Tag: روند بازار

اولین شرکت خزانه داری دارایی دیجیتال خالص XRP در نزدک لیست شد

شرکت Evernorth Holdings (با نماد XRPN) روز دوشنبه رسماً در بورس نزدک (Nasdaq) عرضه شد و به اولین شرکت خزانه داری دارایی دیجیتال خالص XRP تبدیل شد. در اولین روز معاملاتی، قیمت سهام این شرکت ۵ درصد افزایش یافت. این شرکت حدود ۴۷۳ میلیون XRP (معادل تقریبی ۶۵۷ میلیون دلار) در اختیار دارد و هوگو ژان‌دبوژ، مدیر سابق سرمایه‌گذاری در Coinbase، به عنوان مدیر ارشد سرمایه‌گذاری (CIO) جدید منصوب شده است.

ورود اولین سهام خزانه داری خالص XRP به بازار

اولین سهام خزانه داری خالص XRP سرانجام وارد بازار شد. شرکت Evernorth Holdings (با نماد سهام: XRPN) روز دوشنبه در بورس نزدک مراسم زنگ‌زنی را برگزار کرد. پس از باز شدن بازار، قیمت سهام این شرکت تا ۵ درصد افزایش یافت و سرمایه‌گذاران به این شرکت سهامی عام که تماماً بر روی XRP سرمایه‌گذاری کرده است، ابراز علاقه کردند.

بر اساس اعلام رسمی Evernorth، این شرکت مالکیت حدود ۴۷۳ میلیون XRP را در اختیار دارد که با قیمت فعلی هر XRP معادل ۱.۳۹ دلار، ارزشی بالغ بر ۶۵۷ میلیون دلار دارد. این شرکت خود را بزرگترین شرکت خزانه داری XRP سهامی عام معرفی کرده است. این دارایی‌ها از طریق ادغام با یک شرکت پوسته (SPAC) به نام Armada Acquisition Corp. II در تاریخ ۲ اکتبر به دست آمده است، که سهامداران آن با ادغام با Evernorth موافقت کردند.

مدل عملیاتی Evernorth بسیار ساده است: این شرکت نه تنها XRP را در کیف پول‌های سرد خود قفل می‌کند، بلکه خزانه داری خود را در استراتژی‌های سوددهی امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) نیز به کار می‌گیرد تا سود اضافی کسب کند. این مدل دوگانه “نگهداری + کسب سود” نقطه فروش اصلی برای جذب سرمایه‌گذاران نهادی است.

انتصاب مدیر ارشد سرمایه‌گذاری جدید

در همان روز عرضه در بورس، Evernorth هوگو ژان‌دبوژ، مدیر سابق سرمایه‌گذاری مشترک در Coinbase Asset Management، را به عنوان مدیر ارشد سرمایه‌گذاری (CIO) جدید خود منصوب کرد. بر اساس این اعلامیه، وی مسئولیت استراتژی خزانه داری، تخصیص سرمایه، مدیریت نقدینگی و مدیریت فعال دارایی‌های XRP را بر عهده خواهد داشت.

حضور ژان‌دبوژ صرفاً یک تغییر پرسنلی نیست. Coinbase Asset Management مدیریت دارایی‌های بزرگترین صندوق قابل معامله در بورس (ETF) رمزارز در جهان را بر عهده دارد. او چارچوب سرمایه‌گذاری در سطح نهادی را به ارمغان می‌آورد که برای یک شرکت SPAC که به تازگی عرضه شده است، سیگنالی برای نمایش به بازار است که “ما یک کپی از MicroStrategy نیستیم”.

اهمیت Evernorth برای اکوسیستم XRP

عرضه Evernorth در بورس تنها یک رویداد برای یک شرکت نیست. XRP در دو سال گذشته از مشکلات دعوی حقوقی با SEC خارج شده و جایگاه خود را در بازار تثبیت کرده است. این ارز با ارزش بازاری ۸۷.۸ میلیارد دلاری در رتبه پنجم بزرگترین ارزهای دیجیتال قرار دارد و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن به ۱.۴۸ میلیارد دلار می‌رسد. مدل سهام خزانه داری در حال تکرار مسیر موفقیت ETF بیت کوین است: این امکان را برای سرمایه‌گذاران سنتی فراهم می‌کند که بدون نیاز به افتتاح حساب رمزارز، از طریق بازار سهام به طور غیرمستقیم در معرض XRP قرار گیرند.

در مقایسه، شرکت خزانه داری بیت کوین MicroStrategy بیش از ۶۰۰ هزار بیت کوین انباشته کرده است که ارزش آن بیش از ۴۰ میلیارد دلار است. مقیاس ۶۵۷ میلیون دلاری Evernorth هنوز کوچک است، اما موقعیت “اولین خالص XRP” به آن کمیابی در بازار می‌بخشد. سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند بر روی XRP شرط‌بندی کنند اما تمایلی به استفاده از صرافی‌ها ندارند، XRPN را به عنوان ابزاری پاک‌تر در اختیار خواهند داشت.

