Category: اخبار

صندوق اتریوم بلک‌راک روزی پرفراز و نشیب دیگر را تجربه کرد

خروج سرمایه قابل توجه از صندوق ETF اتریوم بلک‌راک در ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶

صندوق اتریوم بلک‌راک (BlackRock) روز دوازدهم اکتبر ۲۰۲۶ شاهد خروج سرمایه قابل توجهی بود. مشتریان صندوق iShares Ethereum Trust (ETHA) در این روز ۷۵.۰۷ میلیون دلار اتریوم از این صندوق خارج کردند. این میزان خروج سرمایه، بخش عمده‌ای از زیان روزانه صندوق‌های ETF اتریوم در ایالات متحده را تشکیل داد.

خروج گسترده سرمایه از ETFهای اتریوم

در مجموع، صندوق‌های ETF اسپات اتریوم در ایالات متحده در روز ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶ شاهد خالص خروج سرمایه ۸۵.۴ میلیون دلاری بودند که نشان می‌دهد محصول بلک‌راک بخش بزرگی از این روند را به خود اختصاص داده است. این خروج سرمایه در ۱۲ اکتبر، نهمین روز متوالی بود که سرمایه از صندوق‌های ETF اتریوم خارج می‌شد.

بزرگترین خروج هفتگی از ژانویه ۲۰۲۶

در هفته منتهی به ۹ اکتبر، صندوق‌های ETF اسپات اتریوم ۵۴۲.۱ میلیون دلار خالص بازخرید را ثبت کردند. این رقم بزرگترین خروج هفتگی از ماه ژانویه ۲۰۲۶ محسوب می‌شود. صندوق ETHA بلک‌راک حدود ۸۸ درصد از این بازخریدها را به خود اختصاص داد.

سابقه خروج‌های سنگین

صندوق بلک‌راک در هفته‌های اخیر نیز شاهد برداشت‌های روزانه قابل توجهی بوده است. در ۱۶ سپتامبر، مشتریان حدود ۱۱۰ میلیون دلار و در ۶ اکتبر، ۲۰۲ میلیون دلار از این صندوق خارج کردند.

همزمانی با افت قیمت اتریوم

این بازخریدها همزمان با دوره افت قیمت دارایی پایه، یعنی اتریوم، رخ داد. در ۱۲ اکتبر، اتریوم در حدود ۲۵۰۰ دلار در حال تثبیت بود. در اوایل ماه جاری میلادی، قیمت این رمزارز بین ۲۶۰۰ تا ۲۷۱۵ دلار در نوسان بود.

دارایی تحت مدیریت و سهم بازار

تا تاریخ ۱۲ اکتبر، کل دارایی‌های تحت مدیریت در صندوق‌های ETF اسپات اتریوم در ایالات متحده حدود ۱۵.۸۶ میلیارد دلار بود. این رقم تقریباً معادل ۵.۱۵ درصد از کل ارزش بازار اتریوم است.

جایگاه غالب ETHA

با وجود فروش‌های اخیر، ETHA همچنان نیروی غالب در این دسته از صندوق‌ها محسوب می‌شود. از زمان راه‌اندازی در جولای ۲۰۲۴، این صندوق بیش از ۱۲.۷ میلیارد دلار خالص ورودی سرمایه انباشته کرده است. کارمزد مدیریت این صندوق ۰.۲۵ درصد است.

ورود ETFهای اتریوم به بازار

صندوق‌های ETF اسپات اتریوم در اواسط سال ۲۰۲۴ در ایالات متحده راه‌اندازی شدند و بستری تنظیم‌شده برای سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران سنتی در دومین دارایی بزرگ رمزارزی فراهم کردند.

مقایسه با ETFهای بیت کوین

در همین حال، صندوق‌های ETF بیت کوین در دوره‌ای که صندوق‌های اتریوم با خروج سرمایه مواجه بودند، ورودی‌های سرمایه مختلط تا مثبت را تجربه کردند. این موضوع می‌تواند نشان‌دهنده چرخش تاکتیکی در میان سرمایه‌گذاران دارایی دیجیتال باشد، نه عقب‌نشینی کلی از بازار رمزارزها.

وابستگی به رفتار مشتریان بلک‌راک

با توجه به اینکه ETHA مسئول حدود ۸۸ درصد از بازخریدهای هفتگی اخیر است، سلامت کل دسته صندوق‌های ETF اتریوم به شدت به رفتار مشتریان بلک‌راک وابسته است.

خروج سرمایه قابل توجه از صندوق بیت کوین BlackRock در ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶

بر اساس داده‌های SoSoValue، صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین iShares (IBIT) متعلق به BlackRock در تاریخ ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶ شاهد خروج خالص سرمایه به مبلغ ۶۵.۴ میلیون دلار بود. این رقم با کل خروج خالص سرمایه از کل بازار صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت کوین اسپات آمریکا در آن روز مطابقت داشت.

سایر صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت کوین اسپات هیچگونه ورود یا خروج سرمایه‌ای را ثبت نکردند و IBIT تنها صندوقی بود که شاهد جابجایی سرمایه بود.

این خروج سرمایه تنها چند روز پس از یک روز پرنوسان‌تر رخ داد. در تاریخ ۷ اکتبر، صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت کوین اسپات آمریکا، بیشترین خروج سرمایه روزانه را با ۴۸۴.۹ میلیون دلار در آن ماه ثبت کردند.

IBIT با سهم ۲۰۷.۷ میلیون دلاری خود، اندکی کمتر از نیمی از کل خروج سرمایه در روز ۷ اکتبر را به خود اختصاص داد. در مقایسه، خروج سرمایه در تاریخ ۱۲ اکتبر تقریباً یک سوم حجم خروج سرمایه IBIT در روز ۷ اکتبر بود.

مجموع خالص ورودی سرمایه تاریخی IBIT حدود ۶۵.۶۷ میلیارد دلار است. با در نظر گرفتن این رقم، خروج اخیر ۶۵.۴ میلیون دلاری تنها حدود یک دهم درصد از کل سرمایه را تشکیل می‌دهد.

صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت کوین اسپات آمریکا در مجموع حدود ۱۰۶ میلیارد دلار دارایی را مدیریت می‌کنند که این رقم تقریباً معادل ۶.۳۵ درصد از کل ارزش بازار بیت کوین است.

