Tag: خنثی

جریان‌های صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین هشدار می‌دهند، اما تقاضای گسترده‌تر مثبت باقی می‌ماند

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده در تاریخ ۷ اکتبر شاهد خروج خالص ۴۸۴.۹ میلیون دلاری بودند که معادل حدود ۵۶۷۰ بیت‌کوین است. صندوق IBIT بلک‌راک با ۲۰۷.۷ میلیون دلار در صدر این خروج‌ها قرار داشت. این روز یک هشدار کوتاه‌مدت جدی محسوب می‌شود؛ جریان‌های پنج روزه منفی بودند، در حالی که ارقام ۳۰ روزه و سه ماهه همچنان به شدت مثبت باقی مانده‌اند.

ردیاب ما که گزارش‌های صادرکنندگان را پس از بسته شدن بازار آمریکا جمع‌آوری می‌کند، نشان داد که جریان خالص پنج روزه ۱۶۲.۸۸ میلیون دلار منفی بوده است، در مقابل ۱.۷۶ میلیارد دلار مثبت در ۳۰ روز و ۶.۰۹ میلیارد دلار مثبت در سه ماه. دارایی‌ها و سرمایه‌های ترکیبی این ردیاب شامل ۲۳ محصول تحت نظارت است، از جمله صندوق‌های اسپات، فیوچرز و استراتژی، و همچنین محصولات فهرست شده در هنگ‌کنگ.

در میان این محصولات تحت نظارت، دارایی‌ها به ۱.۲۸ میلیون بیت‌کوین رسید که ارزشی معادل ۱۴۹.۶۸ میلیارد دلار دارد. این رقم معادل ۶.۰۸ درصد از سقف عرضه ۲۱ میلیون واحدی بیت‌کوین و ارزش خالص دارایی (AUM) معادل ۸.۹۸ درصد از ارزش بازار بیت‌کوین است.

رقم خالص منفی جریان به این معناست که بازخریدها از ایجاد واحدهای جدید برای گروه ETF اسپات بیت‌کوین در آمریکا بیشتر بوده است. این می‌تواند نشان‌دهنده موضع‌گیری ریسک‌گریز یا سودگیری باشد، اما باید توجه داشت که یک روز منفرد می‌تواند گمراه‌کننده باشد و روند پنج روزه و ۳۰ روزه تصویر دقیق‌تری از تقاضا ارائه می‌دهند.

خروج‌ها در چندین صندوق بزرگ توزیع شده بود و محدود به IBIT نبود. صندوق FBTC فیدلی ۱۰۵.۱ میلیون دلار، ARKB از ARK 21Shares ۱۰۱.۷ میلیون دلار، GBTC گری‌اسکیل ۳۹.۳ میلیون دلار، BITB بیت‌وایز ۲۷.۶ میلیون دلار و HODL ون‌اک ۳.۵ میلیون دلار خروج را ثبت کردند.

خروج روزانه قابل توجه IBIT از نظر مقیاس چشمگیر است: این صندوق ۷۸۵,۶۴۰ بیت‌کوین و ۶۲.۵۲ میلیارد دلار AUM داشت. FBTC ۱۷۶,۵۱۰ بیت‌کوین و ۱۴.۰۳ میلیارد دلار AUM، در حالی که GBTC ۱۲۶,۵۸۰ بیت‌کوین و ۱۰.۵۶ میلیارد دلار AUM را در اختیار داشت.

تفاوت بین جریان‌ها و دارایی‌ها اهمیت دارد. خروج ETF بیت‌کوین فعالیت خالص کوتاه‌مدت را اندازه‌گیری می‌کند؛ بیت‌کوین انباشته شده در محصولات تحت نظارت نشان می‌دهد چه مقدار بیت‌کوین در امانت باقی مانده است، نه اینکه آیا صندوق‌ها در جلسه جاری خرید و فروش می‌کنند یا خیر.

ردپای گسترده‌تر همچنان قابل توجه است، اما نمی‌تواند تغییر در تقاضای حاشیه‌ای را نادیده بگیرد. برعکس، یک جلسه منفی تصویر جریان مثبت میان‌مدت را از بین نمی‌برد. این داده‌ها سیگنال بازگشت کوتاه‌مدت را تأیید می‌کنند، نه یک گسست ساختاری تأیید شده.

پیگیری ادامه روند، آزمون کلیدی است. قرائت‌های منفی مداوم در جلسات آینده، ضعف پنج روزه را تشدید کرده و روند مثبت ۳۰ روزه را به چالش می‌کشد؛ خروج‌های پایدار، تفسیر بازگشت تقاضای نهادی را معتبرتر می‌کند.

اگر جریان‌های ورودی بازگردند، احتمالاً ۷ اکتبر به عنوان یک خروج پرنوسان ثبت خواهد شد تا مدرکی دال بر یک چرخش پایدار. جریان خالص ۳۰ روزه با ۱.۷۶ میلیارد دلار مثبت باقی ماند، در حالی که قیمت بیت‌کوین در همین دوره ۹.۰۳ درصد افزایش یافت، ترکیبی که نشان می‌دهد رابطه بین جریان‌ها و قیمت یک سیگنال علت و معلولی ساده در یک جلسه نیست.

برای معامله‌گران، قرائت فوری مختلط است: رقم پنج روزه تقاضای اخیر ضعیف‌تر را نشان می‌دهد، در حالی که پنجره‌های زمانی طولانی‌تر و عرضه کل بیت‌کوین نگهداری شده در صندوق‌های تحت نظارت، قرار گرفتن مداوم نهادی را نشان می‌دهند.

جریان‌های ETF سیگنال تقاضا هستند، نه پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین؛ تداوم در چندین جلسه بیش از رقم ۷ اکتبر به تنهایی اهمیت خواهد داشت.

ردستون قابلیت بررسی تحریم‌ها را مستقیماً در بلاکچین ارائه کرد

شبکه اوراکل ماژولار ردستون (RedStone) در تاریخ ۷ اکتبر ۲۰۲۶، اوراکل تحریم‌های خود را بر روی شبکه اصلی اتریوم (Ethereum mainnet) راه‌اندازی کرد. این اقدام به قراردادهای هوشمند امکان می‌دهد تا کیف پول‌ها را در برابر ۴۶۳ فهرست رسمی تحریم‌ها بررسی کنند.

ثبت آدرس‌های تحریم‌شده در رجیستری آن‌چین

این اوراکل، آدرس‌های تحریم‌شده را در یک رجیستری آن‌چین (onchain registry) جمع‌آوری می‌کند که قراردادها می‌توانند پیش از پردازش تراکنش‌ها، آن را استعلام کنند. داده‌ها از ۴۶۳ منبع رسمی جمع‌آوری شده و از طریق OpenSanctions تجمیع می‌شوند. این منابع شامل فهرست‌های سازمان OFAC، اتحادیه اروپا، بریتانیا و سازمان ملل متحد (UN) هستند.

فرآیند بررسی تراکنش‌ها

یک قرارداد هوشمند با یک فراخوانی خواندن (read call) به اوراکل متصل می‌شود. در صورت شناسایی کیف پول طرف مقابل در فهرست تحریم‌ها، قرارداد می‌تواند تراکنش را مسدود کند. این بررسی مستقیماً در داخل تراکنش انجام می‌شود و نیازی به بازبینی خارج از زنجیره (offchain review) نیست.

به‌روزرسانی‌های منظم و امن

ردستون اعلام کرده است که فهرست تحریم‌ها به صورت هفتگی به‌روزرسانی خواهد شد. هر به‌روزرسانی دارای یک مُهر زمانی (timestamp) است که در بلاکچین ثبت می‌شود، بنابراین قراردادها می‌توانند پیش از اعتماد به داده‌ها، تازگی آن‌ها را تأیید کنند. به‌روزرسانی‌های اوراکل از طریق یک مکانیزم چند امضایی (multisig mechanism) امن می‌شوند. این بدان معناست که تغییرات در فهرست نیازمند تأیید چندین طرف است و نه فقط یک دارنده کلید.

سازگاری با راهکارهای موجود

ردستون اوراکل تحریم‌های خود را با رابط کاربری اوراکل تحریم‌های Chainalysis مطابقت داده است. پروتکل‌هایی که در حال حاضر از نسخه Chainalysis استفاده می‌کنند، می‌توانند با تغییر یک آدرس قرارداد، به این سرویس مهاجرت کنند و عملکرد موجود آن‌ها حفظ خواهد شد.

سابقه و محصولات ردستون

ردستون از سال ۲۰۲۱ فعالیت خود را آغاز کرده و مدعی است که در این مدت هیچ‌گونه قطعی یا حادثه قیمت‌گذاری نادرست نداشته است. این شرکت همچنین اعلام کرده است که زیرساخت آن از ارزش دارایی‌های میلیارد دلاری در بیش از ۱۰۰ شبکه بلاکچینی محافظت می‌کند. اوراکل تحریم‌ها به مجموعه محصولات رو به رشد ردستون اضافه می‌شود. این شرکت پیش از این Bolt، یک اوراکل با فرکانس بالا برای تأخیر کم، و Atom، اوراکلی طراحی شده برای فیدهای آگاه از ликвиیشن (liquidation-aware feeds) را معرفی کرده بود.

ملاحظات و چالش‌ها

ادغام بررسی تحریم‌ها مستقیماً در قراردادهای هوشمند به معنای مسدود شدن خودکار کیف پول‌های شناسایی‌شده است، بدون نیاز به دخالت انسانی برای رسیدگی به موارد خاص. مکانیزم چند امضایی در برابر به خطر افتادن یک کلید محافظت می‌کند، اما همچنین به این معناست که یک گروه مشخص بر آنچه در فهرست قرار می‌گیرد، کنترل دارد. به‌روزرسانی‌های هفتگی تضمین شده‌اند، اما تعیین تحریم‌ها می‌تواند در هر زمانی رخ دهد، بنابراین پروتکل‌ها باید هنگام تنظیم بررسی‌های مُهر زمانی خود، میزان کهنگی داده‌ها را تعیین کنند.

