Tag: روند بازار

پلتفرم پیش‌بینی رویدادها، کَلشی، در آستانه جذب سرمایه یک میلیارد دلاری با ارزش‌گذاری ۴۰ میلیارد دلاری

نیویورک – پلتفرم پیش‌بینی رویدادها، کَلشی (Kalshi)، در حال مذاکرات پیشرفته برای جذب حدود یک میلیارد دلار سرمایه در دور جدید تأمین مالی است که ارزش‌گذاری این شرکت را به ۴۰ میلیارد دلار می‌رساند. این خبر در حالی منتشر می‌شود که تنها چهار ماه پیش، کَلشی در دور تأمین مالی یک میلیارد دلاری، با ارزش‌گذاری ۲۲ میلیارد دلاری، سرمایه جذب کرده بود که این رقم دو برابر ارزش‌گذاری آن در ماه دسامبر بود.

طبق گزارش‌ها، سرمایه‌گذاران فعلی مانند سکویا کپیتال (Sequoia Capital) و ولینگتون منیجمنت (Wellington Management) در حال مذاکره برای رهبری این دور از تأمین مالی هستند. همچنین احتمال حضور شرکت‌هایی چون تایگر گلوبال منیجمنت (Tiger Global Management) و دراگونیر اینوستمنت گروپ (Dragoneer Investment Group) در این دور نیز مطرح است. این اطلاعات را منابع آگاه به رویترز ارائه کرده‌اند.

این تحولات پس از آن رخ می‌دهد که کَلشی در ماه مه، دور تأمین مالی سری F به ارزش یک میلیارد دلار را با ارزش‌گذاری ۲۲ میلیارد دلاری به پایان رساند؛ رقمی که ارزش‌گذاری شرکت را نسبت به ماه دسامبر دو برابر کرده بود.

گزارش‌ها مبنی بر تلاش کَلشی برای جذب سرمایه با ارزش‌گذاری ۴۰ میلیارد دلاری، اولین بار در ماه ژوئن منتشر شد. روزنامه فایننشال تایمز در تاریخ ۲۴ ژوئن گزارش داد که این شرکت در حال مذاکره برای جذب سرمایه با ارزش‌گذاری ۴۰ میلیارد دلاری است و این دور تأمین مالی ممکن است تا پایان فصل سوم سال جاری میلادی نهایی شود.

کوین‌تلگراف برای دریافت دیدگاه از کَلشی، سکویا کپیتال، ولینگتون منیجمنت، تایگر گلوبال منیجمنت و دراگونیر اینوستمنت گروپ با این شرکت‌ها تماس گرفته است، اما هنوز پاسخی دریافت نکرده است.

مرتبط: کَلشی در تجدیدنظر شکست خورد و پرونده احتمالی در دیوان عالی آمریکا شکل گرفت.

پیش‌بینی هوش مصنوعی: سه ارز دیجیتال که در اکتبر منفجر می‌شوند

اکتبر به ماه قدرتمندی برای بسیاری از ارزهای دیجیتال تبدیل شده و لقب «Uptober» را به خود اختصاص داده است. در این گزارش، از چت‌بات‌های محبوب مبتنی بر هوش مصنوعی پرسیدیم که آیا این دوره برای بازار در سال جاری موفقیت‌آمیز خواهد بود و کدام سه دارایی دیجیتال بیشترین احتمال را برای کسب سود قابل توجه دارند. در ادامه پاسخ‌ها آمده است.

یونی‌سواپ (UNI)

پلتفرم OpenAI پیش‌بینی کرد که یونی‌سواپ (UNI) می‌تواند در ماه آینده به دلیل رویدادی پیش‌رو که ممکن است قیمت آن را افزایش دهد، به یکی از برترین عملکردها تبدیل شود. به طور خاص، CME Group قصد دارد در تاریخ ۱۹ اکتبر (با در نظر گرفتن بررسی‌های نظارتی) قراردادهای آتی UNI را راه‌اندازی کند. این پلتفرم افزود: «این اعلامیه می‌تواند UNI را در معرض دید معامله‌گران حرفه‌ای بیشتری قرار دهد و دلیلی برای تمرکز بازار در ماه اکتبر به آن بدهد. یونی‌سواپ همچنین مکانیزم فعالی دارد که از بخشی از کارمزدهای پروتکل برای سوزاندن UNI استفاده می‌کند و رشد فعالیت معاملاتی را به طور مستقیم‌تری به توکن مرتبط می‌سازد.» لازم به ذکر است که افشای اولیه در مورد قراردادهای آتی، باعث افزایش دو رقمی قیمت UNI شد. باید دید که آیا توسعه واقعی باعث یک رالی بزرگ خواهد شد یا اثر «فروش با خبر» (sell-the-news) را به همراه خواهد داشت.

اوندو (ONDO)

دومین نامزد چت‌بات ChatGPT، اوندو (ONDO) است. این چت‌بات بر «داستان قوی» این کوین در مورد سهام و صندوق‌های توکنیزه تأکید کرد که همراه با مشارکت‌های بزرگ و پذیرش بیشتر در ماه اکتبر، ممکن است منجر به پامپ جدی قیمت شود.

سولانا (SOL)

سومین انتخاب این پلتفرم، سولانا (SOL) است. این پلتفرم به دلیل جریان سرمایه به سمت ETFهای اسپات SOL، استفاده مالی رو به رشد شبکه و ارتقاء Alpenglow که برای اکتبر برنامه‌ریزی شده است، به این دارایی اعتبار بخشید. هدف این بهبود، کاهش زمان نهایی شدن تراکنش از حدود ۱۲.۸ ثانیه به حدود ۱۵۰ میلی‌ثانیه است.

چت‌بات گوگل نیز SOL را انتخاب کرد و آن را در صدر فهرست خود قرار داد. این چت‌بات، این دارایی را «قطار سریع‌السیر ارزهای دیجیتال» توصیف کرد و انتظار دارد که بیت‌کوین در ماه اکتبر ابتدا حرکت کند، اما پس از آن توکن بومی سولانا به طور چشمگیری از آن پیشی بگیرد، زیرا سرمایه به طور بالقوه به سمت آلت‌کوین‌ها می‌چرخد.

دومین و سومین انتخاب‌های آن، سوی (SUI) و اتریوم (ETH) هستند. اولی ظاهراً قدرت نسبی قوی‌ای را به سمت فصل چهارم (Q4) ایجاد کرده است، در حالی که دومی «بنیان امور مالی غیرمتمرکز نهادی، شبکه‌های لایه ۲ و دارایی‌های واقعی توکنیزه» نامیده شد. این چت‌بات نتیجه گرفت: «اتریوم می‌تواند در ماه اکتبر جهش کند، زیرا سرمایه‌گذاران بزرگ به طور معمول پول خود را در فصل چهارم به دارایی‌های رمزارزی بازمی‌گردانند، که می‌تواند ETH را از سطوح کلیدی قیمت عبور دهد و فروشندگان استقراضی را مجبور به بازخرید موقعیت‌های خود کند. اگر خرید قوی ETF نهادی آغاز شود، پیش‌بینی‌های بازار به اهداف نزدیک به ۳۴۰۰ تا ۳۶۰۰ دلار اشاره دارند.»

