Category: اخبار

بیت‌کوین روز پنجشنبه به زیر ۸۱ هزار دلار سقوط کرد و روند نزولی خود را که یک روز پس از افزایش سریع‌تر از حد انتظار قیمت مصرف‌کننده آمریکا و احیای شرط‌بندی‌ها بر سر افزایش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو آغاز شده بود، ادامه داد.

بر اساس داده‌های کوین‌گکو (CoinGecko)، این ارز دیجیتال پیشرو در حال حاضر با قیمت ۸۱,۰۰۲ دلار معامله می‌شود که نسبت به ۲۴ ساعت گذشته ۲.۷ درصد و نسبت به هفته گذشته ۲.۵ درصد کاهش یافته است. این ارز دیجیتال در مقطعی از روز به پایین‌ترین سطح ۸۰,۴۴۴ دلار نیز رسیده بود.

روز چهارشنبه، قیمت مصرف‌کننده در سال منتهی به سپتامبر ۳.۷ درصد افزایش یافت. طبق گزارش نیویورک تایمز، قیمت‌ها در ماه سپتامبر ۰.۶ درصد افزایش داشته که بیشترین افزایش ماهانه در پنج ماه گذشته بوده و عمدتاً ناشی از هزینه‌های انرژی مرتبط با جنگ با ایران بوده است.

به گزارش تایمز، پس از انتشار این گزارش، شانس معامله‌گران برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه جاری از ۲۴ درصد به ۴۳ درصد افزایش یافت، اگرچه قراردادهای آتی وجوه فدرال همچنان ماه دسامبر را به عنوان زمان افزایش بعدی نشان می‌دهند. فدرال رزرو در ماه سپتامبر نرخ‌ها را به محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد افزایش داد.

ابزار CME FedWatch در روز پنجشنبه، شانس افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را ۲۹.۳ درصد اعلام کرد که نسبت به ۱۷.۷ درصد در هفته قبل افزایش یافته است، در حالی که معامله‌گران در بازارهای پیش‌بینی Myriad و Polymarket این رقم را ۲۸ درصد قیمت‌گذاری کردند. معامله‌گران Polymarket شانس افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر را ۷۹ درصد اعلام کردند. (افشای اطلاعات: Myriad یک بازار پیش‌بینی است که توسط شرکت مادر Decrypt، یعنی Dastan، اداره می‌شود.)

استیون ووندکه، مدیر استراتژی و درآمد در شرکت سرمایه‌گذاری کمی Algoz، استدلال کرد که این احتمالات مستقیماً بر قیمت بیت‌کوین تأثیر می‌گذارند. ووندکه به Decrypt گفت: «از دیدگاه صعودی، تا زمانی که بیت‌کوین بالای ۷۹,۵۰۰ دلار باقی بماند، می‌توانیم رویا را زنده نگه داریم.»

بر اساس تحلیلی از CNBC، تورم اکنون برای ۶۶ ماه متوالی بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو باقی مانده است که طولانی‌ترین روند در این قرن محسوب می‌شود. بث هَمَک، رئیس فدرال رزرو کلیولند، هفته گذشته در پستی در لینکدین نوشت: «آنها شروع به پذیرش تورم بالا به عنوان یک واقعیت زندگی کرده‌اند.»

تیم سان از HashKey Group به Decrypt گفت که این فشارها تنها بخشی از تصویر هستند. او افزود که افزایش انتظارات برای افزایش نرخ بهره، تقویت دلار و عقب‌نشینی سهام فناوری هوش مصنوعی به طور سطحی بر بیت‌کوین فشار آورده‌اند، «اما دلیل عمیق‌تر در تغییر ساختار سرمایه افزایشی نهفته است.»

سان گفت: «در دو سال گذشته، خریداران حاشیه‌ای کلیدی بیت‌کوین عمدتاً از ETFهای اسپات و خزانه‌های شرکتی بیت‌کوین بوده‌اند.» او افزود که با افزایش هزینه‌های استقراض، کاهش حق بیمه ارزش‌گذاری در برخی خزانه‌های شرکتی، جذب سرمایه برای ادامه خرید بیت‌کوین را کمتر جذاب کرده است.

با این حال، سان با اشاره به مشارکت فزاینده بانک‌های سنتی بزرگ که سرمایه بلندمدت را به بازار اضافه کرده‌اند، گفت: «با این وجود، بیت‌کوین در نتیجه این امر دچار فروش عمیق و پایدار نشده است.»

سان انتظار دارد بیت‌کوین در کوتاه‌مدت در یک محدوده قیمتی باقی بماند. او گفت که شکستن این محدوده به بازگشت جریان‌های ETF به ورودی‌های خالص پایدار و توانایی خزانه‌های شرکتی برای بهبود توانایی خود در جذب سرمایه و خرید بستگی دارد.

ووندکه نیز انتظار یک محدوده قیمتی را دارد. او گفت: «بدون یک کاتالیزور روشن برای حرکت دادن اوضاع به سمت بالا، می‌ترسم که تا پایان ماه اکتبر، بیت‌کوین در محدوده ۷۶,۰۰۰ تا ۸۳,۰۰۰ دلار باقی بماند.» او افزود که «صلح با ایران این پویایی را فوراً تغییر خواهد داد.»

عبدالرفیع گادیت، یکی از بنیان‌گذاران ZIG Finance، به Decrypt گفت: «در کوتاه‌مدت، بیت‌کوین به عنوان یک دارایی نقدینگی معامله می‌شود و نرخ‌های بالاتر برای مدت طولانی‌تر به معنای نقدینگی کمتر است، بنابراین این افت، بازار در حال قیمت‌گذاری مجدد نرخ‌ها است، نه تغییری در داستان بیت‌کوین.»

