‏خطر داغ می‌شود: موج عظیم تصفیه رمزارزها، معامله‌گران را یک‌شبه کوبید.

‏افزایش شدید نقدینگی ارزهای دیجیتال، پیامی قوی‌تر از نحوه استفاده برخی معامله‌گران از اهرم‌های بیشتر در ماه‌های اخیر را مخابره می‌کند.

افزایش نقدینگی

بر اساس گزارش جدیدی از Glassnode و Fasanara، میانگین حذف روزانه معاملات لانگ از حدود ۲۸ میلیون دلار در دوره قبل به حدود ۶۸ میلیون دلار و معاملات شورت از ۱۵ میلیون دلار به ۴۵ میلیون دلار در چرخه فعلی رسیده است. این تغییر باعث شده است که فروش‌های ناگهانی بسیار شدیدتر شوند.

شوک اولیه جمعه سیاه

گزارش‌ها نشان می‌دهد که ۱۰ اکتبر (۱۹ مهر) بارزترین نشانه این تغییر بود. در آن روز، بیش از ۶۴۰ میلیون دلار در ساعت از موقعیت‌های لانگ نقد شد، زیرا بیت‌کوین از ۱۲۱ هزار دلار به ۱۰۲ هزار دلار سقوط کرد. حجم معاملات باز در کمتر از ۱۲ ساعت حدود ۲۲ درصد کاهش یافت و از نزدیک به ۵۰ میلیارد دلار به ۳۹ میلیارد دلار رسید. معامله‌گران این حرکت را به سرعت احساس کردند. Glassnode این رویداد را یکی از شدیدترین رویدادهای اهرم‌زدایی در تاریخ بیت‌کوین نامید.

فعالیت آتیه‌ها به رکوردهای جدید رسید

بازارهای آتیه‌ها گسترش یافته‌اند. حجم معاملات باز به رکورد ۶۸ میلیارد دلار رسید و گردش مالی روزانه آتیه‌ها در اواسط اکتبر (اواخر مهر) به بیش از ۶۹ میلیارد دلار رسید. قراردادهای دائمی اکنون بیش از ۹۰ درصد از این فعالیت را تشکیل می‌دهند که ریسک را در ابزارهایی که به طور مداوم بازنشانی می‌شوند، متمرکز می‌کند. افزایش میانگین حذف روزانه معاملات آتیه به ۶۸ میلیون دلار لانگ و ۴۵ میلیون دلار شورت، هزینه‌های ناشی از نوسانات بزرگ را نشان می‌دهد.

دو برابر شدن معاملات نقدی

بر اساس گزارش‌ها، معاملات نقدی نیز فعال‌تر شده است. حجم معاملات نقدی بیت‌کوین به محدوده ۸ تا ۲۲ میلیارد دلار در روز رسیده است که تقریباً دو برابر چرخه قبلی است. در طول سقوط ۱۰ اکتبر (۱۹ مهر)، حجم معاملات ساعتی به ۷.۳ میلیارد دلار رسید، و بسیاری از معامله‌گران به جای فرار از بازار، برای خرید در کف قیمت وارد عمل شدند. این جریان به تغییر محل کشف قیمت کمک کرده است.

جریان سرمایه و سهم بازار

ورود ماهانه سرمایه به بیت‌کوین از ۴۰ میلیارد دلار تا ۱۹۰ میلیارد دلار متغیر بوده است که باعث افزایش سرمایه بازار محقق شده به رکورد ۱.۱ تریلیون دلار شده است. از پایین‌ترین سطح در نوامبر ۲۰۲۲ (آبان ۱۴۰۱) حدود ۷۳۰ میلیارد دلار وارد شبکه شده است که بیشتر از مجموع تمام چرخه‌های قبلی است. در نتیجه، سهم بیت‌کوین از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال بر اساس آمار این گزارش از ۳۸ درصد در اواخر سال ۲۰۲۲ به ۵۸ درصد در حال حاضر افزایش یافته است.

بیت‌کوین به عنوان یک مسیر تسویه حساب

در همین حال، یک آمار قابل توجه دیگر وجود دارد: در ۹۰ روز گذشته، شبکه بیت‌کوین تقریباً ۷ تریلیون دلار تراکنش را پردازش کرده است. این حجم از آنچه که شبکه‌های کارت اعتباری بزرگ در همین بازه زمانی انجام داده‌اند، بیشتر بوده است. این موضوع به عنوان دلیلی برای این است که برخی از شرکت‌کنندگان بیت‌کوین را نه تنها به عنوان یک ذخیره ارزش، بلکه به عنوان یک مسیر تسویه حساب فزاینده مهم می‌دانند، ذکر شده است.

عملکرد قیمت بیت‌کوین

در زمان نگارش این مقاله، بیت‌کوین با قیمت ۹۳۱۶۵ دلار معامله می‌شد که ۶.۵ درصد در روز و تقریباً ۷ درصد در بازه زمانی هفتگی افزایش داشته است.