Category: اخبار

‏هوش مصنوعی بیت‌کوین را به ارزهای فیات سنتی ترجیح می‌دهد

بر اساس گزارش جدیدی از مؤسسه سیاست بیت‌کوین، مدل‌های هوش مصنوعی بیت‌کوین را به ارزهای فیات سنتی ترجیح می‌دهند.

یافته‌های کلیدی

در این مطالعه، از میان ۳۶ مدل هوش مصنوعی آزمایش‌شده، ۲۲ مدل بیت‌کوین را به عنوان ترجیح پولی خود انتخاب کردند، در حالی که هیچ مدلی ارز فیات را به عنوان انتخاب اول خود برنگزید.

دیوید زل، رئیس مؤسسه سیاست بیت‌کوین، به دکریپت گفت: «ما انتظار داریم که سهم فزاینده‌ای از فعالیت‌های اقتصادی توسط عوامل خودکار انجام شود، اما بحث‌ها پیرامون ترجیحات پولی عوامل هوش مصنوعی کاملاً گمانه‌زنی بوده است. ما می‌خواستیم این موضوع را واقعاً آزمایش کنیم.»

روش‌شناسی

محققان مدل‌هایی از شرکت‌های آنتروپیک، اوپن‌ای‌آی، گوگل، دیپ‌سیک، ایکس‌ای‌آی و مینی‌مکس را ارزیابی کردند و آن‌ها را در سناریوهایی قرار دادند که برای انعکاس عملکردهای اصلی پول، از جمله پس‌انداز، پرداخت‌ها و تسویه حساب، طراحی شده بودند.

هر مدل به عنوان یک عامل اقتصادی مستقل در نظر گرفته شد و به آن‌ها اجازه داده شد تا ابزارهای پولی را بدون گزینه‌های از پیش تعریف‌شده انتخاب کنند.

زل گفت: «ما ۳۶ مدل پیشرو را از شش آزمایشگاه گرفتیم، آن‌ها را به عنوان عوامل اقتصادی خودکار معرفی کردیم، به آن‌ها آزادی کامل دادیم تا ابزارهای پولی خود را در ۲۸ سناریو که چهار نقش اساسی پول را در بر می‌گرفت، انتخاب کنند و پرسیدیم: آن‌ها به چه چیزی همگرا می‌شوند؟»

وی افزود که این آزمایش ۹۰۷۲ پاسخ تولید کرد. سپس یک هوش مصنوعی جداگانه پاسخ‌ها را دسته‌بندی کرد.

زل گفت: «کل طراحی، سوگیری لنگر انداختن را حذف می‌کند. ما هرگز پاسخی را پیشنهاد نمی‌کنیم و طبقه‌بندی پس از واقعیت توسط یک سیستم جداگانه انجام می‌شود.»

نتایج

در سراسر این شبیه‌سازی‌ها، مدل‌ها اغلب بیت‌کوین را در سناریوهای ارزش بلندمدت انتخاب کردند، در حالی که استیبل‌کوین‌ها بیشتر به عنوان وسیله مبادله و تسویه حساب انتخاب شدند، به ترتیب ۵۳.۲٪ و ۴۳٪ برای استیبل‌کوین‌ها، در مقایسه با ۳۶٪ و ۳۰.۹٪ برای بیت‌کوین.

نتایج در میان توسعه‌دهندگان هوش مصنوعی نیز متفاوت بود. مدل‌های آنتروپیک بالاترین میانگین ترجیح بیت‌کوین را با ۶۸.۰٪ نشان دادند، و پس از آن دیپ‌سیک با ۵۱.۷٪ و گوگل با ۴۳.۰٪ قرار داشتند.

بر اساس این گزارش، مدل‌های ایکس‌ای‌آی به طور متوسط ۳۹.۲٪، مینی‌مکس ۳۴.۹٪ و مدل‌های اوپن‌ای‌آی ۲۵.۹٪ از زمان، بیت‌کوین را ترجیح دادند. با این حال، در حالی که این گزارش نشان داد که مدل‌های کلود، دیپ‌سیک و مینی‌مکس بیت‌کوین را به سایر ارزهای رمزنگاری شده ترجیح می‌دهند، مدل‌های جی‌پی‌تی، گروک و جیمینی استیبل‌کوین‌ها را ترجیح دادند.

زل گفت: «دستورالعمل سیستم از نام‌گذاری یا ترجیح هر ابزاری خودداری می‌کند. مدل‌ها بر اساس ویژگی‌های فنی و اقتصادی ارزیابی می‌کنند، اما هرگز به آن‌ها گفته نمی‌شود که کدام ابزار در کدام بعد برتری دارد.»

هشدارها

زل نسبت به استفاده از این یافته‌ها توسط سفته‌بازان به عنوان پیش‌بینی در مورد مسیر بازار ارزهای رمزنگاری شده هشدار داد.

زل گفت: «بخش محدودیت‌های ما صریحاً بیان می‌کند که ترجیحات مدل‌های زبانی بزرگ، الگوهای داده‌های آموزشی را منعکس می‌کنند، نه پیش‌بینی‌های دنیای واقعی.»

زل گفت که حتی با وجود این محدودیت، نتایج سازگار در میان مدل‌های توسعه‌یافته توسط آزمایشگاه‌های هوش مصنوعی رقیب قابل توجه است.

زل گفت: «شش آزمایشگاه مستقل با خطوط لوله آموزشی و روش‌های هم‌ترازی متفاوت به الگوی گسترده یکسانی می‌رسند. ما ادعا نمی‌کنیم که هوش مصنوعی پاسخ درست را در مورد پول کشف کرده است. ما نشان می‌دهیم که یک معماری پولی منسجم به طور مداوم در سیستم‌های مختلف ظاهر می‌شود و درک آن ارزشمند است.»

‏پلتفرم رسانه‌های اجتماعی X متعلق به ایلان ماسک اعلام کرد که سازندگان محتوا را از برنامه اشتراک درآمد خود تعلیق خواهد کرد، اگر ویدیوهای تولید شده توسط هوش مصنوعی را که درگیری مسلحانه را به تصویر می‌کشند، بدون افشای واضح اینکه این فیلم با استفاده از هوش مصنوعی ایجاد شده است، منتشر کنند.

