Tag: اقتصاد کلان

کاخ سفید در حال بررسی ممنوعیت صادرات دیزل

به گزارش بلومبرگ مارکتس، کاخ سفید در حال بررسی اعمال ممنوعیت ۹۰ روزه بر صادرات دیزل به عنوان اقدامی برای مقابله با قیمت‌های بالای فعلی سوخت است. این اقدام سیاستی بالقوه به منظور افزایش عرضه داخلی دیزل و تثبیت بازار تلقی می‌شود. این خبر بحث‌هایی را در مورد تأثیر احتمالی آن بر قیمت جهانی نفت برانگیخته است، به طوری که فعالان بازار در حال سنجش پیامدهای آن برای رسیدن نفت خام به بالاترین سطح تاریخی خود هستند. احساسات فعلی بازار حاکی از تردید در مورد احتمال جهش قیمت نفت خام به سطوح جدید در کوتاه‌مدت است.

فعالان بازار با دقت منتظر هرگونه اعلام رسمی از سوی کاخ سفید در مورد ممنوعیت صادرات دیزل و جدول زمانی احتمالی آن خواهند بود. چهره‌های کلیدی مانند محمد سانوسی بارکیندو از اوپک و فاتح بیرول از آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) ممکن است دیدگاه‌ها یا واکنش‌هایی ارائه دهند که بتواند بر پویایی بازار تأثیر بگذارد. علاوه بر این، هرگونه تحول در ثبات ژئوپلیتیکی یا تغییر در استراتژی‌های تولید اوپک می‌تواند احتمال رسیدن قیمت نفت خام به بالاترین سطوح تاریخی را بیشتر تحت تأثیر قرار دهد. چند هفته آینده برای مشاهده نحوه تحول این متغیرها در بازار جهانی نفت حیاتی خواهد بود.

بلک‌راک استراتژی خود را برای افزایش نوسانات در دارایی‌های پرریسک، تأثیرگذاری بر پویایی گسترده‌تر بازار و احتمالاً افزایش ارزش بیت‌کوین، اعلام کرد.

سهام آمریکا در اولویت بلک‌راک در میان تنش‌های تأمین مالی هوش مصنوعی و استقراض دولتی

شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری بلک‌راک (BlackRock) در تازه‌ترین تحلیل خود، اولویت را به سهام آمریکا داده است. این تصمیم در شرایطی اتخاذ می‌شود که بازار با تنش‌های فزاینده‌ای در زمینه تأمین مالی پروژه‌های مرتبط با هوش مصنوعی و همچنین افزایش استقراض دولت مواجه است.

تحلیلگران بلک‌راک معتقدند که استراتژی اتخاذ شده توسط این شرکت می‌تواند منجر به افزایش نوسانات در دارایی‌های پرریسک شود. این نوسانات به نوبه خود بر پویایی کلی بازار تأثیر گذاشته و احتمالاً ارزش بیت‌کوین را نیز افزایش خواهد داد. این موضوع نشان‌دهنده یک رویکرد محتاطانه اما در عین حال فرصت‌طلبانه از سوی یکی از بزرگترین مدیران دارایی جهان در مواجهه با چشم‌انداز اقتصادی کنونی است.

هشدار درباره بیت‌کوین: احتمال ماندن در محدوده ۶۰ تا ۱۰۰ هزار دلار

مایک مک‌گلون، استراتژیست ارشد کالاهای بلومبرگ اینتلیجنس، نسبت به احتمال باقی ماندن بیت‌کوین در محدوده‌ای بین ۶۰ هزار تا ۱۰۰ هزار دلار هشدار داده است. وی فشارهای اقتصاد کلان، بازدهی بالای اوراق خزانه و ضعف احتمالی بازار سهام را از عوامل اصلی این وضعیت می‌داند.

فشارهای اقتصاد کلان و بازارهای سنتی

مک‌گلون معتقد است که بیت‌کوین ممکن است در محدوده قیمتی فعلی خود، بین ۶۰ هزار تا ۱۰۰ هزار دلار، گرفتار شود. وی در تحلیل خود به بازدهی بالای اوراق خزانه آمریکا و همچنین ریسک‌های موجود در بازار سهام اشاره کرده است. به گفته وی، حمایت سنتی از سوی بازارهای مالی کلاسیک نیز در حال تضعیف است.

