Category: اخبار

بنیاد سرکل با سازمان ملل متحد برای توسعه پرداخت‌های دیجیتال و استیبل‌کوین همکاری می‌کند

بنیاد سرکل (Circle Foundation) از راه‌اندازی دو ابتکار عمل با برنامه توسعه سازمان ملل متحد (UNDP) و برنامه جهانی غذا (WFP) خبر داد. هدف از این همکاری‌ها، بررسی پرداخت‌های دیجیتال و زیرساخت‌های استیبل‌کوین‌های تحت نظارت برای عملیات توسعه‌ای و بشردوستانه است.

این حمایت‌ها قرار است به سازمان‌های بین‌المللی در بهبود سرعت، کاهش هزینه‌ها و افزایش شفافیت پرداخت‌ها کمک کرده و دسترسی به خدمات مالی دیجیتال را گسترش دهد.

راه‌اندازی استخر نوآوری دارایی‌های دیجیتال توسط UNDP

بنابر اعلام بنیاد سرکل، برنامه توسعه سازمان ملل متحد از کمک مالی این بنیاد برای تأسیس «استخر نوآوری دارایی‌های دیجیتال» استفاده خواهد کرد. این استخر، چارچوبی ساختاریافته برای به‌کارگیری استیبل‌کوین‌های پرداختی تحت نظارت در برنامه‌های توسعه‌ای فراهم می‌آورد.

این استخر که مکمل کانال‌های بانکی موجود خواهد بود، با هدف کمک به دفاتر منطقه‌ای UNDP برای تبدیل آزمایش‌های موفق به برنامه‌های اجرایی منظم طراحی شده است. این ابتکار، راهنمایی‌های عملیاتی و نظارتی، سازوکارهای حفاظتی برای ذینفعان و ابزارهایی برای سنجش هزینه‌های پرداخت، زمان تحویل و دامنه پوشش را ارائه خواهد داد.

حمایت از زیرساخت پرداخت مبتنی بر استیبل‌کوین برای برنامه جهانی غذا

بنیاد سرکل همچنین کمک مالی دیگری را به برنامه جهانی غذا در آمریکا (World Food Program USA) اختصاص خواهد داد تا از فعالیت‌های برنامه جهانی غذا در زمینه زیرساخت پرداخت مبتنی بر استیبل‌کوین حمایت کند. این ابتکار شامل توسعه سیستم‌های حاکمیت، مدیریت ریسک، خزانه‌داری، تطبیق حساب‌ها و انطباق با مقررات خواهد بود و همزمان، ارائه‌دهندگان محلی فناوری مالی (فین‌تک) و خدمات پول سیار را به هم متصل خواهد کرد.

برنامه جهانی غذا قصد دارد طی سه سال آینده، دو تا سه مسیر بین کشوری را آزمایش کند و نتایج حاصل از آن را برای ارزیابی کارایی، شفافیت و تاب‌آوری عملیات خود و همچنین بخش بشردوستانه گسترده‌تر به کار گیرد.

بزرگترین صرافی ارز دیجیتال جهان از اقدامی خبر داده است که عمدتاً مشتریان اوکراینی آن را تحت تأثیر قرار خواهد داد.

چالش‌های نظارتی و تحقیقات در اروپا و آمریکا

صرافی بایننس اخیراً در بحبوحه چالش‌های نظارتی در اتحادیه اروپا خبرساز شده است و گزارش‌ها حاکی از آن است که دادستان‌های آمریکا در حال بررسی معاملات احتمالی مرتبط با ایران در این پلتفرم هستند.

بایننس اعلام کرد که واریز و برداشت‌های UAH (واحد پول اوکراین) از طریق Fiat Trade UAH را متوقف کرده و جفت معاملاتی USDT/UAH را حذف خواهد کرد. این خدمات پس از ۲۸ سپتامبر دیگر پشتیبانی نخواهند شد.

این شرکت توضیح داد: «تمام سفارش‌های باز در جفت معاملاتی اسپات USDT/UAH پس از توقف معاملات به طور خودکار حذف خواهند شد. به کاربران توصیه می‌شود قبل از مهلت‌های مقرر، موجودی UAH و سفارش‌های باز خود را مدیریت کنند.»

این صرافی همچنین اعلام کرد که تمام موجودی‌های باقی‌مانده UAH را تا ۳۰ سپتامبر به طور خودکار به USDT تبدیل خواهد کرد. کاربرانی که این گزینه را انتخاب کنند، نیازی به انجام اقدامی ندارند.

UAH نماد هریونیا اوکراین، واحد پول رسمی این کشور اروپای شرقی است. این اقدام احتمالاً برخی از کاربران محلی را ناامید خواهد کرد، زیرا به معنای کاهش یکی از راه‌های ارتباطی بین سیستم مالی داخلی و بازار ارز دیجیتال است.

در واقع، اوکراین به پایگاه محکمی برای بایننس تبدیل شده است و میلیون‌ها اوکراینی از خدمات آن استفاده می‌کنند. اوایل سال جاری، این شرکت بر روی برخی از قوی‌ترین بازارهای خود تمرکز کرد و هفت کانال رسمی جدید واتس‌اپ را راه‌اندازی کرد که یکی از آن‌ها به طور خاص به کاربران در اوکراین اختصاص دارد.

چارچوب نظارتی MiCA اتحادیه اروپا از اول جولای اجرایی شد و پلتفرم‌های ارز دیجیتال که نتوانستند مجوز لازم را دریافت کنند، اجازه ارائه خدمات به مشتریان محلی را نداشتند. بایننس که از طریق یونان درخواست داده بود، رد شد و بسیاری از کاربران نیز اختلالاتی را گزارش کردند.

