Tag: پذیرش و همکاری

‏گزارش ریپل از نظرسنجی دارایی‌های دیجیتال سال ۲۰۲۶ خود منتشر شد که نشان می‌دهد ارزهای رمزنگاری‌شده اکنون به عنوان زیرساخت ضروری در سراسر امور مالی جهانی در نظر گرفته می‌شوند. این گزارش نشان می‌دهد که ۷۲ درصد از مؤسسات بر این باورند که ارائه راه‌حل‌های دارایی دیجیتال برای حفظ رقابت ضروری است.

یافته‌ها بر اساس پاسخ‌های بیش از ۱۰۰۰ مدیر اجرایی مالی در بانک‌ها، مدیران دارایی، شرکت‌های فین‌تک و شرکت‌ها به دست آمده است. این یافته‌ها تغییری از بدبینی‌های قبلی به سمت ادغام فعال در عملیات اصلی مالی را برجسته می‌کند.

تمرکز بر استیبل‌کوین‌ها

استیبل‌کوین‌ها به دلیل استفاده عملی آن‌ها در مدیریت جریان نقدی، به عنوان یک حوزه کلیدی مورد توجه پاسخ‌دهندگان برجسته می‌شوند. حدود ۷۴ درصد از مدیران اجرایی آن‌ها را ابزارهایی می‌دانند که می‌توانند سرمایه در گردش محبوس‌شده را آزاد کرده و عملیات خزانه‌داری را فراتر از پرداخت‌های اولیه بهبود بخشند.

در عمل، شرکت‌های فین‌تک در حال حاضر در پذیرش استیبل‌کوین‌ها پیشرو هستند و از آن‌ها برای پرداخت‌ها و وصول‌ها در عملیات روزانه استفاده می‌کنند. بسیاری از مؤسسات سنتی در حال بررسی مشارکت برای دسترسی به این عملکرد و ادغام آن در سیستم‌های مالی موجود هستند.

اهمیت توکن‌سازی و خدمات امانت‌داری

فراتر از استیبل‌کوین‌ها، تلاش‌های توکن‌سازی بر تمرکز قوی بر امانت‌داری به عنوان یک الزام حیاتی برای مؤسساتی که وارد این فضا می‌شوند، دلالت دارد. حدود ۸۹ درصد از پاسخ‌دهندگان هنگام ارزیابی ارائه‌دهندگان خدمات، ذخیره‌سازی امن و قابلیت‌های امانت‌داری را در اولویت قرار می‌دهند.

این روندها در بخش‌های مختلف متفاوت است، به طوری که بانک‌ها بر مدیریت چرخه عمر و خدمات مشاوره قبل از انتشار تمرکز دارند. از سوی دیگر، مدیران دارایی اهمیت بیشتری برای کانال‌های توزیع و دسترسی به پایگاه مشتریان گسترده‌تر قائل هستند.

معیارهای انتخاب شریک

مؤسسات هنگام انتخاب شرکا معیارهای سختگیرانه‌ای را اعمال می‌کنند و بر گواهینامه‌های امنیتی و شفافیت نظارتی تأکید دارند. پشتیبانی فنی و تجربه صنعت نیز عوامل کلیدی هستند، به طوری که بسیاری از پاسخ‌دهندگان پلتفرم‌هایی را ترجیح می‌دهند که خدمات یکپارچه ارائه می‌دهند.

ترجیح برای امنیت و پشتیبانی به طراحی پلتفرم نیز گسترش می‌یابد. بیش از نیمی از پاسخ‌دهندگان راه‌حل‌هایی را ترجیح می‌دهند که امانت‌داری، انطباق و ابزارهای عملیاتی را در یک پلتفرم واحد ترکیب می‌کنند. این رویکردهای یکپارچه، زیرساخت‌ها را ساده می‌کنند زیرا مؤسسات استراتژی‌های دارایی دیجیتال خود را توسعه می‌دهند.

ورود به مرحله اجرا

ریپل با انعکاس این تغییر در اولویت‌ها، اعلام کرد که مؤسسات دیگر در مورد پذیرش دارایی‌های دیجیتال بحث نمی‌کنند، بلکه در عوض در مورد نحوه پیاده‌سازی آن‌ها تصمیم می‌گیرند. این گزارش نشان می‌دهد که بازار وارد فاز بالغ‌تری می‌شود که با اجرا تعریف می‌شود نه آزمایش.

روی هم رفته، این یافته‌ها به همسویی فزاینده بین دارایی‌های دیجیتال و سیستم‌های مالی سنتی اشاره دارد. با توسعه مقررات و بهبود زیرساخت‌ها، مؤسسات در حال موقعیت‌یابی خود برای گسترش استفاده از استیبل‌کوین‌ها، دارایی‌های توکن‌شده و خدمات امانت‌داری هستند.

‏امنیت گواهی‌نامه‌ها در صدر فهرست نگرانی‌های موسسات مالی در ارزیابی شرکای توکنیزاسیون قرار داشت، به طوری که ۹۷ درصد از آن‌ها استانداردهایی مانند ISO و SOC II را غیرقابل مذاکره می‌دانستند – این نشانه‌ای است از این که اعتماد، و نه فقط فناوری، در حال حاضر معاملات را در امور مالی رمزنگاری نهادی هدایت می‌کند.