مک‌گلون نظریه “درمان قیمت بالا” را مطرح می‌کند که بر اساس آن، قیمت‌های بسیار بالا در نهایت می‌تواند تقاضا را کاهش داده و منجر به اصلاح شود. او افزایش قیمت بیت‌کوین به بالای ۱۰۰ هزار دلار در ژانویه ۲۰۲۵ را با رشد نفت خام به بالای ۱۰۰ دلار در هر بشکه پیش از سقوط عمده آن در سال ۲۰۰۸ مقایسه کرده است. با این مقایسه، وی این سوال را مطرح می‌کند که آیا بیت‌کوین کف قیمتی پایدار خود را در حدود ۶۰ هزار دلار تثبیت کرده است یا خیر.

وی همچنین خاطرنشان کرد که بیت‌کوین حتی با وجود اینکه شاخص‌های اصلی سهام آمریکا نزدیک به رکوردهای خود معامله می‌شوند، در حفظ سطوح مقاومت قبلی خود با دشواری روبرو بوده است.

رقابت در بازار دارایی‌های دیجیتال

مک‌گلون به افزایش رقابت در بازار دارایی‌های دیجیتال نیز اشاره کرده است. در حالی که طلا عمدتاً با سایر فلزات گرانبها رقابت می‌کند، بیت‌کوین اکنون با هزاران ارز دیجیتال و شبکه‌های لایه ۱ برای جذب سرمایه جهانی رقابت می‌کند.

اوراق خزانه و همبستگی با سهام

مک‌گلون بازار اوراق خزانه آمریکا را منبع دیگری از فشار احتمالی می‌داند. بازدهی اوراق خزانه ۱۰ ساله به سمت ۵ درصد حرکت کرده است و این امر جایگزین درآمدزایی را برای سرمایه‌گذاران نهادی فراهم می‌کند که می‌تواند جذابیت بیت‌کوین را کاهش دهد.

وی همچنین هشدار داد که همبستگی بیت‌کوین با سهام می‌تواند ریسک نزولی را در طول یک اصلاح گسترده‌تر بازار افزایش دهد. اگر شاخص S&P 500 به شدت سقوط کند، بیت‌کوین ممکن است با فروش اضافی مواجه شود، زیرا سرمایه‌گذاران در حال کاهش مواجهه خود با دارایی‌های پرریسک‌تر هستند.

دیدگاه‌های متفاوت درباره چرخه بیت‌کوین

در حالی که مک‌گلون نسبت به نوسانات بیشتر هشدار می‌دهد، کی یانگ جو، بنیانگذار CryptoQuant، چرخه بیت‌کوین را کنترل‌شده‌تر می‌بیند. وی انتظار دارد که بیت‌کوین به جای رشد ۱۰ برابری یا بیشتر که در چرخه‌های قبلی دیده شده است، ۳ تا ۵ برابر رشد کند.

جو معتقد است که اندازه بزرگتر بازار بیت‌کوین و مالکیت رو به رشد نهادی به کاهش نوسانات شدید قیمت کمک می‌کند. داده‌های آن‌چین وی نیز این دیدگاه را تأیید می‌کنند. نسبت MVRV بیت‌کوین در چرخه فعلی بالای ۱ باقی مانده است، در حالی که ارزش بازار تحقق‌یافته همچنان در حال افزایش است.

رشد اخیر و تقاضای نهادی

در همین حال، بیت‌کوین اخیراً با عبور از ۸۶ هزار دلار، بالاترین سطح خود را در هشت ماه گذشته ثبت کرده است. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین آمریکا نیز طی دو روز حدود ۱.۷۱ میلیارد دلار ورودی را ثبت کردند که با پیشتازی BlackRock و Fidelity همراه بود و نشان‌دهنده تقاضای قوی از سوی سرمایه‌گذاران نهادی است.

بورس آتی گوانگژو قراردادهای آتی هیدروکسید لیتیوم را راه‌اندازی می‌کند

بورس آتی گوانگژو (GFEX) در حال آماده‌سازی برای راه‌اندازی قراردادهای آتی هیدروکسید لیتیوم در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۶ است. این اقدام به معامله‌گران و تولیدکنندگان باتری ابزار پوشش ریسک اختصاصی برای یکی از حیاتی‌ترین مواد در زنجیره تأمین خودروهای برقی را می‌دهد.

