مورگان استنلی و ریسک XRP در نزدیکی ۱ دلار

ریزش ۱۰ درصدی XRP در هفته گذشته؛ سرمایه‌گذاری نهادی همچنان پابرجا است

ارز دیجیتال XRP در هفته گذشته بیش از ۱۰ درصد از ارزش خود را از دست داده و همچنان در تلاش برای عبور از سطح ۱ دلار است. این فشار نزولی باعث شده تا زیان سالانه این دارایی دیجیتال به نزدیک ۷۰ درصد برسد. با این حال، به نظر می‌رسد مشارکت نهادی در این بازار همچنان قوی است، زیرا چندین شرکت همچنان از محصولات قابل معامله در بورس (ETP) برای سرمایه‌گذاری در XRP استفاده می‌کنند.

افشای سرمایه‌گذاری مورگان استنلی در XRP

بانک مورگان استنلی در گزارش فصلی خود در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۶، میزان سرمایه‌گذاری خود در XRP را فاش کرده است. این غول وال استریت، موقعیت‌های خود را از طریق سه صندوق قابل معامله در بورس مرتبط با XRP شامل Franklin، REX-Osprey و Bitwise ETF حفظ کرده است. بیشترین میزان سرمایه‌گذاری این بانک در صندوق Franklin با ۶,۷۱۵ سهم بوده است. همچنین، این گزارش نشان می‌دهد که ۲۵۵ سهم از ETF REX-Osprey و ۶۷ سهم از ETF Bitwise نیز در اختیار این بانک قرار دارد.

گزارش ۱3F همچنین نشان‌دهنده موقعیت بزرگتری در Armada Acquisition Corp II، شریک SPAC شرکت Evernorth Holdings که مورد حمایت ریپل است، می‌باشد.

حضور سایر شرکت‌های سرمایه‌گذاری در ETPهای XRP

چندین شرکت سرمایه‌گذاری دیگر نیز از طریق محصولات قابل معامله در بورس، در توکن XRP سرمایه‌گذاری کرده‌اند. به عنوان مثال، Wolverine Asset Management با ۱۹۹,۹۱۲ سهم در Bitwise XRP ETF، و Gallacher Capital Management با ۸۶,۷۴۴ سهم در XRP ETF شرکت Canary حضور دارند. همچنین، Main Street Group با ۵,۲۶۱ سهم در همین صندوق سرمایه‌گذاری کرده است.

در همین حال، Moisand Fitzgerald Tamayo با ۹۶۴ سهم در Franklin XRP ETF و National Bank of Canada با ۳,۸۴۸ سهم در Bitwise’s XRP ETF، از دیگر سرمایه‌گذاران این حوزه هستند.

وضعیت نامطلوب بازار گسترده‌تر XRP

با این حال، تصویر کلی در مورد فعالیت بازار گسترده‌تر XRP چندان امیدوارکننده نیست. بر اساس گزارش CryptoPotato، نسبت خریدار به فروشنده (Taker Buy/Sell Ratio) در حدود ۰.۸۶ قرار دارد که پایین‌ترین سطح از ماه می سال گذشته تاکنون محسوب می‌شود. این نسبت در بیشتر دوره‌های اخیر زیر ۱ بوده است، که نشان‌دهنده فعال‌تر بودن فروشندگان نسبت به خریداران در بازار مشتقات است.

حرکت‌های کوتاه‌مدتی به بالای سطح ۱ رخ داده است، اما خریداران هنوز نتوانسته‌اند تغییر قابل توجهی در روند بازار ایجاد کنند. بازگشت به بالای این سطح می‌تواند نشانه بهتری برای XRP باشد، به خصوص اگر با حجم معاملات و روند قیمتی قوی‌تری همراه شود.

در حال حاضر، به نظر می‌رسد معامله‌گران مشتقات بیشتر به سمت فروش تمایل دارند. همچنین، حجم معاملات باز در قراردادهای آتی (Futures open interest) همچنان بالا و در حدود ۴۳۵.۱ میلیون واحد است که بالاتر از میانگین ۳۰ روزه ۴۰۳.۶ میلیون واحدی قرار دارد. با امتیاز Z-score +۱.۲۰، این نشان می‌دهد که “اهرم همچنان بالاست”. در نتیجه، در صورت ریزش بیشتر قیمت، این توکن در معرض خطر “آبشاری از ликвиیشن‌ها” قرار دارد.

چشم‌انداز بازیابی و سطوح کلیدی

با این حال، ضعف فعلی می‌تواند زمینه‌ساز یک بازیابی بالقوه در آینده باشد. تحلیلگران ChartNerd، سطح ۱.۲۴ دلار را به عنوان یک سطح مهم برای بازپس‌گیری معرفی کرده‌اند. اگر این دارایی نتواند این سطح را بازپس گیرد، تحلیلگر محدوده ۰.۹۰ تا ۰.۷۰ دلار را به عنوان منطقه‌ای احتمالی برای انباشت (Accumulation) در نظر گرفته است.

ChartNerd همچنین انتظار دارد که تست مجدد میانگین متحرک نمایی ۴۰ روزه (40 EMA) به XRP در شکل‌گیری یک پایه قوی‌تر کمک کند. این تحلیلگر معتقد است که تنظیمات مشابهی در سال‌های ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴ رخ داده است.