ دلار رسید؛ در مقابل، سولانا (SOL) و ریپل (XRP) به ترتیب با افت ۲.۹۵ درصدی و ۱.۷۱ درصدی مواجه شدند. احساسات کلی بازار ارزهای دیجیتال از “طمع شدید” به “طمع” بازگشت و شاخص ترس و طمع Alternative.me با ثبت ۷۳ واحد، یک واحد نسبت به روز قبل (۷۴) کاهش یافت.

جزئیات لیکوییدیشن: معامله‌گران پوزیشن خرید متحمل بیشترین زیان شدند

داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد که مجموع لیکوییدیشن در ۲۴ ساعت گذشته به ۵۱۱ میلیون دلار رسیده است. از این میزان، ۴۰۸ میلیون دلار مربوط به پوزیشن‌های خرید و تنها ۱۰۳ میلیون دلار مربوط به پوزیشن‌های فروش بوده است که نشان می‌دهد نزدیک به ۸۰ درصد لیکوییدیشن‌ها به ضرر معامله‌گران پوزیشن خرید بوده است. در مجموع ۱۲۸ هزار معامله‌گر مجبور به بستن پوزیشن‌های خود شدند و بزرگترین لیکوییدیشن منفرد در قرارداد ETH/USDT صرافی بایننس به مبلغ ۱۱.۸۲ میلیون دلار ثبت شد.

افت بورس آمریکا و افزایش شاخص ترس؛ بیت‌کوین از بازارهای سنتی جدا شد

بورس‌های آمریکا روز دوشنبه (۲۸ سپتامبر) شاهد افت بودند. شاخص S&P 500 با ۰.۷۷ درصد افت به ۷,۶۸۳.۶۹ واحد، نزدک با ۰.۹۲ درصد افت به ۲۶,۸۲۰.۳۸ واحد و شاخص داو جونز با ۰.۶۷ درصد افت به ۵۱,۴۸۱.۵۱ واحد رسیدند. شاخص ترس VIX از ۱۴.۸۷ واحد روز قبل به ۱۶.۰۷ واحد افزایش یافت که نشان‌دهنده افزایش احساسات ریسک‌گریزی در بازار است. پیش از این، GMO هشدار داده بود که رفع محدودیت‌های اسپیس‌ایکس و موج عرضه‌های اولیه سهام در حوزه هوش مصنوعی می‌تواند عوامل نوسان بعدی در بورس آمریکا باشند. با این حال، بیت‌کوین در شرایط فشار بر دارایی‌های سنتی، همچنان محدوده ۸۳ هزار دلاری را حفظ کرده است که نشان‌دهنده جدایی کوتاه‌مدت بازار ارزهای دیجیتال از بازارهای سنتی است.

عملکرد ارزهای دیجیتال اصلی؛ QNT همچنان می‌درخشد

در میان ارزهای دیجیتال اصلی، سولانا (SOL) با افت ۲.۹۵ درصدی و قیمت ۱۱۸.۰۷ دلار بیشترین کاهش را داشت. محدوده قیمتی این ارز در ۱۴ روز گذشته بین ۹۶.۴۳ تا ۱۲۴.۴۲ دلار بوده است. ریپل (XRP) با ۱.۷۱ درصد افت به قیمت ۱.۴۸۸ دلار رسید؛ اوج قیمتی این ارز در ۱۴ روز گذشته ۱.۶۳۹ دلار (۲۳ سپتامبر) و کف آن ۱.۲۶۳ دلار (۱۷ سپتامبر) بوده است. در مقابل، QNT روز گذشته با اتکا به موضوع “ثبت سپرده‌های بانکی در بلاک‌چین” رشدی ۳۰۰ درصدی را تجربه کرد و به نقطه برجسته بازار آلت‌کوین‌ها در روزهای اخیر تبدیل شد.

تحلیل فنی بیت‌کوین: شاخص RSI قوی و میانگین‌های متحرک صعودی

با احتساب قیمت پایانی روزانه ۸۳,۵۰۰ دلار (پایان روز ۲۸ سپتامبر به وقت UTC)، شاخص RSI14 بیت‌کوین در سطح ۶۰.۹ قرار دارد که در محدوده قوی قرار می‌گیرد. قیمت پایانی بالاتر از میانگین متحرک ۲۰ روزه (۸۰,۷۰۷ دلار)، ۵۰ روزه (۷۶,۵۰۱ دلار) و ۲۰۰ روزه (۷۱,۱۷۴ دلار) قرار دارد و میانگین‌های متحرک در وضعیت صعودی قرار دارند. شاخص MACD همچنان در وضعیت صعودی قرار دارد اما میله‌های آن نسبت به روز قبل کوچکتر شده و قدرت آن کمی کاهش یافته است. در کانال بولینگر، قیمت پایانی بالاتر از خط میانی ۸۰,۷۰۷ دلار قرار دارد. اوج قیمتی ۳۰ روزه ۸۷,۳۹۶ دلار (۲۱ سپتامبر) و کف قیمتی ۳۰ روزه ۷۴,۹۶۸ دلار (۱۵ سپتامبر) بوده است.

