Tag: مثبت

پارادوکس عجیب در بازار ارزهای دیجیتال؛ ریپل به بالای ۱.۵۰ دلار بازگشت

بازار ارزهای دیجیتال این روزها شاهد یک پارادوکس عجیب است. رویدادهای مهمی مانند شکست قانون CLARITY و افزایش نرخ بهره توسط آمریکا، که قاعدتاً باید تأثیر منفی بر بازار رمزارزها داشته باشند، اما در کمال تعجب شاهد ورود این بازار به قلمرو سبز با قدرتی قابل توجه هستیم.

توکن ریپل (XRP) یکی از بزرگترین ذینفعان این روند بوده و در هفته گذشته شاهد رشد ۸ درصدی قیمت آن بوده‌ایم. این احیای چشمگیر، نظرات بسیاری از فعالان صنعت را به خود جلب کرده است، به طوری که بسیاری معتقدند این دارایی در آینده نزدیک فضای رشد بیشتری دارد.

در زمان نگارش این گزارش، XRP با قیمتی حدود ۱.۵۳ دلار (بر اساس داده‌های CoinGecko) معامله می‌شود که نشان‌دهنده بازگشتی ۵۳ درصدی از پایین‌ترین سطح خود در محدوده زیر ۱ دلار است که در اواسط ماه اوت ثبت شده بود. علاوه بر احیای کلی بازار رمزارزها، علاقه نهادی قوی نیز از دیگر عوامل محرک رشد XRP بوده است. همانطور که CryptoPotato گزارش داده بود، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات XRP، ۱۰ هفته متوالی را در محدوده سبز سپری کرده و مجموع خالص ورودی سرمایه به این محصولات از ۱.۷۲ میلیارد دلار فراتر رفته است.

یکی دیگر از عوامل مثبت، فعالیت نهنگ‌ها (سرمایه‌گذاران بزرگ) است. هفته گذشته، تحلیلگر مشهور، علی مارتینز، فاش کرد که دارندگان بزرگ حدود ۱.۵۴ میلیارد توکن XRP (به ارزش بیش از ۲.۲ میلیارد دلار) را در حدود ۹۶ ساعت انباشت کرده‌اند.

چند ساعت پیش، وی ادعا کرد که این تقاضا تأثیر مثبتی بر ارزش‌گذاری XRP داشته و داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که هنوز فضای رشد وجود دارد. از دیدگاه او، داده‌های URPD (توزیع قیمت ورودی آدرس‌ها) نشان‌دهنده مقاومت نسبتاً کمی تا سطح ۱.۶۰ دلار است، جایی که حدود ۲.۵ میلیارد سکه قبلاً معامله شده‌اند.

وی در پایان گفت: “این سطح بعدی است که من برای برداشت سود احتمالی به آن توجه می‌کنم، قبل از اینکه به دنبال فرصت بعدی باشم.”

کاربر X، دیانا، نیز با اشاره به سطح ۱.۶۱ دلار به عنوان منطقه مقاومت بزرگ بعدی، به این بحث پیوست. او معتقد است که اگر XRP از این سطح عبور کرده و آن را حفظ کند، سطح ۱.۷۰ دلار وارد عمل خواهد شد.

این تحلیلگر پیش‌بینی کرد: “اگر گاوها (خریداران) از ۱.۷۰ دلار نیز عبور کنند، نمودار به سمت منطقه مقاومت بسیار بزرگتر ۲.۲۰ تا ۲.۴۰ دلار باز می‌شود.”

معامله‌گر کهنه‌کار، پیتر برانت، و جاون مارکس، شرط‌بندی‌های حتی خوش‌بینانه‌تری را مطرح کرده‌اند. اولی پیش‌بینی بلندمدت ۵.۴۰ دلاری را ارائه داده، در حالی که دومی معتقد است XRP می‌تواند به ۱۵ دلار و بالاتر از آن جهش کند.

همانطور که اشاره شد، چند روز گذشته برای بازار ارزهای دیجیتال بسیار مثبت بوده و این بازار وارد حالت “فقط صعودی” شده است. با این حال، قیمت‌ها نمی‌توانند برای همیشه صعود کنند و اصلاح احتمالی در نهایت اجتناب‌ناپذیر است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) XRP نشان می‌دهد که چنین حرکتی ممکن است در شرف وقوع باشد. این نسبت از ۷۰ عبور کرده و نشان‌دهنده ورود دارایی به قلمرو اشباع خرید است. در مقابل، قرائت‌های زیر ۳۰ معمولاً به عنوان فرصت‌های خرید تفسیر می‌شوند.