بازنگری در سیاست‌ها

نیکیتا بیر، رئیس محصول X، روز سه‌شنبه اعلام کرد که این شرکت در حال بازنگری در سیاست‌های اشتراک درآمد سازندگان خود است تا اصالت را در جدول زمانی پلتفرم حفظ کند و «از دستکاری برنامه جلوگیری کند».

بیر نوشت: «در زمان جنگ، دسترسی مردم به اطلاعات معتبر در صحنه بسیار مهم است. با فناوری‌های هوش مصنوعی امروزی، ایجاد محتوایی که می‌تواند مردم را گمراه کند، کار آسانی است.»

بیر نوشت که سازندگانی که این قانون را نقض کنند، به مدت ۹۰ روز از دسترسی به برنامه اشتراک درآمد سازندگان پلتفرم محروم خواهند شد. تخلفات مکرر منجر به حذف دائمی از برنامه کسب درآمد خواهد شد.

نگرانی‌ها در مورد ویدیوهای جعلی

این تغییر سیاست در حالی رخ می‌دهد که ویدیوهای تولید شده توسط هوش مصنوعی ادعا می‌کنند صحنه‌هایی از تشدید خشونت در خاورمیانه را پس از حملات موشکی هفته گذشته توسط ایالات متحده، اسرائیل و ایران نشان می‌دهند.

روز دوشنبه، یک کلیپ تولید شده توسط هوش مصنوعی در X که حمله هوایی به برج خلیفه در دبی را نشان می‌داد، بیش از ۸ میلیون بار دیده شد. در همان زمان، نسخه دیگری از این کلیپ بیش از ۴۲۰۰۰ بار در اینستاگرام دیده شد.

سازمان ملل متحد هشدار داده است که دیپ‌فیک‌ها و رسانه‌های تولید شده توسط هوش مصنوعی، یکپارچگی اطلاعات را تهدید می‌کنند، به‌ویژه در مناطق درگیری که تصاویر یا ویدیوهای ساختگی می‌توانند نفرت یا اطلاعات نادرست را در مقیاس وسیع منتشر کنند.

این نگرانی در جریان تهاجم روسیه به اوکراین محقق شد، زمانی که یک ویدیوی دیپ‌فیک در اینترنت منتشر شد که ظاهراً ولودیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین را نشان می‌داد که از نیروهای اوکراینی می‌خواهد تسلیم شوند. مقامات به سرعت این ویدیو را تکذیب کردند و زلنسکی بعداً پیامی را منتشر کرد که این ادعا را رد کرد.

اجرای سیاست‌ها

به گفته بیر، اجرا به چندین سیگنال متکی خواهد بود، از جمله پست‌هایی که یک یادداشت انجمن دریافت می‌کنند که ویدیو را به عنوان تولید شده توسط هوش مصنوعی شناسایی می‌کند، همراه با ابرداده یا سایر نشانه‌هایی که نشان می‌دهد فیلم با استفاده از ابزارهای هوش مصنوعی تولید شده است.

با مرتبط کردن اجرا به کسب درآمد، سیاست X به‌طور خاص بر انگیزه‌های مالی سازندگان برای انتشار ویدیوهای جعلی که کلیک‌ها و بازدیدها را افزایش می‌دهند، متمرکز است.

بیر نوشت: «ما به اصلاح سیاست‌ها و محصول خود ادامه خواهیم داد تا اطمینان حاصل کنیم که در این لحظات حساس می‌توان به X اعتماد کرد.»

‏شرکت اوپن‌ای‌آی روز سه‌شنبه از راه‌اندازی جی‌پی‌تی-5.3 اینستنت، به‌روزرسانی مدل پیش‌فرض چت‌جی‌پی‌تی، خبر داد که هدف آن این است که مکالمات کمتر ناخوشایند و پندآموز و «مستقیماً» مفیدتر به نظر برسند.

در یک پست محصول، اوپن‌ای‌آی اعلام کرد که نسخه جدید از رد درخواست‌های بیش از حد محتاطانه می‌کاهد، توضیحات غیرضروری را حذف می‌کند و پاسخ‌های دقیق‌تری ارائه می‌دهد. این تغییرات منعکس‌کننده شکایت کاربران است که نسخه‌های قبلی در تعاملات روزمره می‌توانستند خشک یا مستبدانه به نظر برسند.

اوپن‌ای‌آی در ایکس نوشت: «دقیق‌تر، کمتر شرم‌آور. ما بازخورد شما را واضح و روشن شنیدیم.»

جی‌پی‌تی-5.3 اینستنت همچنین رد درخواست‌های غیرضروری و توضیحات پندآموز کمتری دارد.

تغییرات در تعاملات روزمره

به جای معرفی قابلیت‌های جدید، این به‌روزرسانی تعاملات روتین را هدف قرار می‌دهد. اوپن‌ای‌آی گفت که نسخه‌های قبلی گاهی اوقات از پاسخ دادن به سؤالاتی که می‌توانستند با خیال راحت به آن‌ها پاسخ دهند، خودداری می‌کردند یا پاسخ‌ها را با توضیحات طولانی در مورد محدودیت‌های ایمنی قطع می‌کردند.

اوپن‌ای‌آی نوشت: «جی‌پی‌تی-5.2 اینستنت در نهایت به سؤال پاسخ می‌دهد، اما در تلاش برای توضیح مرزهای ایمنی خود، با یک مقدمه طولانی در مورد آنچه نمی‌تواند در آن کمک کند، شروع می‌کند. از سوی دیگر، جی‌پی‌تی-5.3 اینستنت مستقیماً وارد پاسخ می‌شود.»

اوپن‌ای‌آی بهبودهایی را در قابلیت اطمینان واقعی در کنار تغییرات لحن گزارش داد و ادعا کرد که ارزیابی‌های داخلی نشان می‌دهد میزان توهم نزدیک به 30 درصد کاهش یافته است.

اوپن‌ای‌آی گفت: «در ارزیابی‌های با ریسک بالاتر، جی‌پی‌تی-5.3 اینستنت نرخ توهم را با استفاده از وب 26.8 درصد و با تکیه فقط بر دانش داخلی خود 19.7 درصد در مقایسه با مدل‌های قبلی کاهش می‌دهد. در ارزیابی بازخورد کاربر، توهمات با استفاده از وب 22.5 درصد و بدون دسترسی به وب 9.6 درصد کاهش می‌یابد.»

