Tag: روند بازار

بیت‌کوین از مرز ۸۷ هزار دلار عبور کرد و به بالاترین قیمت خود از اواخر ژانویه رسید و در این میان، گروهی از فروشندگان استقراضی را غافلگیر کرد.

این حرکت، جهشی حدوداً ۵ تا ۶ درصدی نسبت به بسته شدن قبلی در حدود ۸۱,۰۰۰ تا ۸۱,۲۰۰ دلار را نشان می‌دهد که ناشی از ریزش نقدینگی اجباری بود و یک روند صعودی نسبتاً آرام را به حرکتی به مراتب شدیدتر تبدیل کرد.

بیش از ۳۰۰ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش استقراضی در عرض یک ساعت در طول این جهش نقد شدند. در بازه ۲۴ ساعته کامل، کل نقدینگی در سراسر بازار ارزهای دیجیتال بین ۵۷۶ میلیون تا ۸۰۰ میلیون دلار بود.

بیت‌کوین به اوج‌های روزانه نزدیک به ۸۶,۳۰۰ تا ۸۶,۳۴۴ دلار رسید و سپس به صعود خود تا سطح ۸۷,۰۰۰ دلار ادامه داد. این حرکت همچنین باعث شد BTC دوباره بالای میانگین مبنای هزینه دارندگان ETF اسپات بیت‌کوین در آمریکا قرار گیرد که پیش از این حدود ۸۲,۲۲۵ دلار بود. این یک آستانه روانی مهم است: به این معنی که میانگین خریدار ETF از ماه ژانویه برای اولین بار دوباره در سود است.

این روند صعودی در خلاء رخ نداد. ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا در روز جمعه قبل از این جهش، ۴۳۵ میلیون دلار ورودی خالص را ثبت کردند که نشان‌دهنده افزایش تقاضای نهادی قبل از جهش قیمت‌ها بود.

این زمان‌بندی همچنین با چشم‌انداز کلان اقتصادی مساعدتر همزمان شد. قیمت نفت خام WTI به حدود ۹۱ تا ۹۲ دلار در هر بشکه کاهش یافت که ناشی از تحولات دیپلماتیک رو به بهبود بین آمریکا و ایران بود. سهام نیز از همین باد موافق بهره‌مند شدند و شاخص نزدک در همین دوره حدود ۱ تا ۲ درصد افزایش یافت.

چندین فعال بازار، ۹۰,۰۰۰ دلار را به عنوان هدف اصلی بعدی خود اعلام کرده‌اند؛ سطحی که نشان‌دهنده افزایش ۳ تا ۴ درصدی دیگر از قیمت‌های فعلی خواهد بود. بیت‌کوین هنوز به طور قابل توجهی پایین‌تر از اوج ژانویه ۲۰۲۶ خود یعنی بالای ۹۷,۰۰۰ دلار و حتی دورتر از بالاترین رکورد تمام دوران خود یعنی بیش از ۱۲۶,۰۰۰ دلار که در اکتبر ۲۰۲۵ ثبت شد، قرار دارد.

همه متقاعد نشده‌اند که این روند صعودی پایدار است. برخی تحلیلگران این حرکت را یک “شورت اسکوئیز” کلاسیک توصیف کرده‌اند: دراماتیک، سریع و بالقوه موقتی. بازده اوراق قرضه خزانه‌داری در حال افزایش بوده و افزایش اخیر نرخ بهره توسط فدرال رزرو پیچیدگی دیگری را اضافه کرده و هزینه اهرم را در بازارهای مالی افزایش داده است.

فروپاشی خرس‌های بیت‌کوین: بیش از ۹۰۰ میلیون دلار موقعیت شورت ликвиید شد

بازار ارزهای دیجیتال روز سختی را برای خرس‌های بیت‌کوین رقم زد. در یک بازه ۲۴ ساعته، حدود ۹۱۸.۹ میلیون دلار موقعیت شورت (شرط‌بندی بر کاهش قیمت) در بازارهای مشتقه رمزارزها به اجبار بسته شد، زیرا بیت‌کوین با عبور از مرز ۸۵ هزار دلار، سرمایه‌گذارانی را که علیه آن شرط بسته بودند، غافلگیر کرد.

این جهش قیمتی که باعث شد بیت‌کوین در یک روز حدود ۵.۷ درصد رشد کرده و به اوج‌های درون‌روزی نزدیک به ۸۵,۳۰۰ دلار برسد، ناشی از یک “فشار فروش اجباری” (short squeeze) کلاسیک بود. در این سازوکار، فروشندگان استقراضی (short sellers) دارایی را قرض گرفته و می‌فروشند، به این امید که بعداً آن را با قیمت پایین‌تری بازخرید کنند. هنگامی که قیمت برخلاف انتظار آن‌ها حرکت می‌کند، صرافی‌ها به طور خودکار موقعیت‌هایشان را برای جلوگیری از ضررهای بیشتر می‌بندند. این خرید اجباری فشار صعودی بیشتری ایجاد می‌کند که به نوبه خود منجر به نقدینگی بیشتر می‌شود و این چرخه خرید را تشدید می‌کند.

