Category: اخبار

جریان سرمایه گسترده به صندوق‌های قابل معامله در بورس ارزهای دیجیتال آمریکا؛ بیت‌کوین در صدر

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) ارزهای دیجیتال در ایالات متحده روز پنجشنبه شاهد ورود سرمایه قابل توجهی بودند که بخش عمده آن به صندوق‌های بیت‌کوین اختصاص یافت. طبق گزارش‌ها، ۱۹۰.۶۵ میلیون دلار سرمایه وارد صندوق‌های بیت‌کوین شد و این روند خرید مداوم، ششمین روز متوالی را پشت سر گذاشت.

تقاضای نهادی رو به افزایش

تقاضای نهادی برای دارایی‌های دیجیتال همچنان در حال افزایش است. صندوق‌های ETF بیت‌کوین برای ششمین روز متوالی شاهد ورود سرمایه بودند که نشان‌دهنده علاقه فزاینده سرمایه‌گذاران نهادی به این کلاس دارایی است.

تنوع در سبد سرمایه‌گذاری

علاوه بر بیت‌کوین، صندوق‌های ETF مبتنی بر اتریوم (ETH)، سولانا (SOL) و ریپل (XRP) نیز توانستند سرمایه جذب کنند. همچنین، صندوق ETF با نماد HYPE نیز شاهد ورود پول بود. این تنوع نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران در حال گسترش سبد سرمایه‌گذاری خود در میان ارزهای دیجیتال مختلف هستند.

ثبات در صندوق Zcash

در مقابل، صندوق ETF مبتنی بر Zcash برای دومین جلسه متوالی شاهد هیچ تغییری در جریان سرمایه خود بود و در سطح ثابتی باقی ماند.

افزایش ۶ درصدی قیمت کرونوس (CRO) پس از اعلام اقدام جدید Crypto.com در آمریکا

قیمت ارز دیجیتال کرونوس (CRO) روز جمعه حدود ۶ درصد افزایش یافت. این رشد پس از آن رخ داد که کریس مارسزάλک، مدیرعامل Crypto.com، اعلام کرد این شرکت برای عرضه قراردادهای آتی دائمی سهام در ایالات متحده با کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) اقدام کرده است.

مارسزάλک در پلتفرم X نوشت: «گام بعدی باز شد: ما رسماً با CFTC برای قراردادهای آتی دائمی سهام در آمریکا اقدام کرده‌ایم، که پس از تأیید فرم ۱-N توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در هفته گذشته صورت گرفت. پیوند نوآوری دارایی‌های دیجیتال با بازارهای سرمایه آمریکا در زمان واقعی در حال وقوع است. آجر به آجر.»

قرارداد آتی دائمی سهام، قراردادی آتی بر روی یک سهم است که تاریخ انقضا ندارد. در ایالات متحده، چنین قراردادی نیازمند نظارت هر دو نهاد نظارتی بازار، یعنی SEC و CFTC است، بنابراین Crypto.com به مجوز هر دو نهاد نیاز دارد.

Nadex، صرافی مستقر در شیکاگو که Crypto.com آن را با نام Crypto.com Derivatives North America اداره می‌کند، و OG.com در تاریخ ۱۴ سپتامبر فرم ۱-N را ثبت کردند. SEC این فرم را در ۱۶ سپتامبر تأیید کرد. این اطلاعیه، Nadex را به عنوان یک بورس اوراق بهادار صرفاً برای هدف معامله قراردادهای آتی اوراق بهادار ثبت می‌کند که از تاریخ ثبت لازم‌الاجرا است.

این فرم شامل ده سهم است که Nadex قصد دارد معاملات آن‌ها را آغاز کند، از جمله اپل، AMD، آمازون، Alphabet، متا، مایکروسافت، میکرون، انویدیا، تسلا و اسپیس‌ایکس. این ده سهم، قراردادهای آتی عادی با تسویه نقدی و تاریخ انقضا هستند.

نسخه‌های دائمی این قراردادهای آتی، طبق سیاستی که CFTC در ۲۹ می تعیین کرده است، به مجوز این نهاد نیز نیاز دارند. این سیاست بیان می‌کند که قراردادهای آتی دائمی بر روی سهام باید از طریق فرآیند تأیید موردی CFTC طی شوند.

به طور مشابه، Coinbase نیز در تاریخ ۱ سپتامبر فرم ۱-N خود را برای قراردادهای آتی دائمی تک سهم ثبت کرد و سپس Kalshi نیز با درخواست تأیید از CFTC همین مسیر را دنبال کرد.

CRO از زمان سقوط به زیر ۰.۰۵ دلار در تاریخ ۷ اوت (پایین‌ترین سطح از اکتبر ۲۰۲۳) که در آن زمان ترامپ مدیا دو قرارداد با این صرافی را لغو کرد، شاهد اخبار متعددی از سوی Crypto.com بوده است.

این توکن در تاریخ ۸ سپتامبر از ۰.۰۵۷ دلار به ۰.۰۶۳ دلار افزایش یافت، زمانی که رابین‌هود سهامدار Crypto.com و OG.com شد. این معاملات، Crypto.com را ۲۰ میلیارد دلار و OG.com را ۵ میلیارد دلار ارزش‌گذاری کردند. سپس در هفته گذشته تأییدیه SEC و در روز پنجشنبه اقدام با CFTC صورت گرفت.

