Category: اخبار

قیمت XRP در محدوده ۱.۵۳ دلار؛ آیا این ارز دیجیتال از مقاومت ۱.۶۳ دلاری عبور خواهد کرد؟

قیمت XRP در حال حاضر با ۱.۵ درصد افزایش روزانه در سطح ۱.۵۳ دلار معامله می‌شود و همچنان یکی از قوی‌ترین نمودارهای هفتگی را در میان توکن‌های با ارزش بازار بالا به خود اختصاص داده است و پیش‌بینی‌های نزولی را نادیده می‌گیرد. با نگاهی به نمودار هفتگی، تصویر به طور چشمگیری تغییر می‌کند. افزایش ۱۷ تا ۱۸ درصدی، XRP را در صدر اکثر توکن‌های برتر ۱۰ حوزه قرار داده است.

این حرکت با ورود سرمایه واقعی هدایت شده است. صندوق‌های ETF اسپات مرتبط با XRP، ۱.۷۳ میلیارد دلار جذب کرده‌اند و کل دارایی‌های تحت مدیریت ETF اکنون به نزدیک ۱.۷ میلیارد دلار رسیده است. راه‌اندازی خدمات امانت‌داری دارایی‌های دیجیتال سازمانی توسط Absa با همکاری Ripple، دسترسی قانونی را در سراسر آفریقا گسترش داده است.

در همین حال، تلاش‌های مداوم کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) برای تدوین قوانین جدید دارایی‌های رمزارزی، سرمایه‌هایی را که به رعایت مقررات اهمیت می‌دهند، به دقت این توکن را زیر نظر دارند. بحث‌های جامعه به شکل‌گیری الگوی “سقف دوقلو” در محدوده ۱.۵۵ تا ۱.۶۰ دلار اشاره کرده‌اند؛ الگویی که حتی در صورت مساعد بودن چشم‌انداز بنیادی، معامله‌گران فنی را نگران می‌کند.

بازارهای گسترده رمزارزی در این هفته همچنان در وضعیت ریسک‌پذیری قرار دارند، اما نوسانات خاص XRP داستانی هشداردهنده را روایت می‌کند: افزایش گزارش‌شده ۱۵.۸ درصدی در ۲۳ سپتامبر، تقریباً بلافاصله با عقب‌نشینی ۶.۹ درصدی در روز بعد همراه شد. این نوسان شدید، زمینه را برای شکست فنی زیرین فراهم می‌کند.

XRP با قیمت ۱.۵۳ دلار معامله می‌شود، تقریباً بدون تغییر در جلسه معاملاتی پس از یک هفته پرنوسان که قیمت بین ۱.۴۵ تا ۱.۵۵ دلار در نوسان بود. حجم معاملات روزانه نزدیک به ۴.۵ میلیارد دلار بوده است که نشان‌دهنده عدم کاهش نقدینگی با وجود این نوسانات است.

این توکن بالاتر از میانگین‌های متحرک ۲۰، ۵۰ و ۲۰۰ روزه خود قرار دارد که نشان‌دهنده وضعیتی عموماً سازنده از نظر فنی است و خط کیجون در اندیکاتور ایچیموکو در ۱.۵۰ دلار به عنوان حمایت فوری عمل می‌کند. شاخص‌های مومنتوم ترکیبی هستند اما تمایل به مثبت بودن دارند: سیگنال MACD خرید را نشان می‌دهد، RSI در محدوده خرید قرار دارد، اما ADX و CCI خنثی هستند و Stochastic RSI وضعیت فروش بیش از حد را نشان می‌دهد.

سناریوی صعودی: عبور قاطع از محدوده ۱.۶۰ تا ۱.۶۳ دلار، مسیری را به سوی ۱.۶۶ دلار و در نهایت ۱.۸۳ دلار باز می‌کند.

سناریوی پایه: تثبیت در محدوده ۱.۴۶۴۲ تا ۱.۶۳۵۹ دلار، که احتمال ۷۸ درصدی برای حل و فصل صعودی آن مدل‌سازی شده است.

سناریوی نزولی: از دست دادن قاطعانه منطقه حمایتی ۱.۴۶۴۲ تا ۱.۴۸۰۰ دلار، سطوح ۱.۴۰ تا ۱.۴۱ دلار را در معرض دید قرار می‌دهد.

برای تجزیه و تحلیل عمیق‌تر ساختار مقاومت و روندهای ذخایر بایننس که این وضعیت را شکل می‌دهند، به تحلیل پیش‌بینی قیمت XRP در مورد آزمایش سطح ۱.۶۳ دلار مراجعه کنید. معامله‌گران باید ۱.۶۳ دلار را خطی در نظر بگیرند که ادامه روند را از دور دیگری از نوسانات جدا می‌کند.

دارندگان XRP که از رالی این هفته بهره‌مند شده‌اند، پاسخ خود را در سمت صعودی دریافت کرده‌اند. شکست بالای ۱.۶۳ دلار احتمالاً به معنای افزایش تک رقمی درصدی از این نقطه است، نه چند برابر. این واقعیت معامله توکنی با ارزش بازار XRP است.

جریان‌های سرمایه‌گذاری بزرگ (Whale flows) و موقعیت‌های آتی که در چشم‌انداز صعودی اکتبر برای XRP پوشش داده شده‌اند، از سناریوی کوتاه‌مدت حمایت می‌کنند، اما هر کسی که به دنبال بازدهی فوق‌العاده است، در جای اشتباهی جستجو می‌کند. پیش‌فروش‌های مراحل اولیه جایی هستند که این عدم تقارن همچنان وجود دارد.

Maxi Doge ($MAXI)

Maxi Doge ($MAXI) دقیقاً چنین سناریویی را بر روی شبکه اتریوم در حال ساخت است. این پروژه ۴.۸ میلیون دلار با قیمت فعلی پیش‌فروش ۰.۰۰۰۲۸۴ دلار جمع‌آوری کرده است و استیکینگ با APY پویا برای شرکت‌کنندگان اولیه فعال است. هویت این پروژه به شدت بر فرهنگ میم‌های “جیم-برو” (gym-bro) متکی است و یک شخصیت سگ کارتونی ۲۴۰ پوندی، انرژی اهرم ۱۰۰۰ برابری را منتقل می‌کند.