چالش‌های پیش رو و چشم‌انداز آینده

شهرت SPAC در دنیای رمزارز چندان خوب نیست. تقریباً تمام شرکت‌های SPAC رمزارزی که در گذشته عرضه شده‌اند، عملکرد ضعیفی داشته‌اند و حتی با افت قیمت مواجه شده‌اند. افزایش ۵ درصدی Evernorth در روز اول تنها نشان‌دهنده “توجه بازار” است. آزمون واقعی در ماه‌های آینده با گزارش‌های نگهداری دارایی، عملکرد سود DeFi و تأثیر نوسانات قیمت XRP بر قیمت سهام خواهد بود.

نکته کلیدی دیگر این است که “مدیریت فعال” که ژان‌دبوژ به آن اشاره کرده است، چگونه اجرا خواهد شد. اگر این مدیریت تنها به سپرده‌گذاری در DeFi برای کسب سود محدود شود، سقف سود محدود خواهد بود. اما اگر استراتژی‌های پیچیده‌تری (مانند توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی یا آربیتراژ بین زنجیره‌ای) آغاز شود، Evernorth این پتانسیل را دارد که به یک شرکت مدیریت دارایی در سطح نهادی در اکوسیستم XRP تبدیل شود، نه صرفاً یک “سهام مفهومی نگهداری ارز دیجیتال” دیگر.

بیت‌کوین برای چهار هفته متوالی بالای میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای خود بسته شده است.
اش کریپتو، تحلیلگر، این را نشانه‌ای از رسیدن به کف قیمت می‌داند، هرچند این میانگین همچنان شیب نزولی دارد و بیت‌کوین حدود یک سوم پایین‌تر از اوج تاریخی خود قرار دارد.
اش کریپتو در پستی در ایکس نوشت: «از نظر تاریخی، این بدان معناست که کف قیمت زده شده و بازار صعودی جدید آغاز شده است.»
نمودار هفتگی پیوست شده به این پست، بیت‌کوین را نزدیک به ۸۴ هزار دلار در برابر میانگین ۵۰ هفته‌ای حدود ۷۷ هزار دلار نشان می‌دهد. این پس از رسیدن به کف نزدیک به ۵۸ هزار دلار و ثبت یک کندل هفتگی سبز قوی بود که قیمت را دوباره بالای این خط کشاند. این میانگین، میانگین ۵۰ بسته شدن هفتگی اخیر است که حدود یک سال معاملات را پوشش می‌دهد.
همانطور که کریپتوپوتیتو پیشتر گزارش داده بود، بیت‌کوین در تاریخ ۲ اکتبر به اوج نزدیک به ۸۷ هزار دلار رسید، روز پنجشنبه گذشته به حدود ۸۰ هزار دلار سقوط کرد و از زمان بازگشت روز جمعه، نزدیک به ۸۳ هزار دلار معامله می‌شد. اما آخرین داده‌های کوین‌گکو نشان می‌دهد که قیمت از ۸۴ هزار دلار عبور کرده است، که حدود ۱ درصد در ۲۴ ساعت گذشته و ۹ درصد در ماه افزایش یافته است، اما در هفت روز گذشته ۲ درصد کاهش داشته و ۲۴ درصد پایین‌تر از یک سال پیش است.
یادداشتی از کریپتوراس در ایکس یادآوری کرد که تلاش قبلی کوتاه‌مدت برای عبور از ۸۴ هزار دلار، نزدیک به ۸۳ میلیون دلار موقعیت‌های فروش استقراضی (short positions) را مجبور به بسته شدن کرد؛ شرط‌بندی‌هایی بر روی کاهش قیمت که معامله‌گران مجبور به بستن آن‌ها هنگام افزایش قیمت هستند. طبق این یادداشت، این خرید اجباری می‌تواند حرکت قیمت را تسریع کند اما به تنهایی قادر به حفظ آن نیست و بازار را در «نقطه تصمیم‌گیری به جای شکست تایید شده» قرار می‌دهد.
جریان وجوه نیز کمکی نکرده است. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در هفته گذشته شاهد خالص خروج ۶۸۱ میلیون دلاری بودند که بیشترین میزان از اواخر ژوئن است، از جمله ۴۸۷ میلیون دلار در روز چهارشنبه که قیمت کاهش یافت.
در همین حال، XWIN ژاپن شرایط برای رسیدن به کف قیمت را در حال بهبود می‌بیند، اما تأیید آن را به جریان ورودی پایدار ETF، خرید قوی‌تر اسپات در آمریکا و بهبود مستمر در تقاضا مشروط می‌کند.
نمودارهای درون‌زنجیره‌ای این شرکت نشان می‌دهد که ذخایر بیت‌کوین در صرافی‌ها همچنان پایین است و دارایی نهنگ‌ها حدود ۳ میلیون بیت‌کوین است، در حالی که معیار تقاضای ظاهری (Apparent Demand) از سطوح عمیقاً منفی افزایش یافته اما همچنان زیر صفر باقی مانده است.
این شرکت خاطرنشان کرد که بازارها حدود ۱۸ درصد احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه اکتبر را در نظر گرفته‌اند و با نزدیک شدن به انتخابات میان‌دوره‌ای سوم نوامبر. به گفته XWIN، «اصلاح می‌تواند پایه‌ای برای پیشروی بعدی بسازد.»
کریپتوراس خواهان بسته شدن‌های مکرر چهار ساعته بالای ۸۴ هزار دلار با حجم معاملات رو به افزایش است و می‌گوید هرگونه رد شدن مجدد در این سطح نشان می‌دهد که موقعیت‌گیری‌ها بیشتر از باور و اطمینان، کار را انجام داده‌اند. علاوه بر این، این شرکت اعلام کرد که انتشار داده‌هایی مانند داده‌های تورم (CPI و PPI)، فروش خرده‌فروشی و ادعاهای بیکاری می‌تواند به سرعت نقدینگی بازار را تغییر دهد.

