Tag: خنثی

ویتالیک بوترین، هم‌بنیان‌گذار اتریوم، معتقد است که رمزنگاری محافظ پیام‌های خصوصی شما هنوز به طور کامل توسعه نیافته است. او در پستی در شبکه اجتماعی X اعلام کرد که رمزنگاری کلید عمومی ممکن است برای رسیدن به ثبات بلندمدت به یک یا دو ارتقاء پارامتری دیگر نیاز داشته باشد.

رمزنگاری مبتنی بر لاتیس و تهدید هوش مصنوعی

این پست که در تاریخ ۷ اکتبر ۲۰۲۶ منتشر شد، بر رمزنگاری مبتنی بر لاتیس تمرکز داشت. این خانواده از طرح‌های رمزنگاری و امضا بر اساس مسائل هندسی دشوار شامل شبکه‌هایی از نقاط در ابعاد بالا ساخته شده‌اند. نگرانی بوترین متوجه یک مهاجم متفاوت است: هوش مصنوعی. او به پیشرفت سریع در ریاضیات مبتنی بر هوش مصنوعی اشاره کرد و پیشنهاد داد که این امر می‌تواند طرح‌های کلیدی لاتیس، از جمله ML-DSA و Falcon را در عرض دو سال به طور قابل توجهی تضعیف کند.

راهکار پیشنهادی بوترین

راهکار پیشنهادی او برای مقابله با این تهدید، افزایش ۱۰ برابری اندازه کلیدهای لاتیس برای محافظت از رمزنگاری کلید عمومی، به ویژه در کاربردهایی خارج از بلاک‌چین مانند پیام‌رسانی امن و VPNها است.

بوترین به صراحت اعلام کرد که در اولویت قرار دادن امنیت، رمزنگاری مبتنی بر هش را ترجیح می‌دهد. این اولویت‌بندی در برنامه‌های اتریوم نیز مشهود است. نقشه راه معروف به Lean Ethereum بر امضاهای مبتنی بر هش مانند WOTS و SPHINCS+ تکیه کرده و وابستگی به الگوریتم‌های اولیه که آسیب‌پذیرتر تلقی می‌شوند را کاهش داده است.

بوترین اذعان داشت که رمزنگاری کلید عمومی نمی‌تواند صرفاً بر هش‌ها تکیه کند، زیرا به ساختارهای ریاضی نیاز دارد که به عنوان “درب پشتی” عمل کنند. ساخت چنین اشیایی نیازمند ریاضیات ساختاریافته‌ای مانند لاتیس‌ها یا سیستم‌های مبتنی بر کد است که هش‌ها آن‌ها را فراهم نمی‌کنند.

توصیه‌های عملی برای کاربران

بوترین نسبت به واکنش بیش از حد هشدار داد. توصیه‌های عملی او برای کاربران متواضعانه بود. او استفاده از آدرس‌های جدید برای امضاهای ECDSA، طرح کلید بیضوی که امروزه بیشتر حساب‌های اتریوم را ایمن می‌کند، را توصیه کرد. او همچنین استفاده از تأییدیه‌های خارج از زنجیره برای تراکنش‌های چندامضایی (multisig)، کیف پول‌های مشترکی که قبل از انتقال وجوه به چندین تأیید نیاز دارند، را پیشنهاد داد.

ارتقاء Hegotá و آینده اتریوم

ارتقاء بعدی در تقویم، Hegotá است که برای سال ۲۰۲۷ برنامه‌ریزی شده است. انتظار می‌رود Hegotá آخرین به‌روزرسانی عمده‌ای باشد که کاربران اولیه اتریوم هنوز آن را تشخیص خواهند داد. پس از آن، انتظار می‌رود شبکه به سمت طرح‌های پیشرفته‌تری که برای مقاومت در برابر حملات کوانتومی و هوش مصنوعی ساخته شده‌اند، همراه با STARKهای بازگشتی، حرکت کند.

واکنش چارلز هاسکینسون

چارلز هاسکینسون، بنیان‌گذار کاردانو، با این دیدگاه مخالفت کرد. او نسبت به نیاز به افزایش شدید پارامترها ابراز تردید کرد، زیرا هیچ مدرک قطعی مبنی بر آسیب‌پذیری طرح‌های لاتیس وجود ندارد.

بوترین به طور خاص پیام‌رسانی امن و VPNها را به عنوان حوزه‌هایی معرفی کرد که رمزنگاری کلید عمومی نمی‌تواند به سادگی به هش‌ها تغییر کند. این سیستم‌ها جایی هستند که رمزنگاری پسا-کوانتومی مبتنی بر لاتیس در حال پذیرش است و آن‌ها هزینه هرگونه افزایش اندازه کلید را متحمل خواهند شد.

نکات کلیدی برای پیگیری شامل هرگونه حمله منتشر شده یا بهبود در برابر ML-DSA یا Falcon، پاسخ نهادهای استاندارد به درخواست‌ها برای پارامترهای بزرگتر، و چگونگی شکل‌دهی استقرار Hegotá در سال ۲۰۲۷ به انتقال اتریوم است.

بایننس استخر استخراج خود را تعطیل می‌کند

صرافی بایننس اعلام کرد که استخر استخراج Binance Pool و مجموعه‌ای از خدمات مرتبط با آن در تاریخ ۱۰ نوامبر ۲۰۲۶ (۲۰ آبان ۱۴۰۵) ساعت ۰۷:۰۰ UTC (۱۰:۳۰ به وقت تهران) متوقف خواهند شد.

به گزارش خبرنگار ما، ماینرهایی که از این سرویس استفاده می‌کنند، تا پیش از این تاریخ فرصت دارند تا تجهیزات خود را به استخر دیگری منتقل کنند. پس از این مهلت، هش‌ریت (hashrate) ارسال شده به Binance Pool پذیرفته نخواهد شد و سهمیه‌ها دیگر محاسبه نمی‌گردند.