موقعیت‌های شورت بین ۸۶ تا ۹۵ درصد از کل نقدینگی‌ها را در طول این رویداد به خود اختصاص دادند. این “کشتار” عمدتاً در موقعیت‌های بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) متمرکز بود، به طوری که بزرگترین نقدینگی فردی با حدود ۱۱.۲۹ میلیون دلار در یک موقعیت BTC-USDT در صرافی بایننس (Binance) ثبت شد. کل نقدینگی‌ها، چه موقعیت‌های لانگ (شرط‌بندی بر افزایش قیمت) و چه شورت، با در نظر گرفتن داده‌های اصلی، بین ۷۴۶ تا ۷۹۰ میلیون دلار بود، در حالی که رقم گسترده‌تر ۹۱۸.۹ میلیون دلاری شامل طیف وسیع‌تری از موقعیت‌های آلت‌کوین‌ها نیز می‌شد.

تحلیلگران پیش از این، تجمع قابل توجهی از علاقه به موقعیت‌های شورت را در محدوده ۸۳ هزار تا ۸۶ هزار دلار شناسایی کرده بودند. داده‌های پلتفرم Glassnode این تمرکز را برجسته کرده بود. پس از اینکه قیمت از سطح مقاومت ۸۲ هزار دلار و سپس ۸۴ هزار دلار عبور کرد، این موقعیت‌های شورت به سوخت آتش تبدیل شدند.

چشم‌انداز کلان اقتصادی مساعد

این رالی در خلاء رخ نداد. کاهش قیمت نفت و بازده اوراق خزانه، زمینه مساعدی را در اقتصاد کلان فراهم کرد. بازدهی پایین‌تر، هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند بیت‌کوین را کاهش می‌دهد، در حالی که هزینه‌های انرژی ارزان‌تر به طور کلی فشار تورمی را کاهش می‌دهد.

رشد علاقه باز و حجم معاملات

علی‌رغم اینکه نزدیک به یک میلیارد دلار موقعیت از بین رفت، علاقه باز (open interest) در بازار در واقع حدود ۷.۶ تا ۸ درصد افزایش یافت و به حدود ۱۵۶ میلیارد دلار رسید. افزایش علاقه باز نشان می‌دهد که معامله‌گران به طور فعال در حال جایگزینی موقعیت‌های نقد شده با موقعیت‌های جدید بودند. حجم معاملات نیز با افزایش تخمینی ۳۹ تا ۵۸ درصدی روبرو شد که نشان‌دهنده تشدید مشارکت در بازار بود، نه عقب‌نشینی.

تقاضای واقعی در کنار فشار فروش اجباری

تحلیلگران، پایداری این روند صعودی را نه تنها به پوشش اجباری موقعیت‌های شورت، بلکه به تقاضای واقعی در بازار اسپات (خرید مستقیم) نیز نسبت دادند. خریداران واقعی در کنار خریدهای ناشی از نقدینگی اجباری وارد بازار شدند که به بیت‌کوین کمک کرد تا از باندهای مقاومت عبور کند، نه اینکه صرفاً از آن‌ها بازگردد.

فشارهای فروش اجباری در این مقیاس، آزمون استرسی برای موقعیت‌گیری در بازار محسوب می‌شوند. تمرکز موقعیت‌های شورت در محدوده ۸۳ هزار تا ۸۶ هزار دلار به این معنی بود که یک حرکت اولیه نسبتاً کوچک می‌توانست، و کرد، به یک رویداد بسیار بزرگتر تبدیل شود.

رشد علاقه باز در کنار فشار فروش اجباری، تنشی جالب ایجاد می‌کند. موقعیت‌های اهرمی بیشتر به معنای انرژی بالقوه بیشتری است که در بازار ذخیره شده است؛ انرژی‌ای که می‌تواند در هر دو جهت آزاد شود.

رسیدن بیت‌کوین به بالاترین سطح خود از ماه ژانویه، چارچوب روانی معامله‌گران را نیز بازتعریف کرده است. سطوح قیمتی که یک هفته پیش بلندپروازانه به نظر می‌رسیدند، اکنون به مناطق حمایتی تبدیل شده‌اند.

هجوم خریداران بر بایننس؛ حجم معاملات مشتقات ۶۱۸ میلیون دلار در یک ساعت افزایش یافت

تهران – به نظر می‌رسد گروهی از معامله‌گران با قاطعیت قابل توجهی اقدام به خرید در صرافی بایننس کرده‌اند. حجم خالص معاملات خریداران در این صرافی در تاریخ ۲۱ سپتامبر، تنها در عرض یک ساعت، بیش از ۶۱۸ میلیون دلار افزایش یافته است. این رقم نشان‌دهنده عدم تعادل چشمگیر بین خریداران و فروشندگان فعال در پلتفرم مشتقات این صرافی است.

این جهش همزمان با عبور قیمت بیت‌کوین از مرز ۸۵ هزار دلار رخ داد و جفت ارز BTC/USDT در همین بازه زمانی حدود ۶.۷ درصد افزایش قیمت را تجربه کرد. همانطور که انتظار می‌رفت، موقعیت‌های فروش (شورت) متحمل زیان‌های سنگینی شدند و بیش از ۴۰۰ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش در سراسر بازارهای ارز دیجیتال در پی این حرکت لیکویید (تسویه اجباری) شدند.

حجم خالص معاملات خریداران، تفاوت بین سفارشات خرید در بازار و سفارشات فروش در بازار را اندازه‌گیری می‌کند. این معاملات شامل معاملاتی است که در آن فرد حاضر است اسپرد (اختلاف قیمت خرید و فروش) را بپردازد و با هر قیمتی که در لحظه موجود است، معامله را انجام دهد، به جای اینکه یک سفارش محدود ثبت کند و منتظر بماند. حجم خالص مثبت نشان‌دهنده عجله خریداران است، در حالی که حجم خالص منفی بیانگر وحشت فروشندگان است.