فهرست شدن توکن Pons (PONS) در پلتفرم معاملاتی اسپات

با هیجان فراوان، فهرست شدن قریب‌الوقوع توکن Pons (PONS) را در پلتفرم معاملاتی اسپات خود اعلام می‌کنیم.

توکن Pons (PONS) و جفت‌های معاملاتی آن در منطقه اصلی معاملاتی (Main Trading Zone) فهرست خواهند شد.

جفت‌های معاملاتی اسپات جدید: PONS/USDT

زمان‌بندی فهرست شدن Pons (PONS)

• واریز PONS: از تاریخ ۲۲ سپتامبر ۲۰۲۶، ساعت ۷:۰۰ صبح به وقت جهانی UTC آغاز می‌شود.
• فهرست شدن PONS: در تاریخ ۲۲ سپتامبر ۲۰۲۶، ساعت ۱۳:۰۰ بعد از ظهر به وقت جهانی UTC انجام خواهد شد.
• برداشت PONS: از تاریخ ۲۳ سپتامبر ۲۰۲۶، ساعت ۱۰:۰۰ صبح به وقت جهانی UTC فعال خواهد شد.

واریز و برداشت‌ها از طریق ROBINHOOD در دسترس خواهند بود.

معرفی Pons

Pons یک پلتفرم راه‌اندازی توکن (token launchpad) بر بستر بلاک‌چین Robinhood است که به کاربران امکان می‌دهد توکن‌ها را با توکن‌های سهام (Stock Tokens)، اتریوم (ETH)، USDG و موارد دیگر جفت کنند. توکن‌ها از طریق فرآیند “راه‌اندازی منصفانه” (fair launch) با استفاده از منحنی پیوند (bonding curve) راه‌اندازی می‌شوند. پس از اتمام دوره راه‌اندازی، نقدینگی قفل شده و قابل برداشت نخواهد بود. از زمان راه‌اندازی در ماه جولای، بیش از ۷ میلیارد دلار حجم معاملاتی از طریق Pons عبور کرده است که این پلتفرم را به بزرگترین لانچ‌پد در شبکه Robinhood از نظر درآمد، حجم معاملات و کارمزد پرداختی تبدیل کرده است.

• نام دارایی: Pons
• نماد: PONS
• آدرس قرارداد: Robinhood Chain (0x39dBED3a2bd333467115dE45665cC57F813C4571)

وب‌سایت | وایت‌پیپر

توکن PONS پس از فهرست شدن، از طریق ربات‌های اسپات گرید برای معاملات در دسترس خواهد بود.

برای کسب اطلاعات بیشتر، لطفاً به مرکز راهنمای ما مراجعه کنید.

هشدار ریسک: معاملات ارزهای دیجیتال با ریسک قابل توجهی همراه است و ممکن است منجر به از دست دادن سرمایه سرمایه‌گذاری شده شما شود. شما باید اطمینان حاصل کنید که ریسک‌های مربوطه را به طور کامل درک کرده‌اید و سطح تجربه و اهداف سرمایه‌گذاری خود را در نظر گرفته‌اید و در صورت لزوم از مشاوره مالی مستقل بهره‌مند شوید. Bybit هیچ‌گونه مسئولیت یا تعهدی در قبال زیان‌های ناشی از معاملات در پلتفرم خود نمی‌پذیرد.

بیت‌کوین با جهش ۷ هزار دلاری در یک روز، به اوج هشت ماهه خود رسید؛ اما آیا این روند صعودی پایدار است؟

تهران – علی‌رغم تمام تحولات منفی کلان اقتصادی و صنعتی که در هفته گذشته رخ داد، قیمت بیت‌کوین در صبح روز دوشنبه شاهد یک روند صعودی چشمگیر بود و به بالاترین سطح خود در هشت ماه اخیر، یعنی کمی بیش از ۸۷ هزار دلار رسید. در ادامه به دلایل احتمالی این اتفاق می‌پردازیم، اما ابتدا به چرایی غیرمنتظره بودن آن اشاره می‌کنیم.

موانع قانونی و افزایش نرخ بهره

تنها یک هفته پیش، سنای آمریکا قرار بود به پیشبرد لایحه کلیدی ساختار بازار ارزهای دیجیتال، موسوم به قانون CLARITY، رأی دهد. جمهوری‌خواهان بدون مقاومت چندانی، این رأی‌گیری را واگذار کردند و این قانون با یک مانع بزرگ دیگر روبرو شد، هرچند بسیاری از کارشناسان معتقدند این پایان کار نیست.