بر اساس گزارش CoinGecko، CRO در هفت روز گذشته ۹ درصد و در ماه گذشته ۱۳ درصد افزایش یافته است. با این حال، قیمت آن همچنان حدود ۹۳ درصد پایین‌تر از رکورد نوامبر ۲۰۲۱ خود قرار دارد.

هفته‌ای نسبتاً جالب و غیرمنتظره برای بازارهای ارزهای دیجیتال، به‌ویژه با توجه به عقب‌نشینی‌های ده روز پیش، سپری شد.

به گزارش به‌روزرسانی بازار در جمعه گذشته، بیت‌کوین (BTC) علی‌رغم شکست لایحه CLARITY در سنای آمریکا و افزایش متعاقب نرخ بهره توسط فدرال رزرو، به نحوی از سد ۸۰,۰۰۰ دلاری عبور کرده بود. این ارز دیجیتال پس از هر دو رویداد به ۷۵,۰۰۰ دلار سقوط کرد، اما به سرعت بهبود یافت و تا بعدازظهر جمعه دوباره سطح کلیدی ۸۰,۰۰۰ دلار را پس گرفت. از آن زمان تاکنون، قیمت آن زیر این سطح قرار نگرفته است.

اگرچه در آخر هفته گذشته، پس از انتشار اخبار کلان اقتصادی ناامیدکننده، به‌ویژه در دو جبهه اصلی جنگ، قیمت بیت‌کوین در ۸۲,۰۰۰ دلار متوقف شد، اما این هفته کاری با یکی از چشمگیرترین رالی‌های امسال آغاز شد. بیت‌کوین از سطح حمایتی ۸۰,۰۰۰ دلاری دفاع کرد و گاوها در کمتر از ۲۴ ساعت آن را ۷,۰۰۰ دلار افزایش دادند. در نتیجه، این ارز دیجیتال برای اولین بار از اواخر ژانویه، با پشتوانه جریان‌های عظیم ETF، به بالای ۸۷,۰۰۰ دلار رسید.

قیمت تقریباً بلافاصله به ۸۵,۰۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد، اما گاوها موج صعودی دیگری را تا ۸۷,۳۰۰ دلار آغاز کردند. با این حال، سناریوی رد شدن دوباره تکرار شد و بیت‌کوین از آن زمان نتوانسته است شتاب خود را بازیابد. علاوه بر این، روز پنج‌شنبه قبل از یافتن حمایت و جهش به ۸۵,۰۰۰ دلار در اوایل امروز، به زیر ۸۳,۰۰۰ دلار سقوط کرد.

خرس‌ها بار دیگر سرسخت‌تر عمل کردند و پیشرفت آن را در آنجا متوقف کرده و تا زمان انتشار این خبر، آن را به ۸۳,۵۰۰ دلار سوق دادند. این بدان معناست که بزرگترین ارز دیجیتال همچنان ۵ درصد در هفته افزایش یافته است، اما عملکرد آن در مقایسه با اکثر آلت‌کوین‌ها کاهش یافته است. نمودار زیر برندگان آشکار را نشان می‌دهد که در صدر آن‌ها، رشد چشمگیر ۷۳ درصدی BTW در هفته قرار دارد. پس از آن ENA (۵۲%)، NEAR (۴۵%)، ONDO (۴۰%)، SUI (۳۹%)، BCH (۳۲%) و AVAX (۲۹%) قرار دارند.

در میان آلت‌کوین‌های بزرگ، XRP، LINK و ADA با افزایش ۱۷ تا ۱۸ درصدی، برجسته‌ترین عملکرد را داشتند. طبیعتاً، این امر باعث کاهش شدید شاخص تسلط بیت‌کوین (BTC Dominance) شده است که در طول هفته حدود ۲ درصد از دست داده است.

مرور هفتگی بازار ارزهای دیجیتال – ۲۵ سپتامبر
منبع: QuantifyCrypto
ارزش کل بازار: ۳ تریلیون دلار | حجم ۲۴ ساعته: ۱۱۳ میلیارد دلار | تسلط بیت‌کوین: ۵۶.۵%
BTC: ۸۳,۵۰۰ دلار (+۵%) | ETH: ۲,۶۸۵ دلار (+۵.۹%) | XRP: ۱.۵۷ دلار (+۱۷%)

فصل آلت‌کوین‌ها آغاز شد؛ رالی ارزهای دیجیتال فراتر از بیت‌کوین گسترش می‌یابد

ما به روایت فصل آلت‌کوین‌ها ادامه می‌دهیم، زیرا سیگنال چرخه آلت‌کوین Glassnode این هفته از فصل بیت‌کوین به فصلی تحت سلطه آلت‌کوین‌ها تغییر یافت، که در رالی ماه اوت این‌گونه نبود.

بیت‌کوین ارتباط خود را با طلا، سهام و دلار شکست: چه چیزی تغییر کرده است؟

در همین حال، رابطه بیت‌کوین با بزرگترین طبقات دارایی مانند سهام آمریکا و بازار فلزات گرانبها رو به زوال گذاشته است، زیرا بیشتر آن‌ها نتوانسته‌اند از احیای ارز دیجیتال پیروی کنند.