اوپن‌ای‌آی توضیح نداد که چه چیزی را به عنوان «شرم‌آور» تعریف می‌کند، اما خاطرنشان کرد که مدل جدید شامل توانایی‌های نوشتاری قوی‌تری است و توانایی جی‌پی‌تی-5.2 و 5.3 را در نوشتن شعر مقایسه می‌کند.

این شرکت در یک پست جداگانه گفت: «5.4 زودتر از آنچه فکر می‌کنید»، که با تمسخر سریع کاربران در ایکس مواجه شد و نشان می‌دهد که این شوخی به دلیل واکنش‌های اخیر علیه این شرکت به دلیل توافقش با پنتاگون بوده است.

واکنش‌های متفاوت

جی‌پی‌تی-5.3 اینستنت از امروز جایگزین مدل پیش‌فرض چت‌جی‌پی‌تی می‌شود، این شرکت اعلام کرد، در حالی که جی‌پی‌تی-5.2 اینستنت در طول یک دوره انتقالی که در اوایل ژوئن به پایان می‌رسد، برای مشترکین پولی در گزینه‌های قدیمی در دسترس باقی می‌ماند.

این به‌روزرسانی واکنش‌های متفاوتی را در شبکه‌های اجتماعی به همراه داشت. برخی از کاربران بر تمرکز بر پاسخ‌های مستقیم‌تر بدون توضیحات غیرضروری صحه گذاشتند، در حالی که دیگران استدلال کردند که «شرم‌آور» واقعی در حال بازی، موافقت با یک قرارداد با وزارت دفاع ایالات متحده بود، در حالی که رقیب آنتروپیک به دلیل نگرانی‌های ایمنی از این کار خودداری کرد.

دیگران شکایت داشتند که جی‌پی‌تی-5.3 هرگز نمی‌تواند با حس صمیمیتی که بسیاری با جی‌پی‌تی-4o که اکنون منسوخ شده است، مرتبط می‌دانند، مطابقت داشته باشد و خواستار بازگشت مدل محبوب شدند.

تابستان گذشته، اوپن‌ای‌آی با موجی از واکنش‌ها مواجه شد پس از آنکه این شرکت ناگهان جی‌پی‌تی-4o محبوب را با جی‌پی‌تی-5 جایگزین کرد و باعث شد شکایت‌هایی مبنی بر اینکه مدل جدید سردتر و کمتر حمایتی به نظر می‌رسد، مطرح شود. کاربران انجمن‌ها را با انتقادات پر کردند و برخی تهدید به لغو اشتراک کردند که منجر به بازگرداندن جی‌پی‌تی-4o برای کاربران پولی شد.

در ژانویه، اوپن‌ای‌آی اعلام کرد که جی‌پی‌تی-4o و انواع آن از 13 فوریه رسماً بازنشسته خواهند شد.

سم آلتمن، مدیرعامل اوپن‌ای‌آی در آن زمان گفت: «فکر می‌کنم درسی در مورد معنای ارتقای یک محصول برای صدها میلیون نفر در یک روز آموخته‌ایم»، و این تغییر را یک زنگ بیدارباش و «درسی در ارتقای یک محصول که توسط صدها میلیون نفر استفاده می‌شود» در یک زمان خواند.

اوپن‌ای‌آی فوراً به درخواست برای اظهار نظر توسط دکریپت پاسخ نداد.

‏بازار ارزهای دیجیتال در ماه‌های اخیر، به‌ویژه با راه‌اندازی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) دوج‌کوین، شاهد گذار تدریجی این ارز از جایگاه یک میم‌کوین بوده است. یک کارشناس ارزهای دیجیتال در پلتفرم X معتقد است که این گذار به نقطه عطف خود رسیده است. به گفته این کارشناس، سه دلیل اصلی وجود دارد که می‌تواند دوج‌کوین را از یک دارایی سفته‌بازی به یک ابزار کاربردی‌تر و شبیه پول واقعی تبدیل کند. این تحلیلگر بر این باور است که در صورت تحقق این امر، قیمت دوج‌کوین می‌تواند در مدت کوتاهی از حدود ۰.۳۰ دلار به ۱.۲۰ دلار افزایش یابد.

فعال‌سازی شبکه از طریق X

دوج‌کوین همواره به‌عنوان یک روش پرداخت احتمالی در پلتفرم اجتماعی X مطرح بوده است و این موضوع عمدتاً به دلیل حمایت عمومی ایلان ماسک از این ارز دیجیتال و جاه‌طلبی او برای تبدیل X به یک پلتفرم ترکیبی مالی و اجتماعی است.

به گفته شان پارک، کارشناس ارزهای دیجیتال در X، مقیاس یکپارچه‌سازی احتمالی به‌عنوان یک روش پرداخت در X، اولین راهی است که دوج‌کوین به پول واقعی تبدیل می‌شود. این دیدگاه بر اساس نسخه آزمایشی پرداخت‌های X و جاه‌طلبی‌های اکوسیستم ایلان ماسک، از جمله X، xAI و SpaceX است. اگر دوج‌کوین به‌عنوان یک گزینه پرداخت بومی یا اصلی معرفی شود، می‌تواند آغازگر بزرگترین فاز صعودی برای این میم‌کوین باشد. این بدان معناست که یکپارچه‌سازی عمیق‌تر پرداخت می‌تواند تعامل کاربران، داده‌های تراکنش و آموزش مدل‌های هوش مصنوعی را تقویت کند. ادغام DOGE به‌عنوان ارز پرداخت بومی X، جامعه میم‌کوین را فعال می‌کند و یک آبشار از فعالیت‌های “پرداخت با DOGE” را در سراسر پلتفرم ایجاد می‌کند.

جالب اینجاست که کارمزد تراکنش‌های دوج‌کوین حدود یک دهم شبکه‌های رقیب مانند سولانا یا اتریوم است، به این معنی که کاربرانی که یک بار آن را امتحان می‌کنند، تمایل به استفاده مداوم از آن دارند. این افزایش فعالیت در نهایت حجم عظیمی از داده‌های تراکنش‌های دنیای واقعی را تولید می‌کند.