اولین قرارداد هیدروکسید لیتیوم در چین

با راه‌اندازی این قرارداد، GFEX اولین بورس چینی خواهد بود که قرارداد ویژه‌ای برای هیدروکسید لیتیوم ارائه می‌دهد. این قرارداد مکمل قراردادهای آتی کربنات لیتیوم است که در ژوئیه ۲۰۲۳ راه‌اندازی شد. قراردادهای کربنات لیتیوم از آن زمان به یکی از نقدشونده‌ترین ابزارهای لیتیوم در جهان تبدیل شده و به طور مؤثری یک معیار قیمت‌گذاری داخلی در کشوری که تولید باتری جهانی را در دست دارد، ایجاد کرده است.

دو شکل تجاری لیتیوم و کاربردهای آن

لیتیوم در دو شکل تجاری کربنات و هیدروکسید وجود دارد که هر کدام کاربردهای متفاوتی در بازار باتری دارند. کربنات لیتیوم ماده اولیه اصلی برای باتری‌های لیتیوم آهن فسفات (LFP) است که مورد علاقه خودروسازان چینی برای خودروهای برقی مقرون به صرفه است. از سوی دیگر، هیدروکسید لیتیوم ورودی ترجیحی برای کاتدهای غنی از نیکل NMC است که انرژی خودروهای با برد طولانی‌تر و عملکرد بالاتر را تأمین می‌کنند.

آمادگی تولیدکنندگان عمده لیتیوم

تولیدکنندگان عمده لیتیوم در چین در حال آماده‌سازی خود برای قرارداد جدید هستند. شرکت Tianqi Lithium در دسامبر ۲۰۲۵ درخواست خود را برای صلاحیت تحویل هیدروکسید ارائه کرد و Yahua Group در ژوئن ۲۰۲۶ با درخواست خود به دنبال آن آمد. گزارش‌ها حاکی از آن است که Ganfeng Lithium نیز در حال آماده‌سازی برای این راه‌اندازی است.

GFEX با شعبه لیتیوم انجمن صنعت فلزات غیرآهنی چین برای نهایی کردن فرآیند لیستینگ همکاری می‌کند.

بورس آتی گوانگژو در سال ۲۰۲۱ با مأموریت تمرکز بر انرژی‌های نو و مواد استراتژیک تأسیس شد. این بورس همچنین در حال گسترش دسترسی است. تحویل فیزیکی و مشارکت خارجی برای قراردادهای آتی کربنات لیتیوم از ۳ ژوئیه ۲۰۲۶ آغاز خواهد شد.

در حال حاضر، قیمت هیدروکسید عمدتاً از طریق مذاکرات دوجانبه بین تولیدکنندگان و خریداران و با ارجاع به ارزیابی‌های منتشر شده توسط آژانس‌های گزارش‌دهنده قیمت مانند Fastmarkets و S&P Global Platts تعیین می‌شود.

قیمت کربنات لیتیوم از اوج‌های بی‌سابقه بیش از ۸۰,۰۰۰ دلار در هر تن در اواخر سال ۲۰۲۲ به زیر ۱۵,۰۰۰ دلار در هر تن تا اواسط سال ۲۰۲۴ نوسان کرد؛ کاهشی که باعث ورشکستگی معدنکاران کوچک و برهم خوردن برنامه‌ریزی زنجیره تأمین شد.

عصر جدید انرژی و دیجیتال (NASDAQ: NUAI) از اواخر ماه مه ۲۰۲۶ بیش از ۶۰ درصد رشد داشته است. این رشد ناشی از داستانی تحول‌آفرین است که شبیه به بحران هویت شرکتی است که به بهترین شکل ممکن حل شده است. این شرکت کوچک که سال‌های اولیه خود را در کسب‌وکار گاز طبیعی و هلیوم گذرانده بود، اکنون تمام آینده خود را بر روی ساخت پردیس‌های مراکز داده بهینه‌سازی شده با هوش مصنوعی در تگزاس متمرکز کرده است.

