Tag: منفی

نهادهای نظارتی اتحادیه اروپا در حال بررسی نحوه استفاده بایننس از معافیت MiCA برای ارائه خدمات به مشتریان هستند، در حالی که ESMA به دنبال اختیارات اجرایی قوی‌تر است.

نهادهای نظارتی اتحادیه اروپا ظاهراً در حال بررسی نحوه استفاده بایننس از یک معافیت قانونی برای ادامه ارائه خدمات به مشتریان در اتحادیه اروپا بدون مجوز تحت قوانین رمزارز این بلوک هستند.

بر اساس گزارش روز پنجشنبه فایننشال تایمز، سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) و نهادهای نظارتی در فرانسه، آلمان و یونان در حال بررسی استفاده بایننس از اصل “درخواست معکوس” (reverse solicitation) تحت مقررات بازارهای دارایی‌های رمزارزی (MiCA) هستند.

بایننس در ماه ژوئن درخواست مجوز MiCA خود را در یونان پس گرفت و اعلام کرد که به دنبال اخذ مجوز در یکی دیگر از کشورهای عضو اتحادیه اروپا خواهد بود.

بایننس در تاریخ ۱۸ سپتامبر به کوین‌تلگراف اعلام کرد که همچنان در پی اخذ مجوز MiCA است و متعهد به فعالیت بلندمدت و مطابق با مقررات در اروپا است.

این گزارش به نقل از فردی مطلع از موضوع، حاکی از آن است که بایننس برای ادامه ارائه خدمات به برخی از مشتریان اتحادیه اروپا به اصل “درخواست معکوس” اتکا کرده است.

این معافیت به ارائه‌دهندگان خدمات دارایی رمزارزی (CASPs) خارج از اتحادیه اروپا اجازه می‌دهد تا به مشتریانی که کاملاً به ابتکار خودشان با آن‌ها تماس می‌گیرند، خدمات ارائه دهند. با این حال، دستورالعمل‌های ESMA تأکید می‌کنند که شرکت‌ها نمی‌توانند از این معافیت برای دور زدن الزامات MiCA استفاده کنند.

ارتباط: بایننس در برخی کشورهای اتحادیه اروپا از گوگل پلی حذف شد

پیش از پایان دوره گذار MiCA در اول ژوئیه، بایننس به کوین‌تلگراف گفته بود که دسترسی به اتحادیه اروپا تا حدی به حوزه قضایی کاربر، وضعیت حساب و “نهاد ارائه‌دهنده خدمات” بستگی دارد. طبق گزارش فایننشال تایمز، در حال حاضر برخی از معامله‌گران اتحادیه اروپا از طریق نهاد بایننس که در ابوظبی تحت نظارت است، خدمات دریافت می‌کنند.

بایننس تأیید نکرد که آیا در حال مذاکره با نهادهای نظارتی اتحادیه اروپا است یا خیر و به کوین‌تلگراف اعلام کرد که “با الزامات نظارتی قابل اجرا مطابقت دارد.”

ESMA روز چهارشنبه در پاسخ به مشاوره کمیسیون اروپا در مورد بازنگری در مقررات، خواستار اختیارات قوی‌تر بر شرکت‌های خارج از اتحادیه اروپا شد که بدون مجوز MiCA سرمایه‌گذاران اروپایی را جذب می‌کنند.

ESMA اعلام کرد که پیشنهاداتش از اقدامات نظارتی سریع‌تر و سازگارتر در سراسر اتحادیه اروپا حمایت کرده و فرصت‌ها را برای شرکت‌ها جهت سوءاستفاده از تفاوت‌های نظارتی کاهش می‌دهد.

ارتباط: نهاد نظارتی بانکی اتحادیه اروپا خواستار قوانین وام‌دهی رمزارزی تحت MiCA شد

این اقدام پس از آن صورت می‌گیرد که ورنا راس، رئیس ESMA، روز دوشنبه اعلام کرد که تمرکز این نهاد نظارتی بر MiCA “از قانون‌گذاری به سمت نظارت و همگرایی” تغییر یافته است.

فهرست ارائه‌دهندگان رمزارزی غیرمنطبق ESMA از ۱۶۴ مورد در ۱۶ ژوئیه به ۱۷۳ مورد در به‌روزرسانی ۳۰ سپتامبر افزایش یافته است.

بایننس در آخرین فهرست که MiCA آن را “غیرجامع” توصیف کرده و ESMA آن را بر اساس اطلاعات مقامات ملی و سایر منابع به‌روز می‌کند، ظاهر نمی‌شود.

سازمان نظارت مالی فدرال آلمان (BaFin) با استناد به تعهدات محرمانگی قانونی، از ارائه اطلاعات بیشتر خودداری کرد. ESMA و نهادهای نظارتی فرانسه و یونان تا زمان انتشار این خبر پاسخی نداده بودند.

مجله: MiCA در راه خزانه‌های DeFi است، اما قانون‌گذاری دشوار خواهد بود.

مؤسسه سیاست بیت‌کوین: قانون پیشنهادی MSCI برای “شرکت‌های غیرعملیاتی” ممکن است ریشه در بررسی قبلی خزانه‌های رمزارزی داشته باشد

یک اندیشکده سیاست‌گذاری بیت‌کوین، نحوه تدوین آخرین پیشنهاد MSCI برای سخت‌گیرانه‌تر کردن قوانین شاخص‌های بازار خود را زیر سوال برده است. این در حالی است که ارائه‌دهنده شاخص، شرکت‌هایی از جمله Strategy و Metaplanet را برای طبقه‌بندی احتمالی به عنوان “کسب‌وکارهای غیرعملیاتی” و حذف از شاخص‌های خود شناسایی کرده است.

MSCI ابتدا در سال ۲۰۲۵ پیشنهاد حذف شرکت‌های خزانه‌داری دارایی دیجیتال از شاخص‌های جهانی خود را مطرح کرد، اما پس از واکنش‌ها، این طرح را در ماه ژانویه کنار گذاشت و اعلام کرد که در عوض به طور گسترده‌تری “شرکت‌های غیرعملیاتی” را بررسی خواهد کرد. در تاریخ ۳ اوت، این شرکت با پیشنهادی گسترده‌تر بازگشت که همچنان می‌تواند منجر به حذف Strategy و Metaplanet از شاخص‌های آن شود.