بیت‌ماین ایمرشن تکنالوجیز (Bitmine Immersion Technologies) در آستانه دستیابی به هدفی چشمگیر قرار دارد: مالکیت ۵ درصد از کل ذخایر اتر (Ether) شبکه اتریوم. این شرکت روز دوشنبه اعلام کرد که خزانه آن اکنون ۶.۰۳ میلیون واحد اتر در اختیار دارد که معادل ۴.۹ درصد از کل توکن‌های در گردش است. با مجموع دارایی‌هایی به ارزش ۱۶.۲ میلیارد دلار، ماشین جمع‌آوری اتر تام لی (Tom Lee) پس از […] به هدف بلندپروازانه خود نزدیک می‌شود.

ایورنورث در نزدک دبیو کرد؛ سهام ۵ درصد افزایش یافت

سهام شرکت ایورنورث (Evernorth) با استقبال سرمایه‌گذاران از عرضه اولیه این شرکت در نزدک (Nasdaq) که اولین شرکت تخصصی در حوزه دارایی‌های دیجیتال XRP محسوب می‌شود، ۵ درصد افزایش یافت.

سهام تازه لیست شده شرکت Evernorth Holdings (XRPN)، که بر خزانه داری XRP تمرکز دارد، در اولین روز معاملاتی خود در بورس نزدک در روز دوشنبه، تا ۵ درصد افزایش قیمت را تجربه کرد. این خبر بر اساس داده‌های یاهو فایننس منتشر شده است.

پیش از این در روز دوشنبه، این شرکت هوگو ژان‌دسبوز (Hugo Jeandesboz)، مدیر سرمایه‌گذاری سابق شرکت Coinbase Asset Management را به عنوان مدیر ارشد سرمایه‌گذاری جدید خود معرفی کرده بود. طبق اعلامیه روز دوشنبه، وی مسئولیت استراتژی خزانه داری، از جمله تخصیص دارایی‌ها، مدیریت نقدینگی و مدیریت فعال دارایی‌های XRP ایورنورث را بر عهده خواهد داشت.

ایورنورث از دارایی‌های XRP خود برای کسب درآمد اضافی از طریق استراتژی‌های بازدهی در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده می‌کند.

در تاریخ ۲ اکتبر، سهامداران شرکت صوری Armada Acquisition Corp. II طرح ادغام این شرکت با ایورنورث را تصویب کردند. این شرکت انتظار دارد حدود ۴۷۳ میلیون XRP را در اختیار داشته باشد که در حال حاضر ارزشی معادل ۶۵۷ میلیون دلار دارد و این امر آن را به بزرگترین شرکت خزانه داری عمومی XRP تبدیل خواهد کرد.

در همین حال، توکن XRP اخیراً با قیمت ۱.۳۹ دلار معامله شده و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن ۱.۴۸ میلیارد دلار بوده است، طبق داده‌های کوین‌گکو (Coingecko). با این قیمت، ارزش بازار XRP تقریباً ۸۷.۸ میلیارد دلار است و این ارز دیجیتال را در رتبه پنجم بزرگترین ارزهای دیجیتال قرار می‌دهد.

اتریوم (ETH) سیگنال صعودی قدرتمندی را نشان می‌دهد: آیا آغاز یک رالی عظیم در راه است؟

ارز دیجیتال اتریوم، دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان، در هفته گذشته شاهد افت ۶ درصدی بوده است، اما تحولات مهمی نشان می‌دهند که چشم‌انداز صعودی آن همچنان پابرجا است. بسیاری از ناظران بازار معتقدند که اتریوم به زودی می‌تواند به بالاترین رکورد خود دست یابد، در حالی که یک معامله‌گر مرموز میلیون‌ها دلار را برای باز کردن یک موقعیت خرید بسیار پرریسک در این دارایی هزینه کرده است.

سیگنال‌های بلندمدت صعودی

کاربر محبوب X، اش کریپتو (Ash Crypto)، فاش کرد که اتریوم چهارمین هفته متوالی خود را بالای میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای (MA) به پایان رسانده است، پس از آنکه از سطح حمایتی چند ماهه در ۲,۴۰۵ دلار بازگشت. این موضوع به عنوان یک شاخص مهم روند بلندمدت تلقی می‌شود و نشان می‌دهد که با وجود نوسانات اخیر، شتاب همچنان در سمت گاوها (خریداران) قرار دارد.

یکی از کاربران X در واکنش به این پست نوشت: «چهار بسته شدن هفتگی متوالی بالای میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای، سیگنال دلگرم‌کننده‌ای برای اتریوم است. حفظ این سطح می‌تواند چشم‌انداز صعودی را تقویت کند، اما تأیید در کندل‌های بعدی کلیدی خواهد بود.»

