Tag: روند بازار

تحلیل قیمت بیت‌کوین (BTC) نشان می‌دهد که سیگنال‌های آن‌چین، بازار صعودی جدید بیت‌کوین را «تأیید» کرده‌اند.

بیت‌کوین (BTC) با رسیدن به سطح ۹۰ هزار دلاری، با «آزمون واقعی بعدی» خود روبرو است، زیرا معامله‌گران همچنان به سود تحقق‌نیافته بازمی‌گردند.

نکات کلیدی:
در آخرین گزارش هفتگی خود که روز سه‌شنبه منتشر شد، پلتفرم تحلیلی آن‌چین CryptoQuant هشدار داد که منطقه اطراف ۹۰ هزار دلار، در صورت رسیدن قیمت به آن، احتمال سودگیری را افزایش خواهد داد.

قیمت تحقق‌یافته معامله‌گران بیت‌کوین – میانگین قیمت خرید BTC که آخرین بار بین یک تا سه ماه پیش در شبکه جابجا شده است – در حال حاضر ۶۴,۳۰۰ دلار است. داده‌های CryptoQuant باندهای بالا و پایینی را در اطراف این سطح نشان می‌دهند که حاشیه سود یا زیان را برای این گروه از عرضه مشخص می‌کند. «باند بالا» برای سودگیری در ۹۰,۳۰۰ دلار، یا ۴۰ درصد بالاتر از قیمت تحقق‌یافته، قرار دارد.

تحلیلگران CryptoQuant اظهار داشتند: «باند بالا با خوشه عرضه ۸۸ تا ۹۰ هزار دلاری در شبکه هم‌زمان است و این امر آن را به مقاومت بعدی برای عبور تبدیل می‌کند. از نظر تاریخی، با نزدیک شدن قیمت به باند بالا، حاشیه سود معامله‌گران افزایش می‌یابد و فروش می‌تواند تشدید شود – این یک نقطه توقف طبیعی در روند صعودی است، نه یک بازگشت.»

تحلیل قیمت تحقق‌یافته بیت‌کوین (اسکرین‌شات).

منبع: CryptoQuant

این گزارش مسیر بین قیمت فعلی ۸۶ هزار دلاری و منطقه سودگیری را «عمدتاً پاک» توصیف می‌کند و هیچ بازگشتی به شرایط بازار نزولی مشاهده نمی‌شود.

این گزارش ادامه داد: «بازار صعودی تأیید شده است. تکنیکال‌ها، ارزش‌گذاری و داده‌های آن‌چین اکنون همگی به یک سمت اشاره می‌کنند – صعود.» این اظهارات، تأکیدی بر ادعای قبلی کی یانگ جو، مدیرعامل CryptoQuant بود.

کی در پستی در پلتفرم X در این هفته، پیش‌بینی کرد که چرخه‌های آتی قیمت بیت‌کوین به دلیل انتقال مالکیت از خرده‌فروشان به نهادها، کمتر از چرخه‌های قبلی افراطی خواهند بود.

او نوشت: «امروزه، بازار بسیار بزرگ‌تر و مالکیت رو به رشد نهادی، هر دو افراط را تعدیل می‌کنند. همان نیروهایی که سقف را محدود می‌کنند، کف را نیز نرم می‌کنند.»

کی خاطرنشان کرد که در طول بازار نزولی سال ۲۰۲۶، نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته (MVRV) بیت‌کوین در هیچ مقطعی زیر نقطه سر به سر ۱ قرار نگرفت، که نشان‌دهنده سودآوری کلی سرمایه‌گذاران در طول آن دوره بود – این یک تضاد آشکار با روندهای نزولی کلان قبلی است.

مرتبط: بیت‌کوین با عبور یک معیار کلیدی قیمت، امیدها به بازار صعودی را افزایش می‌دهد

همانطور که کوین‌تلگراف گزارش داد، نسبت MVRV اکنون از میانگین متحرک ۳۶۵ روزه خود عبور کرده است – رویدادی که پایان بازارهای نزولی ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ را نشان داد.

نسبت MVRV بیت‌کوین.

منبع: CryptoQuant

جریان سرمایه جدید به بیت‌کوین در این ماه همچنان به طور قابل توجهی بالا است. طبق داده‌های شرکت سرمایه‌گذاری Farside Investors مستقر در بریتانیا، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین آمریکا در دو روز اول هفته شاهد خالص ورودی ۱.۷ میلیارد دلاری بودند. رقم ۹۹۹ میلیون دلاری روز دوشنبه، بیشترین میزان ورودی در یک روز از اکتبر ۲۰۲۵ بود.

داده‌های خالص ورودی ETF بیت‌کوین.

منبع: Farside Investors

پیش‌بینی قیمت ریپل (XRP): آیا ریپل می‌تواند از مرز ۱.۸۰ دلار عبور کند؟

ریپل (XRP) در زمان نگارش این مطلب با قیمت ۱.۵۹ دلار معامله می‌شود که ۱.۶ درصد افزایش در روز را نشان می‌دهد. دامنه ۲۴ ساعته این ارز دیجیتال بین ۱.۵۵۷۷ تا ۱.۶۵۶۱ دلار بوده است. اما در زیر این روند صعودی، نکته‌ای وجود دارد که پیش از آنکه گاوها بیش از حد احساس راحتی کنند، باید به آن توجه کرد. عددی در شبکه بلاک‌چین در حال گردش است که اکثر معامله‌گرانی که نمودار قیمت را مرور می‌کنند، هنوز متوجه آن نشده‌اند.

ذخایر XRP در صرافی بایننس به حدود ۲.۶۸ میلیارد توکن رسیده است که بالاترین میزان از ماه ژوئن محسوب می‌شود. این افزایش پس از دوره‌ای از کاهش و بازسازی آهسته رخ داده است. ردیاب‌های آن‌چین (on-chain) اشاره کرده‌اند که این افزایش سپرده‌ها ۶۶۳ درصد بالاتر از میانگین فصلی بوده و برداشت‌ها نیز همزمان افزایش یافته‌اند. این الگو بیشتر شبیه به گردش نقدینگی است تا فروش وحشت‌زده.

شرکت CryptoQuant در آخرین یادداشت خود نوشت: «افزایش ذخایر لزوماً به این معنا نیست که دارندگان XRP آماده فروش فوری هستند.»

این انباشت ذخایر در میانه یک روند صعودی رخ می‌دهد و عوامل حمایتی دیگری نیز برای XRP در حال شکل‌گیری هستند: گزارش‌هایی مبنی بر عبور قیمت از ۱.۶۴ دلار همراه با ۳۶۴۷ کیف پول جدید، و همچنین صحبت‌هایی درباره جریان سرمایه نهادی ۲.۲ میلیارد دلاری که جزئیات قابل تأیید آن هنوز کم است.

سوال اساسی این است که آیا این انباشت نقدینگی، محرک موج بعدی صعودی خواهد بود یا منجر به مازاد عرضه خواهد شد.

شکست XRP از منطقه ۱.۵۵ تا ۱.۵۶ دلار، سطحی که پیش از این در برابر تلاش‌های مکرر مقاومت می‌کرد، اکنون به یک سطح حمایتی تبدیل شده است و قیمت XRP در حال فشار به سمت سطح روانی بعدی است. حجم معاملات در اطراف این شکست به اندازه‌ای بالا بوده که نشان‌دهنده مشارکت واقعی است و نه صرفاً یک افزایش ناچیز در حجم معاملات.

(منبع – TradingView, XRPUSD)

سناریوی صعودی (Bull Case)

بسته شدن قیمت در سطح روزانه بالای ۱.۶۵ دلار، فضا را برای رسیدن به هدف ۱.۸۰ دلار که در تحلیل‌های بازار ثانویه مطرح شده، باز می‌کند. البته این رقم حدسی است و اجماع نظر یک نهاد مالی مشخص نیست.

سناریوی پایه (Base Case)

تثبیت قیمت بین ۱.۵۵ تا ۱.۶۵ دلار در حالی که بازار در حال هضم اخبار مربوط به تأمین مالی Evernorth و انتظار برای تحولات مرتبط با نزدک (Nasdaq) است.

سناریوی نزولی (Bear Case)

عدم حفظ حمایت ۱.۵۵ دلاری، خطر سقوط قیمت به سمت ۱.۴۸ دلار را به همراه دارد؛ سطحی که در پوشش‌های خبری اخیر به آن اشاره شده است.

جنبه Evernorth شایان ذکر است؛ گزارش‌ها حاکی از انتشار اوراق قابل تبدیل ۳۰ میلیون دلاری با NH Investment & Securities است که برای خرید XRP پیش از رأی‌گیری نزدک در نظر گرفته شده است. در صورت تأیید، این یک کاتالیزور نقدینگی کوتاه‌مدت خواهد بود.

برای تجزیه و تحلیل فنی عمیق‌تر این سطوح، تحلیل اخیر قیمت XRP سناریوهای صعودی و نزولی را با جزئیات بیشتری ترسیم می‌کند، در حالی که داده‌های مربوط به بهره باز (open interest) و نرخ تأمین مالی (funding rate) زمینه مشتقات را فراهم می‌کنند که قبل از تعیین حجم موقعیت معاملاتی، ارزش بررسی دارند.

دارندگان XRP که این حرکت را از ۱.۵۰ دلار دنبال کرده‌اند، سود قابل توجهی کسب کرده‌اند و این کاملاً منطقی است. اما محاسبه ناخوشایند این است: برای دو برابر شدن ارزش بازار XRP، ده‌ها میلیارد دلار سرمایه جدید مورد نیاز است. این حتی در یک چرخه صعودی نیز کار دشواری است. معامله‌گرانی که به دنبال سودهای نامتقارن هستند، به طور فزاینده‌ای به سمت دارایی‌هایی با ریسک بالاتر و در مراحل اولیه کشف قیمت سوق داده می‌شوند.

توکن Maxi Doge (MAXI)

این همان مسیری است که Maxi Doge (MAXI) در آن حرکت می‌کند. این یک توکن میم (meme token) است که بر اساس فرهنگ معاملات اهرمی ساخته شده و با یک شخصیت سگ ۲۴۰ پوندی که انرژی “لِوِرِج ۱۰۰۰ برابری” را منتقل می‌کند، همراه است. مسابقات معاملاتی مخصوص دارندگان و جوایز در جدول امتیازات نیز بخشی از لایه جامعه آن است.

پیش‌فروش این توکن ۴,۸۶۳,۴۵۵.۵۷ دلار با قیمت فعلی ۰.۰۰۰۲۸۴ دلار جمع‌آوری کرده است و استیکینگ با بازده سالانه پویا (dynamic APY) برای شرکت‌کنندگان اولیه فعال است. خزانه Maxi Fund از نقدینگی و مشارکت‌های آتی پشتیبانی می‌کند.

نکته قابل توجه این است که توکن‌های پیش‌فروش ریسک بالایی دارند و نوسانات قیمتی مبتنی بر میم‌ها می‌تواند به همان سرعتی که ایجاد می‌شود، معکوس شود. کسانی که به دنبال ارزیابی نسبت ریسک به پاداش هستند، می‌توانند قبل از تصمیم‌گیری، Maxi Doge را مستقیماً بررسی کنند.

سولانا (SOL) به اوج ۹ ماهه خود رسید؛ تحلیلگران انفجار قیمت تا ۵۰۰ دلار را پیش‌بینی می‌کنند

توکن بومی سولانا که در اواسط سپتامبر به زیر ۱۰۰ دلار سقوط کرده بود، اکنون پس از یک رشد قوی ۱۶ درصدی در هفته گذشته، نزدیک به ۱۲۰ دلار معامله می‌شود. البته، عامل اصلی این حرکت، احیای گسترده‌تر بازار است که بیت‌کوین (BTC) را به طور موقت به ۸۷ هزار دلار رساند.