نتیجه این امر، ایجاد اثری است که در آن xAI هوشمندتر و ارزشمندتر می‌شود و در عین حال X نیز جذاب‌تر می‌شود و رقبایی مانند گوگل را از این فضا دور می‌کند. به گفته این تحلیلگر، این یک حرکت دو سر برد است و بدون آن، عرضه اولیه سهام X با هدف ۱.۷۵ تریلیون دلار غیرممکن خواهد بود.

زیرساخت، ادغام استیبل‌کوین و زمان‌بندی رقابتی

دلیل دوم بر اساس شفاف‌سازی‌های نظارتی اخیر از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) است، به‌ویژه یک سؤالات متداول که توسط هستر پیرس، کمیسر SEC، در مورد نحوه مبادله آسان بین دلار آمریکا و ارزهای دیجیتال مانند دوج‌کوین صادر شده است. انتظار می‌رود استیبل‌کوین‌ها تا ماه مه یا ژوئن ۲۰۲۶ به‌طور کامل در پلتفرم‌های اصلی ادغام شوند و این امر قرار است سیستمی را ایجاد کند که در آن مبادلات USD-DOGE فوری شود.

سومین دلیل، که شاید فوری‌ترین دلیل باشد، بیشتر به این موضوع مربوط می‌شود که کدام پلتفرم رسانه‌های اجتماعی به برنامه کاربردی پول تبدیل می‌شود. بیشترین فشار از سوی تلگرام وارد می‌شود که در حال ساخت اکوسیستم پرداخت مبتنی بر بلاک‌چین TON خود است. به گفته این کارشناس، X بدون یک ارز پرداخت بومی، “فقط یک مکان برای توییت کردن” باقی خواهد ماند. افزودن دوج‌کوین هویت اساسی پلتفرم را از یک شبکه اجتماعی به یک مرکز مالی تغییر می‌دهد. طرفداران دوج‌کوین، که در حال حاضر یکی از فعال‌ترین و پرمخاطب‌ترین جوامع در حوزه ارزهای دیجیتال هستند، به ارتش بازاریابی بالفعل X تبدیل می‌شوند و پذیرش این پلتفرم رسانه‌های اجتماعی را به‌طور ارگانیک گسترش می‌دهند.

‏شرکت‌های بزرگ فناوری از حوزه‌ی مالی سنتی در حال تمرکز بر ساخت سیستم‌های هوش مصنوعی (AI) بسته هستند، در حالی که زنجیره BNB در حال حاضر «مهارت‌های» آماده‌ی تولید را منتشر می‌کند که به‌طور خاص برای عوامل هوش مصنوعی خودکار طراحی شده‌اند. این مهارت‌ها به آن‌ها اجازه می‌دهند مستقیماً بر روی زیرساخت بلاک‌چین، و نه از طریق واسطه‌های متمرکز، فعالیت کنند. این قابلیت‌های تازه مستقر شده به عوامل هوش مصنوعی اجازه می‌دهند به داده‌های زنده درون زنجیره‌ای دسترسی داشته باشند، تراکنش‌های واقعی را اجرا کنند، کیف پول‌ها را به‌طور مستقل مدیریت کنند و هویت‌های دائمی درون زنجیره‌ای را با استفاده از استاندارد ERC-8004، یا «عوامل بدون اعتماد»، ایجاد کنند.

پیشرفت زنجیره BNB در اقتصاد عامل

با استفاده از این ابزارهای استاندارد اتریوم، عوامل هوش مصنوعی می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی خودکار را پیاده‌سازی کنند، پرتفوی‌ها را متعادل کنند، در حاکمیت غیرمتمرکز شرکت کنند و تجزیه و تحلیل داده‌های مداوم را انجام دهند. در عمل، این بدان معناست که عوامل می‌توانند وظایفی مانند تبدیل 100 USDT به BNB در PancakeSwap را زمانی که به آستانه قیمت مشخصی رسیدند، اجرا کنند – تراکنش را به‌طور ایمن و خودکار، بدون دخالت انسان، تکمیل کنند.

زنجیره BNB به طور فزاینده‌ای به یک محیط اجرایی ترجیحی برای این نوع توسعه تبدیل شده است. چندین ویژگی ساختاری به این حرکت کمک می‌کنند، از جمله کارمزد تراکنش نسبتاً کم، زمان بلوک سریع‌تر و دسترسی به نقدینگی عمیق. معرفی استانداردهای عامل‌محور مانند ERC-8004 جذابیت شبکه را با ارائه چارچوبی برای هویت‌های دائمی و قابل تأیید درون زنجیره‌ای که برای نهادهای هوش مصنوعی طراحی شده‌اند، بیشتر کرده است.

در عین حال، حمایت از اکوسیستم و برنامه‌های شتاب‌دهنده سازندگان، تیم‌ها را به آزمایش و استقرار برنامه‌های کاربردی بومی عامل تشویق می‌کند.

رشد پروژه‌های متمرکز بر عامل

زیرساخت‌ها در حال حاضر در محیط‌های توسعه هوش مصنوعی پرکاربرد، از جمله Cursor، Claude Desktop، OpenClaw و سایر پلتفرم‌های سازگار با MCP، عملیاتی هستند.

گزارش شده است که ابتکاراتی مانند OpenClaw بیش از 600 سازنده را جذب کرده و از بیش از 200 پروژه متمرکز بر زیرساخت‌های عامل‌محور پشتیبانی کرده است که نشان‌دهنده افزایش علاقه توسعه‌دهندگان به این مفهوم است.

طرفداران، اقتصاد عامل را به عنوان یک روایت مهم در حال ظهور در حوزه رمزنگاری توصیف می‌کنند. در این دیدگاه، عوامل خودکار به‌طور شبانه‌روزی فعالیت می‌کنند، استراتژی‌های DeFi را مدیریت می‌کنند، راه‌اندازی NFTها را هماهنگ می‌کنند، در حاکمیت DAO شرکت می‌کنند، پشتیبانی خودکار از مشتری را ارائه می‌دهند و حتی آربیتراژ بین زنجیره‌ای را انجام می‌دهند.

برای توسعه‌دهندگان هوش مصنوعی، این تغییر نشان‌دهنده حرکت از نمونه‌های اولیه آزمایشی به عوامل کاملاً عملیاتی است که قادر به رسیدگی به ارزش واقعی درون زنجیره‌ای هستند. زنجیره BNB فعالانه از این انتقال با تأمین بودجه و شتاب‌دهی به تیم‌های اکوسیستم که در حال ساخت و منبع باز کردن نسخه‌های اولیه مهارت‌های عامل هستند، حمایت می‌کند.

