Category: اخبار

کوین‌بیس پلتفرم عامل هوش مصنوعی خود را متحول کرده و آن را از ابزاری صرفاً رمزارزی به یک کارگزاری جامع برای ربات‌ها تبدیل کرده است. این صرافی پلتفرم “Coinbase for Agents” را گسترش داده تا از معاملات سهام ایالات متحده، ETFها، بازارهای اسپات رمزارز و مشتقات پشتیبانی کند و همه این‌ها از طریق یک رابط واحد که عوامل هوش مصنوعی می‌توانند به آن متصل شوند، در دسترس است.

این به‌روزرسانی به این معنی است که یک عامل هوش مصنوعی متصل به حساب کوین‌بیس شما اکنون می‌تواند سهام کسری اپل (Apple) را خریداری کند، بیت‌کوین (Bitcoin) را مبادله کند، قرارداد مشتقات را معامله کند و هزینه داده‌های بازاری را که برای تصمیم‌گیری‌های خود استفاده کرده است، بپردازد؛ همه این‌ها بدون نیاز به جابجایی بین پلتفرم‌ها.

عوامل از طریق پروتکل Model Context Protocol (MCP) یا رابط خط فرمان (CLI) به پلتفرم متصل می‌شوند. MCP برای برنامه‌های کاربردی بومی هوش مصنوعی طراحی شده است، در حالی که CLI یک نقطه دسترسی سنتی‌تر و مناسب برای توسعه‌دهندگان ارائه می‌دهد.

پس از اتصال، عوامل در چارچوب پارامترهای تعریف شده توسط کاربر عمل می‌کنند. شما سقف هزینه‌ها را تعیین می‌کنید، کلاس‌های دارایی که عامل می‌تواند به آن‌ها دسترسی داشته باشد را انتخاب می‌کنید و مجوزهای آن را تعریف می‌کنید. عامل می‌تواند معامله کند، اما تنها در چارچوب امنی که شما برای آن ایجاد کرده‌اید.

معاملات سهام از طریق Coinbase Capital Markets Corp.، عضوی از FINRA و SIPC، انجام می‌شود و Apex Fintech Solutions مسئولیت تسویه و نگهداری در پشت صحنه را بر عهده دارد. این بدان معناست که معاملات سهامی که توسط عامل هوش مصنوعی شما اجرا می‌شوند، همانند معاملاتی که شما از طریق یک کارگزاری سنتی انجام می‌دهید، از حمایت سرمایه‌گذار برخوردار هستند.

معاملات بدون کارمزد با سهام کسری از ۱ دلار در دسترس است و ۲۴ ساعت شبانه‌روز، پنج روز در هفته قابل دسترسی است. بخش رمزارز نیز، طبیعتاً، هرگز متوقف نمی‌شود.

پروتکل پرداخت خرد x402

پروتکل پرداخت خرد x402 به عوامل اجازه می‌دهد تا در صورت نیاز، هزینه داده‌های بازار و سایر خدمات را با استفاده از موجودی معاملاتی خود پرداخت کنند. بدون سیستم صورتحساب جداگانه، بدون اشتراک ماهانه، و بدون تطبیق فاکتور. عامل داده را مصرف می‌کند و هزینه آن را می‌پردازد، همه در یک جریان واحد.

پروتکل x402 بیش از ۲۳۰ میلیون تراکنش را پردازش کرده است که مجموع حجم آن بیش از ۵۴ میلیون دلار بوده است.

استراتژی “بورس همه‌چیز”

راه‌اندازی اولیه “Coinbase for Agents” در ۱۱ ژوئن ۲۰۲۶ انجام شد و منحصراً بر معاملات اسپات و مشتقات رمزارز متمرکز بود. گسترش در ماه سپتامبر به سهام و ETFها، دومین فاز اصلی را نشان می‌دهد و با آنچه کوین‌بیس در داخل به آن “استراتژی بورس همه‌چیز” (Everything Exchange) می‌نامد، همسو است.

این پلتفرم اکنون از معاملات هزاران سهم و ETF ایالات متحده در کنار پیشنهادات رمزارزی موجود خود پشتیبانی می‌کند. این گستردگی، آن را نه تنها در رقابت با صرافی‌های رمزارزی مانند بایننس (Binance) یا کراکن (Kraken)، بلکه با کارگزاری‌های سنتی مانند شوآب (Schwab) و فیدلیتی (Fidelity) قرار می‌دهد.

مزایا برای سرمایه‌گذاران

برای سرمایه‌گذاران خرد، محدودیت‌های تعریف شده توسط کاربر، نقطه فروش کلیدی است. رویکرد کوین‌بیس در تعیین سقف‌های سختگیرانه هزینه و ساختارهای مجوز صریح، به گونه‌ای طراحی شده است که انسان را در چرخه تصمیم‌گیری حفظ کند، بدون اینکه نیاز باشد پشت صفحه کلید حضور داشته باشد.

برای بازیگران نهادی، داشتن یک عضو FINRA/SIPC که مسئولیت بخش سهام را بر عهده دارد و یک صرافی رمزارزی معتبر که دارایی‌های دیجیتال را مدیریت می‌کند، همگی تحت یک چارچوب انطباقی، فرآیند بررسی دقیق (due diligence) را ساده می‌کند.

قیمت بیت‌کوین در پنج هفته گذشته ۳۳ درصد افزایش یافته، اما همچنان ۳۱ درصد با بالاترین رکورد خود فاصله دارد. این بهبود، بحث‌ها درباره سال ۲۰۲۷ را با تکیه بر الگوی پس از هاوینگ (نصف شدن پاداش استخراج) احیا کرده است. پرسش اساسی این است که چقدر می‌توان به این الگو اتکا کرد؛ تکرار یک الگوی سه‌باره در چرخه‌های گذشته، تضمین‌کننده تکرار چهارم نیست.