Zcash از ۱,۶۰۰ دلار عبور کرد؛ اولین ETP زِک در اروپا راه‌اندازی شد

سکه حریم خصوصی محبوب، روند صعودی چشمگیر خود را در چند روز گذشته ادامه داد و برای اولین بار در یک دهه از ۱,۶۰۰ دلار عبور کرد. این حرکت صعودی اخیر پس از راه‌اندازی اولین ETP زِک در اروپا توسط 21Shares صورت گرفت.

Bitget گزارش داد: نشت ۳۵۱ میلیون دلاری کیف پول گرم؛ اعلام کرد وجوه کاربران پوشش داده می‌شود

این هفته بدون یک حادثه بزرگ سپری نشد، زیرا Bitget گزارشی مبنی بر سرقت بیش از ۳۵۰ میلیون دلار ارز دیجیتال مختلف توسط عوامل مخرب منتشر کرد. این صرافی قول داد که هر دلار از این ضرر تحت صندوق حفاظت از کاربر آن قرار می‌گیرد، بنابراین موجودی مشتریان دست‌نخورده باقی خواهد ماند.

Ondo Finance سبدهای آن‌چین با پشتوانه BlackRock را برای سرمایه‌گذاران رونمایی کرد

Ondo سه محصول سبد آن‌چین جدید را بر اساس استراتژی‌های BlackRock راه‌اندازی کرد که هدف آن ادغام مدیریت سبد سنتی با بلاک‌چین است. شاید تعجب‌آور نباشد که توکن بومی آن در میان پربازده‌ترین‌ها در هفته گذشته قرار دارد.

ذخیره بیت‌کوین Strategy به ۸۴۶,۰۰۰ رسید؛ پس از خرید ۹۵۰ بیت‌کوین جدید

پس از یک وقفه دیگر، این بار کوچکتر و تنها سه هفته‌ای، بزرگترین دارنده شرکتی بیت‌کوین در جهان، خرید خود را از سر گرفت و ۹۵۰ بیت‌کوین به ارزش ۷۵.۷ میلیون دلار خریداری کرد. جالب اینجاست که Strive این هفته خرید چشمگیرتری انجام داد و ۱,۳۵۵ واحد به ارزش ۱۰۷.۷ میلیون دلار خریداری کرد.

کاردانو (ADA) در حال صعود؛ آیا انفجار ۱۰۰۰ درصدی در راه است؟

توکن بومی کاردانو اخیراً با افزایش ۲۰ درصدی در هفته و عبور از مرز ۰.۲۵ دلار، رشد قابل توجهی را تجربه کرده است. این عملکرد، کاردانو را در این دوره زمانی از بسیاری از ارزهای دیجیتال پیشرو از جمله بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) پیشی داده است.

تحلیلگران متعددی معتقدند که روند صعودی تازه آغاز شده و برخی حتی رشد بیش از ۱۰۰۰ درصدی را برای این ارز پیش‌بینی می‌کنند.

عملکرد قوی ADA در بحبوحه احیای اخیر بازار، تنها به دلیل رونق کلی بازار نیست. تنها چند روز پیش، بنیاد کاردانو با ادغام رسمی SDK، به استاندارد پرداخت x402 پیوست. این اقدام به اپلیکیشن‌ها و عوامل هوش مصنوعی اجازه می‌دهد تا با استفاده از توکن بومی شبکه، برای فراخوانی API و سایر خدمات پرداخت کنند.

کاربر توییتر، آکشای، در این باره نوشت: «ADA وارد رقابت پرداخت عوامل هوش مصنوعی می‌شود. کاردانو به سولانا و XRP Ledger در زمینه کاوش زیرساخت‌های پرداخت عوامل هوش مصنوعی پیوسته است. نرم‌افزارهایی را تصور کنید که می‌توانند به طور خودکار داده‌ها را درخواست کنند، برای خدمات پرداخت کنند و تراکنش‌ها را تسویه کنند. هوش مصنوعی به پول قابل برنامه‌ریزی نیاز دارد.»

یکی دیگر از عوامل احتمالی افزایش قیمت، تعامل اخیر با دنیای فوتبال است. باشگاه فوتبال بارسلونا، قهرمان فعلی اسپانیا، با همکاری Andamio و با استفاده از فناوری کاردانو، «Barca Fan Lab» را راه‌اندازی کرده است. طبق اعلامیه این پروژه، «این پروژه به هواداران اجازه می‌دهد تا درباره تاریخ و ارزش‌های باشگاه بیشتر بیاموزند، در فعالیت‌های اجتماعی شرکت کنند و مدارک دیجیتال قابل تأیید دریافت کنند.»

کاربر توییتر، Sssebi، آخرین افزایش قیمت را «نمونه‌ای کلاسیک از منطقه شکست» توصیف کرد و پیش‌بینی کرد که قیمت ۰.۳۰ دلار «در دسترس» است. جاون مارکس (JAVON MARKS) دیدگاه بسیار خوش‌بینانه‌تری داشت و اظهار داشت که ADA ظاهراً مانند سال ۲۰۲۰، قبل از یک حرکت بزرگ صعودی، «پایه‌گذاری» کرده است. این تحلیلگر انتظار یک «رالی هیولایی» دیگر را دارد و هدف ۲.۹۰ دلاری را تعیین کرده است. چنین افزایشی، رشدی ۱۰۴۹ درصدی را نسبت به ارزش فعلی نشان می‌دهد.