ریپل (XRP)، کوانت (QNT) و زدکش (ZEC)

این چت‌بات، سه نامزد برتر خود را برای ماه آینده ریپل (XRP)، کوانت (QNT) و زدکش (ZEC) معرفی کرد. توکن پرداخت برون‌مرزی به دلیل عملکرد قوی خود در طول ماه سپتامبر مورد ستایش قرار گرفت و Perplexity پیشنهاد کرد که ممکن است برای یک رالی بزرگتر در ماه آینده آماده شده باشد. موتور جستجوی مبتنی بر هوش مصنوعی همچنین به ETFهای اسپات XRP اشاره کرد که از زمان راه‌اندازی بیش از ۱.۷ میلیارد دلار ورودی خالص تجمعی جذب کرده‌اند. هفته گذشته، این ابزارهای سرمایه‌گذاری حدود ۷۵ میلیون دلار اضافه کردند، در حالی که آخرین هفته نزولی در ماه جولای بود. در عین حال، Perplexity هشدار داد که اکتبر از نظر تاریخی ماه غالباً منفی برای توکن بومی ریپل بوده است. طبق گزارش CryptoRank، این دارایی در ۱۳ مورد از ۸ مورد در محدوده قرمز به پایان رسیده است.

سپس این چت‌بات به سراغ QNT رفت و افزایش چشمگیر قیمت آن را پس از انتخاب Quant توسط The Clearing House برای پیشبرد ابتکار On-Chain Money خود برجسته کرد. این چت‌بات گفت: «The Clearing House بیش از ۲ تریلیون دلار در روز برای سیستم بانکی ایالات متحده تسویه می‌کند و این امر یک مورد استفاده نهادی غیرمعمولاً ملموس برای QNT فراهم می‌کند.»

در نهایت، توجه به ZEC جلب شد که «قوی‌ترین روایت حریم خصوصی ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۶ را دنبال می‌کند.» این چت‌بات به راه‌اندازی اولین ETP زدکش در اروپا و ETF Grayscale مبتنی بر این دارایی اشاره کرد و استدلال کرد که هر دو تحول می‌توانند علاقه را در هفته‌های آینده بالا نگه دارند. از سوی دیگر، هشدار داد: «ZEC در حال حاضر یک صعود عظیم داشته است، بنابراین در صورت سرد شدن احساسات مربوط به کوین‌های حریم خصوصی یا تضعیف بیت‌کوین، در معرض اصلاح شدید قرار دارد. این یک معامله بر اساس مومنتوم است، نه یک انتخاب محافظه‌کارانه.»

بیت‌کوین: آیا بازار نزولی به پایان رسیده است؟

اگر فرض کنیم که بازار نزولی بیت‌کوین در پایان ماه ژوئن به پایان رسیده باشد، این چرخه که ۲۶۷ روز به طول انجامیده و ۵۲ درصد افت داشته، کوتاه‌ترین و کم‌عمق‌ترین بازار نزولی از سال ۲۰۱۳ خواهد بود. با این حال، برخی کاربران ردیت معتقدند که پشت این بازار نزولی کم‌عمق، یک بازار صعودی ضعیف نهفته است و امسال هنوز قیمت‌ها در محدوده مثبت قرار نگرفته‌اند.

جزئیات بازار نزولی بیت‌کوین

اگر پایین‌ترین نقطه در ۳۰ ژوئن، کف نهایی بازار نزولی بیت‌کوین باشد، این دوره تنها ۲۶۷ روز به طول انجامیده و ۵۲ درصد افت داشته است. این امر آن را به کوتاه‌ترین و کم‌عمق‌ترین دوره از سال ۲۰۱۳ تبدیل می‌کند و تقریباً ۱۰۰ روز کوتاه‌تر از کوتاه‌ترین دوره قبلی است. البته، نکته کلیدی این است که آیا بازار نزولی واقعاً به پایان رسیده است یا خیر، که هنوز نیاز به زمان برای اثبات دارد.

شرکت خدمات مالی بیت‌کوین River در خبرنامه رسمی خود در تاریخ ۲۳ سپتامبر اعلام کرد که بیت‌کوین از پایین‌ترین نقطه ماه ژوئن نزدیک به ۵۰ درصد افزایش یافته است و در هفته گذشته بیش از ۱۰ درصد رشد داشته است که احتمال پایان بازار نزولی را افزایش می‌دهد. پنج روز بعد، این شرکت نموداری از بازارهای نزولی بیت‌کوین را در ردیت r/Bitcoin منتشر کرد که نظرات موافق و مخالف را به همراه داشت.

نمودار River چهار دوره بازار نزولی را به شرح زیر فهرست کرده است:

• دوره اول: (تاریخ‌ها و درصدها ذکر نشده‌اند)
• دوره دوم: (تاریخ‌ها و درصدها ذکر نشده‌اند)
• دوره سوم: (تاریخ‌ها و درصدها ذکر نشده‌اند)
• دوره فعلی: از ۶ اکتبر ۲۰۲۵ تا ۳۰ ژوئن ۲۰۲۶، با افت ۵۲ درصدی.

با استفاده از داده‌های روزانه CoinGecko، بالاترین نقطه در این دوره در ۶ اکتبر ۲۰۲۵ با قیمت بسته شدن حدود ۱۲۴,۷۰۰ دلار (بالاترین قیمت تاریخی در طول روز حدود ۱۲۶,۰۰۰ دلار) و پایین‌ترین نقطه در ۳۰ ژوئن ۲۰۲۶ با قیمت بسته شدن ۵۸,۵۶۶ دلار ثبت شده است. فاصله بین این دو نقطه دقیقاً ۲۶۷ روز است که با نمودار River مطابقت دارد. با محاسبه قیمت بسته شدن، افت حدود ۵۳ درصد است که به رقم ۵۲ درصد River نزدیک است.

واکنش‌های غیرمنتظره بازار

این افزایش قیمت تا حدودی خلاف انتظار بود. در ۱۵ سپتامبر، سنا در مورد “قانون شفافیت” (CLARITY Act) رأی‌گیری نهایی را انجام داد که با ۴۹ رأی موافق در مقابل ۵۰ رأی مخالف رد شد و ۱۱ رأی تا حد نصاب ۶۰ رأی فاصله داشت. River معتقد است که این قانون تا سال ۲۰۲۶ بعید است تصویب شود، اما بیت‌کوین در آن زمان تا ۴ درصد کاهش یافت و سپس به روند صعودی خود ادامه داد.

روز بعد، فدرال رزرو در نشست FOMC نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد رساند که اولین افزایش نرخ بهره از سال ۲۰۲۳ بود. هر ۱۲ عضو با این افزایش موافقت کردند و میانگین پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده یک افزایش دیگر در سال جاری بود.

