‏ده بانک اروپایی برای راه‌اندازی استیبل‌کوین یورو تا ۲۰۲۶ متحد شدند.

تشکیل کنسرسیوم برای راه‌اندازی استیبل‌کوین یورو
ده بانک بزرگ اروپایی کنسرسیومی را برای راه‌اندازی یک استیبل‌کوین با پشتوانه یورو تا اواسط سال ۲۰۲۶ تشکیل داده‌اند.

این اقدام، تلاشی قاطعانه برای مقابله با سلطه دلار آمریکا در بازار جهانی استیبل‌کوین با ارزش بیش از ۳۰۰ میلیارد دلار است.

بانک BNP Paribas به همراه ۹ بانک اروپایی دیگر از جمله ING، UniCredit، CaixaBank، Danske Bank، SEB، Raiffeisen Bank International، Banca Sella، KBC و DekaBank، برای توسعه یک ابزار پرداخت دیجیتال منطبق با MiCA از طریق یک نهاد تازه تأسیس به نام Qivalis، مستقر در آمستردام، همکاری می‌کنند.

این ابتکار در حالی صورت می‌گیرد که تنظیم‌کننده‌های اروپایی به‌طور فزاینده‌ای نگران اتکای بیش از حد این بلوک به توکن‌های دلاری هستند که ۹۹.۵۸ درصد از بازار را به خود اختصاص داده‌اند، در حالی که جایگزین‌های یورو تنها ۶۴۹ میلیون دلار در گردش دارند.

Qivalis یک تیم رهبری باتجربه را برای هدایت این پروژه از تأیید نظارتی تا راه‌اندازی تجاری گرد هم آورده است.

یان-اولیوِر سل، مدیرعامل سابق Coinbase آلمان که اولین مجوز نگهداری ارزهای دیجیتال را از BaFin دریافت کرد، به‌عنوان مدیرعامل و فلوریس لوخت، مدیر ارشد مالی که قبلاً مدیریت بانکداری عمده‌فروشی دارایی‌های دیجیتال در ING را بر عهده داشت، در این پروژه فعالیت خواهند کرد.

سر هاوارد دیویس، رئیس سابق سازمان خدمات مالی و RBS، ریاست هیئت نظارت را بر عهده خواهد داشت و دهه‌ها تجربه نظارتی و بانکی را به این ابتکار می‌آورد. تمامی انتصابات منوط به تأیید نظارتی است.

این کنسرسیوم در حال حاضر برای دریافت مجوز مؤسسه پول الکترونیکی از بانک مرکزی هلند درخواست داده است.

سل با تأکید بر اینکه این ابتکار به نگرانی‌های مربوط به استقلال پولی در عصر دیجیتال پاسخ می‌دهد، گفت: «راه‌اندازی یک استیبل‌کوین با پشتوانه یورو، که توسط کنسرسیومی از بانک‌های اروپایی پشتیبانی می‌شود، یک نقطه عطف برای تجارت دیجیتال و نوآوری مالی در اروپا است.»

این کنسرسیوم همچنان برای پیوستن بانک‌های اضافی به این ابتکار باز است و هدف آن، افزایش مشارکت گسترده‌تر صنعت در نوآوری پرداخت است.

این ابتکار بانکی پس از هشدارهای فزاینده مقامات مالی اروپایی در مورد خطرات ناشی از توکن‌های با پشتوانه دلار صورت می‌گیرد.

اولاف اسلیپن، رئیس بانک مرکزی هلند، هشدار داد که رشد سریع استیبل‌کوین‌ها می‌تواند بانک مرکزی اروپا را مجبور به تجدیدنظر در سیاست پولی خود کند، اگر بی‌ثباتی باعث فروش انبوه دارایی‌های پایه، عمدتاً اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده شود.

وی به فایننشال تایمز گفت: «اگر استیبل‌کوین‌ها در ایالات متحده با همان سرعتی که در حال افزایش هستند، افزایش یابند، در یک نقطه خاص از نظر سیستمی مرتبط خواهند شد.» وی عدم اطمینان در مورد اینکه آیا بانک مرکزی با کاهش یا افزایش نرخ‌ها پاسخ خواهد داد را تأیید کرد.