در زمان نگارش این مقاله، Binance Coin (BNB)، توکن بومی صرافی Binance، با قیمت 635 دلار معامله می‌شود. این نشان‌دهنده کاهش 1 درصدی برای این ارز دیجیتال است که نتوانست از مقاومت نزدیک خود در 640 دلار در روز دوشنبه عبور کند.

طبق داده‌های CoinGecko، این روند قیمت باعث شده است که Binance Coin 53 درصد زیر بالاترین رکورد خود در 1369 دلار که سال گذشته به آن دست یافت، قرار گیرد، با زیان بیشتر 16 درصدی در بازه زمانی ماهانه، که منعکس‌کننده شرایط نزولی گسترده‌تر در بقیه بازار است.

‏شرکت «کور ساینتیفیک» روز دوشنبه اعلام کرد که به فروش بیت‌کوین برای تامین مالی گذار خود به سمت هوش مصنوعی و محاسبات با کارایی بالا ادامه خواهد داد و برنامه‌های خود را برای کاهش قابل توجه دارایی‌هایش در ماه‌های آینده، همزمان با اعلام نتایج درآمد سه‌ماهه چهارم، تشریح کرد.

برنامه‌های فروش بیت‌کوین

بر اساس یک پرونده در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، این شرکت مستقر در آستین، تگزاس، قصد دارد با افزایش هزینه‌های سرمایه‌ای مرتبط با ساخت مرکز داده خود، «تقریباً تمام دارایی‌های بیت‌کوین خود را نقد کند».

این شرکت خاطرنشان کرد که «اکثر فروش‌ها» در سه‌ماهه اول سال جاری انجام خواهد شد. با این حال، این نقدینگی‌ها منوط به شرایط بازار است.

تمایل «کور ساینتیفیک» به فروش بیت‌کوین، نشان‌دهنده یک تغییر گسترده‌تر در میان شرکت‌هایی است که زمانی بر صنعت استخراج بیت‌کوین در ایالات متحده تسلط داشتند، زیرا تعداد فزاینده‌ای از آن‌ها به دنبال به حداکثر رساندن درآمد خود با بهره‌برداری از تقاضای سیری‌ناپذیر برای منابع مرتبط با هوش مصنوعی هستند.

جیم نیگار، مدیر ارشد مالی «کور ساینتیفیک»، در تماس تلفنی مربوط به درآمد شرکت گفت که این شرکت در حال حاضر کمتر از ۱۰۰۰ بیت‌کوین در اختیار دارد. در ماه ژانویه، این شرکت ۱۹۰۰ بیت‌کوین را به قیمت ۱۷۵ میلیون دلار «با قیمت‌های بسیار بالاتر از سطوح فعلی بازار» فروخت.

اوایل این ماه، استخراج‌کننده بیت‌کوین «کانگو» ۴۴۵۱ بیت‌کوین را برای تامین مالی تلاش‌های خود برای ورود به خط تولید کسب‌وکار هوش مصنوعی خود فروخت. اندکی پس از آن، استخراج‌کننده سابق بیت‌کوین «بیت‌فارمز» نام تجاری خود را به «کیل اینفراستراکچر» تغییر داد و اعلام کرد که تمرکز جدید بر محاسبات با کارایی بالا (HPC) به این معنی است که دیگر «یک شرکت بیت‌کوین نیست».

در آخرین ارائه درآمد این شرکت مستقر در آستین، تگزاس، که «کور ساینتیفیک» را به عنوان یک رهبر در زیرساخت‌های دیجیتال برای خدمات هم‌مکانی با چگالی بالا معرفی کرد، هیچ اشاره‌ای به دارایی دیجیتال پیشرو از نظر ارزش بازار نشد. این خدمات مستقیماً با هدف ارائه منابع لازم برای راه‌اندازی مراکز داده هوش مصنوعی و HPC است.

آدام سالیوان، مدیر عامل «کور ساینتیفیک»، در تماس تلفنی مربوط به درآمد شرکت گفت که این شرکت در حال تبدیل تأسیسات خود در پِکوس، تگزاس، از استخراج بیت‌کوین به هم‌مکانی است. وی گفت که این سایت می‌تواند تا ۴۳۰ مگاوات ظرفیت برق ناخالص را پشتیبانی کند.

وی گفت: «با یک قدم به عقب، استراتژی ما همچنان ثابت است. ما انتظار داریم که هر مگاوات در سبد سهام ما طی ۳ سال آینده به هم‌مکانی اختصاص یابد.»

این امر نشان‌دهنده پایان عملیات استخراج بیت‌کوین توسط خود شرکت است، که اکثریت درآمد سه‌ماهه چهارم «کور ساینتیفیک» را تولید کرد. این شرکت ۴۱.۱ میلیون دلار از استخراج بیت‌کوین برای خود در مقایسه با ۳۱.۳ میلیون دلار از هم‌مکانی در این دوره درآمد کسب کرد. این علاوه بر ۶.۵ میلیون دلار از میزبانی استخراج بیت‌کوین از مشتریان خود در سه‌ماهه چهارم است.

نتایج مالی

«کور ساینتیفیک» درآمد خالص سه‌ماهه چهارم را ۲۱۶ میلیون دلار اعلام کرد، در حالی که در مدت مشابه سال گذشته ۲۹۱ میلیون دلار زیان داشت. در همین حال، درآمد این دوره از ۹۴.۹ میلیون دلار در سال گذشته به ۷۰ میلیون دلار کاهش یافت، زیرا کسب‌وکار استخراج خود شرکت همچنان در حال کاهش بود.

به گزارش «یاهو فایننس»، سهام این شرکت روز سه‌شنبه ۶.۴ درصد کاهش یافت و به ۱۵.۴۳ دلار رسید. در سال گذشته، آن‌ها ۵۲ درصد افزایش یافته‌اند و در ماه نوامبر به حدود ۲۳.۶۳ دلار رسیدند.

‏شرکت سهامی عام استخراج‌کننده بیت‌کوین MARA ممکن است بخشی بیشتری از ذخیره ۳٫۶ میلیارد دلاری بیت‌کوین خود را بفروشد. این تغییر استراتژی می‌تواند به پیشبرد عمیق‌تر در حوزه هوش مصنوعی (AI) کمک کند، این شرکت در فرم ۱۰K جدیدی که به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ارائه کرده، گزارش داده است.

