Tag: روند بازار

بازار ارزهای دیجیتال دوباره به حرکت افتاده است، اما این بار آلت‌کوین‌ها کانون توجه شده‌اند. ریپل (XRP) با عبور از سطح حمایتی ۱.۰۰ دلار، برای اولین بار در ماه‌های متمادی از مرز ۱.۶۵ دلار عبور کرد و در این مسیر از BNB پیشی گرفت.

در همین حال، بیت‌کوین از افت تا ۷۶,۲۰۰ دلار بهبود یافته و اکنون به خوبی بالای ۷۸,۰۰۰ دلار معامله می‌شود.

چه زمانی برای سرمایه‌گذاران آلت‌کوین! بیایید XRP را به عنوان مثال در نظر بگیریم. این ارز کمتر از یک هفته پیش زیر ۱.۰۰ دلار سقوط کرده بود و روزها برای حفظ این سطح تلاش می‌کرد. با این حال، بهبود کلی بازار در روز چهارشنبه به آن کمک کرد تا به طور قابل توجهی بازیابی شود. ابتدا به ۱.۴۰ دلار رسید، اما توانست حتی بیشتر از آن فراتر رود و اکنون بالای ۱.۶۵ دلار معامله می‌شود. این بدان معناست که از روز چهارشنبه بیش از ۶۵ درصد افزایش یافته است. علاوه بر این، اکنون از نظر ارزش بازار از BNB پیشی گرفته است، حتی با وجود اینکه BNB به تنهایی ۱۰ درصد رشد داشته است.

SOL، HYPE، DOGE، ADA، LINK، XLM، BCH، CC و LTC نیز امروز شاهد افزایش دو رقمی بوده‌اند. ZEC با جهش ۴۰ درصدی به ۸۲۰ دلار، توجه‌ها را به خود جلب کرده است. اتریوم (ETH) پس از پامپ ۷ درصدی دیگر، سطح ۲,۵۰۰ دلار را پس گرفت.

توکن رسمی ترامپ (TRUMP) نیز روند صعودی را تجربه کرده است. این توکن پس از افزایش بیش از ۶۰ درصدی در روز گذشته، دوباره به جمع ۱۰۰ آلت‌کوین برتر از نظر ارزش بازار بازگشته است.

ارزش کل بازار تمام دارایی‌های دیجیتال روزانه ۱۰۰ میلیارد دلار دیگر (و از روز چهارشنبه ۵۰۰ میلیارد دلار) افزایش یافته و در CoinGecko به ۲.۷۶۰ تریلیون دلار رسیده است.

ارز دیجیتال اصلی در روز چهارشنبه پیشتاز بود و ابتدا از زیر ۶۵,۰۰۰ دلار به ۷۰,۰۰۰ دلار جهش کرد. پس از یک وقفه کوتاه، در روزهای بعد دوباره تهاجمی عمل کرد و بعداً به ۷۲,۰۰۰ دلار و ۷۵,۰۰۰ دلار رسید.

نقطه اوج، حداقل تا این لحظه، در روز جمعه رخ داد، زمانی که بیت‌کوین برای اولین بار در کمی بیش از سه ماه گذشته، به مرز ۸۰,۰۰۰ دلار نزدیک شد. با این حال، پس از کسب ۱۵,۰۰۰ دلار در ۴۸ ساعت، در این سطح متوقف شد و به کمی بیش از ۷۶,۰۰۰ دلار سقوط کرد.

گاوها موفق شده‌اند این سطح را حفظ کنند و اکنون BTC بیش از دو هزار دلار بالاتر معامله می‌شود. ارزش بازار آن ۱.۵۷۵ تریلیون دلار است، در حالی که تسلط آن بر آلت‌کوین‌ها از ۵۷.۹ درصد به ۵۷.۱ درصد کاهش یافته است.

بازارهای ارز دیجیتال تمایل دارند در بازه‌های زمانی بسیار کوتاه، احساسات و روایت کلی را تغییر دهند. اگرچه ممکن است برخی به دلیل رکود طولانی‌مدت در ماه‌های اخیر این ویژگی را فراموش کرده باشند، اما آنچه در تنها ۴۸ تا ۷۲ ساعت رخ داد، ماهیت واقعی بازار را به ما یادآوری کرد.

بیت‌کوین برای هفته‌ها زیر ۶۵ هزار دلار باقی مانده بود تا اینکه یکی از چشمگیرترین صعودهای سال خود را آغاز کرد و در عرض چند روز ۲۵ درصد افزایش یافت و روز جمعه به نزدیک ۸۰ هزار دلار رسید. این بالاترین قیمت آن از زمان صعود ماه می بود. اکنون این سوال مطرح است که آیا این نشان‌دهنده پایان بازار نزولی و آغاز فاز صعودی است، یا اینکه شاهد رد شدن مجدد قیمت خواهیم بود.

برای کسب دیدگاه بیشتر در این زمینه، به سراغ سه چت‌بات محبوب هوش مصنوعی – ChatGPT، Gemini و Grok – رفتیم. پلتفرم OpenAI با لحنی امیدوارکننده آغاز کرد و اشاره داشت که بازار نزولی «احتمالاً در پایین‌ترین سطح ماه جولای به پایان رسیده است»، زمانی که ارزش ارز دیجیتال برای اولین بار از اواخر سال ۲۰۲۴ به زیر ۵۸ هزار دلار سقوط کرد.

با این حال، این هوش مصنوعی اعلام کرد که هنوز تأیید رسمی وجود ندارد و افزود که احتمال ۷۰ درصدی می‌دهد که ۵۷,۸۰۰ دلار کف چرخه بوده و ۳۰ درصد احتمال دارد که صعود بیت‌کوین به ۸۰ هزار دلار، «یک صعود فوق‌العاده شدید در بازار نزولی» باشد.