اوایل ماه جاری، روزنامه وال استریت ژورنال فاش کرد که کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، شخصاً از کیریاکوس میتسوتاکیس، نخست‌وزیر یونان، خواسته است تا درخواست بایننس برای دریافت مجوز را مسدود کند. طبق این گزارش، دلایل اصلی، اعتراف قبلی این شرکت به پولشویی و نقض تحریم‌ها در آمریکا و نگرانی از این بود که اجازه ورود این نهاد به اروپا، افراد بیشتری را به سمت استیبل‌کوین‌های دلاری سوق دهد، در حالی که بانک مرکزی اروپا در تلاش برای راه‌اندازی یورو دیجیتال خود بود.

در همین حال، بایننس اخیراً با تحقیقات جدیدی در ایالات متحده به دلیل نقض احتمالی تحریم‌های ایران مواجه شده است. طبق گزارش بلومبرگ، مقامات محلی در حال بررسی این موضوع هستند که آیا این صرافی فعالیت‌های معاملاتی خاصی را که با آن کشور آسیایی در پلتفرم خود مرتبط است، تسهیل کرده است یا خیر.

به یاد بیاورید که در سال ۲۰۲۳، این شرکت موافقت کرد که به جرم خود اعتراف کرده و ۴.۳ میلیارد دلار جریمه برای حل و فصل نقض قوانین ضد پولشویی، تحریم‌ها و انتقال پول در آمریکا بپردازد. در آن زمان، مدیرعامل سابق آن، چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، به مدت چهار ماه زندانی شد و ۵۰ میلیون دلار جریمه پرداخت کرد. دونالد ترامپ بعدها او را مورد عفو ریاست جمهوری قرار داد.

بیت‌کوین از سطوح هزینه مبنا که پیش از این مانع بهبود آن در اوایل سال جاری بود، عبور کرد. تقاضای صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، حجم معاملات اسپات قوی‌تر و برداشت سود محدود، چشم‌انداز بازار را بهبود بخشیده است. با عبور از مرحله انقضای عظیم قراردادهای اختیار معامله فصلی، مقاومت اصلی بعدی در زنجیره در حدود ۹۶,۷۰۰ دلار قرار دارد. قیمت بیت‌کوین از پایه‌های هزینه کلیدی عبور کرد در حالی که ۱۴ میلیارد دلار اختیار معامله […]

استراتژی پیشنهاد پرداخت سود سهام روزانه برای سهام ممتاز خود را مطرح کرد

شرکت استراتژی (Strategy) پیشنهاد پرداخت سود سهام به صورت روزانه را برای سهام ممتاز خود با نمادهای STRF، STRC، STRK و STRD مطرح کرده است. این تغییر در نحوه دریافت درآمد نقدی توسط سهامداران ممتاز، در صورت تصویب، سود سهام را هر روز تقویمی، از جمله آخر هفته‌ها و تعطیلات، محاسبه و در اولین روز کاری بعدی پرداخت خواهد کرد.

نکته کلیدی این پیشنهاد در این است که این تغییر، بازده کل را افزایش نمی‌دهد، بلکه صرفاً فراوانی پرداخت را تغییر می‌دهد.

در حال حاضر، STRC سود سالانه ۱۲ درصدی را بر مبنای ارزش اسمی ۱۰۰ دلاری خود پرداخت می‌کند. با این نرخ، هر سهم ۱۰۰ دلاری سالانه حدود ۱۲ دلار سود ایجاد می‌کند. تحت مدل پیشنهادی سود سهام روزانه، همین درآمد سالانه به پرداخت‌های بسیار کوچکتر در طول سال تقسیم خواهد شد. استراتژی معتقد است این تغییر می‌تواند به حمایت از نقدینگی و ثبات قیمت نیز کمک کند.

این موضوع، STRC را از نظر بنیادی از MSTR متمایز می‌سازد، حتی با وجود اینکه هر دو در ساختار گسترده‌تر متمرکز بر بیت‌کوین استراتژی قرار دارند. MSTR می‌تواند به دلیل اینکه سرمایه‌گذاران عمدتاً آن را به عنوان یک شرط اهرمی بر روی بیت‌کوین در نظر می‌گیرند، نوسانات شدیدی داشته باشد. در مقابل، STRC برای کسب درآمد طراحی شده و استراتژی تلاش می‌کند قیمت آن را نزدیک به ۱۰۰ دلار حفظ کند.

با این حال، برنامه پرداخت سود سهام، ریسک بازار را از بین نمی‌برد. در ماه ژوئن، زمانی که بیت‌کوین به زیر ۶۰ هزار دلار سقوط کرد، STRC نیز به ۷۵ دلار کاهش یافت و نشان داد که سهام ممتاز از فشارهای گسترده‌تر بازار مصون نیست.

نکته دیگری نیز وجود دارد: پرداخت سود سهام STRC در نهایت به توانایی استراتژی در داشتن نقدینگی کافی برای ادامه پرداخت‌ها بستگی دارد.

این تغییر پیشنهادی می‌تواند STRC را برای سرمایه‌گذارانی که بر درآمد نقدی منظم تمرکز دارند، جذاب‌تر کند، اما پرداخت‌های روزانه به طور جادویی بازده اضافی ایجاد نمی‌کنند؛ بلکه صرفاً سود سهام موجود را با فراوانی بیشتری توزیع می‌کنند.

برای استراتژی، این پیشنهاد همچنین تمایز بین سهام ممتاز خود و MSTR را تقویت خواهد کرد. STRC بر اساس درآمد و قیمت هدف نزدیک به ۱۰۰ دلار ساخته شده است، در حالی که MSTR همچنان به طور مستقیم‌تری در معرض نوسانات قیمت بیت‌کوین قرار دارد.