فشار خارجی بر بازار بیت کوین

بیت کوین در این دوره زمانی در محدوده پایین تا میانه ۸۰ هزار دلار معامله شده است. فشار وارده عمدتاً از خارج از فضای ارزهای دیجیتال ناشی شده است، به طوری که افزایش بازده اوراق خزانه و تغییر احساسات ریسک‌پذیری، دارایی‌هایی را که سرمایه‌گذاران به طور معمول به عنوان دارایی‌های سفته‌بازانه تلقی می‌کنند، تحت فشار قرار داده است.

جایگاه برجسته IBIT در بازار

IBIT از نظر دارایی و ورودی سرمایه تاریخی، جایگاه نخست را در میان صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت کوین دارد. صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت کوین اسپات به یکی از کانال‌های اصلی برای سرمایه‌گذاران سنتی جهت کسب مواجهه با این دارایی تبدیل شده‌اند، به طوری که مدیران ثروت، مشاوران و موسسات اغلب ترجیح می‌دهند از طریق یک ابزار سرمایه‌گذاری آشنا به این بازار وارد شوند تا اینکه مستقیماً کوین‌ها را نگهداری کنند.

تحلیل خروج سرمایه ۱۲ اکتبر

ماهیت مجزای خروج سرمایه در تاریخ ۱۲ اکتبر، جالب‌ترین نکته است. با توجه به اینکه هیچ صندوق دیگری شاهد جابجایی سرمایه نبوده است، این خروج سرمایه به نظر می‌رسد که ناشی از تصمیمات خاص دارندگان IBIT باشد و نه یک هجوم گسترده برای خروج از بازار.

آنچه این داده‌ها نشان می‌دهند این است که مقیاس فروش در مقایسه با جهش ۷ اکتبر کاهش یافته است. خروج ۶۵.۴ میلیون دلاری در یک روز، فاصله زیادی با خروج ۴۸۴.۹ میلیون دلاری در روز دیگر دارد.

با توجه به اینکه صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت کوین اسپات اکنون تقریباً ۶.۳۵ درصد از ارزش بازار بیت کوین را به خود اختصاص داده‌اند، این جریان‌های سرمایه از وزن قابل توجهی برخوردارند.

آلپاکا در مسیر ورود به حوزه کارگزاری اولیه؛ ارائه خدمات تأمین مالی معاملات به صندوق‌های پوشش ریسک

شرکت استارتاپی آلپاکا (Alpaca) که در زمینه ارائه خدمات کارگزاری مبتنی بر API فعالیت می‌کند و دفتر مرکزی آن در سن ماتئو واقع شده است، خود را برای ارائه خدمات تأمین مالی معاملات به صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds) آماده می‌کند. این اقدام، آلپاکا را در مسیری قرار می‌دهد که به سمت حوزه کارگزاری اولیه (Prime Brokerage) گام برمی‌دارد؛ تجارتی که سال‌هاست توسط بانک‌های بزرگ اداره می‌شود.

تمرکز بر زیرساخت‌های نهادی

این طرح با افزودن خدمات تأمین مالی، مارجین (Margin) و وام‌دهی اوراق بهادار به زیرساخت‌های موجود آلپاکا، با هدف جذب مشتریان نهادی، متمرکز شده است.

تأمین مالی قابل توجه برای توسعه

در ژوئیه ۲۰۲۶، آلپاکا موفق شد ۱۳۵ میلیون دلار در دور تأمین مالی سهام جمع‌آوری کند که بخشی از یک بسته تأمین مالی بزرگ‌تر ۴۳۵ میلیون دلاری بود که برای توسعه زیرساخت کارگزاری اولیه مبتنی بر API این شرکت اختصاص یافته بود. کل تأمین مالی این شرکت از مرز ۳۰۰ میلیون دلار فراتر رفته است. آلپاکا از میلیون‌ها حساب کارگزاری در بیش از ۴۰ کشور پشتیبانی می‌کند و رشد قابل توجهی را هم در درآمد و هم در حجم معاملات گزارش کرده است.

مشتریان فعلی و خدمات ارائه شده

این شرکت در حال حاضر صندوق‌های پوشش ریسک و شرکت‌های معاملاتی اختصاصی را در میان کاربران خود دارد و به آن‌ها معاملات الگوریتمی بدون کارمزد، APIهای با تأخیر کم، نرخ‌های مارجین رقابتی و دسترسی به اوراق بهادار با قابلیت استقراض آسان را ارائه می‌دهد.

وضعیت رگولاتوری و عضویت‌ها

آلپاکا یک کارگزار-معامله‌گر (Broker-Dealer) خود-تسویه (Self-Clearing) است که تحت نظارت FINRA فعالیت می‌کند. این بدان معناست که این شرکت مسئولیت تسویه معاملات خود را بر عهده دارد و این وظیفه را به شخص ثالث واگذار نمی‌کند. این شرکت همچنین عضویت در نهادهایی مانند DTCC، OCC و FICC را کسب کرده است؛ نهادهایی که در مرکز تسویه اوراق بهادار، اختیار معامله و درآمد ثابت ایالات متحده قرار دارند. علاوه بر این، آلپاکا عضویت در بورس نزدک (Nasdaq) را نیز به دست آورده است.

حضور در بازار دارایی‌های توکنیزه

آلپاکا بخش قابل توجهی از سهام توکنیزه ایالات متحده را نگهداری (Custody) کرده است، که به آن جایگاهی در محل تلاقی بازارهای سنتی سهام و دارایی‌های مبتنی بر بلاکچین داده است.

همکاری با صرافی‌های دارایی دیجیتال

این شرکت همچنین با Bybit برای امکان معامله سهام و ETFهای ایالات متحده همکاری کرده است؛ این همکاری در اکتبر ۲۰۲۶ اعلام شد. Kraken یکی دیگر از پلتفرم‌هایی است که آلپاکا با آن همکاری می‌کند، زیرا صرافی‌های دارایی دیجیتال به دنبال افزودن سهام به پیشنهادات خود هستند.

