Tag: منفی

حملات فیزیکی به دارندگان بیت‌کوین در سال‌های اخیر افزایش یافته است و انتظار بازگشت بازار صعودی می‌تواند خطرات را برای صاحبان دارایی‌های رمزارزی بیشتر کند. نقشه تعاملی جدیدی نشان می‌دهد که فرانسه به یکی از کانون‌های حملات تبدیل شده است، هرچند در هر کجای دنیا که باشید، استراتژی‌های متعددی وجود دارد که صاحبان رمزارز می‌توانند برای کمک به […]

معامله اهرمی و ریسک‌های آن: یک تریدر با ضرر ۳۲.۵ میلیون دلاری مواجه شد

زمان‌بندی در معاملات اهرمی حرف اول را می‌زند. برای کیف پولی که با نام 0xc3ed شناخته می‌شود، تفاوت میان یک دوره سودآوری افسانه‌ای و نابودی ۳۲.۵ میلیون دلاری، به یک پیش‌بینی جهت‌دار که به طرز فاجعه‌باری اشتباه از آب درآمد، خلاصه شد.

در تاریخ ۲۲ سپتامبر، ردیاب درون‌زنجیره‌ای Lookonchain اعلام کرد که آدرس 0xc3ed57a7a8fa374af47eba5dd713bc2946f800dd در یک بازه ۱۴ ساعته، چهار بار متوالی لیکویید شده است. این اتفاق منجر به از دست دادن ۳۷۵.۸ بیت‌کوین در موقعیت‌های فروش استقراضی (short positions) شد، در حالی که قیمت بیت‌کوین به شدت به سمت محدوده ۸۵,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلار افزایش یافت.

این معاملات در یک پلتفرم فیوچرز دائمی (perpetual futures) که توسط hypurrscan.io ردیابی می‌شود، اجرا شده‌اند. در این پلتفرم‌ها، اهرم، هم سود و هم زیان را با شدت یکسانی تقویت می‌کند. هنگامی که بیت‌کوین به جای کاهش، افزایش یافت، موقعیت‌های فروش استقراضی یکی پس از دیگری شروع به بسته شدن کردند.

هر لیکوییداسیون متوالی نشان می‌دهد که تریدر تلاش کرده است تا موقعیت خود را مجدداً باز کرده و وارد معامله فروش استقراضی شود و بر شرط جهت‌دار خود اصرار ورزد. بیت‌کوین، بی‌توجه به این تلاش‌ها، به روند صعودی خود ادامه داد.

مجموع خسارت به ۳۷۵.۸ بیت‌کوین رسید که با قیمت‌های آن زمان، تقریباً معادل ۳۲.۵۵ میلیون دلار بود. پس از تسویه هر چهار لیکوییداسیون، حساب کاربری تقریباً ۱.۴ میلیون دلار دارایی داشت.

در اوایل سپتامبر، همین آدرس چهار موقعیت خرید متوالی (long positions) بر روی بیت‌کوین با نرخ برد کامل اجرا کرده بود. چهار معامله، چهار برد، و سود تحقق‌یافته ۹.۲۶ میلیون دلاری.

پدیده “فشار فروش استقراضی” (short squeeze) که منجر به این لیکوییداسیون‌ها شد، در بازار فیوچرز دائمی ارزهای دیجیتال پدیده‌ای شناخته شده است. هنگامی که یک موقعیت فروش استقراضی بزرگ در یک قیمت لیکوییداسیون قابل پیش‌بینی قرار دارد، بازارسازان و تریدرهای الگوریتمی انگیزه پیدا می‌کنند تا قیمت را به سمت آن سطح سوق دهند. سپس، این لیکوییداسیون فشار خرید تازه‌ای ایجاد می‌کند که می‌تواند قیمت‌ها را بیشتر افزایش دهد و باعث لیکوییداسیون فروشنده بعدی شود و این چرخه ادامه یابد. چهار لیکوییداسیون در ۱۴ ساعت تقریباً کاملاً با این الگو مطابقت دارد.

برخلاف قراردادهای آتی سنتی، فیوچرزهای دائمی هرگز منقضی نمی‌شوند. یک تریدر می‌تواند یک موقعیت اهرمی را به طور نامحدود حفظ کند، تا زمانی که حاشیه امنیتی (margin) کافی باشد.

پلتفرم‌هایی که این موقعیت‌ها را ردیابی می‌کنند، از جمله hypurrscan.io و Lookonchain، به ابزارهای مهمی برای ناظران بازار تبدیل شده‌اند، دقیقاً به این دلیل که موقعیت‌های اهرمی بزرگ در زنجیره قابل مشاهده هستند و می‌توانند نشان‌دهنده نقاطی باشند که احتمال نوسانات بالا وجود دارد.

مبلغ ۱.۴ میلیون دلاری باقی‌مانده نشان می‌دهد که تریدر به طور کامل ورشکست نشده است. سود ۹.۲۶ میلیون دلاری قبلی تریدر، مهارت واقعی او را نشان می‌دهد. اما ضرر ۳۲.۵۵ میلیون دلاری نشان می‌دهد که مهارت و اهرم در کنار هم، تنها به اندازه حرکت بعدی قیمت دوام دارند.

قانون CLARITY در سنا با شکست مواجه شد؛ تحلیلگران Saxo بانک، Coinbase را پرریسک‌ترین نامیدند؛ سهام Coinbase، Circle و Strategy بین ۵ تا ۱۰ درصد سقوط کرد.