در صورت پیشبرد این پیشنهاد، سهامداران صرفاً درآمد خود را با دفعات بیشتری دریافت خواهند کرد. با این حال، ریسک‌ها از بین نخواهند رفت.

بیت‌کوین روز جمعه با افت حدود ۱ درصدی نسبت به روز قبل، به حدود ۸۳,۶۰۰ دلار رسید و روند صعودی هفته با اندکی وقفه مواجه شد. این افت پس از رسیدن به اوج درون‌روزی نزدیک به ۸۷,۰۰۰ دلار رخ داد؛ رقمی که بیت‌کوین ماه‌ها در آن حوالی معامله نشده بود. این حرکت پس از آن صورت گرفت که بیت‌کوین از محدوده ۷۵,۰۰۰ تا ۸۱,۰۰۰ دلاری که هفته‌ها آن را محدود کرده بود، خارج شد.

با این حال، این افت معامله‌گران تکنیکال را نگران نکروه است. نمودار روزانه بیت‌کوین همچنان روند صعودی را نشان می‌دهد و میانگین متحرک ۵۰ روزه بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار دارد، که به الگوی “تقاطع طلایی” معروف است.

بخشی از ضعف روز جمعه را می‌توان با دلایل فنی توضیح داد. در این روز، اختیار معامله‌های بیت‌کوین به ارزش ۱۵.۶ میلیارد دلار در صرافی Deribit منقضی شد و معمولاً پس از این رویداد، فروشندگان پوشش ریسک خود را کاهش می‌دهند. این یک رویداد روتین است که می‌تواند بدون شکستن روند اصلی، باعث نوسان قیمت شود.

این موضوع می‌تواند دلیل کاهش شدید علاقه باز و حجم معاملات ۲۴ ساعته را توضیح دهد که به ترتیب ۱۴.۳۹ درصد و ۱۳.۶۸ درصد کاهش یافته‌اند. همچنین، نقدشوندگی‌ها نسبتاً متعادل بودند: ۱۶۱.۹۶ میلیون دلار در موقعیت‌های خرید (لانگ) در مقابل ۱۵۶.۱ میلیون دلار در موقعیت‌های فروش (شورت) در ۲۴ ساعت گذشته. این الگو بیشتر شبیه به بازنشانی اهرم‌ها است تا یک خروج یک‌طرفه.

عوامل کلان اقتصادی نیز همچنان نقش دارند. فدرال رزرو در ۱۶ سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و آن را در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد قرار داد، که اولین افزایش از سال ۲۰۲۳ بود. با این حال، این بانک برای حفظ ذخایر بانکی، به خرید اوراق خزانه کوتاه‌مدت ادامه داد؛ ترکیبی که ظاهر تهاجمی سیاست پولی را تعدیل کرد و باعث شد دارایی‌های پرریسک همچنان مورد تقاضا باشند.

اما این آرامش دوام نیاورد. نمودار نرخ بهره پس از جلسه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) که توسط کوین وارش، رئیس وقت فدرال رزرو، ارائه شد، نشان‌دهنده میانگین نرخ ۴.۱ درصدی تا پایان سال ۲۰۲۷ بود که تنها یک افزایش دیگر را محتمل می‌دانست. مایکل بار، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، در ۲۳ سپتامبر اعلام کرد که “احتمالاً تعدیل‌های سیاستی بیشتری لازم است”. این اظهارات همزمان با گزارشی منتشر شد که نشان می‌داد تورم هسته شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در ۳.۴ درصد، نزدیک به بالاترین رقم چهار سال گذشته قرار دارد.

از آن زمان، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر در ابزار FedWatch بورس کالای شیکاگو (CME) به حدود ۷۵ درصد و در Myriad Markets به ۶۸.۵ درصد افزایش یافته است، که نشان‌دهنده تغییری چشمگیر نسبت به وضعیت بلافاصله پس از جلسه سپتامبر است.

در همین حال، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین روز جمعه ۲۹۹.۰۹ میلیون دلار دیگر جذب کردند. این رقم کمتر از ارقام جذب روزانه در اوایل هفته بود که نشان می‌دهد موج اولیه خرید در حال کاهش است و شتاب نمی‌گیرد.

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر ۲.۸۷ تریلیون دلار است که نسبت به سطح بیش از ۳ تریلیون دلاری که در اوایل این هفته به دست آمده بود، کاهش یافته است. شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) از اوج ۷۹ به ۷۲ کاهش یافته است، اما همچنان در قلمرو “طمع” قرار دارد، فقط با هیجان کمتر.

بیشتر ۱۰ ارز دیجیتال برتر در ۲۴ ساعت گذشته، بیت‌کوین را در مسیر نزولی دنبال کرده‌اند. اتریوم تقریباً ثابت مانده، BNB ۰.۸۱ درصد کاهش یافته و ترون و هایپرلیکوئید هر دو در محدوده منفی قرار دارند. ریپل (XRP) و سولانا استثنا هستند.

ریپل در ۲۴ ساعت گذشته ۴.۳۷ درصد و در طول هفته ۱۵.۴۵ درصد افزایش یافته و نزدیک به ۱.۵۸ دلار با ارزش بازار ۹۹ میلیارد دلار معامله می‌شود. ETFهای ریپل در اواخر اوت، روند ۹ روزه ورود سرمایه به ارزش ۱.۶ میلیارد دلار را ثبت کردند و از آن زمان تاکنون ورود سرمایه ادامه داشته است، زیرا به نظر می‌رسد علاقه نهادی به این توکن در حال افزایش است.

سولانا در روز ۳.۳۶ درصد و در طول هفت روز ۹.۳۳ درصد افزایش یافته و با قیمت حدود ۱۱۹.۸۴ دلار و ارزش بازار ۷۰ میلیارد دلار معامله می‌شود.