مزیت رقابتی آلپاکا

استراتژی آلپاکا بر کاهش هزینه‌ها، اجرای سریع‌تر و طراحی مبتنی بر API که برای استراتژی‌های الگوریتمی ساخته شده است، متمرکز است.

چشم‌انداز رقابت در بازار

بسته تأمین مالی ۴۳۵ میلیون دلاری آلپاکا، ذخیره مالی قابل توجهی را برای این شرکت فراهم کرده است. با این حال، این سوال همچنان باقی است که آیا این مبلغ برای رقابت در مقیاس با موسساتی که دهه‌هاست در این حوزه فعالیت می‌کنند، کافی خواهد بود یا خیر.

کازینوی کریپتو BiggerZ بازی‌های اصلی با بازگشت به بازیکن ۱۰۰٪ و بدون سود کازینو را راه‌اندازی کرد

سن رافائل د اسکازو، کاستاریکا – ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶ – آیا یک کازینوی رمزارزی می‌تواند پتانسیل ضرایب بالا را بدون دریافت سود سنتی کازینو ارائه دهد؟ BiggerZ بازی‌های اصلی با بازگشت به بازیکن (RTP) ۱۰۰٪ را معرفی کرده است که ترکیبی از سود تئوریک صفر درصدی کازینو با قوانین شفاف بازی و نتایج قابل تأیید است.

بازی‌های کازینوی رمزارزی با RTP ۱۰۰٪: سود صفر درصدی کازینو چگونه کار می‌کند؟

بازگشت به بازیکن (RTP) نشان‌دهنده سهم تئوریک شرط‌هایی است که در تعداد بسیار زیادی دور بازی به بازیکن بازگردانده می‌شود. یک بازی با RTP ۹۹٪ به معنای ۱٪ سود برای کازینو است؛ در حالی که RTP ۱۰۰٪ به معنای عدم وجود سود تئوریک برای کازینو در بازی‌های واجد شرایط است.

در عمل، ۱۰۰۰ دلار شرط‌بندی کل در یک بازی با RTP ۹۹٪ به معنای ۱۰ دلار زیان مورد انتظار است؛ اما در RTP ۱۰۰٪، این رقم به صفر کاهش می‌یابد. با این حال، نتایج در هر جلسه همچنان متغیر است: بازیکنان ممکن است تمام سرمایه خود را از دست بدهند یا سود کنند.

بازی‌های اصلی BiggerZ با RTP ۱۰۰٪: Mines، Dice، Plinko، Hi-Lo و Keno

تالار بازی BiggerZ Touch، نشان‌های RTP ۱۰۰٪ را بر روی بازی‌های اصلی منتخب، از جمله Mines، Dice، Plinko، Hi-Lo و Keno نمایش می‌دهد. البته همه عناوین BiggerZ Touch دارای بازگشت یکسان نیستند؛ این تالار همچنین RTP ۹۹٪ را برای برخی بازی‌های دیگر نمایش می‌دهد. RTP ۱۰۰٪ تا سقف شرط‌بندی واجد شرایط ۵۰,۰۰۰ دلاری اعمال می‌شود و پس از آن به ۹۹٪ تغییر می‌یابد.

آیا می‌توان در بازی‌های اصلی با RTP ۱۰۰٪ برنده بزرگ شد؟ ضرایب و ریسک

بازی‌هایی مانند Plinko و Limbo، نتایج با ضرایب بالا را حفظ می‌کنند، جایی که نتایج کمتر محتمل، چندین برابر مبلغ شرط را پرداخت می‌کنند. سود صفر درصدی کازینو تضمین‌کننده برد یا افزایش احتمال ضرایب بالا نیست. این موضوع حاشیه سود تئوریک اپراتور را تغییر می‌دهد، نه نوسانات هر دور بازی را.

بازی‌های اصلی با RTP ۱۰۰٪ در مقابل اسلات‌های با RTP بالا: تفاوت چیست؟

اسلات‌های آنلاین شخص ثالث، RTP، نوسانات و مکانیک‌های جایزه منتشر شده خود را دارند. یک اسلات با RTP ۹۶٪، سود تئوریک ۴٪ برای کازینو دارد، در حالی که بازی‌های اصلی واجد شرایط با RTP ۱۰۰٪ سودی ندارند. این مقایسه به ریاضیات بلندمدت مربوط می‌شود، نه اینکه کدام بازی پرداخت بزرگ بعدی را ارائه خواهد داد.

بازی‌های رمزارزی قابل اثبات منصفانه: نتایج BiggerZ Touch را تأیید کنید

نتایج واجد شرایط BiggerZ Touch شامل یک لایه قابل اثبات منصفانه است که به بازیکنان اجازه می‌دهد هر نتیجه را به طور مستقل بررسی کنند. BiggerZ همچنین RTP زنده را در پنجره‌های ۱۰ دقیقه‌ای، یک ساعته و ۲۴ ساعته منتشر می‌کند که فعالیت اخیر پرداخت را نشان می‌دهد، اما نتیجه بعدی را پیش‌بینی نمی‌کند.

کجا بازی‌های اصلی با RTP ۱۰۰٪ را در کازینوی رمزارزی BiggerZ بازی کنیم؟

بازیکنان می‌توانند BiggerZ Touch را باز کنند، یک بازی با نشان RTP ۱۰۰٪ را انتخاب کنند و قبل از شرط‌بندی، قوانین، محدودیت‌ها و ابزارهای تأیید آن را بررسی کنند. این پیشنهاد برای اسلات‌ها، کازینوی زنده، شرط‌بندی ورزشی یا بازارهای پیش‌بینی اعمال نمی‌شود.

درباره BiggerZ: کازینوی رمزارزی، شرط‌بندی ورزشی و بازارهای پیش‌بینی

BiggerZ بازی‌های اصلی کازینوی رمزارزی، اسلات‌های آنلاین، کازینوی زنده، شرط‌بندی ورزشی و بازارهای پیش‌بینی را از طریق یک حساب و موجودی واحد، با پشتیبانی از رمزارزها و گزینه‌های پرداخت فیات منتخب، ترکیب می‌کند. BiggerZ توسط CDK PLAY INC SRL اداره می‌شود و توسط دولت جزیره خودمختار آنژوان، اتحادیه کومور، مجوز دارد.