سایر ناظران بازار که اخیراً در مورد ارز دیجیتال بومی کاردانو اظهار نظر کرده‌اند، شامل جسی اولسون (Jesse Olson) و مور کرپتو آنلاین (More Crypto Online) هستند. اولسون تخمین زد که این دارایی دارای سیگنال خرید معلق در نمودار هفتگی است و خاطرنشان کرد که در ۱۴ ماه گذشته در بازه زمانی هفت روزه، صعودی نبوده است. مور کرپتو آنلاین نیز معتقد است که ADA همچنان در یک کانال قیمتی صعودی خاص معامله می‌شود و هدف بعدی را ۰.۳۱۵ دلار اعلام کرد.

با وجود احساسات کلی صعودی، دو عامل کلیدی نشان می‌دهند که ADA ممکن است در کوتاه‌مدت قبل از ادامه روند صعودی، کاهش یابد. اولین عامل، شاخص قدرت نسبی (RSI) است که به ۷۸ افزایش یافته است. این سطح نشان می‌دهد که دارایی وارد قلمرو اشباع خرید شده و ممکن است در آستانه اصلاح باشد.

عنصر نزولی دیگر، خالص جریان ورودی و خروجی ADA به صرافی‌ها است. در چند روز گذشته، ورودی‌ها به طور قابل توجهی از خروجی‌ها پیشی گرفته‌اند، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران از کیف پول‌های شخصی به پلتفرم‌های متمرکز منتقل شده‌اند و فشار فروش فوری را افزایش داده‌اند.

تحلیلگر ارز دیجیتال با نام مستعار Dark Defender، الگوی بلندمدت و صعودی “فنجان و دستگیره” را در نمودار ماهانه XRP شناسایی کرده است. این الگو که طی چندین سال شکل گرفته، اکنون در آستانه یک شکست بزرگ قرار دارد.

الگوی فنجان و دستگیره در نمودار ماهانه XRP

بر اساس تحلیل Dark Defender، الگوی فنجان و دستگیره در نمودار ماهانه XRP از سال ۲۰۱۷ تا ۲۰۲۶ را در بر می‌گیرد. “فنجان” با اوج‌گیری بزرگ XRP در سال ۲۰۱۷، افت چند ساله پس از آن و سپس روند ریکاوری طولانی‌مدت شکل گرفته است. “دستگیره” نیز پس از اوج قیمت در سال ۲۰۲۱ و ورود XRP به دوره تثبیت طولانی، قبل از شروع روند صعودی اخیر، تشکیل شده است.

Dark Defender معتقد است که این ساختار بلندمدت اکنون تکمیل شده و آن را “بزرگترین الگوی فنجان و دستگیره تاریخ” برای XRP نامیده است.

سطوح کلیدی و اهداف قیمتی

با تکمیل این الگو، Dark Defender سطوح فیبوناچی بالاتر از قیمت فعلی را برای پیش‌بینی حرکات احتمالی بعدی XRP مورد بررسی قرار داده است. در حال حاضر، XRP در حدود ۱.۶۱ دلار معامله می‌شود. نمودار تحلیلگر، سطح ۱.۸۸ دلار را به عنوان ۱۶۱.۸ درصد امتداد فیبوناچی مشخص کرده است. این سطح، اولین مقاومت مهمی است که XRP باید برای ورود به فاز شکست بالقوه از الگو، از آن عبور کند.

حرکت پایدار بالاتر از ۱.۸۸ دلار می‌تواند سطوح بالاتر فیبوناچی را در کانون توجه قرار دهد. این نمودار اهدافی در حدود ۱۸.۲۲ دلار، ۷۴.۳۹ دلار و ۳۳۳.۱۲ دلار را نشان می‌دهد. با این حال، این سطوح صرفاً پیش‌بینی‌های فنی هستند و تضمینی برای رسیدن XRP به آن‌ها وجود ندارد.

چشم‌انداز بلندمدت

دیدگاه بلندمدت Dark Defender فراتر از این سطوح نیز می‌رود. او پیش‌بینی می‌کند که XRP می‌تواند به محدوده ۷۵۰ تا ۱۰۰۰ دلار برسد و معتقد است که این اهداف در نهایت می‌توانند به سطوح پنج رقمی نیز افزایش یابند.

این تحلیلگر اظهار داشت که اهداف قبلی او برای XRP بر اساس عواملی از جمله رشد دارایی‌های توکنیزه شده، سرعت گردش عرضه، سهم XRP از وثیقه، نسبت‌های وثیقه، مناطق زمانی فیبوناچی و الگوهای تاریخی تعیین شده است.

روند صعودی اخیر XRP

XRP در حال حاضر در حدود ۱.۶۲ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده افزایش حدود ۱۰ درصدی در روز و ۲۰ درصدی در هفته است و آن را به بزرگترین رشدکننده در میان ۱۰ ارز دیجیتال برتر تبدیل کرده است. این روند صعودی در حالی رخ می‌دهد که گزارش‌ها حاکی از خرید ۴۷۰ میلیون XRP به ارزش حدود ۷۲۴ میلیون دلار توسط نهنگ‌ها در پنج روز گذشته است.

علاوه بر نهنگ‌ها، تقاضای نهادی برای XRP نیز شاهد رشد قوی است. در بازه زمانی تنها سه روز، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات XRP شاهد ورود ۵۳.۹۰ میلیون دلار بوده‌اند، در حالی که مجموع خالص ورودی‌ها به ۱.۷۶ میلیارد دلار رسیده است.

