Tag: خنثی

بیت‌کوین و بازارهای رمزارز در پی نگرانی‌ها از سوءاستفاده مجدد از کیف پول‌های سخت‌افزاری، به دنبال بازیابی از افت روز پنجشنبه بودند.

بیت‌کوین (BTC) روز جمعه در حالی که بازارهای رمزارز گزارش‌هایی مبنی بر سوءاستفاده از کیف پول‌های سخت‌افزاری Ledger را بررسی می‌کردند، به دنبال اجتناب از ضررهای جدید بود.

نکات کلیدی:
داده‌های TradingView نشان داد که جفت ارز BTC/USD روز جمعه در حدود سطح حمایتی کلیدی ۸۲,۵۰۰ دلار در نوسان بود.
نمودار یک ساعته BTC/USD. منبع: Cointelegraph/TradingView
پس از افت به ۸۰,۳۵۰ دلار در روز پنجشنبه، BTC/USD با عبور حجم نقدینگی ۲۴ ساعته رمزارزها از مرز ۱ میلیارد دلار، شاهد علاقه مجدد خریداران بود.
آخرین داده‌های CoinGlass نشان داد که قیمت لحظه‌ای در حال عبور از نقدینگی سمت عرضه در دفترهای سفارش صرافی‌ها بود و این نقدینگی در حدود ۸۴,۰۰۰ دلار افزایش یافت.
نقشه حرارتی نقدینگی بیت‌کوین. منبع: CoinGlass
بازارهای سهام آمریکا روز جمعه با رشد آغاز به کار کردند و سهام فناوری از فروش اوایل هفته بهبود یافتند. این بهبود شامل شاخص Nasdaq Composite با وزن بالای فناوری نیز می‌شد که طبق گزارش CNBC، پس از پیش‌بینی‌های درآمدی ضعیف‌تر از حد انتظار OpenAI تحت فشار قرار گرفته بود.
آدام کریسافولی از Vital Knowledge در این باره اظهار داشت: «این فروش نشان‌دهنده عدم تعادل شدید در موقعیت‌گیری‌ها بود که به نظر ما هنوز باید تعدیل شود، به همین دلیل بعید است که کل مجموعه سهام فناوری مرتبط با هوش مصنوعی به سادگی یک جهش شارپ و V شکل را تجربه کند.»
بازارهای رمزارز به نظر می‌رسید گزارش‌های مربوط به سرقت وجوه از کاربران کیف پول سخت‌افزاری Ledger را نادیده گرفتند. Ledger در پستی در X، این ادعاها را تأیید کرد و آن‌ها را به CryptoBillis، یک فروشنده مستقر در جنوب شرقی آسیا، نسبت داد.
این شرکت توصیه کرد: «اگر دستگاه Ledger خود را راه‌اندازی کرده‌اید، انتقال دارایی‌ها به یک امضاکننده جدید Ledger (با بذر جدید) را در نظر بگیرید.»
کیف پول‌های سخت‌افزاری رمزارز در ماه‌های اخیر پس از اینکه تولیدکننده Coldcard در ماه جولای و آگوست مورد حمله چند مرحله‌ای قرار گرفت، تحت نظارت امنیتی فزاینده‌ای قرار گرفته‌اند.
معامله‌گران بیت‌کوین به طور فزاینده‌ای بر بسته شدن کندل هفتگی پیش رو تمرکز داشتند.
همانطور که Cointelegraph گزارش داد، ۸۲,۵۰۰ دلار سطح کلیدی برای گاوها باقی ماند تا دوباره آن را پس بگیرند، زیرا از اواسط سپتامبر به عنوان حمایت عمل کرده بود. این سطح همچنین بخشی از یک الگوی بازگشتی بالقوه سر و شانه معکوس مشابه الگوی سال ۲۰۲۳ را تشکیل می‌داد.
روز چهارشنبه، Bitfinex Alpha، بازوی تحقیقاتی صرافی رمزارز Bitfinex، پیش‌بینی کرد که شرایط معاملاتی در محدوده مشخص ادامه خواهد داشت تا ۱۴ اکتبر، که داده‌های جدید تورم آمریکا قرار است منتشر شود.
این تیم در یک پست وبلاگ نوشت: «چشم‌انداز اصلی ما، تثبیت در محدوده بین ۸۱,۳۰۰ دلار و ۸۶,۵۰۰ دلار تا زمان انتشار داده‌های CPI آمریکا در ۱۴ اکتبر است، با آزمایش‌های مکرر سطح ۸۴,۰۰۰ دلار.»
مرتبط: خروج بیت‌کوین از بایننس به بالاترین حد از اواسط سال ۲۰۲۳ رسید، در حالی که نهنگ‌ها استیبل‌کوین واریز می‌کنند.

سود هنگفت دارندگان بیت‌کوین در هشتم اکتبر ۲۰۲۶؛ دومین رکورد سود روزانه سال

در تاریخ هشتم اکتبر ۲۰۲۶، دارندگان بیت‌کوین شاهد خروج قابل توجهی از سرمایه‌های خود بودند. طبق گزارش Santiment، در این روز حدود ۱.۰۳ میلیارد دلار سود محقق شد که دومین رقم بالای سود روزانه در سال جاری محسوب می‌شود.

بیت‌کوین به تازگی از مرز ۸۷,۰۰۰ دلار عبور کرده بود و بسیاری از سرمایه‌گذاران، این لحظه را فرصتی مناسب برای برداشت سود خود دانستند. در جریان اصلاح قیمت، دارندگان سود بیشتری نسبت به زیان ثبت کردند که این امر بیشتر نشان‌دهنده برداشت سود است تا تسلیم شدن در برابر روند نزولی.