سطوح مقاومت اخیر: اوج قیمتی ۳۰ روزه ۸۷,۳۹۶ دلار → خط بالایی کانال بولینگر ۸۸,۰۹۳ دلار؛ سطوح حمایت: میانگین متحرک ۲۰ روزه ۸۰,۷۰۷ دلار → میانگین متحرک ۵۰ روزه ۷۶,۵۰۱ دلار → کف قیمتی ۳۰ روزه ۷۴,۹۶۸ دلار.

تحلیل فنی اتریوم: شاخص RSI قوی اما MACD نزولی

با احتساب قیمت پایانی روزانه ۲,۶۸۹ دلار، شاخص RSI14 اتریوم در سطح ۶۳.۱ قرار دارد که در محدوده قوی قرار می‌گیرد. قیمت پایانی بالاتر از میانگین متحرک ۲۰ روزه (۲,۵۸۸ دلار)، ۵۰ روزه (۲,۴۰۴ دلار) و ۲۰۰ روزه (۲,۱۰۵ دلار) قرار دارد. شاخص MACD در وضعیت نزولی قرار دارد (DIF پایین‌تر از DEA) و میله‌های آن نسبت به روز قبل بزرگتر شده و قدرت آن افزایش یافته است. در کانال بولینگر، قیمت بالاتر از خط میانی ۲,۵۸۸ دلار قرار دارد. اوج قیمتی ۳۰ روزه ۲,۸۰۷ دلار (۲۱ سپتامبر) و کف قیمتی ۳۰ روزه ۲,۳۵۶ دلار (۲ سپتامبر) بوده است.

سطوح مقاومت اخیر: اوج قیمتی ۳۰ روزه ۲,۸۰۷ دلار → خط بالایی کانال بولینگر ۲,۸۲۴ دلار؛ سطوح حمایت: میانگین متحرک ۲۰ روزه ۲,۵۸۸ دلار → میانگین متحرک ۵۰ روزه ۲,۴۰۴ دلار → خط پایینی کانال بولینگر ۲,۳۵۲ دلار.

چشم‌انداز بازار: کاهش اندک شاخص ترس و تشدید نبرد خریداران و فروشندگان

شاخص ترس و طمع Alternative.me امروز با ثبت ۷۳ واحد (طمع) و کاهش یک واحد نسبت به روز قبل (۷۴)، به روند صعودی خود پایان داد. این شاخص در ۸ روز گذشته در محدوده ۷۰-۷۸ واحد قرار داشته و همچنان در محدوده طمع باقی مانده است، اما کاهش مداوم آن نشان‌دهنده کاهش تدریجی خوش‌بینی بازار است. بیت‌کوین در شرایط فشار بر بورس آمریکا و لیکوییدیشن ۵۱۱ میلیون دلاری، توانست محدوده ۸۳ هزار دلاری را حفظ کند و نبرد خریداران و فروشندگان در کوتاه‌مدت تشدید شده است. اتریوم برخلاف روند نزولی شاخص MACD، با افزایش مواجه شد و باید دید آیا قادر به عبور از مقاومت ۲,۷۰۰ دلاری خواهد بود یا خیر.

تحلیلگران: بازار ارزهای دیجیتال از کف خود عبور کرده است؟

روند صعودی اخیر بیت‌کوین این گمانه‌زنی را تقویت کرده است که بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال ممکن است از پایین‌ترین نقطه خود در بازار نزولی عبور کرده باشد. گزارشی تحلیلی که در تاریخ ۲۸ سپتامبر منتشر شد، احتمال چرخش در چرخه بازار را ۷۵ درصد ارزیابی می‌کند، هرچند که اذعان می‌دارد بهبودهای پیشین ناموفق بوده‌اند.

چرا تحلیلگران معتقدند چرخه بازار ارزهای دیجیتال تغییر کرده است؟

سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال ممکن است بدترین دوران را پشت سر گذاشته باشند. در حالی که قیمت بیت‌کوین در هفته‌های اخیر شاهد افزایش قابل توجهی بوده است، بسیاری از تحلیلگران معتقدند که این تنها یک روند موقتی نیست و نشانه‌ای از بازگشت بازار به سمت رونق است. این دیدگاه بر اساس چندین عامل کلیدی استوار است که در ادامه به آن‌ها پرداخته می‌شود.

عوامل مؤثر بر تغییر چرخه بازار

یکی از مهم‌ترین دلایل این خوش‌بینی، افزایش تقاضا برای دارایی‌های دیجیتال است که از سوی سرمایه‌گذاران نهادی و خرد مشاهده می‌شود. همچنین، پیشرفت‌های تکنولوژیکی در حوزه بلاک‌چین و توسعه برنامه‌های کاربردی جدید، اعتماد به این بازار را افزایش داده است. با این حال، تحلیلگران هشدار می‌دهند که هنوز ریسک‌هایی وجود دارد و سرمایه‌گذاران باید با احتیاط عمل کنند.

چشم‌انداز آینده بازار

با وجود تردیدهای موجود، روند صعودی اخیر بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال، امیدواری‌ها را برای یک بازار صعودی جدید زنده کرده است. تحلیلگران بر این باورند که اگر این روند ادامه یابد، می‌توان انتظار داشت که شاهد رشد قابل توجهی در ارزش بازار ارزهای دیجیتال در ماه‌های آینده باشیم. با این حال، عوامل اقتصادی کلان و مقررات دولتی همچنان می‌توانند بر این بازار تأثیرگذار باشند.