الگوهای قیمتی و اهداف احتمالی

بسیاری از تحلیلگران معتقدند که این دارایی در آستانه یک جهش قریب‌الوقوع قرار دارد. علی مارتینز (Ali Martinez) اخیراً اشاره کرد که اتریوم الگوی کف‌سازی “آدام و حوا” (Adam and Eve) را تشکیل داده است و خط گردن این الگو را در ۲,۵۲۰ دلار به عنوان منطقه کلیدی مشخص کرده است. او افزود: «بسته شدن پایدار بالای این سطح می‌تواند شکست صعودی را تأیید کرده و راه را برای رشد اتریوم به سمت ۲,۶۴۰ دلار باز کند.»

تد (Ted) نیز در این زمینه گفت که اتریوم در حال حاضر با مقاومت در محدوده ۲,۵۶۰ تا ۲,۵۷۰ دلار روبرو است. او معتقد است که بازپس‌گیری این منطقه می‌تواند زمینه را برای رشد تا ۲,۷۰۰ دلار فراهم کند. کاربر X، بلید (BLADE)، به اصلاح اخیر قیمت اشاره کرد اما یادآوری کرد که این دارایی در گذشته پس از چنین افت‌هایی رشد کرده است. او گفت: «این یک پویایی ساده است که تکرار می‌شود. همان پایه و اساس کف سال ۲۰۲۵ است، بنابراین به طور طبیعی انتظار همان رشد را در ماه‌های آینده دارم. هدف من: ۵ هزار دلار.»

افزایش فعالیت سرمایه‌گذاران و ریسک بالا

در همین حال، سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای در مورد اتریوم تهاجمی‌تر شده‌اند. کاربر X، جرلا (Gerla)، فاش کرد که موقعیت‌های خرید اتریوم در صرافی Bitfinex تنها در عرض چند هفته ۲۶۶ درصد افزایش یافته و به بالاترین سطح خود از سال ۲۰۲۲ رسیده است. اش کریپتو نیز فاش کرد که یک نهنگ ناشناس یک موقعیت خرید ۵۰ میلیون دلاری در اتریوم با اهرم ۲۵ برابری باز کرده است و در حال حاضر کمتر از ۵۰ دلار با انحلال (liquidation) فاصله دارد.

عوامل نگران‌کننده و فشار فروش

با وجود خوش‌بینی غالب تحلیلگران، دو تحول کلیدی نشان می‌دهند که این دارایی ممکن است در آینده نزدیک عملکرد ضعیفی داشته باشد. اولین مورد، عملکرد اخیر صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات اتریوم است. همانطور که CryptoPotato گزارش داد، این ابزارهای سرمایه‌گذاری در هفته گذشته شاهد خروج خالص بیش از ۵۴۰ میلیون دلار بودند که نشان می‌دهد صندوق‌های بازنشستگی، صندوق‌های پوشش ریسک و سایر سرمایه‌گذاران محافظه‌کار، مواضع خود را در این ارز دیجیتال کاهش داده‌اند. نگران‌کننده‌تر اینکه، ETFهای اسپات اتریوم ۹ روز متوالی منفی را ثبت کرده‌اند و آخرین روزی که جریان ورودی از خروجی بیشتر بود، ۲۸ سپتامبر بود.

مورد دوم، افزایش تعداد کوین‌های نگهداری شده در صرافی‌های ارز دیجیتال است. طبق گزارش CryptoQuant، این رقم به بالاترین حد خود در یک ماه اخیر، حدود ۱۴.۹ میلیون واحد، رسیده است که اگرچه فروپاشی قیمت را تضمین نمی‌کند، اما فشار فروش فوری را افزایش می‌دهد.

شرکت DeFi Development Corp. دوباره دست به خرید زد. این شرکت که در بورس نزدک (Nasdaq) فهرست شده است، ۲۲,۰۷۰ واحد SOL به ارزش تقریبی ۲.۴۳ میلیون دلار خریداری کرد و به خزانه خود افزود؛ خزانه ای که اکنون دلیل اصلی وجودی این شرکت محسوب می شود.

این خرید، ارزش دارایی های این شرکت را به حدود ۲۸۴.۹ میلیون دلار رساند. برای شرکتی که کل کسب و کار خود را حول یک توکن بازسازی کرده است، این اقدام بیش از یک شرط بندی جانبی، بیانیه ماموریت محسوب می شود.

خرید ۲۲,۰۷۰ واحد SOL جدیدترین مورد در روند پیوسته خریدها است. در هفته قبل از آن، این شرکت ۲۶,۲۰۳ واحد SOL خریداری کرده بود که در آن زمان ارزش دارایی هایش را به حدود ۲۸۴.۹ میلیون دلار رسانده بود.

تصویر بزرگتر حتی چشمگیرتر است. تا اوایل اکتبر ۲۰۲۶، خزانه این شرکت به حدود ۲.۵۶۴ میلیون واحد SOL و معادل‌های آن رسید که ارزشی حدود ۳۰۲ میلیون دلار داشت.

