‏هک ۲۹۳ میلیون دلاری، ۸ میلیارد دلار از ارزش کل قفل‌شده‌ی آوه را از بین برد: آیا پروتکل دیفای در بحران است؟

ریزش شدید ارز دیجیتال Aave

ارز دیجیتال Aave در حال خونریزی است.

این غول وام‌دهی غیرمتمرکز (DeFi) طی هفت روز نزدیک به 21 درصد از ارزش خود را از دست داده است، و AAVE پس از آخر هفته‌ای که نشان داد سرایت در پروتکل‌های DeFi به هم پیوسته چقدر سریع اتفاق می‌افتد، در حدود 90 تا 91 دلار معامله می‌شود.

حجم معاملات در 24 ساعت 50.20 درصد افزایش یافته و به 539.45 میلیون دلار رسیده است، اما این حجم، حجم ناشی از وحشت است، نه انباشت. اینکه آیا این فروش یک فرصت خرید را نشان می‌دهد یا آغاز یک روند نزولی عمیق‌تر، کاملاً به اتفاقاتی که در ادامه برای اطمینان از پروتکل رخ می‌دهد، بستگی دارد.

حادثه‌ای که باعث این سقوط شد، از روز شنبه آغاز شد، زمانی که هکرها 116500 توکن rsETH به ارزش تقریبی 293 میلیون دلار را از پل Kelp DAO که با فناوری LayerZero کار می‌کند، تخلیه کردند.

وجوه سرقت شده به عنوان وثیقه در Aave v3 برای وام گرفتن اتر بسته‌بندی شده، قرار داده شد و حدود 195 میلیون دلار بدهی بد در پروتکل باقی ماند.

پلتفرم تحلیل رمزنگاری Lookonchain بزرگترین برداشت‌ها را شناسایی کرد: MEXC 431 میلیون دلار و Abraxas Capital 392 میلیون دلار برداشت کردند.

کل ارزش قفل شده Aave از 26.4 میلیارد دلار به 17.94 میلیارد دلار سقوط کرد و آن را از رتبه برتر پروتکل DeFi که در آخر هفته در اختیار داشت، محروم کرد. Curve Finance، Ethena و بیت‌کوین بسته‌بندی شده BitGo همگی استفاده از پل LayerZero را به عنوان یک اقدام احتیاطی متوقف کردند.

محیط کلان گسترده‌تر برای ارزهای دیجیتال از قبل شکننده بود. اکنون AAVE با یک بحران اعتباری خاص پروتکل مواجه است که بر فشار سراسری بازار افزوده شده است – ترکیبی که به ندرت به سرعت حل می‌شود.

وضعیت فعلی AAVE

پاسخ صادقانه: آسان نیست. AAVE در نزدیکی 91 دلار در صرافی‌های بزرگ قرار دارد، که در 24 ساعت حدود 6 درصد و در طول هفته بیش از 20 درصد کاهش یافته است، که انحرافی قابل توجه از عملکرد نسبتاً ملایم -0.50 درصدی بازار گسترده‌تر در هفت روز گذشته است.

بالاترین قیمت تاریخ 661.69 دلار از این فاصله (افت 54 درصدی در سطوح فعلی) کاملاً متفاوت به نظر می‌رسد.

افزایش حجم معاملات همزمان با کاهش قیمت، یک سیگنال توزیع کلاسیک است. این نشان می‌دهد که فروشندگان به جای اینکه خریداران با اطمینان از افت قیمت استفاده کنند، در حال یافتن نقدینگی در هر جهشی هستند.

منطقه 90 تا 92 دلار به عنوان حمایت فوری عمل می‌کند. شکست واضح زیر 89 دلار، که ارز دیجیتال AAVE در طول وحشت اولیه به طور خلاصه به آن رسید، در را به سمت محدوده 78 تا 80 دلار باز می‌کند، جایی که تقاضای ساختاری آخرین بار محقق شد.

با این حال، به طور واقع‌بینانه‌تر، معمولاً زمان می‌برد تا پس از چیزی شبیه به این، اعتماد دوباره ایجاد شود، بنابراین قیمت احتمالاً بین 88 تا 100 دلار باقی می‌ماند در حالی که بازار آسیب را پردازش می‌کند و واکنش کاربران را تماشا می‌کند، که هرگونه بهبودی را کند و محدود نگه می‌دارد.

خطر واقعی این است که اگر سرمایه همچنان خارج شود، زیرا اگر TVL به زیر 15 میلیارد دلار برسد و برداشت‌ها ادامه یابد، این فشار مستقیماً در قیمت نشان داده می‌شود و به محض شکست 85 دلار، ساختار به سرعت تضعیف می‌شود و در را به سمت 70 دلار باز می‌کند.

چشم‌انداز آینده

مشاهده اینکه یک شرکت معتبر DeFi در یک آخر هفته 8 میلیارد دلار از TVL خود را از دست می‌دهد، یک سوال منطقی را مطرح می‌کند: وقتی خطر پروتکل می‌تواند سود را به این سرعت از بین ببرد، پول هوشمند به کجا برای صعود نامتقارن می‌رود؟ پاسخ، به طور فزاینده‌ای، پیش‌فروش‌های اولیه است، جایی که ارزش بازار میکروسکوپی است و خطر سوء استفاده از یک پروتکل وام‌دهی 26 میلیارد دلاری به سادگی اعمال نمی‌شود.

Maxi Doge ($MAXI) یکی از ورودی‌های غیرمتعارف‌تر در چرخه پیش‌فروش فعلی است – یک توکن میم که بر روی اتریوم ساخته شده و از طریق آنچه که آن را “فرهنگ پادشاه اهرم” می‌نامد، به شدت به ذهنیت معاملات اهرمی 1000 برابری تکیه دارد.

این پروژه 4745091.23 دلار با قیمت پیش‌فروش فعلی 0.0002814 دلار جمع‌آوری کرده است، با APY سهام‌گذاری پویا که برای شرکت‌کنندگان در دسترس است.

ویژگی‌ها شامل مسابقات معاملاتی فقط برای دارندگان با جوایز جدول امتیازات و یک خزانه Maxi Fund است که به نقدینگی و مشارکت‌ها اختصاص داده شده است.

برندسازی gym-bro عمدی است، بازاریابی میم ویروسی قبلاً بازدهی بالایی را در این چرخه به همراه داشته است (Dogecoin، Shiba Inu و فرزندان آنها همگی از جایی شروع شدند).

خطر واقعی است: توکن‌های میم، ابزارهای با نوسانات بالا و نرخ شکست بالا هستند. DYOR در اینجا اختیاری نیست. برای کسانی که اشتیاق به ریسک دارند که برای قرار گرفتن در معرض اولیه مناسب است، قبل از بسته شدن پنجره پیش‌فروش، Maxi Doge را بررسی کنید.