Category: اخبار

کاکائو پی و کاکائو بانک در حال بررسی فرصت‌های دارایی دیجیتال با فایربلوکس، از جمله زیرساخت استیبل‌کوین‌ها هستند.

شرکت‌های مالی کره جنوبی، کاکائو پی (Kakao Pay) و کاکائو بانک (KakaoBank)، یادداشت تفاهمی (MoU) با ارائه‌دهنده زیرساخت ارزهای دیجیتال، فایربلوکس (Fireblocks)، برای بررسی فرصت‌های دارایی دیجیتال، از جمله استیبل‌کوین‌ها، امضا کرده‌اند.

بر اساس این توافق، این شرکت‌ها آزمایش‌های اثبات مفهوم (proof-of-concept) را برای زیرساخت دارایی دیجیتال متناسب با الزامات نظارتی، امنیتی و خدماتی کره جنوبی انجام خواهند داد. هدف این ابتکار، کمک به ایجاد زیرساخت امن زنجیره‌ای برای بازار نوظهور دارایی‌های دیجیتال این کشور است.

این اعلامیه که روز دوشنبه منتشر شد، شامل زمان‌بندی مشخصی برای راه‌اندازی، سرمایه‌گذاری یا پیاده‌سازی نبود.

کاکائو پی خدمات پرداخت موبایلی و مالی را ارائه می‌دهد، در حالی که کاکائو بانک یکی از بزرگترین بانک‌های صرفاً اینترنتی کره جنوبی محسوب می‌شود. هر دو بخشی از اکوسیستم گسترده‌تر کاکائو هستند. در همین حال، فایربلوکس طبق گفته این شرکت، زیرساخت دارایی دیجیتال را به بیش از ۲۵۰۰ موسسه، از جمله بیش از ۱۰۰ بانک، ارائه می‌دهد.

این توافق به دنبال یادداشت تفاهم جداگانه‌ای است که توسط گروه کاکائو (Kakao Group) و صادرکننده استیبل‌کوین سرکل (Circle) امضا شده است. در ماه جولای، این دو شرکت یادداشت تفاهمی را برای بررسی زیرساخت پرداخت مبتنی بر بلاکچین و فناوری دارایی دیجیتال امضا کردند. این همکاری شامل بررسی فرصت‌های پیرامون استیبل‌کوین‌های با پشتوانه وون (واحد پول کره جنوبی) و خدمات مرتبط بود.

کاکائو پی و کاکائو بانک در میان چندین شرکت مالی و فناوری کره جنوبی قرار دارند که در حال توسعه چارچوب نظارتی خود برای دارایی‌های دیجیتال، فرصت‌های استیبل‌کوین را بررسی می‌کنند.

در ماه مه، گروه مالی KB (KB Financial Group) آزمایشی برای استیبل‌کوین با پشتوانه وون را که شامل صدور، پرداخت به تجار آفلاین و حواله‌های فرامرزی بود، تکمیل کرد. در ماه جولای، شرکت فین‌تک توس (Toss) با Optimism و Sunnyside Labs برای اثبات مفهوم زیرساخت پرداخت استیبل‌کوین مبتنی بر وون همکاری کرد.

بایننس دسترسی به مجموعه سهام توکنیزه خود را گسترش داد و به تمام کاربران واجد شرایط خرد و نهادی اجازه داد تا از سهام توکنیزه به عنوان وثیقه برای معاملات فیوچرز و مارجین استفاده کنند.

دموکراتیزه کردن وثیقه کراس-مارجین

بایننس در تاریخ ۲۱ سپتامبر اعلام کرد که دسترسی به وثیقه برای مجموعه سهام توکنیزه خود، با نام bstocks، را گسترش می‌دهد و به تمام کاربران واجد شرایط خرد و نهادی این امکان را می‌دهد تا از این دارایی‌ها استفاده کنند. این اقدام به کاربران اجازه می‌دهد تا سهام توکنیزه شده شرکت‌های بزرگ مانند اپل، مایکروسافت و تسلا را به عنوان وثیقه در معاملات فیوچرز و مارجین به کار گیرند. این گام مهمی در جهت دموکراتیزه کردن دسترسی به ابزارهای مالی پیچیده برای طیف وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران محسوب می‌شود. پیش از این، دسترسی به این قابلیت محدودتر بود، اما بایننس با این تغییر، پلتفرم خود را برای طیف گسترده‌تری از کاربران باز کرده است.

بانک مرکزی اروپا آماده سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار توکنیزه می‌شود

بانک مرکزی اروپا (ECB) اعلام کرده است که کار آماده‌سازی برای سرمایه‌گذاری بخش کوچکی از پرتفوی سرمایه‌های اختصاصی خود در اوراق بهادار توکنیزه با پشتوانه یورو را آغاز کرده است. انتظار می‌رود دارایی‌های واجد شرایط اولیه شامل ناشران بخش دولتی و فرا国ی در منطقه یورو باشند. خریدهای آتی قرار است از طریق پونتس (Pontes) با پول بانک مرکزی تسویه شوند؛ تاکنون هیچ خریدی انجام نشده است.

بانک مرکزی اروپا در حال حرکت از مرحله ایجاد زیرساخت تسویه توکنیزه به سمت آماده‌سازی برای استفاده از آن در بخشی از پرتفوی سرمایه‌گذاری اختصاصی خود است. این بانک روز ۲۱ سپتامبر اعلام کرد که کار آماده‌سازی برای سرمایه‌گذاری بخش کوچکی از پرتفوی سرمایه‌های اختصاصی خود در اوراق بهادار توکنیزه با پشتوانه یورو را آغاز کرده است.