River اشاره کرد که حجم معاملات صرافی‌ها ۳۰ درصد کمتر از ابتدای سال است و ETFهای بیت‌کوین در ماه سپتامبر (تا ۲۳ سپتامبر) حدود ۱۸,۰۰۰ بیت‌کوین خریداری کرده‌اند که کمتر از میانگین ماهانه از زمان راه‌اندازی در سال ۲۰۲۴ است. River بر این اساس نتیجه گرفت که تقاضای قابل توجهی افزایش نیافته است و این افزایش قیمت ناشی از سمت عرضه بوده است.

اعداد مربوط به سمت عرضه به شرح زیر است: ۸۱ درصد از بیت‌کوین‌های در گردش حداقل ۶ ماه است که جابجا نشده‌اند؛ دارندگان بلندمدت از سال ۲۰۲۰ بیش از ۳ میلیون بیت‌کوین اضافه کرده‌اند. River با استناد به داده‌های Galaxy Research، اعلام کرد که بین سال‌های ۲۰۲۴ تا ۲۰۲۵، نزدیک به ۴ میلیون بیت‌کوین که بیش از ۳ سال غیرفعال بوده‌اند، جابجا شده‌اند و در نیمه اول سال ۲۰۲۶ تنها حدود ۳۰۰,۰۰۰ بیت‌کوین باقی مانده است.

استدلال River این است که فشار فروش جذب شده و به تدریج از بازار خارج شده است، و کمیاب شدن عرضه دلیل افزایش قیمت بوده است.

انتقادات و دیدگاه‌های مخالف

با این حال، برخی کاربران اشاره کردند که بازار نزولی فعلی کم‌عمق است زیرا بازار صعودی قبلی خود ضعیف بوده است: بالاترین نقطه فعلی حدود ۱۲۶,۰۰۰ دلار است که حتی دو برابر بالاترین نقطه قبلی ۶۹,۰۰۰ دلار نیست و با توجه به عدم وجود “جنون” در پایان دوره، افت ۸۰ درصدی طبیعی نبوده است.

کاربران دیگر بازدهی از کف تا کف را محاسبه کرده‌اند: اگر در هر نقطه پایین چرخه سرمایه‌گذاری شود و تا نقطه پایین چرخه بعدی نگهداری شود، این دوره تنها حدود ۳.۷ برابر بازدهی داشته است، در حالی که دوره‌های قبلی به ترتیب حدود ۵ برابر، ۱۸ برابر و ۸۳ برابر بوده‌اند.

خود روند نیز مورد بحث است. برخی کاربران می‌گویند که هر بازار نزولی کم‌عمق‌ترین در تاریخ است و افت‌ها به طور کلی کاهش یافته‌اند. همچنین اشاره شده است که نمونه‌ها تنها ۴ چرخه را شامل می‌شوند؛ اگر چرخه‌ها کاملاً تکرار شوند، بازار مدت‌ها پیش توسط سرمایه‌گذاران پیش‌دستی‌کننده و آربیتراژورها اشباع می‌شد.

چشم‌انداز سال ۲۰۲۶ و تقاضای واقعی

بیت‌کوین در سال ۲۰۲۶ هنوز در محدوده مثبت قرار نگرفته است. قیمت بیت‌کوین در ابتدای سال حدود ۸۷,۶۰۰ دلار بود و در ۳۰ سپتامبر حدود ۸۳,۴۰۰ دلار است که نشان‌دهنده کاهش حدود ۵ درصدی از ابتدای سال است. برخی اشاره کرده‌اند که برای اینکه نمودار سالانه مثبت شود، قیمت باید تا پایان سال به بالای حدود ۸۸,۰۰۰ دلار بازگردد.

River نیز اذعان کرده است که تقاضا هنوز بازنگشته است: هیچ‌کس نمی‌تواند پیش‌بینی کند که تقاضا چه زمانی به بازار باز خواهد گشت و قیمت همچنان ممکن است نوسانات قابل توجهی داشته باشد؛ سمت عرضه فشرده شده است، اما آنچه کم است افزایش واقعی تقاضا است و زمانی که تقاضا بازگردد، بازار صعودی بعدی واقعاً آغاز خواهد شد.

بیت‌کوین بالای ۸۳ هزار دلار تثبیت شد؛ بیش از ۲۷۰ میلیون دلار لیکویید شد

تایپه – ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۴ – بیت‌کوین امروز (۳۰ سپتامبر) با قیمتی بالاتر از ۸۳ هزار دلار معامله شد و در ۲۴ ساعت گذشته افزایش ۰.۳۳ درصدی را تجربه کرد. با این حال، حجم لیکویید شدن در سراسر صرافی‌ها به ۲۷۲ میلیون دلار رسید که بخش عمده آن مربوط به موقعیت‌های خرید (لانگ) بود. در همین حال، هر سه شاخص اصلی سهام آمریکا با کاهش بسته شدند و شاخص ترس و طمع به ۷۱ بازگشت که نشان‌دهنده ادامه احساسات «طمع» در بازار است.

پیش‌زمینه: بیت‌کوین در روزهای اخیر از مرز ۸۳ هزار دلار عبور کرده و اتریوم نیز زیر ۲۷۰۰ دلار قرار گرفته بود. در آن زمان، بیش از ۳۲۰ میلیون دلار در سراسر بازار رمزارزها لیکویید شده بود. در فصل جاری، بیت‌کوین با رشد ۴۰ درصدی، عملکرد بهتری نسبت به طلا داشته است و Fidelity نیز تأیید شکست الگوی کف دوقلو را اعلام کرده و هدف ۱۰۰ هزار دلاری را برای بیت‌کوین پیش‌بینی کرده بود.

جزئیات بازار

بیت‌کوین امروز (۳۰ سپتامبر) با حفظ موقعیت خود در محدوده ۸۳ هزار دلار، افزایش جزئی ۰.۳۳ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته را ثبت کرد. با این حال، حجم لیکویید شدن در سراسر صرافی‌ها به ۲۷۲ میلیون دلار رسید که نشان‌دهنده فشار قابل توجه بر موقعیت‌های خرید (لانگ) بود. اتریوم نیز در محدوده ۲۶۷۰ دلار در نوسان بود و کاهش کمتر از ۰.۲ درصدی را تجربه کرد. هر سه شاخص اصلی سهام آمریکا با کاهش بسته شدند و بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا به بالاترین حد خود در سال‌های اخیر رسید که نشان‌دهنده خروج سرمایه از دارایی‌های پرریسک است. با این حال، شاخص ترس و طمع در بازار رمزارزها همچنان در محدوده ۷۱ (طمع) قرار دارد که نشان می‌دهد احساسات کلی سرمایه‌گذاران به طور قابل توجهی بدبینانه نشده است.