مطالعه مرتبط:

• بیت‌کوین در حالی که هر دو دارایی در حال کاهش هستند، در برابر طلا پیشرفت می‌کند.
• استیبل‌کوین‌ها در حالی که شرکت‌های مالی تمرکز رمزنگاری را تغییر می‌دهند، پیشرو هستند.

بر اساس یک نظرسنجی جدید از ریپل که روز پنجشنبه منتشر شد، ۷۲ درصد از بیش از ۱۰۰۰ مدیر اجرایی صنعت مالی در سراسر جهان معتقدند که شرکت‌هایشان برای حفظ رقابت باید راه‌حل‌های دارایی دیجیتال ارائه دهند. این نظرسنجی بانک‌ها، مدیران دارایی، شرکت‌های فین‌تک و شرکت‌های شرکتی را در بازارهای جهانی پوشش داد.

آنچه برجسته بود، تنها اشتیاق به دارایی‌های دیجیتال نبود – بلکه این بود که هر نوع شرکت چگونه قصد دارد به آن دست یابد. شرکت‌های فین‌تک سریع عمل می‌کنند و در حال ساخت زیرساخت‌های داخلی هستند. حدود ۴۷ درصد از پاسخ‌دهندگان فین‌تک گفتند که قصد دارند زیرساخت‌های دارایی دیجیتال خود را توسعه دهند. شرکت‌های شرکتی رویکردی متضاد را در پیش می‌گیرند. نزدیک به سه چهارم آن‌ها گفتند که قصد دارند با ارائه‌دهندگان خارجی همکاری کنند. بانک‌ها و مدیران دارایی به دنبال چیزی در میان هستند – شرکای با تجربه که می‌توانند استراتژی را هدایت کنند و در عین حال فناوری را نیز تامین کنند.

استیبل‌کوین‌ها بیشترین علاقه را در سراسر هیئت مدیره به خود جلب کردند. به گفته ریپل، ۷۴ درصد از پاسخ‌دهندگان گفتند که استیبل‌کوین‌ها پتانسیل بهبود جریان نقدی و آزاد کردن سرمایه‌ای را دارند که در غیر این صورت بیکار می‌ماند. ریپل گفت که موسسات در حال رفتار با استیبل‌کوین‌ها نه تنها به عنوان ابزارهای پرداخت، بلکه به عنوان ابزارهایی برای مدیریت عملیات خزانه‌داری هستند.

نگهداری به عنوان یک اولویت اصلی افزایش می‌یابد

توکنیزاسیون نیز در حال پیشرفت است، اگرچه موسسات بدون محافظ وارد نمی‌شوند. در میان کسانی که شرکای بالقوه توکنیزاسیون را ارزیابی می‌کنند، ۸۹ درصد ذخیره‌سازی ایمن دارایی را به عنوان یک نیاز اصلی نامیدند. مدیریت چرخه عمر توکن با ۸۲ درصد و توزیع اولیه با ۸۰ درصد در رتبه‌های بعدی قرار گرفتند.

بانک‌ها اشتیاق خاصی به کمک مشاوره‌ای نشان دادند. بر اساس داده‌های نظرسنجی، ۸۵ درصد از پاسخ‌دهندگان بانک، پشتیبانی ساختاری قبل از انتشار را مهم دانستند. مدیران دارایی با ۷۶ درصد در رتبه بعدی قرار داشتند. گزارش‌ها نشان می‌دهد که موسسات فقط زیرساخت‌های رمزنگاری را خریداری نمی‌کنند – آن‌ها می‌خواهند در مورد نحوه استفاده از آن راهنمایی شوند.

ریپل چندین نیرو را برای افزایش دارایی‌های دیجیتال در فهرست اولویت‌ها معرفی کرد: تغییر مقررات، افزایش علاقه از سوی بانک‌های بزرگ، استفاده گسترده‌تر از خدمات فین‌تک و افزایش مداوم استیبل‌کوین‌ها.

مطالعه مرتبط:

• XRP بدون این شکست کلیدی هنوز در منطقه خطر است: تحلیلگر

سوال ساخت یا خرید در مرکز توجه قرار می‌گیرد

این نظرسنجی نشان می‌دهد که بحث داخلی صنعت ادامه یافته است. سوال دیگر این نیست که آیا باید با رمزنگاری درگیر شد یا خیر. بلکه این است که با چه کسی کار کنیم و چه چیزی بسازیم. این تغییر، در صورت صحت، نقطه عطفی در میزان جدی گرفتن این فضا توسط موسسات مالی معتبر است.

تصویر برجسته از Pexels، نمودار از TradingView.

‏گری‌اسکیل فرم اس-۱ را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ارائه کرده است تا صندوق قابل معامله در بورس (ETF) گری‌اسکیل هایپ را راه‌اندازی کند.

این محصول قیمت هایپ (پس از کسر کارمزدها) را دنبال خواهد کرد و ممکن است پاداش‌های سهام‌گذاری را نیز شامل شود، که البته منوط به شرایطی است. این صندوق قصد دارد در نزدک فهرست شود و نماد GHYP را خواهد داشت.