گادیت گفت: «چند هفته آینده مربوط به فدرال رزرو است، نه ارزهای دیجیتال. اگر فدرال رزرو سیگنال دهد که می‌تواند تورم پایدار را نادیده بگیرد، اشتهای ریسک به سرعت بازمی‌گردد؛ در غیر این صورت، انتظار معاملات پرنوسان را داشته باشید.»

فدرال رزرو تصمیم بعدی خود را در مورد نرخ بهره در ۲۸ اکتبر اعلام خواهد کرد.

لجر، شرکتی که سال‌ها در ساخت گجت‌های کوچک و تک‌منظوره برای دور نگه داشتن کلیدهای رمزارز از اینترنت تخصص داشت، اکنون ظاهراً در حال ورود به دنیای گوشی‌های هوشمند است؛ دنیایی که پیش از این آن را تهدیدی قلمداد می‌کرد.

ورود لجر به دنیای گوشی‌های هوشمند

بر اساس گزارش وب‌سایت The Block، لجر از دستگاه امنیتی جدیدی به نام Atom رونمایی کرده است که بر پایه سیستم‌عامل اندروید بنا شده است. این دستگاه از ادغام با Solana Mobile بهره می‌برد، قابلیت کنترل عوامل هوش مصنوعی را داراست و در برابر دستکاری سخت‌افزاری محافظت می‌شود.

سه ستون اصلی Atom

به گفته The Block، دستگاه Atom بر سه ستون اصلی استوار است. ستون اول، پایه اندرویدی آن است که نشان‌دهنده تغییری قابل توجه برای شرکتی است که به خاطر کیف پول‌های سخت‌افزاری اختصاصی خود شناخته می‌شود.

ستون دوم، ادغام با Solana Mobile است. Solana Mobile Stack مجموعه‌ای از ابزارهاست که به تولیدکنندگان دستگاه‌های اندرویدی اجازه می‌دهد قابلیت خودحفاظتی امن‌شده با سخت‌افزار و دسترسی به اکوسیستم سولانا را اضافه کنند. جزء کلیدی این مجموعه Seed Vault است که اسرار کیف پول را به جای ذخیره‌سازی در برنامه‌های معمولی، در سخت‌افزار محافظت‌شده نگه می‌دارد. این پشته بر روی تراشه‌های پشتیبانی‌شده آماده تولید است و در حال حاضر گوشی Seeker را تغذیه می‌کند.

ستون سوم، کنترل عوامل هوش مصنوعی است. با توجه به اینکه نرم‌افزارهای خودکار وظایف بیشتری را بر عهده می‌گیرند، از جمله احتمالاً انتقال وجوه، لجر ظاهراً این نظارت را مستقیماً در دستگاه تعبیه می‌کند تا اینکه آن را به برنامه‌های جداگانه واگذار کند.

در نهایت، Atom شامل حفاظت در برابر دستکاری سخت‌افزاری است.

سابقه لجر و اکوسیستم سولانا

تاکنون، خط تولید لجر بر دستگاه‌های امضای اختصاصی متمرکز بوده است. Nano Gen5 در اکتبر ۲۰۲۵ عرضه شد و به مدل‌های Flex و Stax در کاتالوگ این شرکت پیوست. این دستگاه‌ها در حال حاضر از سولانا پشتیبانی می‌کنند. کاربران اپلیکیشن سولانا را از طریق Ledger Wallet نصب کرده و می‌توانند حساب‌ها، انتقالات و استیکینگ را از آنجا مدیریت کنند. مدل‌های مجهز به بلوتوث مانند Nano X نیز می‌توانند با گوشی‌های اندرویدی جفت شوند.

این شرکت در مجموع میلیون‌ها دستگاه را عرضه کرده و از پشتیبانی گسترده چند زنجیره‌ای برخوردار است.

از سوی دیگر، Solana Mobile نیز داستان سخت‌افزاری خود را ساخته است. دستگاه‌های Saga و Seeker آن حجم قابل توجهی از تراکنش‌های درون زنجیره‌ای را پردازش کرده‌اند. Seeker به طور خاص Seed Vault را با حسگر اثر انگشت برای امضای تراکنش‌ها ترکیب می‌کند.

جنبه عوامل هوش مصنوعی ممکن است نوآورانه‌ترین بخش باشد. عواملی که از طرف کاربر معامله، پرداخت یا تراز مجدد انجام می‌دهند، این سوال واضح را ایجاد می‌کنند: چه کسی تراکنش را تأیید می‌کند وقتی انسان در حلقه نیست؟ کنترل‌های سطح سخت‌افزار، یک نقطه بازرسی فیزیکی بین نرم‌افزار خودکار و وجوهی که ممکن است لمس کند، ایجاد می‌کنند.

برای سولانا، این ادغام یک پیروزی بالقوه در توزیع است. Solana Mobile Stack برای تولیدکنندگان دستگاه‌های اندرویدی طراحی شده است تا آن را اتخاذ کنند، و شریکی با نام شناخته‌شده‌ای مانند لجر می‌تواند اعتبار بیشتری به این رویکرد ببخشد.

خلاصه تحقیقات همراه با این گزارش اشاره دارد که تقاضا برای نگهداری امن همچنان قوی است. همچنین پیشنهاد می‌شود که روابط نزدیک‌تر بین لجر و Solana Mobile می‌تواند موقعیت بازار لجر را تقویت کرده و به اکوسیستم SOL سود برساند، اگرچه این اثرات گمانه‌زنی هستند.