Standard Chartered، Arbitrum را تا ۱۰ دلار پیش‌بینی کرد؛ Bitmine از استیکینگ ۵ میلیون اتریوم سالانه ۳۳۴ میلیون دلار درآمد کسب می‌کند؛ مدیرعامل Phemex هوش مصنوعی را برای رمزارزها «دارایی منفی» خواند.

صنعت رمزارز آمریکا در دو سال گذشته در واشنگتن برای شفاف‌سازی قوانین تلاش کرده است. هفته گذشته، اولویت اصلی قانون‌گذاری، یعنی قانون CLARITY، در سنا با شکست مواجه شد و حتی نتوانست حد نصاب ۶۰ رأی را برای ارجاع به صحن علنی جهت بحث کسب کند. با توجه به فشرده شدن تقویم انتخاباتی تا انتخابات میان‌دوره‌ای ۳ نوامبر، شانس تصویب این قانون در سال جاری به شدت کاهش یافته است.

روبن دالفووو، استراتژیست Saxo بانک، در گزارش تحلیلی خود در روز چهارشنبه اشاره کرد که Coinbase بیشترین آسیب را متحمل خواهد شد، زیرا فعالیت معاملاتی آن مستقیماً در معرض قوانین ساختار بازار ایالات متحده قرار دارد. قوانین جدید، آستانه ثبت‌نام، دارایی‌های قابل معامله و صلاحیت مشارکت‌کنندگان پلتفرم را تعیین خواهند کرد. در مقابل، ریسک Circle بیشتر به پذیرش USDC و سود بهره ذخایر آن بستگی دارد، در حالی که Strategy عمدتاً به ذخایر بیت‌کوین و کانال‌های تأمین مالی خود متکی است.

بازار به سرعت این نگرانی‌ها را منعکس کرد. پس از پایان رأی‌گیری، سهام Coinbase، Circle و Strategy بین ۵ تا ۱۰ درصد کاهش یافت و روز بعد نیز روند نزولی خود را ادامه داد. دالفووو معتقد است که اگرچه صرافی‌ها تنها بازیگران تحت تأثیر نیستند، اما فعالیت آن‌ها بیشترین ارتباط را با قوانین ساختار بازار دارد و تأخیر در قانون‌گذاری به این معنی است که Coinbase ممکن است مجبور شود ماه‌ها در شرایط عدم قطعیت فعالیت کند.

از سوی دیگر، جف کندریک، رئیس تحقیقات دارایی‌های دیجیتال جهانی در Standard Chartered، پیش‌بینی می‌کند که Arbitrum تا سال ۲۰۳۰ از بیت‌کوین و اتریوم پیشی خواهد گرفت. وی اشاره کرد که Arbitrum ۱۰ درصد از درآمد خالص پروتکل خود را از شرکت‌هایی که بر روی آن ساخته شده‌اند، دریافت می‌کند و راه‌اندازی Robinhood Chain در ماه جولای، مدل اقتصادی Arbitrum را به طور قابل توجهی تغییر داده است. پیش‌بینی می‌شود درآمد آن در ماه سپتامبر به ۵ میلیون دلار برسد که بیش از پنج برابر قبل است.

کندریک پیش‌بینی می‌کند که ARB از حدود ۰.۱۴ دلار فعلی (که در ماه گذشته ۸۶ درصد افزایش یافته است) به ۱۰ دلار افزایش یابد که ۷۰ برابر رشد خواهد داشت. استدلال Standard Chartered بر اساس رسیدن دارایی‌های توکنیزه شده به ۳۹۰ میلیارد دلار و پیش‌بینی رسیدن آن به ۴ تریلیون دلار تا سال ۲۰۲۸ استوار است. زیرساخت لایه ۲ Arbitrum و مدل تقسیم درآمد آن قطعاً از این روند سود خواهد برد، اما سرعت پذیرش آن همچنان نامشخص است.

Bitmine انتظار دارد سالانه ۳۳۴ میلیون دلار درآمد از استیکینگ از ذخایر ۱.۵۸ میلیارد دلاری رمزارز خود کسب کند. هفته گذشته ۲۷,۱۸۰ اتریوم دیگر اضافه کرد و مجموع دارایی‌های خود را به ۵.۹۵ میلیون اتریوم (به ارزش ۱۵.۴ میلیارد دلار) رساند که تقریباً ۴.۹ درصد از عرضه در گردش اتریوم را تشکیل می‌دهد. بیش از ۵.۰۶ میلیون اتریوم از این مقدار استیک شده است و با نرخ فعلی، درآمد سالانه آن ۳۳۴ میلیون دلار تخمین زده می‌شود.

در مقایسه، Grayscale Ethereum Staking ETF ۸۴.۶ درصد از اتریوم خود را به استیکینگ اختصاص داده است. برخلاف شرکت‌های دارای ذخایر بیت‌کوین که تنها به افزایش قیمت سکه متکی هستند، دارایی‌های اتریوم Bitmine جریان درآمدی مستمر و تکرارشونده ایجاد می‌کند. سهام این شرکت در ماه گذشته نزدیک به ۳۸ درصد افزایش یافته است، اما در سال جاری همچنان منفی است. Strategy نیز برای دومین هفته متوالی بیت‌کوین نخرید و به جای آن ۱.۳۹۳ میلیارد دلار صرف بازخرید سهام ممتاز خود کرد.

فدریکو واریولا، هم‌بنیان‌گذار Phemex، در برنامه Chain Reaction کوین‌تلگراف اظهار داشت که هوش مصنوعی برای صنعت رمزارز «خالصاً منفی» است. دلیل او این است که هوش مصنوعی نقدینگی صنعت را جذب می‌کند و در عین حال به مهاجمان اجازه می‌دهد تا آسیب‌پذیری‌های پروتکل را راحت‌تر کشف کنند.