از زمان از سرگیری خریدهای فعال در اواخر اوت ۲۰۲۶، شرکت DeFi Development Corp. موقعیت خود را با بیش از ۲۲۶,۰۰۰ واحد SOL و معادل‌های آن افزایش داده است. این رشد از دو منبع حاصل شده است: خرید مستقیم و پاداش‌های حاصل از استیکینگ (Staking).

این شرکت اعتبار سنج‌های (Validators) سولانا (Solana) خود را راه‌اندازی کرده است. اعتبار سنج‌ها کامپیوترهایی هستند که تراکنش‌ها را پردازش کرده و شبکه را امن می‌کنند و برای این کار پاداش دریافت می‌کنند. با راه‌اندازی اعتبار سنج‌های خود، این شرکت بخش بیشتری از این پاداش‌ها را حفظ می‌کند به جای اینکه سهمی را به شخص ثالثی واگذار کند.

برنامه تامین مالی جدید

شرکت DeFi Development Corp. برنامه سهام ممتاز دائمی سری C با نرخ متغیر به نام CHAD را با ارزشی تا سقف ۳۰۰ میلیون دلار راه‌اندازی کرده است. این شرکت این برنامه را به عنوان یک برنامه “در بازار” (at-the-market) توصیف کرده است که برای تامین مالی انباشت بیشتر SOL بدون رقیق کردن سهام عادی طراحی شده است.

جوزف اونوراتی (Joseph Onorati)، مدیر عامل شرکت، در مورد آنچه که شرکت به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد، صریح بوده است. او گفته است که مدل خزانه، “قرار گرفتن در معرض اهرمی سولانا” (leveraged exposure to Solana) را فراهم می‌کند.

شرکت DeFi Development Corp. در ابتدا به عنوان یک خزانه سولانا آغاز به کار نکرد. این شرکت در آوریل ۲۰۲۵ تمرکز کسب و کار خود را تغییر داد و خود را حول انباشت SOL به عنوان دارایی اصلی خزانه خود بازسازی کرد.

از آن زمان، این شرکت خود را به عنوان راهی برای سرمایه‌گذاران بازار عمومی معرفی کرده است تا از طریق یک نماد سهام، DFDV، به جای صرافی ارز دیجیتال یا کیف پول، در معرض سولانا قرار گیرند. این موقعیت‌یابی، آن را به یکی از بزرگترین شرکت‌های اختصاص یافته به ساخت خزانه SOL تبدیل کرده است.

برای سرمایه‌گذاران، این شرکت محصولی خاص را ارائه می‌دهد: قرار گرفتن در معرض SOL که در قالب سهام پیچیده شده است. این امر برای موسسات و افرادی که نمی‌توانند یا نمی‌خواهند توکن‌ها را مستقیماً نگهداری کنند، جذاب است؛ چه به دلیل الزامات قانونی، نگرانی‌های مربوط به نگهداری، یا صرفاً ترجیح حساب کارگزاری.

خطرات مشخصی برای رصد وجود دارد. توانایی برنامه CHAD برای جذب سرمایه، سرعت خرید شرکت را تعیین خواهد کرد. افت پایدار در قیمت SOL، هم ارزش خزانه و هم صبر سرمایه‌گذاران را در برابر پیشنهاد “قرار گرفتن در معرض اهرمی” آزمایش خواهد کرد.

مورد دیگری که باید پیگیری شود، ریتم خریدها است. خریدهای هفتگی ۲۶,۲۰۳ واحد SOL و سپس ۲۲,۰۷۰ واحد SOL، نشان‌دهنده یک ریتم عمدی است تا خریدهای فرصت‌طلبانه و یکباره.

Bitmine با خرید مجدد ۱۲,۵۳۲ اتر، ذخایر خود را به بیش از ۶ میلیون واحد رساند

شرکت Bitmine (با نماد سهام BMNR) که در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) پذیرفته شده است، در تاریخ ۱۲ اکتبر، آخرین گزارش دارایی‌ها و گزارش رئیس هیئت مدیره خود را منتشر کرد. این شرکت در هفته گذشته مجدداً ۱۲,۵۳۲ واحد اتر (ETH) خریداری کرده است که مجموع ذخایر آن را به حدود ۶.۰۲۸ میلیون واحد اتر (با ارزشی بیش از ۱۵.۳ میلیارد دلار) افزایش داده و نزدیک به ۵ درصد از کل عرضه جهانی اتر را در اختیار گرفته است.

گزارش شفافیت دارایی‌های هفتگی Bitmine

شرکت Bitmine، بزرگترین دارنده سازمانی اتر (ETH) در جهان و شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE)، در تاریخ ۱۲ اکتبر، آخرین گزارش شفافیت دارایی‌های هفتگی خود را منتشر کرد. داده‌های زنجیره‌ای و رسمی نشان می‌دهند که Bitmine در هفته گذشته ۱۲,۵۳۲ واحد اتر دیگر خریداری کرده است. این اقدام از زمان آغاز استراتژی خزانه اتر در پایان ژوئن ۲۰۲۵، پیوسته‌ترین رکورد خرید هفتگی دارایی را در میان شرکت‌های سهامی عام در سراسر جهان به ثبت رسانده است.

تا تاریخ ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶، ارزش کل دارایی‌های رمزارزی و پروژه‌های “Moonshots” شرکت Bitmine به حدود ۱۶.۲ میلیارد دلار رسیده است که این شرکت را در جایگاه اول ذخایر سازمانی اتر در جهان تثبیت می‌کند.