شرکت Strategy، فعال در حوزه خزانه بیت‌کوین، قصد دارد سود سهام چهار نوع سهام ممتاز خود در آمریکا را به صورت روزانه، حتی در روزهای تعطیل آخر هفته و تعطیلات رسمی، پرداخت کند. این خبر را مایکل سیلور، رئیس اجرایی این شرکت، روز پنجشنبه اعلام کرد.

جزئیات طرح جدید

این پیشنهاد شامل سهام STRF، STRC، STRK و STRD می‌شود. طبق این طرح، سود سهام به صورت روزانه محاسبه شده و در روز کاری بعدی پرداخت خواهد شد، در حالی که سایر جنبه‌های اقتصادی این سهام تغییری نخواهد کرد. یک پیش‌نویس اولیه وکالت‌نامه در همین روز ثبت شده و نسخه نهایی آن قرار است تا پنجم اکتبر ارائه شود. سهامداران نیز در تاریخ ۲۸ اکتبر به این طرح رأی خواهند داد.

اهداف و مزایای طرح

هدف از این تغییرات، حمایت از ثبات قیمت، نقدینگی و افزایش تقاضا برای این سهام است. سیلور در این باره گفت: «روشی که برای ایجاد نوسان کم و نقدینگی بالا به کار می‌برید، کوتاه‌کردن دوره ابزار مالی و مدیریت فعال اعتبار است. هرچه دفعات این تعدیل‌ها بیشتر باشد، نوسان ابزار کمتر خواهد بود.» وی افزود که هرچه نوسان کمتر باشد، ورود و خروج از آن آسان‌تر می‌شود.

تأثیر بر قیمت سهام

فونگ لی، رئیس و مدیر اجرایی شرکت، اشاره کرد که زمانی که STRC به صورت ماهانه سود پرداخت می‌کرد، قیمت آن در روز قبل از پرداخت سود حدود ۴۹ صدم درصد کاهش می‌یافت. پس از تغییر به پرداخت نیمه‌ماهانه در ماه ژوئن، این رقم به حدود ۳۶ صدم درصد کاهش یافته است.

انتظارات دیگر

Strategy همچنین انتظار دارد که مدیران صندوق‌ها شاهد ثبات بیشتر در پایان ماه باشند، این سهام به عنوان محلی برای نگهداری وجوه نقد مازاد موسسات عمل کند، بازسرمایه‌گذاری سریع‌تر صورت گیرد، امکان ورود به شاخص‌های کم‌نوسان فراهم شود و هنگام وثیقه‌گذاری سهام، ارزش‌گذاری بهتری صورت گیرد.

پیشگام در پرداخت سود روزانه

لی این طرح را «اولین اوراق بهادار جهانی با محاسبه سود روزانه تقویمی و پرداخت سود» خواند. در صورت تصویب، این چهار سهام تنها اوراق بهادار در جهان خواهند بود که بر اساس محاسبات ۳۶۵ روزه تقویمی سود پرداخت می‌کنند و در کنار پنج اوراق بهادار دیگر در سطح جهانی که سود روزانه دارند، ارزشی بالغ بر ۱۵ میلیارد دلار را تشکیل می‌دهند. وی تأکید کرد: «اعتبار دیجیتال، سرمایه دیجیتال، قرار است هر روز کار کند.»

سابقه موفقیت‌آمیز

سهامداران پیش از این نیز از تغییرات استقبال کرده بودند. در ماه ژوئن، ۹۷.۵ درصد از دارندگان STRC و ۹۹.۹ درصد از سهامداران عادی به پرداخت‌های نیمه‌ماهانه رأی مثبت دادند. لی افزود که Strategy از آن زمان تاکنون ۲۵۵ میلیون دلار سود به دارندگان STRC پرداخت کرده است.

نقش سهام ممتاز در تأمین مالی Strategy

سهام ممتاز نقش اساسی در نحوه تأمین مالی Strategy ایفا می‌کند. این شرکت این ماه ۱۳۹ میلیون دلار STRC خریداری کرده و خرید بیت‌کوین را متوقف کرده است. همچنین با فروش سهام MSTR به مبلغ ۲ میلیارد دلار برای ذخیره دلاری، سرمایه جذب کرده است. Strategy چارچوبی دارد که می‌تواند تا ۱.۲۵ میلیارد دلار بیت‌کوین را برای پوشش این تعهدات بفروشد. هفته گذشته، این شرکت ۷۶ میلیون دلار دیگر بیت‌کوین خریداری کرد و ذخایر آن را به نزدیکی رکورد ماه ژوئن رساند.

مشکل سخت‌افزاری در توسعه هوش مصنوعی؛ تامین‌کنندگان تجهیزات در اوج رضایت

توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی با چالش سخت‌افزاری روبرو شده است و در حال حاضر، تامین‌کنندگان این قطعات از وضعیت موجود بسیار خشنودند. داده‌های اداره سرشماری ایالات متحده نشان می‌دهد که سفارش‌های جدید برای تجهیزات ارتباطی تولید داخل آمریکا در ماه ژوئیه ۲۰۲۶ با رشد ۴۳.۱ درصدی نسبت به سال گذشته مواجه شده و این رقم، افزایش سال به سال تا به امروز را به ۳۵ درصد رسانده است. این دسته شامل زیرساخت‌های فیزیکی اینترنت است: تجهیزات شبکه‌های نوری پرسرعت، روترها و قطعات فیبر نوری که وظیفه انتقال داده‌ها در مقیاس مورد نیاز برای پردازش‌های سنگین هوش مصنوعی را بر عهده دارند.