جالب اینجاست که Gemini و Grok تا حد زیادی با این نظر موافق بودند. Gemini اظهار داشت: «اعلام پایان قطعی بازار نزولی نیازمند تأیید اقتصاد کلان است، اما داده‌های ساختاری از اواخر سال ۲۰۲۶ قویاً نشان می‌دهد که ما در یک نقطه عطف مهم قرار داریم.» Grok نیز با احتیاط صعودی بود و خاطرنشان کرد که بیت‌کوین به نظر می‌رسد از وضعیت بحرانی خارج شده است، مگر اینکه یک محرک نزولی عمده دیگر مانند تشدید جنگ در خاورمیانه، افزایش نرخ بهره در ایالات متحده، یا اتفاقی کاملاً غیرمنتظره رخ دهد.

شایان ذکر است که هر سه هوش مصنوعی به صعود ماه می اشاره کردند که بیت‌کوین را به ۸۳ هزار دلار رساند. و هر سه هشدار دادند که هیچ تضمینی وجود ندارد که بیت‌کوین سرنوشت مشابهی نداشته باشد و دوباره سقوط نکند. به همین دلیل، ChatGPT خاطرنشان کرد که آزمون واقعی برای این ارز دیجیتال هنوز فرا نرسیده است.

در حالی که برخی تحلیلگران، مانند علی مارتینز، معتقدند که مقاومت عمده بعدی در ۸۳ هزار دلار قرار دارد، پلتفرم OpenAI اشاره کرد که بیت‌کوین باید از محدوده ۸۵ تا ۹۰ هزار دلاری عبور کند تا گاوها بتوانند پیروزی را اعلام کنند. در همین حال، Grok افزود:

«بیت‌کوین سال ۲۰۲۶ را در حدود ۸۸,۵۰۰ دلار آغاز کرد و در ماه ژانویه از ۹۷ هزار دلار عبور کرد. حتی در ۸۰ هزار دلار، هنوز تقریباً ۳۷ درصد با بالاترین رکورد تاریخی (ATH) یعنی ۱۲۶ هزار دلار فاصله دارد. به عبارت دیگر، بیت‌کوین یک بازگشت چشمگیر داشته است، اما هنوز ساختار کامل بازار نزولی را ترمیم نکرده است.»

Gemini همچنین هشدار داد که یک حرکت تهاجمی، روند نزولی چند ماهه را پاک نمی‌کند. برای انجام این کار، بیت‌کوین باید سود اخیر خود را حفظ کند و محدوده بالای ۷۰ هزار دلار را به عنوان حمایت جدید در ماه آینده تثبیت کند. اگر این اتفاق بیفتد، آنگاه «می‌توان با اطمینان چرخه نزولی را پایان یافته تلقی کرد.»

تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند آلت‌کوین‌ها پس از اصلاح بازار، بازدهی ۱۰ تا ۱۰۰۰ برابری را تجربه کنند

متیو هیلند، تحلیلگر بازار ارزهای دیجیتال، معتقد است که آلت‌کوین‌ها پس از اصلاح اخیر بازار، پتانسیل ارائه بازدهی ۱۰ تا ۱۰۰۰ برابری را دارند. وی با مقایسه اصلاح ماه ژوئن با رویداد مشابه در مارس ۲۰۲۰، استدلال می‌کند که بسیاری از آلت‌کوین‌ها می‌توانند در عرض چند ماه و نه سال، روند بهبود خود را تکمیل کنند.

مقایسه با سقوط بازار مارس ۲۰۲۰

هیلند در تاریخ ۲۱ اوت اظهار داشت که اصلاح ماه ژوئن عملاً معادل سقوط بازار آلت‌کوین‌ها در مارس ۲۰۲۰ بوده است. او با اشاره به توکن‌هایی مانند اتریوم (Ethereum) و کاردانو (Cardano)، این دارایی‌ها را نمونه‌هایی از پتانسیل رشد چشمگیر در صورت تحقق پیش‌بینی وی دانست. این تحلیلگر نوشت: «به نظر من، شما شاهد بازدهی ۱۰ تا ۱۰۰۰ برابری از فرصت‌های حداکثری در چند ماه گذشته خواهید بود، همانطور که از قیمت‌های مارس ۲۰۲۰ شاهد بودید.»

وی همچنین استدلال کرد که بسیاری از آلت‌کوین‌ها می‌توانند در عرض چند ماه به طور کامل بهبود یابند. استدلال او بیشتر بر سرعت بهبود بازارهای گذشته استوار است تا یک هدف قیمتی مشخص. هیلند به شاخص S&P 500 به عنوان مثال اشاره کرد و گفت که این شاخص ۱۳ هفته طول کشید تا از پایین‌ترین سطح خود در مارس ۲۰۲۵ تا ژوئن ۲۰۲۵ بهبود یابد. او افزود: «نمی‌دانم چه زمانی، اما وقتی شروع شود، سال‌ها طول نخواهد کشید، فقط چند ماه خواهد بود.»

خوش‌بینی سایر معامله‌گران

سایر معامله‌گران نیز دیدگاه بسیار مثبتی دارند. کری‌بول کریپتو (CrediBULL Crypto) ادعا کرد که آخرین حرکت بازار، کف‌سازی کلان را تأیید کرده و بیت‌کوین (Bitcoin) پتانسیل عبور از ۱۰۰,۰۰۰ دلار و اتریوم (ETH) عبور از ۳,۵۰۰ دلار را دارد.

سایکودلیک (Sykodelic) نیز دیدگاه مشابهی را مطرح کرد و بیان داشت که بیت‌کوین در مسیر رسیدن به ۷۵,۰۰۰ دلار، «مانند کره از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه عبور کرده است». این معامله‌گر همچنین به حرکات قبلی بیت‌کوین پس از شکست‌های مشابه اشاره کرد و سودهای ۱۲۴ درصدی در سال ۲۰۱۹، ۷۲۴ درصدی در سال ۲۰۲۰ و ۵۱۱ درصدی در سال ۲۰۲۳ را ذکر کرد. با این حال، این دیدگاه با یک شرط مهم همراه است. طبق گفته سایکودلیک، سقوط قیمت به زیر ۶۵,۰۰۰ دلار، استدلال مبنی بر کف‌سازی بازار را تضعیف خواهد کرد.