مسابقات معاملاتی فقط برای دارندگان با جوایز در جدول امتیازات و خزانه Maxi Fund که برای نقدینگی و مشارکت‌ها اختصاص یافته است. شعار آن به وضوح بیان می‌کند: هرگز روز پا را از دست نده، هرگز پامپ را از دست نده.

اکنون پیش‌فروش Maxi Doge را قبل از بسته شدن پنجره تامین مالی بررسی کنید.

کشف کنید: بهترین عرضه اولیه سکه (IPO) رمزارزی در سپتامبر

منبع: پیش‌بینی قیمت XRP: افزایش هفتگی بازار رمزارز را رهبری می‌کند، اما آیا XRP می‌تواند از ۱.۶۳ دلار عبور کند؟ اولین بار در Cryptonews منتشر شد.

سه ماه صعود متوالی بیت‌کوین؛ آیا تاریخ تکرار می‌شود؟

بیت‌کوین برای سه ماه متوالی، یعنی جولای، آگوست و سپتامبر، روند صعودی را تجربه کرده است. این اتفاق در تاریخچه بیت‌کوین تنها یک بار رخ داده است. بر اساس داده‌های CoinDesk، بیت‌کوین در ماه جولای ۴.۸ درصد، در ماه آگوست ۲۵.۲ درصد و تا به امروز در ماه سپتامبر ۱۰.۹ درصد افزایش یافته و به قیمت ۸۶,۱۴۰ دلار رسیده است.

آخرین باری که بیت‌کوین چنین سه ماه صعودی متوالی را تجربه کرد، به سال ۲۰۱۲ بازمی‌گردد. در آن سال، افزایش قیمت در ماه‌های جولای، آگوست و سپتامبر به ترتیب ۴۱.۰ درصد، ۶.۴ درصد و ۲۴.۴ درصد بود که مجموعاً بیش از ۷۰ درصد افزایش را نشان می‌داد. اما نقطه عطف واقعی در ماه اکتبر رخ داد؛ در آن ماه، بیت‌کوین ۹.۷ درصد کاهش یافت و در تاریخ ۲۶ اکتبر به پایین‌ترین سطح ۱۰.۱۷ دلاری رسید. از آن نقطه بود که بیت‌کوین یک روند صعودی ۱۶۵ روزه را آغاز کرد و تا آوریل ۲۰۱۳ به ۲۳۰ دلار رسید که افزایشی بیش از ۲۰۰۰ درصد را به همراه داشت.

عدم قطعیت در پیش‌بینی آینده

تاریخچه، پاسخ قطعی به این سوال که پس از سه ماه صعود متوالی چه اتفاقی رخ خواهد داد، ارائه نمی‌دهد. بیت‌کوین از اواخر سال ۲۰۱۰ در بازار معامله می‌شود و این الگو تنها یک بار تکرار شده است. حجم نمونه بسیار کوچک است و نمی‌توان بر اساس آن پیش‌بینی دقیقی از آینده داشت.

با این حال، این ترکیب از روندها همچنان قابل توجه است و سه دلیل برای آن وجود دارد: نادر بودن شدید روند، پیگیری یک روند صعودی بزرگ پس از سال ۲۰۱۲، و مدل‌های چرخه‌ای چهار ساله بازار بیت‌کوین که برخی از آن‌ها معتقدند اکتبر یا نوامبر ممکن است وارد فاز صعودی شوند. البته، چرخه‌های تاریخی تنها بازه‌های زمانی تقریبی هستند و نه تقویم‌های ثابت.

تفاوت ساختار بازار در سال ۲۰۱۲ و ۲۰۲۴

بیت‌کوین در سال ۲۰۱۲ یک دارایی ناشناخته بود که قیمتی در حدود ۱۰ دلار داشت و عمق بازار تقریباً وجود نداشت. حجم کم خرید می‌توانست قیمت را به میزان قابل توجهی افزایش دهد. اما وضعیت امروز کاملاً متفاوت است.

بیت‌کوین اکنون یک دارایی جهانی با ارزش بازار تریلیون دلاری است. سرمایه‌های نهادی به طور گسترده وارد بازار شده‌اند و نقدینگی در بازارهای اسپات و مشتقه در ده‌ها پلتفرم معاملاتی گسترده شده است. استراتژی‌هایی مانند اختیار معامله، فیوچرز و آربیتراژ بیسیس به وفور مورد استفاده قرار می‌گیرند. این ساختارهای بازار در سال ۲۰۱۲ وجود نداشتند و تکرار افزایش ۲۰۰۰ درصدی آن سال، در سطح دشواری کاملاً متفاوتی قرار دارد.

ویکرام سوبوراج، مدیرعامل صرافی Giottus هند، به صراحت می‌گوید: “بیت‌کوین اکنون یک دارایی نهادی است. ETFهای اسپات کانال‌های سرمایه‌گذاری قانون‌گذاری شده‌ای را ایجاد کرده‌اند و بازار مشتقه نحوه انتقال ریسک را تغییر داده است. روند ۲۰۰۰ درصدی سال ۲۰۱۲ نباید انتظار منطقی برای سال ۲۰۲۶ باشد.”

نقش ETFهای اسپات بیت‌کوین و سرمایه‌های نهادی

ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا به عنوان معیاری برای بازگشت نهادها عمل می‌کنند. بر اساس داده‌های SoSoValue، این صندوق‌ها از ماه آگوست بیش از ۵ میلیارد دلار جذب کرده‌اند. سوبوراج معتقد است که پایداری این سرمایه‌گذاری‌ها، اهمیت بیشتری نسبت به صرف نوسانات قیمتی دارد.