قوانین ۱۸+. شرایط، واجد شرایط بودن و محدودیت‌های قضایی اعمال می‌شود. قمار شامل ریسک مالی است. مسئولانه بازی کنید.

ویتالیک بوترین، هم‌بنیان‌گذار اتریوم، معتقد است که رمزنگاری محافظ پیام‌های خصوصی شما هنوز به طور کامل توسعه نیافته است. او در پستی در شبکه اجتماعی X اعلام کرد که رمزنگاری کلید عمومی ممکن است برای رسیدن به ثبات بلندمدت به یک یا دو ارتقاء پارامتری دیگر نیاز داشته باشد.

رمزنگاری مبتنی بر لاتیس و تهدید هوش مصنوعی

این پست که در تاریخ ۷ اکتبر ۲۰۲۶ منتشر شد، بر رمزنگاری مبتنی بر لاتیس تمرکز داشت. این خانواده از طرح‌های رمزنگاری و امضا بر اساس مسائل هندسی دشوار شامل شبکه‌هایی از نقاط در ابعاد بالا ساخته شده‌اند. نگرانی بوترین متوجه یک مهاجم متفاوت است: هوش مصنوعی. او به پیشرفت سریع در ریاضیات مبتنی بر هوش مصنوعی اشاره کرد و پیشنهاد داد که این امر می‌تواند طرح‌های کلیدی لاتیس، از جمله ML-DSA و Falcon را در عرض دو سال به طور قابل توجهی تضعیف کند.

راهکار پیشنهادی بوترین

راهکار پیشنهادی او برای مقابله با این تهدید، افزایش ۱۰ برابری اندازه کلیدهای لاتیس برای محافظت از رمزنگاری کلید عمومی، به ویژه در کاربردهایی خارج از بلاک‌چین مانند پیام‌رسانی امن و VPNها است.

بوترین به صراحت اعلام کرد که در اولویت قرار دادن امنیت، رمزنگاری مبتنی بر هش را ترجیح می‌دهد. این اولویت‌بندی در برنامه‌های اتریوم نیز مشهود است. نقشه راه معروف به Lean Ethereum بر امضاهای مبتنی بر هش مانند WOTS و SPHINCS+ تکیه کرده و وابستگی به الگوریتم‌های اولیه که آسیب‌پذیرتر تلقی می‌شوند را کاهش داده است.

بوترین اذعان داشت که رمزنگاری کلید عمومی نمی‌تواند صرفاً بر هش‌ها تکیه کند، زیرا به ساختارهای ریاضی نیاز دارد که به عنوان “درب پشتی” عمل کنند. ساخت چنین اشیایی نیازمند ریاضیات ساختاریافته‌ای مانند لاتیس‌ها یا سیستم‌های مبتنی بر کد است که هش‌ها آن‌ها را فراهم نمی‌کنند.

توصیه‌های عملی برای کاربران

بوترین نسبت به واکنش بیش از حد هشدار داد. توصیه‌های عملی او برای کاربران متواضعانه بود. او استفاده از آدرس‌های جدید برای امضاهای ECDSA، طرح کلید بیضوی که امروزه بیشتر حساب‌های اتریوم را ایمن می‌کند، را توصیه کرد. او همچنین استفاده از تأییدیه‌های خارج از زنجیره برای تراکنش‌های چندامضایی (multisig)، کیف پول‌های مشترکی که قبل از انتقال وجوه به چندین تأیید نیاز دارند، را پیشنهاد داد.

ارتقاء Hegotá و آینده اتریوم

ارتقاء بعدی در تقویم، Hegotá است که برای سال ۲۰۲۷ برنامه‌ریزی شده است. انتظار می‌رود Hegotá آخرین به‌روزرسانی عمده‌ای باشد که کاربران اولیه اتریوم هنوز آن را تشخیص خواهند داد. پس از آن، انتظار می‌رود شبکه به سمت طرح‌های پیشرفته‌تری که برای مقاومت در برابر حملات کوانتومی و هوش مصنوعی ساخته شده‌اند، همراه با STARKهای بازگشتی، حرکت کند.

واکنش چارلز هاسکینسون

چارلز هاسکینسون، بنیان‌گذار کاردانو، با این دیدگاه مخالفت کرد. او نسبت به نیاز به افزایش شدید پارامترها ابراز تردید کرد، زیرا هیچ مدرک قطعی مبنی بر آسیب‌پذیری طرح‌های لاتیس وجود ندارد.

بوترین به طور خاص پیام‌رسانی امن و VPNها را به عنوان حوزه‌هایی معرفی کرد که رمزنگاری کلید عمومی نمی‌تواند به سادگی به هش‌ها تغییر کند. این سیستم‌ها جایی هستند که رمزنگاری پسا-کوانتومی مبتنی بر لاتیس در حال پذیرش است و آن‌ها هزینه هرگونه افزایش اندازه کلید را متحمل خواهند شد.

نکات کلیدی برای پیگیری شامل هرگونه حمله منتشر شده یا بهبود در برابر ML-DSA یا Falcon، پاسخ نهادهای استاندارد به درخواست‌ها برای پارامترهای بزرگتر، و چگونگی شکل‌دهی استقرار Hegotá در سال ۲۰۲۷ به انتقال اتریوم است.

بایننس استخر استخراج خود را تعطیل می‌کند

صرافی بایننس اعلام کرد که استخر استخراج Binance Pool و مجموعه‌ای از خدمات مرتبط با آن در تاریخ ۱۰ نوامبر ۲۰۲۶ (۲۰ آبان ۱۴۰۵) ساعت ۰۷:۰۰ UTC (۱۰:۳۰ به وقت تهران) متوقف خواهند شد.

به گزارش خبرنگار ما، ماینرهایی که از این سرویس استفاده می‌کنند، تا پیش از این تاریخ فرصت دارند تا تجهیزات خود را به استخر دیگری منتقل کنند. پس از این مهلت، هش‌ریت (hashrate) ارسال شده به Binance Pool پذیرفته نخواهد شد و سهمیه‌ها دیگر محاسبه نمی‌گردند.