مدیریت مالیات ارزهای دیجیتال با افزایش فعالیت در صرافی‌ها، کیف پول‌ها، بلاک‌چین‌ها و پروتکل‌های دیفای (DeFi) به طور فزاینده‌ای پیچیده می‌شود. پلتفرم CoinTracking با هدف تجمیع این فعالیت‌ها در یک مکان واحد، ترکیبی از ردیابی پرتفوی ارزهای دیجیتال، تحلیل تراکنش‌ها و گزارش‌دهی مالیاتی را ارائه می‌دهد.

CoinTracking که در سال ۲۰۱۲ راه‌اندازی شده، یکی از قدیمی‌ترین پلتفرم‌های موجود در بازار است. این پلتفرم در حال حاضر بیش از ۲.۲ میلیون کاربر فعال دارد، از بیش از ۴۰۰ ادغام با صرافی‌ها، کیف پول‌ها و بلاک‌چین‌ها پشتیبانی می‌کند و گزارش‌های مالیاتی اختصاصی برای ۲۲ کشور ارائه می‌دهد.

قابلیت‌های اصلی CoinTracking

این پلتفرم دو عملکرد اصلی را ترکیب می‌کند: مدیریت پرتفوی و گزارش‌دهی مالیاتی ارزهای دیجیتال.

در بخش مدیریت پرتفوی، کاربران می‌توانند تاریخچه تراکنش‌های خود را از صرافی‌ها، کیف پول‌ها و شبکه‌های مختلف وارد کنند تا موجودی‌ها، معاملات، سود و زیان تحقق‌یافته و تحقق‌نیافته، و عملکرد کلی پرتفوی را در یک داشبورد واحد مشاهده کنند.

در بخش گزارش‌دهی مالیاتی، CoinTracking تاریخچه تراکنش‌ها را تحلیل کرده و سپس از آن برای تولید گزارش‌های مالیاتی استفاده می‌کند. این پلتفرم در حال حاضر گزارش‌های مختص هر کشور را برای ۲۲ حوزه قضایی از جمله ایالات متحده، بریتانیا، آلمان، فرانسه، کانادا، استرالیا و سوئیس ارائه می‌دهد. کاربران در سایر حوزه‌های قضایی می‌توانند از گزینه گزارش مالیاتی عمومی قابل تنظیم CoinTracking استفاده کنند.

این پلتفرم از ۱۳ روش برای محاسبه مالیات پشتیبانی می‌کند، از جمله FIFO، LIFO، HIFO، ACB، AVCO و HMRC، به همراه گزینه‌های اضافی برای انتخاب روش‌های محاسبه مختلف در سال‌های مالیاتی، که انعطاف‌پذیری زیادی را برای کاربران و حسابداران فراهم می‌کند.

اعتبارسنجی تراکنش‌ها

یکی از نقاط قوت متمایز CoinTracking، اعتبارسنجی تراکنش‌ها است. پیش از اینکه کاربر گزارش‌های مالیاتی نهایی خود را تولید کند، ابزارهایی مانند گزارش تراکنش‌های گمشده (Missing Transactions Report)، ValiCheck، بررسی حساب (Account Check) و گزارش جریان تراکنش (Transaction Flow Report) می‌توانند به شناسایی شکاف‌ها یا ناسازگاری‌ها در داده‌های وارد شده کمک کنند. این امر حائز اهمیت است زیرا محاسبات نادرست مالیاتی اغلب ناشی از تاریخچه تراکنش‌های ناسازگار یا ناقص است.

CoinTracking یکی از معتبرترین پلتفرم‌های ردیابی پرتفوی و گزارش‌دهی مالیاتی ارزهای دیجیتال است. این پلتفرم برای کاربرانی طراحی شده است که به سوابق دقیق تراکنش، محاسبات مالیاتی و تحلیل پرتفوی در یک پلتفرم واحد نیاز دارند. این پلتفرم از بیش از ۴۰۰ ادغام با صرافی‌ها، کیف پول‌ها و بلاک‌چین‌ها پشتیبانی می‌کند و گزارش‌های مالیاتی مختص ۲۲ حوزه قضایی ارائه می‌دهد.

یکی از نقاط قوت اصلی آن، عمق ابزارهای گزارش‌دهی و اعتبارسنجی آن است. ویژگی‌هایی مانند بررسی حساب، ValiCheck، گزارش تراکنش‌های گمشده و گزارش جریان تراکنش برای کمک به کاربران در شناسایی داده‌های ناقص یا ناسازگار پیش از تولید گزارش‌های مالیاتی طراحی شده‌اند.

با این حال، پیچیدگی یکی از جنبه‌های آن است. به دلیل طیف گسترده گزارش‌ها، تنظیمات و روش‌های مالیاتی پشتیبانی شده توسط CoinTracking، ممکن است برای مبتدیان بلافاصله قابل درک نباشد. با این حال، تیم سازنده تلاش کرده است تا با ارائه تمام مواد لازم، کاربران را در تمام ویژگی‌ها و فرآیندها راهنمایی کند.

در مجموع، این پلتفرم برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی که تاریخچه پیچیده‌تر یا مفصل‌تری از ارزهای دیجیتال دارند و به عمق گزارش‌دهی، دقت و اعتبارسنجی داده‌ها اهمیت می‌دهند، مناسب‌تر است. CoinTracking همچنین گزینه‌های قیمت‌گذاری متنوعی را ارائه داده است تا حتی کسانی که تاریخچه تراکنش بسیار کمی دارند نیز بتوانند از ابزارهای گزارش‌دهی آن بهره‌مند شوند و نیازی به محاسبه دستی اعداد نداشته باشند.

مزایا:

• پشتیبانی گسترده از ادغام‌ها
• ابزارهای قوی اعتبارسنجی داده‌ها
• گزارش‌های مالیاتی مختص کشورها
• انعطاف‌پذیری در روش‌های محاسبه مالیات

معایب:

• پیچیدگی برای کاربران مبتدی

CoinTracking احتمالاً برای کاربرانی که به سوابق دقیق تراکنش، گزارش‌دهی مالیاتی و نمای کلی پرتفوی نیاز دارند، بسیار مناسب‌تر از یک اپلیکیشن سبک ردیابی پرتفوی ارزهای دیجیتال است.

بهترین برای:

• سرمایه‌گذاران و معامله‌گران فعال ارزهای دیجیتال
• کاربران با فعالیت‌های پیچیده در دیفای و NFT
• کسانی که به گزارش‌دهی مالیاتی دقیق و اعتبارسنجی داده‌ها نیاز دارند

ایده‌آل نیست برای:

• کاربران بسیار مبتدی با تراکنش‌های کم
• کسانی که به دنبال یک رابط کاربری بسیار ساده هستند

طرح‌های قیمت‌گذاری CoinTracking

CoinTracking یک طرح رایگان، به همراه طرح‌های پولی Starter، Pro، Expert و Unlimited ارائه می‌دهد. علاوه بر این، کسانی که به گزینه‌های شرکتی علاقه‌مند هستند می‌توانند برای قیمت‌گذاری سفارشی بر اساس نیازهای خود با تیم تماس بگیرند.

یک نکته مهم این است که محدودیت هر تراکنش به کل تعداد تراکنش‌هایی که در طول عمر حساب ذخیره می‌شوند، اعمال می‌شود و در ابتدای هر سال مالیاتی بازنشانی نمی‌شود. در عمل، یک اشتراک هر سال مالیاتی ذخیره شده در حساب، از جمله سال‌های گذشته را پوشش می‌دهد که اگر در حال به‌روزرسانی چندین سال به طور همزمان باشید، بسیار مفید است.

دو مثال:

طرح رایگان (Free Plan):
این طرح حالت فقط مشاهده (view-only) را در داشبورد ارائه می‌دهد و عمدتاً برای ردیابی پرتفوی قابل استفاده است. شما می‌توانید تا ۲۰۰ تراکنش را از طریق ورود دستی، فایل‌های CSV، آدرس‌های بلاک‌چین یا API صرافی‌ها وارد کنید و از اپلیکیشن موبایل استفاده کنید. حساب‌های جدید همچنین با یک دوره آزمایشی ۷ روزه رایگان با واردات نامحدود شروع می‌شوند، اگرچه دانلود گزارش مالیاتی کامل نیاز به یک طرح پولی دارد.

طرح Starter:
گزارش‌دهی مالیاتی از این طرح آغاز می‌شود. این طرح از حداکثر ۲۰۰ تراکنش پشتیبانی می‌کند، اما شما همچنین می‌توانید روی گزارش‌های مالیاتی و پشتیبان‌گیری حساب کنید. همچنین از واردات دستی API پشتیبانی می‌کند، اگرچه همگام‌سازی خودکار روزانه شامل نمی‌شود.
این طرح از ۳۹ یورو در سال، ۶۹ یورو برای دو سال یا یک پرداخت یک‌باره ۱۹۹ یورویی برای اشتراک مادام‌العمر شروع می‌شود.

طرح Pro:
طرح Pro شامل تمام ویژگی‌های طرح Starter است، اما ۳۵۰۰ تراکنش کلی را شامل می‌شود؛ شما ۵ نسخه پشتیبان، همگام‌سازی خودکار، دسترسی به CoinTracking Data API و ردیابی منبع وجوه (source-of-funds tracking)، یک ویژگی جدید، دریافت می‌کنید.
هزینه آن ۱۲۹ یورو در سال، ۲۰۹ یورو برای دو سال، یا ۵۶۹ یورو برای دسترسی مادام‌العمر است.

طرح Expert:
با طرح Expert می‌توانید تعداد تراکنش‌های مورد نیاز خود را سفارشی کنید، از ۲۰ هزار، ۵۰ هزار یا ۱۰۰ هزار تراکنش شروع کنید. شما ۱۰ نسخه پشتیبان دریافت می‌کنید، تمام موارد موجود در طرح Pro را شامل می‌شود، اما علاوه بر آن یک مبدل فایل (file converter) نیز دریافت می‌کنید که به شما امکان می‌دهد هر فایلی را که آپلود می‌کنید به فرمت آماده برای وارد کردن تبدیل کنید.
قیمت‌گذاری از ۲۱۹ یورو در سال شروع می‌شود.

طرح Unlimited:
همانطور که از نامش پیداست، این طرح تعداد نامحدودی تراکنش و همچنین تمام ویژگی‌هایی را که CoinTracking ارائه می‌دهد، در اختیار شما قرار می‌دهد.
هزینه آن از ۷۶۹ یورو در سال، ۱۱۷۹ یورو برای دو سال، و ۵۹۹۹ یورو به عنوان یک پرداخت یک‌باره برای دسترسی مادام‌العمر شروع می‌شود.