نیکولای سوندرگارد، تحلیلگر ارشد تحقیقاتی در Nansen، رویکردی متعادل‌تر دارد: “تاریخ تکرار نمی‌شود، اما اغلب هم‌قافیه است. بیت‌کوین، چه خوب و چه بد، همچنان با چرخه چهار ساله خود هم‌راستا است و گاهی زودتر و گاهی دیرتر. دیدن الگوهای مشابه غیرمنتظره نیست.” با این حال، او هشدار می‌دهد که بازگشت در ماه اکتبر غیرعادی نخواهد بود، اما نه به صورت سقوط و ثبت رکورد جدید، بلکه به عنوان یک اصلاح در راستای روند.

لیسی ژانگ، مدیر تحقیقات Bitget Wallet، تمرکز را بر عوامل محرک معطوف می‌کند: “نکته کلیدی این بار، روند تاریخی نیست، بلکه نیروهای محرک صعود است. آیا سرمایه‌های نهادی ETF می‌توانند در سه ماهه چهارم فشار فروش را جذب کنند؟ این موضوع ارزش مرجع بیشتری نسبت به الگوهای تقویمی دارد.”

فشارهای بازدارنده و منطق سرمایه‌گذاری نهادی

ژانگ همچنین به بزرگترین نیروی بازدارنده اشاره می‌کند: فدرال رزرو. فدرال رزرو امسال نرخ بهره را به ۳.۷۵ درصد و ۴.۰۰ درصد افزایش داده و سیگنال‌هایی مبنی بر احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره را منتشر کرده است. هنگامی که اثرات کوتاه‌مدت فشار خرید از بین رفت، اینکه آیا خالص ورودی ETF همچنان مثبت باقی می‌ماند، شاخص واقعی برای ادامه روند خواهد بود.

سه ماه صعود متوالی واقعاً نادر است، اما استفاده از سال ۲۰۱۲ به عنوان یک سناریوی از پیش تعیین شده برای بازار امروز، نه منصفانه است و نه دقیق. سوال واقعی این نیست که “آیا تاریخ تکرار می‌شود؟”، بلکه این است که “آیا منطق تخصیص سرمایه نهادی تغییر کرده است؟”

صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین اسپات آمریکا روز پنجشنبه ۱۹۱ میلیون دلار جذب کردند، در حالی که جریان‌های ورودی روزانه برای سومین روز متوالی کاهش یافت و مجموع خالص جریان‌های ورودی از ابتدای سال را به ۷۸۷ میلیون دلار رساند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین اسپات (ETF) در آمریکا روز پنجشنبه حدود ۱۹۱ میلیون دلار جریان ورودی خالص جذب کردند که مجموع شش روز معاملاتی را از مرز ۲.۸ میلیارد دلار عبور داد.

پس از رسیدن به بالاترین رقم ۹۹۹ میلیون دلاری در روز دوشنبه، جریان‌های ورودی روزانه برای سه جلسه متوالی کاهش یافت، همزمان با عقب‌نشینی بیت‌کوین از بالای ۸۷ هزار دلار. طبق داده‌های SoSoValue، مجموع جریان‌های ورودی روز پنجشنبه ۸۱ درصد نسبت به روز دوشنبه کاهش داشته است.

این روند افزایشی اخیر، مجموع جریان‌های ورودی سال جاری این صندوق‌ها را به حدود ۷۸۷ میلیون دلار رساند و کسری حدود ۵.۵ میلیارد دلاری در ابتدای سال ۲۰۲۶ را جبران کرد. تنها در ماه سپتامبر تاکنون ۲.۵۶ میلیارد دلار جذب شده است که پس از ۳.۵۲ میلیارد دلار جذب شده در ماه اوت قرار می‌گیرد.

جریان‌های روزانه در صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین اسپات آمریکا.

منبع: SoSoValue

طبق داده‌های Farside Investors، صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) متعلق به بلک‌راک، بزرگترین صندوق قابل معامله در بورس بیت‌کوین اسپات آمریکا از نظر دارایی، حدود ۱۶۳ میلیون دلار از جریان‌های ورودی روز پنجشنبه را به خود اختصاص داد. IBIT در طول این دوره شش روزه معاملاتی حدود ۱.۳۵ میلیارد دلار جذب کرده است که تقریباً نیمی از مجموع جریان‌های ورودی این صندوق‌ها را شامل می‌شود.

در زمان انتشار این خبر، بیت‌کوین با قیمت ۸۳,۸۰۷ دلار معامله می‌شد که ۰.۳ درصد نسبت به ۲۴ ساعت گذشته کاهش داشته، اما همچنان حدود ۸ درصد نسبت به هفت روز گذشته افزایش را نشان می‌دهد. طبق گزارش CoinGecko.

مرتبط: بیت‌کوین به زیر ۸۴ هزار دلار سقوط کرد؛ بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری به بالاترین رقم ۱۹ ساله رسید.

بایبیت از ارتقاء شبکه MANTRA (MANTRA) پشتیبانی می‌کند

صرافی ارز دیجیتال بایبیت (Bybit) اعلام کرد که از ارتقاء شبکه MANTRA (MANTRA) که قرار است در تاریخ ۲۵ سپتامبر ۲۰۲۶، ساعت ۱۱:۰۰ به وقت جهانی (UTC) انجام شود، پشتیبانی خواهد کرد.

تعلیق موقت واریز و برداشت

به منظور اطمینان از انتقال روان و بدون اختلال، واریز و برداشت توکن MANTRA (MANTRA) از ساعت ۱۰:۰۰ به وقت جهانی (UTC) در تاریخ ۲۵ سپتامبر ۲۰۲۶ به طور موقت متوقف خواهد شد.

ادامه فعالیت‌های معاملاتی

این صرافی تاکید کرده است که سایر فعالیت‌ها از جمله معاملات تحت تأثیر این ارتقاء قرار نخواهند گرفت و به صورت عادی ادامه خواهند یافت.