تحقیقات صنعتی از سوی گروه Dell’Oro Group، مراکز داده مبتنی بر هوش مصنوعی را به عنوان محرک اصلی رشد درآمد تجهیزات مخابراتی معرفی می‌کند؛ رشدی که اکنون از سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های سنتی 5G پیشی گرفته است. درآمد جهانی تجهیزات مخابراتی در نیمه اول سال ۲۰۲۶ با رشد ۵ درصدی نسبت به سال گذشته همراه بوده است که تقریباً تمام این رشد به اتصال مراکز داده هوش مصنوعی نسبت داده می‌شود.

سفارش‌های کالاهای سرمایه‌ای اصلی در ماه مارس ۲۰۲۶ به تنهایی ۳.۳ درصد افزایش یافته است. این بزرگترین رشد ماهانه در این دسته از سال ۲۰۲۰ تاکنون محسوب می‌شود. رایانه‌ها و محصولات الکترونیکی در این میان پیشتاز بوده‌اند که نشان‌دهنده زیرساخت هوش مصنوعی به عنوان اصل سازمان‌دهنده تخصیص سرمایه شرکت‌ها است.

شرکت Keysight Technologies افزایش ۳۵ درصدی درآمد راه‌حل‌های ارتباطی خود را در یک فصل گزارش کرده است. این شرکت تجهیزات تست و اندازه‌گیری را تولید می‌کند که برای تأیید عملکرد واقعی سخت‌افزارهای شبکه‌ای با سرعت‌های مورد انتظار استفاده می‌شود؛ بنابراین، دفتر سفارشات این شرکت شاخص پیشرو برای این بخش محسوب می‌شود.

شرکت HPE در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۶، رکوردهای جدیدی در سفارش‌ها و حجم سفارش‌های معوقه شبکه خود ثبت کرده است. حجم بالای سفارش‌های معوقه نشان‌دهنده تقاضای فزاینده است، اما همچنین به این معناست که مشتریان برای دریافت کالاها مدت زمان بیشتری را منتظر می‌مانند و این نشان می‌دهد که تقاضا در حال حاضر از توانایی شرکت برای برآورده کردن آن فراتر رفته است.

منطق استراتژیک برای ارائه‌دهندگان خدمات ابری مقیاس‌پذیر (hyperscalers) کاملاً روشن است. لایه شبکه تعیین‌کننده سرعت تبادل گرادیان‌ها در هزاران شتاب‌دهنده در طول اجرای فرآیند آموزش است که مستقیماً بر سرعت و هزینه آموزش مدل‌ها تأثیر می‌گذارد. این امر تجهیزات شبکه‌ای را به یک قلم هزینه ضروری برای هر پروژه جدی زیرساخت هوش مصنوعی تبدیل می‌کند.

ریسک قابل توجهی که باید مورد توجه قرار گیرد، تمرکز است. بخش قابل توجهی از تقاضا برای تجهیزات ارتباطی از سوی تعداد نسبتاً کمی از خریداران بزرگ مقیاس (hyperscale) نشأت می‌گیرد. رقم ۴۳.۱ درصدی رشد سالانه در ماه ژوئیه، نشان‌دهنده مقطعی است که همه به طور همزمان در حال ساخت و ساز هستند.

صبح بخیر!

فاز بعدی توکنیزاسیون با نام بلک‌راک گره خورده است

همیشه ایده اصلی توکنیزاسیون این بوده است: چیزی که وجود دارد را بردارید، آن را روی بلاک‌چین قرار دهید و سرعت انتقال آن را افزایش دهید. اوراق قرضه دولتی، صندوق‌های بازار پول و سهام قبلاً روی زنجیره قرار گرفته‌اند. اما روز چهارشنبه شاهد اتفاقی متفاوت بودیم. بلک‌راک سه استراتژی پرتفوی برای Ondo توسعه داده است که هر کدام اکنون به عنوان یک توکن واحد معامله می‌شوند و کل تخصیص دارایی را در بر می‌گیرند، خود به خود مجدداً تراز می‌شوند و به صورت همتا به همتا بین کیف پول‌ها منتقل می‌گردند. هیچ چیز مشابهی در حساب‌های کارگزاری وجود ندارد.

این اولین گام بلک‌راک در حوزه توکنیزاسیون نیست. این شرکت در مارس ۲۰۲۴ یک صندوق بازار پول را روی زنجیره قرار داد. در ماه جولای، Ondo توکن‌های ETF iShares Core S&P 500 بلک‌راک را در کنار سهام Micron توکنیزه کرد. هر کدام از این‌ها یک ابزار واحد را در بر می‌گیرند. اما این توکن‌های جدید ترکیبی از دارایی‌ها را در بر می‌گیرند که قرار است در طول زمان مجدداً تراز شوند و دارایی‌ها، وزن‌ها و هرگونه تعدیل مجدد به صورت شفاف روی زنجیره قابل مشاهده است. این گام از دیجیتالی کردن محصولات موجود به سمت ساخت محصولاتی است که فقط در این فضا کارایی دارند.