داده‌های قیمتی اخیر

آخرین داده‌های قیمتی نشان می‌دهد که چرا معامله‌گران در حال بازنگری در سناریوهای بهبود آلت‌کوین‌ها هستند. در زمان نگارش این خبر، بیت‌کوین با قیمت بالای ۷۶,۰۰۰ دلار، تقریباً ۹ درصد در ۲۴ ساعت و بیش از ۱۹ درصد در هفت روز گذشته افزایش یافته است. اتریوم نیز با قیمت نزدیک به ۲,۴۰۰ دلار، ۵ درصد در ۲۴ ساعت و ۲۶ درصد در هفته گذشته رشد داشته است.

چندین آلت‌کوین بزرگ حتی سریع‌تر حرکت کرده‌اند؛ به عنوان مثال، XRP با قیمت حدود ۱.۳۲ دلار، تقریباً ۱۸ درصد در یک روز و حدود ۲۹ درصد در نمودار هفتگی افزایش یافته است. بیت‌کوین کش (Bitcoin Cash) نیز ۱۸ درصد در ۲۴ ساعت رشد داشته، در حالی که دوج‌کوین (Dogecoin) ۱۲ درصد افزایش یافته است.

روند صعودی فعلی به رالی روز چهارشنبه بازمی‌گردد که بیت‌کوین را از محدوده ۶۰,۰۰۰ دلاری به بالای ۷۰,۰۰۰ دلار و در نهایت به بالاترین سطح خود از ماه مه رساند. این حرکت با دو برابر شدن خرید اوراق قرضه دولتی بلندمدت توسط خزانه‌داری آمریکا و دیداری در کاخ سفید که در آن رئیس‌جمهور دونالد ترامپ از قانون CLARITY حمایت کرد و خرید بیشتر بیت‌کوین توسط دولت را مطرح نمود، تقویت شد.

هیلند انتظار دارد فاز بعدی توجه بیشتری را به آلت‌کوین‌ها جلب کند. به گفته وی، این رالی می‌تواند «مبغوض‌ترین رالی در تاریخ ارزهای دیجیتال» شود، زیرا بسیاری از معامله‌گران به این نتیجه رسیده بودند که بازار کریپتو به پایان راه خود رسیده است.

XRP با جهش بیش از ۳۵ درصدی، در صدر بهترین عملکرد رمزارزها قرار گرفت؛ آیا سقف تاریخی دوباره در دسترس است؟

ارز دیجیتال XRP در هفته جاری با جهشی چشمگیر بیش از ۳۵ درصدی، به یکی از بهترین عملکردها در میان دارایی‌های رمزارزی دست یافت. تنها در ۲۴ ساعت گذشته، ارزش این توکن نزدیک به ۲۰ درصد افزایش یافته است.

این رشد اخیر، گمانه‌زنی‌ها درباره رسیدن مجدد به سقف تاریخی قیمت را احیا کرده است.

این توکن روز جمعه با عبور از چندین سطح کلیدی، از جمله محدوده شناسایی شده قبلی ۱.۲۹۳ تا ۱.۳۰۲ دلار، به قیمت ۱.۴۲ دلار رسید. با وجود تلاش فروشندگان برای کاهش قیمت، XRP توانست موقعیت خود را حفظ کند. یافته‌های تحلیلگران نشان می‌دهد که این حرکت می‌تواند به عنوان یک “شکست تایید شده” تلقی شود که منطقه سقف تاریخی قبلی را دوباره در کانون توجه قرار می‌دهد.

با این حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار ۴ ساعته همچنان در حدود ۸۳ قرار دارد که نشان‌دهنده شرایط “بیش از حد خرید” است. عدم توانایی در حفظ سطح ۱.۳۰ دلار می‌تواند شتاب حرکت را کاهش داده و سطح ۱.۲۰ دلار را به حمایت کلیدی برای دفاع تبدیل کند.

در همین حال، تحلیلگر Crypto Patel اظهار داشت که نباید احتمال حرکت XRP به سمت ۱۰ دلار را نادیده گرفت و با اشاره به عملکرد گذشته این توکن، پتانسیل آن برای کسب سودهای سریع را برجسته کرد. این دارایی رمزارزی در سال ۲۰۱۷ با قیمتی حدود ۰.۰۰۶ دلار معامله می‌شد، زمانی که رسیدن به ۳ دلار غیرممکن به نظر می‌رسید، اما در نهایت در سال ۲۰۱۸ از مرز ۳ دلار عبور کرد. همچنین در سال ۲۰۲۳، XRP به عنوان “مرده” توصیف می‌شد، اما در نوامبر ۲۰۲۴ از ۰.۵۰ دلار به ۲.۶۰ دلار جهش کرد.

با در نظر گرفتن عواملی مانند تراکنش‌های سریع، کارمزدهای پایین و پذیرش در پرداخت‌های دنیای واقعی، این تحلیلگر پیش‌بینی کرد که “۱۰ تا ۲۰ دلار کاملاً در دسترس است.”

در ادامه این چشم‌انداز صعودی، نهنگ‌های XRP نیز به انباشت خود ادامه داده‌اند. داده‌های منتشر شده توسط تحلیلگر علی مارتینز نشان می‌دهد که دارندگان بزرگ بیش از ۳۰۰ میلیون توکن را از ابتدای هفته کاری جاری خریداری کرده‌اند.

فعالیت در بازار مشتقات XRP در صرافی Binance نیز در حال افزایش است. CryptoQuant گزارش داد که نرخ تامین مالی به ۰.۰۱۰۱ رسیده که بالاترین سطح از اکتبر ۲۰۲۵ است. نرخ تامین مالی فعلی همچنین به طور قابل توجهی بالاتر از میانگین متحرک ۳۰ روزه خود است که نشان‌دهنده قدرت بیشتر تقاضا برای موقعیت‌های خرید (لانگ) در مقایسه با میانگین اخیر است.