کاتالیزور اخیر

آخرین کاتالیزور این رشد، افزایش ۳۰ درصدی در یک روز معاملاتی در ۲۱ سپتامبر بود که به دنبال امضای قرارداد خرید برق ۲۰ ساله با شرکت Luminant ET Services، یکی از شرکت‌های وابسته به غول انرژی Vistra Corp، رخ داد. در بازاری که تأمین برق قابل اعتماد بزرگترین مانع برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی محسوب می‌شود، تضمین دو دهه برق، اقدامی است که سرمایه‌گذاران را به سرعت علاقه‌مند می‌کند.

جزئیات قرارداد خرید برق

این قرارداد که در ۱۸ سپتامبر نهایی شد، تأمین برق ۲۰۰ تا ۲۰۷ مگاواتی را از نیروگاه گاز طبیعی Vistra در اودسا، تگزاس تضمین می‌کند. انتظار می‌رود تحویل برق در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۷ آغاز شود و این امر به عصر جدید یک جدول زمانی مشخص برای راه‌اندازی فاز اول پروژه شاخص خود می‌دهد.

پروژه شاخص

پروژه شاخص این شرکت، مرکز داده حیاتی تگزاس (Texas Critical Data Center) یا TCDC است که پروژه‌ای گسترده در حدود ۴۳۸ تا ۴۹۳ جریب در حوضه پرمین (Permian Basin) محسوب می‌شود. هدف‌گذاری برای ساخت کامل این پروژه، ظرفیت محاسباتی تا ۱.۴ گیگاوات است که به صورت فازبندی شده توسعه خواهد یافت.

اهمیت قرارداد بلندمدت

مدت زمان ۲۰ ساله قرارداد خرید برق (PPA) به ویژه قابل توجه است. قراردادهای برق بلندمدت، ریسک فازهای اولیه و سرمایه‌بر توسعه مراکز داده را کاهش می‌دهد؛ دوره‌ای که پروژه‌ها بیشترین آسیب‌پذیری را در برابر مشکلات تأمین مالی و تردید سرمایه‌گذاران دارند. با رفع این عدم قطعیت برای بخش اولیه ۲۰۰+ مگاواتی، عصر جدید به طور مؤثری اعتبار خود را در بازارهای سرمایه کسب کرده است.

تحول شرکتی

دگرگونی شرکتی عصر جدید سریع و چشمگیر بوده است. این شرکت در اواخر سال ۲۰۲۵، چرخش استراتژیک خود را از عملیات گاز طبیعی تکمیل کرد و تمام تمرکز خود را به توسعه مراکز داده هوش مصنوعی معطوف نمود.

این شرکت از طریق یک تسهیلات اعتباری ۲۹۰ میلیون دلاری برای پیشبرد پروژه‌های خود، سرمایه قابل توجهی را برای شرکتی که هنوز در مرحله پیش از درآمدزایی قرار دارد، جمع‌آوری کرده است. همچنین، پرسنل کلیدی را از شرکت‌های فناوری معتبر از جمله مایکروسافت و AWS جذب کرده است که تخصص عملیاتی را از سازمان‌هایی می‌آورند که زیرساخت‌های مقیاس بزرگ را ساخته و اداره کرده‌اند.

نوسانات سهام

سفر سهام این شرکت به هیچ وجه هموار نبوده است. NUAI در طول سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶ نوسانات شدیدی را تجربه کرد، به طوری که پس از افزایش‌های چند صد درصدی، شاهد افت‌های شدید بود.

رالی فعلی با جهش‌های سفته‌بازانه قبلی متفاوت به نظر می‌رسد، عمدتاً به این دلیل که قرارداد خرید برق Vistra یک نقطه عطف ملموس و قراردادی را نشان می‌دهد، نه صرفاً یک وعده در یک اسلاید. به نظر می‌رسد تحلیلگران نیز موافق هستند: رتبه اجماع برای NUAI در اواخر سپتامبر ۲۰۲۶ “خرید قوی” (Strong Buy) است و میانگین قیمت هدف ۱۲ ماهه آن ۱۱.۰۰ دلار تعیین شده است.