این تعطیلی شامل کل مجموعه خدمات است و تنها یک محصول خاص را شامل نمی‌شود. بایننس اعلام کرده است که خدماتی نظیر Pool Savings، Cloud Mining و Transaction Accelerator نیز همزمان با استخر استخراج، از دسترس خارج خواهند شد. ابزارهای پشتیبانی مانند هشدارهای تلگرامی مربوط به هش‌ریت، اعلان‌های ایمیلی و APIهای استخر استخراج نیز بازنشسته می‌شوند.

جدول زمانی کلیدی:

• ۱۳ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۱ مهر ۱۴۰۵): اعلام رسمی توقف خدمات توسط بایننس.
• ۱۰ نوامبر ۲۰۲۶ (۲۰ آبان ۱۴۰۵) ساعت ۰۷:۰۰ UTC: توقف Binance Pool و خدمات مرتبط. پایان پذیرش هش‌ریت و محاسبه سهمیه‌ها.
• ۲۴ نوامبر ۲۰۲۶ (۳ آذر ۱۴۰۵): بسته شدن دائمی صفحه وب Binance Pool.

این مهلت به ماینرها ۲۸ روز از زمان اعلام تا توقف کامل خدمات را می‌دهد.

این صرافی اعلام کرده است که پاداش‌ها و موجودی‌های واجد شرایط قبلی طبق دستورالعمل‌های موجود پردازش خواهند شد و سودهای انباشته شده پیش از توقف، تحت تأثیر این تعطیلی قرار نخواهند گرفت.

هر دستگاهی که پس از ساعت ۰۷:۰۰ UTC در تاریخ ۱۰ نوامبر به Binance Pool متصل باشد، عملاً در خلاء استخراج خواهد کرد، زیرا سهمیه‌های آن محاسبه نخواهد شد.

برای اهداف بایگانی، صفحه وب Binance Pool تا دو هفته پس از توقف خدمات، یعنی تا ۲۴ نوامبر ۲۰۲۶، در دسترس خواهد بود. در این مدت، کاربران همچنان می‌توانند به داده‌های تاریخی، سوابق حساب و وضعیت پرداخت‌ها دسترسی داشته باشند. پس از این تاریخ، این صفحه برای همیشه بسته خواهد شد.

این تعطیلی در پی محدودیت‌های اخیر دیگری از سوی بایننس صورت می‌گیرد. این صرافی از تاریخ ۲۷ اکتبر ۲۰۲۶ (۵ آبان ۱۴۰۵) دسترسی کاربران در برزیل به چندین سرویس، از جمله Binance Pool را محدود کرده است. این محدودیت در برزیل به دلیل انطباق با مقررات جدید بانک مرکزی این کشور اعمال شده است. این بدان معناست که برخی از کاربران در برزیل حدود دو هفته زودتر از سایرین دسترسی خود به استخر را از دست می‌دهند.

بایننس در اطلاعیه‌های خود، تعطیلی جهانی استخر استخراج را مستقیماً به قوانین برزیل مرتبط نکرده است. پوشش رسانه‌ای اولیه این خبر نیز هیچ واکنش فوری در بازار را نشان نداده است.

بیشترین تأثیر مستقیم این تصمیم بر ماینرهایی است که از Binance Pool استفاده می‌کردند. وظیفه آن‌ها در تئوری ساده و در عمل پیچیده است: انتخاب یک استخر جدید، به‌روزرسانی پیکربندی تمام دستگاه‌ها و بازسازی هرگونه ابزار نظارتی که به هشدارهای یا APIهای بایننس وابسته بود.

مشتریان Cloud Mining با نوع متفاوتی از تعدیل روبرو هستند. این کاربران به جای اجرای دستگاه‌ها، دسترسی به استخراج را اجاره می‌کردند، بنابراین برای آن‌ها، این تعطیلی به جای نیاز به تغییر پیکربندی، محصول را به طور کامل حذف می‌کند.

فهرست عملی برای کاربران متأثر کوتاه است: جابجایی به استخر دیگر پیش از ۱۰ نوامبر ساعت ۰۷:۰۰ UTC، بازسازی ابزارهای نظارتی، تأیید پردازش موجودی‌های قبلی و دانلود سوابق تاریخی پیش از ۲۴ نوامبر.

فعالیت معاملاتی اسپات XRP با کاهش شدید روبرو شد؛ معاملات آتی نقش پررنگ‌تری یافتند

تهران، ایران – در هفته‌های اخیر، فعالیت معاملاتی اسپات (Spot) ارز دیجیتال XRP با کاهش چشمگیری مواجه شده است، در حالی که معاملات آتی (Futures) نقش پررنگ‌تری را به خود اختصاص داده است. داده‌های گردآوری شده توسط CryptoQuant نشان می‌دهد که حجم ترکیبی معاملات اسپات در صرافی‌های متمرکز بین ۲۶ اوت تا ۱۱ اکتبر، ۱.۹۴۳ میلیارد دلار کاهش یافته است.

جزئیات کاهش حجم معاملات

صرافی بایننس (Binance) به تنهایی ۴۲۹ میلیون دلار از این کاهش را به خود اختصاص داده است. حجم میانگین هفتگی معاملات اسپات این صرافی از ۵۹۷ میلیون دلار به ۱۶۸ میلیون دلار کاهش یافته است.

سایر صرافی‌های متمرکز شاهد افت بسیار بیشتری بودند. حجم ترکیبی معاملات اسپات آن‌ها از ۲ میلیارد دلار به ۴۸۵.۸ میلیون دلار سقوط کرد که کاهشی معادل ۱.۵۱۴ میلیارد دلار را نشان می‌دهد. این میزان کاهش، ۳.۵۳ برابر بیشتر از افت ثبت شده در بایننس بوده است.

این ضعف همچنین در نسبت حجم معاملات اسپات به آتی بایننس مشهود است. این معیار، حجم معاملات اسپات را با فعالیت معاملات آتی مقایسه می‌کند. این نسبت در ۲۶ سپتامبر از ۳۱ درصد به ۱۲.۷ درصد در ۱۱ اکتبر کاهش یافته است.