سه نماد معاملاتی این توکن‌ها عبارتند از: BLKHIon برای درآمد بالا، BLKDIGon برای رشد متنوع و BLKGRWon برای رشد بالا که برای سرمایه‌گذاران واجد شرایط خارج از ایالات متحده در دسترس هستند. در پی انتشار این خبر، ارزش ONDO حدود ۳۰ درصد افزایش یافت.

این ساختار نمونه‌ای جدید و خوب از چگونگی ورود موسسات به فضای بلاک‌چین است. بلک‌راک استراتژی‌ها را ارائه کرده و نامش بر روی نمادهای معاملاتی قرار گرفته است. افشاگری‌های Ondo نشان می‌دهد که بلک‌راک مشاور، مدیر، حامی، مروج، ضامن، بازاریاب یا توزیع‌کننده نیست، هیچ نظارت یا کنترلی اعمال نمی‌کند و دارای تضاد منافع بالقوه است. بنابراین، بزرگترین مدیر دارایی جهان، مالکیت معنوی خود را به یک محصول رمزارزی واگذار کرده است، در حالی که هیچ مسئولیت عملیاتی یا نظارتی را بر عهده نگرفته است.

موسسه برند و تخصص را فراهم می‌کند. شرکت رمزارزی زیرساخت، توزیع و مسئولیت را بر عهده می‌گیرد. همه به خواسته‌شان می‌رسند و نهادی که نامش محصول را می‌فروشد، کمترین ریسک را در صورت بروز مشکل متحمل می‌شود. هر مدیر دارایی دیگری که در آینده وارد این حوزه شود، از همین الگو پیروی خواهد کرد. و با چراغ سبز اخیر از سوی SEC و CFTC، انتظار می‌رود تعداد بیشتری از این محصولات عرضه شوند…

خزانه‌های شرکتی و ETFها
ردیاب میم کوین‌ها

افزایش قیمت اتریوم و گمانه‌زنی‌ها درباره یک “نهنگ” مرموز

اوایل این هفته، دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان، اتریوم (ETH)، به طور موقت تا نزدیکی ۲۸۰۰ دلار افزایش یافت و سپس با اندکی عقب‌نشینی به ۲۷۱۰ دلار رسید (بر اساس داده‌های CoinGecko). برخی عوامل نشان می‌دهند که این ارز دیجیتال ممکن است خود را برای یک روند صعودی جدید آماده کند و اقدامات یک “نهنگ” مرموز نیز این دیدگاه را تقویت می‌کند.

یک موقعیت معاملاتی عظیم و رکورد بی‌نقص

کاربر X با نام Max Crypto اخیراً فاش کرده است که یک معامله‌گر ناشناس، موقعیت خرید (long position) به ارزش ۹۹ میلیون دلار در اتریوم با اهرم ۲۵ برابری باز کرده است. نکته جالب (و حتی شوکه‌کننده) این است که این فعال بازار تاکنون ۳۱۵۶ معامله انجام داده و رکورد ۱۰۰٪ موفقیت را به ثبت رسانده است. تنها در هفته جاری، این نهنگ ۵.۵ میلیون دلار سود کسب کرده است.

این معامله‌گر موقعیت عظیم خود را زمانی باز کرد که قیمت اتریوم حدود ۲۶۶۰ دلار بود، در حالی که قیمت ликвиشن (liquidation price) آن ۲۵۵۲ دلار تعیین شده است (مگر اینکه فرد سرمایه بیشتری اضافه کند).

گمانه‌زنی‌ها درباره اطلاعات داخلی

البته، چنین سابقه معاملاتی بی‌نقصی باعث گمانه‌زنی‌های زیادی در میان کاربران X شده است. تعداد بسیار کمی از مفسران این اقدام را قمار توصیف کرده‌اند، در حالی که اکثر آنها معتقدند این نهنگ به اطلاعات داخلی دسترسی دارد که کلید موفقیت معاملات او تاکنون بوده است.

کاهش ذخایر اتریوم در صرافی‌ها

در همین حال، کاهش میزان اتریوم نگهداری شده در صرافی‌ها، شرط صعودی‌ها را تقویت می‌کند. اخیراً، پلتفرم تحلیلی Santiment فاش کرده است که کمتر از ۳.۵٪ از کل عرضه اتریوم اکنون در پلتفرم‌های ردیابی شده قرار دارد و از ابتدای ژوئن، ۱.۱۶٪ دیگر از کل عرضه از صرافی‌ها خارج شده است.

این پلتفرم توضیح داده است: “کاهش تعداد کوین‌ها در صرافی‌ها به معنای کاهش کوین‌هایی است که تنها با یک کلیک آماده فروش هستند. این امر قیمت‌های بالاتر را تضمین نمی‌کند، اما استخر اتریوم آماده برای ورود به بازار در موج بعدی فروش را کاهش می‌دهد.”

پیش‌بینی‌های صعودی از سوی تحلیلگران

Michal van de Poppe و Gerla به جمع فزاینده گاوهای اتریوم پیوسته‌اند. اولی اظهار داشت که این دارایی “عالی به نظر می‌رسد” و در صورت عبور قیمت از ۲۷۰۸ دلار (که رخ داد) و حفظ آن به عنوان حمایت، جهش به سمت سطوح جدید را پیش‌بینی کرد. دومی نیز پیشنهاد داد که اتریوم همچنان ساختار صعودی خود را حفظ کرده و منطقه کلیدی را ۲۷۷۰ دلار توصیف کرد.