منطق پشت این الگو به سادگی قابل توضیح است. بیت‌کوین به طور تاریخی چهار سال پس از هر اوج قیمتی ناشی از هاوینگ، به کف خود رسیده است. چرخه فعلی نیز به هاوینگ آوریل ۲۰۲۴ بازمی‌گردد که عرضه جدید را کاهش داد. بر اساس این چارچوب، شکل‌گیری کف قیمتی در اواخر سال جاری، موقعیت سال ۲۰۲۷ را برای بهره‌مندی از همان احساسات صعودی پایدار که پس از کف‌های قیمتی قبلی رخ داد، فراهم می‌کند.

سوابق تاریخی، شکل این استدلال را تأیید می‌کنند، هرچند درباره میزان آن چیزی نمی‌گویند. بیت‌کوین در سال ۲۰۲۲، ۶۵ درصد سقوط کرد و سپس در سال بعد ۱۵۴ درصد افزایش یافت؛ در دوره‌ای دورتر، در سال ۲۰۱۸، ۷۱ درصد افت داشت و در سال ۲۰۱۹ با ۸۵ درصد بهبود مواجه شد. سرمایه‌گذارانی که از افت‌ها کناره‌گیری کرده و در زمان بهبود خرید کردند، هر دو بار پاداش گرفتند. این اساس درمان روند صعودی فعلی به عنوان آغاز چیزی مشابه، به جای یک جهش موقت و بی‌ثبات است.

با این حال، سه نقطه داده، نمونه کوچکی برای برون‌یابی نتیجه چهارم است و هیچ چیز در خود الگو توضیح نمی‌دهد که چرا این بهبودها در زمان‌های مشخصی رخ داده‌اند، نه زودتر یا دیرتر.

استدلال برای سال ۲۰۲۷، سناریویی مبتنی بر قیاس است، نه مدلی با قدرت پیش‌بینی. واکنش جریان‌های صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) به شتاب قیمت در حال حاضر، به اندازه جایگاه بیت‌کوین در تقویم هاوینگ اهمیت دارد.

ETFهای اسپات بیت‌کوین همچنان محبوبیت بالایی دارند و دسترسی به قیمت را برای سرمایه‌گذارانی که پیش از این مجبور به مدیریت مستقیم نگهداری شخصی یا هزینه‌های رول کردن فیوچرز بودند، بسیار آسان‌تر کرده‌اند. این تغییر ساختاری در طول افت‌های سال‌های ۲۰۱۸ یا ۲۰۲۲ وجود نداشت و نحوه خرید در زمان افت و سرعت ورود و خروج سرمایه را تغییر می‌دهد.

شرایط کلان اقتصادی در جهت مخالف عمل می‌کند. تورم همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو باقی مانده و تنش‌های ژئوپلیتیکی باعث افزایش قیمت انرژی شده است. بانک مرکزی نیز نرخ وجوه فدرال را افزایش داده و احتمال افزایش‌های بیشتر نیز وجود دارد.

یک چرخه انقباضی طولانی‌مدت، بیت‌کوین را در کنار سایر دارایی‌های پرریسک، با کشاندن سرمایه به سمت ابزارهای با بازده بالاتر، تحت فشار قرار خواهد داد. این پویایی که انتظارات از مسیر نرخ بهره می‌تواند سریع‌تر از هر جدول زمانی چرخه هاوینگ حرکت کند. خطرات امنیتی نیز از بین نرفته‌اند: گزارشی مبنی بر هک کیف پول ColdCard منجر به زیان بیش از ۱۰۰ میلیون دلار شده است، یادآوری این نکته که تبلیغ نگهداری شخصی همچنان با شکست‌های عملیاتی واقعی روبرو است.

متغیری که در چرخه‌های قبلی سابقه نداشته، هزینه‌های مرتبط با هوش مصنوعی است. انویدیا تخمین می‌زند که پنج ارائه‌دهنده اصلی خدمات ابری در مقیاس بزرگ (hyperscale cloud providers) تا سال ۲۰۲۷ مجموعاً ۱.۳ تریلیون دلار در هزینه‌های سرمایه‌ای خود سرمایه‌گذاری خواهند کرد که بخش عمده آن به ساخت مراکز داده اختصاص دارد.

این سرمایه‌ای است که در غیر این صورت ممکن بود در یک فاز صعودی به سمت بیت‌کوین سرازیر شود و این یک رقیب واقعی و جدید برای جلب توجه سرمایه‌گذاران است که چرخه‌های هاوینگ ۲۰۱۲، ۲۰۱۶ یا ۲۰۲۰ هرگز با آن روبرو نبودند. اینکه آیا هزینه‌های هوش مصنوعی تخصیص به ارزهای دیجیتال را کاهش می‌دهد یا صرفاً در کنار آن حرکت می‌کند، هنوز مشخص نیست، اما این یک متغیر ساختاری واقعی است که یک چارچوب صرفاً مبتنی بر چرخه هاوینگ، مکانیزمی برای لحاظ کردن آن ندارد.

استدلال صعودی برای چشم‌انداز بیت‌کوین در سال ۲۰۲۷، بر این فرض استوار است که الگو یک بار دیگر تکرار شود: شکل‌گیری کف قیمتی در نزدیکی سطح فعلی، و سپس احساسات صعودی پایدار که بهبودهای پس از هاوینگ قبلی را هدایت کرد.

استدلال احتیاطی این است که سیاست نرخ بهره انقباضی باقی بماند، جریان‌های ETF در هر افت قیمتی منفی شوند، هزینه‌های سرمایه‌ای هوش مصنوعی نقدینگی را که در غیر این صورت به سمت دارایی‌های پرریسک می‌رفت، جذب کند و الگوی چهارساله صرفاً به شکلی که الگوهای با نمونه کوچک در نهایت از کار می‌افتند، از هم بپاشد.

هر دو سناریو از مجموعه‌ای از حقایق مشابه قابل قبول هستند و دقیقاً به همین دلیل است که سال ۲۰۲۷ باید به عنوان یک نتیجه مشروط، نه یک هدف قطعی، در نظر گرفته شود.

کشف کنید: بهترین پیش‌فروش‌های توکن
قیمت بیت‌کوین با جهش ۳۳ درصدی با آزمون‌های ETF، نرخ بهره و هوش مصنوعی روبرو است.

