هک بایننس: چرا بیت‌کوین سقوط ۲۰۱۸ را تکرار نکرد؟

بیت‌کوین حدود ۴ درصد سقوط کرد، یک روز پس از بزرگترین هک تاریخ ارزهای دیجیتال. در مارس ۲۰۱۸، یک حمله ناموفق به همین صرافی، قیمت آن را در عرض چند دقیقه نزدیک به ۱۱ درصد کاهش داد و بایننس در آن زمان اعلام کرد که هیچ وجهی به سرقت نرفته است.

بایننس حمله روز گذشته را تأیید کرده است و شرکت‌های Chainalysis و TRM Labs میزان سرقت را حدود ۶.۴ میلیارد دلار تخمین زده‌اند که بیش از چهار برابر رکورد قبلی هک، یعنی سرقت ۱.۵ میلیارد دلاری از Bybit در فوریه ۲۰۲۵ است. بیت‌کوین روز جمعه به حدود ۷۶,۴۰۰ دلار سقوط کرد، که حدود ۶ درصد کمتر از قیمتی است که پس از تصمیم فدرال رزرو در روز چهارشنبه معامله می‌شد.

بیش از ۱.۳ میلیارد دلار در شرط‌بندی‌های اهرمی (leveraged bets) لیکویید شد، به این معنی که معاملاتی که با پول قرض گرفته شده انجام شده بودند و صرافی‌ها در صورت حرکت قیمت برخلاف جهت آن‌ها، به طور خودکار آن‌ها را می‌بندند. با این حال، بیت‌کوین با در نظر گرفتن همه جوانب، نسبتاً باثبات مانده است.

حادثه سال ۲۰۱۸ یک تلاش برای فیشینگ و سرقت بود: مهاجمان حساب‌ها را در اختیار گرفتند، کلیدهای API (اعتباراتی که به ربات‌های معاملاتی اجازه می‌دهد از طرف یک حساب عمل کنند) ایجاد کردند و از آن‌ها برای پمپاژ سکه ناشناخته Viacoin استفاده کردند، در حالی که ۳۱ حساب که از قبل سکه را واریز کرده بودند، آن را فروختند. بیت‌کوین از ۱۰,۷۴۰ دلار به ۹,۶۹۰ دلار در عرض چند دقیقه سقوط کرد و تا ۵ آوریل به حدود ۶,۶۰۰ دلار ادامه داد، اگرچه بازار پس از رسیدن به اوج نزدیک به ۲۰,۰۰۰ دلار در دسامبر ۲۰۱۷، در حال حاضر در یک روند نزولی قرار داشت.

برای درک وضعیت، کل بازار ارزهای دیجیتال در مارس ۲۰۱۸ ارزشی کمی بیش از ۴۰۰ میلیارد دلار داشت و اکنون ارزشی حدود ۲.۶ تریلیون دلار دارد.

یکی از دلایل اصلی این امر، و اینکه چرا وحشت دیگر بازارهای را به همان شیوه تحت تأثیر قرار نمی‌دهد، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده است. صندوق‌هایی مانند iShares Bitcoin Trust از BlackRock به افراد اجازه می‌دهند تا از طریق یک حساب کارگزاری معمولی بیت‌کوین خریداری کنند و اکنون حدود ۱.۳ میلیون بیت‌کوین را در اختیار دارند که حدود ۶ درصد از عرضه کل است.

سهامداران این صندوق‌ها کوین‌ها را در بایننس نگهداری نمی‌کنند و صندوق‌های ثروت ملی مانند مبادله و شورای سرمایه‌گذاری ابوظبی در حال خرید هستند. طبق داده‌های Farside Investors، تنها صندوق BlackRock در روز چهارشنبه ۱۳۶ میلیون دلار جذب کرده است.

این صندوق‌ها تمایل به فروش وحشت‌زده و آسان ندارند و این وجوه برای مدت طولانی قفل می‌مانند.

سرقت در ساعت ۴:۰۵ بعد از ظهر به وقت شرقی روز پنجشنبه، پس از بسته شدن بازارهای ایالات متحده آغاز شد، بنابراین ورود اولیه ۱۷ میلیون دلاری ETF در روز پنجشنبه قبل از آن بود و ارقام ورود روز جمعه اولین نشانه واقعی از این است که آیا دارندگان این صندوق‌ها در حال فروش هستند یا خیر.

مهاجم هنوز بیش از ۴۲۰,۰۰۰ اتریوم و ۱۸,۲۷۰ بیت‌کوین، حدود ۲.۴ میلیارد دلار را در اختیار دارد که هیچ صادرکننده استیبل‌کوین نمی‌تواند آن را مسدود کند. این مقدار شامل سایر توکن‌ها نمی‌شود که می‌تواند دارایی‌ها را به بیش از ۳ میلیارد دلار افزایش دهد.

شرکت‌های TRM و Chainalysis این حمله را به گروه کره‌شمالی پشت حمله Bybit نسبت می‌دهند که پس از آن سرقت، حدود ۸۴ درصد از اتریوم سرقت شده را از طریق Thorchain، یک شبکه مبادله بین زنجیره‌ای، به بیت‌کوین تبدیل کرد.

بایننس اعلام کرده است که بیش از ۶.۳۴ میلیارد دلار از وجوه شرکت را برای پوشش تمام خسارات کنار گذاشته است و در حال خرید توکن‌های گمشده در بازار آزاد و خارج از بورس (OTC)، به معنای معاملات خصوصی خارج از صرافی است. حدود ۳ میلیارد دلار مسدود شده است، واریزها به طور عادی در حال انجام است و برداشت‌ها قرار است ظرف ۴۵ ساعت از سر گرفته شوند.

احساسات بازار قبل از سرقت در حال حاضر ضعیف بود و بیشتر نیز لغزید: شاخص ترس و طمع CoinMarketCap، که معیاری از ۰ تا ۱۰۰ برای سنجش وضعیت روحی بازار است، از ۴۳ به ۳۶ واحد کاهش یافت (اکنون در قلمرو “ترس” قرار دارد، پس از اینکه روز گذشته “خنثی” بود)، و بیت‌کوین حدود ۳۸ درصد کمتر از رکورد ۱۲۶,۰۸۰ دلاری خود معامله می‌شود. در سال ۲۰۱۸، بازار در زمان وقوع حادثه با ۱۲ امتیاز در مقیاس، به خوبی در قلمرو “ترس شدید” قرار داشت. معامله‌گران از قبل در حالت وحشت بودند و این حمله تنها وضعیت ناخوشایند موجود را بدتر کرد.

داده‌های Glassnode نشان می‌دهد که دارندگان بلندمدت در حدود ۴ میلیون سکه که بین ۸۵,۰۰۰ تا ۱۱۸,۰۰۰ دلار خریداری شده‌اند، ضررده هستند و تحلیلگر HashKey، تیم سان، قبل از هک گفته بود که مشکل بازار “فروش وحشت‌زده نیست، بلکه عدم علاقه کافی به خرید جدید است.”

بنابراین، با در نظر گرفتن همه این موارد، آنچه در نهایت مشخص می‌شود این است: یک بازار خوش‌بینانه‌تر، نقدینگی بسیار بیشتر، سرمایه‌گذاران فعال بلندمدت، چارچوب نظارتی شفاف‌تر، احساس امنیت به لطف آن شفافیت نظارتی، اقدام سریع ارائه‌دهندگان استیبل‌کوین، و روند قیمت در حال بهبود، همگی در حفظ امنیت بیت‌کوین در برابر وحشت جهانی علی‌رغم هک رکوردشکن نقش داشته‌اند.