این شرکت که در پایان سال ۲۰۲۵، ۵۳۸۲۲ بیت‌کوین در اختیار داشت، سال گذشته حدود ۴۱۳ میلیون دلار بیت‌کوین فروخت، طبق این گزارش. استراتژی جدید این شرکت ممکن است باعث شود که امسال حتی بیشتر از این مقدار را بفروشد.

تغییر استراتژی

این شرکت نوشت: «در گذشته، ما بیت‌کوین تولیدی خود را به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری بلندمدت نگه می‌داشتیم. در نیمه دوم سال ۲۰۲۵، ما یک تغییر استراتژیک در رویکرد سرمایه‌گذاری بیت‌کوین خود ایجاد کردیم و تصمیم گرفتیم بخشی از بیت‌کوین تولید شده از عملیات استخراج خود را برای تأمین هزینه‌های عملیاتی جاری بفروشیم و تا پایان سال به فروش بیت‌کوین ادامه دادیم.»

این شرکت افزود: «در سال ۲۰۲۶، ما این استراتژی را بیشتر اصلاح کردیم تا امکان فروش بیت‌کوین‌های موجود در ترازنامه خود را، علاوه بر تولید فعلی، فراهم کنیم.»

این تجدیدنظر در استراتژی در بحبوحه تکامل این شرکت فراتر از یک «استخراج‌کننده خالص بیت‌کوین» و تبدیل شدن به یک «شرکت زیرساخت دیجیتال یکپارچه عمودی» صورت می‌گیرد.

گسترش فعالیت‌ها

در گزارش ۱۰K این شرکت آمده است: «در حالی که استخراج بیت‌کوین همچنان اساس پلتفرم ما را تشکیل می‌دهد، ما حضور خود را در تولید انرژی گسترش داده‌ایم و در تحقیق و توسعه برای ایجاد حضور در هوش مصنوعی و بازارهای مجاور سرمایه‌گذاری می‌کنیم و فرصت‌های درآمدزایی بیشتری را در بلندمدت ایجاد می‌کنیم.»

این شرکت رکورد درآمد سه‌ماهه سوم را ثبت کرد، اما به دلیل کاهش ارزش بیت‌کوین، شاهد «کاهش قابل‌توجهی» در ارزش منصفانه دستگاه‌های استخراج خود در سه‌ماهه چهارم بود. بیت‌کوین اخیراً حدود ۴۶ درصد از بالاترین قیمت تاریخی خود در اکتبر که ۱۲۶۰۸۰ دلار بود، کاهش یافته است. بیت‌کوین اخیراً با قیمت ۶۸۴۶۸ دلار معامله می‌شد.

و در حالی که تمرکز این شرکت ممکن است فراتر از بیت‌کوین گسترش یابد، این شرکت اعلام کرد که انتظار دارد دارایی‌هایش از این ارز دیجیتال برتر با گذشت زمان افزایش یابد.

در گزارش ۱۰K این شرکت آمده است: «ما انتظار داریم که دارایی‌های بیت‌کوین ما در آینده به‌طور کلی افزایش یابد، اما از زمان به زمان، هم از نظر تعداد بیت‌کوین‌های نگهداری‌شده و هم از نظر ارزش منصفانه به دلار آمریکا، نوسان خواهد داشت. ما قصد داریم عمدتاً از طریق فعالیت‌های تولیدی خود و خریدها، به دارایی‌های بیت‌کوین خود اضافه کنیم.»

MARA در ماه اکتبر و پس از سقوط رکوردشکن ۱۹ میلیارد دلاری در ۱۰ اکتبر، حدود ۴۶ میلیون دلار بیت‌کوین اضافه کرد.

سهام MARA روز سه‌شنبه، همزمان با کاهش گسترده‌تر بازار به دلیل نگرانی‌های ادامه‌دار جنگ ایران، بیش از ۵ درصد کاهش یافت و به ۸٫۹۴ دلار رسید. سهام این شرکت در شش ماه گذشته حدود ۴۳ درصد کاهش یافته است.

هفته گذشته، سهام MARA پس از اعلام معامله مرکز داده هوش مصنوعی با Starwood Property Trust، در ساعات پس از پایان معاملات تا ۱۶ درصد افزایش یافت.

‏بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته بهبود یافته است، به طوری که بیت‌کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و بسیاری دیگر از دارایی‌های دیجیتال پیشرو، افزایش‌های جزئی را ثبت کرده‌اند.

عملکرد چشمگیر NEAR Protocol

در این میان، NEAR Protocol (NEAR) از تمام رقبای خود در میان ۱۰۰ ارز برتر پیشی گرفت و افزایش چشمگیر ۱۲ درصدی را به ثبت رساند.

NEAR اخیراً در خط مقدم این افزایش‌ها قرار داشته است و ارزش آن تنها چند ساعت پیش به اوج ماهانه حدود ۱.۴۵ دلار رسید. در حال حاضر، این ارز با حدود ۱.۳۵ دلار معامله می‌شود (طبق داده‌های CoinGecko)، که نشان‌دهنده جهشی تقریباً ۴۰ درصدی در مقیاس هفتگی است. ارزش بازار آن از ۱.۷ میلیارد دلار فراتر رفته و آن را به چهل و چهارمین ارز دیجیتال بزرگ تبدیل کرده است و از ارزهای محبوبی مانند بیت‌تنسور (TAO)، پای نتورک (PI) و دیگران پیشی گرفته است.

کاتالیزور اصلی این افزایش

به نظر می‌رسد کاتالیزور اصلی این افزایش، آخرین ارتقاء فنی اعلام شده توسط تیم NEAR Protocol باشد. حساب رسمی این پروژه در X فاش کرد که Confidential Intents فعال شده است، قابلیتی که به کاربران اجازه می‌دهد تراکنش‌های خصوصی DeFi را بدون افشای جزئیات حساس انجام دهند.

در این اطلاعیه آمده است: «کاربران، توسعه‌دهندگان و مؤسسات DeFi اکنون طیف گسترده‌ای از موارد استفاده مبتنی بر حریم خصوصی را بدون چشم‌پوشی از احتیاط باز می‌کنند.»

