Tag: روند بازار

سیرکل حدود ۳.۵ میلیارد دلار USDC در هفت روز گذشته در شبکه سولانا ضرب کرده است. این اقدام می‌تواند نقدینگی و فعالیت شبکه را افزایش داده و بر پویایی بازار و روند قیمت سولانا تأثیر بگذارد.

بیت‌کوین در میان سطوح کلیدی حمایت و مقاومت در نوسان است و واگرایی نزولی، شتاب کوتاه‌مدت آن را محدود کرده است. اتریوم، سولانا، ریپل (XRP) و چین‌لینک نیز در اطراف سطوح قیمتی مهم در حال تثبیت هستند. در همین حال، معامله‌گران گزارش تورم شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در روز چهارشنبه و داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز پنجشنبه را برای یافتن سرنخ‌هایی درباره گام بعدی فدرال رزرو زیر نظر دارند. قیمت نفت و دلار آمریکا نیز می‌توانند بر احساسات بازار تأثیر بگذارند. این تحولات کلان اقتصادی ممکن است بر بهبود بیت‌کوین و جهت‌گیری بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد.

بیت‌کوین در محدوده نوسان

بیت‌کوین بین حمایت در محدوده ۸۰,۰۰۰ تا ۸۲,۰۰۰ دلار و مقاومت در محدوده ۸۶,۰۰۰ تا ۸۸,۰۰۰ دلار در نوسان بوده است. قیمت در هفته‌های اخیر برای عبور از مقاومت با مشکل مواجه شده است.

واگرایی نزولی در نمودارهای روزانه و سه‌روزه نشان می‌دهد که شتاب خرید همچنان محدود است. بیت‌کوین می‌تواند به حرکت جانبی خود ادامه دهد یا در صورت عدم موفقیت در عبور از مقاومت، شاهد یک عقب‌نشینی جزئی باشد.

در همین حال، نقشه حرارتی نقدینگی، یک منطقه نقدینگی را در حدود ۸۴,۵۰۰ تا ۸۴,۶۰۰ دلار شناسایی کرده است که می‌تواند به عنوان یک هدف قیمتی کوتاه‌مدت عمل کند. با این حال، حرکت به سمت این سطح تضمین شده نیست.

شاخص هفتگی Supertrend سبز باقی مانده است و واگرایی صعودی بلندمدت همچنان وجود دارد. این سیگنال‌ها نشان می‌دهند که روند بلندمدت، علی‌رغم شتاب کوتاه‌مدت ضعیف‌تر، مثبت باقی مانده است.

اتریوم در انتظار سیگنال

قیمت اتریوم در نزدیکی ۲,۴۰۰ دلار حمایت خود را حفظ کرده است، اما واگرایی نزولی همچنان شتاب کوتاه‌مدت آن را محدود می‌کند.

شکست زیر ۲,۳۰۰ دلار می‌تواند ساختار صعودی فعلی اتریوم را تضعیف کند. تا آن زمان، قیمت می‌تواند به تثبیت در اطراف سطوح فعلی خود ادامه دهد.

اتریوم همچنین ممکن است از جهت‌گیری بیت‌کوین پیروی کند، زیرا هر دو ارز دیجیتال در محدوده‌های مشخصی معامله می‌شوند.

سولانا در انتظار شتاب

سولانا منطقه حمایتی ۱۰۷ تا ۱۱۰ دلار را حفظ کرده است. اگرچه ساختار قیمتی گسترده‌تر آن صعودی باقی مانده است، واگرایی نزولی نشان می‌دهد که افزایش‌های بیشتر در کوتاه‌مدت ممکن است محدود باشد.

سولانا می‌تواند به جای حرکت فوری به سمت اوج‌های اخیر، به تثبیت بالای حمایت ادامه دهد. حرکت پایدار به شرایط بازار و شتاب خرید بستگی خواهد داشت.

ریپل (XRP) در محدوده

قیمت ریپل (XRP) همچنان بین حدود ۱.۳۰ دلار و ۱.۶۰ دلار معامله می‌شود. واگرایی نزولی در نمودار روزانه نشان می‌دهد که شتاب خرید همچنان ضعیف است.

قیمت می‌تواند در این محدوده باقی بماند یا در صورت عدم موفقیت خریداران در افزایش آن، شاهد یک عقب‌نشینی جزئی باشد. حرکت بعدی بیت‌کوین نیز می‌تواند بر جهت‌گیری کوتاه‌مدت ریپل تأثیر بگذارد.

چین‌لینک در انتظار شکست مقاومت

چین‌لینک از منطقه حمایتی ۱۱.۸۰ تا ۱۲.۳۰ دلار بهبود یافته است، اما با مقاومت در محدوده ۱۴.۱۰ تا ۱۴.۴۰ دلار روبرو است.

واگرایی نزولی در نمودار سه‌روزه نشان می‌دهد که چین‌لینک می‌تواند به تثبیت زیر این مقاومت ادامه دهد. در حالی که ساختار صعودی گسترده‌تر آن دست‌نخورده باقی مانده است، حرکت پایدار بالای ۱۴.۴۰ دلار، احتمال افزایش بیشتر را تقویت خواهد کرد.