این تعطیلی شامل کل مجموعه خدمات است و تنها یک محصول خاص را شامل نمی‌شود. بایننس اعلام کرده است که خدماتی نظیر Pool Savings، Cloud Mining و Transaction Accelerator نیز همزمان با استخر استخراج، از دسترس خارج خواهند شد. ابزارهای پشتیبانی مانند هشدارهای تلگرامی مربوط به هش‌ریت، اعلان‌های ایمیلی و APIهای استخر استخراج نیز بازنشسته می‌شوند.

جدول زمانی کلیدی:

• ۱۳ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۱ مهر ۱۴۰۵): اعلام رسمی توقف خدمات توسط بایننس.
• ۱۰ نوامبر ۲۰۲۶ (۲۰ آبان ۱۴۰۵) ساعت ۰۷:۰۰ UTC: توقف Binance Pool و خدمات مرتبط. پایان پذیرش هش‌ریت و محاسبه سهمیه‌ها.
• ۲۴ نوامبر ۲۰۲۶ (۳ آذر ۱۴۰۵): بسته شدن دائمی صفحه وب Binance Pool.

این مهلت به ماینرها ۲۸ روز از زمان اعلام تا توقف کامل خدمات را می‌دهد.

این صرافی اعلام کرده است که پاداش‌ها و موجودی‌های واجد شرایط قبلی طبق دستورالعمل‌های موجود پردازش خواهند شد و سودهای انباشته شده پیش از توقف، تحت تأثیر این تعطیلی قرار نخواهند گرفت.

هر دستگاهی که پس از ساعت ۰۷:۰۰ UTC در تاریخ ۱۰ نوامبر به Binance Pool متصل باشد، عملاً در خلاء استخراج خواهد کرد، زیرا سهمیه‌های آن محاسبه نخواهد شد.

برای اهداف بایگانی، صفحه وب Binance Pool تا دو هفته پس از توقف خدمات، یعنی تا ۲۴ نوامبر ۲۰۲۶، در دسترس خواهد بود. در این مدت، کاربران همچنان می‌توانند به داده‌های تاریخی، سوابق حساب و وضعیت پرداخت‌ها دسترسی داشته باشند. پس از این تاریخ، این صفحه برای همیشه بسته خواهد شد.

این تعطیلی در پی محدودیت‌های اخیر دیگری از سوی بایننس صورت می‌گیرد. این صرافی از تاریخ ۲۷ اکتبر ۲۰۲۶ (۵ آبان ۱۴۰۵) دسترسی کاربران در برزیل به چندین سرویس، از جمله Binance Pool را محدود کرده است. این محدودیت در برزیل به دلیل انطباق با مقررات جدید بانک مرکزی این کشور اعمال شده است. این بدان معناست که برخی از کاربران در برزیل حدود دو هفته زودتر از سایرین دسترسی خود به استخر را از دست می‌دهند.

بایننس در اطلاعیه‌های خود، تعطیلی جهانی استخر استخراج را مستقیماً به قوانین برزیل مرتبط نکرده است. پوشش رسانه‌ای اولیه این خبر نیز هیچ واکنش فوری در بازار را نشان نداده است.

بیشترین تأثیر مستقیم این تصمیم بر ماینرهایی است که از Binance Pool استفاده می‌کردند. وظیفه آن‌ها در تئوری ساده و در عمل پیچیده است: انتخاب یک استخر جدید، به‌روزرسانی پیکربندی تمام دستگاه‌ها و بازسازی هرگونه ابزار نظارتی که به هشدارهای یا APIهای بایننس وابسته بود.

مشتریان Cloud Mining با نوع متفاوتی از تعدیل روبرو هستند. این کاربران به جای اجرای دستگاه‌ها، دسترسی به استخراج را اجاره می‌کردند، بنابراین برای آن‌ها، این تعطیلی به جای نیاز به تغییر پیکربندی، محصول را به طور کامل حذف می‌کند.

فهرست عملی برای کاربران متأثر کوتاه است: جابجایی به استخر دیگر پیش از ۱۰ نوامبر ساعت ۰۷:۰۰ UTC، بازسازی ابزارهای نظارتی، تأیید پردازش موجودی‌های قبلی و دانلود سوابق تاریخی پیش از ۲۴ نوامبر.

فعالیت معاملاتی اسپات XRP با کاهش شدید روبرو شد؛ معاملات آتی نقش پررنگ‌تری یافتند

تهران، ایران – در هفته‌های اخیر، فعالیت معاملاتی اسپات (Spot) ارز دیجیتال XRP با کاهش چشمگیری مواجه شده است، در حالی که معاملات آتی (Futures) نقش پررنگ‌تری را به خود اختصاص داده است. داده‌های گردآوری شده توسط CryptoQuant نشان می‌دهد که حجم ترکیبی معاملات اسپات در صرافی‌های متمرکز بین ۲۶ اوت تا ۱۱ اکتبر، ۱.۹۴۳ میلیارد دلار کاهش یافته است.

جزئیات کاهش حجم معاملات

صرافی بایننس (Binance) به تنهایی ۴۲۹ میلیون دلار از این کاهش را به خود اختصاص داده است. حجم میانگین هفتگی معاملات اسپات این صرافی از ۵۹۷ میلیون دلار به ۱۶۸ میلیون دلار کاهش یافته است.

سایر صرافی‌های متمرکز شاهد افت بسیار بیشتری بودند. حجم ترکیبی معاملات اسپات آن‌ها از ۲ میلیارد دلار به ۴۸۵.۸ میلیون دلار سقوط کرد که کاهشی معادل ۱.۵۱۴ میلیارد دلار را نشان می‌دهد. این میزان کاهش، ۳.۵۳ برابر بیشتر از افت ثبت شده در بایننس بوده است.