نحوه عملکرد CoinTracking

در اصل، CoinTracking با اجازه دادن به شما برای وارد کردن داده‌های تراکنش از منابع مختلف مانند صرافی‌ها، کیف پول‌ها و بلاک‌چین‌ها کار می‌کند. سپس از این داده‌ها برای فعال کردن ردیابی پرتفوی، تحلیل عملکرد و گزارش‌دهی مالیاتی استفاده می‌کند.

گردش کار معمول نسبتاً ساده است: شما تراکنش‌های خود را (از طریق یکی از روش‌های متعدد موجود) وارد می‌کنید، داده‌ها را برای خطاها بررسی می‌کنید و سپس گزارش‌های مورد نیاز خود را برای اهداف مالیاتی تولید می‌کنید.

ایجاد حساب کاربری بسیار ساده است. پس از ورود به صفحه ایجاد حساب، به سادگی با پروفایل Google یا Apple خود ثبت‌نام کنید، یا از طریق ایمیل یک حساب کاربری ایجاد کنید.

پس از ایجاد حساب، به صفحه خوش‌آمدگویی هدایت می‌شوید که به شما امکان می‌دهد پلتفرمی را که می‌خواهید داده‌های خود را از آن وارد کنید، انتخاب کنید. این می‌تواند یک صرافی، یک کیف پول، یک بلاک‌چین و غیره باشد. اگر ارائه‌دهنده خود را بلافاصله پیدا نکردید، از گزینه جستجو استفاده کنید. CoinTracking از بیش از ۴۰۰ پلتفرم مختلف پشتیبانی می‌کند، به این معنی که احتمال یافتن پلتفرم مورد نظر شما بسیار بالا است.

برای نمایش، ما یک کیف پول MetaMask متصل به اتریوم را انتخاب کرده‌ایم. صفحه به این شکل خواهد بود:

همانطور که مشاهده می‌کنید، تنها کاری که باید انجام دهید این است که آدرس کیف پول خود را وارد کنید. یک ویژگی جالب CoinTracking این است که حتی اگر اتریوم (یا هر شبکه دیگری) را به عنوان شبکه‌ای که می‌خواهید از آن وارد کنید، انتخاب کرده باشید، این پلتفرم تشخیص می‌دهد که آیا آن آدرس در بلاک‌چین‌های دیگر ارز دیجیتال دارد و از شما می‌پرسد که آیا می‌خواهید آن را نیز وارد کنید.

اگر پلتفرمی در میان بیش از ۴۰۰ ادغام اختصاصی نباشد، واردکننده سفارشی صرافی (Custom Exchange Importer) به شما امکان می‌دهد ستون‌های تقریباً هر فایل خروجی را خودتان نگاشت کنید، و واردات Excel یا دسته‌ای (bulk imports)، فرمت استاندارد CSV و مبدل فایل هوش مصنوعی (AI File Converter) راه‌های بیشتری برای وارد کردن داده‌ها ارائه می‌دهند.

به طور طبیعی، روش مناسب احتمالاً بسته به نیازهای خاص شما و پلتفرمی که استفاده می‌کنید، متفاوت خواهد بود.

همگام‌سازی خودکار و اعتبارسنجی داده‌ها

همانطور که در بالا ذکر شد، این ویژگی با طرح Pro ارائه می‌شود. در اصل، این ویژگی نیاز به به‌روزرسانی‌های دستی را کاهش می‌دهد. با این حال، توصیه می‌شود که همچنان داده‌ها را برای تراکنش‌های گمشده، تکراری یا دسته‌بندی نادرست بررسی کنید.

CoinTracking همچنین دارای ابزارهای متعددی است که به شما امکان می‌دهد بررسی کنید که آیا داده‌های تراکنش وارد شده کامل و سازگار هستند یا خیر، پیش از اینکه برای محاسبات مالیاتی استفاده شوند.

این امر مهم است زیرا محاسبه مالیات خود کاملاً به دقت تاریخچه تراکنش زیربنایی بستگی دارد. به عنوان مثال، اگر یک تراکنش مرتبط در طول فرآیند وارد کردن گمشده یا تکراری شود، هزینه مبنای ثبت شده نیز نادرست خواهد بود.

بررسی حساب (Account Check):
این ابزار برای کمک به شناسایی مشکلات احتمالی با داده‌های تراکنش وارد شده، از جمله موجودی‌های نادرست و ناسازگاری‌ها طراحی شده است.
هدف اصلی آن به عنوان یک ابزار تشخیصی است. این ابزار می‌تواند مواردی را که هنوز نیاز به بررسی دارند و در صورت لزوم، توسط کاربر اصلاح شوند، پرچم‌گذاری کند.

ValiCheck:
این ابزار برای کمک به کاربر در مقایسه داده‌های تراکنش وارد شده با سوابق صرافی‌ها یا کیف پول‌هایشان طراحی شده است.
این می‌تواند بسیار مفید باشد و هدف آن شناسایی تراکنش‌های گمشده یا تکراری است، به خصوص زمانی که موجودی‌های محاسبه شده CoinTracking با موجودی‌های نمایش داده شده در پلتفرم اصلی مطابقت ندارند.

گزارش تراکنش‌های گمشده (Missing Transactions Report):
همانطور که از نامش پیداست، این ویژگی عمدتاً بر روی انتقال بین کیف پول‌ها و صرافی‌ها تمرکز دارد. این گزارش به دنبال برداشت‌ها و واریزهای متناظر است که به درستی مطابقت ندارند.
این می‌تواند به شما در شناسایی انتقال‌هایی که یک طرف ممکن است در تاریخچه تراکنش گمشده باشد، کمک کند. این برای کاربرانی که به طور مکرر دارایی‌ها را بین صرافی‌ها و کیف پول‌های خود-نگهدار جابجا می‌کنند، مناسب است.

گزارش جریان تراکنش (Transaction Flow Report):
این ویژگی تراکنش‌ها را به ترتیب زمانی نمایش می‌دهد و نحوه تغییر موجودی‌ها را در طول زمان نشان می‌دهد. این برای ردیابی اینکه اولین بار کجا عدم تطابق موجودی یا موجودی منفی ظاهر می‌شود، مفید است. با این حال، بیشترین کاربرد آن زمانی است که همراه با سایر ابزارهای اعتبارسنجی پلتفرم استفاده شود.

گزارش‌دهی مالیاتی

بدیهی است که گزارش‌دهی مالیاتی یکی از عملکردهای اصلی پلتفرم است. پس از وارد کردن داده‌های تراکنش و بررسی ناسازگاری‌ها، CoinTracking می‌تواند آن داده‌ها را تبدیل کرده و محاسبات مالیاتی را بر اساس حوزه قضایی شما و روش حسابداری انتخاب شده تولید کند.

در حال حاضر، CoinTracking گزارش‌های مالیاتی اختصاصی برای ۲۲ کشور ارائه می‌دهد، در حالی که کاربران در سایر حوزه‌های قضایی می‌توانند از گزارش مالیاتی عمومی قابل تنظیم آن استفاده کنند که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

CoinTracking گزارش‌های مختص کشور را برای اتریش، استرالیا، بلژیک، کانادا، جمهوری چک، دانمارک، فنلاند، فرانسه، آلمان، هند، ایرلند، ایتالیا، هلند، نیوزیلند، نروژ، لهستان، پرتغال، اسپانیا، سوئد، سوئیس، بریتانیا و ایالات متحده ارائه می‌دهد.

برای اظهارنامه‌های مالیاتی در ایالات متحده، CoinTracking فرم ۸۹۴۹، Schedule D، FBAR و فرم ۸۹۳۸ را تولید می‌کند. این پلتفرم هزینه مبنای کیف پول به کیف پول را تحت Rev. Proc. 2024-28 از طریق گزارش تخصیص مجدد (Reallocation Report) پشتیبانی می‌کند، به کاربران اجازه می‌دهد تراکنش‌ها را به بخش صحیح فرم ۸۹۴۹ برای تطبیق با فرم ۱۰۹۹-DA صادر شده توسط کارگزار اختصاص دهند و خروجی مستقیم TurboTax را ارائه می‌دهد. برای اظهارنامه‌های مالیاتی در بریتانیا، روش اختصاصی HMRC قوانین همان روز و ۳۰ روزه را قبل از تجمیع دارایی‌های باقی‌مانده با هزینه متوسط اعمال می‌کند.

شایان ذکر است که پوشش کشوری به طور مداوم در حال گسترش است و فرانسه و جمهوری چک جدیدترین اضافات هستند.

گزارش مالیاتی عمومی (General Tax Report):
اگر خارج از ۲۲ حوزه قضایی پشتیبانی شده زندگی می‌کنید، می‌توانید از ویژگی گزارش مالیاتی عمومی CoinTracking استفاده کنید.
این یک گزارش قابل تنظیم است که دقیقاً برای آن حوزه های قضایی که پلتفرم فرم اختصاصی کشوری ندارد، در نظر گرفته شده است. این به کاربران اجازه می‌دهد تا تنظیمات محاسبه موجود را بر روی تاریخچه تراکنش خود اعمال کرده و داده‌های مرتبط با مالیات را تولید کنند که سپس می‌توان از آنها برای سوابق خود استفاده کرد یا با یک متخصص مالیاتی محلی بررسی نمود.

روش‌های محاسبه مالیات:
CoinTracking در مجموع از ۱۳ روش محاسبه پشتیبانی می‌کند. اینها شامل FIFO، LIFO، HIFO، ACB، AVCO و HMRC هستند. همچنین گزینه‌های OPTI و MULTI را برای انتخاب رویکردهای محاسبه در سال‌های مالی مختلف ارائه می‌دهد.
این یک ملاحظه مهم است. برخی کشورها الزامات خاصی در مورد روش محاسبه‌ای که باید استفاده کنید دارند، و در برخی موارد استفاده از یکی بر دیگری می‌تواند منجر به کسر مالیات و صرفه‌جویی شود.