واریولا اشاره کرد که در ماه جولای، مهاجمان با استفاده از روش‌های احتمالی با کمک هوش مصنوعی، آسیب‌پذیری کیف پول سخت‌افزاری Coldcard را پیدا کردند و حدود ۱۱۶ میلیون دلار بیت‌کوین را از بیش از ۵۲۰۰ آدرس سرقت کردند. رودولفو نوواک، هم‌بنیان‌گذار Coinkite، هشدار داد که سرعت بررسی کد با کمک هوش مصنوعی از کارشناسان باتجربه پیشی گرفته است. ناتالی نیوسون از CertiK معتقد است که هوش مصنوعی همچنین «یکی از قوی‌ترین ابزارهای دفاعی» است.

اگرچه قانون CLARITY با شکست مواجه شد، اما تحولات تجاری این هفته نشان می‌دهد که رقابت در صنعت رمزارز از «مسابقه قیمت» به سمت «ساختار درآمد» تغییر کرده است. Bitmine با درآمد استیکینگ جریان نقدی تکرارشونده ایجاد می‌کند، Standard Chartered با پیش‌بینی دارایی‌های توکنیزه شده لایه ۲ را دوباره قیمت‌گذاری می‌کند و صرافی‌ها با ریسک‌های ساختار بازار واضح‌تری روبرو هستند. نکته مشترک این سیگنال‌ها این است که روایت تجاری رمزارز دیگر صرفاً «چه کسی بیشتر می‌خرد» نیست، بلکه «چه کسی پولش را پول‌ساز می‌کند».

وقتی تقریباً نیمی از حجم معاملات در یک بورس تحت نظارت، از معاملات با همان مبلغ دلاری دقیق، که بارها و بارها تکرار شده است، ناشی می‌شود، مردم شروع به پرسیدن سوالات ناراحت‌کننده می‌کنند. اینجاست که پلتفرم Kalshi پس از آنکه داده‌های استخراج شده از API عمومی خود، الگوی مشکوکی را در بازار آتی دائمی اتر این پلتفرم آشکار کرد، خود را در موقعیتی دشوار می‌یابد.

این بازار پیش‌بینی که توسط CFTC تنظیم می‌شود و به یک مرکز مشتقات رمزارزی تبدیل شده است، اکنون با اتهامات مربوط به معاملات شستشو (wash trading) در قرارداد ETH-PERP خود مواجه است؛ قراردادی که در ژوئن ۲۰۲۶ همزمان با معادل بیت‌کوین آن راه‌اندازی شد. این اتهامات که اولین بار توسط معامله‌گر و تحلیلگر کمی بنِی در ۲۰ سپتامبر مطرح شد، تصویری از بازاری را ترسیم می‌کند که در آن ارقام حجم معاملات ممکن است آن‌طور که به نظر می‌رسند، نباشند.

هسته اصلی این اتهام، عدم تطابق چشمگیر بین حجم گزارش شده و عمق واقعی بازار است. در یک بازه ۲۴ ساعته، قرارداد ETH-PERP در Kalshi حجمی اسمی بین ۵۳۸.۶ تا ۵۳۹ میلیون دلار را نشان داد. در همین حال، سود باز (open interest) تقریباً ۳.۱ میلیون دلار بود.

این نسبت به نسبت گردش مالی حدود ۱۷۴ برابر می‌رسد. معاملات تکراری با ارزش اسمی دقیقاً ۵۵۰۰ دلار، بین ۱۶ تا ۲۰ سپتامبر، بین ۴۸ تا ۵۸ درصد از کل حجم ETH-PERP را در چندین روز به خود اختصاص دادند.

یک لایه دیگر از تردید را اضافه می‌کند: بزرگترین موقعیت قابل مشاهده در تابلوی امتیازات عمومی Kalshi در دوره مورد نظر تنها حدود ۱۷,۵۹۸ دلار بود.

اتهامات معاملات شستشو در Kalshi

وقتی تقریباً نیمی از حجم معاملات در یک بورس تحت نظارت، از معاملات با همان مبلغ دلاری دقیق، که بارها و بارها تکرار شده است، ناشی می‌شود، مردم شروع به پرسیدن سوالات ناراحت‌کننده می‌کنند. اینجاست که پلتفرم Kalshi پس از آنکه داده‌های استخراج شده از API عمومی خود، الگوی مشکوکی را در بازار آتی دائمی اتر این پلتفرم آشکار کرد، خود را در موقعیتی دشوار می‌یابد.

این بازار پیش‌بینی که توسط CFTC تنظیم می‌شود و به یک مرکز مشتقات رمزارزی تبدیل شده است، اکنون با اتهامات مربوط به معاملات شستشو (wash trading) در قرارداد ETH-PERP خود مواجه است؛ قراردادی که در ژوئن ۲۰۲۶ همزمان با معادل بیت‌کوین آن راه‌اندازی شد. این اتهامات که اولین بار توسط معامله‌گر و تحلیلگر کمی بنِی در ۲۰ سپتامبر مطرح شد، تصویری از بازاری را ترسیم می‌کند که در آن ارقام حجم معاملات ممکن است آن‌طور که به نظر می‌رسند، نباشند.

هسته اصلی این اتهام، عدم تطابق چشمگیر بین حجم گزارش شده و عمق واقعی بازار است. در یک بازه ۲۴ ساعته، قرارداد ETH-PERP در Kalshi حجمی اسمی بین ۵۳۸.۶ تا ۵۳۹ میلیون دلار را نشان داد. در همین حال، سود باز (open interest) تقریباً ۳.۱ میلیون دلار بود.