ایران شرایطی را برای پایان دادن به خصومت‌ها با ایالات متحده تعیین کرده است که شامل رفع تحریم‌ها، توقف تجاوزات آمریکا و آزادسازی دارایی‌های ایران می‌شود. این تحولات در بحبوحه تنش‌های جاری میان آمریکا و ایران رخ می‌دهد که از فوریه ۲۰۲۶ شاهد درگیری‌های مسلحانه پراکنده بوده‌اند. قطر در حال میانجی‌گری برای ارائه پیشنهاداتی بین دو کشور است که نشان‌دهنده تلاش‌های دیپلماتیک برای حل و فصل این مناقشه است. شرایط تعیین شده از سوی ایران، مسیری بالقوه برای مذاکرات را نشان می‌دهد و از تغییر احتمالی در چشم‌انداز ژئوپلیتیکی حکایت دارد.

قیمت‌گذاری بازار نشان‌دهنده افزایش احتمال توافق آمریکا و ایران با در نظر گرفتن این شرایط است.

احتمال گنجانده شدن “صندوق بازسازی ایران” (Iran Reconstruction Funding) در توافق سال ۲۰۲۶ با افزایش قابل توجهی روبرو شده است؛ برآوردهای کنونی احتمال آن را ۱۸.۵ درصد نشان می‌دهند که نسبت به ۱۶ درصد تنها ۲۴ ساعت پیش، افزایش یافته است. واکنش بازار حاکی از آن است که مشارکت‌کنندگان، اعلامیه ایران را عاملی مهم می‌دانند که می‌تواند به حل و فصل دیپلماتیک کمک کند.

زمینه گسترده‌تر شامل فروپاشی آتش‌بس ژوئن ۲۰۲۶ و از سرگیری اقدامات نظامی و افزایش تحریم‌های اقتصادی آمریکا است.

نقش قطر به عنوان میانجی، پیچیدگی مذاکرات و ماهیت درهم‌تنیده استراتژی‌های نظامی و دیپلماتیک را برجسته می‌کند.

ناظران باید هرگونه واکنش رسمی مقامات آمریکایی، به ویژه در مورد تحریم‌ها و تعدیل مواضع نظامی را زیر نظر داشته باشند. اظهارات یا اقدامات آتی قطر می‌تواند پیشرفت میانجی‌گری را روشن‌تر کند. علاوه بر این، هرگونه تغییر در فعالیت‌های نظامی در منطقه یا تغییر در سیاست‌های آمریکا می‌تواند بر درک بازار و احتمال دستیابی به توافق تأثیر بگذارد. حل و فصل این عوامل برای تعیین اینکه آیا می‌توان تا پایان سال ۲۰۲۶ به یک توافق جامع دست یافت، حیاتی خواهد بود.

شاخص‌های اصلی بورس آمریکا در جهت‌های متضاد حرکت کردند؛ نزدک رکورد زد، داوجونز افت کرد

تهران، ایران – در معاملات صبح روز دوشنبه، دو شاخص اصلی بازار سهام آمریکا مسیری کاملاً متفاوت را پیمودند. شاخص نزدک کامپوزیت (Nasdaq Composite) با ثبت رکوردی جدید در معاملات روزانه، از مرز ۲۷,۱۹۰.۲۱ واحد عبور کرد و در ساعات اولیه معاملات بین ۲۷,۲۱۱ تا ۲۷,۲۳۱ واحد در نوسان بود. در مقابل، میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) با افت حدود ۲۷۰ واحدی مواجه شد که تحت تأثیر ضعف در بخش‌های مالی و شرکت‌های بزرگ سنتی قرار داشت.

رشد نزدک با پیشتازی غول‌های فناوری و هوش مصنوعی

رشد شاخص نزدک به سمت قلمروهای بی‌سابقه، با قدرت‌نمایی چند شرکت بزرگ فناوری و مرتبط با هوش مصنوعی (AI) همراه بود. سهام شرکت آلفابت (Alphabet) حدود ۲ درصد افزایش یافت، در حالی که سهام شرکت‌های نیمه‌هادی AMD و اینتل (Intel) هر دو شاهد رشد دو رقمی درصدی بودند. بخش خدمات ارتباطی و سهام تراشه‌ها به طور کلی عملکرد بهتری داشتند و شتاب رشد خود را از جلسه معاملاتی پیشین ادامه دادند.