آستر از راه‌اندازی نسخه ۲.۰ معاملات شبکه‌ای دائمی با کمپین استخراج نقدینگی ۱۴۰,۰۰۰ دلاری آستر خبر داد

جورج تاون، جزایر ویرجین بریتانیا – ۲۸ سپتامبر ۲۰۲۶ – آستر (Aster)، پلتفرم معاملاتی آن‌چین با اولویت حفظ حریم خصوصی که توسط YZi Labs پشتیبانی می‌شود، امروز از راه‌اندازی کمپین استخراج استخر نقدینگی خود خبر داد. این کمپین تشویقی چهار هفته‌ای که از ۲۸ سپتامبر تا ۲۵ اکتبر ۲۰۲۶ (UTC) ادامه خواهد داشت، مجموعاً تا ۱۴۰,۰۰۰ توکن $ASTER را به عنوان پاداش در نظر گرفته است. این برنامه به مناسبت راه‌اندازی Perpetual Grid 2.0، برای تمامی کاربران آستر که از استراتژی‌های Perpetual Grid بر روی جفت‌های معاملاتی واجد شرایط استفاده می‌کنند، در دسترس خواهد بود.

پاداش‌ها به صورت ساعتی و بر اساس سهم هر شبکه واجد شرایط از حجم معاملات توزیع خواهند شد. استخر پاداش پایه ۱۰,۰۰۰ $ASTER برای هر دوره تعیین شده است، با پاداش‌های اضافی که بسته به شرایط بازار و فعالیت معاملاتی در پلتفرم قابل دستیابی است. مشارکت در این کمپین خودکار بوده و نیازی به ثبت‌نام ندارد.

لئونارد، مدیرعامل آستر، در این باره گفت: «همانطور که آستر به معرفی دارایی‌ها و فرصت‌های نوظهور بیشتری در فضای آن‌چین ادامه می‌دهد، ما همچنین بر توسعه ابزارهایی که معامله‌گران برای پیمایش در بازارهای پویا به آن نیاز دارند، تمرکز کرده‌ایم. Perpetual Grid راهی انعطاف‌پذیر برای بهره‌برداری از فرصت‌ها در میان نوسانات بازار ارائه می‌دهد و Grid 2.0 این تجربه را با انعطاف‌پذیری و استقلال بیشتر ارتقا می‌بخشد. این به‌روزرسانی گامی دیگر در جهت چشم‌انداز گسترده‌تر ما برای ساختن مرزهای معاملات آن‌چین است.»

تشویق معاملات خودکار دائمی

این کمپین بر پایه زیرساخت گسترش‌یافته Perpetual Grid آستر بنا شده است و راه جدیدی را برای کاربران جهت مشارکت در معاملات خودکار و کسب پاداش‌های اضافی $ASTER از فعالیت‌های واجد شرایط Grid در اختیارشان قرار می‌دهد. حجم معاملات هم سازنده (Maker) و هم گیرنده (Taker) در محاسبه کمپین لحاظ می‌شود، در حالی که معاملات دستی و فعالیت‌های خارج از استراتژی Grid مستثنی هستند.

یک تخمین از سود سالانه (APY) نیز برای ارائه نشانه‌ای از پاداش‌های بالقوه سالانه $ASTER بر اساس فعالیت‌های اخیر کمپین نمایش داده می‌شود. این تخمین با تغییر حجم معاملات، شبکه‌های شرکت‌کننده و سایر شرایط کمپین می‌تواند تغییر کند و تضمینی برای پاداش‌ها یا بازدهی‌های آتی نیست.

Grid 2.0 استراتژی‌های خودکار و دستی را جدا می‌کند

در کنار این کمپین، Perpetual Grid 2.0 که به تازگی ارتقا یافته است، به استراتژی‌های Grid اجازه می‌دهد تا به طور مستقل از معاملات دائمی معمول کاربران عمل کنند. هر Grid از طریق یک زیرحساب اختصاصی Grid Bot اجرا می‌شود و موقعیت‌ها و مارجین خود را از حساب دائمی اصلی جدا نگه می‌دارد.

با پشتیبانی از مارجین متقاطع (Cross Margin) و ایزوله (Isolated Margin)، کاربران می‌توانند استراتژی‌های خودکار Grid را اجرا کنند و همزمان به صورت دستی به معامله در قراردادهای دائمی، حتی بر روی همان جفت معاملاتی، ادامه دهند. مارجین ایزوله از حداکثر ۵۰ استراتژی Grid مستقل در هر حساب پشتیبانی می‌کند و هیچ محدودیتی برای هر جفت معاملاتی وجود ندارد.

کشف استراتژی‌ها از طریق Grid Marketplace

Grid Marketplace آستر با اجازه دادن به کاربران برای مرور استراتژی‌های فعال Grid و بررسی معیارهایی مانند سود و زیان (PnL)، بازده سرمایه‌گذاری (ROI)، زمان اجرا، محدوده قیمت، اهرم و فعالیت معاملاتی، کشف استراتژی را ساده‌تر می‌کند.

کاربران می‌توانند از یک استراتژی موجود به عنوان نقطه شروع از طریق قابلیت Copy استفاده کنند، یا جهت آن را از طریق Reverse تغییر دهند و یک استراتژی Long را به Short یا بالعکس تبدیل کنند. استراتژی‌های کپی شده یا معکوس شده مستقل از منبع خود باقی می‌مانند و به طور خودکار با Grid اصلی همگام‌سازی نمی‌شوند.

کمپین استخراج استخر نقدینگی بر روی جفت‌های معاملاتی واجد شرایط تعیین شده در دسترس است. جفت‌های واجد شرایط هفته اول شامل OURA/USD1، POLYMARKET/USD1 و META/USD1 هستند. استخر پاداش بین جفت‌های شرکت‌کننده تقسیم می‌شود. پاداش‌های فردی توسط حجم معاملات واجد شرایط هر Grid نسبت به کل حجم واجد شرایط تولید شده در دوره ساعتی مربوطه تعیین می‌شود.

ممکن است جفت‌های معاملاتی واجد شرایط بیشتری در هفته‌های بعدی برای انعکاس آخرین روندهای بازار اضافه شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد کمپین، جفت‌های معاملاتی واجد شرایط و پارامترهای فعلی کمپین، لطفاً از صفحه رسمی کمپین بازدید کنید.