این نسبت به نسبت گردش مالی حدود ۱۷۴ برابر می‌رسد. معاملات تکراری با ارزش اسمی دقیقاً ۵۵۰۰ دلار، بین ۱۶ تا ۲۰ سپتامبر، بین ۴۸ تا ۵۸ درصد از کل حجم ETH-PERP را در چندین روز به خود اختصاص دادند.

یک لایه دیگر از تردید را اضافه می‌کند: بزرگترین موقعیت قابل مشاهده در تابلوی امتیازات عمومی Kalshi در دوره مورد نظر تنها حدود ۱۷,۵۹۸ دلار بود.

دفاع Kalshi

مسئول بخش رمزارز Kalshi، که با نام IcoBeast.eth شناخته می‌شود، در پاسخ به این اتهامات، به آنچه او “سوء تفاهم اساسی” توصیف کرد، اشاره کرد. هسته اصلی دفاعیه بر نحوه گزارش حجم معاملات توسط Kalshi در مقایسه با مراکز قراردادهای دائمی سنتی متمرکز است.

از آنجایی که Kalshi از یک بازار پیش‌بینی تکامل یافته است، رویه‌های حجم معاملات آن بازتاب‌دهنده پرداخت‌های بالقوه است تا هزینه واقعی نقدی. در یک بازار پیش‌بینی، یک قرارداد ممکن است در صورت وقوع یک رویداد ۱ دلار پرداخت کند، اما هزینه ورود به آن بسیار کمتر باشد. اگر همین چارچوب حسابداری در گزارش‌دهی آتی دائمی ادامه یابد، عدد حجم معاملات تیتر شده به طور طبیعی نسبت به پلتفرم‌هایی که بر اساس ریسک اسمی یا مارجین مورد استفاده گزارش می‌دهند، متورم به نظر می‌رسد.

Kalshi همچنین به برنامه بازپرداخت خود اشاره کرد که با CFTC ثبت شده و از ۱۶ سپتامبر اجرایی شد. این برنامه مشوق‌هایی را برای اعضای تسویه کننده خودکار فراهم می‌کند، اما به صراحت معاملات شستشو و معاملات خود-تطبیقی را از دریافت بازپرداخت مستثنی می‌کند.

Kalshi تنها سه ماه پیش وارد فضای معاملات آتی دائمی رمزارز شد و فراتر از قراردادهای مبتنی بر رویداد که شهرت خود را بر اساس آن‌ها بنا نهاده بود، گسترش یافت. این پلتفرم به عنوان یک بازار قرارداد تعیین شده توسط CFTC شناخته می‌شود. CFTC به طور تاریخی در قبال معاملات شستشو در بازارهای کالا و مشتقات موضع سختگیرانه‌ای اتخاذ کرده است، به طوری که این عمل به صراحت تحت قانون بورس کالا ممنوع است.

تا تاریخ ۲۱ سپتامبر، CFTC هیچ اقدام اجرایی عمومی مرتبط با اتهامات ETH-PERP اتخاذ نکرده است.

کوین‌بیس تحت نظارت قرار گرفت؛ قانون CLARITY شکست خورد و SEC به سراغ سهام توکنیزه رفت

صنعت ارزهای دیجیتال در دو سال گذشته عمدتاً در واشنگتن برای دستیابی به شفافیت نظارتی آماده می‌شد. این هفته، یکی از اولویت‌های اصلی قانون‌گذاری این صنعت با مانع بزرگی روبرو شد.

قانون CLARITY روز سه‌شنبه در سنای آمریکا نتوانست پیشرفت کند و با کمبود ۶۰ رأی لازم برای طرح در صحن علنی جهت بحث، شکست خورد. این ناکامی، مسیر این لایحه را در سال جاری به طور قابل توجهی محدود می‌کند، چرا که تقویم سنا پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای سوم نوامبر فشرده‌تر می‌شود.

استراتژیست‌ها معتقدند که صرافی‌های ارز دیجیتال مانند کوین‌بیس ممکن است بیش از سایرین از این قانون‌گذاری متوقف شده، متضرر شوند.

در همین حال، استاندارد چارترد سرمایه‌گذاری سنگینی بر روی Arbitrum انجام می‌دهد، Bitmine خزانه اتریوم خود را به منبعی برای درآمد استیکینگ تبدیل کرده و مدیرعامل Phemex هوش مصنوعی را “خالص منفی” برای ارزهای دیجیتال دانسته است.

پیامدهای قانون CLARITY برای کوین‌بیس

روبن دالفوو، استراتژیست بانک ساکسو، اظهار داشت که کوین‌بیس به دلیل قرار گرفتن مستقیم کسب‌وکار معاملاتی آن در معرض قوانین ساختار بازار ایالات متحده، بیشترین آسیب را از شکست قانون CLARITY متحمل می‌شود.

دالفوو در یادداشتی روز چهارشنبه پس از رأی‌گیری رویه‌ای ناموفق برای این لایحه، بیان کرد که کوین‌بیس به طور خاص در معرض خطر است زیرا قوانین جدید می‌توانند الزامات ثبت، دارایی‌های قابل معامله و اینکه چه کسانی می‌توانند در پلتفرم آن مشارکت کنند را تعیین کنند. این ناکامی همچنین می‌تواند بر سایر شرکت‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد، اگرچه دالفوو گفت که کسب‌وکار آن‌ها کمتر به طور مستقیم با قوانین ساختار بازار گره خورده است. میزان در معرض خطر Circle بیشتر به پذیرش USDC و سود بهره ذخایر آن مرتبط است، در حالی که Strategy عمدتاً به دارایی‌های بیت‌کوین و دسترسی به تأمین مالی خود متکی است.