در ۲۴ ساعت گذشته، مجموع لیکویید شدن قراردادهای آتی در سراسر صرافی‌ها به ۲۷۲ میلیون دلار رسید. از این میزان، ۱۷۵ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های خرید (لانگ) و ۹۷ میلیون دلار مربوط به موقعیت‌های فروش (شورت) بود که نشان می‌دهد بیش از ۶۰ درصد از لیکویید شدگان، معامله‌گران موقعیت خرید بوده‌اند. در مجموع، ۷۹,۸۴۳ معامله‌گر دچار لیکویید شدن شدند. بزرگترین لیکویید شدن تکی در صرافی HTX و بر روی جفت ارز ETH-USDT به مبلغ ۵.۰۶ میلیون دلار رخ داد.

روز دوشنبه (۲۹ سپتامبر)، هر سه شاخص اصلی سهام آمریکا با کاهش بسته شدند. شاخص داوجونز با ۱۳۱.۵۹ واحد (۰.۲۶-) به ۵۱۳۴۹.۹۲ واحد، شاخص S&P 500 با ۱۲.۸۵ واحد (۰.۱۷-) به ۷۶۷۰.۸۴ واحد و شاخص نزدک با کاهش ۰.۰۹ درصدی به ۲۶۷۹۷.۵۴ واحد رسید. بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله آمریکا به ۵.۵۹ درصد افزایش یافت و به بالاترین حد خود در سال‌های اخیر رسید. بازار همچنان در حال هضم انتظارات مبنی بر احتمال حفظ نرخ بهره بالا توسط فدرال رزرو برای مدت طولانی‌تر است.

بیت‌کوین در حال حاضر با قیمت ۸۳,۴۱۲ دلار معامله می‌شود و محدوده ۲۴ ساعته آن بین ۸۲,۷۷۶ تا ۸۴,۵۶۴ دلار بوده است. بالاترین قیمت در ۱۴ روز گذشته در ۲۳ سپتامبر با ۸۷,۱۵۸ دلار و پایین‌ترین قیمت در ۱۶ سپتامبر با ۷۵,۴۴۷ دلار ثبت شده است. از نظر فنی، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه در سطح ۶۱.۳ قرار دارد که نشان‌دهنده منطقه نسبتاً قوی است. قیمت پایانی بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۰ روزه (۸۰,۹۷۴)، ۵۰ روزه (۷۶,۸۹۵) و ۲۰۰ روزه (۷۱,۲۳۸) قرار دارد و آرایش صعودی میانگین‌های متحرک حفظ شده است. اگرچه شاخص MACD در آرایش نزولی قرار دارد، اما میله‌های آن نسبت به روز قبل کوچک‌تر شده‌اند که نشان‌دهنده کاهش شتاب نزولی است. در کانال بولینگر، قیمت بالاتر از خط میانی (۸۰,۹۷۴) قرار دارد. سطوح مقاومت کوتاه‌مدت به ترتیب شامل بالاترین قیمت ۳۰ روزه (۸۷,۳۹۶) و خط بالایی بولینگر (۸۸,۳۸۲) هستند. سطوح حمایتی نیز در میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (۸۰,۹۷۴) و ۵۰ روزه (۷۶,۸۹۵) قرار دارند.

اتریوم با قیمت ۲,۶۷۰.۹۲ دلار معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته کاهش جزئی ۰.۱۸ درصدی را تجربه کرده است. محدوده معاملاتی آن بین ۲,۶۵۲ تا ۲,۷۴۹ دلار بوده است. بالاترین قیمت در ۱۴ روز گذشته در ۲۲ سپتامبر با ۲,۷۸۲ دلار و پایین‌ترین قیمت در ۱۶ سپتامبر با ۲,۳۸۸ دلار ثبت شده است. شاخص RSI ۱۴ روزه در سطح ۶۱.۷ قرار دارد که آن نیز در منطقه نسبتاً قوی قرار دارد. قیمت بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۰ روزه (۲,۵۹۹)، ۵۰ روزه (۲,۴۲۰) و ۲۰۰ روزه (۲,۱۰۸) قرار گرفته است. شاخص MACD در آرایش نزولی قرار دارد و میله‌های آن نسبت به روز قبل بزرگ‌تر شده‌اند که نشان‌دهنده افزایش شتاب نزولی است. قیمت بالاتر از خط میانی بولینگر (۲,۵۹۹) قرار دارد. سطوح مقاومت شامل بالاترین قیمت ۳۰ روزه (۲,۸۰۷) و خط بالایی بولینگر (۲,۸۳۱) هستند. سطوح حمایتی به ترتیب شامل میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (۲,۵۹۹) و ۵۰ روزه (۲,۴۲۰) می‌باشند.

SOL با قیمت ۱۱۸.۸۴ دلار معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۶۷ درصد افزایش یافته است. بالاترین قیمت در ۱۴ روز گذشته در ۲۷ سپتامبر با ۱۲۴.۴۲ دلار و پایین‌ترین قیمت در ۱۶ سپتامبر با ۹۶.۴۳ دلار ثبت شده است. XRP با قیمت ۱.۴۹۱۴ دلار و افزایش ۰.۲۴ درصدی معامله می‌شود. بالاترین قیمت در ۱۴ روز گذشته آن ۱.۶۳۹۱ دلار (۲۳ سپتامبر) و پایین‌ترین قیمت ۱.۲۶۳۰ دلار (۱۷ سپتامبر) بوده است. بازار کلی آلت‌کوین‌ها فاقد جهت مشخصی است و روند قیمت‌ها در ارزهای مختلف واگرا است.

بر اساس داده‌های Alternative.me، شاخص ترس و طمع امروز (۳۰ سپتامبر) در سطح ۷۱ قرار دارد که نسبت به روز قبل (۷۳) ۲ واحد کاهش یافته، اما همچنان در محدوده «طمع» قرار دارد. در ۸ روز گذشته، این شاخص بین ۷۰ تا ۷۴ در نوسان بوده است و احساسات کلی بازار بالا باقی مانده و با وجود کاهش سهام آمریکا و افزایش بازده اوراق قرضه دولتی، تغییر قابل توجهی به سمت ترس مشاهده نشده است.

استرايو (Strive) ۱۰۰ میلیون دلار دیگر بیت‌کوین خرید؛ هدف‌گذاری برای رتبه دوم جهانی

شرکت استرايو (Strive) در هفته گذشته با صرف ۹۴.۵ میلیون دلار، ۱,۱۰۷ واحد بیت‌کوین دیگر خریداری کرد و مجموع ذخایر خود را به بیش از ۲۷,۴۰۰ واحد رساند. مدیرعامل این شرکت اعلام کرده است که هدف‌گذاری برای رسیدن به رتبه دوم بزرگترین دارندگان بیت‌کوین در میان شرکت‌های بورسی تا پایان سال جاری میلادی است، اما برای دستیابی به این هدف، نیاز است که به طور متوسط ۱,۲۳۵ واحد بیت‌کوین در هر هفته خریداری شود که این امر فشار قابل توجهی را به همراه دارد.