گری‌اسکیل فرم اس-۱ را برای ETF هایپ ارائه می‌کند

این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که هایپرلیکوید توجه فزاینده‌ای را از سوی شرکت‌کنندگان در امور مالی سنتی به خود جلب می‌کند. همین هفته، شاخص‌های S&P 500 داو جونز، شاخص S&P 500 را به صرافی Trade.xyz مبتنی بر هایپرلیکوید برای قراردادهای دائمی در DEX مجوز داد، که این امر آن را به اولین قرارداد از این نوع تبدیل می‌کند که توسط داده‌های شاخص درجه سازمانی پشتیبانی می‌شود.

این صرافی ارز دیجیتال غیرمتمرکز همچنین در روزهای نخست جنگ بین ایالات متحده، اسرائیل و ایران از نزدیک مورد توجه قرار گرفت و به عنوان منبع اصلی اطلاعات در مورد قیمت نفت در ساعات معاملات آخر هفته که صرافی‌های متعارف تعطیل بودند، عمل می‌کرد. حجم معاملات باز در بازارهای مرتبط با نفت در HIP-3 هایپرلیکوید از ۱.۴ میلیارد دلار فراتر رفت.

البته، ارائه فرم اس-۱ به هیچ وجه تضمینی برای تأیید نیست، اما نشان‌دهنده قصد است و به تنظیم‌کنندگان اجازه می‌دهد تا بررسی این پیشنهاد را آغاز کنند. در صورت تأیید، ETF GHYP راهی را برای سرمایه‌گذاران سنتی فراهم می‌کند تا بدون نیاز به تعامل با زیرساخت‌های رمزنگاری، در معرض اکوسیستم هایپرلیکوید قرار گیرند – مشابه نحوه عملکرد ETFهای بیت‌کوین و اتریوم در حال حاضر.

‏شرکت هلدینگ Eightco (ORBS)، فعال در زمینه هوش مصنوعی و بلاک‌چین و سهامی عام، سرمایه‌گذاری خود در شرکت پیشرو هوش مصنوعی OpenAI را افزایش داده است و ۴۰ میلیون دلار دیگر در این شرکت، که خالق چت‌بات محبوب ChatGPT است، سرمایه‌گذاری کرده است.

افزایش سرمایه‌گذاری در OpenAI

این سرمایه‌گذاری، کل حمایت Eightco از شرکتی که توسط سم آلتمن، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل آن رهبری می‌شود، را به ۹۰ میلیون دلار می‌رساند که ۳۰ درصد از کل خزانه‌داری این شرکت را تشکیل می‌دهد.

کوین اودانل، مدیرعامل Eightco، در بیانیه‌ای گفت: «ما معتقدیم سرمایه‌گذاری ما در OpenAI، فرصتی متحول‌کننده نه تنها برای ORBS، بلکه برای سهامداران ما نیز به شمار می‌رود.»

وی افزود: «دسترسی به شرکت‌های خصوصی با رشد بالا، از نظر تاریخی محدود به سرمایه‌گذاران نهادی بوده است و ما مفتخریم که به سرمایه‌گذاران خرد، امکان دسترسی معناداری به یکی از مهم‌ترین شرکت‌های هوش مصنوعی در جهان را ارائه می‌دهیم.»

سرمایه‌گذاری‌های اخیر

این سرمایه‌گذاری یک هفته پس از آن صورت می‌گیرد که این شرکت از تزریق ۱۲۵ میلیون دلاری سرمایه از شرکت خزانه‌داری اتریوم BitMine Immersion Technologies، شرکت مادر Kraken، Payward، و Ark Invest، شرکت سرمایه‌گذاری کتی وود، سرمایه‌گذار برجسته فناوری، خبر داد.

Eightco علاوه بر سرمایه‌گذاری خود، تام لی، رئیس BitMine را نیز به هیئت مدیره خود اضافه کرد. (سلب مسئولیت: لی یک سرمایه‌گذار فرشته در Myriad است، پلتفرم بازار پیش‌بینی که توسط شرکت مادر Decrypt، Dastan، اداره می‌شود.)

اودانل گفت: «این سرمایه‌گذاری، اعتقاد مستمر ما به تأثیر بلندمدت هوش مصنوعی را برجسته می‌کند و ORBS را در خط مقدم نوآوری قرار می‌دهد، زیرا این فناوری در حال تغییر شکل صنایع در سراسر جهان است.»

دارایی‌های دیگر

فراتر از سرمایه‌گذاری در OpenAI، این شرکت مالک ۱۱,۰۶۸ اتر به ارزش ۲۳.۶ میلیون دلار و همچنین ۷۶ میلیون دلار پول نقد و استیبل‌کوین است. بزرگترین موقعیت رمزنگاری آن در Worldcoin (WLD) است، توکن بومی پروژه بلاک‌چین اثبات انسانیت که توسط آلتمن هم‌بنیان‌گذاری شده است.

تا روز جمعه، Eightco دارای ۲۷۷,۲۲۲,۹۷۵ توکن WLD بود – تقریباً ۱۰ درصد از کل عرضه در گردش WLD – که حدود ۸۹.۲ میلیون دلار ارزش داشت.

سال گذشته، این شرکت ۲۵۰ میلیون دلار برای ایجاد یک خزانه‌داری دارایی دیجیتال با تمرکز بر Worldcoin جمع‌آوری کرد. پس از انتشار این خبر در سپتامبر، سهام این شرکت تا ۵۰۰۰ درصد افزایش یافت و طبق داده‌های Yahoo Finance به بالاترین حد ۵۲ هفته‌ای خود یعنی ۸۳.۱۲ دلار رسید.