درباره آستر:
آستر یک پلتفرم معاملاتی آن‌چین با اولویت حفظ حریم خصوصی است که توسط YZi Labs پشتیبانی می‌شود و دارای ویژگی‌های منحصر به فردی مانند سفارشات پنهان (Hidden Orders) برای محافظت از فعالیت معاملاتی کاربر است. این پلتفرم با ارائه قراردادهای دائمی آتی، اسپات و محصولات کسب درآمد برای دارایی‌های پرطرفدار از جمله دارایی‌های واقعی توکنیزه شده (RWAs)، میم‌کوین‌ها و بازارهای اصلی ارزهای دیجیتال، پیشگام مرزهای معاملات آن‌چین است. آستر توسط Aster Chain، یک بلاک‌چین لایه ۱ که برای توانمندسازی آینده امور مالی غیرمتمرکز ساخته شده است، پشتیبانی می‌شود.

کاربران می‌توانند اطلاعات بیشتری در مورد آستر در وب‌سایت رسمی آن کسب کنند یا آستر را در X دنبال کنند.

سولانا رکورد جدیدی در تراکنش‌های غیررای‌گیری ثبت کرد؛ اوج فعالیت شبکه

شبکه بلاکچین سولانا (Solana) اخیراً با ثبت بیش از ۸۰۰ میلیون تراکنش موفق غیررای‌گیری در یک هفته، به بالاترین رکورد خود دست یافته است. این دومین هفته متوالی است که این شبکه رکورد قبلی خود را می‌شکند. تمایز قائل شدن بین تراکنش‌های “غیررای‌گیری” اهمیت ویژه‌ای دارد.

شبکه‌های بلاکچین مانند سولانا، حجم عظیمی از شمارش تراکنش‌ها را از فعالیت‌های اجماع اعتبارسنج (validator consensus activity) تولید می‌کنند؛ این فعالیت‌ها که به عنوان “نظافت روتین” برای حفظ عملکرد زنجیره شناخته می‌شوند، در واقع بخشی از فرآیند داخلی شبکه هستند. با حذف این تراکنش‌ها، آنچه باقی می‌ماند، منعکس‌کننده واقعی رفتار کاربران است: شامل معاملات، انتقال توکن‌ها، تعاملات در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و ضرب توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT). با این معیار، سولانا هفته‌ای پرمشغله‌تر از همیشه را پشت سر گذاشته است.

محرک اصلی این رشد، ارتقاء شبکه‌ای با نام SIMD-0286 است که در تاریخ ۲۹ جولای اجرا شد. این به‌روزرسانی، حداکثر حد مجاز پردازش (compute limit) در هر بلاک را ۶۶ درصد افزایش داد.

نتایج این ارتقاء تقریباً بلافاصله مشاهده شد. تعداد تراکنش‌های روزانه غیررای‌گیری در تاریخ ۴ آگوست به ۱۶۹.۹ میلیون رسید و تا ۱۰ آگوست با افزایش به ۱۷۱.۹ میلیون، رکورد جدیدی را ثبت کرد. در مقیاس ماهانه، تراکنش‌های غیررای‌گیری در ماه آگوست به ۵.۲ میلیارد رسید که نسبت به ۴.۲ میلیارد در ماه جولای، افزایش قابل توجهی را نشان می‌دهد.

این رقم ۵.۲ میلیارد تراکنش ماهانه، از مجموع کل تراکنش‌های سایر شبکه‌های بلاکچین اصلی لایه ۱ و لایه ۲ فراتر رفت. زمان هر بلاک در طول این افزایش فعالیت، با ثبات در حدود ۴۰۰ میلی‌ثانیه باقی ماند.

درآمد حاصل از کارمزد اعتبارسنج‌ها در یک دوره سه ماهه بیش از ۸۰ درصد افزایش یافت و تا اواخر ماه آگوست به طور متوسط حدود ۹۲۰۰ توکن SOL در روز رسید.

تابستان امسال برای سولانا با یک روند صعودی مداوم همراه بوده است. بهبودهای هفتگی و ماهانه در معیارهای فعالیت، به جای جهش‌های ناگهانی، روندی پیوسته داشته‌اند. به نظر می‌رسد فعالیت در حوزه DeFi و انتقال دارایی‌های توکنیزه شده، محرک‌های اصلی این رشد بوده‌اند.

بازار گسترده ارزهای دیجیتال امروز (۲۸ سپتامبر) گامی به عقب برداشت، اما وضعیت کلی آن بسیار بهتر از اکثر تابستان به نظر می‌رسد. در نتیجه، بسیاری از تحلیلگران معتقدند که خرس‌ها ممکن است به زودی پرچم سفید را برافرازند و گاوها کنترل کامل را دوباره به دست گیرند.

در چنین محیطی، انتظار می‌رود بسیاری از ارزهای دیجیتال با قدرت رشد کنند، اما هنوز مشخص نیست کدام یک بیشترین پتانسیل را برای سود ۱۰ برابری در چرخه صعودی بعدی خواهد داشت. ما از سه چت‌بات پرکاربرد مبتنی بر هوش مصنوعی پرسیدیم که کدام آلت‌کوین بهترین شانس را برای دستیابی به سود ۱۰ برابری در چرخه صعودی بعدی دارد و در اینجا پاسخ‌های آن‌ها آمده است.

ChatGPT: بیت‌تن‌سور (TAO)

ChatGPT گفت که انتخاب آن (اگر مجبور به انتخاب بود) بیت‌تن‌سور (TAO) خواهد بود. پلتفرم OpenAI خاطرنشان کرد که این ارز دیجیتال ارتباط نزدیکی با حوزه هوش مصنوعی دارد و پیش‌بینی کرد که این فناوری یکی از قوی‌ترین روایت‌ها در بازار صعودی بعدی خواهد بود.