در حال حاضر، حجم معاملات آتی تقریباً ۷.۹ برابر حجم معاملات اسپات است. این در حالی است که پانزده روز قبل، این نسبت حدود ۳.۲ برابر بود. این نسبت در حال حاضر به پایین‌ترین سطح ماه اوت یعنی ۱۱ درصد نزدیک می‌شود. در آن زمان، XRP با قیمتی کمتر از ۰.۹۹ دلار معامله می‌شد. این توکن اکنون حدود ۱.۴۰ دلار معامله می‌شود، اما این بهبود قیمت، افزایش مشابهی را در فعالیت معاملاتی اسپات به همراه نداشته است.

دلایل احتمالی کاهش فعالیت اسپات

CryptoQuant توضیح داده است که معامله‌گران ممکن است در انتظار قیمت‌های ورود پایین‌تر، در حاشیه بازار باقی مانده باشند. جالب اینجاست که الگوی مشابهی در اواسط ماه اوت مشاهده شد، زمانی که مشارکت در معاملات اسپات نسبت به معاملات آتی تضعیف شد. XRP بعداً در همان ماه شاهد جهش قیمتی شدیدی بود.

نقش احتمالی Evernorth در آینده XRP

یک نقطه عطف احتمالی برای این دارایی دیجیتال می‌تواند از سوی شرکت Evernorth باشد که قرار است در تاریخ ۱۲ اکتبر با نماد XRPN در بورس نزدک (Nasdaq) شروع به معامله کند. این شرکت هفته گذشته ترکیب تجاری خود را با Armada Acquisition Corp. II تکمیل کرد و پس از دور جمع‌آوری سرمایه که از طریق این معامله و سرمایه‌گذاری‌های خصوصی مرتبط بیش از ۱ میلیارد دلار جذب کرد. این شرکت همچنین حدود ۳۰۰ میلیون دلار از وجوه نقدی ناخالص را در اختیار دارد.

Evernorth اعلام کرده است که قصد دارد فراتر از نگهداری صرف XRP عمل کند. این شرکت در حال آماده‌سازی برای سرمایه‌گذاری در استراتژی‌های بازده نهادی، اعتبار بر روی زنجیره (on-chain credit)، زیرساخت‌ها و پروژه‌های دیگر در اکوسیستم XRP است.

جذابیت ETFهای اسپات XRP

ETFهای اسپات XRP که در ایالات متحده لیست شده‌اند، هفته گذشته همچنان جذب سرمایه را ادامه دادند و در حالی که بیشتر بازار ارزهای دیجیتال با چالش روبرو بود، برجسته شدند. این صندوق‌ها ۱۱.۳۱ میلیون دلار ورودی خالص ثبت کردند، حتی با وجود اینکه در سه روز از پنج روز معاملاتی هیچ فعالیت قابل گزارشی مشاهده نشد. ورودی‌ها در ۶ اکتبر رخ داد، زمانی که ETFها ۳.۱۴ میلیون دلار جذب کردند. در ۸ اکتبر، ۸.۱۷ میلیون دلار دیگر وارد شد. این ارقام، ورودی‌های خالص تجمعی را به رکورد جدید ۱.۸ میلیارد دلار رساند.

علاوه بر این، ETFهای XRP اکنون ۱۳ هفته متوالی جریان‌های هفتگی مثبت را ثبت کرده‌اند. این روند از اواسط ماه جولای آغاز شد و از آن زمان تاکنون ورودی‌ها بیش از ۳۰۰ میلیون دلار بوده است.

آنتراپیک در استرالیا ریشه می‌دواند: سرمایه‌گذاری کلان در مراکز داده هوش مصنوعی

شرکت هوش مصنوعی آنتراپیک، سازنده مدل زبان بزرگ کلود (Claude)، قصد دارد با سرمایه‌گذاری قابل توجه در مراکز داده در استرالیا، ظرفیت عملیاتی خود را گسترش دهد. این اقدام که در گزارش بلومبرگ نیز منعکس شده، اولین گام عملیاتی این شرکت در قاره اقیانوسیه محسوب می‌شود.

گام نخست در کوئینزلند

اولین گام ملموس آنتراپیک، امضای قرارداد اجاره برای بخشی از پارک دیجیتال وسترن داونز (Western Downs Digital Park) در ایالت کوئینزلند است. این خبر در تاریخ ۱۶ سپتامبر ۲۰۲۶ در پارلمان ایالتی تأیید شد و نشان‌دهنده تعهد جدی این شرکت به بازار استرالیاست. این مرکز داده در نزدیکی شهرهای دالبی (Dalby) و کوگان (Kogan) در منطقه وسترن داونز کوئینزلند واقع خواهد شد.

مقیاس پروژه و سرمایه‌گذاری

این قرارداد اجاره، فاز اولیه این مجتمع عظیم را پوشش می‌دهد. پروژه کلی این پارک دیجیتال توسط شرکت Zerra DC، توسعه‌دهنده‌ای مستقر در سنگاپور، هدایت می‌شود. شرکای این پروژه شامل Australian Data Centres (تحت کنترل Dexus) و Macquarie Capital هستند.

این مجتمع در صورت تکمیل، قادر به پشتیبانی از ظرفیت پردازشی ۱.۴۴ گیگاوات (GW) برای فناوری اطلاعات خواهد بود که اوج مصرف برق آن به ۲.۱۶ گیگاوات می‌رسد. این ظرفیت در چهار ساختمان مجزا، هر کدام با توان ۳۶۰ مگاوات (MW)، در زمینی به مساحت ۷۲۵ هکتار توزیع خواهد شد. پیش‌بینی می‌شود سرمایه‌گذاری کلی برای این مجتمع بین ۳۱.۹ تا ۳۲ میلیارد دلار استرالیا باشد و هدف آن تبدیل شدن به بزرگترین مرکز داده استرالیا است. درخواست توسعه برای فاز مقدماتی این پروژه پیش از این ارائه شده است.

زمان‌بندی و تمرکز عملیاتی

عملیات این مرکز داده برای آغاز در سال ۲۰۲۷ هدف‌گذاری شده است. تمرکز اصلی این تأسیسات بر روی بارهای کاری استنتاج (inference workloads) خواهد بود، نه آموزش مدل‌ها (model training). آموزش فرآیندی است که در آن مدل‌هایی مانند کلود از حجم عظیمی از داده‌ها یاد می‌گیرند، در حالی که استنتاج به معنای به‌کارگیری این آموخته‌ها برای پاسخگویی به درخواست‌ها و انجام وظایف برای کاربران واقعی است.