در آن روز، سهام بیش از ۴ درصد کاهش یافت و با حدود ۰.۹۰ دلار معامله شد – که تقریباً ۹۳ درصد در شش ماه گذشته کاهش داشته است.

‏اقتصاددان و سرمایه‌گذار اتریوم، استنلی دراکن‌میلر، به جمع اظهارنظرها درباره آینده مالی دیجیتال پیوسته و پیش‌بینی کرده است که استیبل‌کوین‌ها می‌توانند طی چند سال آینده به نیروی غالب در سیستم‌های پرداخت جهانی تبدیل شوند. چشم‌انداز این سرمایه‌گذار کهنه‌کار، منعکس‌کننده تغییری گسترده‌تر در میان مؤسسات و فعالان بازار است که پول مبتنی بر بلاک‌چین را به‌عنوان زیرساخت مالی حیاتی می‌بینند.

چرا استیبل‌کوین‌ها می‌توانند جایگزین سیستم‌های پرداخت سنتی شوند

استنلی دراکن‌میلر، سرمایه‌گذار برجسته با سرمایه‌گذاری در اتریوم، به‌طور فزاینده‌ای موقعیت سرمایه‌گذاری خود را با چشم‌اندازش از آینده پرداخت‌ها هماهنگ می‌کند؛ آینده‌ای که تحت سلطه استیبل‌کوین‌ها و زیرساخت‌های بلاک‌چین است. طبق پست Etherealize در X، این سرمایه‌گذار کهنه‌کار به‌طور علنی اعلام کرده است که استیبل‌کوین‌ها می‌توانند کل سیستم پرداخت را طی ۱۰ تا ۱۵ سال آینده تقویت کنند. او همچنین به مزایای آشکار پول مبتنی بر بلاک‌چین، مانند کارایی بیشتر، تسویه سریع‌تر و هزینه‌های به‌مراتب کمتر اشاره کرد.

این دیدگاه در سرمایه‌گذاری او در اکوسیستم ETH منعکس شده است، جایی که دراکن‌میلر در میان حامیان اصلی BitMine (BMNR) قرار دارد، یک شرکت خزانه‌داری متمرکز بر اتریوم که ریاست آن را تام لی بر عهده دارد و طبق گزارش‌ها بیش از ۱۰ میلیارد دلار ETH در اختیار دارد. سایر حامیان برجسته شامل ARK Invest و بیل میلر هستند.

اظهارات دراکن‌میلر با اظهارات صعودی اخیر او در مورد استیبل‌کوین‌ها و پرداخت‌های بلاک‌چین همسو است. او بلاک‌چین و استفاده از استیبل‌کوین‌ها را به‌عنوان ابزارهای بسیار کاربردی برای سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و توکن‌های خود معرفی می‌کند، زیرا می‌توانند بهره‌وری مالی را به‌طور قابل‌توجهی بهبود بخشند.

اتریوم به‌عنوان یک لایه تسویه حساب خنثی برای مؤسسات

اعلامیه اخیر Cari بحث مهمی را در مورد آینده زیرساخت‌های بلاک‌چین سازمانی دوباره زنده کرده است که بخش عمده‌ای از بحث‌ها بر معماری متمرکز است. تحلیلگر الکس استدلال کرد که مشکل واقعی در مدل کسب‌وکار سیستم‌های اختصاصی در مقابل استانداردهای باز نهفته است.

دولت شبکه‌های اختصاصی مانند کانتون یا تمپو توسط یک گروه کوچک با وزن رأی‌دهی نامتناسب کنترل خواهد شد. آن‌ها بدون مجوز خواهند بود، اما شرکت‌کنندگان باید یک فرم گوگل را با معیارهای پذیرش مبهم ارسال کنند تا به آن بپیوندند. مشخص نیست چه کسی در این مورد تصمیم می‌گیرد، اما با گذشت زمان، تأثیرگذارترین شرکت‌کنندگان شرایط دسترسی و قیمت‌گذاری را تعیین خواهند کرد.

از دیدگاه یک بانک، این ساختار آشنا است زیرا پویایی‌های اولیه سیستم‌های قدیمی مانند SWIFT و Visa را منعکس می‌کند و مزایای ساختاری را قفل می‌کند درحالی‌که تازه‌واردان هزینه را جذب می‌کنند.

همان‌طور که الکس اشاره کرد، همه می‌خواهند قاتل بعدی SWIFT را بسازند، اما هیچ‌کس نمی‌خواهد به قاتل SWIFT دیگری بپیوندد؛ یک نظر معمولی از بانک‌ها.

اینجاست که اتریوم به‌عنوان تنها لایه تسویه حساب خنثی برجسته می‌شود، جایی که این پویایی نمی‌تواند برقرار شود، زیرا هیچ نهادی نمی‌تواند آن را تصاحب کند. شبکه ETH تنها مکانی است که در آن هر شرکت‌کننده‌ای می‌تواند به‌طور دائم اطمینان داشته باشد که هیچ ائتلاف آینده‌ای قوانین را علیه آن‌ها بازنویسی نخواهد کرد.