ورود به دنیای اندروید، دامنه دفاع لجر را گسترش می‌دهد، زیرا یک سیستم‌عامل کامل موبایل سطح حمله بسیار بزرگ‌تری نسبت به یک دستگاه امضای مینیمالیستی دارد. رقابت نیز یک عامل دیگر است: Solana Mobile در حال حاضر دستگاه Seeker خود را با Seed Vault می‌فروشد، بنابراین ورود Atom این سوال را مطرح می‌کند که آیا این دو محصول مکمل یکدیگر هستند یا در نهایت برای خریداران یکسان رقابت خواهند کرد.

توکن‌سازی، ورود سرمایه به صندوق‌های خصوصی را به طرز چشمگیری آسان کرده است، اما بازپس‌گیری آن سرمایه، موضوعی کاملاً متفاوت است.

جذب سرمایه ۱۰ میلیون دلاری برای فسیون

شرکت نوپای فسیون (Fission) مستقر در نیویورک، با جذب سرمایه ۱۰ میلیون دلاری در دور سری A، قصد دارد این شکاف را پر کند. این دور سرمایه‌گذاری که در ماه سپتامبر بسته شد و روز پنجشنبه اعلام گردید، با رهبری شرکت Pantera Capital صورت گرفت. Circle Ventures، Borderless Capital و Ari Rubenstein نیز در این دور مشارکت داشتند. فسیون از اعلام ارزش‌گذاری خود خودداری کرد.

چالش نقدینگی در بازار صندوق‌های توکن‌شده

فسیون در حال پرداختن به یک مشکل خاص در بازار صندوق‌های توکن‌شده است. مدیران دارایی، سهام صندوق‌ها را به توکن‌های دیجیتال در بلاک‌چین‌ها تبدیل کرده‌اند. این امر صدور، ردیابی و نگهداری سهام را آسان‌تر کرده است. با این حال، فروش آن‌ها را آسان نکرده است. سرمایه‌گذاران بدون خریدار آماده، ممکن است ماه‌ها منتظر نقد کردن سرمایه خود باشند. فرآیندهای سنتی بازخرید این صندوق‌ها می‌تواند بیش از ۲۰۰ روز به طول انجامد.

راه‌حل فسیون: نقدینگی آنی

فسیون ادعا می‌کند که این زمان انتظار را به حدود ۹۰ ثانیه کاهش می‌دهد. سرمایه‌گذاران واجد شرایط می‌توانند موقعیت‌های خود را از طریق کیف پول‌های دیجیتال بفروشند. تسویه حساب با استفاده از استیبل‌کوین‌ها انجام می‌شود و پلتفرم به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته فعال است. این شرکت تسویه حساب خود را “اتمی” توصیف می‌کند؛ به این معنی که هم سهام صندوق و هم پرداخت، در یک تراکنش واحد و بدون تکمیل جزئی، مبادله می‌شوند. اگر هر یک از طرفین معامله با شکست مواجه شود، هیچ تغییری رخ نمی‌دهد.

تیم و چشم‌انداز فسیون

بنیان‌گذاران فسیون شامل جاناتان شافر (مدیرعامل)، استیو بندیت (مدیر ارشد درآمد) و کریس هامفری (مدیر ارشد فناوری) هستند. این سه نفر شرکت را در سال ۲۰۲۴ تأسیس کردند. شافر به شکاف بین توکن‌سازی و نقدینگی واقعی به عنوان منبع اصلی اصطکاک در بازار اشاره کرده است.

مشتریان هدف فسیون، مؤسساتی هستند که در حال حاضر دارایی‌های خود را در زنجیره دارند. این شامل صندوق‌های پوشش ریسک (hedge funds) با موقعیت‌های اعتبار خصوصی یا سهام خصوصی توکن‌شده می‌شود. همچنین شامل مؤسسات رمزارزی که خزانه‌داری خود را مدیریت می‌کنند، می‌گردد. این شرکت‌ها اغلب به دنبال بازدهی بدون قفل کردن پول نقد برای نیمی از سال هستند. صادرکنندگان استیبل‌کوین نیز مخاطب سوم این پلتفرم هستند. صادرکنندگانی که به دنبال سرمایه‌گذاری ذخایر خود در محصولات توکن‌شده با بازدهی هستند، نیاز به اطمینان از امکان بازپس‌گیری سریع پول خود دارند.

فسیون اعلام کرده است که پلتفرم آن با اکوسیستم‌های موجود صندوق‌های توکن‌شده، از جمله Centrifuge، ادغام می‌شود. این ادغام، گزینه‌های نقدینگی را برای صندوق‌هایی از شرکت‌های Apollo، Janus Henderson و New York Life Investments گسترش می‌دهد.

توسعه از دور پیش‌بذر تا سری A

دور سری A بر پایه دور پیش‌بذر ۱.۶ میلیون دلاری است که فسیون در اکتبر ۲۰۲۴ جذب کرده بود. شرکت‌های SALT Fund و Kraynos Capital در آن دور اولیه مشارکت داشتند. در آن زمان، تمرکز شرکت محدودتر بود و هدف آن ورود محصولات سرمایه‌گذاری خطرپذیر (venture capital) به زنجیره، با استفاده از ابزارهای توکن‌سازی و نقدینگی ساخته شده بر روی اتریوم بود.

دور جدید سرمایه‌گذاری، نشان‌دهنده تغییر در دامنه فعالیت شرکت است. فسیون به جای تمرکز بر محصولات سرمایه‌گذاری خطرپذیر، اکنون قصد دارد به عنوان یک لایه نقدینگی برای طیف وسیع‌تری از صندوق‌های خصوصی توکن‌شده عمل کند. مشارکت Circle Ventures، علاقه از سوی بخش استیبل‌کوین صنعت را نشان می‌دهد، جایی که مسیرهای تسویه و گزینه‌های ذخیره با بازدهی، نگرانی‌های فعلی هستند. از آنجایی که فسیون معاملات را با استیبل‌کوین‌ها تسویه می‌کند، این هم‌پوشانی قابل توجه است. ادغام با Centrifuge و دسترسی به صندوق‌های شرکت‌های Apollo، Janus Henderson و New York Life Investments، زمینه را برای پذیرش سازمانی فراهم می‌کند.