این ضعف همچنین در نسبت حجم معاملات اسپات به آتی بایننس مشهود است. این معیار، حجم معاملات اسپات را با فعالیت معاملات آتی مقایسه می‌کند. این نسبت در ۲۶ سپتامبر از ۳۱ درصد به ۱۲.۷ درصد در ۱۱ اکتبر کاهش یافته است.

در حال حاضر، حجم معاملات آتی تقریباً ۷.۹ برابر حجم معاملات اسپات است. این در حالی است که پانزده روز قبل، این نسبت حدود ۳.۲ برابر بود. این نسبت در حال حاضر به پایین‌ترین سطح ماه اوت یعنی ۱۱ درصد نزدیک می‌شود. در آن زمان، XRP با قیمتی کمتر از ۰.۹۹ دلار معامله می‌شد. این توکن اکنون حدود ۱.۴۰ دلار معامله می‌شود، اما این بهبود قیمت، افزایش مشابهی را در فعالیت معاملاتی اسپات به همراه نداشته است.

دلایل احتمالی کاهش فعالیت اسپات

CryptoQuant توضیح داده است که معامله‌گران ممکن است در انتظار قیمت‌های ورود پایین‌تر، در حاشیه بازار باقی مانده باشند. جالب اینجاست که الگوی مشابهی در اواسط ماه اوت مشاهده شد، زمانی که مشارکت در معاملات اسپات نسبت به معاملات آتی تضعیف شد. XRP بعداً در همان ماه شاهد جهش قیمتی شدیدی بود.

نقش احتمالی Evernorth در آینده XRP

یک نقطه عطف احتمالی برای این دارایی دیجیتال می‌تواند از سوی شرکت Evernorth باشد که قرار است در تاریخ ۱۲ اکتبر با نماد XRPN در بورس نزدک (Nasdaq) شروع به معامله کند. این شرکت هفته گذشته ترکیب تجاری خود را با Armada Acquisition Corp. II تکمیل کرد و پس از دور جمع‌آوری سرمایه که از طریق این معامله و سرمایه‌گذاری‌های خصوصی مرتبط بیش از ۱ میلیارد دلار جذب کرد. این شرکت همچنین حدود ۳۰۰ میلیون دلار از وجوه نقدی ناخالص را در اختیار دارد.

Evernorth اعلام کرده است که قصد دارد فراتر از نگهداری صرف XRP عمل کند. این شرکت در حال آماده‌سازی برای سرمایه‌گذاری در استراتژی‌های بازده نهادی، اعتبار بر روی زنجیره (on-chain credit)، زیرساخت‌ها و پروژه‌های دیگر در اکوسیستم XRP است.

جذابیت ETFهای اسپات XRP

ETFهای اسپات XRP که در ایالات متحده لیست شده‌اند، هفته گذشته همچنان جذب سرمایه را ادامه دادند و در حالی که بیشتر بازار ارزهای دیجیتال با چالش روبرو بود، برجسته شدند. این صندوق‌ها ۱۱.۳۱ میلیون دلار ورودی خالص ثبت کردند، حتی با وجود اینکه در سه روز از پنج روز معاملاتی هیچ فعالیت قابل گزارشی مشاهده نشد. ورودی‌ها در ۶ اکتبر رخ داد، زمانی که ETFها ۳.۱۴ میلیون دلار جذب کردند. در ۸ اکتبر، ۸.۱۷ میلیون دلار دیگر وارد شد. این ارقام، ورودی‌های خالص تجمعی را به رکورد جدید ۱.۸ میلیارد دلار رساند.

علاوه بر این، ETFهای XRP اکنون ۱۳ هفته متوالی جریان‌های هفتگی مثبت را ثبت کرده‌اند. این روند از اواسط ماه جولای آغاز شد و از آن زمان تاکنون ورودی‌ها بیش از ۳۰۰ میلیون دلار بوده است.

آنتراپیک در استرالیا ریشه می‌دواند: سرمایه‌گذاری کلان در مراکز داده هوش مصنوعی

شرکت هوش مصنوعی آنتراپیک، سازنده مدل زبان بزرگ کلود (Claude)، قصد دارد با سرمایه‌گذاری قابل توجه در مراکز داده در استرالیا، ظرفیت عملیاتی خود را گسترش دهد. این اقدام که در گزارش بلومبرگ نیز منعکس شده، اولین گام عملیاتی این شرکت در قاره اقیانوسیه محسوب می‌شود.

گام نخست در کوئینزلند

اولین گام ملموس آنتراپیک، امضای قرارداد اجاره برای بخشی از پارک دیجیتال وسترن داونز (Western Downs Digital Park) در ایالت کوئینزلند است. این خبر در تاریخ ۱۶ سپتامبر ۲۰۲۶ در پارلمان ایالتی تأیید شد و نشان‌دهنده تعهد جدی این شرکت به بازار استرالیاست. این مرکز داده در نزدیکی شهرهای دالبی (Dalby) و کوگان (Kogan) در منطقه وسترن داونز کوئینزلند واقع خواهد شد.

مقیاس پروژه و سرمایه‌گذاری

این قرارداد اجاره، فاز اولیه این مجتمع عظیم را پوشش می‌دهد. پروژه کلی این پارک دیجیتال توسط شرکت Zerra DC، توسعه‌دهنده‌ای مستقر در سنگاپور، هدایت می‌شود. شرکای این پروژه شامل Australian Data Centres (تحت کنترل Dexus) و Macquarie Capital هستند.

این مجتمع در صورت تکمیل، قادر به پشتیبانی از ظرفیت پردازشی ۱.۴۴ گیگاوات (GW) برای فناوری اطلاعات خواهد بود که اوج مصرف برق آن به ۲.۱۶ گیگاوات می‌رسد. این ظرفیت در چهار ساختمان مجزا، هر کدام با توان ۳۶۰ مگاوات (MW)، در زمینی به مساحت ۷۲۵ هکتار توزیع خواهد شد. پیش‌بینی می‌شود سرمایه‌گذاری کلی برای این مجتمع بین ۳۱.۹ تا ۳۲ میلیارد دلار استرالیا باشد و هدف آن تبدیل شدن به بزرگترین مرکز داده استرالیا است. درخواست توسعه برای فاز مقدماتی این پروژه پیش از این ارائه شده است.