از منظر نظریه بازی، الکس نتیجه گرفت که ETH تنها تعادل پایدار به‌عنوان یک لایه تسویه حساب جهانی برای امور مالی سازمانی است که در درازمدت کار می‌کند.

‏بانک‌های سنتی گامی دیگر در جهت پذیرش کامل بیت‌کوین به عنوان یک دارایی برمی‌دارند. مورگان استنلی در حال ایجاد صندوق سرمایه‌گذاری بیت‌کوین خود است که مانند سهام یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) معمولی در بازار سهام معامله خواهد شد. برای راه‌اندازی این صندوق، این وام‌دهنده حدود یک میلیون دلار از پول خود را به عنوان سرمایه اولیه اختصاص می‌دهد.

اعتماد بیت‌کوین TradFi

مورگان استنلی اصلاحیه دیگری را برای فرم S-1/A برای صندوق اعتماد بیت‌کوین مورگان استنلی (MSBT) ثبت کرده است که نماد معاملاتی MSBT را در NYSE Arca تأیید می‌کند. این بانک نماد معاملاتی را در یک سند جدید به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده اعلام کرد و پیشنهاد صندوق بیت‌کوین خود را که اولین بار در ژانویه ارائه کرده بود، اصلاح کرد.

صندوق اعتماد بیت‌کوین مورگان استنلی اولین ETF بیت‌کوین نقدی خواهد بود که نه تنها توزیع می‌شود، بلکه مستقیماً توسط یک بانک بزرگ ایالات متحده صادر می‌شود. همچنین این اولین باری خواهد بود که سبد اولیه نقدی برای خرید بیت‌کوین نقدی قبل از شروع معاملات استفاده می‌شود. ما در مورد یک سبد اولیه 50000 سهمی و حدود یک میلیون دلار سرمایه اولیه صحبت می‌کنیم.

قرار است این صندوق بیت‌کوین را از طریق متولیان (Coinbase Custody و BNY Mellon تحت برنامه ETF گسترده‌تر) نگهداری کند، به طوری که دارایی‌ها عمدتاً در سردخانه ذخیره می‌شوند و سهام منعکس‌کننده بیت‌کوین اساسی است. پس از راه‌اندازی، سرمایه‌گذاران عادی (به‌ویژه مشتریان مورگان استنلی) می‌توانند MSBT را از طریق حساب‌های کارگزاری معمولی خود خریداری و بفروشند و بدون نیاز به خودحفظی یا مبادلات نقدی، در معرض قیمت بیت‌کوین قرار گیرند.

این صندوق همچنین از ایجاد/بازخرید نقدی و غیرنقدی پشتیبانی می‌کند و به شرکت‌کنندگان مجاز (APs) انعطاف‌پذیری می‌دهد، درست مانند ETFهای بیت‌کوین نقدی اصلی که در سال 2024 راه‌اندازی شدند.

ارزیابی ریسک و معاملات

با این حال، شایان ذکر است که متولیان تحت پوشش بیمه FDIC نیستند. این بدان معناست که اگر مشکلی پیش بیاید (هک، سرقت، شکست)، شما از حمایت دولتی که سپرده‌های بانکی ایالات متحده را تا مبلغ معینی محافظت می‌کند، برخوردار نیستید. علاوه بر این، بیمه از طریق سیاست‌های خصوصی انجام می‌شود و ETF همچنان با ریسک‌های بازار، نظارتی و عملیاتی مواجه است، به‌ویژه در یک حوزه شلوغ که تحت سلطه IBIT بلک‌راک و سایر پیشگامان است.

مورگان استنلی در حال حاضر صدها میلیون دلار در ETFهای بیت‌کوین موجود دارد و در حال ایجاد یک مجموعه رمزنگاری گسترده‌تر است (پرونده‌های اتریوم و سولانا، درخواست اعتماد بانکی برای حضانت، دسترسی مشاور به محصولات بیت‌کوین). یک محصول MSBT صادر شده توسط بانک می‌تواند قرار گرفتن در معرض بیت‌کوین را برای مشتریان مدیریت ثروت سنتی عادی کند، روایت “بیت‌کوین به عنوان یک دارایی استراتژیک” را تقویت کند و چرخه ETF نهادی را گسترش دهد.

جدول زمانی راه‌اندازی MSBT، سطح کارمزد و ورود اولیه، کاتالیزورهای اصلی احساسات خواهند بود. تقاضای زیاد می‌تواند پیشنهاد ساختاری ETF بیت‌کوین را تقویت کند، در حالی که یک شروع بی‌تفاوت نشان‌دهنده اشباع در معاملات ETF بیت‌کوین نقدی ایالات متحده خواهد بود.

در زمان نگارش این مقاله، بیت‌کوین با قیمت بالای 70 هزار دلار معامله می‌شود.

‏شورای جهانی طلا یک تغییر اساسی در بازی ایجاد کرده است. آن‌ها در حال راه‌اندازی یک سیستم جدید برای استانداردسازی طلای دیجیتال هستند. تحلیلگران معتقدند این اقدام سرانجام بازار ۵ میلیارد دلاری طلای توکنیزه شده را وارد جریان اصلی خواهد کرد.