با این حال، با افزایش تعداد معامله‌گرانی که موقعیت‌های خرید ایجاد می‌کنند، هزینه حفظ این موقعیت‌ها افزایش می‌یابد. این امر بازار را در صورت حرکت ناگهانی XRP به سمت پایین، آسیب‌پذیرتر می‌کند. یک افت شدید می‌تواند منجر به نقدینگی اجباری در میان معامله‌گران اهرمی شده و فشار بیشتری به قیمت وارد کند. به همین دلیل، نرخ تامین مالی می‌تواند به یک شاخص مهم برای سنجش پایداری شتاب فعلی این دارایی رمزارزی تبدیل شود.

اگر نرخ تامین مالی بالا بماند و XRP نیز پایدار بماند یا به روند صعودی خود ادامه دهد، این نشان‌دهنده تقاضای پایدار در بازار مشتقات خواهد بود. از سوی دیگر، کاهش در نرخ تامین مالی می‌تواند نشانه‌ای از تضعیف علاقه سفته‌بازانه و شتاب صعودی باشد.

بازار ارزهای دیجیتال شاهد یکی از بهترین هفته‌های خود در ماه‌های اخیر است و XRP در این میان پیشتاز شده است.

بیت‌کوین از مرز ۷۲ هزار دلار عبور کرد

بیت‌کوین این هفته با پشت سر گذاشتن موجی از فروش استقراضی (short squeeze) که در آن معامله‌گرانی که روی کاهش قیمت شرط بسته بودند، مجبور به خرید در قیمت‌های بالاتر شدند و این امر باعث افزایش بیشتر قیمت شد، از مرز ۷۲ هزار دلار عبور کرد. این روند با طرح وزارت خزانه‌داری آمریکا برای تقریباً دو برابر کردن خرید اوراق قرضه بلندمدت خود از تاریخ ۹ سپتامبر تشدید شد. در حال حاضر، بیت‌کوین با ثبت بالاترین رقم روزانه ۷۹ هزار دلار، بالای ۷۷ هزار دلار معامله می‌شود.

“QE Lite” بازارها را به حرکت درآورد

معامله‌گران این حرکت را “QE Lite” نامیده‌اند، زیرا تسهیل بازارهای اوراق قرضه به این شکل، یادآور استراتژی‌های محرک اقتصادی فدرال رزرو در گذشته است، هرچند که این بار از سوی بخش دیگری از دولت صورت می‌گیرد. دارایی‌های پرریسک در سراسر بازار شاهد افزایش تقاضا بودند و XRP بیشترین سهم را از این رشد داشت.

عملکرد درخشان XRP

در نمودار روزانه، XRP روز جمعه را با قیمت ۱.۲۶۸۱ دلار آغاز کرد، به اوج روزانه ۱.۴۳۰۰ دلار رسید و در زمان نگارش این مطلب، نزدیک به ۱.۴۰ دلار معامله می‌شود که تنها در یک کندل ۱۰.۵۲ درصد افزایش را نشان می‌دهد. رتبه‌بندی‌های لحظه‌ای، رشد ۲۴ ساعته را حتی بالاتر، ۱۴.۲۱ درصد، و رشد هفتگی را ۴۰.۰۶ درصد اعلام کرده‌اند. این امر XRP را به بهترین عملکرد در میان ۱۰ ارز دیجیتال برتر از نظر ارزش بازار تبدیل کرده است و از بیت‌کوین با ۷.۴۴ درصد و اتریوم با ۴.۵۰ درصد پیشی گرفته است.

عبور از “تقاطع مرگ”

نمودار قیمت XRP ماه‌ها درگیر الگوی “تقاطع مرگ” (death cross) بود که نشان‌دهنده روند نزولی است. این الگو زمانی شکل می‌گیرد که میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه، که خط روند کوتاه‌مدت قیمت را نشان می‌دهد، زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار می‌گیرد. این سیگنال کلاسیک نشان‌دهنده تغییر روند به سمت نزولی است. از زمان شکل‌گیری این الگو در نمودار XRP، هر تلاش برای افزایش قیمت، یا در نزدیکی یا کمی پایین‌تر از ابر (cloud) که توسط این دو میانگین متحرک تشکیل می‌شود، متوقف شده است.

کندل امروز نه تنها این سقف را لمس کرد، بلکه بالاتر از آن بسته شد که اولین بسته شدن روزانه بالای هر دو میانگین متحرک نمایی از زمان شکل‌گیری تقاطع مرگ است. با این حال، این به معنای معکوس شدن کامل تقاطع مرگ نیست. میانگین ۵۰ روزه هنوز زیر میانگین ۲۰۰ روزه قرار دارد و خود خطوط هنوز به سمت “تقاطع طلایی” (golden cross) که معامله‌گران به دنبال آن هستند، بازنگشته‌اند. اما بازپس‌گیری فضا بالای هر دو میانگین، معمولاً اولین گام است که قبل از حرکت خود میانگین‌ها رخ می‌دهد.

شاخص‌های حمایتی

سایر شاخص‌ها نیز این روند صعودی را تأیید می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI)، که معیاری برای سنجش شتاب حرکت است و در بالای ۷۰ نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید است، در حال حاضر ۸۳.۵ است که نشان‌دهنده منطقه اشباع خرید عمیق است و این بدان معناست که حرکت به قدری سریع بوده که توقف یا عقب‌نشینی موقت غیرمنتظره نخواهد بود. شاخص جهت‌دار متوسط (ADX)، که قدرت روند را بدون توجه به جهت آن اندازه‌گیری می‌کند، در سطح ۳۲.۴ قرار دارد که به طور قابل توجهی بالاتر از سطح ۲۵ است که معامله‌گران برای تأیید یک روند واقعی از آن استفاده می‌کنند، و خط جهت‌دار خرید بالاتر از خط فروش قرار دارد. شاخص شتاب فشردگی (Squeeze Momentum Indicator)، که فشردگی نوسانات را قبل از شکست روند نشان می‌دهد، به حالت “خاموش” تغییر یافته است، به این معنی که فشردگی قبلاً رخ داده و شتاب در حال افزایش است.