ECB آماده می‌شود تا خریدار مستقیم شود

این طرح از سیاست پولی مجزا است. پرتفوی سرمایه‌های اختصاصی، مجموعه‌ای غیرمرتبط با سیاست پولی است و انتظار می‌رود حوزه سرمایه‌گذاری اولیه بر دولت‌های مرکزی، دولت‌های منطقه‌ای، آژانس‌ها و ناشران فرا国ی اروپایی در منطقه یورو متمرکز شود. بخش قابل توجه این طرح، نحوه تسویه این معاملات است. ECB قصد دارد از پونتس، زیرساخت تازه راه‌اندازی شده یورو سیستم برای تسویه دارایی‌های مالی توکنیزه با پول بانک مرکزی، استفاده کند. این بدان معناست که بانک مرکزی نه تنها پلی برای مشارکت‌کنندگان بازار ایجاد می‌کند، بلکه آماده است تا خود از این پل استفاده کند.

هنوز هیچ خرید توکنیزه‌ای انجام نشده است

وضعیت فعلی باید دقیقاً مشخص شود. ECB کار آماده‌سازی را آغاز کرده است. این بانک هنوز اعلام نکرده است که اوراق بهادار توکنیزه برای این پرتفوی خریداری شده‌اند. زمان‌بندی عملیاتی و جزئیات اجرا پس از مرحله آماده‌سازی و بررسی متعاقب هیئت اجرایی تعیین خواهد شد. با این حال، جهت‌گیری این اقدام قابل توجه است. در اختیار داشتن مستقیم اوراق بهادار بخش دولتی توکنیزه توسط یک بانک مرکزی در پرتفوی اختصاصی خود، توکنیزه‌سازی را یک گام دیگر از پروژه‌های نمایشی به سمت مدیریت دارایی نهادی روزمره سوق می‌دهد. در حال حاضر، این تحول مربوط به مرحله آماده‌سازی است نه معاملات تکمیل شده، اما یک مورد استفاده بالقوه فوری برای پونتس در داخل خود یورو سیستم فراهم می‌کند.

علی‌بابا از تراشه جدید Zhenwu M890 رونمایی کرد؛ گامی بلند در جهت خودکفایی در صنعت هوش مصنوعی

شرکت علی‌بابا از جدیدترین دستاورد خود در حوزه نیمه‌هادی‌ها، تراشه Zhenwu M890، پرده برداشت. این تراشه که توسط بازوی نیمه‌هادی علی‌بابا، T-Head، توسعه یافته است، طبق ادعای این شرکت، سه برابر قوی‌تر از نسل پیشین خود، Zhenwu 810E، عمل می‌کند. این شتاب‌دهنده که در اجلاس ابر علی‌بابا (Alibaba Cloud Summit) در هانگژو معرفی شد، برای آموزش و اجرای عامل‌های هوش مصنوعی خودکار و چندمرحله‌ای طراحی شده است؛ نوعی از هوش مصنوعی که صنعت آن را “عامل‌محور” (agentic AI) می‌نامد.

زمان‌بندی معرفی این تراشه کاملاً حساب‌شده به نظر می‌رسد. با توجه به ادامه محدودیت‌های صادراتی آمریکا که دسترسی شرکت‌های چینی به پردازنده‌های پیشرفته انویدیا را مسدود کرده است، علی‌بابا سرمایه‌گذاری بر روی توسعه سیلیکون داخلی خود را تنها مسیر مطمئن برای آینده می‌داند.

مشخصات کلیدی این تراشه قابل توجه است. Zhenwu M890 دارای ۱۴۴ گیگابایت حافظه روی تراشه (on-chip memory) است و پهنای باند بین تراشه‌ای ۸۰۰ گیگابایت بر ثانیه را ارائه می‌دهد.

این تراشه هم‌اکنون در سرور جدید ابر گره‌ای علی‌بابا، Panjiu AL128، مورد استفاده قرار گرفته است. این سیستم که با سوئیچ ICN Switch 1.0 همراه شده است، قادر است تا ۶۴ شتاب‌دهنده را در خوشه‌های بدون ازدحام (congestion-free clusters) به یکدیگر متصل کند.

T-Head نیز در صنعت تراشه تازه‌کار نیست. این زیرمجموعه تاکنون بیش از ۵۶۰ هزار تراشه سری Zhenwu را به بیش از ۴۰۰ مشتری، از جمله نام‌های بزرگی چون China Telecom و خودروساز FAW Group، عرضه کرده است. حدود ۶۰ درصد از ظرفیت تولید T-Head اکنون به مشتریان خارجی اختصاص دارد.

نقشه راه آینده

نقشه راه علی‌بابا شامل تراشه Zhenwu V900 است که برای سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۷ برنامه‌ریزی شده است. علی‌بابا تخمین می‌زند که این تراشه سه برابر قدرتمندتر از M890 خواهد بود. پس از آن، تراشه J900 برای سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۸ هدف‌گذاری شده است.

مدیرعامل علی‌بابا کلود به طور عمومی تاکید کرده است که تراشه‌های خودساخته، کارایی عملیاتی را بهبود بخشیده و آسیب‌پذیری‌های زنجیره تأمین را کاهش می‌دهند.

این واقعیت که مشتریان خارجی در حال حاضر بخش عمده‌ای از تولید T-Head را به خود اختصاص می‌دهند، نشان‌دهنده رشد اکوسیستم داخلی شرکت‌هایی است که مایلند بر روی سیلیکون هوش مصنوعی ساخت چین سرمایه‌گذاری کنند.

مهم‌ترین نقطه عطف بعدی که باید زیر نظر داشت، این است که آیا علی‌بابا می‌تواند به جدول زمانی تعیین‌شده برای V900 پایبند باشد. اگر تراشه‌ای که حدود نُه برابر قوی‌تر از 810E است، طبق برنامه در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۷ عرضه شود، این نشان‌دهنده سرعت پیشرفتی خواهد بود که حتی انویدیا نیز به آن احترام خواهد گذاشت.