این داده‌ها توسط شرکت تحلیل‌گر آن‌چین CryptoQuant ردیابی شده است که جریان سفارشات بایننس را به صورت لحظه‌ای رصد می‌کند. این فعالیت به طور خاص بر روی بایننس متمرکز بود و در همین بازه زمانی هیچ افزایش مشابهی در سایر صرافی‌های بزرگ گزارش نشده است.

این اولین بار نیست که بایننس در سال ۲۰۲۶ شاهد ارقام خیره‌کننده در حجم خالص معاملات خریداران بوده است. در ماه ژانویه، این صرافی شاهد افزایش بیش از ۵۰۰ میلیون دلاری در یک ساعت بود. تا ماه آوریل، حجم خالص تجمعی معاملات خریداران در طول یک جلسه معاملاتی پرنوسان به بیش از ۱ میلیارد دلار رسید. هر دوی این رویدادها پیش از یا همزمان با روند صعودی کوتاه‌مدت قیمت بیت‌کوین و بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال رخ دادند.

افزایش حجم در ماه ژانویه همزمان با صعود قیمت بیت‌کوین به محدوده میانی ۷۰ هزار دلار اتفاق افتاد. جهش ماه آوریل نیز با رالی همراه بود که در هفته بعد، چندین هزار دلار به قیمت BTC افزود.

لیکویید شدن ۴۰۰ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش، زمینه مکانیکی این حرکت را روشن می‌سازد. هنگامی که موقعیت‌های فروش در بازارهای فیوچرز دائمی لیکویید می‌شوند، صرافی به طور موثر موقعیت را با اجرای یک سفارش خرید در بازار می‌بندد. این فشار خرید، قیمت را بالاتر می‌برد که این خود باعث فعال شدن لیکوییدهای بیشتر و در نتیجه ایجاد فشار خرید بیشتر می‌شود.

نقش برجسته بایننس در این رویداد، نکته‌ای را برجسته می‌کند که صنعت ارز دیجیتال از قبل می‌داند اما همیشه به آن اذعان نمی‌کند: یک صرافی واحد همچنان سهم عظیمی از حجم معاملات مشتقات ارز دیجیتال را در اختیار دارد. این واقعیت که هیچ صرافی دیگری در این بازه زمانی فعالیت مشابهی را گزارش نکرده است، این پویایی را حتی بیشتر نمایان می‌سازد.

کوین‌بیس با افزودن تخصیص سهام عرضه اولیه عمومی (IPO) به مجموعه رو به رشد سرمایه‌گذاری‌های سنتی خود، تلاش خود را برای جذب سرمایه‌گذاران خرد افزایش می‌دهد. این صرافی ارز دیجیتال، این سرویس را از این هفته برای مشتریان واجد شرایط در ایالات متحده با عرضه اولیه شرکت سازنده حلقه‌های هوشمند Oura در نزدک آغاز خواهد کرد.

بر اساس اعلامیه‌ای در روز دوشنبه، مشتریان واجد شرایط در ایالات متحده می‌توانند قبل از آغاز معاملات عمومی در این هفته، از طریق اپلیکیشن کوین‌بیس، سهام Oura را با قیمت عرضه اولیه درخواست کنند.

این شرکت در بیانیه‌ای اعلام کرد: «این ویژگی جدید گامی دیگر در جهت تبدیل شدن به “بورس همه‌چیز” است، زیرا مشتریان ما در ایالات متحده اکنون پیش از ورود شرکت‌های پرطرفدار به بورس‌های عمومی، به آن‌ها دسترسی زودهنگام پیدا می‌کنند.»

اگرچه کوین‌بیس دلیل انتخاب Oura برای شروع را فاش نکرد، این عرضه در حالی صورت می‌گیرد که شرکت سازنده حلقه‌های هوشمند خود را برای فهرست شدن در نزدک با نماد “OURA” آماده می‌کند و ۵۰ میلیون سهم را با قیمت مورد انتظار بین ۴۰ تا ۴۴ دلار برای هر سهم عرضه خواهد کرد.

کوین‌بیس اعلام کرد برای مشارکت، مشتریان باید از طریق صفحه IPO در اپلیکیشن کوین‌بیس، یک عرضه را انتخاب کرده، حساب‌های خود را شارژ کنند و پس از انتشار محدوده قیمت مورد انتظار، یک “پیشنهاد خرید مشروط” ارسال نمایند. آن‌ها همچنین باید پرسشنامه استاندارد FINRA را که برای غربالگری وضعیت محدودیت‌ها استفاده می‌شود، تکمیل کنند.

با این حال، ثبت سفارش تضمین‌کننده تخصیص سهام نیست. درخواست‌ها ممکن است به طور کامل، جزئی یا رد شوند، بسته به تقاضا و تعداد سهامی که کوین‌بیس از سوی پذیره‌نویسان دریافت می‌کند.

مشتریان می‌توانند درخواست‌های خود را در حالی که دفتر سفارش باز است، اصلاح یا لغو کنند. سهام تخصیص یافته با قیمت نهایی IPO ثبت می‌شوند و با آغاز معاملات عمومی قابل معامله خواهند بود.

کوین‌بیس اعلام کرد که سیستم تخصیص آن به سرمایه‌گذارانی که سهام خود را نگهداری می‌کنند، اولویت می‌دهد.