عوامل مؤثر بر رشد

این حرکت در خلاء رخ نداده است. بهترین هفته XRP از زمان پامپ انتخاباتی ۲۰۲۴، با موج فروش استقراضی بیت‌کوین همزمان شده است. اخبار مربوط به نقدینگی وزارت خزانه‌داری، فروش اوراق قرضه ۲۷۵ میلیون دلاری ریپل و قوانین جدید معافیت ارزهای دیجیتال از سوی SEC نیز در این میان نقش دارند. با این حال، خود بیت‌کوین هنوز نتوانسته بالای خطوط تقاطع مرگ خود بسته شود، که نشان می‌دهد XRP در حال حاضر از ارزی که معمولاً از آن پیروی می‌کند، پیشی گرفته است.

سطوح کلیدی برای رصد

سطوح کلیدی برای رصد عبارتند از: مقاومت در ۱.۴۳ دلار (اوج امروز) و سپس ۱.۶۰ دلار در نزدیکی بالای کانال نزولی که از اواخر سال ۲۰۲۵ XRP را محدود کرده است. حمایت در ۱.۳۴ دلار و سپس منطقه طلایی بین ۱.۰۷۵۴ دلار و ۱.۰۹۶۵ دلار قرار دارد و ۰.۹۸۶۲ دلار به عنوان کف عمیق‌تر محسوب می‌شود. آزمون‌های واقعی بعدی در ۹ سپتامبر، زمانی که خرید اوراق قرضه بزرگتر وزارت خزانه‌داری آغاز می‌شود، و ۱۵ سپتامبر، زمانی که سنا قرار است قانون Clarity Act را مجدداً بررسی کند، صورت خواهد گرفت.

پیش‌بینی قیمت شبکه پای برای این هفته (۲۱ اوت)

قیمت پای (PI) در این هفته ۵ درصد افزایش یافته و به دنبال خریداران بیشتر است. آیا این خریداران از راه خواهند رسید؟

سطوح حمایتی کلیدی: ۰.۰۷۰ دلار
سطوح مقاومتی کلیدی: ۰.۱۰ دلار، ۰.۱۳ دلار، ۰.۱۶ دلار

پس از تأیید ۷ سنت به عنوان یک سطح حمایتی کلیدی، قیمت پای در یک محدوده در حال تثبیت بوده است. مقاومت فعلی و هدف روانی اصلی در ۱۰ سنت قرار دارد. با توجه به شرایط صعودی بازار، احتمال آزمایش این مقاومت وجود دارد.

با این حال، حتی اگر پای در حال ثبت کف‌های بالاتر باشد و روند صعودی به نظر برسد، حجم معاملات در ماه‌های اخیر رو به کاهش بوده است. این موضوع نشان‌دهنده عدم قاطعیت است و همچنین توضیح‌دهنده سود کمتر پای در مقایسه با سایر آلت‌کوین‌ها مانند XRP یا ETH است.

حتی اگر حجم معاملات پایین باقی بماند، قیمت از اوایل ماه اوت در یک روند صعودی ثابت بوده است. اندیکاتورهای مومنتوم مانند MACD یا RSI نیز صعودی هستند و احتمال ثبت سقف‌های بالاتر در آینده وجود دارد.

بزرگترین چالش برای پای، مقاومت در ۱۰ سنت است که احتمالاً فروشندگان را بازمی‌گرداند. اگر پای بتواند این سطح را به یک حمایت کلیدی تبدیل کند، آنگاه این ارز دیجیتال شانس واقعی برای یک بازگشت بزرگ و سود پایدار در آینده خواهد داشت.

تا زمانی که پروفایل حجم معاملات به سقف بالاتری نرسد، چشم‌انداز تا حدودی نزولی باقی می‌ماند و به فروشندگان اجازه می‌دهد در زمان دلخواه کنترل را دوباره به دست گیرند. افزایش‌های اخیر مثبت هستند، اما باید با عبور قاطع از سطح ۰.۱۰ دلار تثبیت شوند.

هرگونه ناکامی در مقاومت کلیدی احتمالاً بازگشت نزولی‌ها را به همراه خواهد داشت. برای جلوگیری از این امر، خریداران باید حجم معاملات را افزایش داده و مومنتوم فعلی را که به نفع آن‌هاست، حداقل در زمان انتشار این مطلب، بهبود بخشند.

قیمت XRP با ۱۸ درصد افزایش در روز به ۱.۳ دلار رسید و روند صعودی ۲۲ درصدی را که پیش از این توکن را در یک بازه ۲۴ ساعته به ۱.۲۶ دلار رسانده بود، ادامه داد و پیش‌بینی‌های نزولی را نادیده گرفت. اما چه چیزی باعث این افزایش شده است و مهم‌تر از آن، پول هوشمند پس از کسب سودهای آسان به کجا سرازیر می‌شود؟

این روند صعودی مختص XRP نبود. این موضوع به دو اعلامیه در تاریخ ۱۹ اوت بازمی‌گردد: افزایش دو برابری برنامه بازخرید اوراق قرضه بلندمدت توسط خزانه‌داری آمریکا برای تزریق نقدینگی به بازار، و تکرار اصرار پرزیدنت ترامپ برای تبدیل آمریکا به ابرقدرت بیت‌کوین در حالی که کنگره را برای تصویب قانون CLARITY تحت فشار قرار می‌دهد.

خبر فوری: بازخرید اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری آمریکا، بازده اوراق ۳۰ ساله را به زیر ۵.۲ درصد رساند

پس از این محرک‌ها، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال با جهش ۸ درصدی به ۲.۵ تریلیون دلار در ۲۴ ساعت پاسخ داد. XRP به سادگی موج صعودی را قوی‌تر از اکثر ارزهای بزرگ پشت سر گذاشت.

این باد موافق کلان، افزایش ناگهانی را توضیح می‌دهد، اما پاسخ نمی‌دهد که آیا XRP این سطوح را حفظ خواهد کرد یا از دست خواهد داد. تصویر فنی زیر عدد اصلی، داستانی پیچیده‌تر را روایت می‌کند.