جزئیات خرید و منابع مالی

استرايو در هفته گذشته (۲۱ تا ۲۵ سپتامبر) با میانگین قیمت ۸۵,۳۹۶ دلار برای هر واحد، ۱,۱۰۷ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۹۴.۵ میلیون دلار خریداری کرده است. طبق اسناد ارائه شده به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) در روز دوشنبه، مجموع ذخایر بیت‌کوین استرايو به ۲۷,۴۶۲ واحد افزایش یافته است.

اگرچه حجم خرید در هفته گذشته نسبت به هفته پیش از آن (۱,۳۵۵ واحد) اندکی کاهش یافته، اما همچنان روند انباشت قوی خود را حفظ کرده است. منابع مالی استرايو عمدتاً از طریق فروش سهام ممتاز دائمی SATA و اعمال حق خرید سهام صادر شده تأمین می‌شود. فروش SATA ۸۵ درصد از سرمایه جذب شده در هفته گذشته را به خود اختصاص داده که نسبت به ۵۷.۷ درصد در هفته قبل، افزایش قابل توجهی را نشان می‌دهد. درآمدهای حاصل از اعمال حق خرید سهام نیز ۱۲.۴ میلیون دلار بوده که نسبت به ۲۱.۲ میلیون دلار در هفته قبل، کاهش یافته است.

جایگاه در میان شرکت‌های بیت‌کوین‌دار

استرايو در حال حاضر پنجمین شرکت بزرگ بورسی در جهان از نظر میزان نگهداری بیت‌کوین است و پس از شرکت‌های Strategy، Twenty One، Metaplanet و MARA قرار دارد. مت کول (Matt Cole)، مدیرعامل استرايو، پیشتر اعلام کرده بود که این شرکت تا پایان سال ۲۰۲۶ می‌تواند به دومین دارنده بزرگ بیت‌کوین در جهان تبدیل شود، اما این هدف‌گذاری بر اساس مفروضات اساسی وی استوار نیست.

مسیر دستیابی به هدف

برای دستیابی به این هدف، استرايو باید از ۴۳,۵۱۴ واحد بیت‌کوین فعلی شرکت Twenty One پیشی بگیرد، به این معنی که نیاز به خرید ۱۶,۰۵۳ واحد بیت‌کوین دیگر دارد. با فرض اینکه شرکت Twenty One تا پایان سال جاری میلادی هیچ بیت‌کوین دیگری خریداری نکند، استرايو باید در ۱۳ هفته باقی‌مانده تا پایان سال، به طور متوسط حدود ۱,۲۳۵ واحد بیت‌کوین در هر هفته خریداری کند.

با محاسبه ۱۳ هفته پایانی سپتامبر، خرید ۱,۲۳۵ واحد بیت‌کوین در هر هفته به معنای سرمایه‌گذاری تقریبی ۱۰.۵ تا ۱۱ میلیون دلار در هر هفته است (با در نظر گرفتن قیمت فعلی بیت‌کوین در حدود ۸۳,۰۰۰ تا ۸۵,۰۰۰ دلار). این رقم به طور قابل توجهی بیشتر از ۹۴.۵ میلیون دلار هفته گذشته است و نشان می‌دهد که برای دستیابی به هدف، نیاز به افزایش مداوم سرمایه‌گذاری وجود دارد.

تغییر در ساختار تأمین مالی

تغییر در ساختار تأمین مالی استرايو قابل توجه است. سهام ممتاز SATA اساساً به معنای مبادله سود آتی شرکت با سرمایه فعلی برای خرید بیت‌کوین است. اگر قیمت بیت‌کوین به روند صعودی خود ادامه دهد، این استراتژی می‌تواند بازده را افزایش دهد؛ اما در صورت ورود بیت‌کوین به فاز اصلاحی، بار سود سهام ممتاز ممکن است فضای سودآوری شرکت را محدود کند.

عملکرد سهام و چشم‌انداز بازار

سهام عادی استرايو (ASST) روز دوشنبه با اندکی کاهش ۰.۳ درصدی به ۲۹.۳۵ دلار بسته شد، اما رشد سالانه آن به نزدیک ۷۰ درصد رسیده است. در مقایسه، سهام شرکت Strategy (MSTR) به رهبری مایکل سیلور (Michael Saylor) در سال جاری ۶ درصد و سهام Twenty One (XXI) ۲۶ درصد کاهش یافته است. عملکرد سهام استرايو به طور محسوسی بهتر از رقبای اصلی آن بوده است.

از سوی دیگر، قیمت بیت‌کوین در شامگاه یکشنبه به پایین‌ترین سطح هفتگی خود در حدود ۸۳,۰۰۰ دلار بازگشت. داده‌های اخیر Chainlink نشان می‌دهد که نسبت سود کوتاه‌مدت در شبکه بیت‌کوین به بالاترین حد ۲۱ ماهه خود رسیده و فشار اصلاحی کوتاه‌مدت در حال انباشت است.

خرید مداوم استرايو نشان‌دهنده تسریع روند گنجاندن بیت‌کوین در صورت‌های مالی شرکت‌های بورسی است. در مقایسه با Strategy، ذخایر استرايو هنوز کمتر از یک سوم Strategy (که بیش از ۸۴۰ هزار واحد دارد) است، اما روند خرید هفتگی آن در حدود ۱,۰۰۰ تا ۱,۳۰۰ واحد، نزدیک به سطح شرکت MARA است. اگر استرايو تا پایان سال به جمع دو شرکت برتر بپیوندد، استراتژی ذخیره‌سازی بیت‌کوین آن به یکی از برجسته‌ترین موارد خرید سازمانی در سال ۲۰۲۶ تبدیل خواهد شد.

نکات کلیدی در این زمینه دو مورد است: اول، آیا قیمت بیت‌کوین می‌تواند میانگین متحرک ۳۶۵ روزه در حدود ۸۰,۰۰۰ دلار را حفظ کند تا کارایی تأمین مالی تضمین شود؟ و دوم، آیا بار سود سهام ممتاز SATA با افزایش ذخایر افزایش خواهد یافت؟ برای سرمایه‌گذاران، داده‌های خرید هفتگی استرايو به عنوان یک شاخص پیشرو عمل می‌کند و اگر حجم خرید هفتگی به زیر ۱,۰۰۰ واحد کاهش یابد، ممکن است نشان‌دهنده کند شدن روند دستیابی به هدف پایان سال باشد.

صندوق ثروت ملی یک کشور، طلا و ذخایر ارزی خود را برای خرید بیت‌کوین فروخته است

بر اساس اولین گزارش پذیرش نهادی رمزارزها از سوی شرکت Bitwise Asset Management، حداقل یک صندوق ثروت ملی اقدام به فروش طلا و ذخایر ارزی خود برای تأمین مالی خرید بیت‌کوین کرده است. رایان راسموسن، رئیس بخش تحقیقات Bitwise، در تاریخ ۲۹ سپتامبر این یافته را اعلام کرد که یکی از روشن‌ترین نمونه‌ها از سرمایه‌گذاری دولتی است که بیت‌کوین را به عنوان جایگزینی مستقیم برای دارایی‌های ذخیره‌ای سنتی در نظر گرفته است.