در مقاله‌ای پژوهشی با عنوان “کمیته نامرئی وال استریت”، مؤسسه سیاست بیت‌کوین (BPI) به فراداده‌هایی اشاره کرده که نشان می‌دهد منبع ارائه شده در پشت مشاوره MSCI در یک پوشه داخلی برای شرکت‌های خزانه‌داری دارایی دیجیتال ذخیره شده است. BPI اعلام کرد که این یافته “این سوال را مطرح می‌کند که آیا زبان گسترده‌تر آن، تلاش قبلی MSCI برای حذف شرکت‌های خزانه‌داری دارایی دیجیتال را ادامه داده است یا خیر.”

بر اساس پیشنهاد گسترده‌تر، MSCI ابتدا ارزیابی خواهد کرد که آیا یک شرکت دارایی‌های عملیاتی قابل توجهی دارد یا خیر، پیش از آنکه پنج آزمون مالی اضافی را اعمال کند. شبیه‌سازی خود این مؤسسه نشان داد که Strategy، Metaplanet و شرکت سرمایه‌گذاری اورانیوم Yellow Cake تحت روش‌شناسی پیشنهادی حذف خواهند شد.

حذف شرکت‌های خزانه‌داری رمزارزی مانند Strategy یا Metaplanet از شاخص‌های MSCI می‌تواند صندوق‌هایی را که این معیارها را دنبال می‌کنند، مجبور به فروش سهام خود کند. در سال ۲۰۲۵، تحلیلگران JPMorgan تخمین زدند که Strategy در صورت حذف، ممکن است با خروج حدود ۲.۸ میلیارد دلار مواجه شود.

کوین‌تلگراف برای اظهار نظر با MSCI تماس گرفت اما تا زمان انتشار پاسخی دریافت نکرد.

پس از کنار گذاشتن طرح رمزارزی خود در ماه ژانویه، MSCI محدودیت‌های موقتی را برای شرکت‌های خزانه‌داری دارایی دیجیتال تحت تأثیر اعمال کرد، از جمله محدودیت در افزودن شرکت‌های جدید به شاخص‌های خود، در حالی که بررسی گسترده‌تر را توسعه می‌داد.

MSCI اعلام کرده است که آزمون جدید با هدف شناسایی شرکت‌هایی است که ارزش آن‌ها عمدتاً ناشی از انباشت دارایی‌ها است تا عملیات درآمدزا.

در این مقاله، BPI همچنین به اتکای MSCI به “دارایی‌های عملیاتی” اعتراض کرده و خاطرنشان کرده است که این اصطلاح یک دسته استاندارد در صورت‌های مالی تحت اصول پذیرفته شده حسابداری در ایالات متحده (US GAAP) یا استانداردهای گزارشگری مالی بین‌المللی (IFRS) نیست.

به گفته BPI، این امر می‌تواند به MSCI اختیار قابل توجهی در نحوه طبقه‌بندی دارایی‌هایی مانند پول نقد، سرمایه‌گذاری‌ها، پروژه‌های ساختمانی و دارایی‌های استراتژیک بدهد.

BPI اعلام کرد که این مسئله می‌تواند فراتر از رمزارزها گسترش یابد و استدلال کرد که کسب‌وکارهای سرمایه‌بر مانند معادن یا شبکه‌های ماهواره‌ای ممکن است مقادیر زیادی دارایی داشته باشند و سال‌ها پیش از تولید درآمد، به تأمین مالی خارجی متکی باشند.

این مؤسسه از MSCI خواست تا معیارهای شفاف‌تر و قابل تکرار برای تعیین اینکه کدام شرکت‌ها واجد شرایط شاخص‌های بازار گسترده آن هستند، منتشر کند.

MSCI بازخوردها را تا ۳۰ سپتامبر پذیرفت و اعلام کرد که انتظار دارد نتایج را در تاریخ ۱۶ اکتبر یا قبل از آن اعلام کند. هرگونه تغییر ناشی از این امر قرار است به عنوان بخشی از بازبینی شاخص نوامبر ۲۰۲۶ اجرایی شود.

انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا همواره سرمایه‌گذاران را نگران کرده و باعث نوسان بیشتر بازارها شده است. به گفته علی مارتینز، بیت‌کوین ممکن است پس از رویداد بسیار مورد انتظار امسال، با نوسانات بیشتری روبرو شود.

تاریخچه نوسانات بیت‌کوین در دوران انتخابات میان‌دوره‌ای

این تحلیلگر در پستی اخیر خود اشاره کرد که بیت‌کوین پس از انتخابات میان‌دوره‌ای سال ۲۰۱۰ با ۷۲ درصد کاهش، در سال ۲۰۱۴ با ۶۵ درصد کاهش، در سال ۲۰۱۸ با ۵۲ درصد کاهش و در سال ۲۰۲۲ با ۲۷ درصد کاهش مواجه شد. در حالی که این الگو اثبات نمی‌کند که انتخابات باعث این کاهش‌ها شده است، اما حرکات تاریخی آن ارزش توجه پیش از سوم نوامبر ۲۰۲۶ را دارد.

مارتینز همچنین عملکرد بیت‌کوین در فصل چهارم سال‌های گذشته که انتخابات میان‌دوره‌ای برگزار شده بود را برجسته کرد. بیت‌کوین در فصل چهارم سال ۲۰۱۰ با ۳۹۱ درصد افزایش روبرو شد، اما در سال ۲۰۱۴ با ۱۶.۷ درصد کاهش، در سال ۲۰۱۸ با ۴۲.۱۶ درصد کاهش و در سال ۲۰۲۲ با ۱۴.۷۵ درصد کاهش مواجه شد. این داده‌ها احتمال افزایش نوسانات با آغاز فصل چهارم را نشان می‌دهد.