زمان‌بندی و تمرکز عملیاتی

عملیات این مرکز داده برای آغاز در سال ۲۰۲۷ هدف‌گذاری شده است. تمرکز اصلی این تأسیسات بر روی بارهای کاری استنتاج (inference workloads) خواهد بود، نه آموزش مدل‌ها (model training). آموزش فرآیندی است که در آن مدل‌هایی مانند کلود از حجم عظیمی از داده‌ها یاد می‌گیرند، در حالی که استنتاج به معنای به‌کارگیری این آموخته‌ها برای پاسخگویی به درخواست‌ها و انجام وظایف برای کاربران واقعی است.

ملاحظات زیست‌محیطی و همکاری‌های دولتی

طراحی این مجتمع با هدف کاهش اثرات زیست‌محیطی صورت گرفته است. این مرکز از سیستم‌های خنک‌کننده با مدار بسته و قراردادهای خرید انرژی تجدیدپذیر (PPAs) بهره خواهد برد. همچنین، توسعه‌دهنده هزینه اتصال به شبکه برق را تقبل خواهد کرد.

آنتراپیک و دولت استرالیا در آوریل ۲۰۲۶ یادداشت تفاهمی را امضا کردند که آغازگر تعامل رسمی تحت برنامه ملی هوش مصنوعی این کشور بود. در ماه ژوئیه ۲۰۲۶، مناقصات محرمانه نشان‌دهنده علاقه‌مندی به تأمین حداقل ۱.۴ گیگاوات ظرفیت کل بود. این توافق همچنین شامل همکاری با مؤسسه ایمنی هوش مصنوعی استرالیا (Australia’s AI Safety Institute) در زمینه ارزیابی‌ها می‌شود.

نیاز به تأیید نهایی

این معامله همچنان نیازمند تأیید هیئت بررسی سرمایه‌گذاری خارجی استرالیا (FIRB) است و تا زمان دریافت این مجوز، پروژه به صورت مشروط باقی خواهد ماند.

کالشی در آخر هفته رکورد متوالی حجم معاملات روزانه را شکست؛ ۳.۹۱ میلیارد دلار در روز شنبه و ۳.۹۶ میلیارد دلار در روز یکشنبه. ترکیب‌های شبیه به “پارلی” (Parlay) حدود ۷۰ درصد از معاملات هر دو روز را به خود اختصاص دادند که بیشتر آن‌ها شرط‌های پرریسک با قیمتی کمتر از ۱ سنت بودند.

ترکیب‌ها عامل اصلی رشد

داده‌های روزانه بازار کالشی که بر اساس روزهای کاری آمریکا محاسبه می‌شود، نشان می‌دهد که حجم معاملات روزانه در روز شنبه به ۳.۹۱ میلیارد دلار و در روز یکشنبه به ۳.۹۶ میلیارد دلار رسیده است. این ارقام، رکوردهای جدیدی برای این پلتفرم معاملات رویداد محسوب می‌شوند. بخش عمده‌ای از این رشد به لطف ترکیب‌های شرط‌بندی شبیه به “پارلی” بوده است. این نوع شرط‌بندی که در آن چندین پیش‌بینی در یک شرط واحد ترکیب می‌شوند، به کاربران اجازه می‌دهد تا با ریسک بالاتر، پتانسیل سود بیشتری کسب کنند.

حدود ۷۰ درصد از کل حجم معاملات در هر دو روز شنبه و یکشنبه به این ترکیب‌ها اختصاص داشت. نکته قابل توجه این است که بیشتر این شرط‌بندی‌های ترکیبی، شامل پیش‌بینی‌هایی با احتمال وقوع پایین و قیمتی کمتر از ۱ سنت بوده‌اند. این موضوع نشان‌دهنده تمایل کاربران به پذیرش ریسک بالا در ازای شانس کسب سودهای چشمگیر است، حتی اگر احتمال تحقق آن‌ها بسیار کم باشد. این استراتژی، عامل اصلی افزایش قابل توجه حجم معاملات در آخر هفته برای کالشی بوده است.

بریتانیا: دادگاه عالی حکم داد که قوانین چین بر بیش از ۶۱ هزار بیت‌کوین اعمال می‌شود

لندن – دادگاه عالی بریتانیا در تاریخ ۱۲ اکتبر (۲۰ مهر) حکم داد که در خصوص مالکیت بیش از ۶۱ هزار بیت‌کوین، قوانین چین باید اعمال شود. ارزش کل دارایی‌های مورد بحث در این پرونده حدود ۴.۱ میلیارد پوند برآورد شده است.

این حکم در پرونده موسوم به “پرونده بلوبیت گِرِی” (Blue Sky Group) صادر شد و بر اساس آن، ادعای مالکیت سرمایه‌گذاران چینی بر بیش از ۶۱ هزار بیت‌کوین، تابع قوانین چین شناخته شد. طبق اسناد منتشر شده توسط آرشیو ملی بریتانیا، ارزش کل این دارایی‌ها حدود ۴۰.۲۲۸ میلیارد یوان چین (معادل ۴.۱ میلیارد پوند) است.

این پرونده ریشه در یک طرح کلاهبرداری سرمایه‌گذاری دارد که بین سال‌های ۲۰۱۴ تا ۲۰۱۷ در سرزمین اصلی چین اجرا شده بود. وجوه سرمایه‌گذاران برای خرید دارایی‌های دیجیتال از جمله بیت‌کوین استفاده شده و سپس به بریتانیا منتقل شده بود. پلیس بریتانیا در سال ۲۰۱۸ تجهیزات و کلیدهای دسترسی بخشی از این دارایی‌ها را کشف و ضبط کرد و در نهایت بیش از ۶۱ هزار بیت‌کوین در میان دارایی‌های بازیابی شده یافت شد.