بانک مرکزی اروپا، خطرات سیستمی ناشی از استیبل‌کوین‌های دلاری را برجسته می‌کند، در حالی که بانک‌های اروپایی برای راه‌اندازی توکن با پشتوانه یورو به منظور مقابله با سلطه بازار ایالات متحده آماده می‌شوند.

هیئت ریسک سیستماتیک اروپا، به ریاست کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، در ماه اکتبر با شناسایی آسیب‌پذیری‌ها در مدل‌های استیبل‌کوین چند صادرکننده که در آن نهادهای تحت نظارت اتحادیه اروپا ذخایر را در داخل نگه می‌دارند، در حالی که شرکای غیر اتحادیه اروپا توکن‌های یکسان را در خارج از کشور مدیریت می‌کنند، نگرانی‌ها را افزایش داد.

ESRB توصیه‌ای را برای ممنوعیت چنین ساختارهایی تأیید کرد و هشدار داد که بازخرید ناشی از استرس می‌تواند ذخایر اروپایی را تحت تأثیر قرار دهد و این بلوک را در معرض بدهی‌های برون‌مرزی قرار دهد.

پیر گرامنیا، مدیرعامل مکانیسم ثبات اروپا نیز در جریان یک جلسه استماع در ماه اکتبر بر فوریت این موضوع تأکید کرد و اعلام کرد که «اروپا نباید به استیبل‌کوین‌های با پشتوانه دلار آمریکا که در حال حاضر بر بازارها مسلط هستند، وابسته باشد.»

لاگارد خطرات را با بحران‌های بانکی گذشته مقایسه کرد، که در آن عدم تطابق نقدینگی و ذخایر ناکافی، مؤسسات را در سراسر مرزها بی‌ثبات کرد.

استیبل‌کوین این کنسرسیوم امکان دسترسی ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته به پرداخت‌های کارآمد فرامرزی، تراکنش‌های قابل برنامه‌ریزی و بهبود در مدیریت زنجیره تأمین و تسویه حساب دارایی‌های دیجیتال را فراهم می‌کند.

لوخت گفت: «ما معتقدیم که این تحول نیازمند یک رویکرد در سطح صنعت است و ضروری است که بانک‌ها استانداردهای یکسانی را اتخاذ کنند.»

هدف این ابتکار ارائه قابلیت‌های پرداخت و تسویه حساب تقریباً فوری و کم‌هزینه، در عین حفظ انطباق با مقررات MiCA است.

فراتر از تلاش‌های کنسرسیوم بانکی، بانک مرکزی اروپا به پیشبرد پروژه یورو دیجیتال خود ادامه می‌دهد، و پیرو سیپولونه، عضو هیئت اجرایی، اجماع اخیر در مورد محدودیت‌های نگهداری مشتریان را به‌عنوان یک پیشرفت بزرگ به سمت راه‌اندازی احتمالی در سال ۲۰۲۹ توصیف کرد.

وی گفت: «اواسط سال ۲۰۲۹ می‌تواند یک ارزیابی منصفانه باشد.»

انتظار می‌رود پارلمان اروپا نیز تا ماه مه ۲۰۲۶ موضع چارچوب قانونی را اتخاذ کند، در حالی که کشورهای عضو قصد دارند تا پایان سال به یک توافق کلی دست یابند.

کمیسیون @EU_Commission می‌خواهد ESMA مستقیماً بر تمام شرکت‌های ارز دیجیتال نظارت کند و جایگزین مدل تنظیم‌کننده ملی MiCA شود. #MiCA #ESMA

با نگاهی به آینده، اروپا در حال پیگیری یک رویکرد دوگانه از توسعه استیبل‌کوین بخش خصوصی و ابتکارات ارز دیجیتال عمومی برای مدرن‌سازی زیرساخت‌های پرداخت و کاهش وابستگی خود به سیستم‌های تحت سلطه ایالات متحده و غول‌های پرداخت خصوصی مانند Visa و PayPal است.