سطوح کلیدی و پیش‌بینی‌های سیاسی

منطقه ۷۳,۰۰۰ دلاری به عنوان یک سطح مهم برای رصد مشخص شده است. طبق تحلیل وی، این منطقه نشان‌دهنده مبنای هزینه دارندگان کوتاه‌مدت بیت‌کوین است و در صورت کاهش بازار پس از انتخابات، می‌تواند به عنوان حمایت عمل کند.

بازارهای پیش‌بینی مانند Kalshi و Polymarket نشان می‌دهند که دموکرات‌ها برتری خود را نسبت به جمهوری‌خواهان حفظ کرده‌اند. شکست احتمالی جمهوری‌خواهان در انتخابات میان‌دوره‌ای ۲۰۲۶ می‌تواند عدم قطعیت جدیدی را برای بازار ارزهای دیجیتال ایجاد کند. دموکرات‌ها ممکن است کنترل مجلس نمایندگان، سنا یا هر دو را به دست آورند، که این امر پیشبرد مقررات دوستانه با ارزهای دیجیتال را دشوارتر خواهد کرد. قانون CLARITY که با هدف ایجاد قوانین شفاف‌تر و سبک‌تر برای دارایی‌های دیجیتال تدوین شده بود، پیش از این در ماه سپتامبر نتوانست از سنا عبور کند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت بیت‌کوین

در میان تمام عدم قطعیت‌های انتخابات میان‌دوره‌ای، به نظر می‌رسد یک عقب‌نشینی در بیت‌کوین محتمل است. به عنوان مثال، معامله‌گر ناشناس “bee” معتقد است که این دارایی دیجیتال ممکن است در حال آماده‌سازی برای یک حرکت بزرگتر باشد، اما پیش از رالی بعدی، یک عقب‌نشینی احتمالی را پیش‌بینی می‌کند.

بیت‌کوین در حال حاضر بین میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای در نزدیکی ۷۷,۶۰۰ دلار و میانگین متحرک ۱۰۰ هفته‌ای در حدود ۸۹,۷۰۰ دلار معامله می‌شود. میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای در سطح پایین‌تری، نزدیک به ۶۶,۰۰۰ دلار قرار دارد. بیت‌کوین ممکن است ابتدا محدوده فعلی خود را حفظ کرده و به سمت ۹۰,۰۰۰ دلار صعود کند. عبور از میانگین متحرک ۱۰۰ هفته‌ای می‌تواند نقدینگی بیشتری را جذب کرده و بیت‌کوین را بالاتر ببرد. با این حال، این معامله‌گر انتظار دارد که شتاب در محدوده ۹۰,۰۰۰ تا ۹۵,۰۰۰ دلار تضعیف شود.

از آنجا، بیت‌کوین در معرض خطر بازگشت به سمت ۷۵,۰۰۰ تا ۷۷,۰۰۰ دلار قرار دارد. “bee” تنها کسی نیست که انتظار اصلاح را دارد. دکتر پرافیت نیز انتظار دارد که این دارایی پیش از ادامه روند صعودی، سطح ۷۹,۰۰۰ دلار را مجدداً آزمایش کند.

مهاجمان از اوایل شهریور در سرورهای بیت‌گت نفوذ کرده بودند

بر اساس تحقیقات شرکت امنیتی Slowmist که امروز منتشر شد، مهاجمانی که حدود ۳۸۸ میلیون دلار از صرافی ارز دیجیتال بیت‌گت (Bitget) برداشتند، اولین بار در تاریخ ۳۱ اوت (۹ شهریور) کدی را در یک سرور به خطر افتاده اجرا کردند. این اتفاق تقریباً چهار هفته پیش از سرقت رخ داده است.

درهای باز از ماه اوت

بیت‌گت در تاریخ ۲۵ سپتامبر (۳ مهر) از شرکت امنیتی بلاکچین Slowmist برای تحقیق در مورد سرقت از کیف پول داغ خود کمک گرفت. این تحقیقات نشان می‌دهد که مهاجمان از مدت‌ها قبل به سیستم‌های این صرافی دسترسی داشته‌اند.

هوش مصنوعی Claude از Anthropic ریزش شدید XRP تا ۰.۰۵ دلار را پیش‌بینی کرد

هوش مصنوعی Claude متعلق به شرکت Anthropic، پیش‌بینی کرده است که قیمت XRP در برابر دلار آمریکا (XRP USD) می‌تواند تا ۰.۰۵ دلار سقوط کند، در حالی که محدوده پایه پیش‌بینی شده آن بین ۰.۱۰ تا ۰.۲۵ دلار است. این پیش‌بینی بر این فرض استوار است که بازار صعودی شدید ارزهای دیجیتال شکست بخورد. در حال حاضر، XRP در تاریخ ۲۹ سپتامبر ۲۰۲۶، در حدود ۱.۵۰ تا ۱.۵۲ دلار معامله می‌شود.

این چشم‌انداز، سناریوی بسیار نزولی و بعید برای XRP را ترسیم می‌کند. این سناریو مستلزم اقدام هماهنگ و گسترده نظارتی در حوزه‌های قضایی کلیدی، از جمله ایالات متحده، است که محدودیت‌های شدید یا ممنوعیت‌هایی را برای XRP و XRP Ledger در استفاده سازمانی اعمال کند.

این وضعیت با یک شکست امنیتی قابل توجه در لجر همراه خواهد شد که منجر به حذف گسترده از صرافی‌ها و از دست رفتن اعتماد می‌شود. در این سناریوی گمانه‌زنی، XRP می‌تواند از حدود ۱.۵۰ دلار به محدوده ۰.۱۰ تا ۰.۲۵ دلار سقوط کند و اهداف افراطی تا ۰.۰۵ دلار تا اوایل سال ۲۰۲۷ را نیز در بر گیرد.

این پیش‌بینی Claude AI در تضاد آشکار با هوش مصنوعی Grok متعلق به ایلان ماسک قرار دارد که تنها دیروز پیش‌بینی کرده بود XRP در یک بازار صعودی تمام عیار می‌تواند تا ۴۰ دلار افزایش یابد.

$XRP پس از عبور از دیوار فروش شروع به افزایش کرده است. در کوتاه‌مدت هیچ دیوار فروش قابل توجهی وجود ندارد. علاوه بر این، یک دیوار خرید در زیر شکل گرفته است.