اطلاع‌رسانی برای از سرگیری خدمات

بایبیت خاطرنشان کرده است که هیچ اطلاعیه دیگری در خصوص از سرگیری خدمات واریز و برداشت منتشر نخواهد کرد. کاربران برای دریافت اعلان هنگام از سرگیری این خدمات، می‌توانند به صفحه واریز یا برداشت مراجعه کرده و گزینه “تنظیم هشدار” (Set Alert) را فعال کنند.

این صرافی از همکاری و حمایت کاربران خود در این دوره تشکر کرده است.

Shielded Bitcoin: تلاشی برای آوردن حریم خصوصی در سطح Zcash به بیت کوین بدون تغییر در پروتکل اصلی

تیم تحقیقاتی رمزنگاری Alloc Init با ارائه پیشنهادی به نام Shielded Bitcoin، قصد دارد حریم خصوصی تراکنش‌های بیت کوین را به سطح Zcash برساند. این طرح با استفاده از اثبات‌های دانش صفر (Zero-Knowledge Proofs) و یادداشت‌های رمزنگاری شده (encrypted notes)، بدون نیاز به فورک نرم یا تغییر قوانین اجماع، تراکنش‌ها را پنهان می‌کند. با این حال، جامعه ارزهای دیجیتال واکنش‌های متفاوتی نشان داده است؛ توسعه‌دهندگان نسبت به ناکافی بودن استخر ناشناس و نگرانی‌های امنیتی کوانتومی ابراز تردید کرده‌اند، در حالی که مدیرعامل StarkWare این ایده را بازگشتی به چشم‌انداز اولیه مقاله Zerocash می‌داند.

شفافیت ذاتی بیت کوین و چالش حریم خصوصی

از زمان پیدایش، تراکنش‌های بیت کوین به طور شفاف قابل ردیابی بوده‌اند و هر انتقال در مرورگر بلاک قابل مشاهده است. تیم تحقیقاتی Alloc Init در روز پنجشنبه طرح جدیدی را معرفی کرد که هدف آن، افزودن حریم خصوصی در سطح Zcash به بلاک‌چین اصلی بیت کوین، بدون دستکاری در اجماع آن است.

جزئیات فنی Shielded Bitcoin

این مقاله فنی با عنوان Shielded Bitcoin، که توسط Clara Shikhelman، Mikhail Komarov و Aleksei Moskvin نوشته شده است، بر این ایده استوار است که با استفاده از اثبات‌های دانش صفر و یادداشت‌های رمزنگاری شده، مبلغ، فرستنده، گیرنده و ارتباط هزینه‌های قبلی در تراکنش‌ها پنهان شود. تمام این فرآیند در لایه اول (L1) بیت کوین اجرا می‌شود و نیازی به فورک نرم یا سخت ندارد.

تفاوت اصلی Shielded Bitcoin با راهکارهای سنتی حفظ حریم خصوصی بیت کوین در این است که به ماینرها اجازه اجرای پروتکل حریم خصوصی را نمی‌دهد. تیم تحقیقاتی در مقاله خود بیان می‌کند که نقش بیت کوین صرفاً “یک لایه انتشار و مرتب‌سازی خنثی” است که تراکنش‌ها را به ترتیب روی زنجیره ثبت می‌کند.

وظیفه تأیید واقعی به مجموعه‌ای از نرم‌افزارهای مستقل به نام “indexers” واگذار می‌شود. این indexerها اثبات‌های دانش صفر ضمیمه شده به هر تراکنش را بررسی کرده، اطمینان حاصل می‌کنند که وجوه دو بار خرج نشده‌اند و سپس وضعیت کل سیستم shielded را بازسازی می‌کنند. به عبارت دیگر، منطق حریم خصوصی کاملاً خارج از زنجیره اجرا می‌شود و تنها نتایج مرتب‌سازی و گواهی‌های تأیید در زنجیره باقی می‌مانند.

این طراحی مستقیماً از معماری Zcash الهام گرفته شده است. تیم تحقیقاتی توضیح می‌دهد که Shielded Bitcoin نیز از یادداشت‌های رمزنگاری شده، nullifierهای عمومی (برای علامت‌گذاری یادداشت‌های خرج شده) و اثبات‌های دانش صفر برای اطمینان از اعتبار تراکنش‌ها استفاده می‌کند. اما برخلاف Zcash، این سیستم بلاک‌چین یا مکانیسم اجماع مستقل خود را ندارد و از بیت کوین به عنوان زیربنا استفاده می‌کند.

واکنش‌های دوگانه جامعه توسعه‌دهندگان

پس از انتشار این پیشنهاد، جامعه توسعه‌دهندگان واکنش‌های متفاوتی نشان دادند. Vadim Zavodil، توسعه‌دهنده، در پلتفرم X اشاره کرد که بیشتر پشته حریم خصوصی Shielded Bitcoin قبلاً در Zcash پیاده‌سازی شده است و او در مورد میزان اثربخشی حریم خصوصی یک سیستم کاملاً جدید در ابتدای کار تردید دارد.

زاوودیل نوشت: “حریم خصوصی محصولی جمعی است. Zcash سال‌ها طول کشید تا یک استخر shielded واقعی بسازد. یک متاپروتکل کاملاً جدید که از صفر شروع می‌شود، اولین تراکنش حریم خصوصی شما فقط در یک نفر پنهان می‌شود.”

تیم تحقیقاتی Shielded Bitcoin نیز در یک مقاله توضیحی همراه، این محدودیت را پذیرفت. آنها اشاره کردند که واریز مقادیر زیاد پول به سیستم لزوماً به معنای داشتن یک استخر ناشناس بزرگ نیست. اگر تعداد کمی از شرکت‌کنندگان بیشتر یادداشت‌ها را ایجاد کنند، یا رفتار کیف پول دارای الگوهای مشخصی باشد، ناظران همچنان می‌توانند ارتباط بین تراکنش‌ها را محدود کنند.