تحلیل فنی و چشم‌انداز آینده XRP

XRP در جلسه ۲۴ ساعته به اوج درون‌روزی ۱.۳۲ دلار دست یافت که موقعیت‌های اهرمی کوتاه را از بین برد. تحلیل روند صعودی اخیر نشان می‌دهد که مقاومت در نزدیکی ۱.۳۰ تا ۱.۳۴ دلار متمرکز شده است، منطقه‌ای که قیمت در حال حاضر آن را آزمایش می‌کند، در حالی که حمایت پس از آزمایش‌های مکرر سطح روانی ۱ دلار در اوایل این ماه، به ۱.۰۰ تا ۱.۱۰ دلار منتقل شده است.

با این حال، داده‌های شتاب (momentum) در صورت شکست، ریسک نزولی تا ۰.۶۲ دلار را نشان می‌دهند، در حالی که استاندارد چارترد هدف بلندمدت ۲.۸ دلاری را حفظ کرده است. این اختلاف نشان‌دهنده باقی ماندن احساسات ناپایدار حتی در میانه روند صعودی است.

تحلیل شمارش امواج نشان می‌دهد که سطح ۱ دلاری بازپس گرفته شده باید به عنوان کف حفظ شود تا اهداف صعودی معتبر باقی بمانند.

یک جهش ۲۲ درصدی برای هر کسی که زیر ۱ دلار خرید کرده، سودآور بوده است. اما XRP اکنون یک دارایی چند میلیارد دلاری است و تکرار این درصد سود از این نقطه به ورودی سرمایه عظیمی نیاز دارد، نه فقط احساسات بازار.

چرخش سرمایه به سمت پروژه‌های زیرساختی نوظهور

دقیقاً به همین دلیل است که معامله‌گرانی که به دنبال بازدهی‌های بزرگ هستند، به طور فزاینده‌ای به سمت پروژه‌های زیرساختی در مراحل اولیه نگاه می‌کنند که سقف ارزش بازار آن‌ها هنوز آزمایش نشده است. بخشی از این چرخش به داستان ارزش‌گذاری گسترده‌تر ریپل (Ripple) و بخشی دیگر به پیش‌فروش‌هایی که لایه بعدی زیرساخت ارزهای دیجیتال را می‌سازند، اختصاص می‌یابد.

بیت‌کوین هایپر (Bitcoin Hyper) خود را به عنوان اولین لایه ۲ بیت‌کوین با ادغام بومی SVM (Solana Virtual Machine) معرفی می‌کند که سرعت اجرای قراردادهای هوشمند آن ادعا می‌شود از خود سولانا پیشی می‌گیرد، در حالی که برای امنیت به لایه پایه بیت‌کوین بازمی‌گردد.

پیش‌فروش این پروژه با قیمت ۰.۰۱۳۶۸۵ دلار انجام می‌شود و تاکنون ۳۳ میلیون دلار جمع‌آوری کرده است، ضمن اینکه پاداش‌های استیکینگ برای شرکت‌کنندگان اولیه ارائه می‌شود. ایده اصلی این است که هسته کند، پرهزینه و غیرقابل برنامه‌ریزی بیت‌کوین را از طریق یک پل غیرمتمرکز و لایه اجرای با تأخیر کم حل کند.

معامله‌گران می‌توانند قبل از پیشرفت بیشتر دور پیش‌فروش، بیت‌کوین هایپر را مستقیماً تحقیق کنند.

کالشی رکورد جدیدی در معاملات آتی دائمی ارزهای دیجیتال ثبت کرد: ۱۷.۹۸ میلیون دلار

صرافی کالشی (Kalshi) که تحت نظارت کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) فعالیت می‌کند، روز گذشته شاهد ثبت رکورد جدیدی در حجم معاملات آتی دائمی (perpetual futures) ارزهای دیجیتال خود بود. این رقم به ۱۷.۹۸ میلیون دلار رسید و توجه‌ها را به این ابزارهای مشتقه که به معامله‌گران امکان می‌دهد بدون خرید دارایی پایه، موقعیت‌های اهرمی بر روی قیمت ارزهای دیجیتال اتخاذ کنند، جلب کرده است.

معاملات آتی دائمی چیست؟

معاملات آتی دائمی، که به اختصار “پرپ” (perp) نیز نامیده می‌شوند، قراردادهای مشتقه‌ای هستند که به معامله‌گران اجازه می‌دهند بدون مالکیت مستقیم دارایی، بر روی تغییرات قیمت آن موقعیت‌گیری کنند. معامله‌گر می‌تواند در صورت پیش‌بینی افزایش قیمت، موقعیت خرید (long) و در صورت پیش‌بینی کاهش قیمت، موقعیت فروش (short) اتخاذ کند. برخلاف قراردادهای آتی سنتی، معاملات آتی دائمی تاریخ انقضا ندارند، اما برای باز نگه داشتن موقعیت‌ها، نیاز به وثیقه کافی است.

پیشرفت در بازار مشتقات ارزهای دیجیتال

کالشی با ثبت این رکورد جدید در حجم معاملات آتی دائمی خود، گامی مهم در فضای مشتقات ارزهای دیجیتال برداشته است. پیش از این، گزینه‌های معاملاتی محدود و به شدت قانون‌گذاری شده‌ای برای معامله‌گران آمریکایی در زمینه معاملات آتی دائمی وجود داشت. کالشی با دریافت مجوز از CFTC، امکان معامله این ابزارها را فراهم کرده است.

بر اساس راهنمای کالشی، این شرکت در ۲۹ مه ۲۰۲۶ به اولین نهاد در تاریخ ایالات متحده تبدیل شد که معاملات آتی دائمی ارزهای دیجیتال را تحت نظارت CFTC ارائه داد. این قراردادها امکان معامله نوسانات قیمتی دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین، اتریوم، سولانا و XRP را بدون نیاز به جابجایی فیزیکی ارزهای دیجیتال فراهم می‌کنند.

اهرم و ریسک‌ها

استفاده از اهرم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با وثیقه‌ای کمتر، موقعیت‌های بزرگتری را کنترل کنند که این امر پتانسیل سود و زیان را به طور همزمان افزایش می‌دهد. در صورت حرکت قیمت در خلاف جهت موقعیت اهرمی، زیان‌ها می‌توانند منجر به انحلال (liquidation) موقعیت شوند اگر زیان‌ها وثیقه مورد نیاز را از بین ببرند. قراردادهای کالشی از نرخ تامین مالی (funding rate) استفاده می‌کنند که هر هشت ساعت یکبار دریافت یا پرداخت می‌شود و هدف آن هم‌راستا کردن قیمت معاملات آتی دائمی با بازار نقدی دارایی پایه است.