ملاحظات زیست‌محیطی و همکاری‌های دولتی

طراحی این مجتمع با هدف کاهش اثرات زیست‌محیطی صورت گرفته است. این مرکز از سیستم‌های خنک‌کننده با مدار بسته و قراردادهای خرید انرژی تجدیدپذیر (PPAs) بهره خواهد برد. همچنین، توسعه‌دهنده هزینه اتصال به شبکه برق را تقبل خواهد کرد.

آنتراپیک و دولت استرالیا در آوریل ۲۰۲۶ یادداشت تفاهمی را امضا کردند که آغازگر تعامل رسمی تحت برنامه ملی هوش مصنوعی این کشور بود. در ماه ژوئیه ۲۰۲۶، مناقصات محرمانه نشان‌دهنده علاقه‌مندی به تأمین حداقل ۱.۴ گیگاوات ظرفیت کل بود. این توافق همچنین شامل همکاری با مؤسسه ایمنی هوش مصنوعی استرالیا (Australia’s AI Safety Institute) در زمینه ارزیابی‌ها می‌شود.

نیاز به تأیید نهایی

این معامله همچنان نیازمند تأیید هیئت بررسی سرمایه‌گذاری خارجی استرالیا (FIRB) است و تا زمان دریافت این مجوز، پروژه به صورت مشروط باقی خواهد ماند.

کالشی در آخر هفته رکورد متوالی حجم معاملات روزانه را شکست؛ ۳.۹۱ میلیارد دلار در روز شنبه و ۳.۹۶ میلیارد دلار در روز یکشنبه. ترکیب‌های شبیه به “پارلی” (Parlay) حدود ۷۰ درصد از معاملات هر دو روز را به خود اختصاص دادند که بیشتر آن‌ها شرط‌های پرریسک با قیمتی کمتر از ۱ سنت بودند.

ترکیب‌ها عامل اصلی رشد

داده‌های روزانه بازار کالشی که بر اساس روزهای کاری آمریکا محاسبه می‌شود، نشان می‌دهد که حجم معاملات روزانه در روز شنبه به ۳.۹۱ میلیارد دلار و در روز یکشنبه به ۳.۹۶ میلیارد دلار رسیده است. این ارقام، رکوردهای جدیدی برای این پلتفرم معاملات رویداد محسوب می‌شوند. بخش عمده‌ای از این رشد به لطف ترکیب‌های شرط‌بندی شبیه به “پارلی” بوده است. این نوع شرط‌بندی که در آن چندین پیش‌بینی در یک شرط واحد ترکیب می‌شوند، به کاربران اجازه می‌دهد تا با ریسک بالاتر، پتانسیل سود بیشتری کسب کنند.

حدود ۷۰ درصد از کل حجم معاملات در هر دو روز شنبه و یکشنبه به این ترکیب‌ها اختصاص داشت. نکته قابل توجه این است که بیشتر این شرط‌بندی‌های ترکیبی، شامل پیش‌بینی‌هایی با احتمال وقوع پایین و قیمتی کمتر از ۱ سنت بوده‌اند. این موضوع نشان‌دهنده تمایل کاربران به پذیرش ریسک بالا در ازای شانس کسب سودهای چشمگیر است، حتی اگر احتمال تحقق آن‌ها بسیار کم باشد. این استراتژی، عامل اصلی افزایش قابل توجه حجم معاملات در آخر هفته برای کالشی بوده است.

نرخ بهره وام مسکن ۳۰ ساله آمریکا به اوج سه ساله رسید

واشنگتن دی‌سی – طبق آمارهای منتشر شده توسط房地美 (Freddie Mac)، نرخ بهره وام مسکن با نرخ ثابت ۳۰ ساله در آمریکا به ۷.۴۰ درصد رسیده است که هفتمین هفته متوالی افزایش را نشان می‌دهد و بالاترین رقم در سه سال اخیر محسوب می‌شود. این افزایش عمدتاً ناشی از باقی ماندن بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری آمریکا بالای ۵ درصد است.

جزئیات افزایش نرخ بهره

نرخ بهره وام مسکن ۳۰ ساله ثابت در آمریکا به ۷.۴۰ درصد افزایش یافته است که هفتمین هفته متوالی صعود را تجربه می‌کند. این رقم از نوامبر ۲۰۲۳ تاکنون بی‌سابقه بوده و طولانی‌ترین روند افزایش متوالی در سه سال اخیر را به ثبت رسانده است. آمارهای هفتگی房地美 که در تاریخ ۸ اکتبر منتشر شد، نشان می‌دهد که این نرخ نسبت به هفته قبل که ۷.۲۸ درصد بود، ۰.۱۲ درصد افزایش یافته و در مقایسه با ۶.۳۰ درصد در سال گذشته، ۱.۱۰ درصد رشد داشته است.

هفت هفته پیش، در تاریخ ۲۰ اوت، نرخ بهره وام مسکن ۳۰ ساله هنوز ۶.۶۵ درصد بود. از آن زمان تاکنون، هر هفته شاهد افزایش بوده‌ایم و در مجموع طی هفت هفته، ۰.۷۵ درصد یا ۷۵ واحد پایه افزایش یافته است.

در هفته منتهی به ۲۴ سپتامبر، نرخ بهره برای اولین بار از ۱۶ ژانویه ۲۰۲۳ که ۷.۰۴ درصد بود، از مرز ۷ درصد عبور کرد. آخرین بار که شاهد افزایش متوالی هفت هفته‌ای بودیم، در سپتامبر و اکتبر ۲۰۲۳ رخ داد، زمانی که نرخ بهره از ۷.۱۲ درصد در ابتدای دوره به ۷.۷۹ درصد در ۲۶ اکتبر رسید که اوج آن دوره محسوب می‌شد.

پایین‌ترین نرخ در سال ۲۰۲۶ در ۲۶ فوریه با ۵.۹۸ درصد ثبت شد. در کمتر از هشت ماه، نرخ بهره ۱.۴۲ درصد افزایش یافته است.