بیت‌کوین در مواجهه با افزایش بازده اوراق قرضه؛ تحلیل بازار و چشم‌انداز آینده

تحلیلگر ارشد بازار در PrimeXBT

در اواسط سپتامبر، وضعیت بیت‌کوین چندان مطلوب به نظر نمی‌رسید. با شکست قانون CLARITY Act در سنا در ۱۵ سپتامبر و افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد در روز بعد، بیت‌کوین (BTC) برای مدت کوتاهی زیر ۷۵,۰۰۰ دلار معامله شد. تنها یک هفته بعد، قیمت آن از مرز ۸۷,۰۰۰ دلار عبور کرد. اما پس از آن، بازار اوراق قرضه دچار تحول شد و روند صعودی بیت‌کوین متوقف گردید.

تحولات در بازار اوراق قرضه

در ۲۳ سپتامبر، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا بیش از ۱۸ واحد پایه افزایش یافت که بیشترین رشد یک روزه از آوریل ۲۰۲۵ بود. این روند ادامه یافت و در روز بعد، بازده این اوراق از ۵.۲ درصد فراتر رفت که بالاترین میزان از سال ۲۰۰۷ محسوب می‌شود. بازده اوراق ۳۰ ساله نیز به حدود ۵.۵۰ درصد رسید، سطحی که آخرین بار در سال ۲۰۰۴ مشاهده شده بود. هیچ عامل واحدی باعث این جهش نشد؛ داده‌های قوی PMI، عرضه ضعیف اوراق پنج ساله و افزایش قیمت نفت همگی در این امر نقش داشتند. حتی خرید مجدد ۴ میلیارد دلار اوراق بلندمدت توسط خزانه‌داری در ۲۴ سپتامبر نیز نتوانست مانع از افزایش بازده شود.

چرا افزایش نرخ بهره تاثیر چندانی نداشت؟

همه انتظار این افزایش نرخ بهره را داشتند. تا شب قبل از جلسه، بازارهای آتی، این افزایش را با احتمالی نزدیک به ۹۰ درصد پیش‌بینی می‌کردند. بخشی از ضعف بیت‌کوین در هفته‌های قبل از آن، به طور قابل توجهی ناشی از همین بازقیمت‌گذاری بود. جریان‌های ورودی به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین این موضوع را تایید می‌کنند. این صندوق‌ها در ۱۵ و ۱۶ سپتامبر حدود ۷۵۰ میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کردند، اما در هفته منتهی به ۲۵ سپتامبر، ۲.۳۹ میلیارد دلار ورودی داشتند که طبق گزارش Farside Investors، بیشترین میزان از اکتبر ۲۰۲۵ بوده است.

تفاوت تحرک در بازار اوراق قرضه

با بررسی روزانه جریان‌های ورودی به ETFها، شاهد روند کاهشی در حجم خرید بودیم: ۹۹۹ میلیون دلار در روز دوشنبه، سپس ۷۱۵ میلیون دلار، ۳۴۷ میلیون دلار، ۱۹۱ میلیون دلار و در نهایت ۱۳۵ میلیون دلار در روز جمعه. خرید هرگز متوقف نشد، بلکه با افزایش بازده اوراق، حجم آن کاهش یافت. افزایش نرخ بهره یک تصمیم با اندازه‌ای مشخص است، اما فروش اوراق قرضه هیچ سقف مشخصی ندارد و بازار تعیین می‌کند که تا کجا پیش خواهد رفت. بازدهی بالای ۵ درصد به طور مستقیم با دارایی‌هایی که هیچ سودی پرداخت نمی‌کنند، رقابت می‌کند.

راه دیگری نیز برای تفسیر این وضعیت وجود دارد. اگر خزانه‌داری مجبور به استقراض با نرخ‌های بالاتر شود، کسری بودجه افزایش یافته و در نتیجه عرضه اوراق قرضه نیز بیشتر خواهد شد. بسیاری در جامعه ارزهای دیجیتال، این را به عنوان یک عامل بلندمدت برای بیت‌کوین می‌دانند. با این حال، در کوتاه‌مدت، تاثیر این عامل در جریان‌های ورودی به ETFها مشهود است. تا به امروز، بیت‌کوین توانسته است این روند را حفظ کند، اما قادر به گسترش آن نبوده است.

آنچه نمودارها نشان می‌دهند

در نمودار سه روزه، بیت‌کوین در حدود ۲۰ اوت از منطقه ۷۰,۰۰۰ دلاری عبور کرد. سپس چند هفته را در نزدیکی ۸۰,۰۰۰ دلار تثبیت کرد و در هفته گذشته دوباره به سمت بالا حرکت کرد. این شکست دوم از اهمیت بالایی برخوردار است. این را می‌توان اولین سقف بالاتر در تایم‌فریم‌های بالاتر از زمان شروع بازار نزولی دانست و قیمت قبل از عقب‌نشینی به بالای ۸۷,۰۰۰ دلار رسید.