تایوان در اوج: شاخص بورس تایوان بیش از ۸۸۰ واحد افزایش یافت و رکورد جدیدی ثبت کرد

تایپه – شاخص بورس تایوان (TAIEX) در معاملات صبح روز ۲۲ سپتامبر با جهشی چشمگیر بیش از ۸۸۰ واحد، در مقطعی از روز به رقم ۴۸,۶۰۱.۵۳ واحد رسید و رکورد جدیدی را در تاریخ معاملات خود به ثبت رساند. این رشد هیجان‌انگیز تحت تأثیر صعود قدرتمند بازارهای سهام آمریکا و همچنین اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، مبنی بر احتمال دیدار با رئیس‌جمهور ایران قرار گرفت که منجر به کاهش قیمت نفت شد.

شاخص بورس تایوان در ابتدای معاملات روز ۲۲ سپتامبر با قدرت آغاز به کار کرد و در عرض چند دقیقه، افزایش خود را به ۸۸۲ واحد رساند. این روند صعودی با حمایت قوی از سوی پنج سهم بزرگ و تأثیرگذار بازار شامل TSMC (2330)، مدیاتک (2454)، دِلتا الکترونیکس (2308)، فاکس‌کان (2317) و نام‌یافتگان (3711) ادامه یافت و شاخص را به سطوح بالاتر سوق داد.

در این میان، TSMC در مقطعی از معاملات به قیمت ۲,۵۱۰ دلار رسید که نشان‌دهنده رشد ۳۰ دلاری بود. مدیاتک نیز با قیمت ۵,۴۸۰ دلار معامله شد و ۴۷۰ دلار افزایش یافت. دلتا الکترونیکس با قیمت ۱,۹۶۵ دلار و افزایش ۹۰ دلاری و فاکس‌کان با قیمت ۲۵۳ دلار و رشد ۳ دلاری همراه بودند.

بخش‌هایی نظیر قطعات الکترونیکی، اپتوالکترونیک، نیمه‌هادی‌ها و کابل‌های الکتریکی نیز شاهد رشد همزمان بودند و سهام شاخص‌ساز دیگری مانند欣興 (3037)،创意 (3443) و联电 (2303) را به دنبال خود کشاندند و به نیروی محرکه اصلی برای عبور شاخص از مرز ۴۸,۰۰۰ واحد تبدیل شدند.

بازارهای جهانی در حمایت از تایوان

بازارهای سهام آمریکا در معاملات روز ۲۱ سپتامبر با روندی صعودی بسته شدند. شاخص داوجونز با ۳۶۶.۱۹ واحد افزایش به ۵۲,۰۴۸.۸۳ واحد رسید. شاخص S&P 500 نیز با ۱۱۴.۲۰ واحد رشد، در سطح ۷,۷۶۴.۷۰ واحد بسته شد. شاخص نزدک با ۲.۲۶ درصد جهش و شاخص نیمه‌هادی‌های فیلادلفیا با ۴.۲۹ درصد افزایش، رشد قابل توجهی را تجربه کردند. این صعودها به رشد سهام TSMC ADR به میزان ۲.۴۴ درصد، نام‌یافتگان ADR به میزان ۵.۰۴ درصد و联电 ADR به میزان ۳.۳۳ درصد منجر شد. قراردادهای آتی شاخص تایوان در معاملات شبانه نیز با ۷۲۸ واحد جهش به ۴۸,۷۸۱ واحد رسیدند.

کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی و تأثیر آن بر بازار

کاهش تنش‌ها در منطقه خاورمیانه نیز به عنوان عاملی دیگر در این رشد سهام نقش داشت. اظهارات اخیر دونالد ترامپ مبنی بر عدم رد دیدار با رئیس‌جمهور ایران در حاشیه مجمع عمومی سازمان ملل متحد، انتظارات برای کاهش تنش‌ها در منطقه را افزایش داد. همزمان، عربستان سعودی تصمیم گرفت تا حجم صادرات نفت خود را از تنگه هرمز افزایش دهد. این دو عامل در کنار هم، قیمت نفت بین‌المللی را به شدت کاهش داد و فشار تورم و هزینه‌ها را از دوش بازار برداشت.

اخبار مرتبط:

• شاخص بورس تایوان از مرز ۳۶,۰۰۰ واحد گذشت و TSMC به قیمت ۲۰۴۰ دلار رسید؛ تماس تلفنی ترامپ و روحانی بازار را داغ کرد.
• نظرسنجی دانشجویان تایوانی: ۴۱.۹ درصد افزایش در خرید سهام آمریکا؛ انویدیا و اسپیس‌ایکس محبوب‌ترین‌ها.
• شرکت华邦电 با ۳۵.۶ میلیارد دلار، کسب‌وکار حافظه اینفینیون را خریداری کرد و سهم بازار جهانی را به ۳۴ درصد رساند و جایگاه خود را به عنوان رهبر بازار تثبیت کرد.

معامله اهرمی و ریسک‌های آن: یک تریدر با ضرر ۳۲.۵ میلیون دلاری مواجه شد

زمان‌بندی در معاملات اهرمی حرف اول را می‌زند. برای کیف پولی که با نام 0xc3ed شناخته می‌شود، تفاوت میان یک دوره سودآوری افسانه‌ای و نابودی ۳۲.۵ میلیون دلاری، به یک پیش‌بینی جهت‌دار که به طرز فاجعه‌باری اشتباه از آب درآمد، خلاصه شد.