زمانی که Santiment افزایش سود محقق شده را گزارش می‌دهد، به این معنی است که حجم زیادی از کوین‌ها با قیمتی بالاتر از قیمت خریدشان معامله شده‌اند. در هشتم اکتبر، این رقم به حدود ۱.۰۳ میلیارد دلار رسید. بخش عمده این سودها از سوی دارندگان کوتاه‌مدت حاصل شد. بسیاری از کوین‌های این دسته به صرافی‌ها منتقل شد، جایی که معمولاً برای فروش بیت‌کوین مورد استفاده قرار می‌گیرد.

در هفته پس از آن، بیت‌کوین حدود ۵ درصد کاهش یافت و در محدوده ۸۰,۳۰۰ تا ۸۲,۵۰۰ دلار تثبیت شد.

بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال شاهد بیش از ۱ میلیارد دلار لیکوئیدیشن (تسویه اجباری موقعیت‌ها) بود که عمدتاً از موقعیت‌های خرید (long) ناشی می‌شد. این موقعیت‌ها متعلق به معامله‌گرانی بود که با قرض گرفتن پول، روی افزایش قیمت شرط‌بندی کرده بودند و با حرکت بازار برخلاف انتظارشان، مجبور به بستن اجباری موقعیت‌های خود شدند.

سودهای تحقق نیافته دارندگان کوتاه‌مدت به اوج رسید

داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که حاشیه سود تحقق نیافته دارندگان کوتاه‌مدت به ۳۳ درصد رسید که بالاترین سطح مشاهده شده از اواخر سال ۲۰۲۴ است.

در هشتم اکتبر، کیف پول‌های مرتبط با دولت ایالات متحده بیش از ۱۲,۲۶۷ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱.۰۱ میلیارد دلار را منتقل کردند. البته، انتقال کوین‌ها به معنای فروش آن‌ها نیست و داده‌ها تأیید نمی‌کنند که پس از این انتقال چه اتفاقی برای بیت‌کوین افتاده است.

در اواخر سپتامبر، بیت‌کوین تا نزدیکی ۸۵,۰۰۰ دلار افزایش یافت و دارندگان در جریان این حرکت، ۲.۴ میلیارد دلار سود محقق کردند. جهش هشتم اکتبر درست قبل از یک اصلاح قیمتی حدوداً ۵ درصدی رخ داد و موج ۲.۴ میلیارد دلاری سپتامبر نیز نزدیک به اوج محلی خود بود.

بیش از ۱ میلیارد دلار موقعیت از دست رفته، عمدتاً موقعیت‌های خرید، نشان‌دهنده میزان اهرمی است که برای ادامه روند صعودی به کار گرفته شده بود.

شاخص کلیدی، تعادل بین سودهای محقق شده و زیان‌های محقق شده است. اگر برداشت سود همچنان از زیان‌ها پیشی بگیرد، بازار ممکن است با تثبیت بیشتر یا فازهای اصلاحی اضافی روبرو شود.

باید نظارت کرد که آیا حاشیه سود دارندگان کوتاه‌مدت از اوج ۳۳ درصدی خود کاهش می‌یابد، آیا ورود کوین‌ها به صرافی‌ها کند می‌شود و آیا بیت‌کوین می‌تواند محدوده ۸۰,۳۰۰ تا ۸۲,۵۰۰ دلاری را که پس از افت در آن تثبیت شده است، حفظ کند.

NBA خواهان دسترسی به داده‌های معاملات پیش‌بینی است تا از دستکاری و معاملات داخلی جلوگیری کند.

کمیسر اتحادیه ملی بسکتبال (NBA)، آدام سیلور، در مصاحبه‌ای با CNBC در تاریخ ۹ اکتبر ۲۰۲۶ اعلام کرد که این لیگ به دنبال دسترسی به داده‌های بازارهای پیش‌بینی است. هدف از این اقدام، نظارت بر دستکاری احتمالی و جلوگیری از معاملات داخلی در قراردادهای مرتبط با بازی‌ها و کسب‌وکار NBA است.

سیلور همچنین خواستار آن است که NBA کنترل بیشتری بر انواع بازارهایی که پلتفرم‌ها مجاز به ارائه آن‌ها هستند، داشته باشد.

زمان‌بندی در این موضوع اهمیت دارد. فصل NBA در تاریخ ۲۰ اکتبر ۲۰۲۶ آغاز می‌شود و این بدان معناست که زمان بسیار اندکی تا شروع موج جدید معاملات قراردادها در هر شب بازی باقی مانده است.

سیلور خطرات موجود را با عباراتی آشنا توصیف کرد. او این خطرات را با تهدیداتی که شرط‌بندی‌های ورزشی سنتی برای تمامیت لیگ‌ها ایجاد می‌کنند، مقایسه کرد.

او به طور خاص به قراردادهای مربوط به رویدادهایی مانند اخراج مربیان اشاره کرد. اخراج یک مربی در دفتر تصمیم‌گیری می‌شود و تعداد افرادی که از قبل از آن مطلع هستند، به تعداد انگشتان یک دست است. هنگامی که یک بازار بر اساس یک تصمیم شکل می‌گیرد، نه یک عملکرد، افرادی که به آن تصمیم نزدیک‌تر هستند، مزیت آشکاری دارند.

این موضع‌گیری NBA یک‌شبه حاصل نشده است. این لیگ از اوایل سال ۲۰۲۶ در حال گفتگو با کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC)، نهاد نظارتی فدرال در مرکز این بحث، بوده است.