پایان روند نزولی نزدک و آغاز ریکاوری

روز ۲۱ سپتامبر، شاخص نزدک با بسته شدن در رقم ۲۷,۱۲۲.۰۹ واحد، رکورد قبلی خود را که از اوایل ژوئن ثبت شده بود، شکسته بود. این بسته شدن، آغازگر آنچه اکنون به نظر می‌رسد یک ریکاوری پایدار در سهام شرکت‌های بزرگ با پتانسیل رشد است، پس از تابستانی که صبر سرمایه‌گذاران مشتاق هوش مصنوعی را آزمود.

افت داوجونز تحت فشار بخش‌های مالی و انرژی

افت شاخص داوجونز که در طول صبح بین ۱۹۴ تا ۲۹۰ واحد متغیر بود، نشان‌دهنده ضعف در بخش‌های مالی و انرژی بود. بانک‌ها به طور خاص با چالش‌هایی روبرو بودند و تحت تأثیر کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری و چرخش گسترده‌تر سرمایه‌ها از سهام ارزشی قرار گرفتند.

تأثیر کاهش بازده اوراق قرضه

بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری در نزدیکی ۴.۹ درصد معامله می‌شد؛ این کاهش بازده معمولاً به نفع سهام رشدی با دوره زمانی طولانی‌تر و به ضرر بخش‌های مالی حساس به نرخ بهره است.

نفت ارزان شد و سرمایه‌ها به سمت رشد سرازیر شدند

قیمت نفت خام برنت با گزارش‌هایی مبنی بر تحولات احتمالی در بازگشایی تنگه هرمز و از سرگیری فعالیت خطوط لوله عربستان، به سمت ۱۰۰ دلار در هر بشکه کاهش یافت. ترکیب کاهش قیمت انرژی و افت بازده اوراق قرضه، زمینه مساعدی را برای سرمایه‌گذاری‌های رشدی فراهم کرد و به طور طبیعی سرمایه‌ها را به سمت نیمه‌هادی‌ها، زیرساخت‌های هوش مصنوعی و شرکت‌های بزرگ فناوری سوق داد، به جای سهام با سود تقسیمی ثابت.

پیش‌بینی بازار برای رشد آتی

رشد حدود ۰.۳ تا ۰.۴ درصدی نزدک در کنار افت نزدیک به ۱ درصدی داوجونز، نشان‌دهنده بازاری است که شرط‌بندی‌های بسیار مشخصی بر روی منابع رشد در ۱۲ ماه آینده انجام می‌دهد.

سیگنال‌های قوی از تقاضای هوش مصنوعی

ثبت رشد دو رقمی سهام AMD و اینتل در یک جلسه معاملاتی، حاکی از آن است که بازار در حال قیمت‌گذاری موج جدیدی از تقاضای مرتبط با هوش مصنوعی است. رشد ۲ درصدی سهام آلفابت در شرکتی با این اندازه، به معنای ایجاد میلیاردها دلار ارزش بازار در عرض چند ساعت معاملات است.

صندوق‌های قابل معامله طلا (ETF) رکورد زدند؛ ۱۱ هفته متوالی جذب سرمایه و رسیدن به بالاترین حد دارایی‌ها

صندوق‌های قابل معامله طلا (ETF) برای یازدهمین هفته متوالی شاهد ورود سرمایه بودند و ۲۷.۱ تن طلای فیزیکی به ارزش تقریبی ۳.۹ میلیارد دلار را جذب کردند. در نتیجه، کل دارایی‌های جهانی صندوق‌های ETF طلا به رکورد بی‌سابقه ۴۱۸۹ تن رسید و ارزش دارایی‌های تحت مدیریت آن‌ها به ۶۱۵ میلیارد دلار افزایش یافت.

ماه اوت نقطه عطفی بود که روند صعودی را آغاز کرد. در این ماه، صندوق‌های ETF طلا در سطح جهانی ۱۸ میلیارد دلار سرمایه جذب کردند که دومین رقم بالای ورود ماهانه در تاریخ محسوب می‌شود و ۱۲۱ تن به کل دارایی‌ها افزوده شد.