در تاریخ ۲۲ سپتامبر، ردیاب درون‌زنجیره‌ای Lookonchain اعلام کرد که آدرس 0xc3ed57a7a8fa374af47eba5dd713bc2946f800dd در یک بازه ۱۴ ساعته، چهار بار متوالی لیکویید شده است. این اتفاق منجر به از دست دادن ۳۷۵.۸ بیت‌کوین در موقعیت‌های فروش استقراضی (short positions) شد، در حالی که قیمت بیت‌کوین به شدت به سمت محدوده ۸۵,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلار افزایش یافت.

این معاملات در یک پلتفرم فیوچرز دائمی (perpetual futures) که توسط hypurrscan.io ردیابی می‌شود، اجرا شده‌اند. در این پلتفرم‌ها، اهرم، هم سود و هم زیان را با شدت یکسانی تقویت می‌کند. هنگامی که بیت‌کوین به جای کاهش، افزایش یافت، موقعیت‌های فروش استقراضی یکی پس از دیگری شروع به بسته شدن کردند.

هر لیکوییداسیون متوالی نشان می‌دهد که تریدر تلاش کرده است تا موقعیت خود را مجدداً باز کرده و وارد معامله فروش استقراضی شود و بر شرط جهت‌دار خود اصرار ورزد. بیت‌کوین، بی‌توجه به این تلاش‌ها، به روند صعودی خود ادامه داد.

مجموع خسارت به ۳۷۵.۸ بیت‌کوین رسید که با قیمت‌های آن زمان، تقریباً معادل ۳۲.۵۵ میلیون دلار بود. پس از تسویه هر چهار لیکوییداسیون، حساب کاربری تقریباً ۱.۴ میلیون دلار دارایی داشت.

در اوایل سپتامبر، همین آدرس چهار موقعیت خرید متوالی (long positions) بر روی بیت‌کوین با نرخ برد کامل اجرا کرده بود. چهار معامله، چهار برد، و سود تحقق‌یافته ۹.۲۶ میلیون دلاری.

پدیده “فشار فروش استقراضی” (short squeeze) که منجر به این لیکوییداسیون‌ها شد، در بازار فیوچرز دائمی ارزهای دیجیتال پدیده‌ای شناخته شده است. هنگامی که یک موقعیت فروش استقراضی بزرگ در یک قیمت لیکوییداسیون قابل پیش‌بینی قرار دارد، بازارسازان و تریدرهای الگوریتمی انگیزه پیدا می‌کنند تا قیمت را به سمت آن سطح سوق دهند. سپس، این لیکوییداسیون فشار خرید تازه‌ای ایجاد می‌کند که می‌تواند قیمت‌ها را بیشتر افزایش دهد و باعث لیکوییداسیون فروشنده بعدی شود و این چرخه ادامه یابد. چهار لیکوییداسیون در ۱۴ ساعت تقریباً کاملاً با این الگو مطابقت دارد.

برخلاف قراردادهای آتی سنتی، فیوچرزهای دائمی هرگز منقضی نمی‌شوند. یک تریدر می‌تواند یک موقعیت اهرمی را به طور نامحدود حفظ کند، تا زمانی که حاشیه امنیتی (margin) کافی باشد.

پلتفرم‌هایی که این موقعیت‌ها را ردیابی می‌کنند، از جمله hypurrscan.io و Lookonchain، به ابزارهای مهمی برای ناظران بازار تبدیل شده‌اند، دقیقاً به این دلیل که موقعیت‌های اهرمی بزرگ در زنجیره قابل مشاهده هستند و می‌توانند نشان‌دهنده نقاطی باشند که احتمال نوسانات بالا وجود دارد.

مبلغ ۱.۴ میلیون دلاری باقی‌مانده نشان می‌دهد که تریدر به طور کامل ورشکست نشده است. سود ۹.۲۶ میلیون دلاری قبلی تریدر، مهارت واقعی او را نشان می‌دهد. اما ضرر ۳۲.۵۵ میلیون دلاری نشان می‌دهد که مهارت و اهرم در کنار هم، تنها به اندازه حرکت بعدی قیمت دوام دارند.

گروهی از محققان کلاه سفید، ۵۲.۳۷ بیت‌کوین را از کیف پول‌هایی که در اکسپلویت COLDCARD مورد سوءاستفاده قرار گرفته بودند، به یک آدرس بازیابی تحت کنترل Crypto Recovery Trust منتقل کردند. این انتقال که حدوداً در بلاک ۹۶۷,۹۴۸ رخ داد، تقریباً ۲.۸ درصد از کل وجوه برداشت شده در طول حمله را شامل می‌شود.

اکسپلویت COLDCARD و خسارات گسترده

در اکسپلویت COLDCARD، مهاجمان بیش از ۱۵۰۰ بیت‌کوین را برداشت کردند که مجموع خسارات آن بیش از ۱۰۰ میلیون دلار تخمین زده می‌شود. این حمله از تاریخ ۳۰ ژوئیه ۲۰۲۶ آغاز شد و مهاجمان در عرض چند دقیقه حدود ۵۹۴ بیت‌کوین را از کیف پول‌های در معرض خطر خارج کردند. سرعت این عملیات، استفاده از ابزارهای خودکار، احتمالاً اسکریپت‌هایی را که بلاک‌چین را برای آدرس‌های تولید شده با آنتروپی معیوب اسکن کرده و به صورت دسته‌ای آن‌ها را جمع‌آوری می‌کردند، نشان می‌داد.