در نامه‌ای مورخ ۳۰ آوریل ۲۰۲۶، NBA فهرستی از خواسته‌های خود را برای قوانین سخت‌گیرانه‌تر ارائه کرد که شامل موارد زیر بود:

محدودیت‌های بازار:

اعمال محدودیت بر بازارهای پیش‌بینی عملکرد بازیکنان (player-prop markets) که قراردادهایی بر اساس آمار فردی بازیکنان هستند، و همچنین بازارهای مربوط به مصدومیت‌ها.

حداقل سن معامله‌گری:

تعیین حداقل سن ۲۱ سال برای انجام معاملات.

ممنوعیت برای کارکنان:

منع کارکنان لیگ از معامله بر روی قراردادهای مرتبط.

همکاری تحقیقاتی:

الزام پلتفرم‌ها به همکاری با تحقیقات لیگ.

بر اساس یافته‌های تحقیقاتی، پیشنهادات NBA برای حفظ تمامیت بازارها، فراتر از آنچه CFTC تاکنون پیشنهاد کرده است، می‌رود.

در کنار تلاش‌های نظارتی، NBA مذاکرات مستمری را با پلتفرم‌های بازارهای پیش‌بینی از جمله Kalshi و Polymarket برگزار کرده است. این گفتگوها بر همکاری‌های احتمالی در زمینه اشتراک‌گذاری داده‌ها و بازاریابی متمرکز است.

این مذاکرات می‌تواند به امضای یک تفاهم‌نامه با CFTC منجر شود.

اظهارات سیلور یک روز پس از اقدام مشابه NFL منتشر شد. در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶، NFL دادخواستی را به عنوان دوست دادگاه (amicus brief) ارائه کرد و استدلال نمود که نهادهای نظارتی ایالتی باید بر قراردادهای رویدادهای ورزشی اختیار داشته باشند.

این دادخواست بخشی از یک کشمکش بزرگ‌تر بر سر صلاحیت قانونی است. سوال این است که آیا این قراردادها تحت نظارت فدرال CFTC قرار می‌گیرند یا تحت قوانین قمار ایالتی.

ارائه دادخواست NFL همچنین ابعاد این موضوع را مشخص کرد. بر اساس این دادخواست، در اولین یکشنبه فصل ۲۰۲۶، فوتبال آمریکایی سهم ۱.۸ میلیارد دلاری از حجم ۳.۳ میلیارد دلاری بازارهای پیش‌بینی را به خود اختصاص داده بود.

NBA موضع مشخصی در بحث فدرال در مقابل ایالتی اتخاذ نکرده است. این لیگ بر خود قوانین تمامیت بازار تمرکز دارد تا بر اینکه کدام نهاد نظارتی باید آن‌ها را تدوین کند.

همه لیگ‌ها با این موضوع به یک شکل برخورد نمی‌کنند. MLB و UFC رویکرد همکاری را در پیش گرفته و با صنعت توافق‌نامه‌هایی منعقد کرده‌اند.

NBA برای حفظ تمامیت بازی‌ها، رویکرد سخت‌گیرانه‌تری را در زمینه مقررات در پیش گرفته است. این لیگ همچنان در حال گفتگو برای همکاری است، اما موضع عمومی آن بر اولویت‌بندی قوانین و سپس توافق‌نامه‌ها استوار است.

در همین حال، NFL بر سر اینکه چه کسی قلم نظارتی را در دست دارد، در حال مبارزه است.

برای پلتفرم‌های بازارهای پیش‌بینی، فشار NBA ترکیبی از فرصت و چالش است. همکاری‌های اشتراک‌گذاری داده با یک لیگ بزرگ، مشروعیت و قدرت بازاریابی بالقوه را فراهم می‌کند، اما با محدودیت‌هایی همراه است.

اگر فهرست خواسته‌های لیگ در تاریخ ۳۰ آوریل به الگوی اصلی تبدیل شود، پلتفرم‌ها ممکن است برخی از جزئی‌ترین محصولات خود را از دست بدهند. بازارهای پیش‌بینی عملکرد بازیکنان و بازارهای مصدومیت دقیقاً همان نوع قراردادهایی هستند که جذابیت زیادی دارند و همچنین همان‌هایی هستند که NBA خواهان محدود کردن آن‌هاست.

موارد کلیدی برای پیگیری نسبتاً روشن هستند. باید منتظر هرگونه تفاهم‌نامه با CFTC، هرگونه توافق رسمی با Kalshi یا Polymarket، و اینکه آیا نهاد نظارتی اقدامات سخت‌گیرانه‌تری را که NBA پیگیری می‌کند، اتخاذ خواهد کرد، بود.

حتی اگر NBA تمام خواسته‌های خود را از CFTC دریافت کند، حکمی که اختیار را به ایالت‌ها واگذار کند، نحوه اجرای این قوانین و میزان ثبات آن‌ها را تغییر خواهد داد.

تحلیل قیمت ارزهای دیجیتال در تاریخ ۹ اکتبر: اتریوم، ریپل، کاردانو، بایننس کوین و هایپرلیکوئید

بازار گسترده ارزهای دیجیتال این هفته وارد فاز اصلاحی شد. اتریوم نیز از این قاعده مستثنی نبود و هفته را با ۹ درصد کاهش به پایان رساند. در صورت ادامه فشار فروشندگان، قیمت این ارز ممکن است به زودی سطح حمایتی ۲۴۰۰ دلاری را آزمایش کند.

این اصلاح پس از آن رخ داد که اتریوم سطح مقاومتی ۲۸۰۰ دلاری را آزمایش کرد اما نتوانست از آن عبور کند. این موضوع نشان‌دهنده کاهش قدرت روند صعودی است که می‌تواند فرصتی را برای خرس‌ها فراهم کند تا کنترل بازار را، حتی برای مدت کوتاه، به دست بگیرند.