بازگشایی بازارهای سهام آمریکا می‌تواند بر معاملات ارزهای دیجیتال در این هفته تأثیر بگذارد، زیرا سرمایه‌گذاران به شرایط گسترده‌تر بازار واکنش نشان می‌دهند. در حال حاضر، تحلیل فنی به تثبیت در میان بیت‌کوین و آلت‌کوین‌های اصلی اشاره دارد. توانایی بیت‌کوین برای عبور از مقاومت یا حفظ منطقه حمایتی خود می‌تواند به تعیین جهت‌گیری کوتاه‌مدت بعدی برای بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال کمک کند.

بیت‌کوین به صدها هزار دلار می‌رسد؛ مدیر ارشد سرمایه‌گذاری Bitwise دلایل را تشریح کرد

مت هوگان، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری شرکت Bitwise، پیش‌بینی کرده است که بیت‌کوین در صورت تخصیص بخشی از سبد دارایی سرمایه‌گذاران سنتی به این ارز دیجیتال و طلا، می‌تواند به صدها هزار دلار برسد. وی بدهی فزاینده دولت‌ها و نگرانی‌ها در مورد قدرت خرید ارزهای فیات را از جمله عواملی دانست که می‌تواند تقاضا برای این دارایی‌ها را افزایش دهد.

هوگان در مصاحبه‌ای همچنین استیبل‌کوین‌ها و توکنیزاسیون را از تحولات عمده بازار رمزارزها در دهه آینده معرفی کرد.

به گفته هوگان، سرمایه‌گذارانی که سبدهای سنتی سهام و اوراق قرضه را در اختیار دارند، همچنان در معرض ریسک‌های مربوط به ارزهای فیات قرار دارند. وی معتقد است که تخصیص بخشی از این سبدها به بیت‌کوین و طلا می‌تواند به کاهش این ریسک کمک کند.

هوگان اظهار داشت: “اگر این نوع تفکر فراگیر شود، می‌توان شاهد ورود سرمایه‌های عظیمی به بیت‌کوین بود.” وی افزود که قیمت این ارز دیجیتال می‌تواند به صدها هزار دلار برسد.

او بیت‌کوین را بهترین سرمایه‌گذاری با تعدیل ریسک در حوزه رمزارزها توصیف کرد و به نقش بالقوه آن به عنوان ذخیره ارزش در بحبوحه افزایش بدهی و هزینه‌های دولتی اشاره کرد.

هوگان گفت که بیت‌کوین، اتریوم، سولانا و چین‌لینک همچنان دارایی‌های کلیدی برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال پوشش ریسک کاهش ارزش پول و توکنیزاسیون هستند. وی همچنین هایپرلیکوئید (Hyperliquid) را به عنوان یک افزودنی بالقوه به این گروه معرفی کرد.

وی زکش (Zcash) را به دلیل تمرکز بر حریم خصوصی و ونیز (Venice) را به دلیل کاربردهای هوش مصنوعی برجسته کرد و خاطرنشان ساخت که این پروژه‌ها برای جایگاه‌یابی در میان دارایی‌های پیشرو رمزارزی در رقابت هستند.

در مورد چین‌لینک (Chainlink)، هوگان بیان کرد که کسب‌وکار زیربنایی این پروتکل همچنان قوی است و بهبود در اقتصاد توکن آن می‌تواند برای دارندگان سودمند باشد. وی بازخرید توکن، توزیع درآمد، کاهش تورم و برنامه‌های شفاف‌تر آزادسازی توکن را از جمله تغییرات مهم برشمرد.

او انتظار دارد که جوامع رمزارزی، پروژه‌ها را به سمت مکانیزم‌های بهتر برای اشتراک‌گذاری ارزش تولید شده توسط پروتکل با دارندگان توکن سوق دهند.

هوگان استیبل‌کوین‌ها و توکنیزاسیون را تحولات عمده‌ای دانست که می‌تواند صنعت رمزارز را در دهه آینده شکل دهد. وی همچنین به پذیرش نهادی، تغییرات نظارتی و احیای فعالیت در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) اشاره کرد.

هوگان گفت: “دو روند کلان، کاهش ارزش پول و ظهور استیبل‌کوین‌ها و توکنیزاسیون هستند.”

وی استدلال کرد که این تحولات باید در طول چندین سال و نه از طریق حرکات کوتاه‌مدت قیمت مورد بررسی قرار گیرند. چشم‌انداز وی بر نقش بالقوه بیت‌کوین به عنوان ذخیره ارزش و گسترش خدمات مالی مبتنی بر بلاک‌چین از طریق استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های توکنیزه شده متمرکز است.

آس‌بیس انترپرایز: جهش غول‌آسای توزیع‌کننده IT با موج هوش مصنوعی

شرکت آس‌بیس انترپرایز (Asbis Enterprises) سال‌ها به عنوان شرکتی شناخته می‌شد که اغلب سرمایه‌گذاران آن را نادیده می‌گرفتند. این شرکت در زمینه توزیع سخت‌افزار فناوری اطلاعات در سراسر اروپا، خاورمیانه و آفریقا فعالیت داشت. اما با ظهور هوش مصنوعی، این توزیع‌کننده مستقر در لیماسول، قبرس، مسیر کسب‌وکار خود را به سمت مراکز داده و زیرساخت‌های هوش مصنوعی تغییر داده است.