در بازه‌های زمانی بالاتر، XRP پس از عدم موفقیت در حفظ حرکت بالاتر از ۱.۶۳ تا ۱.۶۶ دلار، در محدوده ۱.۴۵ تا ۱.۶۰ دلار در حال تثبیت بوده است. در حالی که ساختار اخیر نشان‌دهنده بهبودی از پایین‌ترین سطوح اواسط سپتامبر در حدود ۱.۲۵ تا ۱.۳۰ دلار بوده است، روند کلی همچنان آسیب‌پذیر است.

در یک بازار عادی، شکست زیر ۱.۴۰ تا ۱.۴۵ دلار، راه را برای آزمایش مجدد منطقه حمایتی ۱.۲۵ تا ۱.۳۰ دلار باز می‌کند. تحت سناریوی شدید نظارتی منفی و شوک اعتماد که در بالا تشریح شد، شکست قاطع این سطوح احتمالاً منجر به نقدینگی‌های آبشاری و پیش‌بینی‌های حرکت اندازه‌گیری شده نزولی از محدوده اخیر خواهد شد که به طور نظری در صورت گسترش حجم فروش و شکست متوالی سطوح حمایتی اصلی، می‌تواند تا منطقه ۰.۱۰ تا ۰.۲۵ دلار گسترش یابد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در طول چنین کاهشی، احتمالاً از منطقه خنثی به قلمرو عمیقاً اشباع از فروش وارد خواهد شد که مشخصه حرکات تسلیم است. سطوح حمایتی کلیدی نزدیک‌تر در ۱.۴۰ تا ۱.۴۵ دلار و ۱.۲۵ تا ۱.۳۰ دلار قرار دارند؛ شکست پایدار زیر سطح اخیر، ساختار را به طور قابل توجهی تضعیف کرده و احتمال کاهش عمیق‌تر را افزایش می‌دهد.

در مجموع، در حالی که نمودار فعلی هنوز یک ریزش عمده را تأیید نمی‌کند، تنها از دست دادن فوق‌العاده اعتماد سازمانی و دسترسی نظارتی می‌تواند کاهش چند انحراف معیار را که توسط اهداف ۰.۰۵ تا ۰.۲۵ دلار نشان داده می‌شود، توجیه کند.

تحمل این نوسانات لذت‌بخش نیست و تماشای توقف XRP در مقاومت ۱.۵۰ دلار در حالی که فدرال رزرو افزایش دیگری را مطرح می‌کند، اطمینان‌بخش نیست.

با قیمت ۱.۵ دلار و پیش‌بینی Claude AI مبنی بر احتمال سقوط آن به ۰.۰۵ دلار تا سال ۲۰۲۷، این دیگر بازده نامتقارن مورد نیاز برای بازسازی پرتفوی نیست. این محاسبات سرمایه را به سمت پروژه‌های زیرساختی در مراحل اولیه با فضای رشد بیشتر سوق می‌دهد.

بیت‌کوین هایپر (Bitcoin Hyper) با نماد $HYPER، اولین لایه ۲ بیت‌کوین با ادغام بومی SVM معرفی می‌شود. این پلتفرم قراردادهای هوشمندی را اجرا می‌کند که سریع‌تر از خود سولانا عمل می‌کنند و در عین حال برای امنیت به لایه پایه بیت‌کوین بازمی‌گردند.

پیش‌فروش این پروژه بیش از ۳۳.۱ میلیون دلار با قیمت فعلی توکن ۰.۰۱۳۶۸۶۹ دلار جمع‌آوری کرده است و پاداش‌های استیکینگ با حداکثر ۳۰٪ سود سالانه (APY) در حال حاضر فعال هستند.

پل کانونی غیرمتمرکز (Decentralized Canonical Bridge) آن با هدف رفع دو عاملی که بیت‌کوین را از امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) دور نگه داشته است – سرعت پایین تراکنش و عدم وجود قابلیت برنامه‌ریزی – طراحی شده است.

سقوط ۱۲ درصدی زکش (ZEC) در یک روز: اصلاح سالم یا پایان رالی؟

ارز دیجیتال حریم خصوصی محبوب زکش (ZEC) اوایل ماه جاری میلادی شاهد رشد چشمگیری بود و به بالاترین سطح ده ساله خود، نزدیک به ۱۷۰۰ دلار، رسید. با این حال، در روزهای پس از آن، فشار فروشندگان (خرس‌ها) افزایش یافت و وضعیت در ۲۴ ساعت گذشته وخیم‌تر شده است.

در حال حاضر، زکش با قیمتی اندکی بالاتر از ۱۴۰۰ دلار معامله می‌شود و بسیاری از ناظران بازار معتقدند که قیمت هنوز به طور قابل توجهی کاهش نیافته است.

کاربر X با نام Ardi اعلام کرد که همچنان نسبت به زکش خوش‌بین است، اما اذعان داشت که از دست دادن سطح ۱۴۲۰ دلار در این مرحله از کشف قیمت بی‌اهمیت نخواهد بود. این تحلیلگر پیش‌بینی کرد که از دست دادن این سطح حمایتی (که اتفاق افتاد) می‌تواند منجر به سقوط تا ۱۲۵۰ دلار و پایین‌تر از آن شود، «صرف نظر از اینکه من فکر می‌کنم زکش در این چرخه به کجا خواهد رفت.»

وی همچنین خاطرنشان کرد که در زمان رشد قیمت، گفتن اینکه قصد خرید در زمان اصلاح را دارند آسان است، اما هنگامی که قیمت واقعاً شروع به سقوط می‌کند، برخی متقاعد می‌شوند که قیمت بسیار بیشتر کاهش خواهد یافت.

Ardi در پایان گفت: «آنها قیمت پایین‌تر را می‌گیرند. سپس پیشنهادات خود را دوباره کاهش می‌دهند.»