این جمله به مشکل “راه‌اندازی سرد” (cold start) که در تمام پروتکل‌های حریم خصوصی جدید وجود دارد، اشاره می‌کند: هرچه شما به تنهایی از آن استفاده کنید، کمتر خصوصی خواهد بود. Zcash پس از سال‌ها فعالیت، توانسته است استخر shielded با مقیاس کافی را جمع‌آوری کند تا یک تراکنش منفرد بتواند در میان تعداد کافی از تراکنش‌های دیگر ادغام شود. برای دستیابی به اثر مشابه، Shielded Bitcoin نیاز دارد تا تعداد کافی از کاربران بیت کوین را متقاعد کند که به طور فعال در آن شرکت کنند، که این مسئله‌ای فراتر از لایه فنی است.

نگرانی‌های امنیتی کوانتومی

Pierre-Luc Dallaire-Demers، بنیانگذار شرکت رمزنگاری پسا کوانتومی Pauli Group، ابهام فنی دیگری را مطرح کرد. او این ایده را “جالب، اما کاملاً در برابر حملات کوانتومی مقاوم نیست” توصیف کرد.

اثبات‌های دانش صفر و معماری رمزنگاری که Shielded Bitcoin در حال حاضر استفاده می‌کند، ممکن است پس از بلوغ قابلیت‌های محاسبات کوانتومی، نتوانند حریم خصوصی را تضمین کنند. Dallaire-Demers بعداً افزود که او در حال بررسی یک نسخه کاملاً پسا کوانتومی از این طرح است، با این فرض که بیت کوین در نهایت از طرح‌های امضای پسا کوانتومی استفاده کند.

این بحث در واقع با هشدارهای اخیر سه نهاد نظارتی مالی اتحادیه اروپا همسو است؛ تهدید کامپیوترهای کوانتومی برای بلاک‌چین‌ها و ارزهای دیجیتال، نه تنها جعل امضا، بلکه احتمال افشای کامل لایه‌های حریم خصوصی را نیز شامل می‌شود. اگر Shielded Bitcoin قرار است یک راهکار بلندمدت باشد، امنیت پسا کوانتومی باید نقطه شروع طراحی باشد، نه یک وصله پس از وقوع.

حمایت از چشم‌انداز اولیه Zerocash

در مقابل تردیدها، Eli Ben-Sasson، یکی از نویسندگان مقاله Zerocash و مدیرعامل StarkWare، حمایت بیشتری از این رویکرد نشان داد. او در پلتفرم X پاسخ داد که هدف اولیه مقاله Zerocash، آوردن حریم خصوصی به بیت کوین بود.

Ben-Sasson توضیح داد که هنوز مقاله کامل Shielded Bitcoin را نخوانده است، اما امیدوار است که چشم‌انداز استفاده از اثبات‌های دانش صفر برای پیاده‌سازی حریم خصوصی و مقیاس‌پذیری در لایه زیرین بیت کوین محقق شود. از Zerocash (2014) تا Zcash (2016) و اکنون بازگشت به اکوسیستم بیت کوین، این خط فنی در واقع یک چرخه است: ابتدا تلاش برای محافظت از بیت کوین، سپس تبدیل شدن به یک زنجیره مستقل، و اکنون بازگشت.

موانع اجرایی Shielded Bitcoin

پیشنهاد Shielded Bitcoin از نظر فنی کاملاً مستند شده است، اما در اجرای عملی با سه مانع روبرو است.

اول، مشکل راه‌اندازی سرد است. اثربخشی پروتکل حریم خصوصی به مقیاس کاربران بستگی دارد، اما مقیاس کاربران به اثربخشی حریم خصوصی بستگی دارد؛ این یک چرخه “مرغ و تخم‌مرغ” است. برای غلبه بر این مشکل، Shielded Bitcoin ممکن است نیاز داشته باشد که یک کیف پول یا صرافی بزرگ ابتدا از آن پشتیبانی کند تا استخر اولیه ناشناس را ایجاد کند.

دوم، فشار نظارتی. بیت کوین به دلیل شفافیت خود توسط نهادهای نظارتی به عنوان یک دارایی “نسبتاً قابل ردیابی” در نظر گرفته می‌شود. اگر یک استخر shielded در سطح Zcash معرفی شود، ممکن است باعث افزایش نظارت در حوزه‌های قضایی بیشتری شود. رگولاتورهای تایوان نسبت به کوین‌های حریم خصوصی رویکرد محتاطانه‌ای دارند و Zcash در اکثر صرافی‌های تایوان قابل معامله نیست. اینکه نهادهای نظارتی محلی چگونه به معرفی یک لایه حریم خصوصی مشابه در بیت کوین نگاه خواهند کرد، قابل توجه است.

سوم، پنجره زمانی امنیت کوانتومی. اگر بیت کوین قرار است در دهه آینده با تهدیدات کوانتومی مقابله کند، معماری رمزنگاری Shielded Bitcoin باید همزمان با استانداردهای پسا کوانتومی به‌روز شود. تردید Dallaire-Demers به این معنا نیست که این پیشنهاد در حال حاضر بی‌ارزش است، بلکه یادآوری می‌کند: طراحی اثبات دانش صفر امروز، ممکن است ده سال دیگر یک شیشه شفاف باشد.

صرف نظر از اینکه در نهایت پذیرفته شود یا خیر، Shielded Bitcoin حداقل یک چیز را ثابت می‌کند: مسئله حریم خصوصی بیت کوین هنوز به پایان نرسیده است و جامعه فنی همچنان در حال یافتن راه‌حل است.

هات ۸ (Hut 8) با پیشنهاد ۱۴۰ میلیون دلاری، برنده مزایده دو مرکز داده متعلق به شرکت ورشکسته پولین (Poolin) در تگزاس شد. این پیشنهاد تقریباً سه برابر پیشنهاد اولیه ۵۲ میلیون دلاری است که فرآیند مزایده را آغاز کرد. این معامله هنوز نهایی نشده و نیازمند تأیید دادگاه ورشکستگی در جلسه مورخ ۲۹ سپتامبر است.