در چشم‌انداز آینده، اتریوم ممکن است در کوتاه‌مدت به اصلاح خود ادامه دهد، اما در مقیاس کلان، روند قیمت با ثبت سقف‌ها و کف‌های بالاتر، همچنان صعودی باقی مانده است. تنها ابهام این است که تا چه زمانی فروشندگان کنترل قیمت را در دست خواهند داشت تا گاوها مجدداً بازگردند.

ریپل (XRP)

پس از یک بار دیگر شکست در عبور از مقاومت ۱.۶ دلاری، ریپل وارد فاز اصلاحی شد و تنها در این هفته ۱۰ درصد کاهش یافت. اگر تغییری رخ ندهد، قیمت به راحتی می‌تواند به سطح حمایتی ۱.۳ دلاری بازگردد که نزدیک‌ترین سطحی است که خریداران ممکن است دوباره به آن علاقه‌مند شوند.

این ارز دیجیتال برای حفظ روند صعودی بلندمدت خود باید بالای ۱.۳ دلار باقی بماند. از دست دادن این سطح حمایتی، نمودار را نزولی کرده و باعث سقوط قیمت به سمت ۱ دلار خواهد شد. امیدواریم خریداران اجازه چنین اتفاقی را ندهند.

در چشم‌انداز آینده، قبل از هرگونه اقدام، منتظر بمانید تا ریپل سطح ۱.۳ دلار را به عنوان حمایت آزمایش و تأیید کند، زیرا خریداران برای شکستن مقاومت ۱.۶ دلاری در نهایت نیاز دارند تا خود را دوباره اثبات کنند.

کاردانو (ADA)

پس از شکست اخیر بالای ۰.۲۳ دلار، کاردانو در طول اصلاح جاری خود این سطح کلیدی را آزمایش کرد و هفته را با ۷ درصد کاهش به پایان رساند. تاکنون، این حمایت به خوبی حفظ شده است و خریداران می‌توانند قبل از حرکت بزرگ بعدی خود در این سطح تثبیت شوند.

اگر گاوها در این ماه به عملکرد خود ادامه دهند، هدف کلیدی بعدی در ۰.۳۳ دلار خواهد بود که می‌تواند مانند آهنربایی برای خریداران عمل کند. از ماه جولای، هرگونه اصلاح در روند قیمت کاردانو سیگنال خرید بوده است.

در چشم‌انداز آینده، روند صعودی کاردانو در چند ماه گذشته پایدار بوده و احتمالاً در آینده نیز ادامه خواهد یافت. با این حال، با رسیدن قیمت به اهداف بالاتر و بالاتر، احتمال یک اصلاح قابل توجه نیز افزایش می‌یابد.

بایننس کوین (BNB)

بایننس کوین این هفته ۵ درصد کاهش یافته است، زیرا قیمت آن همزمان با سایر بازار به محض رسیدن به ۸۰۰ دلار، روند نزولی به خود گرفت. اصلاح فعلی ممکن است قیمت را به سطح حمایتی ۶۹۰ دلاری برساند.

در حالی که این اصلاح غیرعادی نیست، گاوها باید قیمت را بالای ۶۹۰ دلار حفظ کنند تا بتوانند روند صعودی را که در پایان ماه اوت آغاز شد، ادامه دهند.

در چشم‌انداز آینده، بایننس کوین در چند ماه گذشته رشد پایداری داشته است و این شتاب تا زمانی که حمایت کلیدی از دست نرود، حفظ خواهد شد. در صورت از دست رفتن این حمایت، هدف بزرگ بعدی برای خریداران در ۹۰۰ دلار خواهد بود. این سطح همچنین یک نقطه کلیدی است که فروشندگان ممکن است با قدرت به آن بازگردند.

هایپرلیکوئید (HYPE)

هایپرلیکوئید در تلاش برای شکستن مقاومت ۹۷ دلاری بوده است و این هفته، فروشندگان موفق شدند کنترل بازار را به دست گرفته و قیمت را به سمت ۸۵ دلار در فاز اصلاحی سوق دهند. اگر تغییری رخ ندهد، قیمت ممکن است در هفته‌های آینده به حمایت کلیدی ۷۶ دلاری برسد.

به دلیل این روند قیمت، هایپرلیکوئید نیز هفته را با ۶ درصد کاهش به پایان رساند. در حالی که با توجه به نوسانات تاریخی آن، این موضوع چندان عمده نیست، قیمت به آرامی به مرز پایینی روند صعودی خود نزدیک می‌شود.

در چشم‌انداز آینده، اگر هایپرلیکوئید نتواند قیمت را در کانال روند صعودی حفظ کند، یک اصلاح بزرگ در انتظار آن خواهد بود. برای تأیید این موضوع، حمایت ۷۶ دلاری باید از دست برود. برای جلوگیری از این اتفاق، خریداران باید بازگردند و مقاومت ۹۷ دلاری را بشکنند تا در نهایت به سطح روانی کلیدی ۱۰۰ دلار برسند.

«اکتبر پر از ریزش؛ ارزهای دیجیتال اصلی در سراشیبی

تهران – ماه اکتبر که انتظار می‌رفت با رونق آغاز شود، با افت شدید ارزش ارزهای دیجیتال اصلی همراه شد. بیت‌کوین روز پنجشنبه از مرز ۸۱ هزار دلار عبور کرد، اتریوم به نزدیکی ۲۴۰۰ دلار سقوط کرد و کل ۱۰ ارز دیجیتال برتر در طول هفته با رنگ قرمز مواجه شدند.

افت شدید در سطوح پایین‌تر

این افت در سطوح پایین‌تر بازار شدیدتر بود؛ زکش (Zcash) ۱۱ درصد، NEAR ۱۶ درصد، Pump.fun ۱۱ درصد و Venice Token ۱۰ درصد در یک روز کاهش یافتند. دوج‌کوین (Dogecoin) و چین‌لینک (Chainlink) نیز در طول هفته افت دو رقمی را تجربه کردند.