نمودار سه روزه بیت‌کوین (BTC/USD) با میانگین متحرک نمایی ۲۰ و ۵۰ روزه. شکست بالای ۸۰,۰۰۰ دلار نشان‌دهنده اولین سقف بالاتر از زمان شروع بازار نزولی است و میانگین متحرک نمایی ۲۰ از میانگین متحرک نمایی ۵۰ عبور کرده است. منبع: TradingView

میانگین‌های متحرک نیز همین تصویر را تایید می‌کنند. میانگین متحرک نمایی ۲۰ در نمودار سه روزه برای اولین بار از نوامبر ۲۰۲۵ که میانگین‌ها به سمت پایین تقاطع کردند (تقریباً زمان شروع بازار نزولی)، از میانگین متحرک نمایی ۵۰ عبور کرده است. قیمت در حال حاضر در حال بازگشت از آخرین موج صعودی است. حمایت بعدی در تایم‌فریم بالاتر در سطح ۸۰,۰۰۰ دلار قرار دارد و سطح ۵۰ درصد فیبوناچی اصلاحی از حرکت از حدود ۷۵,۰۰۰ دلار به ۸۷,۰۰۰ دلار، درست بالای آن، در حدود ۸۱,۰۰۰ دلار قرار گرفته است. تا زمانی که بیت‌کوین منطقه ۸۰,۰۰۰ دلاری را حفظ کند، ساختار کلی همچنان می‌تواند سازنده تلقی شود. بازگشت پایدار به زیر این سطح، این سقف بالاتر را زیر سوال خواهد برد.

مدیریت حرکت بعدی بیت‌کوین با PrimeXBT

با مواجهه ریکاوری بیت‌کوین با فشار ناشی از افزایش بازده اوراق قرضه، PrimeXBT، یک کارگزار جهانی چند دارایی و ارائه‌دهنده خدمات دارایی رمزنگاری، به معامله‌گران امکان می‌دهد تا برای ادامه روند صعودی یا یک عقب‌نشینی عمیق‌تر موقعیت‌گیری کنند. مشتریان می‌توانند بیت‌کوین را از طریق قراردادهای آتی رمزنگاری و CFD معامله کنند و با استفاده از اهرم قابل تنظیم، موقعیت‌های خرید یا فروش باز کنند، و همچنین بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال را خریداری، مبادله و نگهداری کنند. کارمزدهای سازنده قراردادهای آتی رمزنگاری ۰.۰۱ درصد و کارمزدهای گیرنده از ۰.۰۴۵ درصد شروع می‌شود و در سطح VIP 5 از طریق برنامه VIP مبتنی بر حجم PrimeXBT به ۰.۰۱۵ درصد کاهش می‌یابد. CFDهای رمزنگاری هیچ کمیسیون معاملاتی ندارند و اسپرد BTC/USD در همان سطح تا ۱۹ دلار قابل دسترسی است.

نیروهای مشابهی که ریکاوری بیت‌کوین را آزمایش می‌کنند، برای طلا، جفت‌های دلار آمریکا و شاخص‌های اصلی سهام نیز مرتبط هستند. PrimeXBT دسترسی به این بازارها را با ارائه بیش از ۳۵۰ ابزار معاملاتی و حساب‌هایی به دلار آمریکا، USDT، USDC، BTC و ETH فراهم می‌کند. این امر به معامله‌گران امکان می‌دهد تا بر اساس دیدگاه کلان اقتصادی گسترده‌تر در بازارهای رمزنگاری و سنتی اقدام کنند.

در پلتفرم PXTrader 2.0 کارگزار، نمودارهای مبتنی بر TradingView به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا منطقه حمایتی ۸۰,۰۰۰ دلاری و سیگنال‌های میانگین متحرک مورد بحث را دنبال کنند، در حالی که ابزارهای پیشرفته مدیریت سفارش و ریسک به آن‌ها کمک می‌کند تا موقعیت‌های خود را با توسعه چشم‌انداز بازار مدیریت کنند. اجرای قراردادهای آتی رمزنگاری، دفتر سفارش واقعی و نقدینگی عمیق را با میانگین قیمت وزنی حجمی (VWAP) ترکیب می‌کند. با حفظ شکست بیت‌کوین اما تلاش برای گسترش آن، تمرکز از شناسایی روند صعودی به مدیریت معامله با ظهور شواهدی برای حرکت بعدی آن تغییر می‌کند. معاملات خود را با PrimeXBT آغاز کنید.

درباره PrimeXBT

PrimeXBT یک کارگزار جهانی چند دارایی و ارائه‌دهنده خدمات دارایی رمزنگاری است که مورد اعتماد معامله‌گران در بیش از ۱۵۰ کشور جهان است. این پلتفرم بازارهای سنتی و دیجیتال را در یک محیط یکپارچه ادغام می‌کند و تطبیق‌پذیری و نوآوری را در معاملات آنلاین بازتعریف می‌کند. مشتریان می‌توانند به فارکس، CFD بر روی شاخص‌ها، کالاها، سهام، ارزهای دیجیتال و قراردادهای آتی رمزنگاری دسترسی داشته باشند، و همچنین ارزهای دیجیتال را خریداری، ذخیره و مبادله کنند. این تجربه یکپارچه هم در پلتفرم بومی PXTrader 2.0 و هم در MetaTrader 5، با پشتیبانی ابزارهای پیشرفته مدیریت ریسک و طیف گسترده‌ای از گزینه‌های تامین مالی در ارزهای دیجیتال، فیات و روش‌های پرداخت محلی گسترش می‌یابد. از سال ۲۰۱۸، PrimeXBT با تمرکز بر توانمندسازی معامله‌گران از طریق دسترسی گسترده به دارایی‌های چندگانه، شرایط منصفانه و شفاف، فناوری حرفه‌ای و پشتیبانی انسانی اختصاصی، تلاش کرده است. PrimeXBT با ترکیب تخصص، اعتماد و رویکرد مشتری‌محور، معیاری از تعالی را در صنعت مالی تعیین کرده و ابزارهای لازم را برای معامله، رشد و موفقیت با اطمینان در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد.