در سطح بالا، گزارش‌دهی مالیاتی CoinTracking عمدتاً بر اساس تاریخچه تراکنش ذخیره شده در حساب و روش محاسبه‌ای که انتخاب کرده‌اید، استوار است.
نکته حیاتی این است که خروجی به شدت به کیفیت داده‌های زیربنایی بستگی دارد. بنابراین، تراکنش‌های گمشده، انواع تراکنش نادرست، ورودی‌های تکراری یا گزارش‌های ناقص می‌توانند به طور قابل توجهی بر محاسبات در گزارش‌ها تأثیر بگذارند.
خوشبختانه، همانطور که قبلاً ذکر شد، CoinTracking مجموعه ابزارهای نسبتاً خوبی برای بررسی مجدد اعداد دارد، اگرچه بررسی دستی همیشه توصیه می‌شود.

پشتیبانی از دیفای (DeFi) و NFT

اگر مدتی است که در دنیای ارزهای دیجیتال فعالیت دارید، احتمالاً در مقطعی از سفر خود، توکن‌های NFT را معامله کرده یا مینت کرده‌اید، نقدینگی را در Uniswap فراهم کرده‌اید، یا توکنی را در زنجیره استیک کرده‌اید. خبر بد این است که تمام این فعالیت‌ها نیز باید در گزارش‌های مالیاتی سالانه شما لحاظ شوند. خبر خوب این است که CoinTracking ابزارهای زیادی برای این منظور نیز ارائه می‌دهد.

CoinTracking از طیف گسترده‌ای از انواع تراکنش‌های مرتبط با دیفای پشتیبانی می‌کند. اینها شامل وام‌ها، وثیقه‌ها، تامین نقدینگی، پاداش‌های استخر نقدینگی، بازپرداخت‌ها و غیره است. این تراکنش‌ها را می‌توان دسته‌بندی کرد تا به طور مناسب در پرتفوی و گزارش مالیاتی شما در نظر گرفته شوند.

فعالیت‌های دیفای همچنان ممکن است نیاز به بررسی دستی بیشتری نسبت به معاملات استاندارد صرافی داشته باشند. این به دلیل درگیر بودن چندین توکن، پل‌ها و استخرهای نقدینگی است.
برای کاربرانی با فعالیت قابل توجه دیفای، ابزارهای اعتبارسنجی تراکنش که قبلاً به آنها اشاره شد، می‌توانند بسیار مرتبط شوند.

این پلتفرم همچنین می‌تواند تراکنش‌های مربوط به NFTها را ثبت کند و NFTها را در مرکز NFT خود نمایش دهد. اگر قیمتی به طور خودکار به دارایی‌های شما اختصاص داده نشود، در صورت لزوم می‌توانید این کار را به صورت دستی انجام دهید.
به عنوان مثال، NFTهایی که با ارز دیجیتال خریداری شده‌اند را می‌توان به عنوان معاملات ثبت کرد تا ارزش ارز دیجیتال استفاده شده در خرید در تاریخچه تراکنش منعکس شود.

شما می‌توانید پاداش‌های استیکینگ را ثبت کرده و آنها را در صرافی یا کیف پول مربوطه در رابط کاربری CoinTracking اختصاص دهید.
این پلتفرم همچنین از انواع تراکنش‌های مرتبط با پاداش‌های استیکینگ و استخر نقدینگی پشتیبانی می‌کند و به شما امکان می‌دهد این فعالیت‌ها را در تاریخچه تراکنش جدا کنید.
نحوه دقیق برخورد مالیاتی با پاداش‌های استیکینگ در حوزه‌های قضایی مختلف بسیار متفاوت است. به همین دلیل، ثبت صحیح نوع تراکنش به تنهایی تعیین کننده نحوه گزارش‌دهی فعالیت برای اهداف مالیاتی نیست.

پشتیبانی از معاملات مشتقه و حاشیه (Margin)

بدون شک یکی از نگرانی‌های اصلی بسیاری از کاربران ارزهای دیجیتال، CoinTracking از انواع تراکنش‌های اختصاصی برای سود و زیان حاشیه، مشتقات و سود و زیان آتی پشتیبانی می‌کند.
اکنون، بسیار مهم است که توجه داشته باشید که یک محدودیت خاص در اینجا وجود دارد: داده‌هایی که CoinTracking پردازش می‌کند، داده‌های مشتق شده از پلتفرمی است که شما استفاده می‌کنید. برخی صرافی‌ها به دلیل عدم ارائه داده‌های کامل سود و زیان تحقق یافته برای حاشیه و آتی از طریق API یا صادرات استاندارد CSV شناخته شده‌اند. در این موارد، CoinTracking قادر به بازسازی نتیجه نخواهد بود، بنابراین ممکن است مجبور شوید اطلاعات را به صورت دستی وارد کنید.

کارمزدها و پرداخت‌های تامین مالی (funding payments) نیز می‌توانند به طور جداگانه ثبت شوند، اما باز هم، نحوه نمایش نهایی آنها در گزارش مالیاتی به تنظیمات گزارش‌دهی شما بر اساس حوزه قضایی بستگی دارد.

ردیابی پرتفوی

همانطور که قبلاً ذکر شد، ردیابی پرتفوی عملکرد اصلی اولیه CoinTracking بود، پیش از اضافه شدن گزارش‌دهی مالیاتی. امروزه، کاربران قادرند موجودی‌ها، سود و زیان، تاریخچه تراکنش‌ها و همچنین عملکرد پرتفوی را در صرافی‌ها، کیف پول‌ها و شبکه‌های متصل در یک نمای داشبورد واحد مشاهده کنند.

این پلتفرم از بیش از ۴۰۰ ادغام پشتیبانی می‌کند که امکان تجمیع فعالیت‌ها را از منابع مختلف به جای بررسی جداگانه هر یک فراهم می‌کند.
ردیابی پرتفوی در طرح رایگان نیز در حالت فقط مشاهده در دسترس است.

حال، برای کاربرانی با پرتفوی نسبتاً ساده، میزان داده‌های نمایش داده شده ممکن است کمی غیرضروری به نظر برسد. ابزارهای پرتفوی قطعاً برای سرمایه‌گذارانی که فعالیتشان در چندین پلتفرم پخش شده یا تاریخچه تراکنش طولانی‌تری دارند، مفیدتر است.

خدمات حرفه‌ای CoinTracking

CoinTracking همچنین یک سرویس کامل جداگانه برای کسانی که نمی‌خواهند کل فرآیند را خودشان مدیریت کنند، ارائه می‌دهد.
این سرویس در بیش از ۲۵ کشور در دسترس است و می‌تواند شامل کمک در وارد کردن تراکنش‌ها، اعتبارسنجی داده‌های حساب و آماده‌سازی گزارش‌های مالیاتی باشد. این سرویس به طور جداگانه از طرح‌های اشتراک استاندارد صورتحساب می‌شود. ارسال اظهارنامه بخشی از سرویس نیست. کاربران می‌توانند گزارش‌ها را خودشان ارسال کنند یا در اکثر کشورها به یکی از مشاوران مالیاتی شریک CoinTracking ارجاع داده شوند. در ایالات متحده، اینها شرکای حسابدار رسمی مستقل مستقر در ایالات متحده هستند.

لیست قیمت ثابت عمومی وجود ندارد. فرآیند با یک مشاوره رایگان آغاز می‌شود، پس از آن تیم یک پیشنهاد فردی بر اساس عواملی مانند دامنه کار و حجم تراکنش ارائه می‌دهد.

امنیت و حریم خصوصی

بله، CoinTracking در سال ۲۰۲۶ برای استفاده ایمن است. این پلتفرم چندین کنترل امنیتی و حریم خصوصی را پیاده‌سازی کرده است، از جمله گواهینامه ISO/IEC 27001، میزبانی داده در اتحادیه اروپا، انطباق با GDPR، اعتبارنامه‌های API رمزگذاری شده و پشتیبانی از اتصالات API فقط خواندنی (read-only).

اول از همه، CoinTracking دارای گواهینامه ISO/IEC 27001:2017 است. این یک استاندارد بین‌المللی برای سیستم‌های مدیریت امنیت اطلاعات است. در اصل، این گواهینامه حوزه‌هایی از جمله فرآیندهای شرکت، رمزگذاری، APIها، زیرساخت و همچنین رویه‌های امنیتی داخلی را پوشش می‌دهد.
این گواهینامه همچنین به این معنی است که شرکت یک سیستم مدیریت امنیت اطلاعات رسمی را پیاده‌سازی کرده و تحت ممیزی قرار داده است. البته، این به این معنی نیست که از حوادث امنیتی مصون است، اما بینش قابل توجهی در مورد نحوه مدیریت ریسک‌های امنیتی ارائه می‌دهد.

داده‌های کاربر در سرورهای داخل اتحادیه اروپا ذخیره می‌شوند و مطابق با استانداردهای سختگیرانه تعیین شده در مقررات عمومی حفاظت از داده‌ها (GDPR) پردازش می‌شوند.
علاوه بر این، کاربران همچنین می‌توانند حساب‌هایی را بدون ارائه آدرس ایمیل ایجاد کنند، که میزان اطلاعات شخصی مورد نیاز برای استفاده از سرویس را کاهش می‌دهد.

یکی دیگر از نکات مهمی که باید در نظر گرفت این است که این پلتفرم از APIهای فقط خواندنی استفاده می‌کند. این بدان معناست که مجوزهای اعطا شده فقط به آنها اجازه می‌دهد اطلاعات تراکنش و موجودی را بازیابی کنند، بدون اینکه اجازه انجام اقدامات بیشتر مانند اجرای معاملات یا برداشت ارز دیجیتال را داشته باشند.
علاوه بر این، CoinTracking بیان می‌کند که اسرار API ذخیره شده را رمزگذاری می‌کند و کارمندان نمی‌توانند آنها را مشاهده یا رمزگشایی کنند.

جمع‌بندی و ملاحظات نهایی

CoinTracking طیف بسیار گسترده‌ای از ابزارهای پرتفوی و مالیاتی را ارائه می‌دهد، اما آن عمق ممکن است چند مصالحه را تحمیل کند.
به عنوان مثال، اولین چیزی که به ذهن می‌رسد، سهولت استفاده است. حالا، منظورم را اشتباه متوجه نشوید، استفاده از نرم‌افزار چالش‌برانگیز نیست و به هیچ وجه، هیچ نرم‌افزار حسابداری واقعاً آسان نیست. با این حال، تعداد زیاد انواع گزارش‌ها، تنظیمات، انواع تراکنش‌ها، ابزارهای اعتبارسنجی و همه چیز در این بین که برای بهینه‌سازی برای هرچه بیشتر نیازهای ممکن کاربر طراحی شده است، استفاده از آن را برای مبتدیان کمی چالش‌برانگیز می‌کند.
همانطور که قبلاً ذکر شد، CoinTracking با انتشار آموزش‌های مختلف که اکثر ویژگی‌ها را به طور عمیق توضیح می‌دهند، کار خوبی انجام داده است.