یک روز بعد، وضعیت دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا، که اولین افزایش در بیش از سه سال اخیر بود، وخیم‌تر شد. قیمت بیت‌کوین با کاهش‌های فوری واکنش نشان داد و در چند نوبت به پایین‌ترین سطح سه هفته‌ای خود یعنی ۷۵ هزار دلار سقوط کرد.

مقاومت گاوها و رالی آخر هفته

با این حال، گاوهای بازار در روزهای بعد مقاومت نشان دادند و روز جمعه یک روند صعودی چشمگیرتر را آغاز کردند. اگرچه بانک مرکزی ژاپن نیز از فدرال رزرو پیروی کرد، بیت‌کوین تا کمی بیش از ۸۰ هزار دلار افزایش یافت. روز شنبه به ۸۲ هزار دلار رسید، اما مجموعه‌ای دیگر از تحولات منفی کلان اقتصادی – تشدید تنش‌ها در خاورمیانه و همچنین حملات خشونت‌آمیز متقابل بین اوکراین و روسیه – منجر به یک اصلاح کوتاه تا ۸۰,۳۰۰ دلار شد.

جهش ناگهانی روز دوشنبه

اما دوشنبه روز بزرگی برای بازارهای ارزهای دیجیتال بود. علی‌رغم تمام موارد فوق، بیت‌کوین از پایین‌ترین تا بالاترین نقطه بیش از هفت هزار دلار جهش کرد و در صرافی Bitstamp به اوج ۸۷,۴۰۰ دلاری رسید که بالاترین قیمت آن از اواخر ژانویه محسوب می‌شود.

جریان ورودی ETFها؛ محرک اصلی

واضح‌ترین دلیل پشت صعود چشمگیر این ارز دیجیتال، جریان ورودی به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بود. داده‌های SoSoValue نشان می‌دهد که تنها در روز دوشنبه ۹۹۸.۹۵ میلیون دلار وارد این صندوق‌ها شده است که بهترین عملکرد تک‌روزه در حدود یک سال اخیر محسوب می‌شود.

تحلیل فنی و فشار بر فروشندگان استقراضی

تحلیل CryptoQuant جزئیات بیشتری را روشن می‌کند. تحلیلگران ادعا می‌کنند که داستان فراتر از اینهاست، به خصوص از منظر فنی. تقاضای اسپات (نقدی) همراه با جریان ورودی ETFها عمل کرد و منجر به انحلال بیش از ۳۴۰ میلیون دلار موقعیت فروش استقراضی (short) در یک فشار کلاسیک بر فروشندگان استقراضی شد.

آنها افزودند که در مسیر صعودی مقاومت چندانی وجود نداشت، زیرا شاخص URPD (حجم معاملات در قیمت‌های واقعی) فعالیت تاریخی کمی بین ۸۰,۰۰۰ تا ۸۵,۰۰۰ دلار نشان می‌داد که به بیت‌کوین اجازه داد “به سرعت از این محدوده عبور کند”. اما اکنون، این دارایی به مقاومت‌های اصلی در ۸۵,۰۰۰ و ۹۵,۰۰۰ دلار رسیده است.

تحلیلگران CryptoQuant پیش‌بینی کردند: “بیت‌کوین برای عبور از این منطقه به ادامه جریان ورودی ETFها نیاز دارد. اما شکاف پرمیوم کوین‌بیس منفی شده است که نشان می‌دهد تقاضای اسپات آمریکا کاهش یافته است. تمام نگاه‌ها به معاملات روزانه آمریکا دوخته شده است تا مشخص شود آیا ETFها می‌توانند روز قوی دیگری را رقم بزنند یا خیر.”

مدیرعامل سولستیس: نقدینگی عمیق‌تر و مشارکت نهادی، دوره‌های صعودی آتی ارزهای دیجیتال را کم‌نوسان‌تر خواهد کرد

بن نادرسکی، مدیرعامل پلتفرم مالی غیرمتمرکز Solstice مستقر در سولانا، معتقد است که بازارهای ارزهای دیجیتال بعید است به چرخه‌های شدید رونق و رکود بازگردند، زیرا نقدینگی عمیق‌تر ثبات را به دارایی‌های دیجیتال می‌آورد.