واکنش بازار منعکس‌کننده این نگرانی‌ها بود. سهام کوین‌بیس، Circle و Strategy پس از رأی‌گیری بین ۵ تا ۱۰ درصد کاهش یافت و روز بعد نیز روند نزولی خود را ادامه داد.

پیش‌بینی استاندارد چارترد برای Arbitrum

استاندارد چارترد پیش‌بینی می‌کند که Arbitrum تا سال ۲۰۳۰ از بیت‌کوین و اتریوم پیشی خواهد گرفت، که این امر با انتقال دارایی‌ها توسط شرکت‌های مالی سنتی به بلاک‌چین و تحول در اقتصاد این شبکه هدایت خواهد شد.

جف کندریک، رئیس جهانی تحقیقات دارایی‌های دیجیتال در استاندارد چارترد، گفت که Arbitrum ۱۰ درصد از درآمد خالص پروتکل را از شرکت‌هایی که بر روی آن بنا می‌کنند، دریافت می‌کند. Robinhood Chain که در ماه جولای راه‌اندازی شد، اقتصاد Arbitrum را به طور قابل توجهی تغییر داده است؛ انتظار می‌رود درآمد سپتامبر آن ۵ میلیون دلار باشد که بیش از پنج برابر سطح قبلی است. کندریک پیش‌بینی می‌کند که قیمت ARB تا سال ۲۰۳۰ به ۱۰ دلار برسد، که افزایشی ۷۰ برابری نسبت به قیمت فعلی حدود ۰.۱۴ دلار دارد؛ این قیمت در ماه گذشته ۸۶ درصد افزایش یافته است.

تز استاندارد چارترد بر اساس رسیدن دارایی‌های توکنیزه شده به ۳۹ میلیارد دلار و پیش‌بینی ۴ تریلیون دلاری تا سال ۲۰۲۸ استوار است. زیرساخت لایه ۲ و مدل اشتراک‌گذاری درآمد Arbitrum آن را به عنوان یک ذینفع معرفی می‌کند، اما سرعت پذیرش نامشخص باقی می‌ماند.

Bitmine و درآمد استیکینگ اتریوم

Bitmine پیش‌بینی می‌کند که از خزانه ۱۵.۸ میلیارد دلاری ارز دیجیتال خود، ۳۳۴ میلیون دلار درآمد سالانه از استیکینگ کسب کند، با بیش از ۵ میلیون اتریوم که اکنون برای تولید درآمد مکرر حتی در شرایط پرنوسان، استیک شده است.

Bitmine هفته گذشته ۲۷,۱۸۰ اتریوم اضافه کرد و ذخایر خود را به ۵.۹۵ میلیون اتریوم به ارزش ۱۵.۴ میلیارد دلار رساند که تقریباً ۴.۹ درصد از عرضه در گردش اتریوم را تشکیل می‌دهد. بیش از ۵.۰۶ میلیون اتریوم اکنون استیک شده و با نرخ‌های فعلی، درآمد سالانه تخمینی ۳۳۴ میلیون دلاری را ایجاد می‌کند. طبق وب‌سایت آن، صندوق ETF استیکینگ اتریوم Grayscale ۸۴.۶ درصد از اتریوم خود را استیک می‌کند.

برخلاف شرکت‌هایی که خزانه بیت‌کوین دارند، Bitmine می‌تواند از طریق استیکینگ، درآمد مکرر از دارایی‌های ارز دیجیتال خود کسب کند. سهام این شرکت در ماه گذشته نزدیک به ۳۸ درصد افزایش یافته است، اما طبق گزارش یاهو فایننس، در سال جاری تاکنون همچنان کاهش داشته است. در همین حال، Strategy برای دومین هفته متوالی بیت‌کوین نخرید و به جای آن ۱۳۹.۳ میلیون دلار برای بازخرید سهام ممتاز خود هزینه کرد.

هشدار مدیرعامل Phemex درباره هوش مصنوعی

فدریکو واریولا، مدیرعامل Phemex، اظهار داشت که هوش مصنوعی “خالص منفی” برای ارزهای دیجیتال بوده است، زیرا نقدینگی را از صنعت منحرف کرده و در عین حال مهاجمانی را که پروتکل‌ها را مورد سوءاستفاده قرار می‌دهند، توانمند می‌سازد.

واریولا در برنامه Chain Reaction کوین‌تلگراف گفت که هوش مصنوعی “بسیاری از بازیگران مخرب را توانمند ساخته” و هزینه‌های امنیت سایبری را برای تیم‌های کوچکتر افزایش داده است. در ماه جولای، مهاجمان حدود ۱۱۶ میلیون دلار بیت‌کوین را از بیش از ۵۲۰۰ آدرس مرتبط با نقص در کیف پول سخت‌افزاری Coldcard برداشت کردند که به طور گسترده‌ای اعتقاد بر این است که از طریق استفاده مخرب از هوش مصنوعی کشف شده است. رودولفو نوواک، مدیرعامل Coinkite، هشدار داد که بررسی کد با کمک هوش مصنوعی اکنون از کارشناسان باتجربه پیشی گرفته است.