رشد چشمگیر سهام و ارزش بازار

سهام این شرکت که در بورس ورشو فهرست شده است، در سال ۲۰۲۶ حدود ۴۷۶ درصد افزایش یافته است. این جهش، ارزش بازار شرکت را به بیش از ۲.۵ میلیارد دلار رسانده است.

نتایج مالی خیره‌کننده در سال ۲۰۲۶

در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۶، آس‌بیس درآمدی معادل ۱.۶۹ میلیارد دلار را گزارش کرد که ۷۹ درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش داشته است. سود خالص این دوره با ثبت رکورد ۴۴.۳ میلیون دلار، رشدی ۲۶۵ درصدی را نسبت به سال گذشته تجربه کرد.

در نیمه اول سال ۲۰۲۶، درآمد شرکت به ۲.۹۷ میلیارد دلار رسید که ۷۶ درصد افزایش را نشان می‌دهد، در حالی که سود خالص ۸۰.۶ میلیون دلار بوده است.

سهم پررنگ بخش سرور و زیرساخت هوش مصنوعی

بخش سرورها و بلوک‌های سرور در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۶، ۷۲۳.۴ میلیون دلار درآمد کسب کرده که معادل ۴۳ درصد از کل درآمد شرکت است. این بخش رشدی ۲۸۵ درصدی را نسبت به سال گذشته داشته است.

سرورهای مبتنی بر پردازنده‌های گرافیکی انویدیا (NVIDIA GPU servers) حدود ۸۰ درصد از فروش سرورها در این دوره را به خود اختصاص داده‌اند.

درآمد تخمینی برای ماه اوت ۲۰۲۶ به ۶۰۴ میلیون دلار رسیده که ۹۱ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته است.

آس‌بیس بخش عمده‌ای از کسب‌وکار خود را بر پایه محصولات شناخته‌شده‌تری مانند گوشی‌های هوشمند بنا نهاده بود، اما اکنون زیرساخت‌های مرتبط با هوش مصنوعی به موتور اصلی رشد این شرکت تبدیل شده‌اند.

تقدیر از سوی غول‌های فناوری

انویدیا در سال ۲۰۲۶، آس‌بیس را به عنوان “مجری برتر” (Star Performer) در اروپای شرقی معرفی کرد. همچنین، در سپتامبر ۲۰۲۶، آس‌بیس جایزه “AMD Datacenter Peak Explorer Award” را از شرکت AMD دریافت نمود.

چشم‌انداز آینده و وابستگی به انویدیا

مدیریت شرکت به سفارش‌های دریافتی از مناطق مختلف، از جمله اروپای غربی، به عنوان شاهدی بر پایداری تقاضا برای محصولات هوش مصنوعی اشاره کرده است. این شرکت همچنین از وجود خط لوله فروش سرور به ارزش ۸۶۰ میلیون دلار خبر داده است.

با این حال، حدود چهار پنجم از درآمد حاصل از فروش سرور به محصولات انویدیا وابسته است، که این امر آس‌بیس را به طور موثری به چرخه عرضه، قیمت‌گذاری و محصولات یک فروشنده واحد گره می‌زند.

تحلیلگران بر رصد تخمین‌های درآمد ماهانه، میزان تبدیل خط لوله ۸۶۰ میلیون دلاری به فروش واقعی و رشد سهم درآمد سرور از کل درآمد تمرکز دارند. همچنین، بررسی اینکه آیا تقاضا از اروپای غربی، که مدیریت شرکت به آن اشاره کرده، به یک عامل تاثیرگذار تبدیل خواهد شد، حائز اهمیت است.

هنگ کنگ به زودی شاهد راه‌اندازی دومین صندوق قابل معامله در بورس (ETF) اسپات سولانا خواهد بود. صندوق شرکت Pando Finance قرار است در تاریخ ۱۳ اکتبر ۲۰۲۶ در بورس اوراق بهادار هنگ کنگ با نماد معاملاتی 2831.HK آغاز به کار کند.

جزئیات صندوق

این صندوق یک ابزار سرمایه‌گذاری غیرفعال است که شاخص CME CF Solana Dollar را ردیابی می‌کند، به طور خاص نسخه‌ای که بر اساس قیمت پایانی منطقه آسیا-اقیانوسیه ساخته شده است.

دوره پذیره‌نویسی از ۶ تا ۱۲ اکتبر باز بود. قیمت اولیه پیشنهادی بین ۷.۸ تا ۸.۰ دلار هنگ کنگ برای هر سهم تعیین شده است. سهام در بسته‌های ۱۰۰ عددی معامله می‌شود که این امر هزینه اولیه ورود به صندوق را در زمان عرضه حدود ۸۰۰ دلار هنگ کنگ قرار می‌دهد.

کارمزد مدیریت این صندوق ۰.۶ درصد است. نسبت هزینه‌های جاری تخمینی بالاتر و معادل ۱.۶ درصد است، بنابراین هزینه کلی نگهداری صندوق به مراتب بیشتر از کارمزد مدیریت اعلام شده است. این صندوق سود سهام پرداخت نخواهد کرد و از اهرم مالی نیز استفاده نمی‌کند، بنابراین سرمایه‌گذاران تنها با نسبت یک به یک در معرض شاخص قرار می‌گیرند.