نادرسکی در برنامه Chain Reaction کوین‌تلگراف گفت که نقدینگی در جفت‌های معاملاتی اصلی ارزهای دیجیتال، حتی در بازارهای نزولی، به طور قابل توجهی افزایش یافته است و شرایطی را که باعث نوسانات شدید قیمت در چرخه‌های قبلی می‌شد، کاهش داده است.

وی افزود که ارزهای دیجیتال به طور فزاینده‌ای بازاری برای سرمایه نهادی و ثروت خانوارها هستند تا معاملات سفته‌بازانه.

او گفت: «ما نمی‌خواهیم دوباره سال ۲۰۱۷ را تجربه کنیم. نمی‌خواهیم سال ۲۰۲۱ را تکرار کنیم. نمی‌خواهیم این نوسانات عظیم را پشت سر بگذاریم.»

این اظهارات در حالی بیان می‌شود که مشارکت نهادی و بازارهای معاملاتی عمیق‌تر، ساختار بازار ارزهای دیجیتال را بازتعریف می‌کنند و به طور بالقوه نوساناتی را که مشخصه چرخه‌های اولیه بود، تعدیل می‌کنند.

داده‌های بازار بیت‌کوین از دیدگاه نادرسکی مبنی بر همزمانی بازارهای عمیق‌تر با نوسانات کمتر، حمایت می‌کند.

گزارش دسامبر ۲۰۲۵ از شرکت تحلیل بلاکچین Glassnode و مدیر دارایی Fasanara Digital نشان داد که نوسانات تحقق‌یافته یک‌ساله بیت‌کوین از ۸۴.۴ درصد به ۴۳ درصد کاهش یافته است، که این شرکت‌ها بخشی از آن را به افزایش عمق بازار و مشارکت نهادی نسبت دادند.

بر اساس این گزارش، حجم معاملات روزانه اسپات بیت‌کوین نیز از ۴ میلیارد تا ۱۳ میلیارد دلار در چرخه قبلی بازار، به بین ۸ میلیارد تا ۲۲ میلیارد دلار در روز افزایش یافته است.

سایر فعالان صنعت نیز استدلال کرده‌اند که سرمایه نهادی در حال تغییر چرخه‌های ارزهای دیجیتال است.

در ماه مارس، آنتونی اسکاراموچی، شریک مدیریتی SkyBridge Capital، گفت که چرخه چهارساله بیت‌کوین توسط سرمایه‌گذاران نهادی و جریان ورودی ETF اسپات بیت‌کوین «کمرنگ» شده است، اگرچه او استدلال کرد که چرخه سنتی کاملاً از بین نرفته است.

نادرسکی، که شرکتش در اکوسیستم سولانا فعالیت می‌کند، همچنین رشد بازار استیبل‌کوین این شبکه را پیش‌بینی کرد.

او با اشاره به پذیرش فزاینده در میان شرکت‌های فین‌تک و سرعت تراکنش و کارمزدهای پایین سولانا، گفت که ارزش استیبل‌کوین‌ها در سولانا می‌تواند در پنج سال آینده از ۵۰ میلیارد دلار فراتر رفته و به ۱۰۰ میلیارد دلار نزدیک شود.

بر اساس داده‌های DefiLlama، سولانا در حال حاضر حدود ۱۶ میلیارد دلار ارزش بازار استیبل‌کوین دارد.

استیبل‌کوین‌ها همچنین به منبع نقدینگی فزاینده‌ای در بازارهای ارزهای دیجیتال تبدیل شده‌اند. بر اساس داده‌های CEX.IO، استیبل‌کوین‌ها در سه ماهه اول سال ۲۰۲۶، ۷۵ درصد از کل حجم معاملات ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص دادند که بالاترین سهم ثبت شده است، در حالی که حجم تراکنش‌ها از ۲۸ تریلیون دلار فراتر رفت.

تماسی که بد از آب درآمد

بیت‌کوین از زمانی که جیم کرامر در تاریخ ۳ اوت به بینندگان CNBC اعلام کرد به دلیل نگرانی از محاسبات کوانتومی، بیت‌کوین خود را فروخته است، تا ۳۷ درصد افزایش یافته است. نگرانی کرامر ظاهراً در تاریخ ۳۰ ژوئیه آغاز شد، زمانی که او در مصاحبه‌ای با آروند کریشنا، رئیس و مدیرعامل IBM، پرسید که آیا کامپیوترهای کوانتومی می‌توانند […]

صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین اسپات آمریکا شاهد ورود سرمایه نزدیک به یک میلیارد دلار بودند

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر بیت‌کوین اسپات در ایالات متحده روز دوشنبه شاهد ورود خالص سرمایه نزدیک به یک میلیارد دلار بودند که بیشترین میزان از ماه اکتبر ۲۰۲۵ محسوب می‌شود. این افزایش همزمان با عبور کوتاه‌مدت قیمت بیت‌کوین از مرز ۸۷ هزار دلار رخ داد.