به طور طبیعی، مانند اکثر سیستم‌های واردات خودکار، هنگامی که لیستی از تراکنش‌ها را بارگذاری می‌کنید، به خصوص اگر این تراکنش‌ها در واقع از فعالیت‌های پیچیده دیفای ناشی می‌شوند، تأیید دستی کاملاً الزامی است.
به یاد داشته باشید، گزارش نهایی شما تنها به اندازه داده‌هایی که پشتیبانی می‌کنید خوب است، بنابراین مطمئن شوید که همه چیز بررسی شده است.

اگر شما کاربری هستید که به طور منظم صدها تراکنش انجام می‌دهید، اگر روزانه معامله می‌کنید یا در دنیای پیچیده دیفای فعالیت دارید، CoinTracking ارزشش را دارد. این پلتفرم انواع قابلیت‌های گزارش‌دهی را ارائه می‌دهد و آن را برای انواع مختلف کاربران ارزهای دیجیتال، از معامله‌گران آتی گرفته تا کاربران حاشیه و علاقه‌مندان به دیفای، مناسب می‌سازد.
در دسترس بودن ۲۲ گزارش مالیاتی مختص کشور، ۱۳ روش محاسبه و ابزارهای اعتبارسنجی اختصاصی نیز به کاربران کنترل بیشتری بر نحوه بررسی داده‌های تراکنش پیش از تولید گزارش‌ها می‌دهد.

اگر شما یک سرمایه‌گذار معمولی هستید که سالی یک بار چیزی می‌خرد و آن را فراموش می‌کند، آنگاه CoinTracking ممکن است نسبتاً غیرضروری باشد، زیرا احتمالاً می‌توانید گزارش را در عرض چند دقیقه خودتان ایجاد کنید.

انتقال بیت‌کوین‌های توقیف‌شده توسط دولت آمریکا به کوین‌بیس

واشنگتن – طبق گزارش گلکسی ریسرچ، دولت ایالات متحده روز سه‌شنبه و چهارشنبه حدود ۹,۲۶۱ بیت‌کوین به ارزش ۷۷۰ میلیون دلار را به پلتفرم کوین‌بیس پرایم (Coinbase Prime) منتقل کرده است.

در حالی که بخش عمده‌ای از این بیت‌کوین‌ها از محل توقیف‌های مرتبط با جرایم شناخته‌شده به دست آمده بود، پژوهشگران ۲,۴۵۶ بیت‌کوین دیگر را از دارایی‌هایی شناسایی کردند که پیش از این ناشناخته باقی مانده بودند. این کشف، لایه جدیدی به موجودی ارزهای دیجیتال واشنگتن اضافه می‌کند که شامل میلیاردها دلار […]

صندوق بین‌المللی پول: بازار توکنیزه‌شده در حال رشد است اما همچنان کوچک و پراکنده است

صندوق بین‌المللی پول (IMF) در پستی در وبلاگ رسمی خود در تاریخ ۸ اکتبر، به بررسی وضعیت فعلی توکنیزه‌سازی پرداخت. این مقاله که توسط چهار نویسنده از بخش پول و بازارهای سرمایه IMF، از جمله آتاناسیوس وامواکیدیس، معاون این بخش، امضا شده است، بیان می‌کند که اگرچه توکنیزه‌سازی وعده تراکنش‌های سریع‌تر و هزینه‌های کمتر را می‌دهد و چشم‌انداز جذابی دارد، اما در حال حاضر واقعیت پیچیده‌تر است. بازار توکنیزه‌شده با وجود رشد سریع، همچنان کوچک است و تراکنش‌ها در پلتفرم‌های مختلف پراکنده شده‌اند.

IMF چهار عامل محدودکننده را که مانع رشد توکنیزه‌سازی می‌شوند، شناسایی کرده است: قطعیت حقوقی، وضوح نظارتی، قابلیت همکاری و تسویه دارایی‌ها. این نهاد همچنین هشدار می‌دهد که با بزرگ‌تر شدن بازار، ریسک‌هایی مانند فروش گسترده، هجوم برای برداشت و سرایت (contagion) ممکن است تشدید شوند.

توکنیزه‌سازی به معنای ثبت مستقیم دارایی‌ها در یک دفتر کل قابل برنامه‌ریزی و توزیع‌شده است. IMF اشاره می‌کند که بیشتر فعالیت‌های توکنیزه‌سازی در حال حاضر بر توافق‌نامه‌های بازخرید (repo) متمرکز است. توافق‌نامه‌های repo وام‌های کوتاه‌مدت با اوراق قرضه دولتی به عنوان وثیقه هستند که در آن‌ها طرفین توافق می‌کنند که بعداً معامله معکوس را انجام دهند.

وبلاگ IMF می‌نویسد که میانگین حجم روزانه معاملات توکنیزه‌شده repo بین ۳۰۰ تا ۳۵۰ میلیارد دلار است. فصل سوم گزارش به میانگین حجم روزانه معاملات ۳۰۳ میلیارد دلاری در ۳۰ روز گذشته اشاره می‌کند و بیان می‌دارد که بیشتر این معاملات بین شرکت‌های وابسته انجام می‌شود.

IMF معتقد است که این حجم‌ها در مقایسه با نسخه سنتی همچنان ناچیز است. وبلاگ IMF می‌نویسد که حجم معاملات روزانه در بازار repo ایالات متحده حدود ۱۳ تریلیون دلار و دارایی‌های بازارهای سرمایه جهانی حدود ۳۰۰ تریلیون دلار است.

به غیر از repo، گزارش دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده (RWA) در بازار عمومی را حدود ۶۵ میلیارد دلار تخمین می‌زند که این رقم تا ماه ژوئیه است. این ارزش کل دارایی‌ها را شامل می‌شود و توافق‌نامه‌های بازخرید، استیبل‌کوین‌ها و بازارهای خصوصی را در بر نمی‌گیرد و با حجم معاملات روزانه repo متفاوت است. از این میان، درآمد ثابت حدود ۴۸ میلیارد دلار است که شامل ۳۰.۴ میلیارد دلار اعتبار و حدود ۱۷.۵ میلیارد دلار صندوق بازار پول می‌شود. بازار سهام توکنیزه‌شده حدود ۲.۳ میلیارد دلار تخمین زده می‌شود و دو شرکت Ondo Finance و Backed Finance (xStocks) بیش از ۷۰ درصد ارزش سهام توکنیزه‌شده را به خود اختصاص داده‌اند و محصولات آن‌ها سرمایه‌گذاران خارج از ایالات متحده را هدف قرار داده‌اند.

IMF معتقد است که چهار محدودیت ذکر شده به طور متقابل تقویت‌کننده هستند و وبلاگ به تفصیل به هر یک از آن‌ها پرداخته است.

IMF یک تحلیل تجربی بر روی ۵ سهام توکنیزه‌شده با بالاترین نقدینگی در ایالات متحده که توسط Ondo Finance و xStocks صادر شده‌اند، انجام داده است. این دارایی‌ها شامل S&P 500، Nasdaq 100، تسلا، گوگل و انویدیا (NVIDIA) می‌شوند و نمونه شامل ۱۱ محل معاملاتی و ۳۶۵ روز معاملاتی است. ارزش بازار گزارش‌شده این توکن‌ها حدود ۳۴۵ میلیون دلار است که تقریباً ۱۵ درصد از بازار ۲.۳ میلیارد دلاری سهام توکنیزه‌شده را تشکیل می‌دهد.

نتایج نشان می‌دهد که بیش از نیمی از معاملات خارج از ساعات معاملاتی عادی سهام ایالات متحده رخ داده است. گزارش بیان می‌کند که معاملات ۲۴ ساعته خود منبع تقاضا است. معاملات کسری نیز رایج است و حدود ۸۰ درصد معاملات کمتر از یک سهم است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد با مبالغ کمتر مشارکت کنند. گزارش می‌گوید که این نشان می‌دهد که کاربران فعلی عمدتاً خرده‌فروشان با مبالغ کم هستند.

این گزارش همچنین دریافت که در طول تعطیلی بازار سهام ایالات متحده، افزایش و کاهش قیمت سهام توکنیزه‌شده در زنجیره، تا ۵ دقیقه پس از باز شدن بازار، ۸۷ تا ۹۹ درصد از ارزش‌های تخمینی ۵ نمونه در قیمت سهام سنتی منعکس شده است. IMF این موضوع را اینگونه تفسیر می‌کند که هر دو بازار به اطلاعات مشابه واکنش نشان می‌دهند و سیگنال‌های شبانه در زنجیره نیز ارزش مرجع برای معاملات سنتی دارند.

با این حال، سهام توکنیزه‌شده نقدینگی کمتری دارد و نوسانات تحقق‌یافته قیمت آن حدود ۱.۵ برابر سهام سنتی مربوطه است. گزارش اشاره می‌کند که حجم معاملات مشابه در مکان‌های توکنیزه‌شده باعث حرکت قیمت بیشتری می‌شود و صرافی‌های غیرمتمرکز کمترین نقدینگی را دارند. بخشی از اختلاف نوسان به دلیل معاملات تمام وقت در مکان‌های توکنیزه‌شده است که معاملات کم حجم شبانه و آخر هفته را نیز در بر می‌گیرد. IMF همچنین تاکید می‌کند که بازار هنوز در مراحل اولیه است و این نتایج باید با احتیاط تفسیر شوند.

IMF می‌نویسد که برخی از ویژگی‌های توکنیزه‌سازی می‌توانند کانال‌های جدیدی برای تشدید ریسک‌های مالی سنتی مانند فروش گسترده، هجوم برای برداشت نقدینگی و سرایت ایجاد کنند. معاملات فعلی شامل مراحل انتقال پیام، تسویه، تسویه با تأخیر و تطبیق است که هزینه‌ها را افزایش می‌دهد و همچنین بافر و مدیریت نقدینگی را فراهم می‌کند. وبلاگ می‌نویسد که در یک محیط کاملاً توکنیزه‌شده فرضی، بیشتر این بافرها از بین می‌روند.