سوال بزرگ اکنون این است که آیا SOL خود را برای صعود بیشتر آماده می‌کند یا یک اصلاح کوتاه‌مدت در پیش است، و اکثر تحلیلگران از سناریوی صعودی حمایت می‌کنند.

اوایل این ماه، علی مارتینز یک الگوی پرچم صعودی را در نمودار ۴ ساعته SOL مشاهده کرد و اعلام کرد که سطح ۱۰۵ دلار را به دقت زیر نظر خواهد داشت. این تحلیلگر فرض کرد که بسته شدن پایدار بالاتر از این سطح (همانطور که اتفاق افتاده است) می‌تواند شکست صعودی را تأیید کرده و زمینه را برای افزایش قیمت تا ۱۳۰ دلار فراهم کند.

بسیاری از تحلیلگران دیگر نیز پس از آخرین رشد قیمت، نظرات خود را در این زمینه بیان کرده‌اند. کاربر X، Ash Crypto، استدلال کرد که SOL در حال حاضر یکی از صعودی‌ترین تنظیمات را در میان آلت‌کوین‌ها دارد. این ناظر بازار گفت که این دارایی، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه هفتگی (MA200) را بازپس گرفته، برای اولین بار در هشت ماه گذشته به ۱۲۰ دلار رسیده و یک تقاطع طلایی هفتگی (golden cross) تشکیل داده است که نشان می‌دهد کف قیمت پشت سر ما قرار دارد.

پیتر برانت، معامله‌گر کهنه‌کار، نیز با اشاره به آنچه که او یک الگوی کلاسیک فنجان و دسته (cup-and-handle) در نمودار سولانا می‌داند، به این بحث پیوست. کاربر X، FOUR | Crypto Spaces، همین فرضیه را مطرح کرد و گفت:

«این یک الگوی رشد تصادفی نیست. نمودار در حال شکل‌گیری یک فنجان و دسته عظیم است. اکنون منتظر خط گردن هستیم، زیرا بدون شکست، صبر لازم است. شکست به معنای اتفاقات بسیار بزرگ است. من تنها پس از تأیید در مرحله بازآزمایی وارد خواهم شد.»

جرلا نیز به سهم خود گفت که SOL وارد فازی شده است که منتظر آن بوده است. این تحلیلگر معتقد است که گسترش قیمت اکنون با سرعت زیادی در حال وقوع است و هدف ۵۰۰ دلار را تعیین کرده است.

او نتیجه گرفت: «تنها سوال این است که چقدر طول می‌کشد تا به آنجا برسیم.»

کاربر X، Cup، که در چند ماه گذشته نسبت به چندین ارز دیجیتال بسیار خوش‌بین بوده است، ادعا کرد که «شکست آلت‌کوین‌ها فرا رسیده است» و پیش‌بینی کرد که SOL می‌تواند در چنین محیط مثبتی به ۴۵۰ دلار منفجر شود.

همانطور که CryptoPotato اخیراً گزارش داد، سیگنال چرخه آلت‌کوین Glassnode این هفته از فصل بیت‌کوین به فصل آلت‌کوین تغییر کرده است و این امر پیش‌بینی تحلیلگر را تقویت می‌کند.

شایان ذکر است که این رشد بازار پس از یک هفته چالش‌برانگیز، که با شکست قانون CLARITY، افزایش نرخ بهره در ایالات متحده و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی مشخص شد، صورت گرفت. در همین حال، بخش ارزهای دیجیتال بخش زیادی از چند ماه گذشته را در یک روند نزولی آشکار سپری کرده است، که نشان می‌دهد ممکن است هنوز برای اعلام شروع یک روند صعودی تمام عیار یا فصل آلت‌کوین زود باشد.

صندوق‌های قابل معامله در بورس اتریوم آمریکا شاهد ورود خالص ۲۷۰ میلیون دلاری بودند

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات اتریوم در ایالات متحده در روز ۲۱ سپتامبر شاهد ورود خالص ۲۷۰ میلیون دلاری بودند که یکی از قوی‌ترین نشانه‌های تقاضای نهادی در ماه جاری محسوب می‌شود. صندوق ETHA متعلق به بلک‌راک با ۱۱۰ میلیون دلار در صدر قرار گرفت و صندوق FETH فیلیتی نیز حدود ۷۳ میلیون دلار جذب کرد. این ارقام مربوط به جریان‌های یک روز معاملاتی ETF است و نه خرید مستقیم توسط شبکه یا پروتکل اتریوم.

بلک‌راک و فیلیتی پیشتاز روز

در این روز معاملاتی، صندوق ETHA بلک‌راک ۱۱۰ میلیون دلار و صندوق FETH فیلیتی حدود ۷۲.۹۶ میلیون دلار سرمایه جذب کردند. این دو محصول بخش عمده‌ای از تقاضای خالص روز را به خود اختصاص دادند. بر اساس داده‌های تأیید شده جریان وجوه، مجموع ورودی‌های صندوق ETHA به حدود ۱۳.۰۶۷ میلیارد دلار و رقم تجمعی صندوق FETH به حدود ۲.۳۲ میلیارد دلار رسید.

نکته حائز اهمیت، جهت‌گیری بازار است؛ پس از دوره‌ای که محصولات اتریوم در تطابق با تقاضای ETF بیت‌کوین با دشواری مواجه بودند، جلسه ۲۱ سپتامبر نشان‌دهنده یک چرخش مثبت روشن بود. این موضوع تضمین‌کننده تداوم روند نیست، اما سرمایه نهادی جدیدی را دوباره به بحث ETF اتریوم وارد می‌کند.