جزئیات دارایی‌های Bitmine

بر اساس لیست دقیق دارایی‌های منتشر شده توسط Bitmine، این شرکت در حال حاضر در مجموع دارای:

• ۶,۰۲۸,۹۴۶ واحد اتر (ETH) با قیمت ۲,۵۴۴ دلار برای هر واحد (طبق گزارش Coinbase)
• ۲۱۴ واحد بیت کوین (BTC)
• سهامی به ارزش ۱۸۰ میلیون دلار در Beast Industries (مربوط به MrBeast)
• سهامی به ارزش ۸۵ میلیون دلار در Eightco Holdings

چشم‌انداز مثبت تام لی و استراتژی‌های Bitmine

تام لی، رئیس هیئت مدیره Bitmine و بنیانگذار Fundstrat، اظهار داشت که این شرکت در ۱۵ ماه گذشته نه تنها در بورس NYSE پذیرفته شده و در شاخص Russell 1000 گنجانده شده است، بلکه با راه‌اندازی سرویس استیکینگ MAVAN، به بزرگترین اپراتور استیکینگ ETH در جهان تبدیل شده و همکاری نزدیکی با Ethereum Foundation 2.0 برقرار کرده است.

علاوه بر انباشت دارایی‌های نقدی، Bitmine از طریق بهره‌برداری از گره‌های اعتبارسنجی اتریوم، درآمد غیرفعال قابل توجهی نیز کسب می‌کند. تا تاریخ ۱۱ اکتبر، Bitmine ۵,۰۶۷,۳۰۹ واحد اتر (حدود ۸۴ درصد از کل دارایی‌ها، با ارزش تقریبی ۱۲.۹ میلیارد دلار) را در زنجیره استیک کرده است که این شرکت را به بزرگترین نهاد منفرد از نظر حجم اتر استیک شده در جهان تبدیل می‌کند.

با نرخ بازده سالانه ۷ روزه فعلی ۲.۶۱ درصد، مقیاس استیکینگ فعلی می‌تواند سالانه حدود ۳۳۶ میلیون دلار پاداش استیکینگ برای شرکت به ارمغان بیاورد. در صورت تحقق استیکینگ ۱۰۰ درصدی در آینده، درآمد سالانه پیش‌بینی شده از استیکینگ به حدود ۴۰۰ میلیون دلار خواهد رسید و جریان نقدی بسیار پایداری را برای شرکت فراهم خواهد کرد.

علاوه بر این، سهام ممتاز دائمی ۹.۵ درصدی ($BMNP) که در ماه ژوئن امسال با قیمت ۸۰ دلار منتشر شد، اخیراً با قیمت ۹۹.۵۳ دلار بسته شده است که نشان‌دهنده رشد تقریبی ۲۴ درصدی است و عملکردی به مراتب بهتر از اوراق قرضه بلندمدت آمریکا (TLT) با ۸ درصد کاهش در همان دوره داشته است. تام لی اشاره کرد که بازده حدود ۹.۵۶ درصدی $BMNP کمتر از اوراق بهادار اعتباری بیت کوین قابل مقایسه ($STRC) است که نشان‌دهنده اعتماد بالای بازار به بازده استیکینگ اتر و ثبات دارایی‌ها است.

پیش‌بینی تام لی از بازار صعودی رمزارزها

در گزارش موضوعی که در همان روز منتشر شد با عنوان “بازار صعودی رمزارز در راه است – این چرخه احتمالاً بزرگترین خواهد بود”، تام لی دیدگاه بسیار خوش‌بینانه‌ای نسبت به آینده بازار ابراز کرد. او معتقد است که چهار محرک اصلی این بازار صعودی عظیم شامل: توکنیزه شدن دارایی‌ها (Tokenization)، انتقال ثروت در مقیاس بزرگ (Wealth transfer)، جذب عرضه بازار توسط خزانه‌های دارایی دیجیتال (DATS) و استفاده از رمزارزها به عنوان ستون فقرات تسویه در پایین‌دست زنجیره ارزش صنعت هوش مصنوعی است.

در خصوص بحث انتقال ثروت، لی با استناد به داده‌ها اشاره کرد که بین سال‌های ۲۰۲۶ تا ۲۰۲۸، مبلغی بالغ بر ۱.۵ تا ۲.۰ تریلیون دلار ثروت جهانی به نسل جوان منتقل خواهد شد. از آنجایی که نسل جوان پذیرش بیشتری نسبت به رمزارزها و دارایی‌های پرریسک دارند، اثر ثروت آن قوی‌تر از چرخه ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۱ خواهد بود. در همین حال، خزانه‌های دارایی دیجیتال مانند Bitmine به طور مداوم حجم زیادی از عرضه بازار را قفل می‌کنند و پایه‌ای محکم برای انفجار قیمت ایجاد می‌کنند.

استراتژی ۲۵۰ بیت‌کوین خرید و ۱۹۲.۴ میلیون دلار برای بازخرید سهام ممتاز خود هزینه کرد

شرکت استراتژی (Strategy) اعلام کرد که در هفته گذشته ۲۵۰ بیت‌کوین خریداری کرده و ۱۹۲.۴ میلیون دلار برای بازخرید سهام ممتاز STRC خود هزینه کرده است.