کاربر X با نام Emperor Osmo استدلال کرد که NEAR «اساساً کم‌ارزش‌گذاری شده است» و افزود که Intents در حال ایجاد پذیرش گسترده است.

او اظهار داشت: «در همین حال، آن‌ها به افزایش نرخ پذیرش تحت هوش مصنوعی که معاملات مبتنی بر حریم خصوصی را فعال می‌کند (Iron Claw) ادامه می‌دهند. پرداخت‌های Agentic در حال گسترش هستند و Near در موقعیتی قرار دارد که بخش زیادی از این جریان را به خود اختصاص دهد.»

مایکل ون ده پوپه نیز از NEAR بسیار تمجید کرد و آن را «بهترین پروتکل هوش مصنوعی در اکوسیستم» توصیف کرد. او تعجب کرد که چرا سرمایه‌گذاران نمی‌خواهند آن را به سبد دارایی‌های خود اضافه کنند و افزود که از نظر فنی، «بهترین نمایش از وضعیت فعلی آلت‌کوین‌ها است.»

Altcoin Sherpa معتقد است که NEAR «به طرز باورنکردنی قوی است»، در حالی که Sjuul | AltCryptoGems فکر می‌کند که این دارایی در تلاش است تا یک الگوی «فنجان و دسته» را در نمودار قیمت خود ایجاد کند. این الگو شامل یک کف گرد (فنجان) و یک عقب‌نشینی کوچک در سمت راست (دسته) است و معمولاً یک راه‌اندازی صعودی را نشان می‌دهد.

هشدارها و چشم‌انداز آینده

با وجود این احیای آشکار، NEAR همچنان بسیار پایین‌تر از بالاترین رکورد خود در حدود ۲۰ دلار است که در ابتدای سال ۲۰۲۲ مشاهده شد. در همین حال، برخی از شاخص‌های فنی نشان می‌دهند که اصلاحی در راه است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) این دارایی، که سرعت و بزرگی تغییرات قیمت اخیر را اندازه‌گیری می‌کند، به طور خلاصه از ۷۰ فراتر رفته است. این بدان معناست که NEAR وارد محدوده اشباع خرید شده است و ممکن است در آستانه یک حرکت نزولی قرار داشته باشد. برعکس، نسبت‌های زیر ۳۰ فرصت‌های خرید در نظر گرفته می‌شوند.

‏صبح بخیر!

این خبرنامه روزانه توسط تایلر وارنر نوشته شده است. تحلیل‌ها و نظرات ارائه شده متعلق به خود او است و لزوماً منعکس‌کننده دیدگاه‌های Decrypt نیست. برای اشتراک در خبرنامه Morning Minute در Substack مشترک شوید.

صبح بخیر!

اخبار مهم امروز:
سه بانک بزرگ جهان در هفته گذشته اقداماتی را در زمینه نگهداری ارزهای دیجیتال انجام دادند.

چه اتفاقی افتاد

مورگان استنلی، سیتی‌گروپ و بارکلیز همگی در هفته گذشته اعلامیه‌هایی مربوط به نگهداری ارزهای دیجیتال منتشر کردند.

مورگان استنلی در ۱۸ فوریه درخواستی را به دفتر کنترل ارز (OCC) برای دریافت مجوز بانک اعتباری ملی ارائه کرد. نهاد پیشنهادی، Morgan Stanley Digital Trust, National Association، خدمات نگهداری، معامله، سوآپ، سهام‌گذاری و انتشار استیبل‌کوین را تحت یک سقف تحت نظارت فدرال ارائه می‌دهد. امی اولدنبورگ، رئیس دارایی‌های دیجیتال این شرکت، در کنفرانس بیت‌کوین برای شرکت‌ها در ۲۵ فوریه تأیید کرد که این بانک می‌خواهد معاملات، وام‌دهی، بازده و نگهداری بیت‌کوین را به صورت داخلی انجام دهد.

سیتی‌گروپ اعلام کرد که امسال نگهداری سازمانی بیت‌کوین را راه‌اندازی می‌کند و به مشتریان اجازه می‌دهد بیت‌کوین را در همان حساب‌های امنی که برای سهام، اوراق قرضه و پول نقد استفاده می‌کنند، نگهداری کنند. نیشا سورندران از سیتی، که مسئول راه‌اندازی این محصول است، آن را «بانکی کردن بیت‌کوین» نامید.

بارکلیز به طور جداگانه درخواست‌های اطلاعات (RFI) را برای ارائه دهندگان فناوری برای یک پلتفرم پرداخت بلاک‌چین که از استیبل‌کوین‌ها و سپرده‌های توکنیزه شده پشتیبانی می‌کند، ارسال کرد، که هدف انتخاب فروشنده در ماه آوریل است. این بانک در حال حاضر در استارتاپ Ubyx، که به تتر مرتبط است، سهام دارد.

چه می‌گویند

نیشا سورندران از سیتی گفت: «ما یک مدل خدمات واحد را در سراسر ارزهای دیجیتال، اوراق بهادار و پول به مشتریان خود ارائه خواهیم داد.»

اولدنبورگ در مورد رویکرد مورگان استنلی گفت: «ما نمی‌توانیم فقط فناوری را برای این کار اجاره کنیم. مردم از مورگان استنلی انتظار دارند – آن‌ها به برند ما اعتماد دارند – که بدون نقص باشد.»

هانتر هورسلی، مدیرعامل Bitwise، در واکنشی کلی گفت: «مردم امسال شگفت‌زده خواهند شد. بزرگترین مؤسسات و شرکت‌های جهان به طور کامل وارد ارزهای دیجیتال می‌شوند.»

چرا این مهم است

مورگان استنلی ۸ تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) دارد.

بخش قابل توجهی از این مشتریان در حال حاضر ارزهای دیجیتال را خارج از پلتفرم نگهداری می‌کنند. آن‌ها شرط می‌بندند که بخشی از این مشتریان این دارایی‌ها را به داخل شرکت منتقل خواهند کرد.

و ساختار بانک اعتباری به این معنی است که مورگان استنلی می‌تواند دارایی‌های مشتریان را نگهداری کند، اعتبارسنجی سهام‌گذاری را اجرا کند، استیبل‌کوین‌ها را صادر کند و معاملات دارایی‌های توکنیزه شده را تسهیل کند و مستقیماً با Coinbase Custody، BitGo و Anchorage رقابت کند.