سلب مسئولیت: محتوای ارائه شده در اینجا صرفاً جنبه اطلاعاتی دارد و به عنوان مشاوره سرمایه‌گذاری شخصی تلقی نمی‌شود و به منزله درخواست یا دعوت به انجام هیچ‌گونه تراکنش مالی، سرمایه‌گذاری یا فعالیت‌های مرتبط نیست. عملکرد گذشته شاخص قابل اعتمادی برای نتایج آینده نیست. محصولات مالی ارائه شده توسط شرکت پیچیده هستند و به دلیل اهرم، ریسک بالایی از دست دادن سریع پول را به همراه دارند. این محصولات ممکن است برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نباشند. قبل از اقدام، باید در نظر بگیرید که آیا نحوه عملکرد این محصولات اهرمی را درک می‌کنید و آیا می‌توانید ریسک بالای از دست دادن پول خود را تحمل کنید. این شرکت از مشتریان مناطق محدود شده، همانطور که در وب‌سایت / شرایط و ضوابط آن ذکر شده است، پذیرش نمی‌کند. برخی از محصولات و خدمات، از جمله MT5، ممکن است در حوزه قضایی شما در دسترس نباشند. نهاد قانونی قابل اجرا و محصولات و خدمات مربوط به آن به کشور محل اقامت مشتری و نهادی که مشتری در طول ثبت‌نام با آن رابطه قراردادی برقرار کرده است، بستگی دارد.

جِمینی قابلیت استیکینگ HYPE را به پلتفرم خود افزود

صرافی ارز دیجیتال جِمینی (Gemini) قابلیت استیکینگ توکن HYPE را به پلتفرم خود اضافه کرده است. این اقدام به مشتریان در اکثر ایالت‌های آمریکا این امکان را می‌دهد که سالانه حدود ۲.۱ درصد سود از توکن بومی Hyperliquid کسب کنند. هیچ حداقل مبلغی برای استیکینگ مورد نیاز نیست و این صرافی هیچ‌گونه کارمزدی برای انتقال یا برداشت دریافت نمی‌کند.

استثنائات و جزئیات

ساکنان ایالت نیویورک، مانند بسیاری از محصولات استیکینگ دیگر در پلتفرم‌های آمریکایی، از این قابلیت مستثنی هستند.

Hyperliquid یک بلاکچین لایه ۱ است که به طور خاص برای معاملات فیوچرز دائمی (perpetual futures) طراحی شده است. این شبکه از مدل اثبات سهام نمایندگی شده (delegated proof-of-stake) استفاده می‌کند که از طریق مکانیزم اجماع HyperBFT امن شده است. دارندگان توکن، توکن‌های HYPE خود را به اعتبارسنج‌ها (validators) واگذار می‌کنند، اعتبارسنج‌ها تراکنش‌ها را پردازش کرده و شبکه به همه مشارکت‌کنندگان از محل ذخیره انتشار از پیش تخصیص یافته پاداش می‌دهد.

در حال حاضر، حدود ۴۴۰ میلیون توکن HYPE استیک شده است که معادل ۴۴ درصد از کل عرضه ۱ میلیارد توکنی است. با سطوح فعلی استیکینگ، ذخیره انتشار، بازده سالانه (APY) بین ۲.۱ تا ۲.۳ درصد تولید می‌کند.

در مقایسه، برای کاربرانی که مستقیماً بر روی زیرساخت خود Hyperliquid استیک می‌کنند، فرآیند برداشت (unstaking) شامل یک دوره انتظار هفت روزه پس از یک روز قفل نمایندگی است. اعتبارسنج‌ها نیز موظفند حداقل ۱۰,۰۰۰ توکن HYPE را به خودشان واگذار کنند.

رقبا و محصولات مشابه

صرافی کراکن (Kraken) در ژوئن ۲۰۲۶ استیکینگ HYPE را معرفی کرد و ساختار پاداش طبقه‌بندی شده‌ای را ارائه داد که تا ۲.۲ درصد APY می‌رسد. کراکن هر دو ایالت نیویورک و مین (Maine) را مستثنی کرده است.

شرکت Grayscale نیز در ۳ ژوئن ۲۰۲۶ صندوق قابل معامله در بورس (ETF) با نماد HYPG را در بورس نزدک (Nasdaq) راه‌اندازی کرد. این صندوق به گونه‌ای طراحی شده است که هم در معرض تغییرات قیمت HYPE قرار گیرد و هم پاداش‌های استیکینگ را در پروفایل بازده خود لحاظ کند. این صندوق دارای کارمزد اسپانسر ۰.۲۹ درصد است.

رشد متوالی در معاملات رمزارز رابین‌هود؛ حجم معاملات در سپتامبر ۲۴ درصد افزایش یافت

بخش معاملات رمزارز شرکت رابین‌هود (Robinhood) دومین ماه متوالی رشد قابل توجهی را تجربه کرده است. حجم معاملات روزانه رمزارز در ماه سپتامبر نسبت به ماه اوت ۲۴ درصد افزایش یافته و این روند صعودی را که در ماه اوت شاهد جهش ۶۱ درصدی حجم معاملات نسبت به ماه ژوئیه بود، ادامه داده است.