بر اساس داده‌های SoSoValue، این صندوق‌ها روز دوشنبه ۹۹۸.۹ میلیون دلار ورود خالص سرمایه را ثبت کردند که از رکورد قبلی ۸۴۴ میلیون دلاری در تاریخ ۱۴ ژانویه ۲۰۲۶ فراتر رفت. این میزان همچنین بیشترین ورود روزانه از ۶ اکتبر ۲۰۲۵ است که صندوق‌های بیت‌کوین اسپات آمریکا بیش از ۱.۲ میلیارد دلار جذب سرمایه کرده بودند. با وجود این افزایش، صندوق‌های بیت‌کوین اسپات آمریکا در مجموع تا به امروز در سال ۲۰۲۶ حدود ۴۶۴ میلیون دلار خروج خالص سرمایه را تجربه کرده‌اند.

بر اساس داده‌های Farside Investors، صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) متعلق به بلک‌راک با ۳۸۱ میلیون دلار بیشترین میزان ورود سرمایه را در روز دوشنبه به خود اختصاص داد. پس از آن، صندوق ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) با ۲۸۹ میلیون دلار و صندوق Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) متعلق به فیلیتی با حدود ۲۳۹ میلیون دلار در رده‌های بعدی قرار گرفتند.

در زمان انتشار این خبر، بیت‌کوین با قیمت ۸۵,۴۳۰ دلار معامله می‌شد که ۴.۷ درصد در ۲۴ ساعت گذشته و ۱۲.۳ درصد در ماه گذشته افزایش یافته است. طبق گزارش CoinGecko، قیمت بیت‌کوین روز دوشنبه به طور کوتاهی از ۸۷,۲۰۰ دلار عبور کرد. خولیو مورنو از CryptoQuant روز دوشنبه اعلام کرد که بیت‌کوین از میانگین متحرک ۳۶۵ روزه خود عبور کرده است، که او آن را آخرین نشانه تأیید یک بازار صعودی جدید توصیف کرد.

صندوق‌های قابل معامله اتر اسپات در ایالات متحده نیز روز دوشنبه حدود ۲۷۰ میلیون دلار جذب سرمایه کردند که بیشترین میزان ورود روزانه آن‌ها در سال ۲۰۲۶ بود. صندوق‌های XRP اسپات در ایالات متحده در این روز هیچ جریان خالص سرمایه‌ای را ثبت نکردند و مجموع خالص ورودی آن‌ها را در حدود ۱.۷۱ میلیارد دلار نگه داشتند.

وردا، شرکت زیرساخت ابری هوش مصنوعی مستقر در هلسینکی، دور تامین مالی عظیمی را برای گسترش بازارهای جدید و تقویت عملیات مراکز داده خود جذب کرد.

وردا، شرکت زیرساخت ابری هوش مصنوعی مستقر در هلسینکی، دور تامین مالی عظیمی را برای تسریع گسترش خود به بازارهای جدید و تقویت عملیات مراکز داده‌اش به دست آورده است. این دور تامین مالی که در ابتدا ۱۱۷ میلیون دلار اعلام شده بود، پس از پیوستن بانک سرمایه‌گذاری نوردیک به ۱۵۵ میلیون دلار افزایش یافت و مجموع سرمایه جذب شده این شرکت را در دورهای مختلف به حدود ۲۰۰ تا ۲۱۹ میلیون دلار رساند.

بخش سهام این افزایش سرمایه توسط Lifeline Ventures رهبری شد و تامین مالی بدهی از سوی موسسات مالی نوردیک صورت گرفت.

وردا در سه ماهه اول سال ۲۰۲۶ نرخ درآمدی بیش از ۶۰ میلیون دلار را ثبت کرد و انتظار دارد تا اواسط سال به رقم ۱۰۰ میلیون دلار دست یابد. این شرکت در سال ۲۰۲۴ دور تامین مالی اولیه ۱۳ میلیون دلاری را جمع‌آوری کرد و در سال ۲۰۲۵ با دور سری A به ارزش ۶۴ میلیون دلار آن را دنبال کرد و به وضعیت جریان نقدی مثبت دست یافته است.