جزئیات مزایده

شرکت هات ۸ به عنوان برنده مزایده دو مرکز داده متعلق به شرکت ورشکسته پولین در تگزاس معرفی شد و مبلغ ۱۴۰ میلیون دلار را برای زیرساخت‌هایی که می‌تواند فراتر از استخراج بیت‌کوین مورد استفاده قرار گیرد، پیشنهاد داد. این پیشنهاد شامل سایت‌های پیوت (Pyote) و تارباش (Tarbush) پولین می‌شود.

فرآیند ورشکستگی با پیشنهادات اولیه ۵۲ میلیون دلاری آغاز شد. شرکت تور کَلپ (Thor CALAP) ۱۵ میلیون دلار برای سایت پیوت و ۳۷ میلیون دلار برای سایت تارباش پیشنهاد داده بود. رقابت در مزایده باعث شد تا قیمت نهایی به طور چشمگیری افزایش یابد. از دیگر شرکت‌کنندگان در مزایده می‌توان به دیجی پاور ایکس (DigiPower X) و پِکوس اینداستریال دِولوپمنت (Pecos Industrial Development) اشاره کرد که به نمایندگی از شرکت زیرساخت هوش مصنوعی فلوید استاک (Fluidstack) فعالیت می‌کرد. در نهایت، هات ۸ با پیشنهاد نقدی و سایر ملاحظات به ارزش ۱۴۰ میلیون دلار، پیروز این رقابت شد.

پولین در ماه ژوئیه با بدهی‌هایی حدود ۱۷۳ میلیون دلار، که بخش عمده‌ای از آن مربوط به تعهدات به کاربران کیف پول پولین پس از مسدود شدن برداشت‌ها در سال ۲۰۲۲ بود، اعلام ورشکستگی کرد.

تأیید نهایی در انتظار دادگاه

با وجود پیروزی در مزایده، فرآیند خرید هنوز تکمیل نشده است. فروش پیشنهادی نیازمند تأیید دادگاه ورشکستگی ایالات متحده در منطقه نیوجرسی است و جلسه‌ای برای بررسی آن در تاریخ ۲۹ سپتامبر تعیین شده است. تا زمان صدور تأییدیه نهایی، این معامله به عنوان یک پیشنهاد برنده تلقی می‌شود، نه یک خرید قطعی.

برای هات ۸، جذابیت این معامله قابل درک است. این شرکت در حال گسترش فعالیت‌های خود از استخراج صرف بیت‌کوین به سمت مراکز داده در مقیاس بزرگ و زیرساخت‌های هوش مصنوعی است. دسترسی به منابع انرژی در حال حاضر به یکی از ارزشمندترین دارایی‌ها در این بازار تبدیل شده است. بنابراین، سایت‌های پولین در تگزاس می‌توانند ارزشی فراتر از ظرفیت میزبانی دستگاه‌های استخراج بیت‌کوین داشته باشند.

قیمت نهایی مزایده نیز این موضوع را روشن می‌سازد. فرآیندی که با حدود ۵۲ میلیون دلار آغاز شد، با یک پیشنهاد برنده ۱۴۰ میلیون دلاری به پایان رسید. این نشان‌دهنده این است که خریداران به طور فزاینده‌ای سایت‌های استخراج را نه تنها به دلیل توانایی هش کردن بیت‌کوین، بلکه به دلیل دسترسی به شبکه برق و پتانسیل محاسباتی گسترده‌تر، ارزش‌گذاری می‌کنند.

انقضای گزینه‌های بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱۶ میلیارد دلار؛ بازار در انتظار تحرکات آتی

امروز، در ساعت ۸:۰۰ به وقت جهانی هماهنگ (UTC)، گزینه‌های بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱۵.۹ میلیارد دلار در پلتفرم Deribit منقضی می‌شوند. این انقضا حدود ۱۸۴,۰۰۰ قرارداد قراردادهای آتی بیت‌کوین را پوشش می‌دهد.

این رویداد در حالی رخ می‌دهد که قیمت بیت‌کوین در نزدیکی ۸۴,۰۰۰ دلار معامله می‌شود و از اوج هشت ماهه خود که بالای ۸۷,۰۰۰ دلار بود، عقب‌نشینی کرده است. این وضعیت، افزایش‌های اخیر قیمت را در مقابل تسویه بزرگ گزینه‌ها قرار می‌دهد.

بر اساس داده‌های اولیه که در اوایل هفته منتشر شد، ارزش کل این بسته‌ی گزینه‌های بیت‌کوین نزدیک به ۱۵.۹ میلیارد دلار بوده است. قیمت “حداکثر درد” (max pain price) که در آن بیشترین ارزش گزینه‌ها بدون ارزش منقضی می‌شود، ۷۵,۰۰۰ دلار و نسبت قراردادهای خرید به فروش (put/call ratio) ۰.۶۹ بوده است. نسبت کمتر از ۱ نشان‌دهنده تعداد بیشتر قراردادهای خرید نسبت به فروش است که می‌تواند نشان‌دهنده تمایل اندکی به سمت صعودی یا پوشش ریسک باشد، اما تعیین‌کننده مسیر قیمت بیت‌کوین پس از انقضا نیست.

لوک استرایرس، مدیرعامل Deribit، نیز اعلام کرده است که ارزش کل گزینه‌های فعال (open interest) از ۵۰ میلیارد دلار فراتر رفته است که حدود ۷۴ درصد از کل بازار را تشکیل می‌دهد. همچنین، حدود یک سوم این ارزش در چرخه انقضای روز جمعه منقضی می‌شود.

معاملات بزرگ “پروانه‌ای” (butterfly trades) نیز در نزدیکی تاریخ‌های انقضای اکتبر مشاهده شده است. برخی از بزرگترین ساختارها با هدف قیمت ۹۵,۰۰۰ دلار برای ۳۰ اکتبر طراحی شده‌اند و شامل قراردادهای خرید کوتاه‌مدت برای تامین مالی این معاملات هستند.