در حال حاضر، نام‌هایی مانند تتر گلد و پکس گلد پیشرو هستند. اما این حرکت جدید “طلا به عنوان یک سرویس” یک تغییر بزرگ به سمت فناوری تنظیم‌شده است. این بدان معناست که بانک‌های بزرگ سرانجام به این مهمانی دعوت شده‌اند.

همکاری با گروه مشاوره بوستون

شورای جهانی طلا با همکاری گروه مشاوره بوستون، انبارهای طلای فیزیکی را مستقیماً به بلاک‌چین متصل می‌کند. مانع ورود برای بانک‌ها اساساً در حال از بین رفتن است. آماده باشید. با انتقال دارایی‌های قدیمی به ریل‌های دیجیتال، تقاضا برای فناوری با عملکرد بالا منفجر خواهد شد.

بازار در حال رشد

بازار دارایی‌های دنیای واقعی توکنیزه شده به ۲۷ میلیارد دلار رسیده است. توکن‌های طلا حدود ۵ میلیارد دلار از این مبلغ را تشکیل می‌دهند. اما شورای جهانی طلا فقط از حاشیه نظاره‌گر نیست. آن‌ها در حال ایجاد یک “لایه اعتماد” برای به چالش کشیدن رهبران فعلی ارزهای دیجیتال هستند.

تمرکز بر سرمایه‌گذاران بزرگ

این حرکت همه چیز در مورد مسائل خسته‌کننده‌ای است که سرمایه‌گذاران بزرگ دوست دارند. ما در مورد حسابرسی‌های بهتر و نگهداری بی‌عیب و نقص صحبت می‌کنیم. دیوید تیت، مدیر عامل شورای جهانی طلا، می‌گوید طلا باید تکامل یابد یا در معرض خطر تبدیل شدن به یک اثر باستانی قرار گیرد. او می‌خواهد اطمینان حاصل کند که طلا برای هزار سال آینده مرتبط باقی می‌ماند.

پیش‌بینی بازار

در حال حاضر، تتر گلد افزایش ۲ درصدی خوبی را تجربه می‌کند. مردم همچنین در مورد راه‌های جدید برای کسب بازده از طلای دیجیتال خود هیجان‌زده هستند. اگر این چارچوب جدید واقعاً پیوستن بانک‌ها را آسان کند، بازار می‌تواند تا سال آینده به ۱۰۰ میلیارد دلار برسد.

این یک مسابقه پرمخاطره است تا مشخص شود آیا “طلای قدیمی” واقعاً می‌تواند بر ریل‌های دیجیتال جدید مسلط شود یا خیر.

تأثیر احتمالی مجوز بانکی کامل ریپل

پس از بحث‌های «سال گیلبرتی»، مدیرعامل شرکت «تئوکریوم»، در مورد دارایی‌های عظیم این شرکت رمزنگاری و قیمت «ایکس‌آرپی»، تأثیر احتمالی دریافت مجوز بانکی کامل توسط ریپل، توجه زیادی را به خود جلب کرده است.

تحلیلگران در حال بررسی این موضوع هستند که اگر قیمت «ایکس‌آرپی» به پشتوانه تحول احتمالی ریپل از یک شرکت متمرکز بر رمزنگاری به یک بانک دارای مجوز برتر، به ۳ دلار برسد، چه معنایی خواهد داشت.

قیمت «ایکس‌آرپی» در صورت تبدیل شدن ریپل به یک بانک برتر

در یک پست اخیر در «ایکس»، یک مفسر بازار رمزنگاری اعلام کرد که ریپل در صورت دریافت مجوز بانکی کامل، می‌تواند به ۲۰ بانک برتر جهان از نظر سرمایه‌گذاری تبدیل شود. او یک مصاحبه ویدئویی با «پل بارون»، مدیرعامل «تئوکریوم» و مجری شبکه «پل بارون» منتشر کرد.

در این مصاحبه، گیلبرتی سناریویی را مطرح کرد که در آن ریپل می‌تواند با حفظ دارایی‌های فعلی «ایکس‌آرپی» خود، به یکی از بزرگترین بانک‌های جهان تبدیل شود. او تأکید کرد که اگر این شرکت رمزنگاری مجوز بانکی کامل را دریافت کند، ۴۰ میلیون «ایکس‌آرپی» که در حساب امانی نگهداری می‌شود، می‌تواند ارزش ترازنامه آن را به طور چشمگیری افزایش داده و موقعیت بازار آن را ارتقا دهد. با حفظ این توکن‌ها، ریپل می‌تواند به طور خودکار از آن‌ها به عنوان یک دارایی استراتژیک در یک محیط بانکی تنظیم‌شده استفاده کند.

گیلبرتی همچنین خاطرنشان کرد که اگر این شرکت رمزنگاری به یک بانک دارای مجوز تبدیل شود، می‌تواند قیمت «ایکس‌آرپی» را به ۳ دلار برساند و از آنجا، ریپل می‌تواند در بین ۲۰ بانک برتر جهان از نظر سرمایه‌گذاری قرار گیرد. این مصاحبه همچنین به بررسی مقیاس‌پذیری احتمالی در صورت رسیدن «ایکس‌آرپی» به «چندین برابر ۳ دلار» پرداخت. مدیرعامل «تئوکریوم» تأکید کرد که ارزش‌گذاری ریپل متناسب با قیمت این ارز رمزنگاری افزایش می‌یابد و به طور بالقوه آن را به عنوان بانک پیشرو جهان به صدر می‌رساند.