این چت‌بات همچنین سایر اصول بنیادی این ارز دیجیتال، از جمله مکانیسم هاوینگ (نصف شدن پاداش استخراج) آن را در نظر گرفت. مانند بیت‌کوین (BTC)، TAO نیز برای داشتن حداکثر عرضه ۲۱ میلیون واحد برنامه‌ریزی شده است و انتشار سکه‌های جدید تقریباً هر چهار سال یک‌بار نصف می‌شود. بسیاری از کارشناسان و سرمایه‌گذاران هاوینگ را مثبت می‌دانند زیرا باعث کمیاب‌تر شدن دارایی می‌شود و این می‌تواند در دوره‌های تقاضای قوی، باعث افزایش قیمت شود.

در عین حال، ChatGPT هشدار داد که چنین جهش قیمتی به هیچ وجه قطعی نیست. این چت‌بات توضیح داد: “من حدود ۲۰ درصد احتمال را برای آن در طول چرخه صعودی کامل بعدی در نظر می‌گیرم – که برای استانداردهای ارزهای دیجیتال بالا است، اما به هیچ وجه تضمین شده نیست.”

Gemini: بیت‌تن‌سور (TAO)

جالب اینجاست که Gemini گوگل نیز توکن بومی بیت‌تن‌سور را انتخاب کرد. این چت‌بات ادعا کرد که هوش مصنوعی به فناوری غالب و مگاترند دهه تبدیل خواهد شد و TAO در موقعیت خوبی برای بهره‌مندی از آن قرار دارد. مشابه ChatGPT، این چت‌بات نیز به هاوینگ توجه کرد و گفت:

“TAO ساختار توکن بیت‌کوین را منعکس می‌کند – با سقف اکیداً ۲۱ میلیون سکه، رویدادهای هاوینگ دوره‌ای و عرضه منصفانه. هیچ قفل‌گشایی بزرگی از سوی سرمایه‌گذاران خطرپذیر که بازار را سیل‌آسا کند و قیمت را سقوط دهد، برنامه‌ریزی نشده است، که این برای آلت‌کوین‌های مدرن نادر است.”

Perplexity: سولانا (SOL)

Perplexity اظهار داشت که هیچ آلت‌کوینی را نمی‌توان با اطمینان برای ۱۰ برابر شدن پیش‌بینی کرد، اما اگر مجبور به نام بردن از محتمل‌ترین نامزد با نقدینگی بالا باشد، آن سولانا (SOL) است.

این چت‌بات ادعا کرد که این دارایی قوی‌ترین تعادل بین نقدینگی، فعالیت توسعه‌دهندگان و استفاده واقعی از برنامه‌ها را دارد و گفت که ناظران بازار بارها آن را به عنوان یکی از مدعیان اصلی برای عملکرد بهتر در طول یک گسترش مجدد در بازار ارزهای دیجیتال شناسایی کرده‌اند.

با این حال، Perplexity هشدار داد که چنین افزایش قیمت عظیمی نیازمند ترکیبی از عوامل صعودی، از جمله یک فصل گسترده آلت‌کوین‌ها و جریان سرمایه پایدار است.

جریان‌های ورودی قدرتمند به صندوق‌های قابل معامله در بورس ارزهای دیجیتال آمریکا؛ بیت‌کوین پیشتاز است

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) ارزهای دیجیتال در ایالات متحده، هفته منتهی به ۲۵ سپتامبر را با ثبت جریان‌های ورودی چشمگیر به پایان رساندند. در این میان، صندوق‌های بیت‌کوین با جذب ۲.۳۹ میلیارد دلار، پیشتاز این روند بودند.

جریان‌های ورودی به صندوق‌های مختلف

صندوق‌های اتر (Ether) نیز با جذب ۶۸۹.۸۸ میلیون دلار، عملکرد قابل توجهی از خود نشان دادند. علاوه بر این، صندوق‌های مربوط به سولانا (Solana)، ریپل (XRP)، زی‌کش (Zcash) و HYPE نیز در پایان هفته شاهد افزایش خالص دارایی‌های خود بودند.

نقش‌آفرینی غول‌های مالی در جذب سرمایه بیت‌کوین

شرکت‌های مدیریت دارایی بزرگی چون بلک‌راک (Blackrock) و فیدلیتی (Fidelity) نقش کلیدی در جذب ۱.۸۶ میلیارد دلار سرمایه به صندوق‌های بیت‌کوین در طول یک هفته ایفا کردند. این میزان سرمایه‌گذاری نشان‌دهنده افزایش علاقه سرمایه‌گذاران نهادی به این کلاس دارایی نوظهور است.

بیت‌ماین ایمرژن تکنالوجیز (BitMine Immersion Technologies) روز دوشنبه اعلام کرد که پس از خرید ۱۷,۳۶۲ توکن اتریوم (ETH) در هفته منتهی به ۲۷ سپتامبر، بیش از ۶ میلیون واحد از این ارز دیجیتال را در اختیار دارد.

خرید اتریوم

این آخرین خرید، کوچکتر از ۲۷,۵۶۲ واحد اتریومی بود که این شرکت هفته قبل اضافه کرده بود. این خرید، ذخایر اتریوم خزانه شرکت را به ۶,۰۰۱,۳۰۲ واحد رساند. این میزان معادل ۴.۹ درصد از کل ۱۲۲.۱ میلیون واحد اتریوم در گردش است و به هدف بیت‌ماین برای مالکیت ۵ درصد نزدیک می‌شود.

بیت‌ماین، هر واحد اتریوم را با قیمت ۲,۶۹۸ دلار بر اساس قیمت‌های کوین‌بیس (Coinbase) ارزش‌گذاری کرده است. با این قیمت، مجموع دارایی‌های ارز دیجیتال، نقدینگی، اوراق بهادار و سهام این شرکت به ۱۷.۲ میلیارد دلار می‌رسد. این گزارش، بیت‌ماین را در رتبه دوم خزانه ارزهای دیجیتال در سطح جهان قرار می‌دهد و پس از استراتژی (Strategy) (MSTR) قرار می‌گیرد.

تام لی، رئیس هیئت مدیره بیت‌ماین، اظهار داشت که این شرکت موقعیت خود را در کمتر از ۱۵ ماه ساخته است. وی افزود که بیت‌ماین از زمان آغاز استراتژی خزانه خود در ۳۰ ژوئن ۲۰۲۵، هر هفته اتریوم خریداری کرده است. خزانه شرکت در اواخر آوریل از مرز ۵ میلیون واحد اتریوم عبور کرد.