حجم معاملات رمزارز در ماه اوت به ۱۷.۵ میلیارد دلار رسید که نسبت به ۱۰.۹ میلیارد دلار در ماه ژوئیه افزایش یافته است. این رقم به طور متوسط معادل ۵۶۵ میلیون دلار حجم معاملات روزانه در ماه اوت بوده است.

اگر افزایش ۲۴ درصدی روزانه در ماه سپتامبر در کل ماه حفظ شود، حجم معاملات روزانه این پلتفرم از ۷۰۰ میلیون دلار فراتر خواهد رفت.

با این حال، با نگاهی به تصویر بزرگ‌تر، وضعیت پیچیده‌تر می‌شود. حجم ۱۷.۵ میلیارد دلاری معاملات رمزارز در ماه اوت ۲۰۲۶ همچنان ۳۸ درصد کمتر از ماه اوت ۲۰۲۵ است، زمانی که معامله‌گران ۲۸.۱ میلیارد دلار از طریق این پلتفرم مبادله کردند.

تقسیم حجم معاملات بین دو کانال رمزارز رابین‌هود نیز قابل توجه است. در ماه اوت، صرافی Bitstamp که توسط رابین‌هود خریداری شده است، ۱۰.۱ میلیارد دلار از کل حجم معاملات را به خود اختصاص داد. اپلیکیشن خود رابین‌هود نیز ۷.۴ میلیارد دلار سهم داشت.

رشد در بلاک‌چین اختصاصی رابین‌هود

رابین‌هود چین (Robinhood Chain)، بلاک‌چین اختصاصی این شرکت که در ماه ژوئیه راه‌اندازی شد، از اوایل ماه سپتامبر فعالیت صرافی غیرمتمرکز روزانه‌ای را بیش از ۱.۵ میلیارد دلار ایجاد کرده است.

این ارقام مربوط به فعالیت‌های درون زنجیره‌ای (on-chain) به طور جداگانه از حجم معاملات اسمی (notional trading volumes) که رابین‌هود در معیارهای عملیاتی خود گزارش می‌دهد، شمارش می‌شوند. به عبارت دیگر، افزایش ۲۴ درصدی در حجم معاملات روزانه رمزارز شامل فعالیت‌های در حال انجام در رابین‌هود چین نمی‌شود.

تا ماه اوت، این پلتفرم ۲۸.۶ میلیون مشتری فعال داشت. کل دارایی‌ها به حدود ۳۸۴ میلیارد دلار نزدیک شد که ۲۶ درصد افزایش سالانه را نشان می‌دهد.

در ماه اوت، سهم ۱۰.۱ میلیارد دلاری Bitstamp نشان می‌دهد که این خرید، وزن قابل توجهی در استراتژی کلی رمزارز رابین‌هود ایفا می‌کند.

استراتژی و بیت‌ماین دارایی‌های دیجیتال خود را افزایش دادند؛ استرایو ۱,۱۰۷ بیت‌کوین خرید

دوشنبه طبق معمول شاهد اعلام خرید دارایی‌های دیجیتال توسط شرکت‌ها بود. در این روز، شرکت‌های استراتژی (Strategy) و بیت‌ماین (Bitmine) از خریدهای جدید خود خبر دادند. همزمان، استرایو اینک (Strive, Inc.) نیز اعلام کرد که بین ۲۱ تا ۲۵ سپتامبر، ۱,۱۰۷ واحد بیت‌کوین خریداری کرده است.

با این خرید جدید، مجموع ذخایر بیت‌کوین استرایو به ۲۷,۴۶۲ واحد رسید. این شرکت اکنون […]

Blockchain.com در پی عرضه اولیه عمومی در آمریکا با ارزش‌گذاری ۴ تا ۶ میلیارد دلاری

شرکت Blockchain.com با هدف بهره‌برداری از بهبود بازار دارایی‌های دیجیتال، ارزش‌گذاری بین ۴ تا ۶ میلیارد دلار را برای عرضه اولیه عمومی (IPO) احتمالی خود در آمریکا در سال جاری هدف قرار داده است.

به گزارش بلومبرگ، این شرکت در نظر دارد از طریق این عرضه حدود ۵۰۰ میلیون دلار سرمایه جذب کند. البته، بسته به شرایط بازار، Blockchain.com ممکن است عرضه کوچکتری را دنبال کند و مذاکرات همچنان ادامه دارد و شرایط می‌تواند تغییر کند.

این برنامه‌ها بر اساس پرونده محرمانه‌ای است که Blockchain.com در ماه مه به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای عرضه سهام عادی کلاس A ارائه کرده بود. در آن زمان، این شرکت تعداد سهام یا محدوده قیمتی مورد انتظار را مشخص نکرو بود.

Blockchain.com در ماه‌های پس از آن پرونده، با گسترش کسب‌وکار خود، فراتر از ریشه‌های خود در کیف پول‌های رمزارزی و خدمات کارگزاری گام برداشته است.