تأییدیه‌ها و مجوزها

یک بخشنامه بورس اوراق بهادار هنگ کنگ (HKEX) به تاریخ ۹ اکتبر ۲۰۲۶، صلاحیت این صندوق را به همراه ترتیبات نگهداری و تسویه آن تأیید کرد. شرکت Pando Finance مجوزهای لازم برای تخصیص ۱۰۰ درصد از پرتفوی به دارایی‌های مجازی را در اختیار دارد، که این امر امکان وجود صندوقی کاملاً مبتنی بر ارزهای دیجیتال را فراهم می‌آورد.

جایگاه در بازار

این سومین صندوق ETF دارایی مجازی اسپات شرکت Pando Finance محسوب می‌شود. این شرکت پیش از این محصولات بیت‌کوین و اتریوم را راه‌اندازی کرده بود، بنابراین صندوق سولانا بخشی از سبد موجود این شرکت را گسترش می‌دهد و اولین محصول آن نیست. همچنین، این اولین صندوق سولانا در هنگ کنگ نیست؛ شرکت Huaxia پیش از این یک صندوق ETF اسپات سولانا را در این بورس راه‌اندازی کرده بود که با نماد 03460 معامله می‌شود.

بر اساس بیانیه‌ای رسمی سولانا، صندوق‌های ETF اسپات سولانا در سراسر جهان در حال حاضر حدود ۱.۹ میلیارد دلار دارایی خالص را مدیریت می‌کنند و حدود ۱.۶ میلیارد دلار جریان ورودی تجمعی داشته‌اند.

برای مؤسساتی که مجوزهایشان اجازه نگهداری مستقیم ارزهای دیجیتال را نمی‌دهد، یک صندوق قابل معامله در بورس که توسط یک مدیر دارای مجوز ارائه می‌شود، می‌تواند تفاوت بین “مجاز نبودن” و “تأیید شدن” باشد.

با توجه به حضور Huaxia در بازار، دو صندوق سولانا بر اساس هزینه، حجم معاملات و دقت ردیابی مورد مقایسه قرار خواهند گرفت. هزینه‌های جاری تخمینی ۱.۶ درصدی Pando یک نقطه داده کلیدی در این مقایسه خواهد بود. قیمت‌گذاری بر اساس قیمت پایانی منطقه آسیا-اقیانوسیه، ارزش‌گذاری صندوق را با ساعات معاملاتی هنگ کنگ هماهنگ می‌کند. عدم پرداخت سود سهام به این معنی است که بازدهی کاملاً به تغییرات قیمت منهای کارمزدها بستگی دارد.

بیت‌کوین و اتریوم در مسیر صعودی؛ بازار در انتظار سیگنال‌های جدید

تهران، [تاریخ امروز] – بازار ارزهای دیجیتال امروز شاهد بازگشتی قابل توجه بود و بیت‌کوین با رشدی بیش از ۱ درصد، مجدداً به کانال ۸۴ هزار دلاری بازگشت. اتریوم نیز همگام با بیت‌کوین، تا ۲,۵۴۶ دلار افزایش یافت. این تحولات در حالی رخ می‌دهد که در ۲۴ ساعت گذشته، مجموعاً ۱۶۴ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی در سراسر بازار ликвиید شد که بخش عمده آن مربوط به موقعیت‌های فروش (شورت) بود. شاخص ترس و طمع از ۶۱ به ۶۹ صعود کرده و نشان‌دهنده افزایش تمایل به ریسک در میان سرمایه‌گذاران است. این روند صعودی با رشد بازارهای سهام آمریکا در روز جمعه تقویت شده است.

بازگشت بیت‌کوین و اتریوم به سطوح قیمتی بالاتر

امروز، بازار ارزهای دیجیتال سایه خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در هفته گذشته را پشت سر گذاشت. بیت‌کوین در ۲۴ ساعت گذشته ۱.۱۸ درصد رشد کرد و به ۸۳,۹۵۰ دلار رسید. بالاترین قیمت ثبت شده در این دوره ۸۴,۱۹۹ دلار و پایین‌ترین قیمت ۸۲,۸۰۴.۶۵ دلار بود. بدین ترتیب، بیت‌کوین مجدداً به نزدیکی کانال ۸۴ هزار دلاری بازگشت. اتریوم با رشد ۱.۶۶ درصدی، عملکرد بهتری داشت و در حال حاضر ۲,۵۴۶.۵۹ دلار معامله می‌شود. دامنه نوسان ۲۴ ساعته اتریوم بین ۲,۴۹۷.۸۵ تا ۲,۵۵۵.۲۲ دلار بوده است.

فشار بر فروشندگان و نقش پوشش استقراض در رشد قیمت

بر اساس داده‌های CoinGlass، در ۲۴ ساعت گذشته مجموعاً ۱۶۴ میلیون دلار از قراردادهای مشتقه در سراسر بازار ликвиید شده است. از این میزان، ۱۱۴.۶ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های فروش (شورت) و تنها ۴۹.۵۶ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های خرید (لانگ) بوده است. این آمار نشان می‌دهد که رشد اخیر قیمت عمدتاً ناشی از پوشش استقراض (Short Squeeze) و بازگشت فروشندگان به بازار بوده است، نه ورود سرمایه جدید به بازار.