گزارش همچنین می‌گوید که ریسک سیستمی در حال حاضر محدود است. گزارش سوالات کلیدی را به دوران پذیرش گسترده‌تر توکنیزه‌سازی موکول می‌کند و می‌پرسد که آیا زیرساخت‌های بازار، مبانی حقوقی، ترتیبات نقدینگی و کنترل ریسک کافی خواهند بود.

از نظر سیاستی، IMF از بی‌طرفی فنی حمایت می‌کند و معتقد است که فعالیت‌های مشابه باید صرف نظر از فناوری مورد استفاده، به طور یکسان تنظیم شوند. این گزارش پیشنهاد می‌کند که اصل «فعالیت مشابه، ریسک مشابه، نتیجه نظارتی مشابه» (same activity, same risk, same regulatory outcome) اجرا شود و یک سندباکس سیاستی برای کمک به تدوین مقررات ایجاد شود. این گزارش همچنین پیشنهاد می‌کند که اوراق بهادار توکنیزه‌شده با پول امن و پذیرفته‌شده به طور گسترده تسویه شوند و مکانیزم‌های توقف اضطراری (circuit breaker) و حفاظت از نقدینگی برای معاملات توکنیزه‌شده طراحی شود.

IMF در پایان پست وبلاگ خود می‌نویسد که توکنیزه‌سازی همچنان «پتانسیل تغییر امور مالی را دارد» و آینده آن عمدتاً به توانایی سیاست‌گذاری در تضمین عمق بازار، اعتماد و حفاظت‌های قوی بستگی دارد، نه به پتانسیل فنی آن.

بازار دارایی‌های توکنیزه‌شده در حال حاضر چقدر بزرگ است؟
دارایی‌های توکنیزه‌شده عمومی بدون توافق‌نامه‌های بازخرید حدود ۶۵ میلیارد دلار (تا ماه ژوئیه) و سهام حدود ۲.۳ میلیارد دلار است. وبلاگ میانگین حجم روزانه توافق‌نامه‌های بازخرید را بین ۳۰۰ تا ۳۵۰ میلیارد دلار ذکر کرده است.

IMF معتقد است که چه عواملی مانع رشد توکنیزه‌سازی شده‌اند؟
IMF چهار عامل محدودکننده را شناسایی کرده است: قطعیت حقوقی، وضوح نظارتی، قابلیت همکاری و تسویه دارایی‌ها. ریسک سیستمی در حال حاضر محدود است، اما با بزرگ‌تر شدن بازار، ریسک‌ها ممکن است تشدید شوند.

IMF هشدار می‌دهد: امور مالی توکنیزه‌شده بازارهای جهانی را بازسازی می‌کند، اما مقیاس ۲۷.۵ میلیارد دلاری RWA «ریسک سیستمی» را پنهان می‌کند.
معافیت نوآوری SEC، رابین‌هود را متوقف کرد: حجم معاملات سهام توکنیزه‌شده به احتمال زیاد به سقف خود می‌رسد.
در جلسه SEC، Citadel به «توکنیزه‌سازی سهام ایالات متحده توسط کوین‌بیس» حمله کرد: DeFi نباید معاف شود و باید با قوانین اوراق بهادار موجود مطابقت داشته باشد.

هفته گذشته برای اکوسیستم گسترده ریپل و XRP، با مشارکت‌های جدید و تحولاتی در خصوص شرکت و دارایی زیربنایی آن، بسیار پرحادثه بود. در این مقاله به بررسی نکات کلیدی و دلایل افت قیمت توکن بومی آن می‌پردازیم. اما پیش از ورود به تحرکات قیمتی XRP، نگاهی به اخبار مهم این هفته خواهیم داشت.

تقویت همکاری ریپل با Brevan Howard

ریپل با تقویت دسترسی به کارگزاری اصلی چند دارایی در بحبوحه افزایش تقاضا و زیرساخت سرمایه‌گذاری یکپارچه، همکاری خود را با غول وال استریت، Brevan Howard، تعمیق بخشید. ریپل پرایم عملیات این نهاد وال استریتی را در چندین طبقه دارایی، از جمله دارایی‌های سنتی و رمزارزها، برای بهبود بهره‌وری سرمایه، ساده‌سازی خواهد کرد. این همکاری پس از دور سرمایه‌گذاری ۵۰۰ میلیون دلاری ریپل در سال ۲۰۲۵ صورت می‌گیرد که Brevan Howard یکی از شرکت‌کنندگان آن بود و نشان‌دهنده تحولی قابل توجه در روابط آن‌ها پس از توافق با SEC است.

مشارکت ریپل با Meritz Securities در کره جنوبی

دومین خبر مهم کلان اقتصادی از سوی دیگر جهان، یعنی کره جنوبی، منتشر شد. Meritz Securities با ریپل برای بهبود زیرساخت دارایی دیجیتال خود در این کشور، با تمرکز بر نگهداری و توکنیزاسیون، مشارکت کرد. این توافق با هدف همسویی با چشم‌انداز بازار و مقررات محلی در حال تحول صورت می‌گیرد و به دنبال گسترش دامنه فعالیت ریپل در کره، از جمله توافق با K Bank و Kyobo Life Insurance است.

رشد چشمگیر استیبل کوین بومی ریپل

استیبل کوین بومی ریپل که در دسامبر ۲۰۲۴ عرضه شد، اخیراً از نظر ارزش بازار و میزان استفاده، شتاب گرفته است. پس از راه‌اندازی Ripple Mint، پلتفرمی که به مشتریان نهادی امکان دسترسی، ضرب، بازخرید و مدیریت استیبل کوین را به صورت یکپارچه می‌دهد، نرخ پذیرش آن به طور قابل توجهی افزایش یافته است. این امر منجر به عبور RLUSD از یک نقطه عطف مهم شد و ارزش بازار آن از ۲.۵ میلیارد دلار فراتر رفت. RLUSD در حال حاضر چهل‌مین ارز دیجیتال بزرگ از این نظر و هشتمین در حوزه استیبل کوین‌ها است و فاصله خود را با PayPal USD (PYUSD) که ارزش بازاری معادل ۲.۸۸ میلیارد دلار دارد، کاهش داده است.

کاهش شدید تقاضا برای ETFهای XRP

به طور جداگانه، تقاضا برای XRP از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) که عملکرد آن را رصد می‌کنند، ۹۴ درصد نسبت به هفته قبل کاهش یافته است. جریان ورودی از بیش از ۷۵.۵ میلیون دلار به کمتر از ۴.۷۵ میلیون دلار در دو هفته گذشته کاهش یافته است. هفته جاری نیز بهبود قابل توجهی مشاهده نشده است، به طوری که این صندوق‌ها تنها یک روز در منطقه مثبت (۳.۱۴ میلیون دلار) و دو روز بدون داده قابل گزارش‌دهی داشته‌اند.

تلاش ناموفق XRP برای عبور از مقاومت و افت قیمت

با ورود به هفته کاری، دارایی زیربنایی تلاش کرد تا مقاومت ۱.۵۱ تا ۱.۵۳ دلاری را به طور قاطع بشکند. تحلیلگرانی مانند علی مارتینز از احتمال یک جهش بزرگ خبر دادند، در حالی که ChartNerd نیز دیدگاه او را تأیید کرد و اهداف ۱.۸۰ تا ۲.۰۰ دلاری را به عنوان اهداف اصلی بعدی معرفی کرد.

با این حال، داده‌های درون زنجیره‌ای وضعیت نگران‌کننده‌ای را نشان دادند. CryptoQuant هشدار داد که انتقال XRP به بایننس به شدت افزایش یافته است و حدود ۱.۶ میلیارد توکن در ۳۰ روز گذشته به این صرافی سرازیر شده است که فشار فروش فوری را افزایش می‌دهد.

نتایج کاملاً مشهود بود. به جای عبور از مقاومت ۱.۵۱ تا ۱.۵۳ دلاری، XRP رد شد و اوایل امروز به زیر ۱.۴۰ دلار سقوط کرد. این دارایی در هفته گذشته بیش از ۶ درصد افت داشته و ارزش بازار آن به زیر ۹۰ میلیارد دلار رسیده است.

واضح‌ترین دلایل این سقوط شامل کاهش شدید تقاضا برای ETFها، افزایش فشار فروش فوری به دلیل انتقال توکن‌های بزرگ در بایننس و اصلاح گسترده بازار است. همانطور که پیشتر گزارش شد، بیت کوین برای اولین بار در بیش از دو هفته به ۸۲,۲۰۰ دلار سقوط کرد، در حالی که اتریوم نیز تقریباً ۶ درصد در هفته افت داشته است.

در سال ۲۰۱۰، سناتور بلانش لینکلن در صحن سنا هشدار داد که بازارهای پیش‌بینی می‌توانند به مسیری مخفی برای قمار ورزشی تبدیل شوند. پانزده سال بعد، او در ازای دریافت پول، به یکی از این بازارها کمک می‌کند تا آن در را باز نگه دارد.

لینکلن، دموکرات ایالت آرکانزاس که در تدوین قانونی که اکنون بازارهای پیش‌بینی را تنظیم می‌کند، نقش داشته است، به عنوان لابی‌گر برای شرکت Kalshi ثبت‌نام کرده است. استدلال فعلی او به تنظیم‌کنندگان فدرال، تفاوت چشمگیری با موضع اولیه او دارد.

هشدار اولیه در ژوئیه ۲۰۱۰، در جریان بحث‌های سنا بر سر قانون اصلاحات وال استریت و حفاظت از مصرف‌کننده داد-فرانک (Dodd-Frank) مطرح شد. لینکلن استدلال می‌کرد که بازارهای پیش‌بینی با نظارت ضعیف می‌توانند با پوشاندن شرط‌بندی‌ها به عنوان «قرارداد رویداد»، قوانین قمار را دور بزنند.

او حتی مثال‌هایی نیز ذکر کرد. به عقیده او، سوپر بول، کنتاکی دربی و مسابقات گلف مسترز همگی اهداف آسانی برای این نوع محصولات بودند.