این مصاحبه همچنین به عملیات درون زنجیره‌ای و زیرساخت‌های مالی سنتی مانند صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) پرداخت. وقتی بارون از سال پرسید که آیا ETFهای اهرمی می‌توانند در زنجیره قرار گیرند، سال با اطمینان پاسخ داد بله، و خاطرنشان کرد که همه ابزارهای مالی در نهایت در زنجیره عمل خواهند کرد. پاسخ او حاکی از آینده‌ای است که در آن امور مالی سنتی می‌تواند به طور کامل با دارایی‌های دیجیتال و فناوری بلاک‌چین ادغام شود.

به‌روزرسانی وضعیت مجوز بانکی ریپل

ریپل به پیشرفت در مسیرهای نظارتی که به آن اجازه می‌دهد با اختیاراتی شبیه به بانک در ایالات متحده فعالیت کند، ادامه داده است. این شرکت رمزنگاری قبلاً از دفتر سرپرست ارز ایالات متحده (OCC) تأییدیه اولیه مشروط برای منشور بانک اعتمادی ملی دریافت کرده بود.

این تأییدیه، ریپل را در کنار تعداد معدودی از شرکت‌های رمزنگاری دیگر قرار می‌دهد که گام‌هایی را برای تبدیل شدن به بانک‌های تنظیم‌شده تحت قوانین ایالات متحده برداشته‌اند. در حالی که هنوز تأییدیه کامل اعطا نشده است، ریپل به توسعه مسیرهای پرداخت خود از طریق اکتساب‌ها، مشارکت‌ها و بازخرید سهام ادامه می‌دهد.

در همین حال، «ایکس‌آرپی»، توکن اصلی پشتیبانی‌شده توسط ریپل، در حال حاضر با قیمت ۱.۴۳ دلار معامله می‌شود، پس از افزایش ۱۴ درصدی در این هفته به ۱.۶ دلار. اگرچه بیشتر سود خود را از دست داده است، اما تحلیلگران همچنان چشم‌انداز صعودی را برای این ارز رمزنگاری حفظ کرده‌اند.

‏شرکت اورنورث هولدینگز، که قصد دارد بزرگترین خزانه‌داری عمومی ارز دیجیتال XRP را داشته باشد، انتظار دارد با حداقل ۴۷۳ میلیون XRP به ارزش حدود ۶۸۵ میلیون دلار راه‌اندازی شود. این خبر بر اساس اظهارات ثبت‌نام S-4 این شرکت در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در روز چهارشنبه منتشر شده است.

این شرکت که کمک‌های قابل توجهی از ریپل، شرکت پرداخت‌کننده‌ای که بر اساس این دارایی رمزنگاری شده ساخته شده است، دریافت کرده، بیش از یک میلیارد دلار برای جمع‌آوری این توکن جمع‌آوری کرده است.

آشیش بیرلا، بنیانگذار و مدیرعامل اورنورث، در بیانیه‌ای گفت: «ما معتقدیم که امور مالی جهانی وارد عصر جدیدی می‌شود که در آن دارایی‌های دیجیتال نقش بزرگتری در نحوه نگهداری، مدیریت و استقرار سرمایه ایفا می‌کنند. تمرکز ما بر ترکیب انضباط بازار عمومی با زیرساخت‌های مالی مبتنی بر بلاک‌چین XRP است تا به شکل‌دهی یک سیستم مالی جهانی شفاف‌تر، کارآمدتر و متصل‌تر کمک کنیم.»

راه‌اندازی از طریق ادغام

این شرکت که در ابتدا در ماه اکتبر اعلام شد، قصد دارد از طریق یک ترکیب تجاری بین اورنورث و آرمادا اکوزیشن کورپ. II، یک شرکت اکتساب با هدف ویژه (SPAC) که توسط آرینگتون کپیتال حمایت می‌شود و در نزدک با نماد XRPN معامله می‌شود، فهرست عمومی شود.

بر اساس اظهارات S-4، دارایی‌های XRP این شرکت که حدود ۳۲۴ میلیون دلار کمتر از یک میلیارد دلار جمع‌آوری شده ارزش دارد، از طریق توافق‌نامه‌های مختلفی به دست آمده است.

منابع XRP

بزرگترین بخش، حدود ۲۱۱ میلیون XRP، توسط اسپانسر، آرینگتون کپیتال، طبق یک توافق‌نامه اشتراک تامین مالی پیشرفته، اهدا می‌شود. انتظار می‌رود نزدیک به ۱۲۷ میلیون XRP توسط ریپل پس از تکمیل ترکیب تجاری اهدا شود، در حالی که حدود ۸۴ میلیون توکن XRP دیگر با میانگین قیمت ۲.۵۳ دلار با استفاده از ۲۱۴ میلیون دلار تامین مالی پیشرفته خریداری شده است.

ارزش این دارایی خریداری شده اکنون تقریباً به نصف کاهش یافته و با توجه به اینکه XRP اخیراً با قیمت ۱.۴۵ دلار معامله شده، حدود ۱۲۲ میلیون دلار ارزش دارد.