دادگاه با استناد به اینکه محل اقامت سرمایه‌گذاران، محل وقوع اظهارات خلاف واقع، محل پرداخت وجوه و محل اولیه خرید بیت‌کوین‌ها عمدتاً در چین بوده است، اعلام کرد که حقوق مالکیت مربوطه باید بر اساس قوانین چین تعیین شود. دادگاه همچنین استدلال سرمایه‌گذاران مبنی بر تلاش برای ایجاد حقوق خود از طریق قوانین بریتانیا و قواعد ردیابی دارایی‌های مرتبط را رد کرد.

این حکم تنها به مسئله “قانون کدام کشور باید اعمال شود” پرداخته و هنوز به طور نهایی مشخص نکرده است که آیا هر یک از سرمایه‌گذاران مالک بیت‌کوین‌های مورد بحث هستند یا خیر، و همچنین نحوه نهایی تخصیص دارایی‌ها را تعیین نکرده است. بررسی حقوق مشخص بر اساس قوانین چین و شواهد مرتبط در مراحل بعدی ادامه خواهد یافت.

این پرونده، ماهیت حقوقی بیت‌کوین به عنوان یک دارایی دیجیتال را برجسته می‌کند: یک بیت‌کوین واحد می‌تواند همزمان تحت صلاحیت قضایی چندین کشور قرار گیرد. حکم دادگاه عالی بریتانیا، چارچوب قانونی لازم را برای فرآیند تخصیص دارایی‌های آتی تعیین کرده است. انتظار می‌رود در پرونده‌های مشابه مربوط به اختلافات دارایی‌های رمزنگاری شده، رویه قضایی این حکم مورد استناد قرار گیرد.

برای سرمایه‌گذاران در تایوان نیز، این موضوع یادآوری می‌کند که اگرچه بیت‌کوین یک دارایی دیجیتال با گردش جهانی است، اما اعمال قوانین مربوط به آن همچنان بر اساس اصل “نزدیک‌ترین ارتباط” صورت می‌گیرد. در صورتی که سرمایه‌گذاری بر روی پروژه‌های بومی تایوان در حوزه رمزنگاری انجام شود، تعیین حقوق مالکیت نیز با در نظر گرفتن تایوان به عنوان نزدیک‌ترین نقطه ارتباطی صورت خواهد گرفت.

کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) چارچوب نظارتی جدیدی را برای پلتفرم‌های معاملاتی ارز دیجیتال معرفی کرده است، اما برآوردهای زمانی یک بانک سرمایه‌گذاری نشان می‌دهد که این قوانین احتمالاً در دوره دولت فعلی تکمیل نخواهند شد.

جارت سیبرگ، رئیس تحقیقات واشنگتن در TD Cowen، روز دوشنبه در گزارشی تحقیقاتی نوشت که CFTC ممکن است تا اواخر فصل اول یا اوایل فصل دوم سال ۲۰۲۷ پیش‌نویس رسمی قوانین را منتشر کند و تکمیل کامل فرآیند تا اوایل سال ۲۰۲۸ به طول خواهد انجامید.

سیبرگ گفت: «زمان اندک است.» پیام ضمنی این جمله روشن است: سال ۲۰۲۸ سال انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده است و دولت جدید احتمالاً چارچوب نظارتی ارز دیجیتال باقی‌مانده از دولت قبلی را لغو خواهد کرد. اگر CFTC برای تکمیل قوانین قبل از انتخابات عجله کند، سیبرگ معتقد است که این امر خطر مداخله دادگاه را افزایش می‌دهد و نقص در فرآیند به قضات دلیلی برای رد کل قانون می‌دهد.

پیش‌نویس اعلام شده توسط CFTC (advance notice of proposed rulemaking – ANPR) به معاملات اهرمی و مارجین (leveraged and margined trading) مربوط می‌شود. سیبرگ خاطرنشان کرد که این قوانین خواستار ممیزی اثبات ذخایر (proof-of-reserves audits) توسط پلتفرم‌ها است و همچنین حوزه اختیارات CFTC را به پلتفرم‌های ارز دیجیتال دارای مجوز ایالتی گسترش می‌دهد.

اما مسئله کلیدی این است که CFTC عمداً از اعلام صلاحیت مستقیم بر معاملات نقدی (spot market transactions) اجتناب کرده است. این به این دلیل است که قانون Clarity Act که در کنگره قبلی مطرح شد، در بررسی اولیه سنا شکست خورد. آن قانون قرار بود اختیارات گسترده‌ای را برای معاملات نقدی ارز دیجیتال به CFTC واگذار کند، اما اکنون که این مسیر مسدود شده است، CFTC مجبور است از معاملات اهرمی و مارجین شروع کند.

پس از شکست قانون Clarity Act، CFTC و SEC هر کدام از طریق مقررات اداری بر صنعت ارز دیجیتال نظارت می‌کنند. SEC در ماه سپتامبر معافیت نوآوری (innovation exemption) را منتشر کرد، در حالی که CFTC مسیر ANPR را در پیش گرفته است. نکته مشترک هر دو این است که فاقد اعتبار دائمی ناشی از قانون‌گذاری کنگره هستند.

بزرگترین نقطه ضعف مقررات اداری، تغییر دولت است. در دوره ریاست جمهوری ترامپ در سال ۲۰۱۸، CFTC رویکردی سهل‌گیرانه نسبت به ارزهای دیجیتال داشت، در حالی که در دوره بایدن از سال ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۴، SEC تحت رهبری گنسلر حملات گسترده‌ای را آغاز کرد. اگر برآوردهای TD Cowen دقیق باشد، این قوانین جدید CFTC درست در زمان انتخابات ۲۰۲۸ تکمیل خواهند شد و اگر دولت بعدی تغییر کند، قوانین ممکن است در هر زمان مسدود یا لغو شوند.