ماه سپتامبر نیز این روند را ادامه داد. شورای جهانی طلا گزارش داد که در یکی از هفته‌های اوایل ماه، ۴.۲۴ میلیارد دلار سرمایه وارد این صندوق‌ها شده است که بخشی از روند صعودی ۹ هفته‌ای متوالی بود و اکنون این روند به یازده هفته رسیده است.

بزرگترین صندوق‌های فعال در این حوزه، همچون SPDR Gold Shares (با نماد GLD در آمریکا که بزرگترین ETF طلای پشتوانه فیزیکی در این کشور است) و iShares Physical Gold ETC (که ابزار مهمی برای سرمایه‌گذاران اروپایی محسوب می‌شود)، پیشتاز این روند بوده‌اند. آمریکای شمالی و اروپا مناطق اصلی محرک این تقاضا بوده‌اند.

برای درک بهتر حجم ۴۱۸۹ تن، این مقدار تقریباً معادل کل ذخایر طلای رسمی آلمان و ایتالیا در مجموع است.

صندوق‌های ETF طلا در واقع بسته‌بندی‌های کاربردی برای یکی از قدیمی‌ترین ابزارهای حفظ ارزش در جهان هستند. سرمایه‌گذاران به جای خرید شمش طلا و نگرانی در مورد محل نگهداری آن، سهام این صندوق‌ها را خریداری می‌کنند که پشتوانه آن‌ها طلای فیزیکی نگهداری شده در انبارهای امن است.

ارزش ۶۱۵ میلیارد دلاری کل دارایی‌های تحت مدیریت صندوق‌های ETF طلا در سطح جهان، سهم قابل توجهی از بازار گسترده‌تر ETF را به خود اختصاص می‌دهد. این رقم در ماه‌های اخیر به طور چشمگیری افزایش یافته است که هم ناشی از ورود سرمایه جدید به این صندوق‌ها و هم ناشی از افزایش قیمت خود طلا بوده که ارزش دارایی‌های موجود را افزایش داده است.

ورود مداوم سرمایه در این مقیاس، پویایی خودتقویت‌کننده‌ای ایجاد می‌کند. با خرید طلای فیزیکی توسط صندوق‌های ETF برای پشتوانه سهام جدید، تقاضای افزایشی به بازاری فیزیکی که پیش از این نیز با محدودیت عرضه مواجه بود، اضافه می‌شود. این تقاضا، در کنار خرید توسط بانک‌های مرکزی و مصرف طلا در صنعت جواهرسازی، می‌تواند قیمت‌ها را حمایت کرده یا حتی افزایش دهد.

البته ریسک در هر دو جهت وجود دارد. یازده هفته ورود سرمایه می‌تواند به سرعت معکوس شود اگر محرک‌های تقاضا برای دارایی‌های امن از بین بروند. صندوق‌های ETF طلا ذاتاً نقدشونده هستند، به این معنی که خروج سرمایه می‌تواند به همان سرعت ورود باشد.

چرخش سرمایه به سمت هوش مصنوعی به عنوان یکی از دلایل بازار نزولی بیت‌کوین در سال جاری مطرح شده است، اما اکنون محیطی جدید در حال شکل‌گیری است که می‌تواند به بیت‌کوین کمک کند تا حداقل بخشی از این سرمایه را بازپس گیرد. یکی از دلایل این چرخش احتمالی سرمایه به سمت بیت‌کوین، تأثیرگذاری گسترده هوش مصنوعی در حال حاضر بر بسیاری از [ادامه مطلب…]

تایوان در اوج: شاخص بورس تایوان بیش از ۸۸۰ واحد افزایش یافت و رکورد جدیدی ثبت کرد

تایپه – شاخص بورس تایوان (TAIEX) در معاملات صبح روز ۲۲ سپتامبر با جهشی چشمگیر بیش از ۸۸۰ واحد، در مقطعی از روز به رقم ۴۸,۶۰۱.۵۳ واحد رسید و رکورد جدیدی را در تاریخ معاملات خود به ثبت رساند. این رشد هیجان‌انگیز تحت تأثیر صعود قدرتمند بازارهای سهام آمریکا و همچنین اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، مبنی بر احتمال دیدار با رئیس‌جمهور ایران قرار گرفت که منجر به کاهش قیمت نفت شد.