این شرکت گفت: «الگوریتم تخصیص ما به سرمایه‌گذارانی که به آنچه خریداری می‌کنند، برای بلندمدت باور دارند، اولویت می‌دهد. فروش سهام IPO در ۳۰ روز اول ممکن است منجر به محرومیت از مشارکت در IPO برای ۶۰ روز آینده شود و تخصیص‌های کوچک‌تر و کم‌تکرارتری به کسانی که این رفتار را تکرار می‌کنند، در مقایسه با سرمایه‌گذارانی که سهام IPO خود را برای مدت طولانی‌تری نگهداری می‌کنند، داده خواهد شد.»

در یک سلب مسئولیت، کوین‌بیس تأکید کرد که کسب‌وکار اوراق بهادار آن از خدمات دارایی دیجیتال ارائه شده توسط Coinbase Inc. مجزا است.

راه‌اندازی IPO جدیدترین گام در تلاش کوین‌بیس برای فراتر رفتن از معاملات ارز دیجیتال است. این شرکت اخیراً برای ارائه قراردادهای آتی دائمی در ایالات متحده مرتبط با سهامی از جمله اپل، تسلا و انویدیا درخواست داده است، اگرچه این قراردادها به جای مالکیت، مواجهه قیمتی را فراهم می‌کنند.

کوین‌بیس همچنین سهام توکنیزه شده را برای کاربران واجد شرایط خارج از ایالات متحده راه‌اندازی کرده، مجوز ارائه سهام و مشتقات در بریتانیا را کسب کرده و برنامه‌هایی را برای ارائه ترکیبی از سهام، ارز دیجیتال و بازارهای پیش‌بینی به مشتریان در کانادا تدوین کرده است. در مجموع، این محصولات بخشی از تلاش کوین‌بیس برای تبدیل شدن به چیزی است که آن را “بورس همه‌چیز” می‌نامد.

قیمت سولانا ۸ درصد افزایش یافت و به ۱۱۹ دلار رسید؛ بیش از ۳۳.۷۰ میلیون دلار موقعیت معاملاتی لیکویید شد

همزمان، پیتر برانت الگوی احتمالی “فنجان و دستگیره” پنج ساله را در نمودار هفتگی سولانا شناسایی کرده است.

سولانا می‌تواند تا ۲۴۰ دلار هدف‌گذاری شود که نشان‌دهنده رشد بالقوه ۱۰۶ درصدی از سطوح فعلی است.

قیمت سولانا در روز ۲۱ سپتامبر با ۸ درصد افزایش به حدود ۱۱۹ دلار رسید و بالاترین سطح خود را از ژانویه ثبت کرد، همزمان با بهبود بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال. اما داستان بزرگتر اکنون در نمودار هفتگی نهفته است، جایی که پیتر برانت، معامله‌گر کهنه‌کار، الگوی “فنجان و دستگیره” پنج ساله را مشاهده کرده است که سطح مقاومت ۲۴۰ دلاری را برای سول (SOL) در کانون توجه قرار می‌دهد.

SOL از حدود ۱۱۰.۶۹ دلار به ۱۱۹ دلار صعود کرد و از سطح مقاومت ۱۱۲.۵۰ دلاری عبور کرد. این حرکت باعث فعال شدن دستورات حد ضرر و خرید جدید شد، در حالی که معامله‌گران پوزیشن‌های فروش خود را برای بستن زیان‌هایشان عجله کردند و فشار بیشتری را به سمت بالا وارد آوردند.

بیش از ۳۳.۷۰ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی SOL در ۲۴ ساعت گذشته لیکویید شد. پوزیشن‌های فروش با ۳۰.۴۲ میلیون دلار، یعنی نزدیک به ۹۰ درصد از کل لیکوییدها را تشکیل دادند. SOL به طور مختصر به ۱۱۹ دلار رسید و سپس به سمت منطقه ۱۱۶ دلاری عقب‌نشینی کرد.

این رشد با فعالیت قوی‌تر در بازار آتی پشتیبانی شد. حجم معاملات آتی SOL با ۸۹ درصد افزایش به ۱۳.۳۳ میلیارد دلار رسید، در حالی که بهره باز (open interest) با ۹.۱۰ درصد افزایش به ۷.۲۸ میلیارد دلار رسید.

در عین حال، تقاضای نهادی همچنان قوی باقی مانده است. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) سولانا ۱۲ هفته متوالی شاهد ورود سرمایه بوده‌اند و مجموع ورودی‌ها از ۱.۴ میلیارد دلار فراتر رفته است.

به دنبال رشد اخیر، پیتر برانت، معامله‌گر شناخته شده، به الگوی احتمالی “فنجان و دستگیره” پنج ساله در نمودار هفتگی SOL اشاره کرده است. فنجان از اوج سال ۲۰۲۱ تا کف بازار سال ۲۰۲۲ امتداد یافته و به دنبال آن یک دوره تثبیت طولانی که ممکن است دستگیره را تشکیل داده باشد.

این الگو با مقاومت عمده‌ای در حدود ۲۴۰ دلار روبرو است. برای تأیید این الگو، شکست پایدار بالای منطقه ۲۴۰ دلاری لازم است. از سطح فعلی نزدیک به ۱۱۶ دلار، حرکت به سمت ۲۴۰ دلار به معنای تقریباً ۱۰۶ درصد رشد است.