نقش DART در بازیابی وجوه

این تلاش تا حدی توسط DART، یا Digital Asset Recovery Trust، سازماندهی شد که خوشه‌های آدرس آسیب‌پذیر مرتبط با نقص آنتروپی COLDCARD را شناسایی کرد. محققان کیف پول‌هایی را که همچنان در معرض این آسیب‌پذیری بودند، اسکن کرده و وجوه قابل بازیابی را پیش از آنکه عوامل مخرب بتوانند آن‌ها را تصاحب کنند، منتقل نمودند.

پیام OP_RETURN و فرآیند ادعا

تراکنش تجمیع شده شامل یک پیام OP_RETURN بود، روشی برای جاسازی داده‌ها مستقیماً در بلاک‌چین بیت‌کوین، که کاربران آسیب‌دیده را به آدرس cryptorecoverytrust.com برای ثبت ادعا هدایت می‌کرد.

Crypto Recovery Trust و مأموریت آن

گزارش شده است که DART تا اواخر ژوئیه ۲۰۲۶ بیش از ۵۰ بیت‌کوین را تأمین کرده و آن را در Crypto Recovery Trust نگهداری می‌کرد. این تراست یک نهاد قانونی مستقر در وایومینگ است که توسط Steptoe LLP، یک شرکت حقوقی بین‌المللی برجسته، مشاوره داده می‌شود. مأموریت اعلام شده آن مستندسازی بازیابی‌ها، تفکیک دارایی‌ها از هرگونه وجوه عملیاتی، و تأیید مالکیت قانونی پیش از آزادسازی هرگونه وجوه است.

محققان کلاه سفید درگیر در این عملیات، در ازای کار خود هیچ پاداشی دریافت نکردند. وجوه بازیابی شده به طور جداگانه در تراست نگهداری می‌شوند، که یک انتخاب ساختاری عمدی برای جلوگیری از اختلاط و ایجاد یک زنجیره شفاف نگهداری برای توزیع نهایی است.

ریشه‌یابی آسیب‌پذیری در COLDCARD

این آسیب‌پذیری به خطای ساخت فریم‌ور در مدل‌های خاصی از کیف پول‌های سخت‌افزاری COLDCARD بازمی‌گردد. این نقص مولد اعداد تصادفی سخت‌افزاری دستگاه را که مسئول تولید آنتروپی زیربنای تولید عبارت بازیابی (seed phrase) است، مختل کرد. این قابلیت پیش‌بینی به این معنی بود که مهاجمان می‌توانستند عبارت‌های بازیابی مختل شده را به صورت آفلاین، بدون نیاز به دسترسی به شبکه یا زیرساخت‌های هک پیچیده، بازسازی کنند.

Coinkite، شرکت سازنده COLDCARD، این موضوع را تأیید کرده و به‌روزرسانی‌های اضطراری فریم‌ور را منتشر کرده است. گزارش شده است که خطای ساخت فریم‌ور در به‌روزرسانی مارس ۲۰۲۱ نشأت گرفته است، به این معنی که برخی کیف پول‌ها بیش از پنج سال پیش از اجرای اکسپلویت، به طور پنهانی آسیب‌پذیر بوده‌اند.

قانون CLARITY در سنا با شکست مواجه شد؛ تحلیلگران Saxo بانک، Coinbase را پرریسک‌ترین نامیدند؛ سهام Coinbase، Circle و Strategy بین ۵ تا ۱۰ درصد سقوط کرد.

Standard Chartered، Arbitrum را تا ۱۰ دلار پیش‌بینی کرد؛ Bitmine از استیکینگ ۵ میلیون اتریوم سالانه ۳۳۴ میلیون دلار درآمد کسب می‌کند؛ مدیرعامل Phemex هوش مصنوعی را برای رمزارزها «دارایی منفی» خواند.

صنعت رمزارز آمریکا در دو سال گذشته در واشنگتن برای شفاف‌سازی قوانین تلاش کرده است. هفته گذشته، اولویت اصلی قانون‌گذاری، یعنی قانون CLARITY، در سنا با شکست مواجه شد و حتی نتوانست حد نصاب ۶۰ رأی را برای ارجاع به صحن علنی جهت بحث کسب کند. با توجه به فشرده شدن تقویم انتخاباتی تا انتخابات میان‌دوره‌ای ۳ نوامبر، شانس تصویب این قانون در سال جاری به شدت کاهش یافته است.

روبن دالفووو، استراتژیست Saxo بانک، در گزارش تحلیلی خود در روز چهارشنبه اشاره کرد که Coinbase بیشترین آسیب را متحمل خواهد شد، زیرا فعالیت معاملاتی آن مستقیماً در معرض قوانین ساختار بازار ایالات متحده قرار دارد. قوانین جدید، آستانه ثبت‌نام، دارایی‌های قابل معامله و صلاحیت مشارکت‌کنندگان پلتفرم را تعیین خواهند کرد. در مقابل، ریسک Circle بیشتر به پذیرش USDC و سود بهره ذخایر آن بستگی دارد، در حالی که Strategy عمدتاً به ذخایر بیت‌کوین و کانال‌های تأمین مالی خود متکی است.

بازار به سرعت این نگرانی‌ها را منعکس کرد. پس از پایان رأی‌گیری، سهام Coinbase، Circle و Strategy بین ۵ تا ۱۰ درصد کاهش یافت و روز بعد نیز روند نزولی خود را ادامه داد. دالفووو معتقد است که اگرچه صرافی‌ها تنها بازیگران تحت تأثیر نیستند، اما فعالیت آن‌ها بیشترین ارتباط را با قوانین ساختار بازار دارد و تأخیر در قانون‌گذاری به این معنی است که Coinbase ممکن است مجبور شود ماه‌ها در شرایط عدم قطعیت فعالیت کند.