ارتقاء Alpenglow شبکه سولانا که زمان نهایی شدن تراکنش‌ها را به حدود ۱۵۰ میلی‌ثانیه کاهش می‌دهد، با حمایت قاطع اعتبارسنج‌ها در رأی‌گیری حاکمیتی تصویب شده است، اگرچه تاریخ فعال‌سازی اصلی آن هنوز قطعی نیست. در همین حال، ETFهای اسپات سولانا از Fidelity، Grayscale و VanEck که در نوامبر ۲۰۲۵ راه‌اندازی شدند، همچنان شاهد ورود سرمایه هستند، زیرا روایت ارتقاء شبکه در حال شکل‌گیری است.

آزمون بعدی برای بیت‌کوین به سرعت فرا می‌رسد. داده‌های تورم شاخص هزینه‌های مصرف شخصی برای ماه سپتامبر در ۳۰ سپتامبر و گزارش مشاغل سپتامبر در ۲ اکتبر منتشر خواهد شد؛ هر دو قادرند انتظارات نرخ بهره را برای ورود به سه ماهه چهارم سال مجدداً تنظیم کنند.

همگرایی فزاینده بازارهای مالی سنتی و رمزارزها: استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های توکنیزه، مرزها را محو می‌کنند

استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های توکنیزه، بانک‌ها، صرافی‌ها و شرکت‌های رمزارزی را به سمت بازارهای مشترک، از پرداخت‌ها گرفته تا سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) سوق می‌دهند.

مرز میان شرکت‌های رمزارزی و امور مالی سنتی در حال محو شدن است. بایننس در حال خرید سهامی به ارزش ۱۰۰ میلیون دلار در شرکت Circle است، شش بانک بزرگ کانادا در حال بررسی سپرده‌های توکنیزه هستند و بورس نیویورک با Blockchain.com برای آوردن سهام و ETFهای آمریکایی به بستر بلاکچین همکاری می‌کند.

شرکت‌های رمزارزی خواهان نقش پررنگ‌تری در حوزه پرداخت‌ها و دارایی‌های سنتی هستند، در حالی که بانک‌ها و صرافی‌ها این بازارها را بدون واگذاری جایگاه خود در مرکز سیستم مالی، به بستر بلاکچین می‌آورند.

گزارش این هفته Crypto Biz نشان می‌دهد که چگونه استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های توکنیزه، شرکت‌های رمزارزی و امور مالی سنتی را در قلمروهای به‌طور فزاینده هم‌پوشان قرار داده‌اند و هر دو طرف برای کنترل نحوه جابجایی پول و دارایی‌ها رقابت می‌کنند.

بایننس سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون دلاری در Circle را نهایی کرد

بایننس با سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون دلاری در Circle، صادرکننده استیبل‌کوین، و توافق پنج‌ساله برای گسترش پذیرش USDC در سراسر صرافی خود، روابط خود را با این شرکت تقویت می‌کند.

بر اساس اسناد ارسالی به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا در روز سه‌شنبه، Circle در یک واگذاری خصوصی در تاریخ ۱۷ سپتامبر، ۱,۲۳۷,۰۱۱ سهم از سهام عادی کلاس A خود را به قیمت هر سهم ۸۰.۸۴ دلار به بایننس واگذار کرد. قیمت خرید کمتر از قیمت بازار Circle قبل از نهایی شدن معامله بود. سهام CRCL پس از اعلام این خبر افزایش یافت.

این سرمایه‌گذاری با یک توافق تجاری گسترده‌تر پیرامون USDC همراه است. Circle بر اساس میزان USDC نگهداری شده از طریق زیرساخت کیف پول قرارداد هوشمند ماژولار صرافی، به بایننس کارمزد انگیزشی ماهانه پرداخت خواهد کرد.

بایننس تا دو سال آینده از فروش، انتقال، وثیقه‌گذاری یا واگذاری سهام Circle منع شده است، اگرچه این محدودیت در شرایط فسخ خاصی می‌تواند زودتر پایان یابد. بایننس در طول این دوره، حق رأی بر روی سهام را حفظ می‌کند.

بانک‌های کانادایی در حال بررسی سپرده‌های توکنیزه

شش بانک بزرگ کانادا، شامل Bank of Montreal، CIBC، National Bank of Canada، Royal Bank of Canada، Scotiabank و TD Bank Group، به‌طور مشترک در حال بررسی سپرده‌های دلاری کانادای توکنیزه هستند؛ یک مسیر پرداخت بالقوه جدید که امکان جابجایی نمایندگی‌های دیجیتال سپرده‌های بانکی را بین مؤسسات مالی فراهم می‌کند.

فاز اول این طرح بر انتقال بین بانک‌های شرکت‌کننده متمرکز خواهد بود و این سیستم در نهایت می‌تواند به شبکه‌های دارایی دیجیتال دیگر متصل شود.

این پروژه پس از آن صورت می‌گیرد که اداره ناظر مؤسسات مالی کانادا در ۱۰ سپتامبر شفاف‌سازی کرد که سپرده‌های توکنیزه «از نظر قانونی با سپرده‌های سنتی متمایز نیستند»، به این معنی که استفاده از بلاکچین یا فناوری‌های دیگر، ماهیت حقوقی آن‌ها را تغییر نمی‌دهد.

برخلاف استیبل‌کوین‌های با پشتوانه فیات، سپرده‌های توکنیزه همچنان جزو بدهی بانک‌های صادرکننده آن‌ها محسوب می‌شوند. بانک‌های شرکت‌کننده معتقدند این مدل می‌تواند پرداخت‌های سریع‌تر و قابل برنامه‌ریزی را امکان‌پذیر سازد و مؤسسات سپرده‌پذیر دیگر نیز در آینده می‌توانند به آن بپیوندند.