با این حال، رشد شارپ بازار همچنین می‌تواند معامله‌گران کوتاه‌مدت را به سمت قفل کردن سود سوق دهد. در سمت نزولی، منطقه ۸۰ تا ۸۵ دلاری همچنان منطقه حمایتی کلیدی باقی می‌ماند. شکست زیر این منطقه می‌تواند الگوی “فنجان و دستگیره” را تضعیف کند.

در همین حال، شاخص قدرت متوسط (ADX) که نزدیک به ۲۰ است، نشان می‌دهد که SOL همچنان فاقد روند قوی است، در حالی که میانگین دامنه واقعی (ATR) کاهشی، نوسانات کمتر و فشرده‌سازی مداوم قیمت را نشان می‌دهد.

بیت‌کوین از مرز ۸۵ هزار دلار عبور کرد؛ کاهش دارندگان خرد پیش از جهش قیمت

کاهش دارندگان خرد بیت‌کوین پیش از جهش قیمت

بیت‌کوین پس از آنکه ۶۹,۴۹۴ کیف پول از دو گروه دارندگان خرد در جریان افت قیمت ماه جولای و آگوست ناپدید شدند، از مرز ۸۵ هزار دلار عبور کرد. شرکت Santiment استدلال می‌کند که این تسلیم زودهنگام، عرضه واکنشی را پیش از رالی اخیر کاهش داده است.

کاهش حجم کیف پول‌های خرد بیت‌کوین پیش از شکست مقاومت

به نظر می‌رسد دارندگان خرد بیت‌کوین پیش از آنکه این ارز دیجیتال مجدداً بالای ۸۵ هزار دلار قرار گیرد، میزان دارایی خود را کاهش داده‌اند. پلتفرم تحلیل آن‌چین Santiment در گزارشی اعلام کرد که در دوره افت قیمت در ماه جولای و آگوست، شاهد خروج قابل توجهی از کیف پول‌های کوچک بوده‌ایم. این کاهش در تعداد کیف پول‌ها، که به طور خاص در دو گروه دارندگان خرد مشاهده شد، به طور کلی ۶۹,۴۹۴ کیف پول را شامل می‌شود.

این تحلیلگران معتقدند که این تسلیم زودهنگام توسط سرمایه‌گذاران کوچک، منجر به کاهش عرضه در گردش و واکنشی در بازار شده است. این امر به نوبه خود، زمینه را برای جهش اخیر قیمت بیت‌کوین فراهم کرده است. به عبارت دیگر، با خروج سرمایه‌گذاران کم‌حجم‌تر، فشار فروش کاهش یافته و این امکان را برای قیمت فراهم کرده تا پس از عبور از سطوح مقاومتی، به سمت سطوح بالاتر حرکت کند. این پدیده نشان‌دهنده یک الگوی رایج در بازارهای مالی است که در آن، کاهش حضور سرمایه‌گذاران خرد می‌تواند پیش‌زمینه‌ای برای بازگشت و رشد قیمت باشد.

قیمت بیت‌کوین از مرز ۸۶ هزار دلار عبور کرد و با ثبت رشد ۶ درصدی در یک روز، ارزش بازار آن را به ۱.۷۲ تریلیون دلار رساند. این افزایش، قیمت این دارایی دیجیتال را به نزدیکی قیمت ابتدای سال جاری میلادی در سطح ۸۷,۵۷۵ دلار رساند و زیان سالانه آن را به کمتر از ۲ درصد کاهش داد.

دو موج قیمتی منجر به ارزش بازار ۱.۷۲ تریلیون دلاری شد

قیمت بیت‌کوین اندکی پس از نیمه صبح امروز، با رسیدن به ۸۶ هزار دلار، این سطح را لمس کرد و […]

بیت‌کوین در مسیر صعودی؛ تحلیلگران از احتمال آغاز بازار صعودی جدید خبر می‌دهند

تحلیلگران با استناد به روندهای گذشته و الگوهای فعلی بازار، معتقدند که بیت‌کوین در آستانه ورود به فاز جدیدی از بازار صعودی قرار دارد و اهداف قیمتی بالاتری را نشانه گرفته است.

آخرین مشاهدات دکتر پرافیت، تحلیلگر بازار ارزهای دیجیتال، نشان می‌دهد که بیت‌کوین مسیری مشابه با آنچه در سال‌های ۲۰۲۲-۲۰۲۳ تجربه شد را دنبال می‌کند. به گفته وی، عبور اخیر قیمت از میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای (MA50 Weekly)، زمینه را برای جهش قیمتی به محدوده ۸۲,۵۰۰ تا ۸۳,۰۰۰ دلار فراهم کرده است. این میانگین متحرک در حال حاضر حدود ۷۸,۷۰۰ دلار قرار دارد و بیت‌کوین اخیراً با عبور از این سطح، در زمان نگارش این گزارش و پس از یک رالی انفجاری در روز دوشنبه، در نزدیکی ۸۵,۰۰۰ دلار معامله می‌شد.

دکتر پرافیت تاکید کرد که بسته شدن هفتگی قیمت بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای، دیدگاه صعودی او را تقویت خواهد کرد. این تحلیل بر اساس ساختار بازار قبلی بیت‌کوین در سال‌های ۲۰۲۲-۲۰۲۳ استوار است، زمانی که این دارایی دیجیتال چندین بار در اطراف میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای با مقاومت مواجه شد و در نهایت توانست از آن عبور کند.