تقاضای ETF سیگنال نهادی شفاف‌تری به اتریوم می‌دهد

جریان‌های ETF اسپات به این دلیل مفید هستند که یک کانال مشخص از تقاضا را جدا می‌کنند. این جریان‌ها تمام جنبه‌های ساختار بازار اتریوم را نشان نمی‌دهند و نباید با درآمد پروتکل، سپرده‌های استیکینگ یا فعالیت مستقیم در زنجیره اشتباه گرفته شوند. آنچه این جریان‌ها نشان می‌دهند این است که آیا محصولات سرمایه‌گذاری تنظیم‌شده در آمریکا در حال جذب سرمایه هستند یا سرمایه خود را از دست می‌دهند. در روز ۲۱ سپتامبر، پاسخ به این سوال به طور قاطع مثبت بود.

ورود خالص ۲۷۰ میلیون دلاری در یک روز، بازخرید‌های قبلی را پاک نمی‌کند یا یک تغییر دائمی ایجاد نمی‌کند، اما به معامله‌گران اتریوم یک نقطه داده نهادی جدید می‌دهد، در زمانی که بازار به دقت نظاره‌گر این موضوع بوده است که آیا اتریوم می‌تواند سرمایه پایدار را در کنار بیت‌کوین جذب کند.

بیت‌کوین بار دیگر در ساعات گذشته به بالای ۸۷ هزار دلار رسید، اما خرس‌ها تاکنون پایداری بیشتری از خود نشان داده و قیمت را به سمت ۸۶ هزار دلار پایین کشیده‌اند.

آلت‌کوین‌ها در مسیر صعود

چندین آلت‌کوین در روز گذشته شاهد رشد قابل توجهی بوده‌اند، از جمله ریپل (XRP) که از مرز ۱.۶۰ دلار عبور کرده و هایپرلیکوئید (HYPE) که به اوج تاریخی جدیدی نزدیک به ۱۰۰ دلار دست یافته است.

چالش‌های بیت‌کوین و بازگشت قدرتمند

پس از رأی‌گیری ناموفق هفته گذشته در مورد قانون CLARITY و افزایش متعاقب نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا، نگرانی‌هایی در مورد توانایی بیت‌کوین برای حفظ روند صعودی ماه اوت پدید آمد. در واقع، این دارایی چندین بار در سطح ۸۰ هزار دلار با مقاومت روبرو شد و هر دو تحول مذکور قیمت آن را به پایین‌ترین سطح سه هفته‌ای یعنی ۷۵ هزار دلار رساند.

با این حال، ارز دیجیتال مورد بحث به سرعت بهبود یافت و تا صبح جمعه دوباره به ۷۸ هزار دلار بازگشت. گاوها در ادامه همان روز پدال گاز را فشردند و قیمت را از ۸۰ هزار دلار عبور دادند. اما برخلاف دفعات قبل، بیت‌کوین توانست به مسیر خود ادامه دهد و روز شنبه مرز ۸۲ هزار دلار را به چالش بکشد.

آخرین تشدید تنش‌ها در درگیری‌های خاورمیانه و جنگ اوکراین-روسیه، روند صعودی را متوقف کرد و بیت‌کوین به ۸۰,۳۰۰ دلار سقوط کرد. با این حال، قیمت از ۸۰ هزار دلار پایین‌تر نرفت. در عوض، روز دوشنبه شاهد یک روند صعودی پرقدرت بود و با افزایش ۷ هزار دلاری، برای اولین بار از اواخر ژانویه از مرز ۸۷ هزار دلار عبور کرد.

اما این روند صعودی در همان نقطه متوقف شد و قیمت به ۸۵ هزار دلار سقوط کرد، پیش از آنکه تلاشی مجدد صورت گیرد که با تکرار همان سناریو مواجه شد. در زمان انتشار این خبر، بیت‌کوین به ۸۶ هزار دلار رسیده است، در حالی که تسلط آن بر آلت‌کوین‌ها ۵۹ درصد باقی مانده و ارزش کل بازار آن همچنان در سایت CoinMarketCap بالای ۱.۷۳۰ تریلیون دلار است.

عملکرد سایر ارزهای دیجیتال

اتریوم (ETH)، بایننس کوین (BNB)، سولانا (SOL)، دوج‌کوین (DOGE) و کاردانو (ADA) در سطوح مشابه روز گذشته باقی مانده‌اند. هایپرلیکوئید (HYPE) اوج تاریخی خود را شکست و رکورد جدیدی را در ۹۸ دلار ثبت کرد. ریپل (XRP) مقاومت کلیدی ۱.۶۰ دلار را بازپس گرفته است. زیکش (ZEC) پس از رشد ۷ درصدی روزانه، از مرز ۱۶۰۰ دلار عبور کرده است.

رشد چشمگیرتر در بیت‌کوین کش (BCH) و یونی‌سواپ (UNI) مشاهده می‌شود. هر دو دارایی از اعلامیه اخیر بورس کالای شیکاگو (CME) سود بردند. اولی بیش از ۳۳ درصد افزایش یافته، در حالی که دومی ۱۶ درصد رشد داشته است. بیت‌کوین ورلد (BTW) نیز شاهد رشد دو رقمی بوده است. آوه (AAVE) و مون‌چین (MNT) نیز در محدوده مثبت قرار دارند.

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در روز گذشته ۵۰ میلیارد دلار افزایش یافته و در سایت CoinMarketCap به ۲.۹۵۰ تریلیون دلار رسیده است.

قیمت بیت‌کوین امروز با عبور از سطوح کلیدی مقاومت فنی، به سمت محدوده ۸۵ تا ۸۷ هزار دلاری جهش کرد و خرید قوی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین به عنوان محرک اصلی این روند صعودی اخیر مطرح شد.

جهش بیت‌کوین با حمایت ETFها

قیمت بیت‌کوین (BTC) اخیراً از محدوده ۸۱ تا ۸۲ هزار دلاری عبور کرد؛ جایی که با مقاومت‌هایی در اطراف میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای و میانگین متحرک ۳۶۵ روزه خود مواجه بود. سپس بیت‌کوین با افزایش سود، به سمت محدوده ۸۵ تا ۸۶ هزار دلاری پیش رفت.