هفته گذشته، این شرکت توافق‌نامه‌ای با بورس نیویورک (NYSE) امضا کرد تا دسترسی کاربران Blockchain.com به سهام و صندوق‌های قابل معامله (ETF) توکنیزه شده فهرست شده در آمریکا را از طریق پلتفرم معاملاتی دیجیتال برنامه‌ریزی شده توسط NYSE بررسی کند. این دو شرکت همچنین قصد دارند داده‌های بازار را در پلتفرم‌های خود ادغام کنند.

این همکاری بر تلاش‌های موجود Blockchain.com در زمینه سهام توکنیزه شده استوار است. اوایل سال جاری، این شرکت مشارکت خود را با Ondo Finance گسترش داد تا سهام و ETFهای توکنیزه شده آمریکایی را به کاربران واجد شرایط اروپایی ارائه دهد؛ این اقدام پس از عرضه قبلی این محصولات در بازارهایی از جمله آفریقا و آمریکای جنوبی صورت گرفت.

Blockchain.com همچنین در حال گسترش فعالیت‌های خود در زمینه مشتقات و بازارهای پیش‌بینی است. در ماه سپتامبر، این شرکت قراردادهای دائمی را راه‌اندازی کرد که ارزش‌گذاری شرکت‌های خصوصی هوش مصنوعی OpenAI و Anthropic را از طریق زیرساخت‌های مبتنی بر Hyperliquid ردیابی می‌کنند. این شرکت همچنین در ماه ژوئیه با Polymarket همکاری کرد تا بازارهای پیش‌بینی را به اپلیکیشن خود بیاورد.

ردپای بین‌المللی این شرکت همزمان با راه‌اندازی این محصولات رشد کرده است. Blockchain.com در ماه اوت مجوز نهایی خدمات امانی VASP را در جزایر کیمن دریافت کرد و اواخر همان ماه به برنامه انکوباسیون نظارتی SEC نیجریه پذیرفته شد.

این شرکت همچنین کسب‌وکار پرداخت‌های سازمانی خود را به برزیل گسترش داده و از استیبل‌کوین‌ها برای تسویه مرزی و نقدینگی دلاری استفاده می‌کند.

این شرکت ادعا می‌کند که در حال حاضر بیش از ۹۵ میلیون کیف پول و ۴۴ میلیون حساب تأیید شده دارد و بیش از ۱.۲ تریلیون دلار تراکنش را در بیش از ۷۰ حوزه قضایی پردازش کرده است.

Blockchain.com پیش از این نیز ورود به بازارهای عمومی را در نظر گرفته بود. این شرکت در سال ۲۰۲۲، زمانی که سرمایه‌گذاران خصوصی ارزش آن را ۱۴ میلیارد دلار ارزیابی کرده بودند، به بررسی IPO پرداخت. دور تأمین مالی بعدی ۱۱۰ میلیون دلاری در سال ۲۰۲۳، ارزش این کسب‌وکار را کمتر از نصف آن سطح قرار داد.

بر اساس وب‌سایت این شرکت، Blockchain.com از زمان تأسیس حدود ۵۳۷ میلیون دلار سرمایه سهامی جمع‌آوری کرده است.

این شرکت در سال ۲۰۱۱ تأسیس شد و در ابتدا ابزارهایی برای ردیابی فعالیت در شبکه بیت‌کوین ساخت و سپس به کیف پول‌ها، کارگزاری، معاملات و خدمات رمزارزی سازمانی گسترش یافت.

فشار مجدد برای IPO در حالی صورت می‌گیرد که بیت‌کوین از افت سال گذشته بهبود یافته است و این امر می‌تواند پنجره‌ای را برای شرکت‌های رمزارزی که به دنبال دسترسی به بازارهای عمومی هستند، باز کند.

بر اساس گفته‌های افراد مطلع از شرکت که در زمان افشای پرونده محرمانه آن در اوایل سال جاری به آنها استناد شد، Blockchain.com در سه سال گذشته از نظر تعدیل شده سودآور بوده است.

XRP با از دست دادن سطح کلیدی ۱.۵۰ دلاری، به سمت سطوح پایین‌تر سقوط کرد

توکن XRP امروز سطح حمایتی حیاتی ۱.۵۰ دلاری خود را از دست داد و با کاهش حدود ۳ درصدی در معاملات روزانه، به ۱.۴۷ دلار رسید. این افت، پرسشی دوگانه را پیش روی تحلیل‌گران نمودار قرار داده است: آیا فشار فروش که در حجم معاملات اسپات مشاهده می‌شود، منجر به بازپس‌گیری سریع این سطح خواهد شد یا راه را برای افت عمیق‌تر به سمت محدوده ۱.۴۰ تا ۱.۴۲ دلار باز خواهد کرد؟

میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA) در نزدیکی ۱.۳۷ دلار قرار دارد؛ سطحی که می‌تواند ساختار میان‌مدت را از صعودی به خنثی تغییر دهد. این توکن از اوج محلی نزدیک به ۱.۶۳ دلار در تاریخ ۲۳ سپتامبر، در حال ثبت سقف‌های پایین‌تر بوده و تلاش دوم برای عبور از ۱.۶۰ دلار در ۲۵ سپتامبر نیز ناموفق بود. از آن زمان، روند نزولی به آرامی و به صورت منظم ادامه یافته است: ابتدا ۱.۵۵ دلار، سپس ۱.۵۲ دلار، بعد از آن ۱.۵۰ دلار و اکنون ۱.۴۷ دلار.