سیبرگ همچنین خاطرنشان کرد که حتی اگر CFTC با دقت تمام مراحل فرآیند را طی کند، چالش‌های قانونی تقریباً اجتناب‌ناپذیر خواهد بود و دعاوی حقوقی ممکن است تا پس از سال ۲۰۲۸ ادامه یابد. فعالان بلندمدت صنعت ارز دیجیتال باید درک کنند که ثبات مقررات اداری بسیار کمتر از قانون‌گذاری کنگره است و قوانینی مانند Clarity Act، در صورت طرح مجدد در آینده، تنها مسیری هستند که می‌توانند قطعیت را به ارمغان بیاورند.

اعلامیه ANPR از سوی CFTC سیگنالی «با جهت‌گیری مشخص، اما با عدم قطعیت در اجرا» برای پلتفرم‌های معاملاتی ارز دیجیتال است. معرفی ممیزی اثبات ذخایر و صلاحیت بین ایالتی به این معنی است که هزینه‌های انطباق به طور مداوم افزایش خواهد یافت، اما همچنین نشان می‌دهد که بازار به تدریج به سمت «وجود قوانینی برای رعایت» حرکت می‌کند. در مقایسه با رویکرد SEC در سال‌های گذشته که از طریق اجرای قانون نظارت می‌کرد، مسیر ANPR CFTC برای صنعت قابل پیش‌بینی‌تر است.

نکات کلیدی برای رصد در آینده عبارتند از: آیا CFTC مایل است پیش‌نویس رسمی قوانین را در سال ۲۰۲۷ برای نظر عمومی منتشر کند و آیا صنعت ارز دیجیتال برای تسریع تصویب قوانین، حتی با پذیرش ریسک چالش‌های قانونی، لابی خواهد کرد. برای بازار تایوان، جهت‌گیری نظارتی ایالات متحده بر استراتژی‌های انطباق صرافی‌ها و جریان سرمایه تأثیر مستقیم خواهد داشت و حتی اگر اجرای قوانین CFTC در آینده دور باشد، وجود آن به خودی خود انتظارات بازار را تغییر داده است.

بیت‌ماین اعلام کرد که در هفته منتهی به ۱۱ اکتبر، ۱۲,۵۳۲ اتریوم خریداری کرده است. این سومین خرید هفتگی کوچک متوالی این شرکت است که ذخایر آن را به ۶,۰۲۸,۹۴۶ اتریوم می‌رساند، معادل ۴.۹ درصد از کل ۱۲۲.۱ میلیون اتریوم موجود در بازار.

خریدهای هفتگی اتریوم

این خرید پس از اضافه شدن ۱۵,۱۱۲ اتریوم توسط بیت‌ماین در هفته منتهی به ۴ اکتبر و ۱۷,۳۶۲ اتریوم در هفته پیش از آن صورت گرفت.

ارزش دارایی‌ها و نقدینگی

این شرکت اتریوم خود را با قیمت ۲,۵۴۴ دلار برای هر توکن و بر اساس قیمت‌های کوین‌بیس ارزش‌گذاری کرده است. در این سطوح، مجموع دارایی‌های رمزارزی، نقدی و سهام این شرکت به ۱۶.۲ میلیارد دلار می‌رسد. میزان نقدینگی و اوراق بهادار قابل فروش ۶۱۲ میلیون دلار بوده که نسبت به ۶۴۳ میلیون دلار در هفته قبل کاهش یافته است. دلیل این کاهش در گزارش بیت‌ماین ذکر نشده است.

سهام‌گذاری اتریوم و درآمد پیش‌بینی شده

بیت‌ماین ۵,۰۶۷,۳۰۹ اتریوم را سهام‌گذاری کرده است که معادل ۸۴ درصد از کل اتریوم این شرکت است. تام لی، رئیس هیئت مدیره، با اتکا به بازدهی ۷ روزه ۲.۶۱ درصدی، درآمد سالانه ۳۳۶ میلیون دلاری را از این اتریوم سهام‌گذاری شده پیش‌بینی کرده است. وی همچنین اظهار داشت که این رقم پس از سهام‌گذاری کامل تمام اتریوم شرکت به ۴۰۰ میلیون دلار افزایش خواهد یافت.

استراتژی انباشت اتریوم

لی در ماه مه اعلام کرده بود که بیت‌ماین انباشت اتریوم خود را کند کرده تا به هدف ۵ درصدی در اواخر سال ۲۰۲۶ به جای اواسط ماه ژوئیه دست یابد. وی در پیامی ویدیویی که متن آن در ۷ اکتبر به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه شد، به این هدف اشاره کرد. در این پیام، لی بیان داشت که بیت‌ماین موقعیت خود را در ۱۵ ماه و در طول یک بازار نزولی ایجاد کرده است.

پایان انباشت اتریوم

لی گفت: «بنابراین ما باید حدود ۱۰۰,۰۰۰ اتریوم دیگر جمع‌آوری کنیم و این تمام ماجراست.» وی سپس افزود که بیت‌ماین خرید خود را در حالی که بازار صعودی آغاز می‌شود، متوقف کرده است.

تداوم خرید هفتگی و پایان انباشت

گزارش روز دوشنبه همچنان حاکی از آن است که بیت‌ماین از زمان آغاز استراتژی ذخیره‌سازی خود در ۳۰ ژوئن ۲۰۲۵، هر هفته اتریوم خریداری کرده است. همین گزارش در بخش اظهارات آینده‌نگر، به نقل از بیانیه‌ای از مدیریت شرکت، اشاره می‌کند که خرید اتریوم تا حد زیادی به پایان رسیده است.

بازخرید سهام

در همین پیام، لی اعلام کرد که بیت‌ماین خرید سهام خود را از ۱۴ ژوئیه آغاز کرده و در آن تاریخ ۲۱ میلیون سهم را به ارزش ۳۵۰ میلیون دلار بازخرید کرده و این برنامه را در ۱۷ اوت تکمیل نموده است. هیچ‌یک از به‌روزرسانی‌های هفتگی که بیت‌ماین از آن زمان تاکنون ارائه کرده، بازخریدی را گزارش نکرده است.