تقاضای قوی از سوی ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا، این حرکت صعودی را پشتیبانی کرده است. طبق داده‌ها، ETFهای بیت‌کوین در یک جلسه معاملاتی اخیر بیش از ۱۲ هزار بیت‌کوین خریداری کردند و روز بعد نیز خریدها از ۸ هزار بیت‌کوین فراتر رفت. این خریدها به کاهش فشار فروش و ایجاد شتاب بیشتر پس از عبور بیت‌کوین از سطح ۸۰ هزار دلاری کمک کرده است.

ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا در یک جلسه معاملاتی نزدیک به ۱ میلیارد دلار ورودی سرمایه ثبت کردند که به افزایش شدید تقاضای نهادی افزوده است. ورودی‌های روزانه از ۱۵۹ میلیون دلار در روز پنجشنبه به ۴۳۳ میلیون دلار در روز جمعه و سپس نزدیک به ۱ میلیارد دلار در روز دوشنبه رسید. این افزایش با حرکت بیت‌کوین به سمت بالاترین سطح هشت ماهه همزمان شده است.

نقدشوندگی گسترده موقعیت‌های شورت

روند صعودی بیت‌کوین همچنین منجر به نقدشوندگی قابل توجهی در موقعیت‌های شورت شده است. گزارش‌ها حاکی از آن است که بیش از ۹۰۰ میلیون دلار از موقعیت‌های شورت اهرمی در بیت‌کوین و بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال در یک دوره ۲۴ ساعته نقد شده‌اند.

مقاومت‌های پیش رو و پیش‌بینی‌ها

با وجود شتاب صعودی فعلی، بیت‌کوین با چندین سطح مقاومت در پیش رو مواجه است. دارندگان کوتاه‌مدت گزارش داده‌اند که در محدوده قیمتی فعلی سود خود را برداشت کرده‌اند و این امر می‌تواند فشار فروش بالقوه‌ای را بین ۸۶ تا ۸۸ هزار دلار ایجاد کند. سپس بیت‌کوین ممکن است با یک منطقه مقاومت دیگر در محدوده ۸۸ تا ۹۰ هزار دلاری که با میانگین متحرک ۱۰۰ هفته‌ای آن مرتبط است، روبرو شود.

بسته شدن هفتگی یا ماهانه پایدار بالاتر از این سطوح می‌تواند ساختار فنی صعودی را تقویت کند.

مدیر جهانی اقتصاد کلان در شرکت Fidelity International اظهار داشت که اگر بیت‌کوین بتواند سطوح بالای حدود ۸۵,۵۰۰ دلار را حفظ کند، ممکن است وارد فاز جدیدی از بازار صعودی شود.

کی یانگ جو، بنیانگذار CryptoQuant، نیز پیشنهاد کرده است که سرمایه‌گذاران نباید انتظار یک جهش ۱۰ برابری دیگر در بیت‌کوین را داشته باشند. در عوض، او احتمال سود ۳ تا ۵ برابری را در چرخه صعودی بعدی و به دنبال آن یک بازار نزولی نسبتاً ملایم پیش‌بینی کرده است. در چنین سناریویی، اگر سودهای پیش‌بینی شده محقق شوند، قیمت بیت‌کوین به طور قابل توجهی بالاتر از سطوح فعلی خواهد بود.

بهبود وضعیت آلت‌کوین‌ها

روند بهبود بیت‌کوین همچنین باعث بهبود شتاب در بازار گسترده‌تر آلت‌کوین‌ها شده است. اخیراً چندین آلت‌کوین بزرگ عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین داشته‌اند.

داده‌های Glassnode نشانه‌هایی را مبنی بر تغییر شرایط بازار از فاز رهبری بیت‌کوین به سمت چرخه آلت‌کوین‌ها نشان می‌دهد. چندین بخش از جمله توکن‌های لایه ۱، لایه ۲، دیفای (DeFi) و بازی‌ها، پس از کاهش‌های قابل توجه، بازگشت‌های قوی را ثبت کرده‌اند.

قیمت اتریوم (ETH) به سمت محدوده ۲۶۰۰ تا ۲۸۰۰ دلاری حرکت کرده است و در صورت ادامه روند بهبود فعلی، ممکن است با مقاومت‌هایی در نزدیکی ۳۰۰۰ دلار روبرو شود.

سولانا (Solana) در حدود ۱۲۰ دلار معامله شده است. ریپل (XRP) ۱۳ درصد افزایش یافته است. زی‌کش (Zcash) در طول هفته حدود ۴۰ درصد رشد کرده و وارد ۱۰ ارز دیجیتال برتر از نظر ارزش بازار شده است.

سایر افزایش‌های قابل توجه هفتگی شامل دوج‌کوین (Dogecoin) با ۲۲ درصد، کاردانو (Cardano) با ۲۴ درصد، چین‌لینک (Chainlink) با ۱۶ درصد و هایپرلیکوئید (Hyperliquid) با ۲۶ درصد بوده است.

پروتکل Near یکی از بزرگترین رشدها را با حدود ۹۰ درصد افزایش در هفت روز و ۱۲۶ درصد در ماه ثبت کرده است. یونی‌سواپ (Uniswap) حدود ۴۴ درصد در هفت روز و ۱۰۰ درصد در ماه افزایش یافته، در حالی که آوالانچ (Avalanche) حدود ۵۰ درصد در طول هفته رشد کرده است.

سوئی (Sui)، آپتوس (Aptos)، پپه (Pepe)، بیت‌تنر (Bittensor) و کانتون (Canton) نیز افزایش‌های قابل توجه هفتگی را ثبت کرده‌اند.

با وجود روند صعودی فعلی ارزهای دیجیتال، شاخص فصل آلت‌کوین‌ها همچنان بین فصل بیت‌کوین و فصل آلت‌کوین‌ها قرار دارد و هنوز یک چرخه کامل آلت‌کوین را تأیید نمی‌کند.