سهام‌گذاری اتریوم و درآمد

بیت‌ماین ۵,۰۶۷,۳۰۹ واحد اتریوم را سهام‌گذاری کرده است که با ارزش‌گذاری شرکت، ۱۳.۷ میلیارد دلار ارزش دارد. طبق اسناد ارائه شده به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC)، این شرکت از ۹ آگوست در هر گزارش هفتگی خود همین تعداد واحد اتریوم سهام‌گذاری شده را گزارش کرده است. در این دوره، خزانه شرکت به رشد خود ادامه داده و سهم اتریوم سهام‌گذاری شده به ۸۴ درصد کاهش یافته است.

این شرکت از طریق MAVAN، شبکه اعتبارسنجی ساخت آمریکا که در ماه مارس راه‌اندازی کرد، و همچنین از طریق شرکای خارجی سهام‌گذاری، اتریوم خود را سهام‌گذاری می‌کند. لی با اتکا به بازدهی ۲.۶۲ درصدی هفتگی از عملیات خود بیت‌ماین، درآمد سالانه سهام‌گذاری را ۳۵۸ میلیون دلار پیش‌بینی کرده است. وی افزود که این پیش‌بینی با سهام‌گذاری کامل تمام اتریوم شرکت به ۴۲۴ میلیون دلار افزایش می‌یابد.

چشم‌انداز بازار و دارایی‌های دیگر

لی گفت: «از نظر ما، موسسات هنوز در بازار ارزهای دیجیتال حضور کم‌رنگی دارند و انتظار داریم در ماه‌های پایانی سال ۲۰۲۶ به سرمایه‌گذاری خود در این حوزه بیافزایند.» وی همچنین اشاره کرد که اتریوم در فصل جاری، شاخص S&P 500 را با ۶,۷۲۸ واحد پایه (basis points) پشت سر گذاشته است. وی قرار است در تاریخ ۳۰ سپتامبر در رویداد هفته بلاکچین کره در سئول سخنرانی کلیدی را ارائه دهد.

نقدینگی و اوراق بهادار قابل معامله با کاهش از ۷۱۴ میلیون دلار در هفته قبل به ۶۷۲ میلیون دلار رسیده است. بیت‌ماین دلیلی برای این کاهش نقدینگی ارائه نکرده است. علاوه بر اتریوم و نقدینگی، بیت‌ماین ۲۱۳ واحد بیت‌کوین (BTC)، سهامی به ارزش ۱۸۰ میلیون دلار در Beast Industries و موقعیتی به ارزش ۱۱۵ میلیون دلار در Eightco Holdings (ORBS) در اختیار دارد. بیت‌ماین، Eightco را به عنوان یکی از معدود سهام‌های بورسی معرفی می‌کند که به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی غیرمستقیم به OpenAI را می‌دهد.

شرکت Bitmine Immersion Technologies به ذخایر شش میلیون واحدی اتریوم دست یافت و خزانه این شرکت به رهبری تام لی را در آستانه دستیابی به هدف ۵ درصدی از کل عرضه این ارز دیجیتال که از اواسط سال ۲۰۲۵ در پی آن بوده، قرار داد.

این شرکت در هفته گذشته ۱۷,۳۶۲ واحد اتریوم خریداری کرده است که با قیمت ۲,۶۹۸ دلار در زمان انتشار اطلاعیه مطبوعاتی، ارزشی کمتر از ۴۷ میلیون دلار داشته است. تا بعدازظهر جمعه، این شرکت ۶,۰۰۱,۳۰۲ واحد اتریوم در اختیار داشته که ارزشی حدود ۱۶.۲ میلیارد دلار داشته و معادل ۴.۹ درصد از ۱۲۲.۱ میلیون واحد اتریوم در گردش است. Bitmine این هدف را “کیمیاگری ۵ درصد” نامیده و اعلام کرده است که در ۱۵ ماه گذشته، ۹۸ درصد مسیر رسیدن به آن را طی کرده است.

ارزش کل دارایی‌ها با احتساب سایر موارد، از جمله ۲۱۳ واحد بیت کوین، ۶۷۲ میلیون دلار وجه نقد و اوراق بهادار قابل معامله، و دو سرمایه‌گذاری سهامی که شرکت آن‌ها را تحت عنوان “ماموریت‌های بلندپروازانه” طبقه‌بندی می‌کند، به ۱۷.۲ میلیارد دلار می‌رسد. این سرمایه‌گذاری‌ها شامل ۱۸۰ میلیون دلار در Beast Industries و ۱۱۵ میلیون دلار در Eightco است که Bitmine آن را یکی از معدود ابزارهای بورسی توصیف می‌کند که امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در OpenAI را فراهم می‌آورد.

Bitmine ۵,۰۶۷,۳۰۹ واحد اتریوم، معادل ۸۴ درصد از دارایی‌های خود را به ارزش ۱۳.۷ میلیارد دلار، عمدتاً از طریق MAVAN، پلتفرم استیکینگ سازمانی که برای خزانه خود ساخته و اکنون به سرمایه‌گذاران خارجی نیز ارائه می‌دهد، استیک کرده است.

با بازده سالانه ۷ روزه ۲.۶۲ درصد، لی درآمد پیش‌بینی شده فعلی از استیکینگ را ۳۵۸ میلیون دلار در سال تخمین می‌زند که در صورت استیک کردن تمام دارایی‌ها به ۴۲۴ میلیون دلار افزایش می‌یابد. وی گفت: “Bitmine اتریوم بیشتری نسبت به سایر نهادهای جهان استیک کرده است.”

Bitmine از زمان آغاز این استراتژی در ۳۰ ژوئن ۲۰۲۵، هر هفته اتریوم اضافه کرده است؛ رکوردی که به گفته لی “توسط هیچ شرکت عمومی در جهان بی‌نظیر است.”