لینکلن به همکاران خود در سنا گفت: «این نوع قراردادها هیچ هدف تجاری واقعی را دنبال نمی‌کنند. بلکه صرفاً برای قمار استفاده خواهند شد.»

در ژوئیه ۲۰۲۵، شرکت لینکلن، Lincoln Policy Group، نظرات خود را به کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) ارائه داد. این درخواست اصرار داشت که این نهاد صلاحیت انحصاری بر تمام بازارهای پیش‌بینی، از جمله قراردادهای رویدادهای ورزشی را اعمال کند.

استدلال او این بار به شدت بر جنبه تجاری متمرکز بود. لینکلن به شیوه‌هایی اشاره کرد که این قراردادها با تبلیغات، فروش کالا و خدمات هتلداری در ارتباط هستند. او همچنین هشدار داد که واگذاری نظارت به ایالت‌های منفرد، منجر به ایجاد یک وضعیت آشفته و نامنسجم برای کسب‌وکارهای این بخش خواهد شد.

لینکلن در سال ۲۰۲۴ به عنوان لابی‌گر برای Kalshi ثبت‌نام کرد. شرکت او در آن سال ۱۸۰,۰۰۰ دلار از این شرکت برای لابی‌گری در زمینه مقررات قراردادهای رویداد دریافت کرد.

او همچنین در دادگاه از Kalshi حمایت کرده است. لینکلن از طریق یک لایحه amici curiae (دوست دادگاه) که به دادگاه استیناف حوزه سوم (Third Circuit) ارائه شد، از این شرکت پشتیبانی کرد؛ این بخشی از مبارزه‌ای گسترده‌تر بر سر این موضوع بود که آیا ایالت‌ها می‌توانند محصولات ورزشی Kalshi را تحت نظارت خود قرار دهند یا خیر.

قراردادهای ورزشی حدود ۷۷ درصد از حجم معاملات این پلتفرم را در اوایل سال ۲۰۲۵ تشکیل می‌دادند. گزارش شده است که این سهم در اواخر همان سال به بین ۸۰ تا ۹۰ درصد افزایش یافته است.

Kalshi به عنوان یک بازار تعیین‌شده توسط CFTC فعالیت می‌کند.

این وضعیت فدرال در قلب استراتژی حقوقی آن قرار دارد. این شرکت استدلال می‌کند که اگر قراردادهای رویدادهای ورزشی به عنوان مشتقات تحت نظارت فدرال محسوب شوند، قوانین قمار ایالتی نباید در مورد آن‌ها اعمال شود.

دادگاه استیناف حوزه سوم در مسئله پیش‌دستی فدرال (federal preemption) با Kalshi هم‌نظر بوده و این ایده را پذیرفته است که قانون فدرال کالاها می‌تواند قوانین ایالتی را در این زمینه لغو کند.

دادگاه‌های استیناف حوزه ششم و نهم مسیر دیگری را در پیش گرفتند و علیه این شرکت رأی دادند. این تصمیمات به ایالت‌ها اجازه می‌دهد تا قراردادها را به عنوان قمار تحت مقررات محلی تلقی کنند.

اظهارات لینکلن به CFTC به طور مؤثری از تنظیم‌کننده فدرال می‌خواهد که مداخله کرده و با اعلام اینکه کل این حوزه قلمرو آن است، سردرگمی را به نفع Kalshi حل کند.

قانون داد-فرانک پس از بحران سال ۲۰۰۸، مقررات مالی ایالات متحده را بازنگری کرد. این قانون، در کنار بسیاری موارد دیگر، چارچوبی را که CFTC امروزه برای نظارت بر قراردادهای رویداد استفاده می‌کند، تعیین کرد.

لینکلن نقش محوری در تدوین آن قانون ایفا کرد. اظهارات او در سال ۲۰۱۰ یک اظهارنظر اتفاقی از جایگاه پایین نبود. این سخنان از سوی یکی از کسانی بود که در حال نوشتن قوانین بود و توضیح می‌داد که این قوانین قرار بود از چه چیزی جلوگیری کنند.

هنگامی که نویسنده یک قانون، استدلالی را برای تفسیری ارائه می‌دهد که با اظهارات خود در صحن سنا در تضاد است، مخالفان در دادگاه‌ها و پایتخت‌های ایالتی، مطالب آماده‌ای برای استناد به او خواهند داشت.

برای Kalshi، دخالت لینکلن مزیت آشکاری دارد. معمار قانون داد-فرانک که برای نظارت فدرال استدلال می‌کند، به ادعای شرکت مبنی بر اینکه کنگره قصد داشته CFTC بر این محصولات نظارت کند، وزن می‌بخشد.

تنظیم‌کنندگان ایالتی و وکلای مخالف می‌توانند به هشدارهای او در سال ۲۰۱۰ به عنوان مدرکی دال بر آنچه کنگره در ابتدا از آن می‌ترسید، اشاره کنند. کلمات خود او دقیقاً محصولاتی را توصیف می‌کنند که اکنون بیشترین حجم معاملات Kalshi را به خود اختصاص داده‌اند.

شرکت‌های سنتی شرط‌بندی ورزشی و تنظیم‌کنندگان بازی‌های ایالتی نیز از نزدیک این تحولات را دنبال می‌کنند. یک محصول تحت نظارت فدرال که مانند شرط‌بندی ورزشی عمل می‌کند، می‌تواند به مشتریانی در ایالت‌هایی دسترسی پیدا کند که شرط‌بندی متعارف در آن‌ها محدود یا ممنوع است.

نکات کلیدی که باید مورد توجه قرار گیرند، نحوه واکنش CFTC به اظهاراتی مانند اظهارات لینکلن و اینکه آیا مدارهای قضایی بیشتری در مورد پیش‌دستی فدرال نظر خواهند داد، است.

دولت آمریکا ۹,۲۶۱ بیت‌کوین به ارزش ۷۷۰ میلیون دلار را به صرافی Coinbase Prime منتقل کرد. این انتقال بخشی از دارایی‌های مصادره شده در پی سوءاستفاده‌های پیشین از ارزهای دیجیتال است.

انتقال بیت‌کوین‌های مصادره شده

بر اساس پستی که روز پنجشنبه در پلتفرم X (توییتر سابق) توسط Galaxy Research منتشر شد، از مجموع ۹,۲۶۱ بیت‌کوین (BTC) که طی دو روز گذشته منتقل شده است، نیمی از هکران صرافی Bitfinex بازیابی شده و بخش دیگری نیز مربوط به مصادره‌های شناخته شده از صرافی Binance است.

کشف وجوه جدید

علاوه بر این، ۲,۴۵۶ بیت‌کوین دیگر از دارایی‌هایی که پیشتر ناشناخته بودند، به آدرس دولتی آمریکا در Coinbase Prime ارسال شده است. به گفته Galaxy Research، این مقدار ممکن است نشان‌دهنده مصادره‌های جدید توسط نیروهای انتظامی باشد.

این جریان‌های آن‌چین نشان می‌دهند که دولت آمریکا همچنان در حال بازیابی دارایی‌های رمزارزی از سوءاستفاده‌های گذشته است. سرویس مارشال‌های ایالات متحده از سال ۲۰۲۴ از Coinbase Prime به عنوان ارائه‌دهنده امانت‌داری برای مدیریت دارایی‌های مصادره شده استفاده می‌کند.

گمانه‌زنی‌ها و دستور اجرایی ترامپ

انتقالات قبلی از کیف پول‌های با برچسب دولتی، گمانه‌زنی‌هایی را در مورد احتمال فروش این دارایی‌ها برانگیخته بود. با این حال، فروش این بیت‌کوین‌ها با دستور اجرایی رئیس‌جمهور دونالد ترامپ در مارس ۲۰۲۵ در تضاد است. این دستور مشخص کرده بود که بیت‌کوین‌های مصادره شده نباید فروخته شوند و باید بخشی از “ذخیره استراتژیک بیت‌کوین” کشور را تشکیل دهند.

خبرگزاری کوین‌تلگ برای دریافت دیدگاه در مورد این انتقالات با سرویس مارشال‌های ایالات متحده و وزارت دادگستری تماس گرفته است.

در ماه جولای، دولت آمریکا ۲۹۷ میلیون دلار بیت‌کوین و اتر (ETH) را به Coinbase Prime منتقل کرده بود که این وجوه از مصادره‌های برجسته ارزهای دیجیتال توسط دولت آمریکا نشأت می‌گرفت.

توس‌بانک کره جنوبی: خطای تراکنش ۳۰ دقیقه‌ای منجر به واریزهای نادرست شد

سئول، کره جنوبی – بانک Toss (Toss Bank) در بعدازظهر روز ۷ اکتبر، شاهد یک خطای تراکنشی حدوداً ۳۰ دقیقه‌ای بود که طی آن، برخی تراکنش‌های ناموفق از سایر مؤسسات مالی به حساب‌های Toss Bank واریز شد. گزارش‌ها حاکی از آن است که در این رویداد، با وجود شکست تراکنش اصلی، پول به حساب‌های Toss Bank واریز شده است.

خبرنگار روزنامه الکترونیک نیوز (전자신문) با انجام آزمایشی، مبلغ ۵۰۰۰ وون کره جنوبی را چهار بار از طریق Naver Pay به حساب Toss Bank خود منتقل کرد. در کمال تعجب، هر چهار تراکنش با موفقیت در حساب Toss Bank او ثبت شد، در حالی که هیچ مبلغی از حساب مبدأ کسر نشده بود.

جزئیات خطا و آزمایش خبرنگار

بر اساس گزارش News1 (뉴스1)، این خطای سیستمی حدود ساعت ۲:۲۰ بعدازظهر به وقت کره جنوبی آغاز شد و تقریباً ۳۰ دقیقه به طول انجامید. روزنامه الکترونیک نیوز در گزارشی دیگر، بازه زمانی خطا را از ۲:۲۰ تا ۲:۵۰ بعدازظهر به وقت کره جنوبی اعلام کرد.

این روزنامه در زمان وقوع حادثه، آزمایشی را انجام داد. خبرنگار این رسانه مبلغ ۵۰۰۰ وون از طریق Naver Pay به حساب Toss Bank خود واریز کرد. اپلیکیشن Naver Pay نشان داد که تراکنش ناموفق بوده و لغو شده است، اما این مبلغ به حساب Toss Bank واریز شد. مبلغ ۵۰۰۰ وون همچنان در حساب Naver Pay خبرنگار باقی مانده بود و امکان انجام مجدد تراکنش وجود داشت.