در آن دوره، بیت‌کوین هفت بار زیر میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای سقوط کرد و سپس مجدداً آن را بازپس گرفت. پنج مورد از این بازپس‌گیری‌ها با بازارهای صعودی همراه بود، در حالی که دو مورد سیگنال‌های کاذب تلقی شدند. این سیگنال‌های کاذب یک بار در سال ۲۰۱۱، زمانی که بیت‌کوین “تقریباً هیچ نقدینگی نداشت”، و بار دیگر در سال ۲۰۲۰ در جریان سقوط بازار ناشی از همه‌گیری کووید-۱۹ رخ داد.

دکتر پرافیت معتقد است که بازار فعلی نیز الگوی مشابهی را نشان می‌دهد. وی توضیح داد: “تله خرسی اخیر شباهت دیگری به دوره ۲۰۲۲-۲۰۲۳ اضافه می‌کند! همان مقاومت‌ها برای ۳-۴ هفته، سپس یک تکان شدید، و پس از آن بازیابی بالاتر از میانگین متحرک و شکستن میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای، دقیقاً همان چیزی که در حال حاضر اتفاق می‌افتد! خرس‌ها ضعف را به عنوان تأیید فروپاشی دیگر تفسیر کردند، اما بازار معکوس شد. من شاهد همان انتقال گسترده‌تر هستم!”

این تحرکات اخیر، تمرکز را بر آغاز فاز بعدی بازار صعودی قرار داده است که تحلیلگران اخیراً در مورد آن گمانه‌زنی کرده‌اند. دکتر پرافیت، پس از عبور از سطوح مقاومت باقی‌مانده، ۸۸,۰۰۰ دلار را به عنوان هدف بعدی خود شناسایی کرده است.

تحلیلگر دیگری به نام کرپتو پتل (Crypto Patel) نیز معتقد است که بیت‌کوین ممکن است در حال تکرار یک چرخه تاریخی باشد. وی به فاصله ۳۶۴ روزه بین اوج قیمت در سال ۲۰۱۷ و کف قیمت در سال ۲۰۱۸ اشاره کرد و گفت که فاصله مشابهی بین اوج قیمت در سال ۲۰۲۱ و کف قیمت در سال ۲۰۲۲ نیز مشاهده شده است. به گفته وی، فاصله بین اوج قیمت در سال ۲۰۲۵ و کف قیمت در سال ۲۰۲۶ نیز به نظر می‌رسد از همین الگو پیروی می‌کند.

بیت‌کوین در حال حاضر پس از از دست دادن منطقه حمایتی کلیدی EC، در حال آزمایش مجدد خط روند بلندمدت خود است. کرپتو پتل اظهار داشت که اگر الگوی تاریخی ادامه یابد، هدف بعدی برای گسترش عمده بازار می‌تواند ۳۷۰,۰۰۰ دلار باشد. وی تاکید کرد که اقدامات قیمتی باید این الگو را تأیید کند.

بیت‌ماین تکنالوجیز (BitMine Immersion Technologies) در هفته منتهی به ۲۰ سپتامبر، ۲۷,۵۶۲ واحد اتریوم (ETH) خریداری کرده و در اطلاعیه‌ای مطبوعاتی و گزارش 8-K که در تاریخ ۲۱ سپتامبر منتشر شد، مجموع دارایی‌های خود شامل ارزهای دیجیتال، وجه نقد و سرمایه‌گذاری‌های بلندپروازانه را ۱۷.۱ میلیارد دلار اعلام کرد.

افزایش ارزش دارایی‌ها

کل دارایی‌های بیت‌ماین با ۱.۳ میلیارد دلار افزایش نسبت به ۱۵.۸ میلیارد دلار گزارش شده در هفته قبل، به ۱۷.۱ میلیارد دلار رسیده است. در هفته گذشته نیز این شرکت ۲۷,۱۸۰ واحد اتریوم خریداری کرده بود. بیت‌ماین هر واحد اتریوم را ۲,۶۸۸ دلار بر اساس قیمت کوین‌بیس (Coinbase) ارزش‌گذاری کرده است که این رقم نسبت به ۲,۵۱۳ دلار در هفته قبل افزایش یافته است. این ارزش‌گذاری، خرید هفته جاری را حدود ۷۴ میلیون دلار نشان می‌دهد و ذخایر اتریوم این شرکت به ۵,۹۸۳,۹۴۰ واحد رسیده است.

استراتژی خرید مداوم اتریوم

توماس “تام” لی، رئیس هیئت مدیره بیت‌ماین، اعلام کرد که این شرکت “از زمان آغاز استراتژی خزانه اتریوم خود در ۳۰ ژوئن ۲۰۲۵، هر هفته اتریوم خریداری کرده است.” وی این سابقه را “بی‌نظیر در میان شرکت‌های بورسی در سراسر جهان” توصیف کرد. سرعت خریدها در سال جاری نوسان داشته است؛ به طوری که خرید ماه ژوئیه به ۷,۴۳۰ واحد اتریوم کاهش یافت که نسبت به بیش از ۳۰,۵۰۰ واحد در دوره‌های قبل، نشان‌دهنده کندی بود. لی این کاهش سرعت را به بازخرید سهام شرکت مرتبط دانست.