واریولا هشدار داد که تهدیدات هوش مصنوعی می‌تواند خود-سپرده‌گذاری و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) را برای کاربران خرد کمتر جذاب کند و صنعت را به سمت تمرکزگرایی بیشتر سوق دهد. او مزایای عملی در عامل‌های هوش مصنوعی برای ساخت پورتفولیو و تصمیم‌گیری‌های معاملاتی می‌بیند، اما گفت که این عامل‌ها قضاوت انسانی را به طور کامل جایگزین نخواهند کرد. با این حال، ناتالی نیوسون از CertiK خاطرنشان کرد که هوش مصنوعی می‌تواند “یکی از بزرگترین دفاع‌ها” نیز باشد.

Crypto Biz نبض هفتگی شما در مورد کسب‌وکار پشت بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال است که هر پنجشنبه مستقیماً به صندوق ورودی شما ارسال می‌شود.

کلاهبرداری‌های تلفنی مرتبط با ارزهای دیجیتال در فرانسه افزایش یافته است

اوون سیمونین، معروف به هَشِر (Hasheur)، از افزایش تعداد کلاهبرداری‌های تلفنی خبر داده است که در آن‌ها عاملان تهدید، خود را به جای نمایندگان خدمات مشتری پلتفرم‌های ارز دیجیتال جا می‌زنند. سیمونین تاکید کرد که این افزایش ناشی از نشت اطلاعات اخیر است که کاربران فرانسوی ارزهای دیجیتال را تحت تاثیر قرار داده است. این کارآفرین حوزه ارز دیجیتال اعلام کرد که اخیراً شاهد افزایش قابل توجهی در این نوع کلاهبرداری‌ها بوده‌ایم. این نشت اطلاعات، که جزئیات آن در گزارش‌های اخیر منتشر شده است، اطلاعات شخصی و حساس کاربران را در معرض خطر قرار داده و زمینه را برای سوءاستفاده کلاهبرداران فراهم کرده است. این کلاهبرداران با استفاده از اطلاعات به دست آمده، با قربانیان تماس گرفته و با ادعای کمک به حل مشکلات حساب کاربری یا ارائه خدمات ویژه، سعی در فریب آن‌ها دارند. آن‌ها اغلب از ترس و ناآگاهی کاربران نسبت به مسائل امنیتی ارزهای دیجیتال سوءاستفاده می‌کنند تا آن‌ها را وادار به افشای اطلاعات حساس یا انتقال دارایی‌هایشان نمایند. کارشناسان امنیتی توصیه می‌کنند که کاربران در برابر تماس‌های ناخواسته از سوی افرادی که خود را نماینده پلتفرم‌های ارز دیجیتال معرفی می‌کنند، هوشیار باشند و هرگز اطلاعات حساس خود را در اختیار آن‌ها قرار ندهند. همچنین، توصیه می‌شود که در صورت دریافت چنین تماس‌هایی، بلافاصله با بخش پشتیبانی رسمی پلتفرم مربوطه از طریق کانال‌های ارتباطی معتبر تماس گرفته و موضوع را پیگیری کنند.

ایکس‌ار‌پی با قیمت ۱.۴۱ دلار معامله می‌شود که در روز تقریباً بدون تغییر است، اما همچنان در هفته گذشته ۲.۹ درصد افزایش یافته است. کارشناسان در حال بررسی ترکیبی از سیگنال‌های فنی ضعیف‌شونده و تنش‌های فزاینده ژئوپلیتیکی در آستانه هفته جدید هستند.

تلاش ناموفق برای شکست مقاومت

اوایل این هفته، ایکس‌ار‌پی تا ۱.۴۵ دلار افزایش یافت و به بالای محدوده معاملاتی اخیر خود رسید. اما این توکن نتوانست از سطح مقاومت کلیدی عبور کند و از آن زمان دوباره به زیر ۱.۴۱ دلار، که خط مهمی در محدوده وسیع‌تر آن است، سقوط کرده است. این نوع شکست کاذب، یعنی افزایش قیمت درست بالای سطح مقاومت و سپس بازگشت به زیر آن، اغلب به عنوان یک سیگنال فنی نزولی تلقی می‌شود.

ایکس‌ار‌پی در برابر بازار گسترده‌تر جایگاه خود را از دست می‌دهد

با نگاهی به عملکرد ایکس‌ار‌پی در مقایسه با بیت‌کوین، تصویر بدتر به نظر می‌رسد. ایکس‌ار‌پی به زیر محدوده معاملاتی اخیر خود سقوط کرده بود، روز جمعه به طور موقت به داخل آن بازگشت، اما سپس رد شد و دوباره به زیر محدوده سقوط کرد. یکی از کارشناسان که نمودار را دنبال می‌کند، این را الگویی خواند که بارها دیده است و به ندرت نشانه خوبی است.

جریان سفارشات نیز کمی نزولی است

داده‌های موقعیت‌یابی بازار نشان‌دهنده موجی از شرط‌بندی‌های جدید فروش استقراضی (short bets) از ۱۸ سپتامبر است، اگرچه این فروش‌های استقراضی هنوز مجبور به بسته‌شدن نشده‌اند، زیرا نرخ‌های تامین مالی مثبت باقی مانده‌اند. در مجموع، جریان سفارشات به عنوان خنثی تا کمی نزولی توصیف می‌شود؛ نه فریاد خطر، اما همچنین حمایت چندانی نیز ارائه نمی‌دهد.