تاثیر مثبت بازارهای سهام آمریکا و کاهش حساسیت به خروج ETF

روز جمعه گذشته، هر سه شاخص اصلی بازار سهام آمریکا با رشد بسته شدند. شاخص داوجونز ۴۲۳.۳۱ واحد (۰.۸۳ درصد) افزایش یافت و به ۵۱,۶۵۴.۹۵ واحد رسید. شاخص نزدک ۰.۶۴ درصد رشد کرد و به ۲۷,۳۶۶.۱۷ واحد رسید و شاخص S&P 500 نیز با ۰.۵۹ درصد افزایش، به ۷,۸۱۱.۵۴ واحد صعود کرد. این رشد در بازارهای سهام، احساسات ریسک‌پذیری را در بازار دارایی‌های پرریسک تقویت کرد. از سوی دیگر، خروج ۴۸۷ میلیون دلاری از ETFهای اسپات بیت‌کوین در روز جمعه، که شدیدترین فشار فروش در ۹۰ روز اخیر محسوب می‌شد، ظاهراً در سطح قیمت تاثیر خود را از دست داده است. قیمت بیت‌کوین مجدداً کانال ۸۰ هزار دلاری را از دست نداد و پس از باز شدن بازار در روز دوشنبه، روند صعودی خود را ادامه داد.

سایر رمزارزهای اصلی نیز همگام با بیت‌کوین رشد کردند

سولانا با ۱.۵۶ درصد رشد به ۱۱۱.۶۵ دلار رسید و بالاترین قیمت آن در ۲۴ ساعت گذشته ۱۱۲.۷۵ دلار بود. XRP نیز با ۰.۸۹ درصد افزایش، به ۱.۴۱۰۲ دلار رسید. بالاترین قیمت بیت‌کوین در ۱۴ روز گذشته ۸۶,۷۸۹.۸۹ دلار (در تاریخ ۰۲/۱۰) و پایین‌ترین قیمت آن ۸۰,۶۵۱.۷۸ دلار (صبح ۰۹/۱۰) بوده است. قیمت فعلی بیت‌کوین بین این دو سطح قرار دارد و همچنان در محدوده نوسانی خود باقی مانده است.

تحلیل تکنیکال بیت‌کوین

در تحلیل تکنیکال، قیمت پایانی روزانه بیت‌کوین ۸۳,۷۷۳ دلار بوده است. شاخص قدرت نسبی (RSI14) در سطح ۵۴.۶ قرار دارد که نشان‌دهنده منطقه خنثی است. قیمت پایانی زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه (SMA20) در ۸۴,۲۶۴ دلار، اما بالای میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA50) در ۸۰,۹۶۴ دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (SMA200) در ۷۲,۰۱۸ دلار قرار دارد. اندیکاتور MACD در وضعیت نزولی قرار دارد، اما میله‌های آن نسبت به روز قبل کوچکتر شده و نشان‌دهنده کاهش شتاب نزولی است. سطوح مقاومت بالایی شامل SMA20 در ۸۴,۲۶۴ دلار، خط بالایی بولینگر در ۸۶,۵۷۵ دلار و بالاترین قیمت ۳۰ روزه در ۸۷,۳۹۶ دلار است. سطوح حمایتی نیز به ترتیب شامل خط پایینی بولینگر در ۸۱,۹۵۳ دلار، SMA50 در ۸۰,۹۶۴ دلار و پایین‌ترین قیمت ۳۰ روزه در ۷۴,۹۶۸ دلار است.

تحلیل تکنیکال اتریوم

قیمت پایانی روزانه اتریوم ۲,۵۳۷ دلار بوده است. شاخص قدرت نسبی (RSI14) در سطح ۴۴.۶ قرار دارد که نشان‌دهنده منطقه نسبتاً ضعیف است. قیمت پایانی زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه (SMA20) در ۲,۶۵۲ دلار و میانگین متحرک ۵۰ روزه (SMA50) در ۲,۵۵۷ دلار، اما بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (SMA200) در ۲,۱۳۵ دلار قرار دارد. اندیکاتور MACD نیز در وضعیت نزولی قرار دارد و میله‌های آن کوچکتر شده است. قیمت اتریوم به خط پایینی بولینگر در ۲,۴۸۷ دلار نزدیک شده است. سطوح مقاومت بالایی شامل SMA50 در ۲,۵۵۷ دلار، SMA20 در ۲,۶۵۲ دلار و بالاترین قیمت ۳۰ روزه در ۲,۸۰۷ دلار است. سطوح حمایتی نیز به ترتیب شامل خط پایینی بولینگر در ۲,۴۸۷ دلار، پایین‌ترین قیمت ۳۰ روزه در ۲,۳۵۹ دلار و SMA200 در ۲,۱۳۵ دلار است.

شاخص ترس و طمع در محدوده “طمع”

شاخص ترس و طمع امروز ۶۹ را نشان می‌دهد که نسبت به روز گذشته (۶۱) ۸ واحد افزایش یافته و در محدوده “طمع” قرار دارد. در ۸ روز گذشته، این شاخص بین ۵۹ تا ۷۳ در نوسان بوده و به طور کلی در سطح طمع باقی مانده است. این موضوع نشان‌دهنده بازگشت تمایل به ریسک در میان فعالان بازار است، هرچند که شاخص هنوز نتوانسته از مرز بالای ۷۳ عبور کند و انتظار می‌رود در کوتاه‌مدت شاهد نوسانات در سطح بالا باشیم.