برنامه فعلی این است که تا پایان سال ۲۰۲۶ بیش از ۱۰۰ کارمند جدید استخدام شوند.

مراکز داده و شرکای کلیدی

وردا در فنلاند و ایسلند مراکز داده‌ای را اداره می‌کند که هر دو با انرژی ۱۰۰ درصد تجدیدپذیر تامین می‌شوند. این شرکت همچنین یک شریک منتخب NVIDIA (NVIDIA Preferred Partner) شناخته شده است که به آن امکان دسترسی به آخرین سیستم‌های پردازنده گرافیکی (GPU) انویدیا و پشتیبانی اکوسیستم آن را می‌دهد. وردا قصد دارد پردازنده‌های AGI CPU شرکت Arm را در کنار پردازنده‌های گرافیکی انویدیا در زیرساخت خود ادغام کند.

نقشه راه گسترش و جایگاه در بازار

نقشه راه گسترش وردا شامل بریتانیا، ایالات متحده و آسیا می‌شود. این شرکت که در سال ۲۰۲۰ با نام DataCrunch تاسیس شد، در اواخر سال ۲۰۲۵ نام خود را به وردا تغییر داد و خود را به عنوان جایگزینی اروپایی برای غول‌های ابری آمریکایی مانند AWS، Google Cloud و Microsoft Azure معرفی می‌کند. وردا یکپارچه‌سازی عمودی کامل شامل مراکز داده فیزیکی، شبکه‌سازی و ابزارهای توسعه‌دهنده را ارائه می‌دهد و همزمان با مقررات حاکمیت داده‌های اروپایی همسو است.

بیت‌کوین روز دوشنبه از مرز ۸۷ هزار دلار عبور کرد و سپس اندکی پایین‌تر از آن تثبیت شد. اما این روند صعودی، خوش‌بینی شدیدی را در بازار برانگیخته است.

موج فومو در بازار بیت‌کوین

بر اساس گزارش Santiment، ترس از دست دادن فرصت (FOMO) مرتبط با بیت‌کوین به سطحی رسیده که از اواخر سال ۲۰۲۴ تاکنون دیده نشده بود. بحث‌ها در شبکه‌های اجتماعی اکنون به شدت به سمت انتظارات برای افزایش بیشتر قیمت‌ها متمایل شده است. این تغییر پس از آن رخ داد که یک فشار فروش استقراضی (short squeeze) قوی، قیمت‌ها را بالاتر برد. حدود ۶۴۸ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی نزولی در بازار ارزهای دیجیتال در عرض ۲۴ ساعت نقد شدند که این امر فشار خرید تازه‌ای را به بازار وارد کرد.

علاوه بر این، حجم معاملات ارزهای دیجیتال نیز در طول این حرکت ۳۹ درصد افزایش یافت. با این حال، معامله‌گران همچنین در حال استفاده از اهرم‌های معاملاتی بیشتری هستند. بهره باز (open interest) در کل بازار ارزهای دیجیتال حدود ۷.۶ درصد افزایش یافت و به ۱۵۶ میلیارد دلار رسید، حتی پس از اینکه تعداد زیادی از موقعیت‌های فروش استقراضی از بین رفتند. این نشان می‌دهد که برخی معامله‌گران به سرعت در حال باز کردن موقعیت‌های جدید به جای کاهش ریسک هستند.

با این حال، طبق گفته Santiment، این خوش‌بینی افراطی می‌تواند به یک علامت هشدار تبدیل شود، زمانی که انتظارات بازار بیش از حد یک‌طرفه می‌شود. احساسات فعلی تضمین‌کننده بازگشت قیمت نیست، اما جهش بزرگ از ترس به فومو نشان می‌دهد که معامله‌گران پس از آخرین حرکت صعودی بیت‌کوین، اعتماد فزاینده‌ای پیدا کرده‌اند.

چشم‌اندازهای صعودی بلندمدت

اما برخی کارشناسان معتقدند که روند صعودی اخیر ممکن است فضای بیشتری برای رشد داشته باشد. دکتر پرافیت، تحلیلگر، می‌گوید بیت‌کوین در حال تکرار الگویی است که در دوره ۲۰۲۲-۲۰۲۳ دیده شد. این دارایی اخیراً از سطح حیاتی میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای که حدود ۷۸,۷۰۰ دلار است، عبور کرده است. بسته شدن قیمت در بالای این سطح در نمودار هفتگی می‌تواند مورد صعودی را بیشتر تقویت کند. این تحلیلگر همچنین ۸۸,۰۰۰ دلار را به عنوان هدف اصلی بعدی در صورت عبور بیت‌کوین از سطوح مقاومت باقی‌مانده شناسایی کرده است.