تامین مالی از طریق سهام ممتاز

بیت‌ماین امسال همچنین از طریق سهام ممتاز دائمی ۹.۵ درصدی خود که با نماد BMNP معامله می‌شود، سرمایه جمع‌آوری کرده است. بیت‌ماین قصد داشت عرضه سهام ممتاز را برای تامین مالی خرید بیشتر اتریوم و مصارف دیگر انجام دهد. این شرکت در ۱۰ ژوئن ۳.۵ میلیون سهم را به قیمت هر سهم ۸۰ دلار فروخت. این سهام ممتاز در آخرین معاملات با قیمت ۹۹.۵۳ دلار بسته شد و لی بازدهی فعلی آن را ۹.۵۶ درصد اعلام کرد.

هوش مصنوعی کلود (Claude) از شرکت Anthropic پیش‌بینی کرده است که در سناریوی اوج‌گیری بازار صعودی، قیمت چین‌لینک (LINK) تا اول ژانویه ۲۰۲۷ می‌تواند به ۱۵۰ تا ۲۵۰ دلار برسد. این پیش‌بینی با هدف‌گذاری تهاجمی‌تر تا ۳۰۰ دلار یا بیشتر در صورت بازگشت یک بازار صعودی تمام‌عیار ارزهای دیجیتال و وجود یک کاتالیزور کلیدی، افزایش می‌یابد. در حال حاضر، ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶، قیمت LINK در حدود ۱۳.۲۰ تا ۱۳.۳۰ دلار معامله می‌شود.

این پیش‌بینی نه تنها بر یک بازار صعودی قوی در اواخر سال ۲۰۲۶، بلکه بر یک کاتالیزور تحول‌آفرین نیز استوار است: کنسرسیومی متشکل از موسسات مالی سنتی بزرگ، اتاق‌های پایاپای و حداقل یک نهاد دولتی یا نظارتی اصلی، به طور رسمی چین‌لینک را به عنوان لایه اصلی اوراکل غیرمتمرکز و لایه داده/تأیید متقابل زنجیره‌ای برای دارایی‌های واقعی توکنیزه شده در مقیاس بزرگ، خزانه‌داری‌های آن‌چین و سیستم‌های تسویه مقررات‌گذاری شده، تعیین کند.

در این سناریو، CCIP و شبکه اوراکل چین‌لینک به زیرساخت‌های حیاتی برای امور مالی نهادی تبدیل می‌شوند و تقاضای عظیمی را برای LINK به عنوان دارایی سهام‌گذاری (staking)، امنیتی و کاربردی ایجاد می‌کنند.

تحت این سناریوی بسیار سفته‌بازانه، LINK از محدوده فعلی حدود ۱۳.۲۵ دلار عبور کرده و از بالاترین رکورد قبلی خود در نزدیکی ۵۳ دلار فراتر می‌رود و وارد فاز کشف قیمت عمودی می‌شود و به طور بالقوه تا اوایل سال ۲۰۲۷ به منطقه ۱۵۰ تا ۲۵۰ دلاری (با تهاجمی‌ترین اهداف تا ۳۰۰ دلار) می‌رسد، زیرا تقاضای واقعی کاربردی نهادی با جنون سفته‌بازانه برخورد می‌کند.

این موضوع همچنان صرفاً یک حدس و گمان و سرگرمی باقی می‌ماند و یک چشم‌انداز واقع‌بینانه و پایه نیست. کاتالیزور توصیف شده نیازمند هماهنگی فوق‌العاده‌ای بین امور مالی سنتی، نهادهای نظارتی و چین‌لینک است که در حال حاضر بسیار بعید به نظر می‌رسد. با این حال، برای اهداف این تحلیل، نقطه اوج‌گیری بیش از حد مورد نظر، نشان‌دهنده معامله LINK در محدوده ۱۵۰ تا ۲۵۰ دلار تا اول ژانویه ۲۰۲۷ است.

در تایم‌فریم‌های بالاتر، LINK پس از افزایش‌های قبلی، در محدوده ۱۲.۸۰ تا ۱۳.۵۰ دلار در حال تثبیت بوده است. قیمت پس از نوسانات اخیر، بالای میانگین‌های متحرک کلیدی کوتاه‌مدت و میان‌مدت باقی مانده است.

در یک بازار صعودی استاندارد، شکست پایدار بالای ۱۵ تا ۱۸ دلار، مسیر را به سمت بالاترین رکورد قبلی در نزدیکی ۵۳ دلار باز می‌کند. تحت سناریوی پذیرش شدید اوراکل نهادی و CCIP که در بالا تشریح شد، عبور از این رکورد قبلی احتمالاً باعث ایجاد امتدادهای قدرتمند اندازه‌گیری شده و پیش‌بینی‌های فیبوناچی از پایه چند ساله می‌شود و به طور نظری از حرکت به سمت منطقه ۱۵۰ تا ۲۵۰ دلار یا بیشتر پشتیبانی می‌کند، اگر حجم و جریان‌های نهادی به طور چشمگیری افزایش یابد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در قلمرو خنثی قرار دارد و فضای زیادی برای رسیدن به سطوح بیش از حد خرید که معمولاً در پیشرفت‌های پارابولیک دیده می‌شود، وجود دارد. حمایت‌های کلیدی کوتاه‌مدت در مناطق ۱۲.۵۰ تا ۱۲.۸۰ دلار و ۱۱.۵۰ تا ۱۲.۰۰ دلار قرار دارند؛ حفظ این سطوح، ساختار بازیابی گسترده‌تر را حفظ می‌کند در حالی که بازار هرگونه تغییر روایت عمده را قیمت‌گذاری می‌کند.