با این وجود، این شرکت خاطرنشان می‌کند که معتقد است شرکت عمومی «ارزش ورودی جذابی» را برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال قرار گرفتن در معرض XRP هستند، فراهم می‌کند.

در این اظهارنامه آمده است: «هیئت مدیره SPAC معتقد است که [اورنورث] یک ارزش ورودی جذاب (محاسبه شده به عنوان ضریبی از NAV) را برای XRP فراهم می‌کند.»

برنامه‌های آینده

در حالی که ثبت‌نام این شرکت هنوز در انتظار بررسی SEC است و تکمیل تجارت منوط به تایید سهامداران است، این شرکت قصد دارد خزانه‌داری XRP خود را به طور فعال مدیریت کند.

چهار رکن اصلی کسب‌وکار آن شامل جمع‌آوری XRP، مدیریت فعال دارایی، کسب بازده با استفاده از آن در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و بررسی فرصت‌های توسعه بین‌المللی با تمرکز اولیه بر ژاپن و کره جنوبی است.

در S-4 آمده است: «استراتژی اصلی ما با تلاش‌هایمان برای به دست آوردن، نگهداری و مدیریت فعال یک خزانه‌داری متمرکز بر XRP آغاز می‌شود.»

وضعیت بازار

XRP در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۰.۴ درصد کاهش یافته و اخیراً ۶۰ درصد از بالاترین رکورد خود در ماه ژوئیه به میزان ۳.۶۵ دلار فاصله دارد. در اوایل این هفته، این توکن از BNB پیشی گرفت و به چهارمین دارایی رمزنگاری باارزش از نظر ارزش بازار تبدیل شد.

نماینده‌ای از اورنورث بلافاصله به درخواست دکریپت برای اظهارنظر پاسخ نداد.

‏شرکت بزرگ بانکداری سرمایه‌گذاری مورگان استنلی، درخواست خود برای صندوق قابل معامله بیت‌کوین (ETF) را به‌روزرسانی کرده و فیدلیتی را به‌عنوان متولی اضافه کرده است. این شرکت همچنین اعلام کرد که این صندوق پس از راه‌اندازی، با نماد MSBT در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE Arca) فهرست خواهد شد.

معافیت از کارمزد

مورگان استنلی روز چهارشنبه در اصلاحیه فرم S-1 خود به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) اعلام کرد که صندوق بیت‌کوین مورگان استنلی به سرمایه‌گذاران، معافیت از کارمزد را برای شش ماه اول و تا سقف 5 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری ارائه خواهد داد.

سابقه درخواست

این شرکت در ماه ژانویه، صندوق بیت‌کوین خود را همزمان با صندوق سولانای مورگان استنلی ثبت کرد. بر اساس اسناد SEC، به نظر می‌رسد که صندوق بیت‌کوین زودتر از همتای سولانای خود فهرست شود. پرونده سولانا از زمان ثبت اولیه S-1 تاکنون به‌روزرسانی نشده است.

در آن زمان، این بانک هر دو صندوق را به‌عنوان ابزارهای سرمایه‌گذاری غیرفعال توصیف کرد که به دنبال ردیابی عملکرد قیمت ارزهای دیجیتال مربوطه هستند. اسناد اولیه هنوز متولیان، طرف‌های مقابل رمزنگاری یا ساختارهای کارمزد را مشخص نکرده بودند که این امر برای ثبت S-1 معمول است و معمولاً قبل از فهرست شدن صندوق اصلاح می‌شود.

اضافه شدن متولی جدید

در اوایل ماه جاری، مورگان استنلی اعلام کرد که بانک نیویورک ملون و شرکت اعتماد کاستودی کوین‌بیس، متولی دارایی‌های این صندوق خواهند بود و فیدلیتی نیز به فهرست متولیان اضافه شده است.

گسترش فعالیت‌های رمزنگاری

این به‌روزرسانی درخواست، در حالی صورت می‌گیرد که مورگان استنلی نشانه‌هایی از گسترش فعالیت‌های خود در حوزه رمزنگاری را نشان داده است.

در ماه فوریه، ایمی اولدنبورگ، رئیس جدید استراتژی دارایی‌های دیجیتال این بانک، اعلام کرد که این شرکت قصد دارد خدمات اختصاصی نگهداری و معامله بیت‌کوین را به‌صورت داخلی ایجاد کند و خدمات بازدهی و وام‌دهی نیز در حال بررسی است.

وی در یک کنفرانس بیت‌کوین در لاس وگاس گفت: «ما واقعاً باید این را به‌صورت داخلی بسازیم. ما نمی‌توانیم صرفاً فناوری را برای انجام این کار اجاره کنیم.»

مورگان استنلی که تقریباً 9 تریلیون دلار دارایی مشتریان را مدیریت می‌کند، در سپتامبر گذشته تأیید کرد که معاملات بیت‌کوین، اتریوم و سولانا را از طریق برنامه E*Trade خود ارائه خواهد داد.

این بانک همچنین در ماه ژانویه، یک روز پس از ثبت نام بیت‌کوین و سولانا، برای افزودن یک ETF اتریوم به مجموعه رمزنگاری برنامه‌ریزی‌شده خود درخواست داد. این پرونده نیز از زمان ثبت اولیه تاکنون به‌روزرسانی نشده است.