خروج سرمایه از صندوق‌های بیت‌کوین و اتریوم

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر بیت‌کوین در روز چهارشنبه ۴۸۴.۹ میلیون دلار خروج سرمایه داشتند که بدترین روز از فصل بهار محسوب می‌شود. روز گذشته نیز ۲۴۴ میلیون دلار دیگر از این صندوق‌ها خارج شد. این روند، ماه اکتبر را با کسری ۴۰۰ میلیون دلاری برای این صندوق‌ها مواجه کرده است. صندوق‌های اتریوم نیز برای هشت جلسه متوالی شاهد خروج سرمایه بوده‌اند و در این مدت ۶۴۰ میلیون دلار از دست داده‌اند. هفته گذشته با وجود افزایش قیمت‌ها، جریان ورودی سرمایه به این صندوق‌ها تقریباً متوقف شده بود. افزایش قیمت بدون ورود سرمایه جدید، بازاری شکننده ایجاد می‌کند که به سرعت می‌تواند ارزش خود را از دست بدهد.

عوامل مؤثر بر ریزش بازار

عوامل متعددی همزمان باعث این ریزش شدند. تام لی، تحلیلگر ارشد، پیش‌بینی کرده است که Bitmine پس از رسیدن به ۵ درصد از کل عرضه اتریوم (حدود ۱۰۰ هزار سکه دیگر)، خرید این ارز دیجیتال را متوقف خواهد کرد؛ این در حالی است که Bitmine از ژوئن ۲۰۲۵ به طور مداوم خریدار اتریوم بوده است. نرخ‌های تأمین مالی (Funding Rates) در بازار اتریوم برای اولین بار در ماه‌های اخیر در اواسط هفته منفی شد، به این معنی که معامله‌گرانی که روی افت قیمت شرط‌بندی کرده بودند، از کسانی که روی افزایش قیمت شرط بسته بودند، پیشی گرفتند و با افت قیمت، به شرط‌بندی خود افزودند. همچنین، افزایش قیمت نفت به دلیل حملات به تانکرهای ایرانی، سرمایه‌ها را از دارایی‌های پرریسک خارج کرد. علاوه بر این، یک پژوهشگر اتریوم به سرمایه‌گذاران توصیه کرده بود که برای حالت «وضعیت پناهگاه» (Bunker Mode) آماده باشند.

امید به بازگشت و ادامه روند صعودی

با این حال، در ۱۲ ساعت گذشته، ارزهای دیجیتال اصلی شاهد بازگشت قیمت بوده‌اند. بیت‌کوین دوباره بالای ۸۲ هزار دلار قرار گرفته، اتریوم در حال نزدیک شدن به ۲۵۰۰ دلار است و زکش در روز جاری روند صعودی را تجربه می‌کند. هیچ‌کدام از دلایل کلان برای ادامه روند صعودی بازار ارزهای دیجیتال (مانند کاهش ارزش پول رایج، ورود نهادهای مالی، تسریع توکنیزاسیون، و ظهور عامل‌های هوشمند در بلاک‌چین) تغییر نکرده یا تضعیف نشده است. این افت به احتمال زیاد یک اصلاح در یک روند صعودی قوی است، نه یک فروپاشی کامل. این فرصتی برای تخلیه اهرم‌ها و موقعیت‌های خرید دیر هنگام است تا بازار برای مرحله بعدی روند صعودی آماده شود. این اتفاق درست یک روز قبل از سالگرد ۱۰ اکتبر و افت شدید بازاری است که یک سال پیش منجر به شروع بازار نزولی شد. امید است که فردا شاهد یک «۱۰ اکتبر معکوس» باشیم.

خزانه‌های شرکتی و صندوق‌های قابل معامله (ETF)

ردیاب سکه‌های میم (Meme Coin Tracker)

وانگ چون، هم‌بنیان‌گذار F2Pool، دارایی‌های بیت‌کوین خود را به اتریوم تبدیل کرد

آدرس مرتبط با وانگ چون، هم‌بنیان‌گذار استخر استخراج F2Pool، درست پس از افت شبانه بیت‌کوین به ۸۰.۵ هزار دلار، ۲۳۵.۵ واحد WBTC به ارزش ۱۹.۳۱ میلیون دلار را در ازای ۷,۸۴۸.۵ واحد ETH فروخت. این اقدام جدیدترین گام در شرط‌بندی ماه‌هاه‌ای است که در آن اتریوم از این پس از بیت‌کوین پیشی خواهد گرفت.

تشریح معامله

تحلیلگر آن‌چین، EmberCN، این معامله را در اوایل روز ۹ اکتبر شناسایی کرد. این معامله نشان‌دهنده یک استراتژی بلندمدت است که در آن وانگ چون به طور مداوم دارایی‌های بیت‌کوین خود را به اتریوم تبدیل می‌کند. این روند از زمانی آغاز شده که قیمت اتریوم نسبت به بیت‌کوین در حال افزایش بوده است.

ذخایر اتریوم بایننس به کمترین میزان در شش ماه اخیر رسید. ذخایر این صرافی در اوایل اکتبر ۲۰۲۶ به ۳.۴۷ میلیون واحد اتریوم کاهش یافت، در حالی که کاربران با سرعتی بی‌سابقه اقدام به برداشت کوین‌ها از پلتفرم کردند.