چرا اخبار ژئوپلیتیکی به احتیاط می‌افزاید

فراتر از نمودارها، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی لایه دیگری از عدم قطعیت را اضافه می‌کند. تحلیلگر گفت که ترس در بازار لزوماً برای فرصت‌های معاملاتی بد نیست؛ برخی از بهترین معاملات در دوره‌های ترسناک اتفاق می‌افتند، اما این منطق زمانی بهترین کارایی را دارد که قیمت‌ها قبلاً به طور قابل توجهی کاهش یافته باشند. در حال حاضر، ایکس‌ار‌پی به تازگی به بالای محدوده خود افزایش یافته است، به این معنی که اخبار بد جدید در این سطوح، ریسک بیشتری نسبت به زمانی دارد که پس از یک عقب‌نشینی عمیق‌تر رخ می‌داد.

هفته پیش رو چگونه می‌تواند باشد

با در نظر گرفتن هر سه سیگنال با هم – ساختار فنی ضعیف‌تر، جریان سفارشات محتاطانه، و افزایش عدم قطعیت ژئوپلیتیکی – مسیر محتمل‌تر برای هفته آینده، ادامه معاملات جانبی با مقداری فشار نزولی است، به جای یک افزایش فوری به سمت سطوح بالاتر.

انتظار می‌رود اولین سطح حمایتی در حدود ۱.۳۶ دلار باشد، با احتمال آزمایش سطوح پایین‌تر از ۱۳۰ دلار در صورت افزایش فشار فروش. حرکت به سمت ۱.۵۱ دلار در آینده همچنان ممکن است، اما اکنون کمتر از یک روز قبل، احتمال وقوع سریع آن کمتر به نظر می‌رسد.

شبکه‌های ارز دیجیتال با ریاضیات پیشرفته امن می‌شوند، اما شبکه‌های جنایتکار در فرانسه با میله‌های آهنی و یورش به منازل، این امنیت را کاملاً دور می‌زنند. در یک روند وحشتناک جدید که «کریپتو-رپت» نام گرفته است، باندهای سازمان‌یافته خانواده‌ها را هدف قرار می‌دهند تا انتقال فیزیکی ثروت دیجیتال را اجبار کنند. آخرین حمله در آخر هفته در شمال فرانسه شامل چهار مرد مسلح بود که […]

وزارت خزانه‌داری آمریکا در راستای تشدید اقدامات علیه شبکه‌های مالی ایران، صرافی ارز دیجیتال «بیت‌بنک» (BitBank) را تحریم کرد.

تحریم بیت‌بنک به اتهام تسهیل انتقال وجوه مرتبط با ایران

دفتر کنترل دارایی‌های خارجی آمریکا (OFAC) اعلام کرد که صرافی بیت‌بنک تحت کنترل بابک زنجانی، سرمایه‌دار ایرانی که پیش از این نیز تحت تحریم‌های آمریکا قرار داشته، فعالیت می‌کند. این نهاد آمریکایی، صرافی مذکور را به کمک به انتقال وجوه مرتبط با ایران متهم کرده است.

بر اساس گزارش OFAC، از بیت‌بنک برای انتقال پرداخت‌هایی که توسط سازمان «هرمز سیف مارین سرویسز» (Hormuz Safe Marine Services Authority) دریافت شده، استفاده شده است. این سازمان نیز پیش از این توسط آمریکا تحریم شده بود. OFAC مدعی شد که این نقل و انتقالات از ماه ژوئن آغاز شده است. مقامات خزانه‌داری همچنین ادعا کردند که بیت‌بنک در انتقال صدها میلیون دلار بیت‌کوین به سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران (IRGC) بین ماه‌های ژوئن و ژوئیه نقش داشته است.

این اقدام همچنین شرکت «پیشتاز سیمرغ الکترونیک تجارت» (Pishtaz Simorgh Electronic Trade Company)، توسعه‌دهنده بیت‌بنک، و سه مدیر مرتبط با بابک زنجانی به نام‌های حسین علی ذاکر حسین، محمد مهدی ذاکر حسین و سید عادل حیدری را هدف قرار داده است. OFAC این گروه را بخشی از شبکه دارایی‌های دیجیتال زنجانی توصیف کرده است.

این تحریم‌ها تحت فرمان اجرایی ۱۳902 اعمال شده‌اند که به دولت آمریکا اختیارات لازم برای هدف قرار دادن بخش‌هایی از اقتصاد ایران، از جمله بخش دارایی‌های دیجیتال آن را می‌دهد. خزانه‌داری قصد دارد از این اختیارات برای پیگیری پلتفرم‌های رمزارزی و سایر کسب‌وکارهایی که به کشور غرب آسیا در دور زدن محدودیت‌های آمریکا کمک می‌کنند، استفاده کند.

بیت‌بنک از حداقل سال ۲۰۲۴ به عنوان یک صرافی دارایی دیجیتال ایرانی فعالیت داشته است. طبق گزارش OFAC، زنجانی این صرافی را از طریق حساب‌های شبکه‌های اجتماعی خود تبلیغ کرده است. این نهاد همچنین ادعا کرد که بیت‌بنک توسط سایر شرکت‌های مرتبط با شبکه تجاری او به عنوان شریک معرفی شده بود.

بابک زنجانی در گذشته با اقدامات قانونی در ایران مواجه شده بود. او در سال ۲۰۱۶ به اتهام اختلاس میلیون‌ها دلار از شرکت دولتی «نفت ملی ایران» به اعدام محکوم شد. حکم او در سال ۲۰۲۴ مورد عفو قرار گرفت. مقامات آمریکایی اکنون ادعا می‌کنند که او شبکه‌ای از کسب‌وکارها، از جمله شرکت‌های دارایی دیجیتال را بازسازی کرده است.