پلتفرم سهام توکنیزه بایننس از مرز یک میلیارد دلار دارایی عبور کرد

پلتفرم سهام توکنیزه بایننس، موسوم به bStocks، اکنون بیش از یک میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد. کاربران همچنین بیش از ۶ میلیارد دلار بین توکن‌های bStocks و سهام آمریکایی پشتوانه آن‌ها مبادله کرده‌اند.

این پلتفرم در تاریخ ۱۱ ژوئن ۲۰۲۶ راه‌اندازی شد.

هر توکن bStocks یک دارایی BEP-20 بر بستر BNB Chain است. صادرکننده آن BTech Holdings Limited، یکی از شرکت‌های وابسته به بایننس، می‌باشد. این توکن‌ها به نسبت ۱:۱ توسط سهام واقعی آمریکایی که نزد امین‌های قانونی نگهداری می‌شوند، پشتیبانی می‌شوند. هر توکن در بلاکچین به یک سهم واقعی که در اختیار یک نهاد امین قرار دارد، نگاشت می‌شود.

این محصول شامل سهام توکنیزه آمریکایی و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) می‌شود. بایننس هیچ‌گونه کارمزدی برای تبدیل بین توکن‌ها و دارایی‌های زیربنایی دریافت نمی‌کند.

bStocks در عرض ۱۵ روز پس از راه‌اندازی، به ۱۰۰ میلیون دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) دست یافت. آمارهای بعدی بایننس، میزان AUM را پیش از عبور از مرز یک میلیارد دلار، حدود ۸۸۸ میلیون دلار نشان می‌داد.

ویژگی‌های کلیدی محصول

چندین ویژگی، این محصول را متمایز می‌سازد:

• معاملات شبانه‌روزی: توکن‌های bStocks به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته قابل معامله هستند.
• نقطه ورود پایین: خرید سهام کسری از ۵ دلار آغاز می‌شود.
• استفاده به عنوان وثیقه: توکن‌ها می‌توانند به عنوان وثیقه برای معاملات مارجین در پلتفرم استفاده شوند.

تا اواسط اکتبر ۲۰۲۶، bStocks از ۹۵ توکن سهام پشتیبانی می‌کرد که بخش عمده‌ای از آن‌ها به حوزه فناوری اختصاص داشت.

استقبال کاربران

استقبال از این پلتفرم به ویژه در میان کاربران غیرآمریکایی چشمگیر بوده است. بازارهای نوظهور و سرمایه‌گذاران جوان‌تر که کنجکاوی بیشتری نسبت به ارزهای دیجیتال دارند، از جمله گروه‌های جمعیتی کلیدی محسوب می‌شوند.

این توکن‌ها فاقد حق رأی یا حق دریافت سود سهام هستند. آنچه دارندگان توکن دریافت می‌کنند، قرار گرفتن در معرض تغییرات قیمت، قابلیت انتقال آزادانه و امکان استفاده از توکن به عنوان وثیقه است.

زیرساخت این پلتفرم تحت نظارت بازار جهانی ابوظبی (Abu Dhabi Global Market) قرار دارد. این چارچوب، نحوه نگهداری سهام واقعی آمریکایی را تنظیم می‌کند. بایننس پس از بررسی‌های لازم، دسترسی به سطوح مختلف کاربران را گسترش داده است.

bStocks در راستای روند گسترده‌تری به نام “دارایی‌های واقعی توکنیزه” (tokenized real-world assets) قرار می‌گیرد. ایده اصلی این است که چیزی که خارج از بلاکچین وجود دارد، مانند یک سهم سهام، به صورت یک توکن نمایش داده شود که بتواند در بلاکچین منتقل شود.

بایننس پیش‌بینی کرده است که bStocks تا پایان سال جاری میلادی ممکن است به ۱۰ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دست یابد، که نشان‌دهنده علاقه فزاینده به دارایی‌های واقعی توکنیزه است.

بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته با انتشار آمارهای تورم بالاتر از حد انتظار در آمریکا (و دلایل دیگر) با افت قابل توجهی روبرو شد.

بیت‌کوین (BTC) با افت ۳ درصدی در روز مواجه شد، در حالی که آلت‌کوین‌های محبوب مانند Zcash (ZEC) افت دو رقمی را تجربه کردند. با این حال، چندین تحلیلگر نسبت به این کوین حریم خصوصی خوش‌بین باقی مانده و این افت را فرصتی برای خرید می‌دانند.

ZEC با افت تقریبی ۱۵ درصدی در روز، در حال حاضر زیر ۱۱۰۰ دلار معامله می‌شود (طبق داده‌های CoinGecko). ارزش بازار آن به حدود ۱۸.۳ میلیارد دلار کاهش یافته است، اما این دارایی همچنان در میان ۱۰ ارز دیجیتال بزرگ قرار دارد. جالب اینجاست که افت اخیر برای برخی تحلیلگران خبر بدی محسوب نمی‌شود. X Finance Bull اعلام کرد که تمام موقعیت خود در ZEC را در اوایل سال جاری، زمانی که قیمت به ۱۵۰۰ دلار رسید، فروخته است.