هیچ جلسه معاملاتی دراماتیک و واحدی عامل این حرکت نبوده است. در عوض، الگو نشان‌دهنده عدم حضور خریداران است، به طوری که هر جهش کوچک با فشار فروش مواجه شده و ادامه نیافته است. پس از رالی شدید در اوایل سپتامبر، چنین خنک‌شدنی قابل پیش‌بینی بود، اما سوال اصلی این است که آیا ۱.۵۰ دلار واقعاً یک سطح حمایتی بوده یا صرفاً یک عدد رند که بازار اکنون در حال آزمایش آن است.

نمودار خود این وضعیت را به عنوان یک دوره خنک‌شدن پس از رالی‌ای که قیمت XRP را تقریباً ۵۰ درصد از پایین‌ترین سطح ماه اوت نزدیک به ۱.۰۰ دلار افزایش داد، نشان می‌دهد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح خنثی ۵۴ قرار دارد و هیچ نشانه‌ای از اشباع خرید یا فروش برای اتکا وجود ندارد. در حال حاضر، سطوح قیمتی و نه اسیلاتورها، تعیین‌کننده روند این هفته هستند.

به طور جداگانه، داده‌های بازار حاکی از ورود مداوم صدها میلیون دلاری به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات XRP در هفته‌های اخیر بوده است. این روند که برخی ردیاب‌ها آن را انباشت مستمر نهادی در زیر سطح قیمت توصیف می‌کنند، می‌تواند زمینه ساز باشد. با این حال، این داده‌های جریان سرمایه به عنوان عامل اصلی افت روز دوشنبه تأیید نشده‌اند، زیرا عقب‌نشینی زیر ۱.۵۰ دلار به طور واضح به تلاش‌های ناموفق برای عبور از مقاومت و کاهش حمایت خریداران نسبت داده می‌شود.

ساختار میان‌مدت فعلاً دست‌نخورده باقی مانده است. XRP بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه خود در ۱.۳۷ دلار قرار دارد که برای اولین بار از بهار امسال در حال صعود است. این نشانه‌ای است که روند بلندمدت شکسته نشده، حتی با وجود کاهش قیمت در نمودار کوتاه‌مدت. خط روند نزولی که از اوج اواخر آگوست در ۱.۷۰ دلار رسم شده بود، در اواسط سپتامبر شکسته شد و همین شکست، عامل اصلی رالی به ۱.۶۷ دلار بود.

خط روند نزولی دوم، که از اوج ۲۳ سپتامبر رسم شده، اکنون خطی است که گاوها باید در ماه اکتبر از آن عبور کنند؛ در غیر این صورت، این خط تا اواسط نوامبر به سمت ۱.۲۰ دلار اشاره خواهد کرد. سطوح قیمتی در هر دو سوی قیمت فعلی به خوبی مشخص شده‌اند.

اولین وظیفه برای گاوها ساده است: ثبت یک کندل روزانه بالاتر از ۱.۵۰ دلار. با انجام این کار، افت روز دوشنبه به عنوان یک فریب (fakeout) تلقی خواهد شد نه یک شکست (breakdown)، و ۱.۵۵ دلار به عنوان سطح تأیید بعدی و ۱.۶۰ تا ۱.۶۳ دلار به عنوان هدف، که می‌تواند اوج ۲۳ سپتامبر را دوباره در دسترس قرار دهد.

اگر در یکی دو روز آینده سطح ۱.۵۰ دلار بازپس گرفته نشود، محدوده ۱.۴۰ تا ۱.۴۲ دلار به سطحی تبدیل خواهد شد که باید به آن توجه کرد، و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ۱.۳۷ دلار، خطی خواهد بود که واقعاً برای چشم‌انداز میان‌مدت اهمیت دارد. بسته شدن قیمت زیر آن، دارایی بومی ریپل را از یک ساختار صعودی به یک ساختار خنثی تغییر داده و فضا را تا ۱.۳۰ دلار و در سناریوی فروش گسترده‌تر بازار ارزهای دیجیتال، تا ۱.۲۰ دلار باز خواهد کرد.

XRP ششمین بسته شدن هفتگی خود را زیر میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای ثبت کرد. خرس‌ها خط دفاعی خود را حفظ کرده‌اند و حمایت گاوها در زیر ۱.۳۱ دلار به عنوان یک گاردریل عمل می‌کند. (میانگین متحرک نمایی ۲۰ هفته‌ای). در حال حاضر، ما در یک محدوده فشرده باقی مانده‌ایم.

برای این هفته، محدوده قیمتی بین ۱.۳۷ تا ۱.۶۰ دلار است و ۱.۵۰ دلار به عنوان محور میانی عمل می‌کند. بر اساس تحلیل تکنیکال، سناریوی پایه، افت به سمت ۱.۴۰ تا ۱.۴۲ دلار است که با خرید مواجه شده و به دنبال آن، تلاشی مجدد برای بازپس‌گیری ۱.۵۰ دلار خواهد بود. این الگو با اصلاحات در یک روند صعودی سازگار است تا شروع یک روند نزولی جدید.

منطقه ۱.۸۰ تا ۲.۰۰ دلار همچنان هدف میان‌مدت معتبر باقی می‌ماند، تا زمانی که سطح ۱.۳۷ دلار حفظ شود؛ در صورت از دست دادن آن، این هدف در کوتاه‌مدت از دسترس خارج خواهد شد.