تفاوت با بازارهای پیش‌بینی

کالشی هم معاملات آتی دائمی و هم بازارهای پیش‌بینی (prediction markets) را ارائه می‌دهد، اما این دو محصول اهداف متفاوتی دارند. قرارداد آتی دائمی یک موقعیت جهت‌دار بر روی قیمت یک دارایی بدون تاریخ پایان ثابت است، در حالی که قراردادهای بازار پیش‌بینی به احتمال وقوع یک رویداد مشخص مربوط می‌شوند و در تاریخ معینی نتیجه “بله” یا “خیر” خواهند داشت. رقم ۱۷.۹۸ میلیون دلاری به طور خاص به حجم معاملات آتی دائمی ارزهای دیجیتال مربوط می‌شود و نباید با فعالیت بازارهای پیش‌بینی اشتباه گرفته شود.

معاملات آتی دائمی می‌توانند برای دیدگاه‌های صعودی یا نزولی قیمت استفاده شوند. این معاملات ریسک‌هایی متفاوت از خرید مستقیم ارزهای دیجیتال دارند: معامله‌گران مالک توکن پایه نیستند، با هزینه‌های تامین مالی روبرو هستند و موقعیت‌هایشان ممکن است در صورت حرکات شدید بازار و اتمام وثیقه، منحل شود.

جزئیات قراردادها و اهرم

تا تاریخ ۳ ژوئن ۲۰۲۶، راهنمای کالشی ۱۳ قرارداد آتی دائمی ارز دیجیتال تایید شده توسط CFTC را فهرست کرده بود. این راهنما حداکثر اهرم ۵.۹ برابری برای بیت‌کوین، ۴.۵ برابری برای اتریوم و ۲.۰ برابری برای شیبا اینو را در کنار قراردادهای مرتبط با سایر دارایی‌های دیجیتال ذکر کرده است.

کالشی “حاشیه ایزوله” (isolated margin) را به عنوان ترتیبی تعریف می‌کند که در آن وثیقه اختصاص یافته به یک معامله خاص، در صورت انحلال آن معامله در معرض خطر قرار می‌گیرد. این با “حاشیه متقاطع” (cross margin) که در آن موجودی حساب می‌تواند از موقعیت‌های باز پشتیبانی کند، متفاوت است. پرداخت‌های تامین مالی نیز هر هشت ساعت یکبار انجام می‌شود.

این ویژگی‌ها گزارش رکورد حجم معاملات باز را به معیاری از فعالیت در محصولی تبدیل می‌کند که برای قرار گرفتن در معرض قیمت ارزهای دیجیتال با اهرم تحت نظارت CFTC طراحی شده است.

مقایسه با بازارهای بزرگتر

حجم معاملات ثبت شده توسط کالشی در مقایسه با پلتفرم‌های بزرگتر معاملات آتی دائمی ارزهای دیجیتال، ناچیز است. به عنوان مثال، Hyperliquid حجمی معادل ۱۱.۷ میلیارد دلار در معاملات آتی دائمی خود در ۷۷۳ جفت معاملاتی داشته است. این مقایسه نشان‌دهنده تفاوت مقیاس بین فعالیت کالشی در معاملات آتی دائمی ارزهای دیجیتال و بازارهای بزرگ و تثبیت شده قراردادهای دائمی است.

کالشی پیشنهاد خود را بر دسترسی قانون‌گذاری شده به معاملات آتی دائمی در ایالات متحده متمرکز کرده است. قراردادهای این پلتفرم، اهرم، پرداخت‌های تامین مالی دوره‌ای و ریسک انحلال را با نظارت CFTC ترکیب می‌کنند. این امر محصول کالشی را از مالکیت مستقیم ارزهای دیجیتال و بازارهای پیش‌بینی مبتنی بر رویداد این پلتفرم متمایز می‌کند.

رکورد ۱۷.۹۸ میلیون دلاری در حجم معاملات باز، نشان می‌دهد که معامله‌گران آمریکایی به دنبال دسترسی قانون‌گذاری شده به معاملات آتی دائمی ارزهای دیجیتال هستند. جذابیت این محصول برای معامله‌گران ساده است: اتخاذ موقعیت‌های خرید یا فروش بر روی دارایی‌های اصلی ارز دیجیتال، استفاده از اهرم در صورت لزوم و انجام این کار از طریق یک پلتفرم تحت نظارت CFTC، بدون نیاز به خرید توکن‌های پایه.

این امر کالشی را در موقعیت منحصر به فردی قرار می‌دهد. این پلتفرم هم‌اکنون به کاربران اجازه می‌دهد تا نتایج رویدادها را معامله کنند و بازار آتی دائمی آن نیز امکان قرار گرفتن مستقیم در معرض نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال را فراهم می‌کند. یک حساب کاربری می‌تواند دیدگاه خود را در مورد آنچه اتفاق می‌افتد و همچنین جهت حرکت بازار در آینده بیان کند.

اگرچه این بازار هنوز بسیار کوچکتر از غول‌های خارج از کشور مانند Hyperliquid است، اما فعالیت‌های رکوردشکن نشان می‌دهد که معامله‌گران در حال بررسی جایگزین‌های قانون‌گذاری شده هستند.

به‌روزرسانی مهم قیمت ریپل (XRP): ۲۱ اوت

ارزش XRP در ۲۴ ساعت گذشته ۲۰ درصد افزایش یافته و هیچ نشانه‌ای از توقف ندارد!

سطوح کلیدی حمایتی: ۱ دلار، ۱.۳ دلار
سطوح کلیدی مقاومتی: ۱.۶ دلار، ۲ دلار

در حرکتی غیرمنتظره، XRP در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۲۰ درصد رشد کرده است. این اتفاق پس از آن رخ داد که قیمت تقریباً حمایت ۱ دلاری خود را از دست داده بود. این روند صعودی در سراسر بازار گسترده است و XRP از این فرصت به بهترین نحو استفاده کرده است.