او دلیل خود را اینگونه توضیح داد: “دلیل من ساده بود: از زمان ۵۰۰ دلار، تقریباً هیچ اصلاح واقعی رخ نداده بود و من گسترش کاربرد آن را به اندازه‌ای نمی‌دیدم که توجیه کننده تعقیب قیمت‌های بالاتر باشد.”

با این حال، آخرین اصلاح، برنامه‌های این تحلیلگر را تغییر داده است و او گفته است که به نمودار و فاندامنتال‌های ZEC باز می‌گردد زیرا پتانسیل یک روند صعودی را مشاهده می‌کند.

او در پایان گفت: “ما قبل از آمدن ترس آماده شدیم. اکنون بازار قیمت‌ها را به ما می‌دهد. موج بعدی این بازار صعودی در راه است. ما آماده‌ایم.”

Altcoin Sherpa، یک کاربر محبوب X با بیش از ۲۶۰ هزار دنبال‌کننده نیز در این بحث شرکت کرد. این تحلیلگر نمودار قیمت کوین حریم خصوصی را از نزدیک زیر نظر داشت و افت آن به ۱۰۰۰ دلار یا کمتر را “هدیه” توصیف کرد. جسی اولسون نیز به این موضوع پیوست. او پیش‌بینی کرد که ارزش این دارایی در کوتاه‌مدت می‌تواند تا ۹۰۰ دلار کاهش یابد و سپس با یک بازیابی بزرگ تا ۱۶۰۰ دلار افزایش یابد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) ZEC سناریوی بازگشت را تایید می‌کند. این نسبت به ۳۰ سقوط کرده است، که نشان می‌دهد دارایی در منطقه اشباع فروش قرار دارد و ممکن است در آستانه افزایش قیمت باشد. این شاخص از ۰ تا ۱۰۰ متغیر است، که در آن هر عددی بالاتر از ۷۰ معمولاً نشان‌دهنده اصلاح قریب‌الوقوع است.

از سوی دیگر، سیگنال‌های جریان خالص (Netflow) صرافی ZEC نشان می‌دهد که موج قرمز ممکن است در آینده نزدیک تشدید شود. طبق گزارش CoinGlass، در چند هفته گذشته، ورودی‌ها از خروجی‌ها پیشی گرفته‌اند، به این معنی که برخی از سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را از کیف پول‌های شخصی به پلتفرم‌های متمرکز منتقل کرده‌اند و فشار فروش فوری را افزایش داده‌اند.

استارک‌نت از دارندگان توکن STRK پرسید که آیا باید به دنبال تبدیل شدن به یک بلاک‌چین مستقل لایه ۱ باشند تا وابستگی خود را به جدول زمانی ارتقاء امنیت کوانتومی اتریوم کاهش دهند.

شبکه لایه ۲ اتریوم، استارک‌نت، یک نظرسنجی غیرالزام‌آور را آغاز کرده است که از دارندگان توکن STRK می‌پرسد آیا این شبکه باید به دنبال تبدیل شدن به یک بلاک‌چین مستقل لایه ۱ مقاوم در برابر کوانتوم باشد یا خیر.

روز پنجشنبه، استارک‌نت یک نظرسنجی هفت روزه را آغاز کرد که سه گزینه را ارائه می‌دهد: حمایت از تحقیقات بیشتر، مخالفت با آن، یا بی‌طرف ماندن تا زمان دریافت اطلاعات بیشتر. رأی‌گیری در تاریخ ۲۲ اکتبر به پایان می‌رسد و نتایج پس از آن منتشر خواهد شد.

رأی “آری” نشان‌دهنده حمایت از تحقیقات بیشتر خواهد بود، نه مجوز انتقال. پیشنهادات و رأی‌گیری‌های حاکمیتی بیشتری لازم خواهد بود و هیچ جدول زمانی برای تبدیل شدن به لایه ۱ اعلام نشده است.

استارک‌ور (StarkWare)، توسعه‌دهنده استارک‌نت، اعلام کرد که این اقدام می‌تواند به شبکه اجازه دهد تا امنیت مقاوم در برابر کوانتوم را بدون وابستگی به برنامه ارتقاء اتریوم دنبال کند. استارک‌نت در حال حاضر برای زیرساخت‌ها، از جمله پل (bridge) و در دسترس بودن داده‌ها، به اتریوم متکی است که استارک‌ور آن را وابستگی‌های باقی‌مانده به امنیت کوانتومی معرفی می‌کند.

الی بن-ساسون، مدیرعامل استارک‌ور، در مصاحبه با کوین‌تلگراف گفت: “مقاوم‌سازی ارزهای دیجیتال در برابر کوانتوم فوری است، بنابراین باید با سرعت نور حرکت کنیم.” وی این پیشنهاد را با آنچه او پیشرفت کندتر در اتریوم و بیت‌کوین توصیف کرد، مقایسه کرد.

هم بن-ساسون و هم استارک‌نت در پست‌های جداگانه در ایکس (X) در تاریخ ۸ اکتبر به این پیشنهاد اشاره کردند و آن را حرکتی برای تبدیل شدن به “اولین شبکه کاملاً مقاوم در برابر کوانتوم” تا سال ۲۰۲۷ عنوان کردند.

در ماه ژوئن، استارک‌ور یک نقشه راه سه فازی برای مقاومت در برابر کوانتوم برای استارک‌نت رونمایی کرد که شامل ارتقاء امضا، مهاجرت قراردادهای هوشمند و زیرساخت‌های وابسته به اتریوم بود.

در ماه مارس، توسعه‌دهندگان اتریوم یک تیم اختصاصی پسا-کوانتوم تشکیل دادند که هدف آن معرفی محافظت‌های اولیه در سطح پروتکل تا سال ۲۰۲۹ است.