کاهش مداوم ذخایر اتریوم

آخرین رقم ثبت شده، ۳.۴۷ میلیون واحد اتریوم، پس از رقم ۳.۵۷ میلیون واحد اتریوم که اندکی پیش از آن ثبت شده بود، به دست آمده است. در اواخر سپتامبر ۲۰۲۶، این صرافی ۳.۵۴ میلیون واحد اتریوم را در اختیار داشت که نشان‌دهنده یک روند نزولی مداوم است و نه یک نوسان یک روزه. با نگاهی دقیق‌تر به روند بلندمدت‌تر، این کاهش چشمگیرتر به نظر می‌رسد. در ماه اوت ۲۰۲۶، بایننس حدود ۳.۹۲ میلیون واحد اتریوم را نگهداری می‌کرد. سطح فعلی ۱۱.۵ درصد نسبت به آن زمان کاهش یافته است.

رکورد در تراکنش‌های برداشت

در سوی دیگر، بخش برداشت‌ها نیز رکورد خود را شکست. در تاریخ ۶ اکتبر، بایننس بیش از ۳۲۰,۰۰۰ تراکنش برداشت اتریوم را پردازش کرد که بالاترین تعداد ثبت شده تاکنون است.

افت قیمت اتریوم و بازار آلت‌کوین‌ها

این تحولات در زمانی رخ داد که خود اتریوم نیز دوران پرچالشی را سپری می‌کرد. اتریوم طی سه روز حدود ۱۰ تا ۱۱ درصد از ارزش خود را از دست داد. این کاهش بیش از ۳۸ میلیارد دلار از ارزش بازار اتریوم را از بین برد. سایر ارزهای دیجیتال بازار آلت‌کوین نیز وضعیت بهتری نداشتند و در مجموع بیش از ۱۱۰ میلیارد دلار از ارزش بازار خود را در همان بازه سه روزه از دست دادند.

تفاوت رفتار سرمایه‌گذاران نهادی و خرد

در حالی که کاربران خرد و فعال در صرافی‌ها اتریوم را به کیف پول‌های شخصی خود منتقل می‌کردند، محصولات سرمایه‌گذاری نهادی داستان متفاوتی را روایت می‌کردند. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر اتریوم که در بورس‌های آمریکا لیست شده‌اند، در ماه اکتبر ۲۰۲۶ شاهد هشت روز متوالی خروج سرمایه بودند. این خروج‌ها در مجموع حدود ۵۸۰ میلیون دلار بود. به عبارت دیگر، همزمان با خروج کوین‌ها از بایننس، سرمایه از نسخه تحت نظارت و مورد تایید وال استریت اتریوم نیز خارج می‌شد.

دلایل احتمالی خروج سرمایه

خروج سرمایه از ETFها معمولاً به معنای بازخرید سهام توسط سرمایه‌گذاران و کنار گذاشتن موقعیت‌های خود است. در مقابل، برداشت کوین‌ها از صرافی‌ها اغلب به این معناست که دارندگان، کوین‌های خود را به مکانی امن‌تر برای نگهداری منتقل می‌کنند. تحقیقات نشان می‌دهد که بسیاری از کاربران بایننس، دارایی‌های خود را به کیف پول‌های شخصی منتقل می‌کنند یا از آن‌ها برای مصارف مولد استفاده می‌کنند، به جای فروش در قیمت‌های پایین.

اهمیت داده‌های ذخایر صرافی

داده‌های مربوط به ذخایر صرافی‌ها به یکی از معیارهای کلیدی و مورد توجه در تحلیل‌های آن‌چین تبدیل شده است و دلیل آن ساده است: کوین‌هایی که در صرافی‌ها نگهداری می‌شوند، کوین‌هایی هستند که می‌توانند به سرعت فروخته شوند. اما کوین‌هایی که در کیف پول‌های شخصی قرار دارند، معمولاً این قابلیت را ندارند.

الگوی بلندمدت خروج کوین‌ها

کاهش ذخایر در بایننس همچنین با الگویی که در بخش عمده‌ای از سال ۲۰۲۶ مشاهده شده، مطابقت دارد. برداشت‌ها در طول سال اغلب نشان‌دهنده ترجیح نگهداری کوین‌ها به جای توزیع آن‌ها بوده است. آمار ماه اکتبر این روند را ادامه داده و آن را شکسته است.

سایر توضیحات احتمالی

توضیحات دیگری نیز وجود دارد که شایسته توجه هستند. کوین‌های خروجی از صرافی‌ها ممکن است به سمت استیکینگ، پلتفرم‌های دیگر یا برنامه‌های آن‌چین هدایت شوند. تحقیقات به “سایر مصارف مولد” به عنوان یکی از مقاصد احتمالی اشاره دارد.

واگرایی ETFها و سرمایه‌گذاران خرد

واگرایی مشاهده شده در ETFها، مهم‌ترین نکته‌ای است که باید به آن توجه کرد. هشت روز متوالی خروج سرمایه به مبلغ حدود ۵۸۰ میلیون دلار نشان می‌دهد که حداقل بخشی از سرمایه‌گذاران نهادی در حال عقب‌نشینی هستند، در حالی که دارندگان آن‌چین در حال ورود به بازار هستند.

آنچه روشن است، شکاف بین رفتار انواع مختلف سرمایه‌گذاران اتریوم عمیق‌تر شده است. به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران خرد و کاربران صرافی‌ها در حال حفظ موقعیت‌های خود هستند، در حالی که برخی از سرمایه‌گذاران صندوق‌ها در حال خروج از بازارند.

نهاد ناظر بازارهای اروپا به دنبال ارزیابی تاب‌آوری وثایق توکنیزه در شرایط نامساعد بازار است. در تاریخ ۹ اکتبر ۲۰۲۶، سازمان بازارهای اوراق بهادار اروپا (ESMA) فراخوانی برای ارائه شواهد در خصوص چگونگی استفاده احتمالی طرف‌های مرکزی پایاپای اتحادیه اروپا از نسخه‌های توکنیزه دارایی‌هایی که در حال حاضر می‌پذیرند، منتشر کرد.