این تمایز به‌ویژه با توجه به توسعه قوانین استیبل‌کوین در کانادا اهمیت دارد. چارچوب این کشور برای صادرکنندگان غیرمالی اعمال می‌شود، در حالی که بانک‌ها و اتحادیه‌های اعتباری تحت نظارت، خارج از دامنه آن قرار می‌گیرند.

جریان‌های استیبل‌کوین فرامرزی با رشد چشمگیر

جریان‌های استیبل‌کوین فرامرزی با افزایش نزدیک به ۷۸ درصدی به ۲۲۰.۳ میلیارد دلار در سال منتهی به ژوئن رسید، حتی در حالی که بازار گسترده‌تر رمزارزها بیش از یک سوم ارزش خود را از دست داد.

بر اساس گزارش Chainalysis، جریان‌های استیبل‌کوین فرامرزی ۷۷.۵ درصد افزایش یافت، در حالی که کل ارزش بازار رمزارزها ۳۷ درصد کاهش یافت و به ۲.۱ تریلیون دلار رسید. این شرکت تحلیلی ۴,۷۰۸ کریدور فرامرزی جدید با حجم ۲.۶۴ میلیارد دلار شناسایی کرد، اگرچه بزرگترین کریدورها همچنان ۹۶.۱ درصد از کل ارزش را به خود اختصاص دادند.

Chainalysis اعلام کرد که بخش عمده‌ای از این رشد ناشی از تراکنش‌هایی با میانگین حدود ۳۰۰۰ دلار بوده است؛ الگویی که بیشتر با تجارت، حواله‌ها و پس‌انداز مطابقت دارد تا فعالیت‌های سفته‌بازانه. فیلیپ گرادول، اقتصاددان Tether، این فعالیت را دارای «ریتم پایدار» توصیف کرد که مشخصه استفاده تجاری است، در حالی که تیان‌وی لیو، مدیرعامل StraitsX، به تقاضا برای دسترسی به دلار، محافظت در برابر تورم و راه‌هایی برای دور زدن کنترل‌های سرمایه در خارج از آسیا اشاره کرد.

پذیرش استیبل‌کوین با شفافیت نظارتی بیشتر نیز همزمان شده است. ایالات متحده قانون GENIUS را در ژوئیه ۲۰۲۵ تصویب کرد، در حالی که چارچوب MiCA اتحادیه اروپا و رژیم صدور مجوز هنگ‌کنگ، استیبل‌کوین‌ها را تحت نظارت رسمی‌تری قرار داده‌اند.

بورس نیویورک و Blockchain.

com برای توکنیزه کردن سهام همکاری می‌کنند

Blockchain.com و بورس نیویورک با راه‌اندازی یک سیستم معاملاتی جایگزین برنامه‌ریزی شده، برای آوردن سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) توکنیزه شده آمریکا به کاربران رمزارزی همکاری می‌کنند.

این دو شرکت یادداشت تفاهمی را برای سیستم معاملاتی جایگزین دیجیتال جدید امضا کرده‌اند که همچنان نیازمند تأییدیه نظارتی است. این توافق همچنین شامل مشارکت داده‌های بازار بین Blockchain.com و ICE Data Services، شرکت مادر بورس نیویورک (Intercontinental Exchange) می‌شود.

رید نوچ از TD Securities این مشارکت را تلاشی برای جذب فعالیت معاملاتی خرده‌فروشی توصیف کرد، به‌ویژه با توجه به اینکه بازارهای توکنیزه شده درهای معاملات ۲۴ ساعته و آخر هفته را باز می‌کنند. تانای ود از Talos گفت که پلتفرم‌های رمزارزی به‌طور فزاینده‌ای به پلتفرم‌های چند دارایی تبدیل می‌شوند.

تقاضا نیز در حال رشد است. بر اساس گزارش RWA.xyz، ارزش سهام توکنیزه شده به ۳.۱۴ میلیارد دلار رسیده است، در حالی که تعداد دارندگان ۷۲ درصد افزایش یافته و به ۳.۸۷ میلیون نفر رسیده است.

این مشارکت به دنبال معرفی معافیت نوآوری پنج‌ساله توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا برای برخی از سیستم‌های اوراق بهادار توکنیزه شده صورت می‌گیرد. سهام توکنیزه واجد شرایط باید نمایانگر سهام واقعی باشند که حقوق اقتصادی و حاکمیتی مشابه همتایان سنتی خود را دارند.

ایتنا با بایننس برای پشتوانه دلاری مصنوعی خود با سهام توکنیزه همکاری می‌کند

پروتکل امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) ایتنا (Ethena) روز جمعه از همکاری با بایننس خبر داد و اعلام کرد که پشتوانه دلاری مصنوعی خود، USDe، را با سهام تقویت خواهد کرد. این اقدام شامل خرید سهام توکنیزه بایننس (bStocks) و همزمان فروش قراردادهای آتی معادل آن برای کسب سود از نرخ تامین مالی است که سرمایه‌گذاران با اهرم بالا پرداخت می‌کنند.

ایتنا در پستی در شبکه اجتماعی X نوشت: «ما با بایننس به عنوان اولین پلتفرم خود برای گسترش معامله مبتنی بر تفاوت قیمت (basis trade) به قراردادهای آتی سهام همکاری می‌کنیم. این یکی از هیجان‌انگیزترین به‌روزرسانی‌ها برای پشتوانه وثیقه USDe از زمان راه‌اندازی آن است.» این پروتکل افزود که این همکاری بازار قابل آدرس‌دهی وثیقه زیربنایی را از ۲.۵ تریلیون دلار فراتر می‌برد.