BNY نتایج سه ماهه سوم را منتشر کرد؛ رشد درآمد و سود سهام فراتر از انتظارات

بانک نیویورک (BNY) نتایج مالی خود را برای سه ماهه سوم سال منتشر کرده است که نشان‌دهنده رشد قابل توجه در درآمد و سود هر سهم است و این امر می‌تواند سرمایه‌گذاران را خشنود سازد. درآمد این بانک ۱۲ درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته و سود هر سهم نیز ۲۴ درصد رشد داشته است.

عملکرد مالی در سه ماهه سوم

رقم درآمد گزارش شده توسط BNY در بالاترین حد پیش‌بینی تحلیلگران قرار گرفت. اجماع تحلیلگران برای درآمد سه ماهه سوم حدود ۵.۵۶ میلیارد دلار بود که نشان‌دهنده رشد سالانه بین ۹.۵ تا ۱۲ درصد بود.

اما در بخش سود هر سهم، نتایج جالب‌تر بود. پیش‌بینی اجماع تحلیلگران برای سود هر سهم ۲.۲۶ دلار بود که افزایشی حدود ۱۸ درصد نسبت به سال قبل را نشان می‌داد. در مقابل، BNY رشد ۲۴ درصدی سود هر سهم را گزارش کرد.

عوامل رشد

انتظارات پیش از انتشار گزارش، رشد پیش‌بینی شده را به درآمد کارمزدی، به ویژه از خدمات سرمایه‌گذاری، نسبت می‌داد. همچنین، افزایش درآمد خالص بهره که تحت تاثیر بازارهای سهام مطلوب و مدیریت ترازنامه قرار داشت، به این رشد کمک کرده بود.

عملکرد در سه ماهه دوم

سه ماهه سوم به دنبال یک سه ماهه دوم برجسته برای BNY صورت گرفته است. در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۶، BNY رکورد درآمد ۵.۷۰ میلیارد دلاری را ثبت کرد که ۱۳ درصد نسبت به سال قبل افزایش داشت. سود هر سهم نیز بین ۲.۴۵ تا ۲.۴۶ دلار بود که بالاتر از انتظارات قرار گرفت.

دیدگاه وال استریت

دیدگاه وال استریت پیش از انتشار گزارش، مثبت اما محتاطانه بود. رتبه اجماع تحلیلگران “خرید متوسط” (Moderate Buy) بود و میانگین قیمت هدف حدود ۱۶۲ دلار تعیین شده بود. برخی تحلیلگران پیش از اعلام نتایج، اهداف قیمتی خود را به طور جزئی تعدیل کرده بودند.

نوآوری در دارایی‌های توکنیزه

در ۱۳ و ۱۴ اکتبر ۲۰۲۶، BNY و Citadel Securities اولین تراکنش با استفاده از دارایی‌های توکنیزه را بر روی یک پلتفرم اصلی ریپو سه‌جانبه (triparty repo) با موفقیت انجام دادند. این معامله شامل یک اوراق قرضه خزانه داری ۲ ساله توکنیزه بود که تقریباً به صورت آنی بر روی دفتر کل دیجیتال خصوصی BNY تسویه شد.

برنامه‌های آینده BNY

برنامه‌های BNY به این یک تراکنش محدود نمی‌شود. این بانک قصد دارد سپرده‌های توکنیزه و پول نقد دیجیتال را ارائه دهد. همچنین انتظار می‌رود در سال ۲۰۲۷، ساعات معاملاتی تمدید شده‌ای را برای مشتریان اروپایی و آسیایی در نظر بگیرد.

چشم‌انداز بلندمدت

کار بر روی توکنیزه‌سازی یک سرمایه‌گذاری بلندمدت محسوب می‌شود و هنوز تاثیر قابل توجهی بر درآمد فصلی ندارد. با این حال، این اقدامات، BNY را در نقطه تلاقی امور مالی سنتی و تسویه مبتنی بر بلاکچین قرار می‌دهد. این تراکنش بر روی دفتر کل خصوصی BNY انجام شد، نه یک بلاکچین عمومی.

سرمایه‌گذاران باید منتظر باشند و ببینند که آیا BNY می‌تواند تا سال ۲۰۲۷، طبق برنامه، این ابتکارات دیجیتال را به محصولات درآمدزا تبدیل کند. اگر سپرده‌های توکنیزه و پول نقد دیجیتال مورد استقبال مشتریان نهادی قرار گیرند، می‌توانند خط درآمد جدیدی را علاوه بر کسب و کار خدمات سرمایه‌گذاری که موتور محرکه این فصل بود، ایجاد کنند.

بازار ارزهای دیجیتال با ریزش ۱۰۰ میلیارد دلاری مواجه شد؛ بیت‌کوین، اتریوم و ریپل سقوط کردند

آخرین تلاش بیت‌کوین برای عبور از مرز ۸۴ هزار دلار در روز پنجشنبه صبح با شکست مواجه شد و این رمزارز با افت قابل توجهی به پایین‌ترین سطح ماهانه خود در ۸۰ هزار و ۲۰۰ دلار رسید.

این اصلاح قیمتی شدید، آلت‌کوین‌ها را نیز بی‌نصیب نگذاشت و بسیاری از آن‌ها بیش از ۵ درصد از ارزش خود را از دست دادند. در مقطعی، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار کاهش یافت.

دقیقاً یک هفته پیش، در پنجشنبه گذشته، ارز دیجیتال اصلی بازار با افت شدید مواجه شد و به پایین‌ترین سطح چند هفته‌ای خود در ۸۰ هزار و ۴۰۰ دلار سقوط کرد. گاوهای بازار پس از این افت ۶۵۰۰ دلاری در عرض چند روز، سرانجام مداخله کرده و به این رمزارز کمک کردند تا در آخر هفته بخشی از زمین از دست رفته را بازیابد و به ۸۳ هزار دلار برسد.