نزدیکی به هدف ۵ درصدی اتریوم

دارایی‌های اتریوم بیت‌ماین معادل ۴.۹ درصد از ۱۲۲.۱ میلیون واحد اتریوم موجود در بازار است. این شرکت اعلام کرده است که ۹۸ درصد از هدف خود برای مالکیت ۵ درصد از کل اتریوم را محقق کرده است. این استراتژی که “کیمیاگری ۵ درصد” نامیده می‌شود، ۱۵ ماه پس از آغاز آن به این مرحله رسیده است.

سهام‌گذاری اتریوم از طریق MAVAN

بیت‌ماین ۵,۰۶۷,۳۰۹ واحد اتریوم را که با ارزش‌گذاری این شرکت ۱۳.۶ میلیارد دلار و معادل ۸۵ درصد از کل ذخایر اتریوم آن است، از طریق MAVAN (شبکه اعتبارسنجی ساخت آمریکا) سهام‌گذاری کرده است. تعداد واحدهای سهام‌گذاری شده برای پنج به‌روزرسانی هفتگی متوالی ثابت مانده است، حتی با وجود افزایش مداوم کل موجودی اتریوم.

پیش‌بینی درآمد استیکینگ

لی درآمد سالانه پیش‌بینی شده از استیکینگ را ۳۵۷ میلیون دلار اعلام کرد که نسبت به ۳۳۴ میلیون دلار در هفته قبل افزایش یافته است. این رقم با سهام‌گذاری کامل اتریوم به ۴۲۱ میلیون دلار خواهد رسید، با بازده هفتگی ۲.۶۲ درصد.

چشم‌انداز بازار صعودی ارزهای دیجیتال

لی اظهار داشت: “ما معتقدیم که بازار صعودی ارزهای دیجیتال آغاز شده و در اواخر ژوئن شروع شده است.” وی “چرخش سرمایه از هوش مصنوعی به سمت ارزهای دیجیتال” را به عنوان یکی از دلایل این امر ذکر کرد.

پیشی گرفتن اتریوم از S&P 500

وی پیشی اتریوم از شاخص S&P 500 را از ابتدای فصل جاری ۶,۵۱۹ واحد مبنا (basis points) اعلام کرد و این روند را “مقدمه‌ای برای حرکت صعودی بالقوه قوی‌تر در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۶” خواند. این شرکت انتظار دارد که موسسات “در سه ماه پایانی سال ۲۰۲۶ به طور قابل توجهی میزان مواجهه خود را با این دارایی‌ها افزایش دهند.”

افزایش وجه نقد و اوراق بهادار قابل معامله

وجه نقد و اوراق بهادار قابل معامله این شرکت با افزایش از ۵۴۹ میلیون دلار در هفته قبل به ۷۱۴ میلیون دلار رسیده است. این اطلاعیه دلیلی برای این افزایش ارائه نکرده است. علاوه بر اتریوم، بیت‌ماین ۲۱۲ واحد بیت‌کوین (BTC)، سرمایه‌گذاری ۱۸۰ میلیون دلاری در Beast Industries و موقعیت ۱۰۵ میلیون دلاری در Eightco Holdings (ORBS) را که نسبت به ۹۸ میلیون دلار قبلی افزایش یافته، در اختیار دارد.

جایگاه بیت‌ماین در بازار

بر اساس گزارش فاندسترات (Fundstrat)، شرکت تحقیقاتی لی، حجم معاملات روزانه دلاری متوسط بیت‌ماین در پنج روز منتهی به ۱۸ سپتامبر ۱.۲ میلیارد دلار بوده است که این شرکت را در میان ۵,۷۰۴ سهام فهرست شده در آمریکا در رتبه ۱۰۰ قرار می‌دهد. این اطلاعیه، بیت‌ماین را در میان خزانه‌های اتریوم در رتبه اول و در میان خزانه‌های ارز دیجیتال در مجموع در رتبه دوم قرار می‌دهد؛ پس از MicroStrategy (MSTR) که طبق این گزارش، ۸۴۵,۰۸۰ واحد بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۷۵ میلیارد دلار در اختیار دارد.

هوش مصنوعی Perplexity، مستقر در سیلیکون ولی، پیش‌بینی می‌کند که XRP فصل چهارم امسال را با روندی آرام سپری خواهد کرد و معتقد است این توکن تا اول ژانویه ۲۰۲۷ تنها به ۳.۲۵ دلار خواهد رسید. این پیش‌بینی در حالی مطرح می‌شود که سایر مدل‌های هوش مصنوعی و تحلیلگران، انتظار دارند XRP تا پایان سال جاری میلادی بین ۷ تا ۱۰ دلار معامله شود.

در حال حاضر، XRP در تاریخ ۲۱ سپتامبر ۲۰۲۶، نزدیک به ۱.۴۹ دلار معامله می‌شود. این رقم پس از جهش قوی بیت‌کوین به بالای ۸۴ تا ۸۵ هزار دلار در اوایل امروز، حاصل شده است. این شکست قیمتی بیت‌کوین، باور گسترده‌ای را مبنی بر پایان یافتن کف چرخه و آغاز یک بازار صعودی گسترده‌تر تقویت کرده است که این امر می‌تواند باد موافقی برای آلت‌کوین‌های بزرگ مانند XRP باشد.

این پیش‌بینی Perplexity بر این فرض استوار است که شرایط کلان اقتصادی برای ایجاد یک بازار صعودی “تمام عیار” بین اکنون و دسامبر ۲۰۲۶ همسو خواهد شد؛ بازاری که با جریان‌های نهادی پایدار، شفافیت نظارتی مثبت و شکستن سطوح کلیدی مقاومت چندساله مشخص می‌شود.