این بررسی تحت مقررات زیرساخت بازار اروپا (EMIR) انجام می‌شود. این مقررات، چارچوب حاکم بر نحوه تسویه معاملات مشتقه در سراسر اتحادیه را تعیین می‌کند.

طرف مرکزی پایاپای (CCP) به عنوان واسطه‌ای عمل می‌کند که بین دو طرف معامله قرار می‌گیرد. وثیقه، سپرده تضمینی است که هر طرف برای پوشش ریسک عدم پرداخت طرف مقابل به CCP ارائه می‌دهد. در صورت نکول یکی از اعضا، CCP باید بتواند این وثیقه را به سرعت و بدون پیچیدگی‌های حقوقی به وجه نقد تبدیل کند.

تمرکز ESMA بر آنچه “دوقلوهای دیجیتال” می‌نامد، است. این‌ها نسخه‌های توکنیزه وثایقی هستند که طبق قوانین موجود واجد شرایط محسوب می‌شوند. این نهاد ناظر به دنبال بررسی کلاس‌های دارایی جدید نیست، بلکه صرفاً به دنبال انتقال دارایی‌های آشنا به زیرساخت‌های جدید است.

فراخوان ارائه شواهد، دسته‌بندی‌های مختلف ریسک را پوشش می‌دهد.

ESMA همچنین خواهان دریافت بازخورد در خصوص کافی بودن تدابیر حمایتی فعلی EMIR برای تعاملات مبتنی بر فناوری دفتر کل توزیع شده (DLT) است.

ذینفعان تا ۱۵ ژانویه ۲۰۲۷ فرصت دارند تا پاسخ‌های خود را ارائه دهند. ESMA قصد دارد پاسخ‌ها را در سه ماهه اول سال ۲۰۲۷ ارزیابی کرده و سپس در خصوص لزوم اتخاذ تدابیر نظارتی اضافی تصمیم‌گیری کند.

کلاوس لوبِر، رئیس کمیته نظارت بر طرف‌های مرکزی پایاپای ESMA، و ورنا راس، رئیس ESMA، هر دو بر لزوم باکیفیت، قابل اجرا از نظر قانونی و نقدشوندگی وثایق تأکید کرده‌اند. آن‌ها به ویژه بر نحوه عملکرد وثایق در شرایط استرس بازار تمرکز کرده‌اند.

ESMA همچنین توکنیزاسیون را از سال ۲۰۲۷ به عنوان یکی از اولویت‌های نظارتی خود اعلام کرده است.

ESMA تنها یک ابتکار عمل مرتبط با توکنیزاسیون در حوزه طرف‌های مرکزی پایاپای را شناسایی کرده است: سرویس بسیج وثیقه مبتنی بر DLT متعلق به Eurex Clearing که در ژوئن ۲۰۲۵ راه‌اندازی شد.

این مشاوره همچنین همزمان با سایر اقدامات اروپایی در زمینه تسویه توکنیزه صورت می‌گیرد. سیستم یورو در سپتامبر ۲۰۲۶ پروژه Pontes خود را با هدف تسویه دارایی‌های توکنیزه با استفاده از پول بانک مرکزی راه‌اندازی کرد.

از آنجایی که ESMA بررسی خود را به نسخه‌های توکنیزه دارایی‌های واجد شرایط محدود کرده است، این امر به معنای ایجاد راهی برای پذیرش توکن‌های بومی ارزهای دیجیتال به عنوان وثیقه تسویه نیست. هدف، انتقال دارایی‌های موجود به فناوری‌های جدید است، نه گسترش دامنه دارایی‌های قابل قبول به عنوان وثیقه.

تاریخ‌های کلیدی اکنون مشخص شده‌اند: مهلت ارائه پاسخ‌ها ۱۵ ژانویه ۲۰۲۷ است، ارزیابی ESMA در سه ماهه اول همان سال انجام خواهد شد و توکنیزاسیون نیز در سال ۲۰۲۷ به یک اولویت رسمی نظارتی تبدیل می‌شود.

هم‌بنیان‌گذار بازار دارک‌نت امپایر مارکت به ۴۰ سال زندان فدرال محکوم شد

دفتر دادستانی آمریکا در ناحیه شمالی ایلینوی روز چهارشنبه اعلام کرد که یکی از هم‌بنیان‌گذاران بازار دارک‌نت امپایر مارکت (Empire Market) به ۴۰ سال زندان فدرال محکوم شده است.

رحیم همیلتون، ۳۰ ساله، اهل سافولک ویرجینیا، روز دوشنبه توسط قاضی فدرال استیون سی. سیگر در شیکاگو به این مجازات محکوم و همچنین ۵ میلیون دلار جریمه شد. وی اوایل سال جاری به اتهام توطئه مواد مخدر گناهکار شناخته شده بود.

هم‌بنیان‌گذار بازار دارک‌وب به ۴۰ سال زندان فدرال محکوم شد

همیلتون از سال ۲۰۱۸ تا ۲۰۲۰ به همراه توماس پِوی، مالک و گرداننده بازار امپایر مارکت بود. در این مدت، این وب‌سایت بیش از چهار میلیون تراکنش بین فروشندگان و خریداران به ارزش بیش از ۴۳۰ میلیون دلار را تسهیل کرده است.

فروش مواد مخدر بخش عمده‌ای از این معاملات را تشکیل می‌داد و به حدود ۳۷۵ میلیون دلار می‌رسید. این مواد شامل حداقل ۱۳.۳ کیلوگرم فنتانیل، ۴۴۷ کیلوگرم کوکائین و ۱۰۳ کیلوگرم هروئین بود. این سایت همچنین اطلاعات حساب‌های سرقتی، اطلاعات شخصی، ارز تقلبی و ابزارهای هک را به فروش می‌رساند.