عوامل مؤثر بر نرخ بهره وام مسکن

نرخ بهره وام مسکن مستقیماً توسط سیاست‌های نرخ بهره فدرال رزرو تعیین نمی‌شود، بلکه به شدت تحت تأثیر بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری آمریکا قرار دارد. داده‌های وزارت خزانه‌داری آمریکا نشان می‌دهد که بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله در بازه ۱ تا ۹ اکتبر بین ۵.۲۲ تا ۵.۳۱ درصد در نوسان بوده و در تاریخ ۹ اکتبر با ۵.۲۴ درصد بسته شد.

جوئل برنر، اقتصاددان ارشد Realtor.com، اظهار داشت که میانگین بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله در هفته مورد بررسی ۵.۲۸ درصد بوده که ۹ واحد پایه بیشتر از هفته قبل است. وی سه عامل را در این افزایش دخیل دانست: انتظارات تورمی، فروش گسترده اوراق قرضه در بازار و افزایش کسری بودجه که دولت را مجبور به انتشار اوراق قرضه جدید بیشتری می‌کند. ترکیب این سه عامل، بازده اوراق قرضه را افزایش داده و به تبع آن، نرخ بهره وام مسکن نیز بالا رفته است.

موضع فدرال رزرو

در سوی دیگر، فدرال رزرو در تاریخ ۱۶ سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد رساند که اولین افزایش در سال ۲۰۲۳ بود. صورتجلسه نشست سپتامبر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که در ۷ اکتبر منتشر شد، نشان می‌دهد که اکثر مقامات بر این باورند که افزایش یکباره دیگر نرخ بهره تا پایان سال مناسب خواهد بود.

تأثیر بر خریداران مسکن

برای خریداران مسکن، این افزایش نرخ بهره مستقیماً بر مبلغ پرداختی ماهانه تأثیر می‌گذارد. به عنوان مثال، با فرض وام ۴۰۰ هزار دلاری با نرخ ثابت ۳۰ ساله و بازپرداخت ماهانه مساوی، در نرخ ۶.۳۰ درصد (سال گذشته) مبلغ پرداختی ماهانه حدود ۲,۴۷۶ دلار بود، در حالی که با نرخ ۷.۴۰ درصد این مبلغ به حدود ۲,۷۷۰ دلار می‌رسد. این بدان معناست که هر ماه حدود ۲۹۴ دلار بیشتر و سالانه حدود ۳,۵۰۰ دلار بیشتر پرداخت می‌شود که افزایشی حدود ۱۱.۹ درصدی در پرداختی ماهانه را نشان می‌دهد.

واکنش بازار مسکن

بازار مسکن نیز به این وضعیت واکنش نشان داده است. برنر اشاره کرد که نرخ‌های بهره بالا باعث بی‌ثباتی در بازار مسکن شده است. وی گفت: “حتی قبل از عبور نرخ بهره از مرز ۷ درصد، فروش خانه‌های تکمیل شده در ماه اوت و سپتامبر نسبت به سال گذشته کاهش یافته بود و فروشندگان مجبور شده‌اند قیمت‌ها را با نرخی که در چهار سال اخیر دیده نشده بود، کاهش دهند.” در مقابل، خریدارانی که توانایی پرداخت نقدی دارند، در موقعیت بهتری قرار گرفته‌اند. برنر خاطرنشان کرد که با کاهش ۱.۴ درصدی قیمت خانه‌ها در سال و افزایش ۵.۴ درصدی موجودی خانه‌های آماده فروش، شرایط برای خریداران نقدی بسیار مطلوب شده است.

این وضعیت با برنامه‌ریزی دونالد ترامپ در ماه ژانویه در تضاد است. وی در تاریخ ۸ ژانویه به اداره مالی مسکن فدرال (FHFA) دستور داد تا از房利美 (Fannie Mae) و房地美 (Freddie Mac) برای خرید حدود ۲۰۰ میلیارد دلار اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) استفاده کنند تا نرخ بهره وام مسکن را کاهش دهند. در آن زمان، نرخ بهره ۳۰ ساله ۶.۱۶ درصد بود و مؤسساتی مانند سیتی‌گروپ تخمین زدند که این خرید می‌تواند نرخ بهره را ۱۰ تا ۵۰ واحد پایه کاهش دهد.

اما اکنون نرخ بهره ۷.۴۰ درصد است که ۱.۲۴ درصد بیشتر از آن زمان است.

رویدادهای پیش رو

اولین رویداد مهم، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه سپتامبر در ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا در تاریخ ۱۴ اکتبر است. اجماع تحلیلگران وال استریت پیش‌بینی می‌کند که CPI کلی سالانه ۳.۶۴ درصد (با افزایش قیمت انرژی) و CPI هسته سالانه ۲.۴۰ درصد باشد.

دومین رویداد، انتشار گزارش بعدی房地美 در مورد شاخص قیمت وام مسکن (PMMS) در ۱۵ اکتبر است.

سومین رویداد، نشست FOMC در تاریخ ۲۷ تا ۲۸ اکتبر خواهد بود.

گزارش‌های مرتبط

• گلدمن ساکس: اوراق قرضه بلندمدت خزانه داری آمریکا “کاملاً بدون مشتری” است؛ تحلیلگران هشدار می‌دهند که قیمت اوراق قرضه هنوز به کف نرسیده است.
• ترامپ ۲۰۰ میلیارد دلار برای نجات بازار مسکن چاپ کرد! نادیده گرفتن “کمی QE” فدرال رزرو برای بازخرید اوراق MBS: کاهش نرخ بهره و بار مالی کمتر.
• پیش‌بینی CPI سپتامبر وال استریت: تورم هسته به ۰.۲۱ درصد کاهش می‌یابد، انرژی CPI کلی را به ۳.۶۴ درصد می‌رساند؛ احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در اکتبر چقدر است؟
• خط دفاع ۵ درصدی اوراق قرضه آمریکا کاملاً فرو ریخت! بانک آمریکا هشدار آخرالزمان می‌دهد، گلدمن ساکس می‌گوید بخرید، ژاپن مستقیماً می‌فروشد.
• PCE ضعیف نتوانست بیت‌کوین را نجات دهد! بازده اوراق قرضه دولتی کاهش نمی‌یابد، BTC پس از رسیدن به ۸۵,۵۰۰ دلار، تمام سود خود را از دست داد.