این گزارش بر اساس مصاحبه با متخصصان ارشد سرمایه‌گذاری در ۱۵ موسسه بزرگ که بین مارس و آوریل ۲۰۲۶ انجام شده، تهیه شده است. برجسته‌ترین نتیجه این تحقیق این است که در طول دوره کاهش ارزش تقریبی ۵۰ درصدی از حدود ۱۲۵ هزار دلار در سه ماهه چهارم ۲۰۲۵ به حدود ۶۰ هزار دلار در سه ماهه دوم ۲۰۲۶، حتی یک موسسه مورد بررسی نیز کاهش دارایی‌های بیت‌کوین خود را گزارش نکرده است.

هر موسسه‌ای که در این نظرسنجی دارایی‌های رمزارزی نگهداری می‌کرد، بیت‌کوین را به عنوان اولین، بزرگترین و طولانی‌ترین موقعیت خود در اختیار داشت. تخصیص رمزارزها در موسسات مورد بررسی از ۰.۵ درصد تا ۱۳ درصد از کل دارایی‌های قابل سرمایه‌گذاری متغیر بود. اکثر موسسات تخصیص محدودتر ۱ تا ۲ درصدی را انتخاب کردند. صندوق‌های ثروت ملی در انتهای پایین این طیف قرار داشتند و به دلیل چارچوب‌های حاکمیتی چند لایه که تصویب هر کلاس دارایی نوظهور را از طریق کمیته دشوارتر می‌کند، با محدودیت‌هایی روبرو بودند.

بیشتر موسسات در این نظرسنجی به صراحت هر دو دارایی (طلا و بیت‌کوین) را به عنوان پوششی در برابر کاهش ارزش پول فیات تلقی می‌کنند. جریان ورودی به صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا (ETF) در طول این دوره با ثبات باقی ماند، که هرگونه روایت مبنی بر خروج گسترده از فلز زرد را تضعیف می‌کند. صندوق ثروت ملی که طلا را برای خرید بیت‌کوین فروخته است، به نظر می‌رسد از نظر میزان، نه از نظر فلسفه، یک مورد استثنایی باشد.

یکی از ادعاهای جالب‌تر در این گزارش به جریان ورودی ETF بیت‌کوین در طول دوره کاهش ارزش مربوط می‌شود. جریان ورودی هفتگی به ۲.۵ میلیارد دلار رسید که Bitwise معتقد است باعث شده کاهش ارزش نسبت به چرخه‌های قبلی کمتر باشد.

شایان ذکر است که سوگیری در انتخاب نمونه در این گزارش وجود دارد. Bitwise با ۱۵ موسسه مصاحبه کرده است که همگی قبلاً مقداری در معرض رمزارزها قرار داشتند. این نمونه اطلاعاتی در مورد هزاران سرمایه‌گذار نهادی که بیت‌کوین را بررسی کرده و آن را نپذیرفته‌اند، ارائه نمی‌دهد.

محدوده تخصیص ۰.۵ تا ۱۳ درصد، نقشه مفیدی از وضعیت فعلی پذیرش نهادی ارائه می‌دهد. با تخصیص ۱ تا ۲ درصد، اکثر موسسات هنوز در مرحله “امتحان کردن” هستند. صندوقی که ۱۳ درصد تخصیص داده است، یک مورد تهاجمی و استثنایی محسوب می‌شود.

چانگ‌پنگ ژائو، بنیان‌گذار بایننس، که معمولاً از رقبا واهمه‌ای ندارد، اخیراً در یک پادکست از صرافی‌های غیرمتمرکز مانند Hyperliquid استقبال کرده و آن‌ها را عاملی مثبت برای کل صنعت ارزهای دیجیتال دانسته است. این اظهارات در حالی بیان شد که تنها دو روز پیش از آن، بایننس توکن HYPE متعلق به Hyperliquid را برای معاملات اسپات لیست کرده بود.

لیست شدن توکن HYPE در بایننس

لیست شدن توکن HYPE در تاریخ ۲۴ سپتامبر ۲۰۲۶ (۳ مهر ۱۴۰۵) با جفت‌های معاملاتی HYPE/USDT، HYPE/USDC و HYPE/TRY در پلتفرم بایننس صورت گرفت. واریزها یک ساعت پیش از آغاز معاملات فعال شد و برداشت‌ها از روز بعد امکان‌پذیر گردید. بایننس هیچ هزینه‌ای برای لیست کردن این توکن دریافت نکرد.

نگاهی به بلوغ صنعت ارزهای دیجیتال

ژائو در تاریخ ۲۶ سپتامبر ۲۰۲۶ (۵ مهر ۱۴۰۵) در این پادکست، افزایش مشارکت در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) را نه تهدیدی برای صرافی‌های متمرکز، بلکه نشانه‌ای از بلوغ صنعت ارزهای دیجیتال توصیف کرد. وی به نرخ مالکیت ارزهای دیجیتال در سطح جهان اشاره کرد که بین ۵ تا ۱۵ درصد جمعیت را شامل می‌شود. با این حال، رقم قابل توجه‌تر این است که دارایی‌های دیجیتال کمتر از ۱ درصد از کل دارایی‌های خالص افراد را تشکیل می‌دهند.

درس‌هایی از تاریخچه نوآوری

بنیان‌گذار بایننس همچنین خاطرنشان کرد که پیشگامان اولیه در هر صنعتی لزوماً برندگان نهایی نیستند. او گوگل و خود بایننس را به عنوان مثال ذکر کرد؛ هیچ‌کدام اولین در حوزه خود نبودند، اما هر دو توانستند آن حوزه را تعریف کنند.

معرفی Hyperliquid

Hyperliquid به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز پرپچوال بدون نیاز به مجوز (permissionless) عمل می‌کند که بر روی بلاک‌چین لایه ۱ خود اجرا می‌شود. توکن HYPE به عنوان ارز بومی شبکه عمل کرده و هم به عنوان یک دارایی کاربردی و هم به عنوان مکانیزم حاکمیتی برای پروتکل ایفای نقش می‌کند.

استقبال از مدل Hyperliquid

ژائو پیش از این نیز در ژوئن ۲۰۲۶ (خرداد ۱۴۰۵) از مدل Hyperliquid ابراز خرسندی کرده بود. او در آن زمان ضمن تمجید از این پروژه، به پیچیدگی‌های رقابت مستقیم بین صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز در برخی حوزه‌های قضایی به دلیل محدودیت‌های نظارتی اشاره کرده بود. لیست شدن توکن HYPE در بایننس، این تحسین عمومی را با یک تصمیم تجاری عملی همراه کرده است.

استراتژی هزینه‌های لیست کردن

عدم دریافت هزینه لیست کردن برای توکن HYPE نیز قابل توجه است. بایننس در گذشته از هزینه‌های لیست کردن هم به عنوان منبع درآمد و هم به عنوان فیلتری برای سنجش کیفیت پروژه‌ها استفاده می‌کرد. حذف کامل این هزینه، نشان‌دهنده جایگاه HYPE در صنعت از دیدگاه بایننس است.