توکن بومی Avalanche (AVAX) ماه بسیار خوبی را پشت سر گذاشته است. طبق گزارش The Defiant، AVAX در چهار هفته گذشته ۴۹.۷ درصد افزایش یافته و در این مدت از بیت‌کوین و اتر پیشی گرفته است.

در اواسط سپتامبر ۲۰۲۶، AVAX در محدوده‌ای بین ۷.۲۰ تا ۷.۵۰ دلار معامله می‌شد. تا بازه زمانی ۳ تا ۱۱ اکتبر، این قیمت به محدوده‌ای حدود ۱۰.۸۰ تا ۱۱.۰۰ دلار افزایش یافت.

تا تاریخ ۱۱ اکتبر، این توکن بین ۱۰.۸۵ تا ۱۰.۹۵ دلار قرار داشت. این قیمت، ارزش بازار Avalanche را به نزدیک ۴.۸ میلیارد دلار رسانده است.

اولین محرک: ارتقاء Helicon

اولین محرک در ۲۲ سپتامبر ۲۰۲۶ با فعال شدن ارتقاء Helicon در شبکه اصلی Avalanche رخ داد. این به‌روزرسانی به عنوان یک بهبود قابل توجه در عملکرد معرفی شد و ادعا می‌شد که تأیید بلاک‌ها را تا ۱۰۰ برابر سریع‌تر می‌کند.

Helicon فراتر از تنظیم موتور عمل کرد. همچنین دوره‌های استیکینگ را کوتاه کرد، به این معنی که افرادی که AVAX را برای تأمین امنیت شبکه قفل می‌کنند، دیگر نیازی به تعهد طولانی‌مدت توکن‌های خود ندارند.

این ارتقاء همچنین شامل تغییراتی برای کاهش انتشار AVAX در طول زمان بود.

دومین محرک: دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)

دومین محرک از دارایی‌های دنیای واقعی یا RWA نشأت گرفت. این‌ها ابزارهای مالی سنتی مانند سهام یا صندوق‌ها هستند که به صورت توکن بر روی بلاک‌چین نمایش داده می‌شوند تا قابلیت معامله و تسویه آنی را داشته باشند.

در ۳۰ روز منتهی به ۲۹ سپتامبر، Avalanche مبلغ ۲۶۶ میلیون دلار به ارزش بازار RWA خود افزود. این بزرگترین رشد ۳۰ روزه در میان زنجیره‌های تحت نظارت بود و بیش از مجموع رشد نزدیک‌ترین رقبای آن بود.

سهام توکنیزه نقش مهمی در این افزایش ایفا کرد. در هفته قبل از گزارش ارقام رشد RWA، ورودی‌ها به سهام توکنیزه در شبکه به ۱۳۱.۲ میلیون دلار رسید.

تحولات اخیر نهادی شامل ادغام با Goldman Sachs و آزمایش‌های مرتبط با ICE و بورس اوراق بهادار نیویورک برای دارایی‌های توکنیزه است.

همچنین بحث‌هایی در مورد ورودی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) به محصولات AVAX وجود داشته است.

حتی پس از افزایش تقریباً ۵۰ درصدی، AVAX همچنان حدود ۹۲ درصد پایین‌تر از بالاترین رکورد خود در حدود ۱۴۵ دلار که در نوامبر ۲۰۲۱ ثبت شد، قرار دارد.

چشم‌انداز آینده

آنچه در ادامه باید مورد توجه قرار گیرد عبارتند از: اینکه آیا ورودی‌های RWA سرعت اواخر سپتامبر خود را حفظ خواهند کرد، آیا ادعاهای سرعت Helicon در بار واقعی اثبات می‌شوند، و آیا تقاضای مرتبط با ETF برای محصولات AVAX از مرحله بحث به جریان‌های قابل اندازه‌گیری تبدیل خواهد شد.

هوش مصنوعی متا (Meta AI) متعلق به مارک زاکربرگ، پیش‌بینی جسورانه‌ای برای قیمت ریپل (XRP) تا تاریخ اول ژانویه ۲۰۲۷ ارائه کرده است. این هوش مصنوعی معتقد است که رسیدن قیمت به محدوده ۲۵ تا ۴۰ دلار کاملاً امکان‌پذیر است و در صورت بازگشت یک بازار صعودی تمام‌عیار در حوزه ارزهای دیجیتال که با یک کاتالیزور مهم تقویت شود، این هدف می‌تواند تا ۵۰ دلار و بالاتر نیز افزایش یابد.

در تاریخ ۱۱ اکتبر ۲۰۲۶، ریپل در محدوده ۱.۳۹ تا ۱.۴۱ دلار معامله می‌شود. این چشم‌انداز به طور عمدی افراطی است و فراتر از پیش‌بینی‌های رایج می‌رود. این پیش‌بینی بر اساس یک بازار صعودی قوی در اواخر سال ۲۰۲۶ بنا شده که با افزایش نقدینگی و تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک‌پذیری تغذیه می‌شود.