در زمان نگارش این مطلب، قیمت به تازگی از مقاومت ۱.۳ دلاری عبور کرده است که احتمالاً به عنوان حمایت کلیدی عمل خواهد کرد. اگر این روند صعودی ادامه یابد، هدف اصلی بعدی در ۱.۶ دلار قرار دارد.

پس از ماه‌ها تثبیت در بالای ۱ دلار، خریداران سرانجام بازگشته‌اند و حجم معاملات به سطوحی رسیده که از زمان سقوط فوریه دیده نشده بود. تفاوت کنونی این است که خریداران به جای فروشندگان، بازار را در اختیار گرفته‌اند.

این روند صعودی بسیار قوی است و بیشتر زیان‌های ابتدای سال را جبران کرده است. اگر XRP بتواند ۱.۶ دلار را نیز به دست آورد، آنگاه یک سقف بالاتر را ثبت کرده و رسماً روند نزولی خود را پایان خواهد داد.

این خرید تهاجمی باعث شده شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه از ۸۰ عبور کند. این موضوع آن را در منطقه اشباع خرید قرار می‌دهد و برای خریداران دیرهنگام هشدار احتیاط صادر می‌کند. حتی اگر XRP در نهایت به ۱.۶ دلار برسد، ممکن است بخش عمده‌ای از این حرکت پشت سر ما باشد.

هر اتفاقی که در آینده رخ دهد، XRP تاکنون یک پیام قوی ارسال کرده که می‌تواند روند قیمتی را برای باقی‌مانده سال صعودی کند. در حالت ایده‌آل، این ارز دیجیتال قبل از افزایش بیشتر، تثبیت شده و سودهای اخیر را تأیید خواهد کرد.

ریپل به ۱.۳۰ دلار رسید: چه کسانی پشت افزایش قیمت این ارز دیجیتال هستند؟

تنها چند روز پیش، گمانه‌زنی‌ها بر سر این بود که آیا توکن ریپل (XRP) حمایت کلیدی ۱ دلاری را از دست خواهد داد و تا چه سطحی سقوط خواهد کرد. تحلیلگران اولین اهداف قیمتی را بین ۰.۹۰ تا ۰.۶۰ دلار پیش‌بینی کرده بودند.

اما وضعیت به شکلی چشمگیر تغییر کرد. بیت‌کوین با جهشی خیره‌کننده، کل بازار ارزهای دیجیتال را با خود بالا کشید. در این میان، XRP روز گذشته در صدر اخبار قرار گرفت و برای اولین بار در ماه‌های اخیر، پس از کسب ۳۰ درصد سود از پایین‌ترین سطح خود، به قیمت ۱.۳۰ دلار رسید. در ادامه به تحلیل تحلیلگران در این خصوص می‌پردازیم.

نقش نهنگ‌ها در افزایش قیمت XRP

واضح‌ترین پاسخ به این سوال، نقش “نهنگ‌ها” (سرمایه‌گذاران بزرگ) است. همانطور که دیروز گزارش شد، این بخش حیاتی از اکوسیستم هر توکن، با انباشت بیش از ۳۰۰ میلیون توکن در ۹۶ ساعت، منجر به انفجار قیمتی تا ۱.۳۰ دلار شد. پیش از این نیز، در اواخر هفته گذشته، آن‌ها تنها در یک روز ۷۲ میلیون سکه دیگر را خریداری کرده بودند.

داده‌های منتشر شده توسط “وینسنت ون کد” (Vincent Van Code) در پلتفرم X این روایت را تایید می‌کند. این ناظر بازار، با تشریح “آنچه واقعاً در اکوسیستم XRP در حال رخ دادن است”، نشان داد که ۵۳ درصد از کل سفارشات خرید قابل توجه، از سوی بازیکنان بزرگ، ۳۵ درصد از سوی معامله‌گران متوسط و تنها ۱۲ درصد از سوی سرمایه‌گذاران خرد بوده است.

ون کد در نتیجه‌گیری خود اعلام کرد: “نیروی محرکه این روند صعودی، خرده‌فروشان نیستند. این خبر عالی است.”

تحلیل‌های بیشتر و پیش‌بینی‌های آینده

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات XRP نیز برای سه روز متوالی در محدوده مثبت قرار داشتند، اما جریان‌های ورودی واقعی همچنان در مقایسه با نوامبر و دسامبر سال گذشته، نسبتاً ناچیز است. بنابراین، بعید است که این صندوق‌ها محرک اصلی این بهبود باشند.

روند صعودی ۳۰ درصدی در عرض چند روز، اعتماد تحلیلگران را برای پیش‌بینی‌های مهم افزایش داده است. “کریپتو پتل” (Crypto Patel) سناریویی را ترسیم کرده که در آن XRP به ۱۰ دلار خواهد رسید و معتقد است این پیش‌بینی غیرمنطقی نیست.

او به سال ۲۰۱۷ اشاره کرد که در آن زمان، رسیدن قیمت توکن به ۳ دلار غیرممکن به نظر می‌رسید، اما یک سال بعد این اتفاق افتاد. در سال ۲۰۲۳ نیز، اکثریت افراد XRP را مرده می‌دانستند، اما این توکن شاهد جهش عظیمی از ۰.۵۰ دلار به ۲.۶۰ دلار در حدود یک ماه بود. بنابراین، او نتیجه گرفت که افت قیمت به ۱ دلار، منطقه انباشت بوده و “۱۰ تا ۲۰ دلار کاملاً در دسترس است.”

“میکی‌بول کریپتو” (Mikybull Crypto) پیش‌بینی کرده است که “XRP پس از این تست مجدد ابر ایچیموکو، یک کندل خدا را ثبت خواهد کرد”، در حالی که “CW” اظهار داشت که این دارایی پس از پایان روند نزولی طولانی، از یک سطح مقاومت کلیدی عبور کرده است. آن‌ها خاطرنشان کردند که این توکن وارد یک “روند صعودی تمام عیار” شده است.