تمرکز بر بازارهای نوظهور

ارائه جفت‌های معاملاتی با سه ارز مختلف، از جمله لیر ترکیه، نشان‌دهنده تمرکز مداوم بایننس بر بازارهای نوظهور است. در این بازارها، جفت‌های معاملاتی با ارزهای محلی می‌توانند اصطکاک را برای معامله‌گران خرد که ممکن است به طور پیش‌فرض USDT یا USDC نداشته باشند، کاهش دهند.

چشم‌انداز بازار رقابتی‌تر

ژائو استدلال کرد که یک بازار ارز دیجیتال بزرگ‌تر و رقابتی‌تر به نفع همه فعالان آن، از جمله BNB و بیت‌کوین، و نه فقط تازه‌واردان است. بایننس با این اقدام نشان می‌دهد که می‌خواهد پلتفرمی باشد که در آن هر دارایی مهم در این فضا، از جمله دارایی‌های بومی اکوسیستم رقبای خود، قابل معامله باشد.

گسترش پایگاه معامله‌گران HYPE

لیست شدن HYPE در بایننس به طور قابل توجهی پایگاه معامله‌گران هدف آن را گسترش می‌دهد. Hyperliquid شهرت خود را عمدتاً از طریق محصول معاملاتی پرپچوال خود کسب کرده بود که پیش از تبدیل شدن توکن HYPE به یک دارایی قابل معامله در صرافی‌های متمرکز بزرگ، حجم معاملات قابل توجهی را جذب کرده بود. لیست شدن در بایننس به این معنی است که معامله‌گرانی که ترجیح می‌دهند در یک رابط کاربری واحد باقی بمانند، اکنون بدون نیاز به انتقال دارایی‌ها یا راه‌اندازی کیف پول جداگانه، به HYPE دسترسی دارند.

رابین‌هود در تاریخ ۱ ژوئیه اعلام کرد که پیشنهادات آتی دائمی خود را در اروپا گسترش داده و دارایی‌های سنتی مانند کالاها، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و جفت ارزها را شامل می‌شود؛ این گامی مهم فراتر از قراردادهای آتی دائمی صرفاً رمزارزی است که پیشتر راه‌اندازی کرده بود.

مشتریان واجد شرایط اروپایی اکنون می‌توانند قراردادهای آتی دائمی مرتبط با طلا، نفت خام، ETFهای محبوب مانند QQQ و EWY، و جفت ارزهایی از جمله EUR/USD را معامله کنند. تمامی این معاملات با اهرم تا ۱۰ برابر و دسترسی معاملاتی ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته ارائه می‌شوند.

قراردادهای آتی دائمی، قراردادهایی هستند که به شما امکان می‌دهند بدون مالکیت واقعی دارایی، بر روی قیمت آن شرط‌بندی کنید و برخلاف قراردادهای آتی سنتی، هرگز منقضی نمی‌شوند. این قراردادها از طریق مکانیزمی به نام نرخ‌های تأمین مالی (funding rates) با قیمت دارایی پایه همسو باقی می‌مانند؛ نرخ‌های تأمین مالی، پرداخت‌های دوره‌ای بین معامله‌گران خریدار (long) و فروشنده (short) هستند که از انحراف قیمت قرارداد از قیمت لحظه‌ای (spot) جلوگیری می‌کنند.

رابین‌هود ابتدا با قراردادهای آتی دائمی بیت‌کوین و اتریوم وارد این حوزه شد و سپس دامنه آن را به جفت‌هایی مانند XRP، DOGE، SOL و SUI با اهرم تا ۷ برابر گسترش داد. قراردادهای آتی دائمی رمزارزی پس از راه‌اندازی در اتحادیه اروپا به سرعت به یکی از سریع‌ترین محصولات در حال رشد در این پلتفرم تبدیل شدند.

استراتژی بین‌المللی گسترده‌تر

این گسترش قراردادهای آتی دائمی تنها بخشی از یک استراتژی بین‌المللی بسیار بزرگ‌تر است که رابین‌هود در حال تدوین آن است. این شرکت در حال پیگیری قابلیت‌های معاملاتی رمزارزی در بریتانیا، ورود به بازار کانادا از طریق خرید WonderFi، و درخواست مجوز خدمات بازارهای سرمایه در سنگاپور است.

توسعه بلاک‌چین و کیف پول

فراتر از افزودن محصولات قابل معامله جدید، رابین‌هود بر روی Robinhood Chain، یک بلاک‌چین لایه ۲ که برای دارایی‌های توکنیزه طراحی شده، کار می‌کند و راه‌اندازی شبکه اصلی عمومی آن در دست اقدام است. کاربران کیف پول رابین‌هود در مناطق واجد شرایط می‌توانند از طریق صرافی Lighter به قراردادهای آتی دائمی غیرمتمرکز دسترسی داشته باشند، که ساختارهای تشویقی آن به توکن $LIT گره خورده است.

رابین‌هود نقشه راه جاه‌طلبانه‌ترین محصولات خود را رونمایی کرد: گذار از کارگزاری مبتدی به پلتفرم جامع معاملاتی

در اجلاس سالانه HOOD Summit ۲۰۲۶ که در تاریخ ۲۹ سپتامبر در هیوستون برگزار شد، شرکت رابین‌هود از مجموعه‌ای از ویژگی‌های جدید رونمایی کرد که نشان‌دهنده تغییری اساسی از “کارگزاری مناسب مبتدیان” به “پلتفرم جامع معاملاتی” است. این نقشه راه جاه‌طلبانه‌ترین طرح این شرکت تا به امروز محسوب می‌شود.

دستیاران معاملاتی مبتنی بر هوش مصنوعی

مهم‌ترین و چشمگیرترین نوآوری معرفی شده، “رابین‌هود ایجنتز” (Robinhood Agents) است؛ دستیاران معاملاتی مبتنی بر هوش مصنوعی که با استفاده از مدل‌های پیشرفته OpenAI و Anthropic توسعه یافته‌اند. این قابلیت به کاربران امکان می‌دهد تا وظایف اجرایی خاصی را به یک “کمک‌خلبان هوش مصنوعی” بسپارند و معاملات خودکار را تسهیل کنند. در آینده، قابلیتی به نام “لوپز” (Loops) به کاربران اجازه می‌دهد تا دستورالعمل‌های دائمی برای ایجنت‌های خود تنظیم کنند. این بدان معناست که کاربران می‌توانند به جای ساخت دستی سفارشات شرطی پیچیده، به سادگی به کارگزاری خود بگویند “وقتی Y اتفاق افتاد، X را بخر”. رابین‌هود همچنین در را به روی ایجنت‌های هوش مصنوعی شخص ثالث باز کرده است که نشان می‌دهد این شرکت خود را نه تنها ارائه‌دهنده هوش مصنوعی، بلکه به عنوان یک پلتفرم در این حوزه می‌بیند.