در حال حاضر، اتریوم با قیمتی حدود ۲,۷۰۰ دلار معامله می‌شود که بسیار پایین‌تر از اوج خود است، هرچند لی استدلال می‌کند که این ارز بهترین عملکرد را در میان دارایی‌های کلان در این فصل داشته و از پایان ژوئن تاکنون، حدود ۶۷ درصد بهتر از شاخص S&P 500 عمل کرده است.

لی بازار را در حال تغییر می‌بیند. وی گفت که بازار صعودی ارزهای دیجیتال در اواخر ژوئن آغاز شده است و افزود: “از دیدگاه ما، موسسات هنوز در مورد ارزهای دیجیتال کم‌سرمایه‌گذاری کرده‌اند و انتظار داریم که در ماه‌های پایانی سال ۲۰۲۶ به سرمایه‌گذاری خود در این حوزه بیفزایند.”

Bitmine اکنون بزرگترین خزانه اتریوم و دومین خزانه بزرگ ارز دیجیتال در میان شرکت‌ها از هر نوع است و پس از شرکت Strategy که در زمینه بیت کوین فعالیت می‌کند و در حال حاضر ۸۴۷,۶۶۶ واحد بیت کوین به ارزش تقریبی ۷۱ میلیارد دلار در اختیار دارد، قرار می‌گیرد. حامیان Strategy شامل Cathie Wood از ARK، Founders Fund، Pantera، Kraken، Galaxy Digital و Bill Miller III هستند.

هنگ کنگ: توافقنامه جدید برای نظارت قوی‌تر بر ارزهای دیجیتال امضا شد

کمیسیون اوراق بهادار و آتی هنگ کنگ (SFC) و شورای گزارشگری مالی و حسابداری (AFRC) توافقنامه جدیدی را برای تقویت نظارت مالی و بررسی‌های حسابرسی بر شرکت‌های دارای مجوز ارز دیجیتال امضا کردند. این تفاهم‌نامه جدید، که جایگزین توافقنامه سال ۲۰۲۱ می‌شود، بررسی سوابق مالی، اشتراک‌گذاری اطلاعات و شناسایی زودهنگام ریسک‌ها را برای ناظران تسهیل می‌کند.

نظارت مالی دقیق‌تر بر شرکت‌های رمزارز

بر اساس این تفاهم‌نامه، شرکت‌های رمزارز که مجوز SFC را دریافت کرده‌اند، موظف خواهند بود صورت‌های مالی، اثبات ذخایر و سوابق نگهداری دارایی مشتریان خود را تحت بررسی‌های دقیق شخص ثالث قرار دهند. این موضوع همچنین شامل بررسی‌های حسابرسی و تضمین کار حسابرسان این شرکت‌ها نیز می‌شود.

پیامدها برای شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران

این قوانین سخت‌گیرانه‌تر ممکن است هزینه‌های انطباق را برای شرکت‌های کوچک‌تر رمزارز افزایش دهد، زیرا ممکن است به سیستم‌های حسابداری قوی‌تر و پشتیبانی حسابرسی بیشتری نیاز داشته باشند. در عین حال، بررسی‌های دقیق‌تر می‌تواند اطلاعات بیشتری را در مورد وضعیت مالی شرکت‌های دارای مجوز در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد.

همکاری مشترک ناظران

این تفاهم‌نامه فراتر از راهنمایی‌های اولیه عمل کرده و سیستمی قوی‌تر برای نظارت مشترک ایجاد می‌کند. SFC و AFRC برای نظارت بر شرکت‌های رمزارز دارای مجوز و پاسخ به ریسک‌های احتمالی، همکاری نزدیک‌تری خواهند داشت. طبق این توافق، دو نهاد ناظر می‌توانند اطلاعات را در لحظه به اشتراک بگذارند، پرونده‌ها را مستقیماً ارجاع دهند، پشتیبانی فنی ارائه کنند و بازرسی‌های مشترک در محل انجام دهند. این امر به آن‌ها امکان می‌دهد در صورت کشف مشکلات در یک شرکت رمزارز، سریع‌تر اقدام کنند.

شناسایی ریسک‌های نوظهور

جینی لای، مدیر اجرایی AFRC، اظهار داشت که سیستم قوی‌تر اشتراک‌گذاری اطلاعات به ناظران کمک می‌کند تا “ریسک‌های نوظهور را زودتر شناسایی کنند”. با الزام شرکت‌های رمزارز به نگهداری سوابق مالی شفاف و دقیق، ناظران هدف دارند تا مشکلات را زودتر شناسایی کرده و خطر ورشکستگی صرافی‌های بزرگ را کاهش دهند. در صورت گزارش ارقام نادرست، پنهان کردن موجودی کیف پول یا استفاده از وجوه خارج از کشور تأیید نشده توسط یک شرکت، SFC و AFRC می‌توانند تحقیقات مشترکی را آغاز کنند.

نظارت جامع‌تر

کلوین وونگ، رئیس SFC، گفت که همکاری گسترده‌تر، “نظارت جامع‌تری” را در سراسر بخش مالی هنگ کنگ فراهم خواهد کرد. برای شرکت‌های رمزارز دارای مجوز، این تغییرات به معنای توجه بیشتر به سوابق مالی و کارهای حسابرسی است. حسابرسان نیز تحت چارچوب همکاری کلی قرار خواهند گرفت. این امر راه روشن‌تری را برای ناظران جهت بررسی مسائل گزارش‌دهی و اشتراک‌گذاری اطلاعات در صورت بروز نگرانی‌ها فراهم می‌کند. این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که هنگ کنگ به گسترش قوانین دارایی‌های دیجیتال خود ادامه می‌دهد. SFC پیش از این اقداماتی را در زمینه‌هایی مانند حفاظت از دارایی مشتریان، استیکینگ و پلتفرم‌های معاملاتی دارایی‌های مجازی معرفی کرده است.