همیلتون و پِوی الزام کرده بودند که تمام تراکنش‌ها در سایت باید با ارز دیجیتال انجام شود و کاربران را تشویق می‌کردند تا وجوه خود را از طریق سرویس‌های “تومبلینگ” (tumbing) و “میکس” (mixing) عبور دهند. همچنین به خریداران اجازه می‌دادند تا فروشندگان را بر اساس میزان موفقیت آن‌ها در پنهان کردن مواد مخدر ارسالی، امتیازدهی کنند.

همیلتون موافقت کرد که حدود ۱۲۳۰ بیت‌کوین (BTC) و ۲۴.۴ اتر (ETH) و همچنین سه ملک در ویرجینیا را مصادره کند.

بازار امپایر مارکت در فوریه ۲۰۱۸، چند ماه پس از از کار افتادن آلفا‌بی (AlphaBay)، راه‌اندازی شد و طبق گزارش شرکت تحلیل بلاک‌چین TRM Labs، به سرعت به رهبر اکوسیستم بازارهای دارک‌وب غربی تبدیل شد.

این بازار در اوت ۲۰۲۰ آفلاین شد که کاربران آن را یک “اسکم خروج” (exit scam) ۳۰ میلیون دلاری تلقی کردند. در آن زمان، تحلیلگران انتظار داشتند که حجم بیشتری از ارز دیجیتال به سمت بازارهای دارک‌وب سرازیر شود.

در ماه فوریه، روئی-سیانگ لین، که بازار مواد مخدر دارک‌وب اینکاگنیتو مارکت (Incognito Market) را اداره می‌کرد، به دلیل فعالیت پلتفرمی که بیش از ۱۰۵ میلیون دلار در فروش مواد مخدر دست داشت، به ۳۰ سال زندان محکوم شد.

پِوی، ۴۱ ساله، اهل اورموند بیچ فلوریدا، سال گذشته به اتهام توطئه مواد مخدر فدرال گناهکار شناخته شد. وی موافقت کرده است که حدود ۱۵۸۴ بیت‌کوین، دو جعبه شمش طلای ۲۵ اونسی، سه خودرو و دو ملک در فلوریدا را مصادره کند و قرار است اواخر این ماه توسط قاضی سیگر محاکمه شود.

عرض قراردادهای آتی دائمی UMCUSDT در Bybit از ۹ اکتبر ۲۰۲۶ آغاز می‌شود

صرافی ارز دیجیتال Bybit اعلام کرد که قرارداد آتی دائمی UMCUSDT با حداکثر اهرم ۲۵ برابر، از تاریخ ۹ اکتبر ۲۰۲۶، ساعت ۱۱:۰۵ صبح به وقت جهانی (UTC) در این پلتفرم لیست خواهد شد. این قرارداد همچنین از طریق ربات‌های معاملاتی آتی، از جمله Futures Grid، Futures Martingale و Futures Combo، قابل معامله خواهد بود.

مشخصات قرارداد:

• نوع قرارداد: USDT Perpetual Contract
• نماد قرارداد: UMCUSDT
• دارایی پایه/شاخص: United Microelectronics
• دارایی تسویه: USDT
• حداقل تغییر قیمت (Tick Size): ۰.۰۱
• حداکثر اهرم: ۲۵ برابر
• نرخ تامین مالی سقف‌دار: ± ۲٪
• بازه زمانی تسویه هزینه تامین مالی: ۸ ساعت
• ساعات معامله: ۲۴/۷
• وب‌سایت رسمی: https://www.umc.com/

نکات مهم:

• قراردادهای آتی دائمی TradFi ابزارهای مشتقه مصنوعی هستند که برای ارجاع به نوسانات قیمت دارایی‌های پایه مانند سهام، ETFها و کالاها طراحی شده‌اند. معامله این قراردادها هیچ‌گونه مالکیت یا منافع دیگری در دارایی پایه مربوطه ایجاد نمی‌کند. شما مالک دارایی‌های پایه نیستید و هیچ‌گونه حقی نسبت به سود سهام، حق رای، توزیع یا سایر حقوق دارندگان ندارید. قیمت قراردادها ممکن است با قیمت دارایی پایه متفاوت باشد.
• معامله شامل ریسک‌های قابل توجهی است، از جمله ریسک از دست دادن کامل مارجین شما و، در صورت اعمال، زیان‌های اضافی ناشی از اهرم. اقدامات شرکتی (مانند تقسیم سهام، ادغام، تفکیک، تعلیق، حذف از لیست یا سایر رویدادهای مؤثر بر دارایی پایه) ممکن است منجر به تغییر در شرایط قرارداد، تعدیل قیمت، تعدیل موقعیت، تسویه، تعلیق یا خاتمه قرارداد شود. برای افشای کامل ریسک‌ها، لطفاً به مواد مربوطه در مرکز راهنما و شرایط و ضوابط مراجعه کنید.
• این محصول ممکن است در همه حوزه‌های قضایی یا برای همه کاربران در دسترس نباشد. شما مسئول اطمینان از رعایت قوانین محلی هستید. Bybit ممکن است در هر زمان، مطابق با قوانین قابل اجرا، الزامات نظارتی یا سیاست‌های داخلی Bybit، در دسترس بودن یا دسترسی به این محصول را محدود، معلق یا خاتمه دهد.
• در صورت بروز هرگونه ناسازگاری یا مغایرت بین نسخه انگلیسی این اطلاعیه و هر نسخه ترجمه شده، نسخه انگلیسی اولویت خواهد داشت.