در مجموع، در حالی که نمودار فعلی از افزایش مداوم در یک بازار صعودی عادی پشتیبانی می‌کند، تنها یک افزایش فوق‌العاده در تقاضای اوراکل دنیای واقعی نهادی و تقاضای بین زنجیره‌ای می‌تواند توجیه کننده افزایش چند هزار درصدی ضمنی در اهداف ۱۵۰ تا ۳۰۰ دلاری باشد.

نیاز به یک پادشاه جدید ارزهای دیجیتال داریم.

.. $MAXI

LINK در حال تثبیت است، اما این موضوع شکست قبلی را پاک نمی‌کند و آزمایش ناموفق ۱۴ دلار، معامله‌گران را در مدیریت ریسک نزولی قرار می‌دهد تا اینکه روند تأیید شده را دنبال کنند. این می‌تواند توکن‌های مراحل اولیه را وسوسه‌انگیز جلوه دهد، اما چرخش از یک دارایی نقد به یک پیش‌فروش، یک نوع ریسک را با نوع دیگری جایگزین می‌کند.

Maxi Doge (MAXI) یک توکن میم ERC-20 اتریوم است که بر اساس شخصیت یک سگ ۲۴۰ پوندی و هویت جامعه معاملاتی با لوریج ۱۰۰۰ برابر ساخته شده است. قیمت پیش‌فروش آن ۰.۰۰۰۲۸۴۳ دلار است و ۴.۸ میلیون دلار جمع‌آوری کرده است.

این پروژه همچنین پاداش سهام‌گذاری ۶۰٪ APY عظیم، مسابقات معاملاتی فقط برای دارندگان با جوایز جدول امتیازات، و خزانه Maxi Fund برای نقدینگی و مشارکت‌ها را ارائه می‌دهد.

کشف کنید: بهترین پیش‌فروش‌های توکن

تحلیلگر ارزهای دیجیتال، دکتر پروفیت، پیش‌بینی می‌کند که بزرگترین دارایی رمزارزی جهان به زودی روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت، حتی با وجود اینکه بیت‌کوین در صبح دوشنبه نتوانست از سد ۸۴ هزار دلاری عبور کند.

او هدف قیمتی جدیدی را ۹۴ هزار دلار تعیین کرده است.

این تحلیلگر در آخرین گزارش خود در روز یکشنبه اظهار داشت که اصلاح اخیر بازار می‌تواند زمینه‌ساز مرحله بعدی بازار صعودی باشد. دکتر پروفیت معتقد است بیت‌کوین مرحله اصلاح را پشت سر گذاشته و اکنون در حال آماده‌سازی برای یک رالی دیگر است. او پیشتر انتظار داشت که این دارایی پس از عبور از ۸۲,۵۰۰ دلار به ۸۸,۰۰۰ دلار برسد. بیت‌کوین بعدها به این هدف دست یافت و سپس تا حدود ۸۰,۳۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد.

این تحلیلگر اکنون انتظار دارد که بیت‌کوین شتاب خود را بازیابد و به سمت ۹۴ هزار دلار صعود کند. با این حال، او تاکید کرد که قیمت ابتدا باید منطقه ۸۶ هزار تا ۸۹ هزار دلاری را بازیابی کند. این منطقه در تعیین اینکه آیا بازار می‌تواند از حرکت صعودی دیگری حمایت کند، اهمیت خواهد داشت. انتظار می‌رود تقاضای خرید نیز در حدود ۸۶ هزار دلار تقویت شود. او معتقد است این منطقه می‌تواند به جای مواجهه با فشار فروش که در رالی قبلی مشاهده شد، به حمایت تبدیل شود.

دیدگاه صعودی مشابهی از سوی تحلیلگر ارز دیجیتال، کرپتو پتل، مطرح شد که مسیری بالقوه به سمت ۱۰۰ هزار دلار را پیش‌بینی کرده بود. او گفت که بیت‌کوین از سطح مقاومت ۶۷ هزار دلاری عبور کرده و می‌تواند قبل از حرکت بالاتر، آن را مجدداً آزمایش کند. اگر خریداران از این منطقه دفاع کنند، بیت‌کوین می‌تواند یک کف بالاتر را تشکیل داده و برای یک رالی دیگر شتاب بگیرد.

در همین حال، ۸۲,۸۰۰ دلار به عنوان حمایت ساختاری فوری و ۵۹,۸۰۹ دلار به عنوان سطح نزولی عمده مشخص شده است.

تحلیل جدیدی از سوی xWIN نیز نشان می‌دهد که بیت‌کوین ممکن است نشانه‌هایی از کف احتمالی در ماه اکتبر را از خود نشان دهد. چندین عامل بر قیمت‌ها تأثیر گذاشته‌اند، از جمله بازده بالای اوراق قرضه آمریکا، افزایش هزینه‌های نفت و سودگیری. با این حال، به نظر می‌رسد شرایط در حال حاضر در حال بهبود است.

خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) همچنان یک ریسک برای چشم‌انداز بهبود محسوب می‌شود. ETFهای اسپات بیت‌کوین مستقر در آمریکا بدترین هفته خروج سرمایه را از اواخر ژوئن تجربه کردند. این ابزارهای سرمایه‌گذاری شاهد خروج نزدیک به ۹۰ میلیون دلار در روز دوشنبه بودند و پس از آن در روز سه‌شنبه با ورود ۱۱۸.۸۶ میلیون دلاری، بهبودی کوتاه مدت داشتند. فروش در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه دوباره افزایش یافت و سرمایه‌گذاران در مجموع بیش از ۷۳۱ میلیون دلار برداشت کردند. روز جمعه شاهد بازگشت اندک ۲۱.۱۳ میلیون دلاری بود، اما این مبلغ نتوانست زیان‌های قبلی را جبران کند.

در مجموع، خروج سرمایه هفتگی به ۶۸۱.۱ میلیون دلار رسید که نشان‌دهنده کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران است.