علاوه بر این، این هوش مصنوعی یک کاتالیزور نادر را مطرح می‌کند: اعلام بانک‌های مرکزی بزرگ، از جمله فدرال رزرو آمریکا، بانک مرکزی اروپا، بانک ژاپن و بانک خلق چین مبنی بر استفاده از ریپل لجر (XRP Ledger) به عنوان لایه تسویه اصلی برای تراکنش‌های ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) فرامرزی و جریان دارایی‌های توکنیزه شده.

این پیش‌بینی همچنین احتمال تشویق یا الزام بانک‌های تجاری بزرگ به نگهداری ریپل به عنوان ذخیره نقدینگی، در کنار انباشت قابل توجه توسط صندوق‌های ثروت دولتی را در نظر می‌گیرد.

در این سناریوی گمانه‌زنی، افزایش تقاضای نهادی می‌تواند منجر به یک جنون بازار در اواخر چرخه شود که با ترس از دست دادن فرصت (FOMO) از سوی سرمایه‌گذاران خرد تشدید می‌گردد. این امر می‌تواند قیمت ریپل را از حدود ۱.۴۰ دلار به اوج‌های بالقوه ۲۵ تا ۵۰ دلار تا اوایل سال ۲۰۲۷ برساند.

در تایم‌فریم‌های بالاتر، ریپل پس از عدم موفقیت در حفظ سطوح بالای ۱.۵۰ دلار، به منطقه ۱.۳۸ تا ۱.۴۲ دلار بازگشته است. قیمت در حال آزمایش حمایت کوتاه‌مدت‌تر پس از بازیابی اولیه از محدوده میانی ۱.۲۰ دلار است.

در یک بازار صعودی عادی، بازپس‌گیری و عبور پایدار از سطح ۱.۵۰ تا ۱.۷۰ دلار، راه را برای اوج چرخه قبلی در نزدیکی ۳.۶۵ دلار باز می‌کند. تحت سناریوی پذیرش نهادی افراطی که در بالا تشریح شد، این اوج قبلی احتمالاً با قدرت قابل توجهی شکسته خواهد شد و مجموعه‌ای از اهداف حرکتی اندازه‌گیری شده و امتداد فیبوناچی را فراتر از سطوح تاریخی ایجاد خواهد کرد.

پیش‌بینی‌های تهاجمی از پایه‌های چندساله، همراه با کشف قیمت عمودی که در فازهای جنون قبلی دیده شده است، می‌تواند به طور نظری به منطقه ۲۵ تا ۴۰ دلار و بالاتر گسترش یابد، اگر حجم و مومنتوم به طور چشمگیری افزایش یابد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در تایم‌فریم‌های کوتاه‌تر وارد قلمرو خنثی تا اشباع فروش شده است، که می‌تواند از یک بازگشت فنی در صورت بازگشت خریداران حمایت کند، در حالی که همچنان فضای قابل توجهی برای حرکت به سمت سطوح اشباع خرید عمیق که مشخصه پیشرفت‌های پارابولیک است، باقی می‌گذارد.

حمایت‌های کلیدی کوتاه‌مدت‌تر همچنان در مناطق ۱.۳۵ تا ۱.۳۸ دلار و ۱.۲۵ تا ۱.۳۰ دلار قرار دارند؛ حفظ این سطوح، ساختار بازیابی گسترده‌تر را حفظ خواهد کرد در حالی که بازار منتظر کاتالیزورهای فوق‌العاده است (یا آن‌ها را قیمت‌گذاری می‌کند).

در مجموع، در حالی که نمودار فعلی نشان‌دهنده ضعف کوتاه‌مدت است، تنها یک افزایش شدید در تقاضای نهادی و شدت روایت می‌تواند توجیه‌کننده امتداد چند هزار درصدی باشد که توسط اهداف ۲۵ تا ۵۰ دلاری تلویحاً بیان می‌شود.

برای دارندگان ریپل، افت زیر ۱.۳۰ دلار دردناک خواهد بود و بازگشت سریع به بالای مقاومت به هیچ وجه تضمین شده نیست. این امر معامله‌گران را وادار می‌کند تا بین قرار گرفتن در معرض یک دارایی بالغ در مقابل زیرساخت‌های اولیه، تعادل برقرار کرده و پروفایل ریسک بسیار متفاوتی را بپذیرند.

بیت‌کوین هایپر (Bitcoin Hyper – $HYPER) یک پروژه لایه ۲ بیت‌کوین با ادغام SVM است که هدف آن افزودن قراردادهای هوشمند سریع و اجرای کم‌هزینه به اکوسیستم بیت‌کوین است. این اولین لایه ۲ بیت‌کوین با SVM است که عملکرد سریع‌تری نسبت به سولانا ارائه می‌دهد.

قیمت پیش‌فروش ۰.۰۱۳۶۸۷۳ دلار است و تاکنون ۳۳.۱ میلیون دلار جمع‌آوری کرده است. ویژگی‌های آن شامل یک پل کانونی غیرمتمرکز برای انتقال BTC و پردازش با سرعت بالا و تأخیر کم است. همچنین استیکینگ با سود سالانه بالا (APY) ۳۰٪ ارائه می‌شود که فقط برای کسانی است که در این مرحله تأمین مالی شرکت می‌کنند.