هشدار انقضای خود Deribit که در ۲۴ سپتامبر منتشر شد، ارزش کل گزینه‌های بیت‌کوین را حدود ۱۴.۴ میلیارد دلار با نسبت خرید به فروش ۰.۸۴ و قیمت حداکثر درد ۷۸,۰۰۰ دلار اعلام کرده بود.

علاوه بر این، گزینه‌های اتریوم به ارزش ۲.۱۳ میلیارد دلار نیز منقضی می‌شوند که مجموع انقضای بیت‌کوین و اتریوم را به حدود ۱۶.۵۳ میلیارد دلار می‌رساند. این ارقام متفاوت نشان‌دهنده سرعت تغییر موقعیت‌های گزینه‌ها با نزدیک شدن به تاریخ انقضا است.

این انقضا همچنین پس از تغییراتی در زیرساخت معاملاتی Deribit صورت می‌گیرد. این پلتفرم سرعت معاملات آتی دائمی بیت‌کوین و اتریوم خود را ۱۰ میلی‌ثانیه افزایش داده و ارقام منتشر شده از بازنگری در موتور تطبیق (matching engine) نشان می‌دهد که تاخیر متوسط از ۴.۷ میلی‌ثانیه به ۷۶ میکروثانیه کاهش یافته است.

ارز دیجیتال اصلی در پایان هفته پس از یک دوره رشد قوی، با نوساناتی روبرو بوده است. همانطور که CryptoPotato پیشتر گزارش داده بود، بیت‌کوین در چهارشنبه گذشته به ۷۵,۰۰۰ دلار سقوط کرد و سپس با رشد مجدد به بالای ۸۰,۰۰۰ دلار در آخر هفته رسید. روز دوشنبه تا ۸۷,۰۰۰ دلار افزایش یافت و صبح چهارشنبه دوباره این رقم را لمس کرد، اما با رد شدن قیمت، دوباره به زیر ۸۴,۰۰۰ دلار بازگشت.

در زمان نگارش این خبر، طبق داده‌های CoinGecko، بیت‌کوین با افزایش اندک چند صد دلاری دوباره بالای ۸۴,۰۰۰ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده افت ۰.۱ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است. با این حال، این ارز دیجیتال توانسته است حدود ۱۰ درصد از سود هفتگی خود را حفظ کند و در ۳۰ روز گذشته نیز ۷ درصد رشد داشته است.

با این حال، قیمت بیت‌کوین همچنان ۲۵ درصد کمتر از یک سال پیش و ۳۳ درصد پایین‌تر از رکورد بیش از ۱۲۶,۰۰۰ دلاری خود قرار دارد.

خلاصه: ۱۱ سناتور دموکرات در کمیته بانکی سنای آمریکا خواستار برگزاری جلسه استماع عمومی درباره بازارهای پیش‌بینی شدند. این درخواست پس از دیداری خصوصی میان اعضای جمهوری‌خواه کمیته و مدیرعامل شرکت Kalshi، طارق منصور، مطرح شد. قانون‌گذاران معتقدند محصولات پیش‌بینی مرتبط با اوراق بهادار می‌تواند مسائلی را مطرح کند که در حوزه نظارت کمیته بانکی قرار می‌گیرد. بازارهای پیش‌بینی به طور فزاینده‌ای در کنگره آمریکا اهمیت یافته‌اند و قانون‌گذاران در حال بحث بر سر چگونگی بررسی این صنعت هستند.

بازارهای پیش‌بینی از مرزهای نظارتی عبور می‌کنند

کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) به طور سنتی نهاد نظارتی فدرال بوده که بیشترین ارتباط را با قراردادهای رویداد داشته است. اما بازارهای پیش‌بینی در حال ورود به حوزه‌هایی هستند که به راحتی در یک چارچوب نمی‌گنجند. محصولاتی که به درآمدهای شرکتی، اوراق بهادار یا سایر نتایج خاص شرکت‌ها مرتبط هستند، می‌توانند سوالاتی را برای کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) نیز ایجاد کنند. این امر کمیته بانکی سنا را وارد بحث می‌کند.

در نامه مورخ ۲۳ سپتامبر، دموکرات‌های کمیته استدلال کردند که کل هیئت نظارت بر این حوزه را بر عهده دارد و خواستار بررسی عمومی و دوجانبه این صنعت شدند. تیم اسکات، رئیس کمیته، به طور جداگانه اعلام کرد که جلسه جمهوری‌خواهان با مدیرعامل Kalshi به موضوعاتی چون نوآوری، حفاظت از سرمایه‌گذاران خرد و سوالات نظارتی پیرامون محصولات مرتبط با اوراق بهادار پرداخته است.

واشنگتن هنوز در حال تعیین متولی نظارت است

این صرفاً یک بحث دیگر درباره شرط‌بندی ورزشی نیست. پلتفرم‌های پیش‌بینی در حال گسترش به سمت انتشار داده‌های اقتصادی، رویدادهای شرکتی، سیاست و نتایج بازارهای مالی هستند. در عین حال، ایالت‌ها همچنان برخی قراردادهای رویدادهای ورزشی را به چالش می‌کشند، در حالی که نهادهای نظارتی فدرال بر سر حدود صلاحیت خود بحث می‌کنند. این وضعیت ساختار ناخوشایندی ایجاد کرده است. یک قرارداد می‌تواند بسته به رویدادی که پرداخت را تعیین می‌کند، شبیه به یک ابزار مشتقه، یک بازار پیش‌بینی، یک محصول قمار یا چیزی شبیه به یک اختیار معامله مرتبط با اوراق بهادار به نظر برسد.