آن‌ها حتی در ابتدای هفته کاری، بیت‌کوین را تا ۸۴ هزار دلار بالا بردند، اما این روند صعودی کوتاه مدت بود و روز سه‌شنبه صبح، همزمان با سقوط شاخص KOSPI کره جنوبی، بیت‌کوین به زیر ۸۱ هزار دلار سقوط کرد. با این حال، بیت‌کوین دوباره بهبود یافت و پیش از اعلام آمار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز چهارشنبه، در نزدیکی ۸۴ هزار دلار معامله می‌شد.

از آنجایی که تورم در ماه سپتامبر کمی بالاتر از حد انتظار بود، ارز دیجیتال دوباره به سمت ۸۲ هزار دلار عقب‌نشینی کرد. این رمزارز مدتی در این سطح باقی ماند، اما افزایش تنش‌ها در بازارهای آسیایی آن را بیشتر به سمت پایین سوق داد و در نهایت، امروز صبح، حداقل برای فعلی، در ۸۰ هزار و ۲۰۰ دلار به کف خود رسید.

اگرچه از آن زمان تاکنون حدود هزار دلار بهبود یافته است، اما همچنان در مقیاس ۲۴ ساعته ۲.۴ درصد کاهش یافته است. ارزش بازار آن در CoinMarketCap به ۱.۶۳۰ تریلیون دلار کاهش یافته است، در حالی که تسلط آن بر آلت‌کوین‌ها از ۶۰ درصد فراتر رفته است.

اتریوم (ETH) از نظر حجم لیکوئیدیشن روزانه پیشتاز بود و بیشترین افت را در میان آلت‌کوین‌های اصلی داشت و به پایین‌ترین سطح دو ماهه خود در ۲۳۱۵ دلار رسید، پیش از آنکه اندکی به ۲۳۷۰ دلار بهبود یابد. با این حال، همچنان ۵ درصد در روز کاهش یافته است. XRP، SOL، BNB و ADA نیز بین ۲ تا ۴ درصد کاهش یافته‌اند، در حالی که DOGE و LINK به ترتیب ۵ و ۶ درصد سقوط کرده‌اند.

تا زمان انتشار این خبر، ZEC با ۱۰.۵ درصد افت به ۱۱۰۰ دلار رسیده است. NEAR (۷.۵- درصد)، RAIN (۱۱.۵- درصد)، BTW (۱۸.۵- درصد)، TAO (۶- درصد) و QNT (۶- درصد) نیز در محدوده قرمز قرار دارند. PUMP، CC، RAY، ENA، LIT و STX همگی زیان دو رقمی را ثبت کرده‌اند. در مقابل، STRK با ۱۰ درصد افزایش به ۰.۰۸۷ دلار رسیده است.

در مجموع، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال تا به امروز حدود ۱۰۰ میلیارد دلار کاهش یافته و در CoinMarketCap به ۲.۷۱۰ تریلیون دلار رسیده است.

بایننس استراتژی‌های جدیدی برای معاملات آپشن سهام معرفی کرد

صرافی ارز دیجیتال بایننس با راه‌اندازی استراتژی‌های “کال پوشش‌داده‌شده” (Covered Call) و “پوت تضمین‌شده با وجه نقد” (Cash-Secured Put)، دامنه پیشنهادات خود در زمینه آپشن سهام را گسترش می‌دهد. این دو استراتژی جدید که در سمت فروش (نوشتن) قراردادهای آپشن قرار می‌گیرند، به کاربران امکان می‌دهند تا با نگهداری وثیقه مورد نیاز، درآمد حاصل از حق بیمه (پرمیوم) را کسب کنند.

معرفی استراتژی‌های جدید

این استراتژی‌ها بخشی از مجموعه رو به رشد محصولات “تجارت سنتی مالی” (TradFi) بایننس هستند و به معامله‌گران امکان می‌دهند تا از دارایی‌های سهام موجود خود بازدهی کسب کنند یا قیمت‌های ورود مورد نظر خود را برای سهامی که قصد خرید آن را دارند، هدف‌گذاری کنند؛ همگی از طریق همان حساب بایننس که برای معاملات آپشن سهام استفاده می‌شود.

کال پوشش‌داده‌شده (Covered Call): در این استراتژی، شما سهام یک دارایی پایه را در اختیار دارید و یک قرارداد آپشن کال (Call Option) را در برابر آن سهام می‌فروشید. شما بلافاصله حق بیمه (پرمیوم) را دریافت می‌کنید. اگر آپشن اعمال شود، سهام شما با قیمت اعمال (Strike Price) فروخته خواهد شد. سود بالقوه شما به قیمت اعمال محدود می‌شود، در حالی که پرمیوم دریافتی بخشی از زیان احتمالی را جبران می‌کند.

پوت تضمین‌شده با وجه نقد (Cash-Secured Put): در این استراتژی، شما یک قرارداد آپشن پوت (Put Option) را می‌فروشید و همزمان مبلغ نقدی کامل مورد نیاز برای خرید سهام را در صورت اعمال آپشن، کنار می‌گذارید. شما بلافاصله حق بیمه (پرمیوم) را دریافت می‌کنید. اگر آپشن اعمال شود، شما ملزم به خرید سهام پایه با قیمت اعمال خواهید بود، حتی اگر قیمت بازار پایین‌تر باشد. پرمیوم دریافتی تنها بخشی از زیان را در صورت سقوط شدید قیمت سهام جبران می‌کند.

