بیت‌کوین با صعود نزدک و بازگشت کوسپی، در سایه ترس از افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، جهش کرد

بیت‌کوین در آستانه تصمیم‌گیری سیاست پولی فدرال رزرو آمریکا، با بازگشت خریداران، حدود ۲ درصد رشد کرد و به سمت ۸۱ هزار دلار بازگشت. این بهبود پس از دوره‌ای دشوار برای بیت‌کوین رخ داد که اخیراً به دلیل عدم قطعیت نرخ بهره، به زیر ۸۰ هزار دلار سقوط کرده بود.

بازار سهام آمریکا دلگرمی بخشید

شاخص نزدک کامپوزیت با ۱.۱۸ درصد افزایش و شاخص S&P 500 با ۰.۶۰ درصد رشد، شب گذشته در بورس وال استریت بسته شدند. در ادامه، شاخص KOSPI کره جنوبی امروز با جهش ۶.۶۳ درصدی، مجدداً از مرز ۶ هزار واحد عبور کرد و این رشد با خوش‌بینی به بخش نیمه‌هادی‌ها، سهام آسیا را تقویت کرد.

آزمون سیاست پولی جهانی

با این حال، بهبود جهانی با آزمون سیاست پولی روبرو است. گاوهای بازار عمدتاً انتظار دارند که کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) نرخ بهره را ثابت نگه دارد، اما تورم پایدار و افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری، احتمال افزایش مجدد نرخ بهره را زنده نگه می‌دارد. حرکت بعدی بیت‌کوین می‌تواند به همان اندازه که به تصمیم فوری فدرال رزرو بستگی دارد، به راهنمایی‌های آتی این نهاد نیز وابسته باشد.

رشد سهام فناوری و نتایج SK Hynix

آخرین بهبود قیمت بیت‌کوین همزمان با بازگشت شتاب سهام فناوری در بازارهای اصلی رخ داده است. نزدک سه‌شنبه را با رقم ۲۶,۴۷۷.۸۱ و S&P 500 را با رقم ۷,۷۲۲.۶۰ به پایان رساندند. هر دو شاخص با خرید سهام فناوری، به‌ویژه شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی، به رشد خود ادامه دادند.

در همین حال، سهام کره جنوبی با اعلام درآمد بی‌سابقه ۱۰۴,۶۱۵,۵۰۰,۰۰۰,۰۰۰ وون (حدود ۷۸.۸ میلیارد دلار) توسط SK Hynix، جهش قابل توجهی را تجربه کرد. این اولین فصل از درآمد این شرکت بود که از ۱۰۰ تریلیون وون فراتر رفت. شاخص KOSPI با ۲.۲ درصد افزایش در وال استریت و نتایج SK Hynix، باز شد.

جهش شارپ‌تر بازار کره جنوبی

بازار سهام کره جنوبی حرکتی شارپ‌تر را به نمایش گذاشت. شاخص KOSPI با ۶.۶۳ درصد جهش و بسته شدن در رقم ۶,۰۱۲.۴۴، با حمایت سود فصلی بی‌سابقه SK Hynix و برنامه‌های بازگشت سرمایه سهامداران، تقویت شد. این رالی همچنین نشان‌دهنده اعتماد مجدد به تقاضای نیمه‌هادی‌های مرتبط با هوش مصنوعی بود.

این پیش‌زمینه می‌تواند به بیت‌کوین کمک کند، اگر سرمایه‌گذاران به افزایش سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک ادامه دهند. با این حال، بیت‌کوین همچنان زیر سطح ۸۲ هزار دلار باقی مانده است، که سطحی مهم برای بازسازی شتاب صعودی محسوب می‌شود.

تصمیم FOMC، کاتالیزور اصلی

تصمیم FOMC همچنان کاتالیزور اصلی برای حرکت قیمت بیت‌کوین است، حتی اگر معامله‌گران به طور گسترده‌ای نرخ‌های بدون تغییر را ترجیح دهند. پلتفرم Polymarket احتمال ثابت نگه داشتن نرخ بهره را ۹۵ درصد و احتمال افزایش ۲۵ واحدی را حدود ۴ درصد تخمین می‌زند. ابزار CME FedWatch نیز با احتمال ۹۱ درصدی، به ثابت ماندن نرخ‌ها اشاره دارد، اما همچنان احتمال اندکی اما معناداری برای افزایش وجود دارد.

نگرانی بزرگتر، سیگنال‌های احتمالی رئیس فدرال رزرو، کوین ورش، در مورد ماه دسامبر است. تورم در ماه سپتامبر به ۳.۷ درصد سالانه افزایش یافت، در حالی که هزینه‌های انرژی مرتبط با جنگ ایران، تورم را پیچیده‌تر کرده است.

فشارهای احتمالی بر بیت‌کوین

یک “نگهدارنده تهاجمی” (hawkish hold) همچنان می‌تواند بر بیت‌کوین فشار وارد کند. اگر فدرال رزرو سیگنال دهد که نرخ‌ها ممکن است بالا بمانند یا دوباره افزایش یابند، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری و دلار می‌توانند تقویت شوند. این ترکیب دارایی‌های سفته‌بازانه را کمتر جذاب می‌کند و می‌تواند به طور بالقوه به بهبود فعلی پایان دهد.

برعکس، یک پیام کمتر تهاجمی می‌تواند از BTC حتی بدون کاهش نرخ بهره، حمایت کند. معامله‌گران ممکن است ثابت نگه داشتن نرخ‌ها همراه با راهنمایی‌های آتی ملایم‌تر را فرصتی برای افزایش سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک تفسیر کنند.

چالش فوری برای بیت‌کوین، تبدیل جهش بالای ۸۰ هزار دلار به یک بهبود پایدار است. منطقه ۸۲ هزار دلار سطح مهمی برای نظارت است، آستانه‌ای برای شتاب صعودی مجدد.

شکست پایدار بالای ۸۲ هزار دلار می‌تواند چشم‌انداز کوتاه‌مدت را بهبود بخشد و راه را برای بازگشت به سمت ۸۴ هزار دلار باز کند. با این حال، رد شدن مجدد نزدیک مقاومت می‌تواند بیت‌کوین را در معرض آزمایش مجدد ۸۰ هزار دلار قرار دهد.

تصمیم FOMC می‌تواند نوسانات کوتاه‌مدت در بیت‌کوین ایجاد کند، اما تأثیر آن بر روند میان‌مدت اغلب کمتر سرراست است. بازارها معمولاً تصمیمات مورد انتظار نرخ بهره را مدت‌ها قبل از اعلام قیمت‌گذاری می‌کنند و بازار را برای واکنش قوی‌تر به تغییرات غیرمنتظره در سیاست یا راهنمایی‌های آتی، آماده می‌سازند.

اگر فدرال رزرو نرخ‌ها را طبق انتظار ثابت نگه دارد، بیت‌کوین ممکن است شاهد نوسانات شدید درون روزی باشد بدون اینکه جهت‌گیری پایداری ایجاد کند.

عملکرد تاریخی قیمت در نمودار بالا همچنین نشان می‌دهد که بیت‌کوین پس از تصمیمات FOMC به طور مداوم از یک الگوی قابل پیش‌بینی پیروی نمی‌کند. BTC پس از برخی از ثابت نگه داشتن نرخ‌ها قبل از بهبود، کاهش یافت، در حالی که برخی دیگر از جلسات با وجود سیاست‌های بدون تغییر یا سخت‌گیرانه‌تر، با افزایش همراه بودند.