او نتیجه گرفت: “اگر قیمت دوباره به حمایت تبدیل شود، ابتدا ۲۹۵۰ و سپس ۳۰۸۰ را رصد خواهم کرد. همان الگوی پله‌ای که در طول این حرکت مشاهده کرده‌ایم. کف‌های بالاتر همچنان پابرجا هستند و روند صعودی باقی می‌ماند.”

از سوی دیگر، JAVON MARKS استدلال کرد که اتریوم ظاهراً در حال ورود به یک “روند صعودی عظیم” دیگر است. این تحلیلگر معتقد است که قیمت از یک دوره انباشت قابل توجه خارج شده و اهداف بالقوه‌ای مانند ۴۸۱۱ دلار، ۸۵۰۰ دلار و حتی ۱۲۰۰۰ دلار را تعیین کرده است.

توسعه‌دهندگان اتریوم دو دلیل برای به‌روزرسانی زنجیره ابزار خود دریافت کردند. در فاصله چند روز از یکدیگر در سپتامبر ۲۰۲۶، بنیاد نومیک (Nomic Foundation) کامپایلر بک‌اند جدید سالیدیوم (Solidity) مبتنی بر LLVM به نام slang-solx را منتشر کرد و تیم اصلی سالیدیوم نیز نسخه ۰.۸.۳۷ را با رفع اشکالات امنیتی و پشتیبانی از اپ‌کدهای جدید عرضه نمود.

slang-solx: جهش سرعت در کامپایل سالیدیوم

بخش عمده خبر به slang-solx اختصاص دارد. این کامپایلر بک‌اند که در تاریخ ۷ سپتامبر راه‌اندازی شد، در حالت via-IR تا ۵ برابر سریع‌تر از کامپایلر سنتی solc عمل می‌کند و در حالت legacy نیز حدود ۱.۷ برابر سرعت بیشتری دارد.

slang-solx با بهره‌گیری از LLVM، همان زیرساخت کامپایلری که موتور محرک Clang برای C/C++ و کامپایلر Rust است، به مشکل در سطح بک‌اند حمله می‌کند.

ریشه‌های این پروژه به تلاش برای ساخت کامپایلری به نام solx بازمی‌گردد که Matter Labs در سال ۲۰۲۵ آغاز کرد. در مقطعی، این کار به بنیاد نومیک، سازمانی که پشتوانه Hardhat، محبوب‌ترین چارچوب توسعه اتریوم، است، منتقل شد.

در حال حاضر، slang-solx از سالیدیوم ۰.۸.۳۴ پشتیبانی می‌کند و به صراحت برای استفاده در مرحله توسعه و نه تولید در نظر گرفته شده است. نومیک هنوز استقرار آن را در شبکه‌های اصلی (mainnet) توصیه نمی‌کند.

بهبود ۵ برابری سرعت در حالت via-IR به ویژه قابل توجه است، زیرا via-IR خط لوله کامپایلری است که تیم سالیدیوم آن را به عنوان رویکرد آینده‌نگرانه و جایگزین خط لوله قدیمی legacy معرفی کرده است.

نسخه ۰.۸.۳۷ سالیدیوم: رفع اشکالات و قابلیت‌های جدید

سه روز پس از انتشار slang-solx، در تاریخ ۱۰ سپتامبر، تیم اصلی سالیدیوم نسخه ۰.۸.۳۷ را منتشر کرد. این نسخه شامل دو رفع اشکال با شدت کم تا متوسط است.

نسخه ۰.۸.۳۷ همچنین پشتیبانی از اپ‌کد SLOTNUM را که به نسخه Amsterdam EVM مرتبط است، معرفی می‌کند. SLOTNUM به قراردادها امکان دسترسی به اطلاعات شماره اسلات را می‌دهد و قابلیت‌های EVM را در راستای ارتقاء مداوم پروتکل اتریوم گسترش می‌بخشد.

این انتشار در راستای روند ثابتی است که تیم سالیدیوم در طول سال ۲۰۲۶ حفظ کرده است. نسخه ۰.۸.۳۵ در آوریل، ۰.۸.۳۶ در جولای و اکنون ۰.۸.۳۷ در پایان تابستان منتشر شده‌اند.

ترکیب slang-solx و سالیدیوم نسخه ۰.۸.۳۷ نشان‌دهنده چیزی در مورد اکوسیستم گسترده‌تر ابزارهای اتریوم است: تیم اصلی مسئول بهبودهای سطح زبان و وصله‌های امنیتی است، در حالی که سازمان‌های مستقلی مانند نومیک به عملکرد و تجربه توسعه‌دهندگان می‌پردازند.

برای پروتکل‌ها و تیم‌هایی که بر روی اتریوم بنا می‌کنند، slang-solx ارزش ارزیابی برای محیط‌های توسعه را دارد، و استفاده از آن در تولید احتمالاً پس از بلوغ کامپایلر و گذراندن ممیزی‌های دقیق‌تر صورت خواهد گرفت. سالیدیوم نسخه ۰.۸.۳۷ باید به عنوان بخشی از بهداشت به‌روزرسانی معمول، به ویژه با توجه به وصله‌های امنیتی، اتخاذ شود.