بیت‌کوین از مرز ۸۴ هزار دلار عبور کرد و معامله‌گرانی که روی کاهش قیمت آن شرط بسته بودند، هزینه آن را پرداختند. با عبور قیمت از این سطح، حدود ۸۳ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش استقراضی (short positions) لیکویید شد.

موقعیت فروش استقراضی، شرط‌بندی بر روی کاهش قیمت است. هنگامی که معامله‌گران برای این شرط‌بندی وام می‌گیرند، صرافی قیمتی را تعیین می‌کند که در آن موقعیت به طور خودکار بسته می‌شود. عبور بیت‌کوین از این خط، خروج اجباری را رقم می‌زند.

بسته‌شدن اجباری موقعیت‌های فروش استقراضی، عوارض جانبی دارد. برای خروج از موقعیت فروش، صرافی مجبور است دارایی را دوباره بخرد. این خرید، به رالی‌ای که در ابتدا باعث لیکویید شدن شده بود، دامن می‌زند.

این سطح پیش از این حداقل یک فشار (squeeze) چشمگیر را تجربه کرده است. بر اساس یافته‌های تحقیقاتی، در ۲۱ سپتامبر ۲۰۲۶، بیت‌کوین برای اولین بار از ۳۱ ژانویه همان سال، از مرز ۸۴ هزار دلار عبور کرد.

آن جهش قیمتی به طور قابل توجهی بزرگتر از مورد اخیر بود. CoinGlass در یک ساعت، حدود ۲۶۲ میلیون دلار لیکویید شدن موقعیت‌های فروش استقراضی را ثبت کرد، زمانی که مرز ۸۴ هزار دلار شکسته شد. از این مقدار، ۲۱۸.۵۵ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های فروش استقراضی بیت‌کوین بود.

درد و رنج پس از ساعت اول ادامه یافت. لیکویید شدن موقعیت‌های فروش استقراضی در سراسر بازار ارزهای دیجیتال، در ۲۴ ساعت بعدی به حدود ۶۴۸ میلیون دلار رسید.

با احتساب هر دو جهت، لیکویید شدن موقعیت‌های اهرمی در آن پنجره ۲۴ ساعته، مجموعاً حدود ۷۵۰ میلیون دلار بود. حدود ۱۳۷ هزار معامله‌گر تحت تأثیر قرار گرفتند و موقعیت‌های بیت‌کوین حدود ۳۶۰ میلیون دلار از این خسارت را به خود اختصاص دادند.

بیت‌کوین در طول این روند، به اوج‌های درون‌روزی بین ۸۵,۱۱۱ تا ۸۵,۲۴۸ دلار رسید. این افزایش حدود ۵.۷ درصد در ۲۴ ساعت بود.

محدوده بین ۸۲ هزار تا ۸۴ هزار دلار به عنوان مقاومت عمل می‌کرد و شرط‌بندی‌های نزولی اهرمی در آنجا انباشته شده بود.

در رویداد سپتامبر، خرید نقدی پس از فشار اولیه افزایش یافت. حجم معاملات باز (Open Interest) در سطوح نزدیک به چند ماهه باقی ماند.

یافته‌های تحقیقاتی به تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو اشاره دارد که تقاضا برای این دارایی را افزایش داد. ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین نقدی و فشار فروش کمتر در هفته‌های قبل، حمایت بیشتری ایجاد کرد.

نوسانات در اواخر سپتامبر و اوایل اکتبر، بیت‌کوین را چندین بار به زیر ۸۴ هزار دلار کشاند. یک کاهش قابل توجه، منجر به لیکویید شدن موقعیت‌های خرید استقراضی (long liquidations) به ارزش تقریبی ۸۳ میلیون دلار شد.

لیکویید شدن حدود ۸۳ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش استقراضی قابل توجه است، اما کسری از حدود ۲۶۲ میلیون دلاری است که در یک ساعت در طول جهش سپتامبر از بین رفت. این نشان می‌دهد که این بار تعداد کمتری خرس (معامله‌گران نزولی) در این سطح موقعیت داشتند، یا اینکه از اهرم کمتری استفاده می‌کردند.

فشار کمتر به معنای خرید اجباری کمتر برای افزایش قیمت است. اینکه آیا بیت‌کوین بالای ۸۴ هزار دلار باقی می‌ماند، احتمالاً بیشتر به تقاضای نقدی بستگی دارد تا به مکانیسم‌های لیکویید شدن.

تحقیقات، حرکت سپتامبر بیت‌کوین را تا حدی به تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو مرتبط می‌داند و این رالی همچنین از ورود ETFها و کاهش فروش، نه فقط از پوشش فروش استقراضی، قدرت گرفته بود.

بیت‌کوین در روز ۱۱ اکتبر ۲۰۲۶، پس از بازیابی از کف اخیر ۸۰,۳۰۸ دلاری، در نزدیکی مرز ۸۳,۷۷۰ دلار تثبیت شده است، اما تلاش برای رسیدن به سطح ۸۴,۰۰۰ دلار با دشواری روبرو است. میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت تصویری متغیر را نشان می‌دهند، در حالی که شاخص‌های بلندمدت همچنان عمدتاً مثبت باقی مانده‌اند. نوسان‌گرها حاکی از آن هستند که شتاب بازار هنوز با روند بهبود همگام نشده و این امر بیت‌کوین را در موقعیتی بین بهبود [ادامه دارد…]