روند صعودی بیت‌کوین آرام گرفت، اما تقاطع طلایی در راه است

روز سختی برای سرمایه‌گذاران دارایی‌های پرریسک بود. شاخص S&P 500 با ۰.۵۹ درصد کاهش، نزدک با نزدیک به ۱ درصد افت و بیت‌کوین با پس دادن بخشی از سود اخیر خود مواجه شدند، زیرا شاخص قیمت تولیدکننده ماه اوت بالاتر از حد انتظار اعلام شد و ترس از احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به جای کاهش آن را زنده کرد.

به طور کلی، تقریباً ۸۵ درصد از کل دارایی‌های رمزارزی در میان ۱۰۰ دارایی برتر از نظر ارزش بازار، در ۲۴ ساعت گذشته با افت مواجه شده‌اند. افزایش قیمت نفت به بالای ۱۰۰ دلار در هر بشکه در بحبوحه تنش‌های مداوم آمریکا و ایران نیز به معادله تورم کمکی نمی‌کند. بازده اوراق قرضه خزانه‌داری در پی این اخبار به بالاترین حد خود در چند سال اخیر رسید و هر چیزی را که اوراق قرضه خزانه‌داری نباشد، تحت فشار قرار داد.

با توجه به گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده در روز جمعه و جلسه ۱۵ سپتامبر فدرال رزرو که هر دو در پیش هستند، بازارها پیش از پایان هفته خود را برای نوسانات بیشتر آماده می‌کنند.

ممکن است در کوتاه‌مدت وضعیت دشوار به نظر برسد، اما سرمایه‌گذارانی که تصویر بزرگ‌تر را می‌بینند، متوجه خواهند شد که حداقل در نمودار بیت‌کوین، الگویی در حال شکل‌گیری است که از نظر تاریخی یک سیگنال بسیار صعودی بوده است.

بیت‌کوین امروز با قیمت ۷۸,۲۸۲ دلار باز شد و به بالاترین رقم روزانه ۷۸,۵۲۶ دلار رسید، پیش از آنکه فروشندگان وارد عمل شده و قیمت BTC را به پایین‌ترین سطح ۷۶,۶۵۱ دلار برسانند. در حال حاضر با قیمت ۷۷,۳۲۳ دلار معامله می‌شود که نسبت به روز گذشته ۹۵۹ دلار یا ۱.۲۲ درصد کاهش یافته است.

این یک عقب‌نشینی از روند صعودی هفته گذشته بالای ۸۰,۰۰۰ دلار است، اما با نگاهی به تصویر بزرگ‌تر، وضعیت همچنان سازنده به نظر می‌رسد؛ بیت‌کوین همچنان نسبت به پایین‌ترین سطح ماه اوت خود در حدود ۶۴,۰۰۰ دلار، افزایش قابل توجهی داشته است.

شاخص میانگین جهت‌دار (ADX)، که قدرت روند را بدون توجه به جهت آن اندازه‌گیری می‌کند، در سطح ۴۵.۸ قرار دارد که به مراتب بالاتر از آستانه ۲۵ است که معامله‌گران برای تأیید وجود یک روند واقعی از آن استفاده می‌کنند. این یک رقم قوی است و در ترکیب با شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۵۵.۶ که به راحتی در قلمرو صعودی قرار دارد بدون اینکه نشان‌دهنده اشباع خرید باشد، نشان می‌دهد که روند صعودی اخیر حتی پس از کندل قرمز امروز، همچنان پتانسیل ادامه دارد.

میانگین‌های متحرک در حال حاضر در یک وضعیت فنی نزولی قرار دارند، به طوری که میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه همچنان زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه معامله می‌شود. اما این شکاف تقریباً بسته شده است. تقاطع این دو میانگین که به عنوان “تقاطع طلایی” شناخته می‌شود، زمانی که میانگین کوتاه‌مدت از میانگین بلندمدت پیشی می‌گیرد، پیش‌بینی می‌شود که در چند روز آینده تأیید شود، مگر اینکه اتفاق بسیار بدی رخ دهد.

این اولین تقاطع طلایی بیت‌کوین از زمان تقاطع نزولی نوامبر ۲۰۲۵ خواهد بود که چرخه فعلی کاهش را آغاز کرد.

شاخص شتاب‌دهنده (Squeeze Momentum Indicator) “روشن” است که نشانه کلاسیک فشرده شدن نوسانات پیش از یک حرکت بزرگ‌تر، چه صعودی و چه نزولی، محسوب می‌شود. اگر شرایط مهیا شود و بیت‌کوین روند صعودی خود را حفظ کند، این فشرده‌سازی ممکن است به سمت بالا شکسته شود و تقاطع طلایی را تأیید کند.

یک روز قرمز ناشی از غافلگیری در داده‌های کلان تورم، روند صعودی چند هفته‌ای را از بین نمی‌برد و فروش امروز به همان اندازه که بر رمزارزها تأثیر گذاشت، بر سهام نیز تأثیر گذاشت. آنچه برای بیت‌کوین متفاوت است، وضعیت میانگین‌های متحرک است که در زیر روند قیمت در حال شکل‌گیری است.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین آمریکا در سه هفته گذشته ۳.۸ میلیارد دلار خالص ورودی داشته‌اند که قوی‌ترین دوره آنها در سال ۲۰۲۶ بوده است و مجموع دارایی‌های خالص آنها به ۱۰۱.۳ میلیارد دلار رسیده است؛ این نشانه‌ای است که تقاضای نهادی حتی با وجود هضم عقب‌نشینی امروز که تحت تأثیر عوامل کلان اقتصادی بوده، کند نشده است.

با این حال، معامله‌گران نباید تقاطع طلایی را تضمین شده تلقی کنند. این یک شاخص تأخیری است که بر اساس داده‌های قیمتی گذشته ساخته شده است و تاریخ نشان می‌دهد که گاهی اوقات در عرض چند هفته پس از تشکیل، معکوس شده است. با توجه به گزارش CPI روز جمعه و تصمیم فدرال رزرو در هفته آینده که هر دو هنوز در پیش هستند، حرکت عمده بعدی بیت‌کوین به احتمال زیاد بیشتر تحت تأثیر این موضوع خواهد بود که آیا داده‌های تورم کاهش می‌یابند یا خیر، تا محل تلاقی دو خط میانگین متحرک.