این خبرنگار با تکرار همین مراحل برای سه بار دیگر، متوجه شد که خطا همچنان پابرجا است. مبلغ ۵۰۰۰ وون از حساب Naver Pay کسر نشد و در مجموع ۲۰ هزار وون به حساب Toss Bank واریز گردید؛ به عبارتی، همان موجودی ۵۰۰۰ وونی چهار بار به حساب واریز شد. روزنامه الکترونیک نیوز تأیید کرد که این مشکل مربوط به Toss Bank بوده و Naver Pay در آن نقشی نداشته است.

توضیحات Toss Bank و علت خطا

Toss Bank در واکنش به این حادثه اعلام کرد که این خطا «در جریان به‌روزرسانی سیستم داخلی رخ داده است». این بانک افزود: «پس از تأیید، بلافاصله نسبت به اصلاح آن اقدام شد و اکنون سیستم به طور عادی کار می‌کند». Toss Bank همچنین تأکید کرد که این یک «خطای ساده» بوده و ناشی از نفوذ خارجی مانند هک نبوده است. یکی از مقامات Toss Bank در گزارش روزنامه الکترونیک نیوز توضیح داد که علت خطا «پردازش تکراری یک درخواست تراکنش» بوده است.

این در حالی است که اخیراً صنعت بانکداری کره جنوبی شاهد چندین مورد نشت اطلاعات شخصی ناشی از هک‌های مبتنی بر هوش مصنوعی بوده است. Toss Bank در این خصوص اعلام کرد که این نقص سیستمی «ارتباطی با هکرهای هوش مصنوعی ندارد».

پیگیری و اصلاح تراکنش‌های نادرست

Toss Bank اعلام کرده است که تراکنش‌های با واریز نادرست، مطابق با قوانین و مقررات مربوطه اصلاح خواهند شد و مشتریان متأثر به صورت جداگانه مطلع خواهند شد. تراکنش‌های اصلاح شده در سوابق تراکنش قابل مشاهده خواهند بود. این بانک همچنین اعلام کرد که در حال تجزیه و تحلیل دقیق علت وقوع این حادثه است و برای جلوگیری از تکرار آن، سیستم را به طور کامل بررسی و بهبود خواهد داد.

در زمان انتشار گزارش روزنامه الکترونیک نیوز در بعدازظهر روز ۷ اکتبر، تراکنش‌ها به حالت عادی بازگشته بودند، اما مبالغ واریز شده نادرست هنوز بازپس گرفته نشده بودند. پیش‌بینی می‌شود که پس از آغاز فرآیند لغو، این مبالغ به تدریج از طریق لغو تراکنش‌ها بازگردانده شوند.

بر اساس قانون معاملات الکترونیکی مالی کره جنوبی، مؤسسات مالی موظفند در صورت کشف خطای تراکنشی، بلافاصله نسبت به تحقیق و رسیدگی اقدام کنند. روزنامه الکترونیک نیوز همچنین اشاره کرد که دیوان عالی کره جنوبی پیشتر در حکمی اعلام کرده است که در صورت واریز اشتباه پول به حساب مشتریان توسط بانک، در صورت عدم وجود شرایط خاص، بانک می‌تواند سوابق واریز را اصلاح و تراکنش را لغو کند.

پرسش و پاسخ در مورد حادثه

خطای تراکنشی Toss Bank چگونه رخ داد؟
Toss Bank اعلام کرد که خطای حدوداً ۳۰ دقیقه‌ای در بعدازظهر ۷ اکتبر، در جریان به‌روزرسانی سیستم داخلی رخ داده است. یک درخواست تراکنش به طور تکراری پردازش شده و این حادثه ارتباطی با نفوذ هکرها نداشته است.

آیا پول‌های واریز شده نادرست توسط Toss Bank بازپس گرفته خواهند شد؟
Toss Bank اعلام کرده است که تراکنش‌های با واریز نادرست را مطابق با قوانین و مقررات اصلاح خواهد کرد و مشتریان را به صورت جداگانه مطلع می‌سازد. در زمان گزارش روزنامه الکترونیک نیوز در ۷ اکتبر، پول‌ها هنوز بازپس گرفته نشده بودند و تعداد و مبلغ دقیق آن‌ها نیز گزارش نشده بود.

حالت پناهگاه ارز دیجیتال چیست؟

جاستین دریک، پژوهشگر بنیاد اتریوم، در تاریخ ۷ اکتبر ۲۰۲۶ از صنعت ارز دیجیتال خواست تا برای مهاجرت کنترل‌شده وجوه به آدرس‌های جدید با کلیدهای عمومی افشا نشده، برنامه‌ریزی کنند.

پیشنهاد «حالت پناهگاه» او پاسخی است به یک سناریوی فرضی مبنی بر شکست الگوریتم ECDSA با کمک هوش مصنوعی، پیش از رسیدن محاسبات کوانتومی به «روز کوانتوم»؛ این پیشنهاد شواهدی مبنی بر شکستن رمزنگاری بیت‌کوین یا اتریوم توسط هوش مصنوعی نیست.

دِرِیک در پستی در پلتفرم X خواستار آمادگی آرام شد: انتقال دارایی‌ها در طول زمان به آدرس‌هایی که هرگز تراکنشی را امضا نکرده‌اند. به گفته دریک، ECDSA، طرح امضای مورد استفاده بیت‌کوین و اتریوم، تأیید می‌کند که یک تراکنش توسط دارنده کلید خصوصی مربوطه مجاز شده است.

بنابراین، هنگامی که یک آدرس تراکنشی را امضا می‌کند، کلید عمومی آن در بلاک‌چین قابل مشاهده می‌شود. یک آدرس جدید که فقط وجوهی دریافت کرده است، به جای آن هش آدرس را نشان می‌دهد و کلید عمومی را پنهان نگه می‌دارد.

دِرِیک در پستی نوشت: «امروز من از صنعت بلاک‌چین می‌خواهم که با آرامش شروع به برنامه‌ریزی برای «حالت پناهگاه» کنند. توصیه شخصی من این است که یک مهاجرت دسته‌جمعی کنترل‌شده دارایی‌ها به آدرس‌های جدید را آغاز کنیم، یعنی آدرس‌هایی که کلیدهای عمومی آن‌ها پشت یک هش پنهان می‌ماند. دارندگان، با شروع از مقادیر بزرگ…»

اگر ECDSA شکسته شود، مهاجم می‌تواند به طور نظری از یک کلید عمومی افشا شده برای بازیابی کلید خصوصی و تخلیه کیف پول استفاده کند. دریک، شکست را بازیابی کلید خصوصی در حدود یک هفته با سخت‌افزار موجود، مانند یک خوشه بزرگ GPU تعریف کرد. این سناریویی است که او می‌خواهد صنعت آن را در نظر بگیرد، نه قابلیتی که اثبات شده وجود دارد.

دِرِیک به ۷۲۲ نتیجه ریاضی منتشر شده توسط OpenAI به عنوان شاهدی بر پیشرفت سریع مبتنی بر هوش مصنوعی اشاره کرد. دریک گفت که دارندگان نباید وحشت کنند یا عجله کنند، و انتقال وجوه نیازی به رمزنگاری یا کیف پول جدید ندارد.

او همچنین از بایننس (Binance)، بیت‌بنک (Bitbank)، رابین‌هود (Robinhood)، بیت‌فینکس (Bitfinex) و تتر (Tether) خواست تا ذخیره‌سازی سرد خود را تقویت کنند. این توصیه‌ها مدیریت کلید و مهاجرت کنترل‌شده آدرس را در مرکز واکنش کوتاه‌مدت قرار می‌دهد، به جای اینکه کاربران را تشویق کند شبکه‌های موجود را رها کنند.

روز کوانتوم (Q-Day) نقطه‌ای را توصیف می‌کند که کامپیوترهای کوانتومی به اندازه‌ای قدرتمند می‌شوند که سیستم‌های رمزنگاری مورد استفاده امروزی را بشکنند. دریک سال‌ها در مورد این تهدید بلندمدت هشدار داده است. نگرانی اخیر او متفاوت است: یک حمله ریاضی با کمک هوش مصنوعی با استفاده از سخت‌افزار محاسباتی متعارف می‌تواند، در بدترین حالت، ECDSA را پیش از آماده شدن کامپیوترهای کوانتومی تضعیف کند.

قرار گرفتن در معرض امنیت حساب اتریوم به طور خاص به ECDSA و کلیدهای عمومی افشا شده توسط تراکنش‌های امضا شده گره خورده است؛ این بدان معنا نیست که تمام رمزنگاری اتریوم شکست خورده است.

بنیاد اتریوم در اوایل سال ۲۰۲۶ یک تیم اختصاصی پساکوانتوم تشکیل داد، در حالی که ویتالیک بوترین برنامه‌هایی برای رمزنگاری مقاوم در برابر کوانتوم ترسیم کرده است. دریک گفت که او برای تسریع حرکت شبکه به سمت رمزنگاری مبتنی بر هش، که بخش مرکزی امنیت پساکوانتوم اتریوم است، فشار خواهد آورد.

تمایز بین ریسک رمزنگاری و سایر آسیب‌پذیری‌های کیف پول همچنان مهم است. یک سوءاستفاده شامل یک جزء کیف پول اتریوم، مانند سوءاستفاده از Safe Wallet که به FlashloanAdapter آوه (Aave) مرتبط است، شواهدی مبنی بر شکستن خود ECDSA نیست.

دِرِیک گفت که او برای «حداکثر شتاب دفاعی» نقشه راه اتریوم به سمت رمزنگاری مبتنی بر هش فشار خواهد آورد و از متولیان اصلی خواست تا ذخیره‌سازی سرد خود را تقویت کنند. هدف این است که گذار فنی برنامه‌ریزی شود و شیوه‌های نگهداری تقویت شوند، بدون اینکه یک حمله فرضی را به عنوان یک واقعیت فعلی در نظر گرفت.

در حال حاضر، مسئله این نیست که «حالت پناهگاه» چیست؛ بلکه یک پیشنهاد آمادگی که حول محور افشای کلید عمومی ارز دیجیتال و مهاجرت تدریجی ساخته شده است، مورد نیاز است.