هدف صعودی پایه ۳.۲۵ دلاری، نشان‌دهنده تست مجدد موفقیت‌آمیز اوج چرخه‌های ۲۰۲۱/۲۰۲۴ است و با انتهای بالای محدوده‌های محافظه‌کارانه پیش‌بینی شده توسط تحلیلگران برای سال ۲۰۲۷ همخوانی دارد. دستیابی به این هدف مستلزم آن است که XRP از منطقه فشردگی حیاتی ۱.۷۰ تا ۲.۰۰ دلار عبور کند و موجی از ترس از دست دادن (FOMO) خرده‌فروشان را مشابه فصل‌های گذشته آلت‌کوین‌ها تجربه کند. در مورد هدف خوش‌بینانه ۴.۵۰ دلاری، Perplexity AI بیان می‌کند که این سناریو زمانی رخ خواهد داد که XRP از بیت‌کوین جدا شود و تقاضای عظیمی مبتنی بر کاربرد را تجربه کند (به عنوان مثال، پذیرش گسترده XRPL یا جریان‌های ورودی ETF)؛ در این صورت قیمت می‌تواند تا ۴.۵۰ دلار افزایش یابد.

این هدف درست زیر مانع روانی ۵.۰۰ دلار قرار دارد و با انتهای تهاجمی پیش‌بینی‌های سال ۲۰۲۷ از سوی شرکت‌هایی مانند Standard Chartered و Bitwise مطابقت دارد.

XRP پس از خرید نهنگ‌ها افزایش یافت.

گام بعدی چیست؟
اخیراً، نهنگ‌ها بیش از ۲ میلیارد دلار XRP خریداری کرده‌اند. اکنون که تقاضا در قیمت خود را نشان می‌دهد، XRP در عرض سه روز ۸.۲۲ درصد افزایش یافته است. اما داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهند که هنوز جای رشد وجود دارد. URPD نشان می‌دهد…

وضعیت فنی XRP نویدبخش است

تنظیمات فنی XRP در حال حاضر یک پایگاه انباشت چندساله عظیم را تشکیل می‌دهد که در صورت تأیید، می‌تواند از یک حرکت صعودی شدید پشتیبانی کند. در بازه زمانی هفتگی، XRP در حال شکل‌دهی یک الگوی سر و شانه معکوس کلاسیک است، یک ساختار بازگشتی بسیار صعودی که از اوج‌های سال ۲۰۲۱ در حال شکل‌گیری بوده است.

“خط گردن” این الگو در حدود ۱.۵۵ تا ۱.۷۰ دلار قرار دارد؛ بسته شدن هفتگی قاطع بالای این سطح، از نظر فنی الگو را تأیید کرده و یک حرکت اندازه‌گیری شده را با هدف محدوده ۳.۰۰ تا ۴.۰۰ دلار پیش‌بینی می‌کند.

علاوه بر این، شاخص قدرت نسبی (RSI) ماهانه از شرایط اشباع خرید در حال بازنشانی است بدون اینکه روند صعودی بلندمدت را بشکند، که نشان می‌دهد دارایی برای جهش بزرگ بعدی خود در حال آماده‌سازی است.

هم‌ترازی میانگین‌های متحرک در نمودار روزانه، به ویژه، حفظ قیمت بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA)، نشان می‌دهد که روند بلندمدت علی‌رغم تثبیت کوتاه‌مدت، همچنان پابرجا است.

اگر بازار صعودی مورد انتظار محقق شود، عبور از مانع روانی ۲.۰۰ دلار احتمالاً فاز “کشف قیمت” را آغاز خواهد کرد، جایی که فقدان مقاومت تاریخی امکان افزایش سریع به سمت هدف ۳.۲۵ دلار را فراهم می‌کند.

یک تغییر میانگین متحرک که ۴۵ هفته به تأخیر افتاده است، دقیقاً همان خبری است که دارندگان بلندمدت را به وجد می‌آورد، اما با قیمت ۱.۴۹ دلار، پتانسیل رشد درصدی XRP از اینجا با زمانی که در ۰.۱ دلار بود، متفاوت است. دو برابر شدن از اینجا ۱۰۰ میلیارد دلار به ارزش بازار اضافه می‌کند.

این محاسبات دلیل این است که معامله‌گرانی که به دنبال بازده نامتقارن هستند، به طور فزاینده‌ای به لایه پایین‌تر، یعنی زیرساخت‌هایی که مستقیماً بر روی شبکه بیت‌کوین ساخته می‌شوند، نگاه می‌کنند.

Bitcoin Hyper (HYPER) خود را به عنوان اولین لایه ۲ بیت‌کوین با ادغام کامل SVM معرفی می‌کند. Hyper قراردادهای هوشمند را با سرعتی ادعا می‌کند که از سولانا پیشی می‌گیرد، در حالی که برای امنیت به زنجیره پایه بیت‌کوین بازمی‌گردد. پیش‌فروش ۳۳ میلیون دلار با قیمت فعلی توکن ۰.۰۱۳۶۸۶۵ دلار جمع‌آوری کرده است، با پاداش‌های استیکینگ با بازده سالانه ۳۰ درصد ارائه می‌شود.

پل کانونی غیرمتمرکز آن با هدف حل دو شکاف ساختاری بزرگ بیت‌کوین: قابلیت برنامه‌ریزی نزدیک به صفر و توان عملیاتی تراکنش کند و پرهزینه است.