این آخرین اقدامات در چارچوب «عملیات طرد اقتصادی» (Operation Economic Outcast) صورت می‌گیرد. خزانه‌داری این کمپین را در اوت ۲۰۲۶ به عنوان بخشی از تلاش‌ها برای محدود کردن دسترسی ایران به کانال‌های مالی بین‌المللی راه‌اندازی کرد.

اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری، اظهار داشت: «اگر از رژیم ایران حمایت کنید، وزارت خزانه‌داری شما را تحریم خواهد کرد.»

در ماه ژوئن، آمریکا صرافی‌های «نوبیتکس» (Nobitex)، «والکس» (Wallex)، «بیت‌پین» (Bitpin) و «رمزینکس» (Ramzinex) را تحریم کرده بود. نوبیتکس توجه ویژه‌ای را به خود جلب کرد. خزانه‌داری اعلام کرد که این صرافی بیش از نیمی از ورودی‌های رمزارزی ایران در سال ۲۰۲۵ را مدیریت کرده است. مقامات همچنین ادعا کردند که این صرافی به انتقال استیبل‌کوین‌ها و دسترسی به پلتفرم‌های رمزارزی خارجی کمک کرده است.

امیرحسین راد، یکی از بنیان‌گذاران و مدیرعامل سابق نوبیتکس، نیز هدف این تحریم‌ها قرار گرفت.

بانک‌ها در تلاش خود برای اعمال محدودیت‌های سخت‌گیرانه‌تر بر پاداش‌های استیبل‌کوین‌ها، دست خالی ماندند؛ زیرا لایحه شفافیت (Clarity Act) این هفته در سنا پیشرفت نکرد. اما جی‌پی مورگان (JP Morgan) در نبردی جداگانه بر سر پاداش‌های کارت اعتباری برای خریدهای رمزارزی، پیروزی محدودتری کسب کرده است.

دور زدن قوانین پاداش کارت اعتباری

ویزا (Visa) در حال اقدام برای بستن یک حفره ظاهری در فرآیند پرداخت‌هایی است که توسط کراس‌مینت (Crossmint)، شرکتی زیرساخت پرداخت رمزارزی، پشتیبانی می‌شود. این راهکار به خریدهای میم‌کوین با کارت‌های اعتباری ویزا اجازه می‌داد تا تحت کد تجاری مخصوص رسانه‌های دیجیتال معمولی پردازش شوند.

این اقدام پس از آن صورت می‌گیرد که وب‌سایت The Block تحقیقی را منتشر کرد که نشان می‌داد کاربران اپلیکیشن‌های Robinhood Wallet و Fomo می‌توانند میم‌کوین‌ها را با کارت‌های اعتباری از طریق Apple Pay یا Google Pay خریداری کنند، بدون اینکه نیازی به تکمیل فرآیند احراز هویت (KYC) داشته باشند. خریدهای آزمایشی The Block که توسط کراس‌مینت انجام شده و با کارت‌های اعتباری ویزا و مسترکارت (Mastercard) صورت گرفته بود، به عنوان «رسانه کالاهای دیجیتال» طبقه‌بندی شدند؛ دسته‌ای که معمولاً برای کتاب‌های الکترونیکی، فیلم و موسیقی استفاده می‌شود، نه به عنوان تراکنش‌های رمزارزی. این امر به مشتریان اجازه می‌داد تا پاداش‌های معمولی کارت اعتباری مانند امتیاز یا کش‌بک را برای خریدهای میم‌کوین دریافت کنند.

چیس (Chase) به The Block اعلام کرد که یکی از تراکنش‌های ویزا به عنوان خرید رمزارز شناسایی نشده، کد دسته‌بندی اشتباهی به آن اختصاص داده شده و نباید پاداشی برای آن در نظر گرفته می‌شد. این بانک متعاقباً پرونده‌ای را با ویزا برای اعتراض به این طبقه‌بندی باز کرد. دفتر دادستان کل نیویورک نیز به The Block گفت که از این موضوع آگاه است و در حال بررسی آن است.

کراس‌مینت رویکرد خود را با اشاره به بیانیه کارکنان کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در سال ۲۰۲۵ که برخی میم‌کوین‌ها را شبیه به کلکسیون‌ها و نه اوراق بهادار توصیف کرده بود، توجیه کرد.

اما در زمینه پردازش پرداخت، ویزا به وضوح با این موضوع موافق نیست.

در مکاتبات مورد بررسی Crypto In America، این غول پرداخت به حداقل یکی از فعالان صنعت اعلام کرده است که کد تجاری مورد استفاده برای رسانه‌های کالاهای دیجیتال برای خریدهای میم‌کوین مناسب نیست.

این منبع همچنین گفت که ویزا به پردازش‌کنندگان پرداخت، از جمله Checkout.com، اطلاع داده است که این کد دیگر برای این تراکنش‌ها پذیرفته نخواهد شد. به پردازش‌کنندگان مهلتی داده شده است تا این رویه را متوقف کنند، که انتظار می‌رود هفته آینده به پایان برسد.

ویزا و کراس‌مینت بلافاصله به درخواست‌ها برای اظهار نظر پاسخ ندادند.

خریدهای میم‌کوین متوقف نخواهند شد، اما پاداش‌های کارت اعتباری احتمالاً از بین خواهند رفت. از این پس، این خریدها باید به عنوان تراکنش‌های رمزارزی پردازش شوند و مشمول قوانین و محدودیت‌های مربوط به ویزا خواهند بود.

این منبع افزود: «پیام به صنعت رمزارز روشن است: دست از بازیگوشی بردارید، در حوزه خود بمانید و از کدهای مناسب استفاده کنید.»