شاخص بورس تایوان در ابتدای معاملات روز ۲۲ سپتامبر با قدرت آغاز به کار کرد و در عرض چند دقیقه، افزایش خود را به ۸۸۲ واحد رساند. این روند صعودی با حمایت قوی از سوی پنج سهم بزرگ و تأثیرگذار بازار شامل TSMC (2330)، مدیاتک (2454)، دِلتا الکترونیکس (2308)، فاکس‌کان (2317) و نام‌یافتگان (3711) ادامه یافت و شاخص را به سطوح بالاتر سوق داد.

در این میان، TSMC در مقطعی از معاملات به قیمت ۲,۵۱۰ دلار رسید که نشان‌دهنده رشد ۳۰ دلاری بود. مدیاتک نیز با قیمت ۵,۴۸۰ دلار معامله شد و ۴۷۰ دلار افزایش یافت. دلتا الکترونیکس با قیمت ۱,۹۶۵ دلار و افزایش ۹۰ دلاری و فاکس‌کان با قیمت ۲۵۳ دلار و رشد ۳ دلاری همراه بودند.

بخش‌هایی نظیر قطعات الکترونیکی، اپتوالکترونیک، نیمه‌هادی‌ها و کابل‌های الکتریکی نیز شاهد رشد همزمان بودند و سهام شاخص‌ساز دیگری مانند欣興 (3037)،创意 (3443) و联电 (2303) را به دنبال خود کشاندند و به نیروی محرکه اصلی برای عبور شاخص از مرز ۴۸,۰۰۰ واحد تبدیل شدند.

بازارهای جهانی در حمایت از تایوان

بازارهای سهام آمریکا در معاملات روز ۲۱ سپتامبر با روندی صعودی بسته شدند. شاخص داوجونز با ۳۶۶.۱۹ واحد افزایش به ۵۲,۰۴۸.۸۳ واحد رسید. شاخص S&P 500 نیز با ۱۱۴.۲۰ واحد رشد، در سطح ۷,۷۶۴.۷۰ واحد بسته شد. شاخص نزدک با ۲.۲۶ درصد جهش و شاخص نیمه‌هادی‌های فیلادلفیا با ۴.۲۹ درصد افزایش، رشد قابل توجهی را تجربه کردند. این صعودها به رشد سهام TSMC ADR به میزان ۲.۴۴ درصد، نام‌یافتگان ADR به میزان ۵.۰۴ درصد و联电 ADR به میزان ۳.۳۳ درصد منجر شد. قراردادهای آتی شاخص تایوان در معاملات شبانه نیز با ۷۲۸ واحد جهش به ۴۸,۷۸۱ واحد رسیدند.

کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی و تأثیر آن بر بازار

کاهش تنش‌ها در منطقه خاورمیانه نیز به عنوان عاملی دیگر در این رشد سهام نقش داشت. اظهارات اخیر دونالد ترامپ مبنی بر عدم رد دیدار با رئیس‌جمهور ایران در حاشیه مجمع عمومی سازمان ملل متحد، انتظارات برای کاهش تنش‌ها در منطقه را افزایش داد. همزمان، عربستان سعودی تصمیم گرفت تا حجم صادرات نفت خود را از تنگه هرمز افزایش دهد. این دو عامل در کنار هم، قیمت نفت بین‌المللی را به شدت کاهش داد و فشار تورم و هزینه‌ها را از دوش بازار برداشت.

اخبار مرتبط:

• شاخص بورس تایوان از مرز ۳۶,۰۰۰ واحد گذشت و TSMC به قیمت ۲۰۴۰ دلار رسید؛ تماس تلفنی ترامپ و روحانی بازار را داغ کرد.
• نظرسنجی دانشجویان تایوانی: ۴۱.۹ درصد افزایش در خرید سهام آمریکا؛ انویدیا و اسپیس‌ایکس محبوب‌ترین‌ها.
• شرکت华邦电 با ۳۵.۶ میلیارد دلار، کسب‌وکار حافظه اینفینیون را خریداری کرد و سهم بازار جهانی را به ۳۴ درصد رساند و جایگاه خود را به عنوان رهبر بازار تثبیت کرد.