معاملات آتی ارزهای دیجیتال و معاملات آخر هفته

برای علاقه‌مندان به حوزه ارزهای دیجیتال، خبر مهم، راه‌اندازی معاملات آتی دائمی (perpetual futures) برای کاربران آمریکایی است. این قراردادها به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا با استفاده از اهرم متغیر تا ۱۰ برابر، بر روی توکن‌های لیست شده از جمله بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) موقعیت‌های خرید یا فروش باز کنند. انتظار می‌رود این قابلیت در ماه‌های آینده عرضه شود، هرچند رابین‌هود هنوز تاریخ دقیقی را اعلام نکرده است.

رابین‌هود همچنین برنامه‌هایی برای راه‌اندازی معاملات سهام در آخر هفته‌ها اعلام کرده است که شامل مجموعه‌ای منتخب از سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) خواهد بود. این طرح برای اوایل سال ۲۰۲۷ و پس از بررسی‌های نظارتی پیش‌بینی شده است. این شرکت اشاره کرده است که معاملات خارج از ساعات کاری در حال حاضر ۲۵ درصد از حجم کل معاملات در روزهای پرکار هفته را به خود اختصاص داده است.

گسترش ساعات معاملات آپشن و ابزارهای جدید

در بخش معاملات آپشن، ساعات معاملاتی گسترده‌تری از اکتبر ۲۰۲۶ آغاز خواهد شد و پنجره معاملاتی از ۷:۳۰ صبح تا ۴:۱۵ بعد از ظهر به وقت شرقی (ET) افزایش می‌یابد. این شرکت همچنین اعلام کرد که محدودیت‌های بالاتر برای مارجین درون روزی و سفارشات OCO (یک سفارش لغو کننده دیگری) را معرفی خواهد کرد.

قراردادهای سود و لایه اجتماعی جدید

از طریق همکاری با Cboe، رابین‌هود قراردادهای سود (earnings contracts) را معرفی خواهد کرد. این قراردادها به کاربران امکان می‌دهند تا بر روی معیارهای خاص مرتبط با عملکرد شرکت‌ها موقعیت‌گیری کنند و اساساً پیش‌بینی کنند که آیا یک شرکت در گزارش سود خود از نقاط داده خاصی فراتر می‌رود یا خیر.

“رابین‌هود سوشال” (Robinhood Social) لایه جدید معاملات اجتماعی این شرکت است. در بخش زیرساخت، رابین‌هود تجربه زنده گزارش سود را برای مشاهده نتایج در لحظه درون برنامه، همراه با پشتیبانی از نمایشگرهای دوگانه و چندگانه، معرفی کرده است. ارتقاء عملکرد زیرساخت با نام “هلیوس” (Helios) نیز تکمیل‌کننده این تحولات است.

رشد چشمگیر دارندگان استیبل‌کوین در BNB Chain؛ رقابت با ترون شدت می‌گیرد

شبکه BNB Chain در هفته منتهی به ۲۸ سپتامبر، میزبان ۹۸۵ هزار دارنده جدید استیبل‌کوین بوده است. این رقم که بیش از نیمی از رشد کل ۱۰ بلاکچین برتر در همین دوره را به خود اختصاص داده، نشان‌دهنده جهش قابل توجهی در جذب کاربران است. در مقایسه، نزدیک‌ترین رقیب، شبکه Base، تنها ۲۰۲,۵۰۰ دارنده جدید را جذب کرده است.

این افزایش، روندی را که ماه‌ها در حال شکل‌گیری بوده، عمیق‌تر می‌کند. BNB Chain در ماه اوت با پیشی گرفتن از ترون، عنوان شبکه‌ای با بیشترین آدرس‌های دارنده استیبل‌کوین را از آن خود کرد و اکنون با حدود ۷۹.۳ تا ۸۰ میلیون کیف پول، از ترون با ۷۶ میلیون کیف پول پیشی گرفته است. این در حالی است که BNB Chain در اواخر سال ۲۰۲۴ تنها حدود ۴۲ میلیون آدرس دارنده استیبل‌کوین داشت.

نقش کلیدی تتر و سرکل در رشد BNB Chain

استیبل‌کوین تتر (USDT) با مسئولیت حدود ۸۴۵,۹۰۰ آدرس جدید، محرک اصلی و غالب این رشد انفجاری در BNB Chain بوده است. استیبل‌کوین USDC از شرکت سرکل نیز با ۳۹۰,۸۰۰ دارنده جدید، نقش قابل توجهی ایفا کرده است. در مجموع، تتر و سرکل حدود ۹۵ درصد از آدرس‌های جدید استیبل‌کوین را در میان ۱۰ زنجیره برتر در طول هفته به خود اختصاص داده‌اند.

تفاوت در جذب سرمایه و تعداد کاربران

با وجود پیشتازی قاطع BNB Chain در تعداد کیف پول‌ها، جریان جدید عرضه استیبل‌کوین عمدتاً به سمت شبکه‌های سولانا، اتریوم و هایپرلیکوئید سرازیر شده است. کل عرضه استیبل‌کوین در تمام شبکه‌ها طبق آخرین داده‌ها حدود ۳۰۲.۵ میلیارد دلار بوده که نشان‌دهنده افزایش اندک ماهانه است، اما BNB Chain مقصد اصلی این مبالغ جدید نبوده است.

BNB Chain از نظر تعداد کاربران فعال در حوزه استیبل‌کوین پیشتاز است، اما از نظر ارزش کل استیبل‌کوین‌های موجود در شبکه، در رده‌های پایین‌تر قرار دارد. میانگین موجودی هر دارنده در BNB Chain به طور قابل توجهی کمتر از اتریوم است، جایی که موقعیت‌های بزرگ نهادی، آمار را تحت تاثیر قرار می‌دهند.

استراتژی‌های جذب کاربر در BNB Chain

BNB Chain با به‌کارگیری چندین اهرم استراتژیک، روند جذب کاربر را تسریع کرده است. معافیت‌های کارمزدی و کمپین‌های تبلیغاتی، موانع ورود برای کیف پول‌های جدید را کاهش داده و سازگاری این شبکه با متامسک و سایر رابط‌های کیف پول محبوب، اصطکاک را به حداقل رسانده است. تعداد تراکنش‌ها و معیارهای آدرس‌های فعال در BNB Chain به طور مداوم در میان بالاترین‌ها در میان شبکه‌های سازگار با EVM قرار داشته است، حتی در دوره‌هایی که ارزش کل قفل شده آن از رقبا عقب مانده بود.

تغییر موازنه قدرت با ترون

برای ترون، که سال‌ها به دلیل انتقال گسترده USDT در آسیا، عنوان دارنده استیبل‌کوین را در اختیار داشت، از دست دادن این جایگاه به نفع BNB Chain نشان‌دهنده یک تغییر معنادار است. با وجود اینکه ۷۶ میلیون دارنده ترون همچنان عدد قابل توجهی است، اما شکاف بین این شبکه و BNB Chain در حال افزایش است.