نیک اونیل نیز با اشاره به عقب‌نشینی این دارایی، گفت: «حس خوبی دارد.» این تحلیلگر تاکید کرد که رشد مستقیم هرگز سالم نیست و پس از چنین رالی صعودی شگفت‌انگیزی، ممکن است زمان آن رسیده باشد که زکش مقداری از شتاب خود را از دست بدهد.

این کاربر X اظهار داشت: «صادقانه امیدوارم فرصتی برای خرید زکش در ۱۰۰۰ دلار یا کمتر پیش بیاید.»

این ارز دیجیتال حریم خصوصی در سال گذشته شاهد یک رالی بزرگ بوده است و قیمت آن در این دوره حدود ۲۰۰۰ درصد افزایش یافته است. عوامل کلیدی این افزایش شامل راه‌اندازی اولین صندوق قابل معامله در اروپا (ETP) مبتنی بر زکش و عوامل دیگری است که در اینجا قابل مشاهده است.

در همین حال، اصلاح قیمت این توکن همزمان با شروع برخی از نهنگ‌ها به فروش دارایی‌های خود شده است. Lookonchain فاش کرد که سرمایه‌گذاری که با نام Oxf562 شناخته می‌شود، ۲۵۰۰۱ واحد زکش (به ارزش بیش از ۳۷.۸ میلیون دلار) را فروخته است. این دارایی‌ها دو ماه پیش با میانگین قیمت ۴۲۵ دلار خریداری شده بودند و بیش از ۲۷ میلیون دلار سود حاصل شده است. چنین تحولی ممکن است باعث وحشت در میان سرمایه‌گذاران کوچک‌تر شود و آنها را نیز به فروش توکن‌های خود وادار کند و منجر به عقب‌نشینی عمیق‌تر شود.

کاربر X با نام Crypto Patel اخیراً تشکیل ساختار “کاپ و هندل” را مشاهده کرده است که نشان می‌دهد رشد تا محدوده ۱۶۰۰ تا ۲۰۰۰ دلار ممکن است سقف محلی را نشان داده باشد.

این تحلیلگر سپس ادعا کرد که زکش از منظر روانی شروع به نشان دادن علائم “کشش شدید” کرده است و کاهش احتمالی به زیر ۵۰۰ دلار را در ۱ تا ۳ سال آینده پیش‌بینی کرد. علاوه بر این، وی در صورت معکوس شدن کامل ساختار بلندمدت، سقوط تا ۲۰۰ دلار را متصور شد.

کریپتو با هریس (Crypto with Haris ₿) نیز برای “طرفداران متعصب” زکش ابراز تأسف کرد. این تحلیلگر معتقد است که این دارایی قبلاً به سقف چرخه خود رسیده است و کاهش قیمت تا حدود ۱۰۰۰ دلار را پیش‌بینی می‌کند. وی همچنین فاش کرد که بیش از ۶۰۰۰۰ دلار سود از موقعیت خرید (long) خود کسب کرده و سپس یک موقعیت فروش (short) باز کرده و شاهد هیجان شدید پیرامون زکش بوده است.

وی گفت: «جدول زمانی من پر از دارندگان زکش بود که می‌گفتند زکش به ۵۰۰۰ دلار، سپس ۱۰۰۰۰ دلار خواهد رسید و با بیت کوین رقابت خواهد کرد. این مشکل طرفداران متعصب است. آنها بازار را معامله نمی‌کنند؛ آنها هیجان را معامله می‌کنند. آنها اخبار، روایت‌ها و کندل‌های سبز را دنبال می‌کنند، اما هرگز یاد نمی‌گیرند که پس از پایان هیجان چه اتفاقی می‌افتد. من این چرخه‌ها را بارها دیده‌ام. گاهی بهترین زمان برای فروش دقیقاً زمانی است که همه مطمئن می‌شوند که قیمت فقط می‌تواند بالاتر برود.»

بیت‌کوین نتوانست بار دیگر به سمت ۸۵ هزار دلار حرکت کند زیرا فروشندگان در سطوح فعلی مقاومت کردند، در حالی که افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا بر سهام و فلزات گرانبها فشار وارد کرد.

بیت‌کوین (BTC) پس از بازگشایی بازارهای وال استریت در روز سه‌شنبه، آخرین افزایش‌های خود را معکوس کرد، زیرا بازده اوراق قرضه آمریکا به بالاترین حد خود در چند دهه اخیر ادامه داد.