از سوی دیگر، جف کندریک، رئیس تحقیقات دارایی‌های دیجیتال جهانی در Standard Chartered، پیش‌بینی می‌کند که Arbitrum تا سال ۲۰۳۰ از بیت‌کوین و اتریوم پیشی خواهد گرفت. وی اشاره کرد که Arbitrum ۱۰ درصد از درآمد خالص پروتکل خود را از شرکت‌هایی که بر روی آن ساخته شده‌اند، دریافت می‌کند و راه‌اندازی Robinhood Chain در ماه جولای، مدل اقتصادی Arbitrum را به طور قابل توجهی تغییر داده است. پیش‌بینی می‌شود درآمد آن در ماه سپتامبر به ۵ میلیون دلار برسد که بیش از پنج برابر قبل است.

کندریک پیش‌بینی می‌کند که ARB از حدود ۰.۱۴ دلار فعلی (که در ماه گذشته ۸۶ درصد افزایش یافته است) به ۱۰ دلار افزایش یابد که ۷۰ برابر رشد خواهد داشت. استدلال Standard Chartered بر اساس رسیدن دارایی‌های توکنیزه شده به ۳۹۰ میلیارد دلار و پیش‌بینی رسیدن آن به ۴ تریلیون دلار تا سال ۲۰۲۸ استوار است. زیرساخت لایه ۲ Arbitrum و مدل تقسیم درآمد آن قطعاً از این روند سود خواهد برد، اما سرعت پذیرش آن همچنان نامشخص است.

Bitmine انتظار دارد سالانه ۳۳۴ میلیون دلار درآمد از استیکینگ از ذخایر ۱.۵۸ میلیارد دلاری رمزارز خود کسب کند. هفته گذشته ۲۷,۱۸۰ اتریوم دیگر اضافه کرد و مجموع دارایی‌های خود را به ۵.۹۵ میلیون اتریوم (به ارزش ۱۵.۴ میلیارد دلار) رساند که تقریباً ۴.۹ درصد از عرضه در گردش اتریوم را تشکیل می‌دهد. بیش از ۵.۰۶ میلیون اتریوم از این مقدار استیک شده است و با نرخ فعلی، درآمد سالانه آن ۳۳۴ میلیون دلار تخمین زده می‌شود.

در مقایسه، Grayscale Ethereum Staking ETF ۸۴.۶ درصد از اتریوم خود را به استیکینگ اختصاص داده است. برخلاف شرکت‌های دارای ذخایر بیت‌کوین که تنها به افزایش قیمت سکه متکی هستند، دارایی‌های اتریوم Bitmine جریان درآمدی مستمر و تکرارشونده ایجاد می‌کند. سهام این شرکت در ماه گذشته نزدیک به ۳۸ درصد افزایش یافته است، اما در سال جاری همچنان منفی است. Strategy نیز برای دومین هفته متوالی بیت‌کوین نخرید و به جای آن ۱.۳۹۳ میلیارد دلار صرف بازخرید سهام ممتاز خود کرد.

فدریکو واریولا، هم‌بنیان‌گذار Phemex، در برنامه Chain Reaction کوین‌تلگراف اظهار داشت که هوش مصنوعی برای صنعت رمزارز «خالصاً منفی» است. دلیل او این است که هوش مصنوعی نقدینگی صنعت را جذب می‌کند و در عین حال به مهاجمان اجازه می‌دهد تا آسیب‌پذیری‌های پروتکل را راحت‌تر کشف کنند.

واریولا اشاره کرد که در ماه جولای، مهاجمان با استفاده از روش‌های احتمالی با کمک هوش مصنوعی، آسیب‌پذیری کیف پول سخت‌افزاری Coldcard را پیدا کردند و حدود ۱۱۶ میلیون دلار بیت‌کوین را از بیش از ۵۲۰۰ آدرس سرقت کردند. رودولفو نوواک، هم‌بنیان‌گذار Coinkite، هشدار داد که سرعت بررسی کد با کمک هوش مصنوعی از کارشناسان باتجربه پیشی گرفته است. ناتالی نیوسون از CertiK معتقد است که هوش مصنوعی همچنین «یکی از قوی‌ترین ابزارهای دفاعی» است.

اگرچه قانون CLARITY با شکست مواجه شد، اما تحولات تجاری این هفته نشان می‌دهد که رقابت در صنعت رمزارز از «مسابقه قیمت» به سمت «ساختار درآمد» تغییر کرده است. Bitmine با درآمد استیکینگ جریان نقدی تکرارشونده ایجاد می‌کند، Standard Chartered با پیش‌بینی دارایی‌های توکنیزه شده لایه ۲ را دوباره قیمت‌گذاری می‌کند و صرافی‌ها با ریسک‌های ساختار بازار واضح‌تری روبرو هستند. نکته مشترک این سیگنال‌ها این است که روایت تجاری رمزارز دیگر صرفاً «چه کسی بیشتر می‌خرد» نیست، بلکه «چه کسی پولش را پول‌ساز می‌کند».

بیت‌کوین با جهش ۵.۳۴ درصدی از کف ۸۰,۸۵۰ دلاری به بالای مرز ۸۶,۰۰۰ دلار رسید؛ اتریوم نیز ۲.۴۷ درصد رشد کرد و به ۲,۷۵۵ دلار رسید.

در مجموع، ۱۰.۳ میلیارد دلار از موقعیت‌های فروش در بازار ликвиید شد و گارد نزولی متحمل ضرر سنگینی شد. شاخص ترس و طمع به ۷۸ (طمع شدید) افزایش یافت، در حالی که رشد سهام آمریکا تمایل به ریسک‌پذیری را احیا کرد.