بر اساس این گزارش، این شرکت فعال در حوزه خزانه بیت‌کوین، بین ۵ تا ۱۱ اکتبر، مبلغ ۲۱.۵ میلیون دلار برای خرید این کوین‌ها پرداخت کرده که به طور متوسط با احتساب کارمزدها، هر بیت‌کوین ۸۶,۱۹۴ دلار تمام شده است. در حال حاضر، استراتژی ۸۴۸,۲۵۰ بیت‌کوین در اختیار دارد که با میانگین قیمت ۷۵,۴۴۴ دلار برای هر کوین و مجموعاً ۶۴ میلیارد دلار خریداری شده و این رقم یک رکورد جدید برای این شرکت محسوب می‌شود.

استراتژی همچنین از طریق برنامه عرضه در بازار (at-the-market offering) حدود ۱۲۵,۰۰۰ سهم از سهام عادی MSTR خود را به فروش رسانده و ۲۱ میلیون دلار درآمد کسب کرده است. ۵۰۰,۰۰۰ دلار از این مبلغ به علاوه بخشی از نقدینگی شرکت برای پوشش مابقی هزینه‌ها استفاده شده است. این شرکت در طول هفته هیچ‌گونه از سهام ممتاز خود را نفروخته است.

این شرکت در مجموع ۱,۹۳۲,۱۴۵ سهم از سهام ممتاز با نرخ متغیر Stretch (STRC) خود را بازخرید کرده و ۳۵۴.۸ میلیون دلار از برنامه بازخرید سهام ممتاز خود را در اختیار دارد.

در هفته گذشته، استراتژی ۲۹ میلیون دلار بیت‌کوین خریداری کرده و ۱۷۶ میلیون دلار از سهام ممتاز STRC را بازخرید نموده است. این در حالی است که این شرکت سود ۲۱ میلیارد دلاری را در سه ماهه سوم سال گزارش کرده است.

تا تاریخ ۱۱ اکتبر، استراتژی ۴.۸۸ میلیارد دلار در ذخایر دلاری خود برای پرداخت سود سهام ممتاز و بهره بدهی‌ها نگهداری می‌کرده و ۶۴۰.۵ میلیون دلار نقدینگی نیز برای مقاصد گسترده‌تر مانند خرید بیت‌کوین در اختیار داشته است.

استراتژی ذخایر دلاری خود را با ۱.۴۴ میلیارد دلار ایجاد کرده و پس از آن با فروش سهام MSTR و جذب ۲ میلیارد دلار، ذخیره نقدی مجزای دلاری را تأسیس نموده است.

این شرکت همچنین پیشنهاد داده است که سود سهام ممتاز آن به صورت سالانه ۳۶۵ روزه محاسبه شود و اعلام کرده است که می‌تواند تا سقف ۱.۲۵ میلیارد دلار بیت‌کوین را تحت چارچوب سرمایه اعتباری دیجیتال خود بفروشد.

فونگ لی، مدیرعامل استراتژی، در ماه سپتامبر، چند هفته پیش از آنکه این شرکت در پایان ماه با خرید ۱۴۳ میلیون دلاری رکورد جدیدی در میزان دارایی‌های خود ثبت کند، فروش بیت‌کوین را “معامله درست” توصیف کرده بود. با وجود افزایش خریدها، معامله‌گران در بازار پیش‌بینی Myriad، که متعلق به شرکت مادر Dastan در Decrypt است، انتظار ندارند که دارایی‌های این شرکت تا پایان سال از یک میلیون بیت‌کوین فراتر رود و تنها ۵ درصد احتمال وقوع این رویداد را پیش‌بینی کرده‌اند.

بیت‌کوین زیر ۸۳ هزار دلار سقوط کرد و معامله‌گرانی که روی افزایش قیمت شرط بسته بودند، تاوان آن را پرداختند. نزدیک به ۴۲ میلیون دلار از موقعیت‌های خرید (لانگ) پیش از باز شدن بازارهای سهام آمریکا، از بین رفت.

پاکسازی بزرگ در بازار

این افت صبحگاهی، بخشی از یک پاکسازی بزرگ‌تر بود. در یک بازه ۲۴ ساعته، حدود ۶۹۶ میلیون دلار از موقعیت‌ها، عمدتاً از نوع لانگ، حذف شد.

این رویداد در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶ رخ داد. بر اساس تحقیقات انجام شده، پایین‌ترین قیمت‌های روزانه در محدوده‌هایی بین ۸۲,۸۸۰ تا ۸۳,۵۰۰ دلار، بسته به صرافی و منبع داده، گزارش شده است.

این افت قیمت دوام چندانی نداشت. بیت‌کوین اندکی بعد به حدود ۸۳,۱۰۰ دلار بازگشت و دوباره بالای سطحی که به تازگی از آن پایین آمده بود، قرار گرفت.

مفهوم لیکوئیدیشن (تسویه اجباری)

برای کسانی که با این مفهوم آشنا نیستند، لیکوئیدیشن زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر برای افزایش حجم شرط خود پول قرض می‌گیرد و بازار در جهت مخالف حرکت می‌کند. هنگامی که زیان‌ها به وثیقه معامله‌گر می‌رسد، صرافی به طور خودکار موقعیت را می‌بندد. این کار بدون نیاز به اجازه انجام می‌شود.