نکات کلیدی:
داده‌های TradingView نشان داد که یک رالی محلی تا ۸۴,۵۴۰ دلار با آغاز جلسه معاملاتی آمریکا متوقف شد و BTC/USD به زیر سطح بازگشایی روزانه خود در حدود ۸۳,۶۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد.
نمودار یک ساعته BTC/USD. منبع: Cointelegraph/TradingView
بازارهای اوراق قرضه آمریکا در این روز هیچ نشانه‌ای از خنک شدن نشان ندادند، به طوری که بازده اوراق ۳۰ ساله به بالاترین حد ۲۴ ساله خود در بالای ۵.۶۰٪ رسید و بازده اوراق ۱۰ ساله به ۵.۲۶٪ رسید که در آستانه عبور از اوج ژوئن ۲۰۰۷ خود و رسیدن به سطوحی است که آخرین بار در آوریل ۲۰۰۲ دیده شده بود.
نمودار یک ماهه بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا. منبع: Cointelegraph/TradingView
عدم قطعیت ژئوپلیتیکی پیرامون جنگ آمریکا و ایران، قیمت بالای نفت و تورم پایدار، سرمایه‌گذاران را محتاط نگه داشت، در حالی که افزایش بازده اوراق قرضه نیز باعث کاهش قیمت فلزات گرانبها شد. طلا در روز دوشنبه ۳.۶٪ کاهش یافت و به ۴,۱۱۵ دلار در هر اونس رسید، قبل از اینکه در زمان نگارش به ۴,۱۶۶ دلار بازگردد.
تحلیلگر بازار The Kobeissi Letter حرکت طلا را “بسیار غیرمعمول” توصیف کرد.
این کانال در پستی در X نوشت: “افزایش بازده، اختلال فوق‌العاده‌ای را در سراسر بازار فلزات گرانبها ایجاد کرده است.”
نمودار یک روزه XAU/USD. منبع: Cointelegraph/TradingView
در حالی که سهام آمریکا از نوسانات عمده اجتناب کرد، تحلیل جدیدی از منبع معاملاتی Mosaic Asset Company، با توجه به شرایط “بسیار اشباع فروش” (oversold)، پتانسیل افزایش مجدد را مشاهده کرد.
این شرکت در روز سه‌شنبه نوشت: “بر اساس مبنای سال به سال، درصد سهامی که در روندهای صعودی کوتاه‌مدت معامله می‌شوند، تنها در اواخر مارس که S&P 500 به منطقه اصلاح نزدیک شد، به این اندازه پایین بوده است. بسیاری از معیارهای دیگر نشان‌دهنده وجود یک وضعیت اشباع فروش هستند، در حالی که احساسات سرمایه‌گذاران در دو هفته گذشته شاهد افزایش قابل توجهی در دیدگاه‌های نزولی بوده است.”
Mosaic افزود که داده‌های اقتصادی قوی، از جمله افزایش مشاغل بالاتر از حد انتظار در ماه اوت، می‌تواند از افزایش بیشتر سهام حمایت کند، حتی در حالی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می‌دهد. همانطور که Cointelegraph گزارش داد، بازارها انتظار دارند که فدرال رزرو در نشست اکتبر خود نرخ بهره را ۰.۲۵٪ افزایش دهد.
در بازه‌های زمانی کوتاه، بیت‌کوین تحت تأثیر تغییرات نقدینگی دفتر سفارش صرافی باقی ماند.
داده‌های CoinGlass نشان داد که مقاومت در سطح ۸۵,۰۰۰ دلار در این روز افزایش یافته است و در نتیجه قیمت کاهش یافت – تکرار رفتاری که در ابتدای هفته مشاهده شد.
نقشه حرارتی نقدینگی بیت‌کوین. منبع: CoinGlass
پلتفرم تحلیل آن‌چین Glassnode افزود که کوین‌های نگهداری شده توسط دارندگان بلندمدت (LTHs) – کیف پول‌هایی که UTXO را حداقل به مدت شش ماه بدون فروش نگه می‌دارند – در حدود ۸۵,۰۰۰ دلار تجمع یافته‌اند و احتمال سودگیری در صورت تلاش بیت‌کوین برای عبور از این سطح را افزایش می‌دهد.
این پلتفرم در توییتر خود نوشت: “بیت‌کوین زیر سنگین‌ترین خوشه عرضه خود متوقف شده است. کوین‌های بیشتری از دارندگان بلندمدت در محدوده ۸۴ تا ۸۵ هزار دلار نسبت به هر قیمت دیگری در نمودار وجود دارد. برای ادامه رالی، قیمت باید از این سطح عبور کرده و بالای آن باقی بماند.”
داده‌های عرضه LTH بیت‌کوین. منبع: Glassnode در X.com
مرتبط: بازار صعودی بیت‌کوین “تأیید شد” اما ۹۰ هزار دلار ریسک سودگیری را به همراه دارد: تحلیل

بازار ارزهای دیجیتال شاهد خونریزی بی‌رحمانه در اواخر شب آخر هفته بود

بازار ارزهای دیجیتال در اواخر شب آخر هفته شاهد افت شدید و بی‌رحمانه بود. در اواخر شب ۲۹ سپتامبر به وقت تایپه، بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) پیشتاز این روند نزولی بودند و هر دو سطوح حمایتی کلیدی خود را از دست دادند. طبق داده‌های CoinGlass، در ۲۴ ساعت گذشته، مجموع ликвиیداسیون‌ها در سراسر شبکه به ۳۲۳ میلیون دلار رسیده است که بیش از ۸۰ هزار سرمایه‌گذار متحمل زیان شده‌اند. بزرگترین لیکوییداسیون در صرافی HTX رخ داده و بیش از ۵ میلیون دلار خسارت برجای گذاشته است.

بازار ارزهای دیجیتال در اواخر شب ۲۹ سپتامبر به وقت تایپه با فشار فروش ناگهانی و شدید مواجه شد و خطوط دفاعی گاوها به طور کامل فرو ریخت. بیت‌کوین (BTC)، بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار، در مدت کوتاهی سقوط کرد و به سرعت از مرز ۸۳,۰۰۰ دلار عبور کرد. اتریوم (ETH) نیز از این قاعده مستثنی نبود و سطح روانی مهم ۲,۷۰۰ دلار را از دست داد که باعث افزایش ترس در بازار شد.

این افت شدید به سرمایه‌گذاران در بازار قراردادهای آتی هزینه‌ی سنگینی تحمیل کرد. طبق آخرین آمار پلتفرم داده‌های بلاک‌چین CoinGlass، تا زمان انتشار این خبر، در ۲۴ ساعت گذشته در مجموع ۸۲,۴۷۰ سرمایه‌گذار در سراسر جهان دچار لیکوییداسیون شده‌اند و مجموع کل لیکوییداسیون‌ها در سراسر شبکه به ۳۲۳ میلیون دلار (حدود ۳۲۳.۰۳ میلیون دلار) رسیده است.

شایان ذکر است که در میان این تراژدی‌های لیکوییداسیون، بزرگترین لیکوییداسیون تکی در جفت معاملاتی ETH-USDT در صرافی HTX رخ داده است. زیان یک سرمایه‌گذار در این تراکنش به تنهایی ۵.۰۶ میلیون دلار (۵.۰۶ میلیون دلار) بوده و او را به بزرگترین قربانی این افت شبانه تبدیل کرده است.

اخبار مرتبط:

• کلاهبرداری تغییر صدای هوش مصنوعی، ۹۵ میلیون یورو از بانک ایتالیایی را به سرقت برد؛ ۳۶ میلیون یورو به بیت‌کوین تبدیل شد.
• بیت‌کوین در ۸۳ هزار دلار تثبیت شد، اتریوم اندکی به ۲۷۰۰ دلار افزایش یافت؛ شاخص طمع کاهش یافت و ۵۱۰ میلیون دلار در سراسر شبکه لیکویید شد.
• ترامپ احتمال حمله به ایران را رد نکرد؛ بیت‌کوین و نزدک همزمان سقوط کردند، بازده اوراق قرضه دولتی به بالاترین حد از سال ۲۰۰۷ رسید.
• بیت‌کوین وارد یک بازار صعودی واقعی شد؛ تحلیلگران: نسبت MVRV از ۱.۰ عبور کرد.