این استراتژی همان معامله پوشش داده شده‌ای است که از زمان راه‌اندازی، پشتوانه ۴.۹ میلیارد دلاری دلار مصنوعی این پروتکل را با استفاده از ارزهای دیجیتال فراهم کرده است. همچنین این ساختار مشابهی است که ایتنا پیش از این برای بیت‌کوین (BTC)، اتر (ETH) و سولانا (SOL) به کار گرفته بود. به عبارت دیگر، این استراتژی شامل نگهداری دارایی نقدی (spot)، فروش قرارداد آتی (perpetual) و جمع‌آوری نرخ تامین مالی است که سرمایه‌گذاران با اهرم بالا پرداخت می‌کنند. در این مورد، بخش نقدی معامله، سهام توکنیزه بایننس (bStock) است که توسط شرکت وابسته بایننس، BTech Holdings Limited، صادر شده و به نسبت یک به یک با سهام نگهداری شده پشتیبانی می‌شود.

ایتنا اعلام کرد که میانگین بازده سالانه معاملات آتی سهام در بایننس در شش ماه گذشته حدود ۱۱ درصد بوده است. همچنین این صرافی اولویت کمتری را به حساب‌های دلتا-خنثی واجد شرایط (از جمله حساب‌های ایتنا) در فرآیند کاهش اهرم خودکار (auto-deleveraging) اختصاص می‌دهد. این شرکت پیش‌بینی کرد که «اندازه فرصت بازار برای قراردادهای آتی سهام به مراتب از ۱۵ میلیارد دلار قرارداد آتی ارزهای دیجیتال که ایتنا در چرخه گذشته جذب کرده بود، فراتر خواهد رفت.»

این تخصیص بر اساس چارچوبی است که Kairos Research برای کمیته ریسک ایتنا تدوین کرده است. یک دارایی برای واجد شرایط شدن باید دارای حداقل ۲۵ میلیون دلار حجم معاملات آتی باز در طول ۱۴ روز، ۳۰ روز سابقه تامین مالی و سهام توکنیزه مطابق در همان پلتفرم باشد. از میان ۶۷ جفت معاملاتی بایننس، ۱۷ مورد از جمله انویدیا (Nvidia)، تسلا (Tesla) و اسپیس‌ایکس (SpaceX) واجد شرایط شدند. این معاملات در پلتفرمی انجام می‌شود که ۲.۱۴ میلیارد دلار از مجموع ۲.۹ میلیارد دلار حجم اندازه‌گیری شده در چهار صرافی را به خود اختصاص داده است.

در ۳۷ رویداد گزارش سود شرکت‌ها، سهام زیربنایی به طور متوسط ۹.۹ درصد افزایش یافت، در حالی که موقعیت پوشش داده شده ۲۰.۳ واحد پایه حرکت کرد. بازده حاصل از نام‌های تایید شده بایننس در یک ماه گذشته به حدود ۷ درصد کاهش یافته و دو نام نیز بازده منفی داشته‌اند. این گزارش، تایید bStocks را مشروط به یک نامه جانبی با صادرکننده کرده است، زیرا دارندگان سهام توکنیزه هیچ منافع مالکانه‌ای در سهام پشتیبان ندارند و هر قرارداد bStock پشت یک کلید ارتقاء واحد قرار دارد.

داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که بایننس در ماه ژوئیه ۷۶ درصد از حجم ۲۵۰ میلیارد دلاری معاملات آتی سهام را به خود اختصاص داده است و سهام توکنیزه ایالات متحده آن در عرض دو هفته پس از راه‌اندازی در ماه ژوئن به ۱۰۰ میلیون دلار دارایی رسید. بر اساس گزارش CoinGecko، قیمت ENA روز جمعه ۰.۲۴ دلار بود که در ۲۴ ساعت گذشته ۱۲ درصد افزایش داشته است.

بر اساس داده‌های DefiLlama، عرضه USDe در تاریخ ۴ اکتبر ۲۰۲۵ به اوج ۱۴.۸ میلیارد دلار رسید. ایتنا آخرین بار در آوریل ۲۰۲۴، زمانی که بیت‌کوین را به پشتوانه USDe اضافه کرد و عرضه آن ۲ میلیارد دلار بود، وثیقه خود را به این شکل گسترش داد.

جریان سرمایه گسترده به صندوق‌های قابل معامله در بورس ارزهای دیجیتال آمریکا؛ بیت‌کوین در صدر

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) ارزهای دیجیتال در ایالات متحده روز پنجشنبه شاهد ورود سرمایه قابل توجهی بودند که بخش عمده آن به صندوق‌های بیت‌کوین اختصاص یافت. طبق گزارش‌ها، ۱۹۰.۶۵ میلیون دلار سرمایه وارد صندوق‌های بیت‌کوین شد و این روند خرید مداوم، ششمین روز متوالی را پشت سر گذاشت.

تقاضای نهادی رو به افزایش

تقاضای نهادی برای دارایی‌های دیجیتال همچنان در حال افزایش است. صندوق‌های ETF بیت‌کوین برای ششمین روز متوالی شاهد ورود سرمایه بودند که نشان‌دهنده علاقه فزاینده سرمایه‌گذاران نهادی به این کلاس دارایی است.

تنوع در سبد سرمایه‌گذاری

علاوه بر بیت‌کوین، صندوق‌های ETF مبتنی بر اتریوم (ETH)، سولانا (SOL) و ریپل (XRP) نیز توانستند سرمایه جذب کنند. همچنین، صندوق ETF با نماد HYPE نیز شاهد ورود پول بود. این تنوع نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در حال گسترش سبد سرمایه‌گذاری خود در میان ارزهای دیجیتال مختلف هستند.