در بازه زمانی طولانی‌تر، «The Long Investor» هدف موج ۵ را ۳۵۰,۰۰۰ دلار تا سال ۲۰۳۰ پیش‌بینی کرده است. از سوی دیگر، Crypto Patel اهداف بسیار بالاتری را در نظر گرفته است. چرخه‌های اصلی قبلی این دارایی نشان‌دهنده شکاف ۳۶۴ روزه بین اوج و کف بازار بود. همین زمان‌بندی اکنون دوباره ظاهر شده است. اگر تاریخ تکرار شود، این تحلیلگر ۳۷۰,۰۰۰ دلار را به عنوان مقصد احتمالی بعدی برای بیت‌کوین می‌بیند.

گلس‌نود نیز پس از در نظر گرفتن مدل‌های مختلف مبنای هزینه و بازه‌های زمانی، اعلام کرده است که بیت‌کوین همچنان در “رژیم صعودی” قرار دارد و قیمت آن بالاتر از میانگین واقعی بازار (True Market Mean) و مبنای هزینه دارندگان کوتاه‌مدت (short-term holder cost basis) معامله می‌شود.

“حفظ قیمت بالاتر از این سطوح، چیزی است که به طور تاریخی یک روند صعودی پایدار را تعریف می‌کند.”

خلاصه: شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری نیویورک لایف (New York Life Investment Management) با همکاری سنتریفیوژ (Centrifuge) در حال توکنیزه کردن یک استراتژی اوراق قرضه شرکتی با بازده بالا در ایالات متحده است. این محصول بر بستر بلاکچین آوالانچ (Avalanche) با استفاده از USDC برای اشتراک و بازخرید ساخته می‌شود و دسترسی به آن محدود به خریداران نهادی واجد شرایط است.

استراتژی اوراق قرضه سنتی بر بستر بلاکچین

شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری نیویورک لایف (NYLIM) یکی از استراتژی‌های درآمد ثابت خود را از طریق همکاری با سنتریفیوژ به دنیای بلاکچین وارد می‌کند. این دو شرکت اعلام کردند که قصد دارند یک استراتژی اوراق قرضه شرکتی با بازده بالا در ایالات متحده را توکنیزه کنند و به خریداران نهادی واجد شرایط اجازه دهند تا با استفاده از USDC در آن سرمایه‌گذاری کرده و بازخرید کنند.

ایده اصلی این نیست که اوراق قرضه با بازده بالا به یک محصول رمزارزی برای سرمایه‌گذاران خرد تبدیل شوند. در عوض، سنتریفیوژ زیرساخت توکنیزاسیون را برای یک استراتژی سرمایه‌گذاری نهادی که توسط NYLIM مدیریت می‌شود، فراهم می‌کند. NYLIM بیش از ۳۰۰ میلیارد دلار دارایی را تحت مدیریت دارد. استفاده از بلاکچین آوالانچ، لایه‌ای برای تسویه و مالکیت بر بستر بلاکچین را برای این محصول فراهم می‌کند، در حالی که USDC مکانیزم دیجیتال دلاری را برای اشتراک و بازخرید ارائه می‌دهد. این امر می‌تواند برای موسسات، برخی از جابجایی‌های عملیاتی بین وجه نقد و منافع صندوق را ساده‌تر کند، به ویژه در بازارهایی که محصولات توکنیزه شده برای فعالیت خارج از پنجره‌های تسویه سنتی ساخته می‌شوند.