این بسته‌شدن‌های اجباری، دستورات فروش در بازاری هستند که عمدتاً موقعیت خرید در آن سنگینی می‌کند. دستورات فروش قیمت را پایین‌تر می‌آورند، که این خود باعث ایجاد لیکوئیدیشن‌های بیشتر و در نتیجه کاهش بیشتر قیمت می‌شود.

تحلیل رویداد

تحقیقات این رویداد خاص را بیشتر یک «شستشوی اهرمی» (leverage flush) توصیف می‌کنند تا واکنشی به اخبار مهم جدید. حجم معاملات نسبتاً آرام بود و تحلیلگرانی که این حرکت را رصد می‌کردند، آن را به تغییر معناداری در بنیادهای بازار مرتبط ندانستند.

عوامل مؤثر بر بازار

افزایش قیمت نفت به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، لایه‌ای از اضطراب کلان را به دارایی‌های پرریسک اضافه کرده بود.

صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین (Bitcoin ETFs) نیز شاهد خروج سرمایه مداوم بودند. وقتی ورود سرمایه نهادی معکوس می‌شود، یک منبع ثابت خرید که در غیر این صورت می‌توانست افت قیمت را تعدیل کند، از بین می‌رود.

در همین حال، بهره باز (open interest) در مشتقات بیت‌کوین در حال افزایش بود. بهره باز، کل ارزش قراردادهای آتی و دائمی معلق را اندازه‌گیری می‌کند؛ بنابراین، رقم بالا نشان‌دهنده تعداد زیادی موقعیت است که منتظر پاداش یا جریمه هستند.

ابزارهای رصد بازار

ردیاب‌های لیکوئیدیشن مانند Coinglass در اندازه‌گیری خسارات نقش اساسی داشتند. فعالیت‌های درون‌زنجیره‌ای در پلتفرم‌هایی مانند Hyperliquid، که در آن قراردادهای آتی دائمی به صورت شفاف معامله می‌شوند، نیز نشان‌دهنده موقعیت‌های اهرمی قابل توجهی بود که در بازار انباشته شده بودند.

بیت‌کوین اخیراً در سطوح بالا بین ۸۵,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلار معامله می‌شد و سودگیری پس از این روند صعودی، به نظر می‌رسد در کاهش قیمت اخیر نقش داشته است. معامله‌گرانی که نزدیک به اوج خرید کرده و اهرم خود را افزایش داده بودند، هنگام سقوط قیمت به سمت سطوح پایین ۸۳,۰۰۰ دلار، بیشترین ریسک را متحمل شدند.

نقطه عطف کلیدی

طبق تحقیقات، در طول سال ۲۰۲۶، محدوده ۸۳,۰۰۰ تا ۸۴,۰۰۰ دلار به عنوان یک نقطه عطف حیاتی برای بیت‌کوین عمل کرده است. شکستن این منطقه به طور مکرر باعث ایجاد آبشارهای لیکوئیدیشن شده است که اغلب مجموع آن‌ها به صدها میلیون دلار می‌رسد.

بیت‌کوین پس از سقوط زیر ۸۳,۰۰۰ دلار، به سقوط خود ادامه نداد و به سرعت این سطح را بازپس گرفت. تحقیقات این حرکت را بیشتر یک «بازگشت مکانیکی» (mechanical unwinding) توصیف می‌کنند تا یک موج پایدار فروش.

نزدیک به ۴۲ میلیون دلار لیکوئیدیشن پیش از بازار و حدود ۶۹۶ میلیون دلاری که در ۲۴ ساعت پاکسازی شد، یادآور این نکته است که اهرم از هر دو طرف سود می‌رساند، اما معمولاً در مسیر نزولی سریع‌تر عمل می‌کند.

برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، بهره باز بالا و موقعیت‌های متراکم نزدیک به یک منطقه قیمتی شناخته شده، شرایطی هستند که معمولاً منجر به این پاکسازی‌ها می‌شوند. رصد داده‌های مشتقات از ردیاب‌هایی مانند Coinglass و اهرم درون‌زنجیره‌ای در پلتفرم‌هایی مانند Hyperliquid می‌تواند سرنخ‌های اولیه‌ای در مورد زمان سنگین شدن بازار ارائه دهد.

استراتژی اکنون ۸۴۸,۲۵۰ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۷۰.۷ میلیارد دلار در اختیار دارد

شرکت استراتژی (Strategy) پس از خرید ۲۵۰ سکه بیت‌کوین به ارزش ۲۲ میلیون دلار، اکنون ۸۴۸,۲۵۰ واحد بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۷۰.۷ میلیارد دلار در اختیار دارد. این آمار بر اساس ارقامی است که روز دوشنبه در وب‌سایت این شرکت منتشر شد.

این شرکت بیش از ۴ درصد از کل عرضه بیت‌کوین را به خود اختصاص داده است و در مقایسه با سایر شرکت‌های سهامی عام که استراتژی خزانه مبتنی بر بیت‌کوین دارند، پیشتاز است.