روند صعودی بیت‌کوین

امروز (۲۲) بیت‌کوین روند قدرتمندی را تجربه کرد و از پایین‌ترین سطح ۲۴ ساعته خود در ۸۰,۸۵۰ دلار تا بالاترین سطح ۸۷,۳۹۵ دلار جهش کرد. در زمان نگارش این گزارش، با قیمت ۸۵,۹۶۵ دلار، رشد ۲۴ ساعته ۵.۳۴ درصدی را ثبت کرده و با موفقیت بالای مرز ۸۶,۰۰۰ دلار قرار گرفت. اتریوم نیز همگام با بیت‌کوین رشد کرد و از کف ۲,۶۴۳ دلار تا ۲,۸۰۷ دلار جهش یافت و در حال حاضر با قیمت ۲,۷۵۵ دلار و رشد ۲.۴۷ درصدی معامله می‌شود. احساسات کلی بازار ارزهای دیجیتال افزایش یافته و شاخص ترس و طمع از ۷۰ (طمع) در روز گذشته به ۷۸ (طمع شدید) رسیده است که نشان‌دهنده ادامه خوش‌بینی در بازار است.

ضرر سنگین گارد نزولی

رشد قوی قیمت ارزهای دیجیتال منجر به ликвиید شدن گسترده موقعیت‌های فروش شد. داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد که در ۲۴ ساعت گذشته، مجموع ارزش قراردادهای ликвиید شده در سراسر شبکه به ۱۰.۳ میلیارد دلار رسیده است که ۸۵۱ میلیون دلار آن مربوط به موقعیت‌های فروش و ۱۷۶ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های خرید بوده است. در مجموع، ۱۳۶,۷۳۶ معامله‌گر مجبور به بستن موقعیت‌های خود شدند. بزرگترین مورد ликвиید شدن در جفت معاملاتی BTC-USD در پلتفرم Hyperliquid با مبلغ ۲۰.۸۶ میلیون دلار رخ داد.

تاثیر مثبت بازارهای جهانی

در جبهه اقتصاد کلان، بازارهای سهام آمریکا روز دوشنبه (۲۱) شاهد رشد گسترده بودند. شاخص نزدک ۲.۲۶ درصد افزایش یافت و به ۲۷,۱۲۲ واحد رسید، شاخص S&P 500 با ۱.۴۹ درصد رشد به ۷,۷۶۴ واحد و شاخص داوجونز با ۰.۷۱ درصد رشد به ۵۲,۰۴۸ واحد رسیدند. سهام شرکت‌های فناوری پیشتاز این رشد بودند؛ Meta Platforms با ۱۱.۴۳ درصد، Intel با ۱۲.۱۴ درصد، AMD با ۹.۹۵ درصد و Arm Holdings با ۱۷.۱۶ درصد افزایش قیمت مواجه شدند. این امر نشان‌دهنده بازگشت قابل توجه تمایل به ریسک‌پذیری در بازار و فراهم کردن نیروی محرکه برای رشد دارایی‌های دیجیتال است.

عملکرد درخشان آلت‌کوین‌ها

آلت‌کوین‌های اصلی نیز عملکرد چشمگیری داشتند. سولانا (SOL) با رشد ۵.۴۱ درصدی در ۲۴ ساعت به ۱۱۸.۴ دلار رسید و در طول روز تا نزدیکی مرز ۱۲۰ دلار پیش رفت. XRP با رشد قابل توجه ۶.۷۹ درصدی در ۲۴ ساعت به ۱.۵۲۱۶ دلار رسید و در طول روز تا ۱.۵۷۴۳ دلار افزایش یافت.

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین

شاخص‌های فنی روزانه بیت‌کوین نشان‌دهنده یک روند صعودی قوی است. RSI 14 در ۷۳.۹ قرار دارد که در منطقه اشباع خرید است. میانگین‌های متحرک در یک الگوی صعودی قرار دارند و قیمت پایانی بالاتر از SMA20 (۷۸,۹۳۱ دلار)، SMA50 (۷۳,۶۹۹ دلار) و SMA200 (۷۰,۶۱۹ دلار) تثبیت شده است. MACD نیز روند صعودی خود را حفظ کرده و قدرت حرکتی آن در حال افزایش است. در کانال بولینگر، قیمت پایانی نزدیک به خط بالایی ۸۳,۹۵۲ دلار قرار دارد. سطح مقاومت بالایی در بالاترین قیمت ۳۰ روزه ۸۷,۳۹۶ دلار و سطوح حمایتی در خط بالایی بولینگر ۸۳,۹۵۲ دلار، SMA20 ۷۸,۹۳۱ دلار و پایین‌ترین قیمت ۳۰ روزه ۷۴,۹۶۸ دلار قرار دارند.

تحلیل تکنیکال اتریوم

شاخص‌های فنی اتریوم نیز روند صعودی را نشان می‌دهند. RSI 14 در ۷۲.۱ قرار دارد که در منطقه اشباع خرید است. قیمت پایانی بالاتر از SMA20 (۲,۵۱۰ دلار)، SMA50 (۲,۲۹۲ دلار) و SMA200 (۲,۰۸۱ دلار) تثبیت شده است. MACD نیز روند صعودی خود را حفظ کرده و قدرت حرکتی آن در حال افزایش است. در کانال بولینگر، قیمت پایانی نزدیک به خط بالایی ۲,۶۹۲ دلار قرار دارد. سطح مقاومت بالایی در بالاترین قیمت ۳۰ روزه ۲,۸۰۷ دلار و سطوح حمایتی در خط بالایی بولینگر ۲,۶۹۲ دلار، SMA20 ۲,۵۱۰ دلار و پایین‌ترین قیمت ۳۰ روزه ۲,۳۵۶ دلار قرار دارند.

شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع امروز (۲۲) با ۷۸، ۸ واحد نسبت به ۷۰ روز گذشته افزایش یافته و همچنان در محدوده طمع شدید قرار دارد. در ۸ روز گذشته (۱۵ تا ۲۲ سپتامبر)، این شاخص از ۵۱ به ۷۸ افزایش یافته است که نشان‌دهنده حرکت تدریجی احساسات بازار از حالت خنثی به سمت خوش‌بینی است. با بهبود شرایط کلی اقتصادی و قدرت فنی دارایی‌های دیجیتال، پویایی کوتاه‌مدت بازار همچنان مثبت باقی می‌ماند.

ترس از دست دادن فرصت در بیت‌کوین به اوج دو ساله رسید؛ هدف ۸۷ هزار دلار

ترس از دست دادن فرصت (FOMO) در بازار بیت‌کوین به بالاترین سطح خود در دو سال اخیر رسیده و به سطوحی نزدیک شده که پیش از رسیدن به رکورد تاریخی این ارز دیجیتال مشاهده شده بود. افزایش قیمت بیت‌کوین تا مرز ۸۷ هزار دلار، تحت تاثیر خریدهای شرکتی، کاهش قیمت نفت، افت بازده اوراق قرضه خزانه‌داری و فشار شدید بر فروشندگان استقراضی (short squeeze) قرار دارد. در صورت تثبیت قیمت بالای ۸۶ هزار دلار، بیت‌کوین می‌تواند دوباره به کانال ۹۰ هزار دلاری بازگردد.

بیت‌کوین (BTC) در روز گذشته با رشد ۶.۴۲ درصدی و در ماه اخیر با ۱۰.۴۲ درصد افزایش، به قیمت ۸۶,۴۴۷ دلار معامله شد. با حفظ روند صعودی و عبور از سطح تاثیرگذار ۸۰ هزار دلار، حجم ликвиیداسیون موقعیت‌های فروش استقراضی به ۵۵۶ میلیون دلار در روز رسید.

پلتفرم تحلیل داده‌های رمزارز Santiment اعلام کرده است که شاخص FOMO در بازار بیت‌کوین به سطوحی رسیده که آخرین بار در دسامبر ۲۰۲۴ مشاهده شده بود. در آن ماه، بیت‌کوین به رکورد ۱۰۸ هزار دلار رسید و در ماه‌های بعدی، در اکتبر ۲۰۲۵ به اوج تاریخی ۱۲۶ هزار دلار دست یافت.

علاوه بر این، حجم معاملات ترکیبی بیت‌کوین اخیراً با ۳۹ درصد افزایش روبرو شده است. با وجود فشار شدید بر فروشندگان استقراضی، بهره باز (open interest) در ۲۴ ساعت گذشته با ۹.۳۸ درصد افزایش به ۶۱.۳۳ میلیارد دلار رسیده است.

علاوه بر FOMO، شرکت‌ها نیز با خرید بیت‌کوین به افزایش قیمت کمک کرده‌اند؛ به طوری که شرکت Strategy اخیراً ۹۵۰ بیت‌کوین خریداری کرده است. خالص جریان ورودی به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) نیز از ۲۱ سپتامبر با ۳۱۷.۱۰ میلیون دلار مثبت شده است.

کاهش بازده اوراق قرضه و قیمت نفت نیز به عنوان عوامل حمایتی برای این رالی عمل کرده و احساسات بازار را به سمت خوش‌بینی محتاطانه سوق داده است.

با این افزایش قیمت، بن کاون، تحلیلگر باتجربه، در پلتفرم X (توییتر سابق) از دیدگاه نزولی خود عقب‌نشینی کرد. مایکل سیلور، مدیر اجرایی Strategy، و مایکل ون دی پوپ، تحلیلگر، از او استقبال کرده و یادآوری کردند که تحلیل‌ها گاهی اوقات اشتباه هستند و نیاز به بازبینی منظم دارند.

جامعه رمزارز علیه جیم کرامر

در همین حال، جامعه رمزارز به جیم کرامر، شخصیت تلویزیونی، که حدود دو ماه پیش اعلام کرده بود تمام بیت‌کوین‌های خود را به دلیل نگرانی از آسیب‌پذیری‌های امنیتی کوانتومی فروخته است، کنایه زد. با افزایش قیمت بیت‌کوین بالاتر از نقطه فروش او، هشتگ “Inverse Cramer strikes again” (کرمِر معکوس دوباره عمل کرد) در شبکه‌های اجتماعی ترند شده است.

دیدگاه‌های متفاوت سرمایه‌گذاران

در حالی که اکثر احساسات بازار صعودی است، گرت جین، سرمایه‌گذار، به سمت دیدگاه نزولی متمایل شده است. او پس از کسب سود ۸.۳۸ میلیون دلاری از موقعیت خرید بیت‌کوین در روز گذشته، اکنون با استفاده از اهرم ۳ برابری، ۵۰۰ بیت‌کوین را به ارزش ۴۳.۲۳ میلیون دلار به صورت استقراضی فروخته است.

Santiment در پایان به جامعه رمزارز یادآوری می‌کند که با کاهش ریسک، پاداش‌ها نیز کاهش می‌یابند. این نظریه، هرچند تضمین‌کننده بازگشت روند نیست، اما بر لزوم هوشیاری تاکید دارد.

این پلتفرم می‌افزاید: “خوش‌بینی یک‌طرفه جایی است که احتیاط مفید واقع می‌شود.”

در صورت حفظ قیمت بیت‌کوین بالای ۸۶ هزار دلار، این ارز دیجیتال می‌تواند به سطح گسترش فیبوناچی ۹۰ هزار دلاری بازگردد. با این حال، شکست این سطح می‌تواند خطر بازگشت قیمت به محدوده ۸۲ هزار تا ۸۴ هزار دلار را به همراه داشته باشد.