دسترسی نهادی همچنان محدود است

این محصول به طور گسترده برای عموم باز نمی‌شود. این اعلامیه به طور مشخص دسترسی را حول خریداران نهادی واجد شرایط متمرکز می‌کند، که یک محدودیت مهم در ارزیابی میزان گسترش توکنیزاسیون است. آنچه قابل توجه است، نوع دارایی است که به بستر بلاکچین منتقل می‌شود. محصولات توکنیزه شده خزانه داری (Treasury) در حال حاضر به یکی از واضح‌ترین حوزه‌های پذیرش بلاکچین توسط موسسات تبدیل شده‌اند. اوراق قرضه شرکتی با بازده بالا، پروفایل ریسک و بازده متفاوتی را به این روند زیرساختی وارد می‌کنند. با حضور NYLIM و سنتریفیوژ، داستان توکنیزاسیون به سمت استراتژی‌های اعتباری با مدیریت فعال‌تر حرکت می‌کند و دیگر تنها بر بدهی‌های دولتی شبیه به وجه نقد متمرکز نیست. این اعلامیه در تاریخ ۱۷ سپتامبر، یک مدیر دارایی تثبیت شده دیگر را به گروهی اضافه می‌کند که در حال آزمایش چگونگی صدور و ارائه محصولات سرمایه‌گذاری متعارف از طریق زیرساخت‌های بلاکچین عمومی هستند.

جریان پول نهادی به بیت‌کوین ادامه دارد؛ ورود ۱.۲۷ میلیارد دلاری در یک روز

تهران – شواهد حاکی از آن است که سرمایه‌گذاری‌های نهادی همچنان به سمت بیت‌کوین سرازیر می‌شود و آمار مربوط به ۲۱ سپتامبر این موضوع را به وضوح نشان می‌دهد. در این روز معاملاتی، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین و اتر در ایالات متحده مجموعاً ۱.۲۶۹ میلیارد دلار خالص ورودی را تجربه کردند که در این میان، صندوق iShares Bitcoin Trust از شرکت BlackRock پیشتاز بود.

صندوق IBIT به تنهایی حدود ۶۱۸ میلیون دلار جذب کرد؛ رقمی که این صندوق را به راحتی در صدر رقبا قرار می‌دهد. صندوق FBTC از شرکت Fidelity نیز به طور مداوم در رتبه دوم قرار داشته است، اما در این روز، محصول BlackRock نه تنها در رقابت پیشتاز بود، بلکه با فاصله قابل توجهی از سایرین عبور کرد.

کل خالص ورودی‌ها از زمان راه‌اندازی در ژانویه ۲۰۲۴، اکنون به حدود ۵۵ تا ۵۵.۸ میلیارد دلار رسیده است. کل دارایی‌های تحت مدیریت در صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین آمریکا از مرز ۱۰۲.۵ میلیارد دلار فراتر رفته و برخی تخمین‌ها این رقم را تا اواخر سپتامبر ۲۰۲۶ نزدیک به ۱۰۵.۶ میلیارد دلار پیش‌بینی می‌کنند.

قیمت بیت‌کوین در روز ۲۱ سپتامبر بالای ۸۱,۰۰۰ دلار معامله می‌شد و در طول روز به نزدیکی ۸۲,۰۰۰ دلار نیز رسید. هفته منتهی به ۲۱ سپتامبر، روند یکنواخت مثبتی نداشت. ورودی‌های هفتگی ETF بیت‌کوین، پیش از جهش یک‌روزه که روایت را به طور موثری بازتعریف کرد، حدود ۶.۲ میلیون دلار ناچیز بود.

رقم تیتر ۱.۲۶۹ میلیارد دلاری، شامل ورودی‌ها به هر دو نوع ETF اسپات بیت‌کوین و اتر است. هنگامی که ETFهای اسپات بیت‌کوین در ژانویه ۲۰۲۴ راه‌اندازی شدند، محصولات اتر هنوز در صف انتظار نظارتی بودند. تأیید نهایی آن‌ها فصل دومی را در نهادی‌سازی سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال رقم زد و این واقعیت که این محصولات به روزهای ورودی رکوردشکن کمک می‌کنند، نشان می‌دهد که این فصل با جدیت دنبال می‌شود.

برای BlackRock، تسلط مداوم IBIT در رتبه‌بندی ورودی‌های روزانه، جایگاه آن را به عنوان رهبر این حوزه تقویت می‌کند. صندوق FBTC از Fidelity نیز به طور مداوم در رتبه دوم قرار داشته است و این دو محصول با هم، سهم عمده‌ای از خالص ورودی‌ها را در اکثر روزهای معاملاتی به خود اختصاص داده‌اند.

با عبور کل دارایی‌های تحت مدیریت از ۱۰۰ میلیارد دلار، این محصولات در سطح کلان نیز اهمیت پیدا می‌کنند. هنگامی که IBIT به نمایندگی از ورودی‌های جدید، بیت‌کوین خریداری می‌کند، این تقاضا واقعی و فوری است و در همان روز وارد بازار آزاد می‌شود.