ثبات در صندوق Zcash

در مقابل، صندوق ETF مبتنی بر Zcash برای دومین جلسه متوالی شاهد هیچ تغییری در جریان سرمایه خود بود و در سطح ثابتی باقی ماند.

افزایش ۶ درصدی قیمت کرونوس (CRO) پس از اعلام اقدام جدید Crypto.com در آمریکا

قیمت ارز دیجیتال کرونوس (CRO) روز جمعه حدود ۶ درصد افزایش یافت. این رشد پس از آن رخ داد که کریس مارسزάλک، مدیرعامل Crypto.com، اعلام کرد این شرکت برای عرضه قراردادهای آتی دائمی سهام در ایالات متحده با کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) اقدام کرده است.

مارسزάλک در پلتفرم X نوشت: «گام بعدی باز شد: ما رسماً با CFTC برای قراردادهای آتی دائمی سهام در آمریکا اقدام کرده‌ایم، که پس از تأیید فرم ۱-N توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در هفته گذشته صورت گرفت. پیوند نوآوری دارایی‌های دیجیتال با بازارهای سرمایه آمریکا در زمان واقعی در حال وقوع است. آجر به آجر.»

قرارداد آتی دائمی سهام، قراردادی آتی بر روی یک سهم است که تاریخ انقضا ندارد. در ایالات متحده، چنین قراردادی نیازمند نظارت هر دو نهاد نظارتی بازار، یعنی SEC و CFTC است، بنابراین Crypto.com به مجوز هر دو نهاد نیاز دارد.

Nadex، صرافی مستقر در شیکاگو که Crypto.com آن را با نام Crypto.com Derivatives North America اداره می‌کند، و OG.com در تاریخ ۱۴ سپتامبر فرم ۱-N را ثبت کردند. SEC این فرم را در ۱۶ سپتامبر تأیید کرد. این اطلاعیه، Nadex را به عنوان یک بورس اوراق بهادار صرفاً برای هدف معامله قراردادهای آتی اوراق بهادار ثبت می‌کند که از تاریخ ثبت لازم‌الاجرا است.

این فرم شامل ده سهم است که Nadex قصد دارد معاملات آن‌ها را آغاز کند، از جمله اپل، AMD، آمازون، Alphabet، متا، مایکروسافت، میکرون، انویدیا، تسلا و اسپیس‌ایکس. این ده سهم، قراردادهای آتی عادی با تسویه نقدی و تاریخ انقضا هستند.

نسخه‌های دائمی این قراردادهای آتی، طبق سیاستی که CFTC در ۲۹ می تعیین کرده است، به مجوز این نهاد نیز نیاز دارند. این سیاست بیان می‌کند که قراردادهای آتی دائمی بر روی سهام باید از طریق فرآیند تأیید موردی CFTC طی شوند.

به طور مشابه، Coinbase نیز در تاریخ ۱ سپتامبر فرم ۱-N خود را برای قراردادهای آتی دائمی تک سهم ثبت کرد و سپس Kalshi نیز با درخواست تأیید از CFTC همین مسیر را دنبال کرد.

CRO از زمان سقوط به زیر ۰.۰۵ دلار در تاریخ ۷ اوت (پایین‌ترین سطح از اکتبر ۲۰۲۳) که در آن زمان ترامپ مدیا دو قرارداد با این صرافی را لغو کرد، شاهد اخبار متعددی از سوی Crypto.com بوده است.

این توکن در تاریخ ۸ سپتامبر از ۰.۰۵۷ دلار به ۰.۰۶۳ دلار افزایش یافت، زمانی که رابین‌هود سهامدار Crypto.com و OG.com شد. این معاملات، Crypto.com را ۲۰ میلیارد دلار و OG.com را ۵ میلیارد دلار ارزش‌گذاری کردند. سپس در هفته گذشته تأییدیه SEC و در روز پنجشنبه اقدام با CFTC صورت گرفت.

بر اساس گزارش CoinGecko، CRO در هفت روز گذشته ۹ درصد و در ماه گذشته ۱۳ درصد افزایش یافته است. با این حال، قیمت آن همچنان حدود ۹۳ درصد پایین‌تر از رکورد نوامبر ۲۰۲۱ خود قرار دارد.

هفته‌ای نسبتاً جالب و غیرمنتظره برای بازارهای ارزهای دیجیتال، به‌ویژه با توجه به عقب‌نشینی‌های ده روز پیش، سپری شد.

به گزارش به‌روزرسانی بازار در جمعه گذشته، بیت‌کوین (BTC) علی‌رغم شکست لایحه CLARITY در سنای آمریکا و افزایش متعاقب نرخ بهره توسط فدرال رزرو، به نحوی از سد ۸۰,۰۰۰ دلاری عبور کرده بود. این ارز دیجیتال پس از هر دو رویداد به ۷۵,۰۰۰ دلار سقوط کرد، اما به سرعت بهبود یافت و تا بعدازظهر جمعه دوباره سطح کلیدی ۸۰,۰۰۰ دلار را پس گرفت. از آن زمان تاکنون، قیمت آن زیر این سطح قرار نگرفته است.

اگرچه در آخر هفته گذشته، پس از انتشار اخبار کلان اقتصادی ناامیدکننده، به‌ویژه در دو جبهه اصلی جنگ، قیمت بیت‌کوین در ۸۲,۰۰۰ دلار متوقف شد، اما این هفته کاری با یکی از چشمگیرترین رالی‌های امسال آغاز شد. بیت‌کوین از سطح حمایتی ۸۰,۰۰۰ دلاری دفاع کرد و گاوها در کمتر از ۲۴ ساعت آن را ۷,۰۰۰ دلار افزایش دادند. در نتیجه، این ارز دیجیتال برای اولین بار از اواخر ژانویه، با پشتوانه جریان‌های عظیم ETF، به بالای ۸۷,۰۰۰ دلار رسید.