درخواست برای جلسه استماع عمومی کمیته بانکی، قانون جدیدی ایجاد نمی‌کند یا وضعیت نظارتی Kalshi را تغییر نمی‌دهد. اما این نشان می‌دهد که کنگره در برخورد با بازارهای پیش‌بینی به عنوان یک موضوع جزئی برای CFTC با دشواری روبرو است. با نزدیک شدن این محصولات به بازارهای مالی سنتی، احتمالاً کمیته‌ها و آژانس‌های بیشتری خواهان اظهار نظر خواهند بود. برای این صنعت، این می‌تواند به معنای مشروعیت بیشتر باشد، اما همچنین به معنای نظارت بسیار بیشتر نیز خواهد بود.

سوئد و Hive در نبرد بر سر استخراج ارز دیجیتال

اداره مالیات سوئد، Bikupa Datacenter AB و Bikupa Datacenter 2 AB، شرکت‌های تابعه سوئدی شرکت استخراج بیت‌کوین Hive Digital Technologies، درگیر یک نبرد حقوقی هستند که ممکن است بر طبقه‌بندی عملیات استخراج در اتحادیه اروپا و نحوه اعمال مالیات بر ارزش افزوده (VAT) بر این فعالیت‌ها تأثیر بگذارد.

TL;DR پریوی (Privy) با افزودن ابزارهای جدید تراکنش، سیاست‌گذاری، انتقال و نظارت برای توسعه‌دهندگان، ادغام خود را با شبکه TRON گسترش داده است. این شرکت زیرساخت کیف پول که متعلق به استرایپ (Stripe) است، اعلام کرده که کسب‌وکارها می‌توانند از این مجموعه ابزار گسترش‌یافته برای پرداخت‌ها، عملیات خزانه‌داری و سایر محصولات مبتنی بر استیبل‌کوین استفاده کنند. طبق داده‌های سپتامبر شبکه TRON، این شبکه در حال حاضر بیش از ۹۴ میلیارد دلار USDT در گردش دارد.

ابزارهای جدید برای توسعه‌دهندگان TRON

پریوی در حال گسترش ابزارهایی است که توسعه‌دهندگان می‌توانند برای ساخت کیف پول و محصولات مالی مبتنی بر استیبل‌کوین در شبکه TRON از آن‌ها استفاده کنند. این ارائه‌دهنده زیرساخت کیف پول که متعلق به استرایپ است، قابلیت‌های گسترده‌تری در زمینه تراکنش، انتقال، سیاست‌گذاری و نظارت اضافه کرده است که به کسب‌وکارها کنترل بیشتری بر نحوه جابجایی دارایی‌ها و مدیریت کیف پول‌ها در این شبکه می‌دهد.

کنترل بیشتر توسعه‌دهندگان بر فعالیت کیف پول TRON

ادغام گسترش‌یافته به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا تراکنش‌های پشتیبانی‌شده TRON را به صورت برنامه‌نویسی شده بسازند، امضا کنند و منتشر کنند. همچنین وب‌هوک‌هایی برای نظارت بر موجودی کیف پول و رویدادهای درون زنجیره‌ای، همراه با ابزارهای سیاست‌گذاری که می‌توانند محدودیت‌های هزینه، لیست مجاز گیرندگان و قوانین تأیید را اعمال کنند، اضافه شده است. سپس می‌توان از APIهای انتقال پریوی برای جابجایی دارایی‌های پشتیبانی‌شده به صورت برنامه‌نویسی شده استفاده کرد. این ویژگی‌ها کمتر برای کسی که به صورت دستی USDT را از یک کیف پول به کیف پول دیگر ارسال می‌کند، طراحی شده‌اند و بیشتر برای کسب‌وکارهایی که قابلیت‌های استیبل‌کوین را مستقیماً در محصولات مالی خود ادغام می‌کنند، کاربرد دارند. پریوی مدیریت خزانه‌داری، پرداخت‌های فرامرزی و کیف پول‌های برنامه‌ای را به عنوان موارد استفاده آشکار معرفی می‌کند. این شرکت اعلام کرده است که بیش از ۲۰۰۰ توسعه‌دهنده و کسب‌وکار از زیرساخت آن برای بیش از ۱۶۰ میلیون حساب استفاده می‌کنند.

مقیاس استیبل‌کوین TRON دلیل اهمیت این موضوع است

TRON به یکی از بزرگترین شبکه‌های تسویه برای USDT تبدیل شده است. این شبکه در حال حاضر بیش از ۹۴ میلیارد دلار Tether در گردش دارد و هر ماه صدها میلیارد دلار فعالیت استیبل‌کوین را پردازش می‌کند. این مقیاس، زیرساخت توسعه‌دهندگان را مهم‌تر می‌کند. شرکتی که می‌خواهد از USDT برای پرداخت استفاده کند، لزوماً نمی‌خواهد گره‌های بلاکچین را راه‌اندازی کند، سیستم‌های مدیریت کلید بسازد یا ابزارهای سیاست‌گذاری تراکنش را از ابتدا بنویسد. پیشنهاد پریوی این است که این کارها را از طریق APIها و زیرساخت کیف پول انتزاع کند. طبق این اعلامیه، شرکت‌هایی از جمله Onafriq و Paystack در حال حاضر از پریوی و TRON برای برنامه‌های خزانه‌داری یا کیف پول استفاده می‌کنند. این ادغام همچنین نشان‌دهنده تغییر گسترده‌تری در نحوه توسعه پذیرش استیبل‌کوین است. موج بعدی ممکن است از طریق انتخاب آگاهانه یک بلاکچین توسط مصرف‌کنندگان رخ ندهد. بلکه ممکن است از طریق برنامه‌های پرداخت و خدمات مالی که در آن زنجیره زیر محصول قرار می‌گیرد و کاربر به سختی متوجه آن می‌شود، اتفاق بیفتد. TRON در حال حاضر نقدینگی استیبل‌کوین را دارد. پریوی تلاش می‌کند تا این نقدینگی را برای توسعه‌دهندگان آسان‌تر کند تا آن را به محصولات تبدیل کنند.