با این حال، سایر شاخص‌ها نشان‌دهنده بهبود شرایط برای آلت‌کوین‌ها هستند. شاخص ارزش بازار آلت‌کوین‌ها خارج از بیت‌کوین و ۱۰ ارز دیجیتال برتر در حال افزایش است. این شاخص در بازه زمانی هفتگی، صعودی توصیف شده است.

سلطه بیت‌کوین (Bitcoin dominance) نیز از ۲۵ جولای در حال کاهش بوده است که نشان می‌دهد آلت‌کوین‌ها سهم بازار بیشتری نسبت به بیت‌کوین به دست آورده‌اند. این شاخص‌ها می‌توانند نشان‌دهنده چرخش اولیه به سمت آلت‌کوین‌ها باشند، اما به تنهایی تأیید نمی‌کنند که فصل کامل آلت‌کوین آغاز شده است.

بایبیت قراردادهای دائمی پیش از عرضه اولیه سهام POLYMARKETUSDT را لیست می‌کند

صرافی ارز دیجیتال بایبیت (Bybit) اعلام کرد که قراردادهای دائمی پیش از عرضه اولیه سهام (Pre-IPO Tradfi Perpetual Contracts) با نماد POLYMARKETUSDT را لیست خواهد کرد. این اقدام به کاربران امکان می‌دهد تا پیش از عرضه عمومی اولیه شرکت Polymarket، با استفاده از اهرم معاملاتی، از نوسانات ارزش آن بهره‌مند شوند.

جدول زمان‌بندی معاملات پیش از عرضه اولیه POLYMARKETUSDT

• حراج اولیه (Call Auction): آغاز در تاریخ ۲۳ سپتامبر ۲۰۲۶، ساعت ۹:۰۰ به وقت جهانی (UTC)
• لغو سفارش: به مدت ۲۰ دقیقه پس از آغاز حراج اولیه در دسترس خواهد بود.
• تطبیق سفارش (Match-Making Tradeoff): ۲۵ دقیقه پس از آغاز حراج اولیه شروع می‌شود.
• حراج پیوسته (Continuous Auction): نیم ساعت پس از آغاز حراج اولیه آغاز خواهد شد (در صورت موفقیت‌آمیز بودن تطبیق سفارش).

مشخصات قرارداد:

• دوره پیش از عرضه اولیه: نرخ ثابت ۰.۰۰۵٪ هر ۴ ساعت.
• پس از اتمام دوره گذار، به مکانیزم استاندارد بازخواهد گشت.

تعداد سهام تخمینی صرفاً جهت اطلاع‌رسانی ارائه شده است و به هیچ عنوان به منزله تضمین، توصیه یا مشاوره سرمایه‌گذاری نیست. تعداد سهام واقعی پس از ثبت اسناد S-1 شرکت تأیید خواهد شد. بایبیت اندازه قرارداد را بر اساس آن تنظیم خواهد کرد.

قرارداد دائمی پیش از عرضه اولیه چیست؟

قرارداد دائمی پیش از عرضه اولیه به شما این امکان را می‌دهد که ارزش‌گذاری تخمینی یک شرکت را پیش از عمومی شدن آن معامله کنید. این قراردادها با USDT تسویه می‌شوند و شما مالک سهام شرکت نخواهید بود، بلکه صرفاً نوسانات قیمتی را معامله خواهید کرد.

مکانیزم‌های کلیدی

قیمت‌گذاری:

قیمت قرارداد بر اساس قیمت تخمینی هر سهم ضربدر تعداد تخمینی سهام محاسبه می‌شود که به طور تقریبی ارزش بازار شرکت را نشان می‌دهد. پیش از انجام “ریبیس” (Rebase)، هر قرارداد نمایانگر تقریباً ۱/۱,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ از ارزش بازار تخمینی شرکت است.

ریبیس (تعدیل متناسب):

هنگامی که تعداد سهام واقعی شرکت مشخص شود، مثلاً از طریق ثبت اسناد S-1، بایبیت ممکن است اقدام به انجام “ریبیس” کند تا قرارداد با ساختار سهام واقعی همسو شود. بایبیت پیش از انجام ریبیس، اطلاعیه جداگانه‌ای منتشر خواهد کرد. پس از ریبیس، هر قرارداد معادل یک سهم واقعی خواهد بود، در حالی که ارزش موقعیت شما به طور قابل توجهی بدون تغییر باقی خواهد ماند.

بیت‌کوین از بازارهای سنتی فاصله گرفت: همبستگی با طلا و سهام تضعیف شد

روابط بیت‌کوین با بازارهای سنتی در عرض چند هفته به طور چشمگیری تغییر کرده است. داده‌های Santiment نشان می‌دهد که همبستگی این ارز دیجیتال با سهام، دلار آمریکا و حتی طلا همگی تضعیف شده‌اند.

نکته جالب توجه در مورد طلا است، چرا که اخیراً هر دو دارایی با سرعت یکسانی حرکت می‌کردند، اما اکنون به نظر می‌رسد بیت‌کوین بسیار مستقل‌تر از تمام گزینه‌های مقایسه‌ای اصلی معامله می‌شود.

تحلیل Santiment بر شکست همبستگی بیت‌کوین با دارایی‌های اصلی، از جمله فلزات گرانبها و سهام آمریکا تأکید کرد و نشان داد که این ارز دیجیتال دیگر در کنار هیچ‌کدام از آن‌ها حرکت نمی‌کند. این تغییر عمده پس از آن رخ داد که بیت‌کوین از افت تا ۷۵,۰۰۰ دلار پس از شکست رأی‌گیری قانون CLARITY بهبود یافت و به اوج چند ماهه بیش از ۸۷,۰۰۰ دلار رسید.