جزئیات فنی و عملیاتی

هر دو استراتژی نیازمند وثیقه هستند؛ سهام برای کال پوشش‌داده‌شده و وجه نقد برای پوت تضمین‌شده با وجه نقد. این وثیقه تا زمان بسته شدن موقعیت معاملاتی، انقضای آپشن یا اعمال آن، مسدود خواهد شد.

| ویژگی | جزئیات

قوانین جدید تایلند برای صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین و اتر از روز جمعه اجرایی می‌شود، اما کوین‌شیرز انتظار ورودی‌های اولیه ناچیز را دارد، زیرا گزینه‌های سرمایه‌گذاری موجود برای جذب تقاضا با یکدیگر رقابت می‌کنند.

اولین صندوق‌های قابل معامله در بورس ارزهای دیجیتال تایلند (ETF) ممکن است با وجود تلاش‌های بانکوک برای گسترش دسترسی به سرمایه‌گذاری‌های دارایی دیجیتال تحت نظارت، شروع آرامی داشته باشند.

جیمز باترفیل، رئیس تحقیقات در شرکت سرمایه‌گذاری دارایی دیجیتال کوین‌شیرز، به کوین‌تلگراف گفت: “من انتظار ورودی‌های اولیه ناچیز را دارم، با ده‌ها میلیون دلار آمریکا در میان اولین محصولات به عنوان یک انتظار واقع‌بینانه‌تر برای شروع نسبت به میلیاردها.”

این کشور روز جمعه با اجرایی شدن قوانین مربوط به فهرست شدن ETFهای بیت‌کوین (BTC) و اتر (ETH) در بورس اوراق بهادار تایلند، مسیر جدیدی را برای قرار گرفتن در معرض ارزهای دیجیتال باز می‌کند.

این قوانین به سرمایه‌گذاران خرد تایلندی اجازه دسترسی به ETFهای ارز دیجیتال فهرست شده محلی را می‌دهد، در حالی که سرمایه‌گذاری در ETFهای ارز دیجیتال خارجی از طریق کارگزاران داخلی را به سرمایه‌گذاران نهادی و با خالص دارایی بسیار بالا محدود می‌کند.

اولین صندوق‌های ارز دیجیتال تایلند برای شروع معاملات به تأییدیه نظارتی و ترتیبات لازم برای نگهداری و توزیع نیاز دارند.

باترفیل به هنگ کنگ به عنوان نمونه‌ای از چگونگی تلاش حتی یک مرکز مالی بزرگ برای جذب ورودی‌های قابل توجه ETF ارز دیجیتال اشاره کرد.

وی گفت که هنگ کنگ تنها ۰.۴۲ درصد از دارایی‌های محصولات قابل معامله در بورس ارزهای دیجیتال جهانی (ETP) را به خود اختصاص داده است، علیرغم جایگاه این شهر به عنوان یک مرکز مالی بین‌المللی.

جریان‌های ETP ارز دیجیتال بر اساس کشور در تاریخ ۲۵ سپتامبر ۲۰۲۶. منبع: کوین‌شیرز

بر اساس داده‌های کوین‌شیرز در اواخر سپتامبر، محصولات سرمایه‌گذاری جهانی ارز دیجیتال ۱۷۲.۹ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت داشتند که ۷۳۳ میلیون دلار آن در هنگ کنگ بود.

باترفیل گفت که گزینه‌های سرمایه‌گذاری موجود ممکن است تقاضا برای ETFهای جدید تایلند را محدود کند، زیرا برخی از سرمایه‌گذاران در حال حاضر از طریق صندوق‌های خارجی یا معاملات مستقیم ارز دیجیتال در معرض بیت‌کوین قرار می‌گیرند.

شرکت MFC Asset Management تایلند، که باترفیل آن را به عنوان شرکتی شایسته توجه برای راه‌اندازی احتمالی ETF معرفی کرد، صندوق ردیاب ETF بیت‌کوین خود (MBTCETF-UI) را در سال ۲۰۲۴ معرفی کرد. این صندوق در صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) بلک‌راک، بزرگترین ETF اسپات بیت‌کوین جهان از نظر دارایی تحت مدیریت، سرمایه‌گذاری می‌کند.

صندوق ردیاب ETF بیت‌کوین MFC. منبع: MFC Asset Management

باترفیل گفت: “بنابراین ETFهای محلی باید سرمایه‌گذاران جدید را جذب کنند یا دلیل قانع‌کننده‌ای برای تغییر ارائه دهند.”

علاوه بر MFC، باترفیل به ONE Asset Management به عنوان یک صادرکننده بالقوه ETF دیگر که شایسته توجه است، اشاره کرد. در سال ۲۰۲۴، ONE اولین مدیر دارایی تایلندی شد که تأییدیه صندوق مرتبط با ETF بیت‌کوین را دریافت کرد.

مرتبط: ETFهای بیت‌کوین ۲۶۱ میلیون دلار کاهش یافتند زیرا صندوق‌های XRP روند خروج هفتگی را معکوس کردند

باترفیل گفت که او برنامه‌های هیچ یک از این دو شرکت را برای راه‌اندازی ETF ارز دیجیتال فهرست شده محلی یا زمان شروع معاملات اولین محصولات تأیید نکرده است.

کوین‌تلگراف با سازمان بورس و اوراق بهادار تایلند، ONE Asset Management و MFC Asset Management در مورد راه‌اندازی احتمالی ETF تماس گرفت اما تا زمان انتشار پاسخی دریافت نکرد.

مجله: کیف پول‌های استیبل‌کوین P2P چین ۴۳ برابر افزایش یافتند، اقتصاد ۴۵۰ میلیارد دلاری ارز دیجیتال کره: آسیا اکسپرس