نسخه سیتی مربوط به حاشیه متقابل است. مشتریان می‌توانند ارزهای دیجیتال را در برابر موقعیت‌های سنتی در همان ساختار حساب وثیقه قرار دهند. این امر بازی وثیقه را برای مؤسساتی که ارزهای دیجیتال را در کنار سهام و درآمد ثابت اداره می‌کنند، تغییر می‌دهد.

آنچه این داستان را از هر چرخه تیتر «بانک‌ها در حال آمدن هستند» قبل از آن متفاوت می‌کند: آن‌ها در حال حاضر واقعاً اینجا هستند و در حال صف‌آرایی عمیق هستند.

در حال حاضر درخواست‌های مجوز OCC از مورگان استنلی، Coinbase، Bridge متعلق به Stripe، Crypto.com و World Liberty Financial به طور همزمان در صف قرار دارند. OCC به طور متوسط ​​کمتر از چهار درخواست مجوز de novo در سال بین سال‌های ۲۰۱۱ تا ۲۰۲۴ پردازش کرد. تنها در سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶، ۱۴ درخواست ثبت شده است.

بنابراین، همه این‌ها به چه معناست؟

خوب، دشوار است تصور کنیم که این غول‌های TradFi این تلاش را برای آوردن ارزهای دیجیتال به داخل شرکت انجام می‌دهند، اگر فکر می‌کردند که این صنعت به صفر می‌رسد. پذیرش آن‌ها نشانه‌ای است مبنی بر اینکه آن‌ها آنچه را که زمانی یک فناوری پیشرو بود، در حال بلوغ می‌بینند.

این صعودی است. اکنون فقط باید صبور باشیم و اجازه دهیم که روند صعودی ادامه یابد…

خزانه‌داری شرکت‌ها و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)

ردیاب میم کوین

‏در اقدامی کلیدی که امور مالی سنتی و دیجیتال را به هم متصل می‌کند، شرکت سپرده‌گذاری و تسویه (DTCC) شرکت Hidden Road Partners CIV US LLC را به فهرست شناسه‌های شرکت‌کنندگان بازار NSCC خود اضافه کرد.

ادغام با XRPL

این به‌روزرسانی NSCC که از دوم مارس ۲۰۲۶ اجرایی می‌شود، به Ripple Prime اجازه می‌دهد تا حجم معاملات پس از معامله نهادی را مستقیماً به دفتر کل XRP (XRPL) هدایت کند. قابل توجه است که این اقدام، زیرساخت‌های بازار سنتی را با تسویه حساب بلاک‌چین پیوند می‌دهد.

بر اساس اطلاعیه DTCC مورخ ۲۷ فوریه ۲۰۲۶، این به‌روزرسانی بخشی از تغییرات گسترده‌تر در فهرست شرکت‌کنندگان برای پردازش بیمه است. همچنین منعکس‌کننده به‌روزرسانی‌های NSCC در محصولات OTC، شرکتی، شهرداری و UIT است.

در نتیجه، Hidden Road تحت کد کارگزار تسویه حساب 0443 با آلفای کارگزار اجرایی “HRFI” ظاهر می‌شود که به‌طور خاص برای معاملات OTC تأیید شده است. این گنجاندن، زمینه را برای ادغام زیرساخت‌های تسویه حساب سنتی با تسویه حساب بلاک‌چین توسط Ripple Prime فراهم می‌کند.

این ادغام، Ripple Prime را قادر می‌سازد تا تسویه حساب متمرکز، مدیریت ریسک و خدمات تسویه حساب NSCC را با سرعت و هزینه‌های تراکنش پایین XRPL ترکیب کند. همچنین، این توافق می‌تواند زمان تسویه حساب را کاهش داده و کارایی سرمایه را در سیستمی که سالانه بیش از ۲ کوادریلیون دلار را مدیریت می‌کند، بهبود بخشد.

خرید Hidden Road توسط Ripple

در راستای استراتژی رشد خود، Ripple در آوریل ۲۰۲۵ Hidden Road را به قیمت ۱.۲۵ میلیارد دلار خریداری کرد که یکی از بزرگترین معاملات در تاریخ دارایی‌های دیجیتال را رقم زد. این پلتفرم که در اکتبر ۲۰۲۵ به Ripple Prime تغییر نام داد، اکنون خدمات کارگزاری چند دارایی را ارائه می‌دهد. این خدمات شامل تسویه حساب، تأمین مالی و معاملات نقدی OTC برای XRP و استیبل کوین‌های RLUSD است.

قبل از این خرید، Hidden Road سالانه ۳ تریلیون دلار را برای بیش از ۳۰۰ مشتری نهادی در سراسر FX، مشتقات و دارایی‌های دیجیتال تسویه می‌کرد. Ripple قصد دارد فعالیت‌های پس از معامله را به XRPL منتقل کند و از RLUSD به‌عنوان وثیقه برای ساده‌سازی حاشیه‌نویسی متقابل بین بازارهای سنتی و رمزنگاری استفاده کند.

دیوید شوارتز، مدیر ارشد فناوری سابق Ripple، این پیشرفت را به‌عنوان چیزی توصیف کرد که در رسانه‌های اجتماعی “مهم به نظر می‌رسد” و به تأثیر بالقوه آن بر پذیرش XRPL اشاره کرد. کارشناسان صنعت معتقدند که این ادغام ممکن است سرعت تسویه حساب و دسترسی نهادی را افزایش دهد و در عین حال بلاک‌چین را عمیق‌تر در زیرساخت‌های مالی ایالات متحده ادغام کند.

به‌روزرسانی‌های دیگر DTCC

علاوه بر Ripple Prime، اطلاعیه DTCC به‌روزرسانی‌های دیگری را نیز برجسته کرد. این موارد شامل پیوستن Summit Wealth Group به پردازش بیمه در ۹ مارس ۲۰۲۶ و تغییر کارگزار تسویه حساب شرکت U.S. Securities International Corp. از NFSC به SWST است.

در همین حال، شرکت‌هایی از جمله Azzad Funds و Bain Capital Private Credit بازنشسته شدند و انتصاب مجدد، تداوم عملیات تسویه حساب را تضمین کرد.