این تغییر قابل توجه است، زیرا تنها چند هفته پیش روایت مخالف، به ویژه در مقایسه با طلا، غالب بود. همانطور که در اوایل سپتامبر گزارش شد، همبستگی ۹۰ روزه بیت‌کوین با فلزات گرانبها برای اولین بار در حدود شش سال گذشته از ۰.۵۰ فراتر رفت. با این حال، رابطه با شاخص Nasdaq 100 به محدوده ۰.۳۰-۰.۳۳ کاهش یافته بود و این گمانه‌زنی‌ها را مطرح می‌کرد که سرمایه‌گذاران بیت‌کوین را کمتر شبیه یک دارایی فناوری با بتا بالا و بیشتر شبیه یک پوشش ریسک پولی کمیاب می‌دانند.

آن تفسیر در آن زمان منطقی به نظر می‌رسید، زیرا هم بیت‌کوین و هم طلا از نگرانی‌های فزاینده در مورد بدهی دولتی، کسری بودجه و کاهش ارزش پول سود بردند و رشد کردند، در حالی که سهام برای همگامی با آن‌ها تلاش می‌کرد. با این حال، آن رابطه کمتر از آنچه در ابتدا به نظر می‌رسید پایدار بود، زیرا طلا در سطوح تقریباً یکسانی باقی مانده است، در حالی که بیت‌کوین سودهای قابل توجهی را ثبت کرده است.

بیت‌کوین کاملاً از سهام و فلزات گرانبها جدا شد

ارزش بازار بیت‌کوین از ۱۸ اوت ۳۶.۰ درصد افزایش یافته است و به طور چشمگیری از عملکرد ۰.۸ درصدی S&P 500 و ۱.۵- درصدی طلا در همان دوره جدا شده است. این شکست با دارندگان کوچک‌تر ۰.۱ تا ۱۰ بیت‌کوین آغاز شد…

سرعت این چرخش احتمالاً مهم‌تر از اعداد مطلق همبستگی است، زیرا رابطه رو به رشد بیت‌کوین با طلا تنها سه هفته پیش یکی از قابل توجه‌ترین تحولات کلان بازار بود. با این حال، داده‌های این هفته این روایت را پیچیده می‌کند، زیرا بیت‌کوین حتی با عقب‌نشینی فلزات گرانبها از اوج‌های اخیر، به پیشروی خود ادامه داده است. در عین حال، سهام آمریکا مسیر جداگانه خود را دنبال کرده است.

این ارز دیجیتال همچنین هر دو تحول منفی عمده هفته گذشته – افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و عقب‌نشینی قانون CLARITY – را جذب کرد، قبل از اینکه به بالای ۸۷,۰۰۰ دلار برسد.

هیچ‌کدام از این‌ها به این معنا نیست که بیت‌کوین به طور دائمی از بازارهای کلان جدا شده است. همبستگی‌های تاریخی آن بسته به نقدینگی، سیاست پولی و موقعیت سرمایه‌گذاران بارها تغییر کرده است، اما داده‌های فعلی نشان می‌دهد که این ارز دیجیتال مانند طلای دیجیتال، سهام فناوری با اهرم بالا یا یک دارایی ضد دلار حرکت نمی‌کند؛ بیت‌کوین مسیر خود را طی می‌کند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین اسپات در آمریکا طی دو روز بیش از ۱.۷ میلیارد دلار ورودی خالص ثبت کردند، همزمان با عبور قیمت بیت‌کوین از میانگین هزینه مبنای تخمینی سرمایه‌گذاران.

این صندوق‌ها روز سه‌شنبه ۷۱۵ میلیون دلار ورودی خالص داشتند و این رقم پس از ثبت ۹۹۹ میلیون دلار در روز دوشنبه که بالاترین میزان از ابتدای سال ۲۰۲۶ بود، به دست آمد. این داده‌ها را SoSoValue منتشر کرده است.

کل دارایی‌های خالص در صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین اسپات آمریکا روز سه‌شنبه به حدود ۱۱۱ میلیارد دلار رسید که نسبت به پایین‌ترین رقم ۷۱ میلیارد دلاری در ۳۰ ژوئن (که بالاترین میزان از ابتدای سال ۲۰۲۶ بود) ۵۶ درصد افزایش یافته است. با این حال، این رقم همچنان حدود ۱۳ درصد کمتر از بالاترین رقم ۱۲۸ میلیارد دلاری است که در ۱۴ ژانویه ثبت شده بود.

ورودی‌های صندوق‌ها

بر اساس داده‌های Farside Investors، صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) متعلق به بلک‌راک با ۳۵۰ میلیون دلار بیشترین ورودی را در روز سه‌شنبه داشت. پس از آن صندوق Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) متعلق به فیدلیتی با ۲۵۷ میلیون دلار و صندوق Grayscale Bitcoin Mini Trust با ۹۹ میلیون دلار در رده‌های بعدی قرار گرفتند.

بازگشت سود برای سرمایه‌گذاران

جیمز سیفارت، تحلیلگر صندوق‌های قابل معامله در بورس در بلومبرگ اینتلیجنس، روز دوشنبه اعلام کرد که دارندگان میانگین صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین برای اولین بار از ماه ژانویه به سوددهی بازگشته‌اند، زیرا قیمت بیت‌کوین از میانگین هزینه مبنای تخمینی او به ازای هر سکه ۸۱,۷۲۲ دلار عبور کرده است.

روند قیمت بیت‌کوین

این ورودی‌های اخیر در حالی صورت گرفت که قیمت بیت‌کوین روز سه‌شنبه حدود ۸۶,۰۰۰ دلار معامله می‌شد. پس از آنکه روز چهارشنبه به طور موقت از مرز ۸۷,۰۰۰ دلار عبور کرد، در زمان انتشار این خبر با قیمت ۸۶,۴۶۷ دلار معامله می‌شد که نشان‌دهنده افزایش ۱.۲ درصدی در ۲۴ ساعت و ۱۳.۸ درصدی در هفت روز گذشته است.

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال با رشد بیت‌کوین و سایر آلت‌کوین‌ها از مرز ۳ تریلیون دلار عبور کرد.