کمیسر کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، هستر پیرس، که به دلیل تلاش‌هایش برای شفاف‌سازی قوانین دارایی‌های دیجیتال به «مادر کریپتو» معروف شده بود، از سمت خود کناره‌گیری می‌کند. دوره خدمت او در این کمیسیون که نزدیک به ۹ سال به طول انجامید، در تاریخ ۲ اکتبر ۲۰۲۶ به پایان خواهد رسید.

خروج در بحبوحه بلاتکلیفی قانونی

این کناره‌گیری در حالی صورت می‌گیرد که لایحه شفافیت دارایی‌های دیجیتال (CLARITY Act) همچنان در سنای آمریکا مسکوت مانده است. این وضعیت، صنعت ارزهای دیجیتال را بدون چارچوب جامع کنگره برای تقسیم نظارت بر این حوزه بین SEC و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) رها کرده است.

خروج ناگهانی پیرس در شرایطی رخ می‌دهد که بیت‌کوین با قیمتی اندکی بیش از ۸۴ هزار دلار و حجم معاملات روزانه ۳۵ میلیارد دلار معامله می‌شود. ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال نیز در حال حاضر ۲.۹۵ تریلیون دلار است و حجم معاملات روزانه بازار به ۱۳۵.۷ میلیارد دلار می‌رسد.

سابقه و رویکرد پیرس

هستر پیرس در سال ۲۰۱۸ به کمیسیون SEC پیوست و بخش عمده‌ای از دوران خدمت خود را به عنوان منتقد داخلی رویکرد مبتنی بر اجرای قانون در قبال دارایی‌های دیجیتال سپری کرد. او در فوریه ۲۰۲۵ به سمت مدیر واحد ویژه ارزهای دیجیتال SEC منصوب شد؛ سمتی که به او اجازه داد تا به جای اتکا به دعاوی حقوقی موردی، نحوه اعمال قوانین اوراق بهادار موجود بر اکوسیستم ارزهای دیجیتال را بررسی کند.

این تغییر رویکرد پس از بازگشت دونالد ترامپ به کاخ سفید در ژانویه ۲۰۲۵ تسریع شد، زمانی که SEC پرونده‌های نقض قوانین اوراق بهادار علیه شرکت‌هایی از جمله ریپل (Ripple) و کوین‌بیس (Coinbase) را مختومه یا با توافق پایان داد. پیرس مدت‌ها رویکرد پیشین این نهاد را مورد انتقاد قرار داده و به جای اقدامات اجرایی پیش‌فرض، بر اتخاذ رویکردی نوآورانه اصرار ورزیده بود.

پیرس در تشریح وظایف خود، هدف SEC را به حداکثر رساندن آزادی افراد در انتخاب بهترین گزینه‌ها در چارچوب پارامترهای نظارتی منطقی توصیف کرده بود؛ تعادلی که آن را ظریف اما حیاتی می‌دانست. او ابراز امیدواری کرده بود که پل اتکینز، رئیس کمیسیون، و مارک اویدا، کمیسر، پس از خروج او، این نهاد را در مسیر دستیابی به این هدف هدایت کنند.

پیامدهای خروج پیرس

خروج پیرس از SEC در زمان حساسی صورت می‌گیرد. لایحه شفافیت بازار دارایی‌های دیجیتال (Digital Asset Market CLARITY Act)، که قرار بود تعیین نهایی اینکه کدام دارایی‌های دیجیتال تحت صلاحیت SEC و کدام تحت صلاحیت CFTC قرار می‌گیرند را به کنگره بسپارد، هنوز به قانون تبدیل نشده است.

در غیاب این قانون، نظارت بر بازارهای نقدی همچنان بین دو نهاد نظارتی با چارچوب‌های همپوشان و گاه متناقض تقسیم شده است و فعالان بازار باید به جای یک قانون جامع، به راهنمایی‌های پراکنده SEC و CFTC اتکا کنند.

این همان بستری است که حمایت‌های پیرس در آن بیشترین اهمیت را داشت. او به عنوان مدیر واحد ویژه ارزهای دیجیتال، در حالی که کنگره در حال بررسی راه‌حلی دائمی بود، فعالانه نحوه اعمال قوانین اوراق بهادار موجود بر اکوسیستم ارزهای دیجیتال را بررسی می‌کرد.

خروج او، این صدا را دقیقاً در زمانی که مسیر قانون‌گذاری نامشخص است، از میز مذاکرات حذف می‌کند و عدم قطعیت را که شرکت‌های ارز دیجیتال مجبور به لحاظ کردن آن در برنامه‌ریزی‌های انطباقی خود برای دارایی‌های توکنیزه و ساختارهای بازار غیرمتمرکز بوده‌اند، تداوم می‌بخشد.

آینده شغلی و خلاء نظارتی

خروج رسمی پیرس از SEC در تاریخ ۲ اکتبر ۲۰۲۶ خواهد بود. او قرار است از ماه بعد به عنوان استاد مدعو در دانشکده حقوق دانشگاه ریجنت (Regent University School of Law) مشغول به کار شود و نفوذ خود را از رأی‌گیری‌های کمیسیون به سمت اظهارنظرهای علمی و سیاستی در مورد ساختار بازار و محدودیت‌های نظارتی منتقل کند.

خلاء نظارتی که او برجای می‌گذارد، صرف‌نظر از خروجش، همچنان پابرجاست: لایحه شفافیت دارایی‌های دیجیتال همچنان مسکوت مانده و کنگره چارچوب جامعی برای تقسیم نظارت بر ارزهای دیجیتال بین SEC و CFTC تصویب نکرده است.