قیمت تقریباً بلافاصله به ۸۵,۰۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد، اما گاوها موج صعودی دیگری را تا ۸۷,۳۰۰ دلار آغاز کردند. با این حال، سناریوی رد شدن دوباره تکرار شد و بیت‌کوین از آن زمان نتوانسته است شتاب خود را بازیابد. علاوه بر این، روز پنج‌شنبه قبل از یافتن حمایت و جهش به ۸۵,۰۰۰ دلار در اوایل امروز، به زیر ۸۳,۰۰۰ دلار سقوط کرد.

خرس‌ها بار دیگر سرسخت‌تر عمل کردند و پیشرفت آن را در آنجا متوقف کرده و تا زمان انتشار این خبر، آن را به ۸۳,۵۰۰ دلار سوق دادند. این بدان معناست که بزرگترین ارز دیجیتال همچنان ۵ درصد در هفته افزایش یافته است، اما عملکرد آن در مقایسه با اکثر آلت‌کوین‌ها کاهش یافته است. نمودار زیر برندگان آشکار را نشان می‌دهد که در صدر آن‌ها، رشد چشمگیر ۷۳ درصدی BTW در هفته قرار دارد. پس از آن ENA (۵۲%)، NEAR (۴۵%)، ONDO (۴۰%)، SUI (۳۹%)، BCH (۳۲%) و AVAX (۲۹%) قرار دارند.

در میان آلت‌کوین‌های بزرگ، XRP، LINK و ADA با افزایش ۱۷ تا ۱۸ درصدی، برجسته‌ترین عملکرد را داشتند. طبیعتاً، این امر باعث کاهش شدید شاخص تسلط بیت‌کوین (BTC Dominance) شده است که در طول هفته حدود ۲ درصد از دست داده است.

مرور هفتگی بازار ارزهای دیجیتال – ۲۵ سپتامبر
منبع: QuantifyCrypto
ارزش کل بازار: ۳ تریلیون دلار | حجم ۲۴ ساعته: ۱۱۳ میلیارد دلار | تسلط بیت‌کوین: ۵۶.۵%
BTC: ۸۳,۵۰۰ دلار (+۵%) | ETH: ۲,۶۸۵ دلار (+۵.۹%) | XRP: ۱.۵۷ دلار (+۱۷%)

فصل آلت‌کوین‌ها آغاز شد؛ رالی ارزهای دیجیتال فراتر از بیت‌کوین گسترش می‌یابد

ما به روایت فصل آلت‌کوین‌ها ادامه می‌دهیم، زیرا سیگنال چرخه آلت‌کوین Glassnode این هفته از فصل بیت‌کوین به فصلی تحت سلطه آلت‌کوین‌ها تغییر یافت، که در رالی ماه اوت این‌گونه نبود.

بیت‌کوین ارتباط خود را با طلا، سهام و دلار شکست: چه چیزی تغییر کرده است؟

در همین حال، رابطه بیت‌کوین با بزرگترین طبقات دارایی مانند سهام آمریکا و بازار فلزات گرانبها رو به زوال گذاشته است، زیرا بیشتر آن‌ها نتوانسته‌اند از احیای ارز دیجیتال پیروی کنند.

Zcash از ۱,۶۰۰ دلار عبور کرد؛ اولین ETP زِک در اروپا راه‌اندازی شد

سکه حریم خصوصی محبوب، روند صعودی چشمگیر خود را در چند روز گذشته ادامه داد و برای اولین بار در یک دهه از ۱,۶۰۰ دلار عبور کرد. این حرکت صعودی اخیر پس از راه‌اندازی اولین ETP زِک در اروپا توسط 21Shares صورت گرفت.

Bitget گزارش داد: نشت ۳۵۱ میلیون دلاری کیف پول گرم؛ اعلام کرد وجوه کاربران پوشش داده می‌شود

این هفته بدون یک حادثه بزرگ سپری نشد، زیرا Bitget گزارشی مبنی بر سرقت بیش از ۳۵۰ میلیون دلار ارز دیجیتال مختلف توسط عوامل مخرب منتشر کرد. این صرافی قول داد که هر دلار از این ضرر تحت صندوق حفاظت از کاربر آن قرار می‌گیرد، بنابراین موجودی مشتریان دست‌نخورده باقی خواهد ماند.

Ondo Finance سبدهای آن‌چین با پشتوانه BlackRock را برای سرمایه‌گذاران رونمایی کرد

Ondo سه محصول سبد آن‌چین جدید را بر اساس استراتژی‌های BlackRock راه‌اندازی کرد که هدف آن ادغام مدیریت سبد سنتی با بلاک‌چین است. شاید تعجب‌آور نباشد که توکن بومی آن در میان پربازده‌ترین‌ها در هفته گذشته قرار دارد.

ذخیره بیت‌کوین Strategy به ۸۴۶,۰۰۰ رسید؛ پس از خرید ۹۵۰ بیت‌کوین جدید

پس از یک وقفه دیگر، این بار کوچکتر و تنها سه هفته‌ای، بزرگترین دارنده شرکتی بیت‌کوین در جهان، خرید خود را از سر گرفت و ۹۵۰ بیت‌کوین به ارزش ۷۵.۷ میلیون دلار خریداری کرد. جالب اینجاست که Strive این هفته خرید چشمگیرتری انجام داد و ۱,۳۵۵ واحد به ارزش ۱۰۷.۷ میلیون دلار خریداری کرد.