گروه CME قراردادهای آتی بیت‌کوین کش (BCH) و یونی‌سواپ (UNI) را راه‌اندازی می‌کند

CME Group قراردادهای آتی جدیدی را برای دو ارز دیجیتال محبوب معرفی کرد

گروه CME اعلام کرد که قراردادهای آتی برای بیت‌کوین کش (BCH) و یونی‌سواپ (UNI) را از تاریخ ۱۹ اکتبر، با فرض تأیید نهادهای نظارتی، راه‌اندازی خواهد کرد. این خبر در روز سه‌شنبه منتشر شد و به دنبال آن، قیمت بیت‌کوین کش در صرافی بایننس ظرف ۹۰ دقیقه از ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرقی، از ۲۷۰ دلار به ۳۲۸ دلار افزایش یافت. این روند صعودی در ساعات بعدی ادامه یافت و قیمت به ۳۴۰ دلار رسید، در حالی که یونی‌سواپ نیز با ۱۵ درصد افزایش، از ۱۰ دلار عبور کرد.

هر یک از این دارایی‌ها دارای دو نوع قرارداد آتی خواهد بود: قراردادهای استاندارد و قراردادهای میکرو. برای بیت‌کوین کش، قراردادهای ۲۵۰ واحدی BCH و قراردادهای ۲۵ واحدی BCH ارائه خواهد شد. برای یونی‌سواپ نیز قراردادهای ۱۰,۰۰۰ واحدی UNI و ۱,۰۰۰ واحدی UNI در دسترس خواهد بود.

این قراردادهای جدید به مجموعه قراردادهای آتی تک‌دارایی که پیش از این برای بیت‌کوین (BTC)، اتر، XRP، سولانا، کاردانو، چین‌لینک، استلار، آوالانچ و سوی موجود بود، اضافه می‌شوند. این قراردادها در پلتفرم Globex معامله خواهند شد، جایی که گروه CME از ۲۹ می معاملات ۲۴ ساعته ارزهای دیجیتال را آغاز کرده است.

جیووانی ویسیسیو، مدیر جهانی محصولات ارز دیجیتال در گروه CME، اظهار داشت: «با بلوغ بازارهای ارز دیجیتال، شرکت‌کنندگان به ابزارهای نظارتی گسترده‌تری برای مدیریت ریسک قیمت دارایی‌های دیجیتال در حال تحول نیاز دارند.» وی افزود که این قراردادها به مشتریان امکان دسترسی به «شبکه‌های کلیدی ارز دیجیتال را در بازار ۲۴ ساعته و تحت نظارت ما» می‌دهد.

بیت‌کوین کش امروز در مقیاس ۲۴ ساعته جزو پرعملکردترین‌ها بوده و با ۲۸ درصد افزایش به بالاترین سطح چند ماهه خود یعنی ۳۴۰ دلار رسیده است. طبق گزارش کوین‌گکو، بیت‌کوین در همین بازه زمانی در صرافی بایننس ۱.۱ درصد افزایش داشته و ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال نیز ۱.۸ درصد رشد کرده است.

کوین‌گکو گزارش می‌دهد که بیت‌کوین کش در تاریخ ۱۶ سپتامبر با قیمت ۲۱۶.۷۴ دلار بسته شد و از آن زمان تاکنون با ۵۵ درصد افزایش به ۳۴۰ دلار رسیده است. در همین بازه زمانی، بیت‌کوین به بالاترین سطح هشت ماهه خود یعنی بیش از ۸۷,۰۰۰ دلار در روز سه‌شنبه رسید و بیت‌کوین کش در میان آلت‌کوین‌ها، رشد قابل توجهی را تجربه کرده است. با این حال، این توکن همچنان ۹۱.۵ درصد پایین‌تر از اوج خود در دسامبر ۲۰۱۷ به ارزش ۳,۷۸۵.۸۲ دلار قرار دارد.

توکن یونی‌سواپ نیز افزایش دو رقمی مشابهی را تجربه کرده و در حال حاضر ۱۵ درصد نسبت به روز گذشته افزایش یافته است. در نتیجه، قیمت آن از ۱۰ دلار عبور کرده است.

طبق گزارش کوین‌گکو، یونی‌سواپ در هفت روز گذشته ۶۴ درصد و در ۳۰ روز گذشته ۱۰۵ درصد افزایش یافته است. این رشد پس از جهش ۳۰ درصدی در ۱۸ سپتامبر به بالاترین سطح ۱۰ ماهه خود در حدود ۹.۲۰ دلار صورت گرفت که به دنبال معافیت نوآوری کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای معاملات درون زنجیره‌ای سهام توکنیزه شده بود.

گروه CME حجم متوسط روزانه قراردادهای آتی و آپشن ارزهای دیجیتال نیمه اول سال ۲۰۲۶ را ۲۷۹,۸۰۰ قرارداد با ارزش اسمی ۸.۳ میلیارد دلار و میانگین بهره باز را ۲۶۴,۶۰۰ قرارداد با ارزش اسمی ۱۵.۴ میلیارد دلار گزارش کرده است. پنج قرارداد آتی آلت‌کوین که امسال اضافه شده‌اند (کاردانو، چین‌لینک، استلار، آوالانچ و سوی) تاکنون بیش از ۱ میلیارد دلار ارزش اسمی معامله کرده‌اند. طبق گزارش حجم معاملات ۲ سپتامبر این گروه، حجم متوسط روزانه قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال در ماه اوت ۱۷۵,۰۰۰ قرارداد با ارزش اسمی ۱۲ میلیارد دلار بوده است.

نوئل کیمل، رئیس Ripple Prime، در بیانیه‌ای اعلام کرد که موسساتی که در حال مدیریت ریسک ارزهای دیجیتال خود هستند، «به دسترسی ۲۴ ساعته به ابزارهای مشتقه تحت نظارت، همراه با زیرساخت‌های تسویه و تأمین مالی مورد نیاز، نیاز دارند.»