معامله‌گرانی که به دنبال کاتالیزورهای نظارتی کوتاه‌مدت هستند، باید هرگونه اقدام SEC یا CFTC در هفته‌های آینده را به عنوان راهنمایی‌های تکمیلی برای پر کردن شکاف‌های باقی‌مانده توسط کنگره تلقی کنند، نه جایگزینی برای شفافیت قانونی که صنعت منتظر آن بوده است.

بیت‌کوین در محدوده ۸۳ هزار دلاری؛ بازده اوراق قرضه آمریکا، قیمت را تحت فشار قرار داد

قیمت بیت‌کوین اندکی بالاتر از ۸۳ هزار دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده کاهش ۰.۵ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته و ثبات نسبی در طول هفته است. بازار در حال هضم یک عامل آشنای نزولی است: افزایش بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا که پیش‌بینی قیمت آن را کاهش می‌دهد. این تثبیت به یک اصلاح عمیق‌تر منجر خواهد شد یا سکوی پرتابی به سمت ۸۶ هزار دلار خواهد بود؟

بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه داری به بالای ۵ درصد نزدیک شد که بالاترین رقم از سال ۲۰۰۷ محسوب می‌شود. این امر دارایی‌های پرریسک را با کاهش مواجه کرد، زیرا معامله‌گران اکنون احتمال حدود ۷۰ درصدی افزایش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه اکتبر را قیمت‌گذاری می‌کنند. انتظارات برای افزایش نرخ بهره همزمان با نزدیک شدن قیمت نفت خام برنت به ۱۰۰ دلار در هر بشکه افزایش یافته و شاخص دلار را قوی نگه داشته است.

امروز در وال استریت هیچ پناهگاهی وجود نداشت. سهام، اوراق قرضه و طلا همگی در یک روز سقوط کردند، زیرا تنش بین آمریکا و ایران باعث شد قیمت نفت بالای ۱۰۰ دلار باقی بماند و معامله‌گران شرط‌بندی بر روی افزایش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش دادند. شاخص S&P 500 با ۰.۸ درصد کاهش، تقریباً تمام سودهای ماه سپتامبر خود را پاک کرد و شاخص نزدک کامپوزیت نیز ۰.۹ درصد افت داشت.

خروج سرمایه از ETFهای بیت‌کوین

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین آمریکا شاهد خروج خالص ۲۳.۸ میلیون دلاری بودند، در حالی که ETF اتریوم بلک‌راک ۵۰.۳۷ میلیون دلار جذب کرد. این شکاف نشان می‌دهد که اشتیاق نهادی از بین نرفته، بلکه در حال چرخش است.

این یک داستان کلان اقتصادی است که در پوشش ارز دیجیتال ظاهر شده است. بازده اوراق قرضه در بالاترین سطح چند دهه اخیر، پول نقد و اوراق خزانه را در برابر دارایی‌های بدون بازدهی مانند بیت‌کوین رقابتی می‌کند و این بازقیمت‌گذاری در زمان واقعی در سراسر منحنی ریسک اتفاق می‌افتد، نه فقط در دارایی‌های دیجیتال.

سطوح حمایتی و مقاومتی بیت‌کوین

بیت‌کوین پس از لمس کوتاه‌مدت ۸۴,۲۰۰ دلار در ۲۸ سپتامبر، در یک باند تنگ در حال تثبیت است. سودگیری و تقاضای ضعیف ETF، مانع از جهش بیشتر آن شده است. حمایت فوری در محدوده ۸۳,۰۰۰ تا ۸۳,۳۰۰ دلار قرار دارد؛ شکسته شدن این سطح، راه را به سمت سطح فیبوناچی ۸۲,۶۲۰ دلار باز می‌کند و پایین‌تر از آن، تحلیلگران سطوح ۸۰,۰۰۰ و ۷۷,۰۰۰ دلار را به عنوان کف‌های با اهمیت ساختاری مشخص کرده‌اند.

مقاومت در محدوده ۸۵,۵۰۰ تا ۸۶,۰۰۰ دلار تجمع یافته است که با میانگین هزینه پایه ETFهای اسپات در حدود ۸۴,۷۰۰ دلار تقویت می‌شود. این منطقه‌ای است که به عنوان یک سقف روانی برای خریدارانی که با قیمت بالا وارد شده‌اند، عمل کرده است.

داده‌های جریان ETF همچنان شاخص کلیدی این هفته باقی می‌ماند.

حفظ موقعیت در این نوسانات ناخوشایند است و مشاهده توقف بیت‌کوین چند هزار دلار پایین‌تر از اوج سپتامبر خود، در حالی که فدرال رزرو افزایش مجدد نرخ بهره را مطرح می‌کند، اطمینان‌بخش نیست.

با قیمت ۸۳,۰۰۰ دلار و ارزش بازار تقریبی ۱.۶ تریلیون دلاری، حرکت به سمت ۹۸,۰۰۰ دلار یک معامله قوی است، اما بازده نامتقارنی که بتواند پرتفوی را بازسازی کند، نیست. این محاسبات، سرمایه را به سمت پروژه‌های زیرساختی در مراحل اولیه با فضای رشد بیشتر سوق می‌دهد.

معرفی Bitcoin Hyper (HYPER)

پروژه Bitcoin Hyper (HYPER) خود را به عنوان اولین لایه ۲ بیت‌کوین با ادغام بومی SVM معرفی می‌کند. این پروژه قراردادهای هوشمند را با سرعتی سریع‌تر از خود سولانا اجرا می‌کند و در عین حال برای امنیت به لایه پایه بیت‌کوین بازمی‌گردد. پیش‌فروش این پروژه ۳۳.۱ میلیون دلار جمع‌آوری کرده است و قیمت فعلی توکن ۰.۰۱۳۶۸۶۹ دلار است. پاداش‌های استیکینگ با سود سالانه ۳۰ درصد فعال هستند.

پل کانونی غیرمتمرکز آن با هدف رفع دو مشکلی که بیت‌کوین را از ورود به امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) باز داشته است: سرعت پایین تراکنش و عدم برنامه‌پذیری، طراحی شده است.

پیش از بسته شدن پنجره پیش‌فروش، پروژه Bitcoin Hyper را بررسی کنید.