تحلیل قیمت اتریوم: آیا پس از رد شدن اخیر ETH از سطح ۲.۷ هزار دلاری، شاهد سقوط به ۲.۴ هزار دلار خواهیم بود؟

اتریوم پس از ریکاوری شدید از کف قیمتی ماه ژوئن، در حال تثبیت زیر سطح ۲.۷ هزار دلاری است. نمودارها ساختار میان‌مدت سازنده‌ای را نشان می‌دهند، هرچند که پس از ناکامی ETH در حفظ حرکت خود به سمت منطقه مقاومت ۲.۷ هزار دلاری، شتاب حرکت کند شده است. سوال کلیدی اکنون این است که آیا قیمت می‌تواند بالای خط روند صعودی و منطقه تقاضای نزدیک به ۲.۴ هزار دلاری باقی بماند؟

بهبود ساختاری در تایم فریم روزانه

در تایم فریم روزانه، ETH از زمان رسیدن به کف قیمتی نزدیک به ۱.۵ هزار دلاری در ماه ژوئن، بهبود ساختاری قابل توجهی را تجربه کرده است. این دارایی، دنباله‌ای از کف‌های بالاتر را در امتداد خط روند صعودی تشکیل داده و اخیراً از منطقه ۲.۴ هزار دلاری که پیش از این به عنوان مقاومت عمل می‌کرد، عبور کرده است.

این شکست قیمتی، ETH را به سمت منطقه ۲.۷ هزار دلاری شتاب داد، جایی که بازار با یک منطقه مقاومت مشخص روبرو شد. قیمت برای مدت کوتاهی به سمت ۲.۸ هزار دلار حرکت کرد و سپس عقب‌نشینی کرد. کندل‌های اخیر، عقب‌نشینی جزئی در حدود ۲.۶۸ هزار دلار را نشان می‌دهند. این امر حاکی از آن است که خریداران هنوز نتوانسته‌اند یک شکست پایدار بالای باند مقاومت بالایی را تثبیت کنند.

نزدیک‌ترین حمایت در حدود ۲.۴ هزار دلار قرار دارد، جایی که آخرین تثبیت قیمتی رخ داده است. میانگین‌های متحرک نیز یک مرجع ساختاری مهم را فراهم می‌کنند. میانگین‌های متحرک ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه در حدود منطقه ۲.۱ هزار دلاری در حال همگرایی هستند و احتمالاً به زودی شاهد تقاطع صعودی (bullish crossover) خواهند بود که می‌تواند نشان‌دهنده تغییر ساختار بازار به سمت صعودی بلندمدت پس از ماه‌ها روند نزولی باشد.

تصویر کوتاه‌مدت در تایم فریم ۴ ساعته

نمودار ۴ ساعته تصویری خنثی‌تر در کوتاه‌مدت ارائه می‌دهد. ETH از حدود ۲.۴ هزار دلار به شدت ریکاوری کرد و یک اوج محلی جدید در نزدیکی ۲.۸ هزار دلار ثبت کرد، اما قیمت متعاقباً وارد فاز تثبیت زیر منطقه مقاومت ۲.۷ هزار دلاری شد.

بنابراین، قیمت فعلی در حدود ۲.۶۵ هزار دلار بین مقاومت نزدیک به ۲.۷ هزار دلار و بلاک سفارش صعودی کوتاه‌مدت در حدود ۲.۵ هزار دلار قرار گرفته است. دومی به ویژه مهم است زیرا نشان‌دهنده منطقه‌ای است که حرکت انفجاری اخیر به سمت بالا از آن آغاز شده است.

خط روند سفید صعودی همچنان یک مرجع ساختاری دیگر است. این خط از دنباله کف‌های بالاتر حمایت کرده و در حال حاضر به سمت منطقه ۲.۳ هزار تا ۲.۴ هزار دلاری اشاره دارد. شکست قاطع زیر این خط روند، نشان‌دهنده وخامت قابل توجه‌تری در ساختار کوتاه‌مدت خواهد بود.

شاخص RSI در تایم فریم ۴ ساعته، پس از رسیدن به قلمرو اشباع خرید در طول رالی سپتامبر، دوباره به زیر محدوده میانی سقوط کرده است. این دوره خنک‌سازی با تثبیت فعلی سازگار است و نه یک تغییر روند قطعی.

بنابراین، ساختار فوری را می‌توان به عنوان یک محدوده بین تقریباً ۲.۵ هزار دلار و ۲.۷ هزار دلار در نظر گرفت. شکست از هر یک از این دو طرف، شفافیت بیشتری در مورد حرکت جهت‌دار بعدی ارائه خواهد داد. بالای مقاومت، سطح روانی ۳ هزار دلار به مرجع اصلی تبدیل می‌شود، در حالی که زیر حمایت، منطقه ۲.۲ هزار تا ۲.۳ هزار دلاری اهمیت فزاینده‌ای پیدا می‌کند.

واگرایی بین فعالیت شبکه و قیمت

نمودار تعداد تراکنش‌های اتریوم، واگرایی جالبی بین فعالیت شبکه و قیمت نشان می‌دهد. تعداد کل تراکنش‌ها از کف‌های اوایل سال ۲۰۲۶ به طور قابل توجهی بهبود یافته است. این معیار اخیراً از حدود ۱.۶ میلیون تراکنش به بیش از ۲ میلیون تراکنش جهش کرده که نشان‌دهنده افزایش مجدد فعالیت شبکه است.

با این حال، ریکاوری اخیر قیمت به سمت ۲.۶ هزار دلار با کاهش فعالیت تراکنش‌ها همزمان شده است که بینش‌های کلیدی در مورد مشارکت بازار ارائه می‌دهد. این واگرایی می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که افزایش قیمت منجر به نگهداری بیشتر توسط سرمایه‌گذاران به جای درگیر شدن در معاملات کوتاه‌مدت و سودگیری شده است.

بنابراین، با توجه به اینکه نمودار قیمت سازنده‌ترین وضعیت خود را در ماه‌های اخیر نشان می‌دهد و واگرایی در فعالیت شبکه به رفتار نگهداری اشاره دارد، سرمایه‌گذاران می‌توانند خوش‌بین باشند که ETH احتمالاً در هفته‌های آینده به قیمت‌های بالاتری دست خواهد یافت. مگر اینکه یک رویداد فاجعه‌بار در ژئوپلیتیک یا اقتصاد کلان، احساسات مثبت در بازار ارزهای دیجیتال را تحت‌الشعاع قرار دهد.